گزارش بازاریکشنبه۲۷اسفند ۹۶
نرم نرمک میرسد آخر بهار!
گزارش بازار بتاسهم امروز یکشنبه برخلاف روزهای قبل شرایط خوبی را داشت این که فروشنده ها از بازار رفته و موج خریداران قوی تر شده است خود نشان دهنده بهار است ! بهار بهار چه اسم آشنایی صدایش امروز در بازار می آمد اما هنوز خودنمایی نکرده است . بازار امروز به خوبی نشان داد که اگر فروشنده ها کنترل شوند ، اگر بازارهای جهانی و تحولات سیاسی ارام باشند و کمی خبرهای خوب از کدال و بازار برسد می توان به بازار امید وار بود و اتفاقا امید خوبی هم داشت .
بازار این روزها فصل بهار را بیشتر لمس کرده است هر روزی که بازار مثبت و سبز باشد بهار است . البته به قول دوستی انقدر بهار بهار نکند فعلا بهاری ها را می گیرند !
قبل از بررسی بازار امروز به چند نکته باید توجه کنم که اولین آن بحث های نرخ سود است ببنید کم کم عطش نرخ سود در حال فروکش کردن است در روزهای قبل گفتیم زمزمه های مطرح شده است که برخی خبرها و زمزمه ها نشان از این دارد که باردگر قوانین سخت گیرانه روی نرخ سود اعمال شود و سطح نرخ سود باردیگر بعد از تعطیلات عید به ۱۵ و ۱۶% بازگدد . دلال متعددی برای این موضوع یاد شده است که فشار بانک مرکزی ، تمایل برخی بانک ها به برگشت به حالت منظم قبل و جلوگیری از رقابت برای نرخ بالاتر و تقریبا بی نتجه بودن این سیاست برای بازار ارز از مهم ترین این دلایل است این می تواند خبر خوشحال کننده ای برای بازار باشد که کمی فشار فروش صندوق ها را کمتر می کند کافی است در بازار دوباره نظم برقرارشود وصندوقها از زیر فشار خارج شوند در صورت وقوع این موضوع وضعیت بازار نیز بهتر خواهد شد
نکته بعد در مورد روند فروش ها در بازار است ببنید در مورد فروش ها واضح است که در این مقطع دیگر فشار فروش برای رسیدن به پول کم می شود ولی این را دقت کنید که خریداران هم دارند ریسک بزرگی را می کنند با این که امسال تعطیلات به ۵ شنبه و جمعه خورده و خیلی پر حجم نیست ولی دقت کنید خریداران هم ریسک بازارهای جهانی تحولات سیاسی و … را دارند یدک می کشند و فردا این نبود خریدار و نبود فروشنده می تواند چالش های خاصی را به همراه داشته باشد یعنی بازاری را داشته باشیم که از یک سو برخی می ترسند سهم بخرند و برخی هم دیگر تمایلی به فروش ندارند …
و نکته اخر بازهم به دنیای سیاست بازمیگردد … برخی در بازار معتقدند که اوضاع سیاسی ان طوری نیست که بشود به بازار اطمینان کرد مثال انها درست شبیه روزهای دی و بهمن است که درست هم می گفتند هم جهانی ها بالا بود هم گزارش های ماهانه خوب بود و هم دلار مثبت بود ولی بازار حرکتی نمی کرد چون اوضاع سیاسی خوب نبود . امروز برخی معتقدند ترامپ از برجام خارج می شود حتی خود امریکایی ها هم این را معتقدند و می گویند… باب کورکر رئیس کمیته روابط خارجی سنا: اگر با اروپایی‌ها بر سر یک چارچوب درباره برجام به توافق نرسیم، رئیس‌جمهور در ماه می از برجام کناره‌گیری میکند. بعید میدانم توافقی با اروپایی‌ها حاصل شود. این یعنی در نیمه های اردیبهشت در فصل طلایی بازار بحث هروج از برجام مطرح است . این یعنی در فروردین هم کمی بازار با احتیاط خرید می کند و اردیبهشت هم این اتفاق روی خواهد داد
حالا فرض کنیم برجام به خطر افتاد ان وقت چه باید کرد به نظر غیرقابل پیش بینی بودن این اتفاق کمی ذهن بازار را ازار می دهد به نظر حقیر این ان چالشی است که در ابتدایی ترین روزهای سال ۹۷ بازار با ان مواجه است ولی با پشت سر گذاشتن به سلامت ان بازار می تواند رشد خوبی را تجربه کند .
به هرحال این موارد بسیار مهم است به نظر آغاز این ابهامات می تواند از فرمایشات مهم هبری در روز چهارشنبه همین هفته روشن و مشخص شود … یکی از چند سخنرانی مهم در حوزه های مختلف خواهد بود
و اما ببنم در بازار چه خبر است …
در بازار امروز خیلیی خبر و تحول خاصی نبود جز بازو بسته شدن چند خودرویی و رفت امد نماد ها و در نهایت جو مثبت بانکی ها که شاخص را با خود بالا می کشیدند نمی شود خیلی گفت که وضعیت بازار امروز خوب یا بسیار خوب بود ولی همین که بازار یک روز نه خیل منفی را پشت سرگذاشت اتفاق خوبی بود
برای فردا اخرین روز است اخرین روز بازار به نظر فردا بیشتر شاهد معاملات بلوکی خواهیم بود و بحث فشار خرید و فروش خاصی را بعید است داشته باشیم فردا همین که بازار باز است بازهم غنیمت است بسیاری از افراد از امروز مهاجرت کرده و فردا خبرخاصی در بازار بعید است باشد
در مورد شاخص تحلیل چند روز قبل شاخص خوب جواب داده است روند شاخص هم نسبتا جالب شده است بسیاری معتقدند شاخص کل به هدف اولیه الگوی نزولی در حدود ۹۵۷۰۰ دست یافته و می تواند مراحل بازگشت را آغاز کند، در غیر اینصورت هدف دوم الگو در حدود ۹۴۰۰۰ قرار دارد که دقیقا با محل قرار گیری خط روند صعودی میان مدت در یک منطقه قرار گرفته اند و حمایت کلیدی و نیرومندی را تشکیل داده اند
و اما به سراغ خبرها برویم …
مقامات کره جنوبی و فنلاندی می‌گویند «فنلاند» میزبان گفت‌وگوهای سه جانبه نمایندگان آمریکا، کره شمالی و کره جنوبی خواهد بود.شرکت‌کنندگان در این نشست از مقام‌های دولتی کشورها نخواهند بود، بلکه احتمالا افراد دانشگاهی و تحلیلگران سیاسی مستقل خواهند بود که گفته میشود دولت‌های کشورهای خود را نمایندگی خواهند کرد
وزیر خارجه امارات: دخالت ایران در سوریه اوضاع را پیچیده کرده است.وزیر خارجه مصر: تلاش می کنیم از روند راه حل سیاسی در سوریه حمایت و همچنین مخالفان را متحد کنیم.دخالت‌های ترکیه و ایران اوضاع سوریه را پیچیده کرده است
باب کورکر رئیس کمیته روابط خارجی سنا: اگر با اروپایی‌ها بر سر یک چارچوب درباره برجام به توافق نرسیم، رئیس‌جمهور در ماه می از برجام کناره‌گیری میکند. بعید میدانم توافقی با اروپایی‌ها حاصل شود.
با اعلام مخالفت «رند پال» سناتور جمهوری‌خواه با گزینه‌های پیشنهادی ترامپ برای وزارت خارجه و ریاست سیا، تایید صلاحیت پامپئو و هاسپل با تردید جدی مواجه شده است
روحانی : رونق بخش مسکن آغاز شده است/ در سال آینده در بازسازی بافت‌های فرسوده و نوسازی ناوگان حمل و نقل، شاهد رکورد خواهیم بود
رئیس کل بانک مرکزی رشد اقتصادی ۹ ماهه کشورمان در سال جاری را بیش از ۴ درصد برآورد و اعلام کرد: نرخ تورم در سال ۹۶ با استمرار انضباط مالی دولت، در محدوده تک رقمی باقی می ماند
بانک مرکزی به ۲۸ بانک ایرانی اعلام کرد می‌توانند نسبت به صدور ضمانت‌نامه ارزی تعهد پرداخت به نفع بانک‌های عمانی اقدام کنند.
مدر توتال گفته به قراردادمان با ایران متعهدیم اگر ترامپ تحریم‌ها را بازگرداند، از او درخواست معافیت تحریمی خواهیم کرد، چراکه قرارداد ما پیش از بازگشت تحریم‌ها منعقد شده و باید از تحریم مستثنی باشد
لیدری بانک ها!!!
در نمادهای بانکی رشد قیمتی سهام صادرات سبب شده تا توجهات به کل گروه بانکداری معطوف و شاهد رشد قیمتی و بازدهی مثبت و صدر نشینی سهام این گروه باشیم
بانک صادرات امروز با صف خرید به رشد قیمتی خود ادامه داد این سهم امروز عرضه های سنگین بالای ۱۰۰ میلیونی را تجربه و به نظر میرسد فردا در استانه قیمت های ۶۰ تومانی به تعادل برسد صادراتی که با توجه به زیان سنگینش رشد بیشتر از این قیمتها برایش دشوار بوده و این رشد قیمتی اخیر نیز با توجه به روند حمایتی در سهم رقم خورد ولی نوسان گیران خوب روی سهم حرکت کردند ببنید تکنیکال از همان روز اول ۶۲را نشان می داد و حالا نز به نظر همان حوالی می ایسند .
در نماد بانک ملت سهم در ساتانه قیمتهای ۱۰۰ تومانی قرار گرفته است این سهم به نظر میرسد در صورت عبور از قیمتهای ۱۰۰ تومان تا قیمتهای ۱۰۸ تومان بالا برود بانک ملتی که بر خلاف برخی بانک ها شرایط خوبی داشته و در سود خوبی قرار دارد از سوی دیگر فروش دارایی ها و تسعیر دارایی های ارزی بانک نیز از پتانسلی های ملت ارزیابی میشود
در نماد بانک پارساین روند منفی سهم ادامه داشت با این عدم حمایت از سهم به نظر میرسد پارسیان برای متعادل شدن نیاز به گره معاملاتی دارد سهمی که در قیمتهای بالایی بازگشایی و پس از ان سهامدارانش اقدام به عرضه های سنگین و صف فروش سهم نمودند
در این گروه بهترین و بنیادی ترین خاور میانه است وخاور اخیرا تعدیل مثبت ۱۵% را داشت وخاور یکی از بهترین گزارش های ۹ ماهه را داشت
در وسینا نیز این سهم دست به فروش دارایی زده ولی نه خیلی قوی وسینا هم در حال شناسایی سود و فروش دارایی آگهی مزایده فروش سهام شرکتهای مدیریت سرمایه گذاری کوثر بهمن و توسعه سینا متعلق به بانک سینا را اگهی کرده است
خودروییها برگشتند!!!
خودروییها برخی از انها با حمایتهایی که شدند با برگشت روند همراه شدند خودروییهایی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته اما اصلاح قیمتی اخیر و رسیدن سهام این گروه به حمایت های قوی برخی را امیدوار به برگشت مجدد جریان های پولی در این سهم کرده است این گروه از نظر نموداری تحولات خوبی دارند ولی از نظر بنیادی نه خیلی ..
سایپا دیزل در قیمتهای ۹۱ الی ۹۲ تومانی ارام گرفت عرضه های سنگین سهم جمع اوری شده و به نظر میرسد تلاش میشود تا روند سهم برگردانده شود همچنان ریسک سهم بسیار بالا بوده و نوسانات سهم سنگین میباشد خکاوه ای که نه شایعات افزایش سرمایه اش تایید شد نه شایعه سوداوری در سال ۹۷ و جروج از زیاندهی سهم به تایید رسید
زامیاد برگشت خوبی را تجربه کرد این سهم به قیمتهای بالای ۸۰ تومان مجددا روانه شود این سهم خودرویی برای سال ۹۷ امیدواریهای بالایی داشته و به خصوص با افزایش تولید محصولات سنگین خود یعنی انواع کامیون و کامیونت اوضاع خوبی دارد
پارس خودرو در حمایت قوی ۸۲ تومانی قرار گرفته است سهمی که حتی بر خلاف سایر خودروسازان به دلیل رشد بسیار خوبی محصولات رنوی فرانسه با شایعات تعدیل مثبت همره میباشد فروش شرکت در بهمن ماه بسیار خوب و به نظر میرسد این روند رو به رشد فروش در اسفند ماه نیز ادامه و فروش شرکت با رشد فراتر از پیشبینی های همراه و تعدیل مثبت از این طریق در صورت عدم رشد هزینه ها محتمل باشد
در قطعه سازی ها خرینگ را ایران خودرو بابت مطالبات به یکی از قطعه سازان داد با انجام معامله خرینگ به نظر هم خرینگ می تواند حرکت کند هم تعدیلختوقا و خگستر را شاهد بودیم که ختوقا ۷۴۴ ریال و خگستر ۱۲۶ ریال به سود آنها اضافه شد
در این گروه احتمال اندک رشد سود خمهر و خمحرکه هم هست
قندیها پس از اصلاح!!!
در نمادهای قندی شاهد اصلاح قیمتی عمیقی در این گروه بودیم حالا پس از این اصلاح قیمتی مجددا قندیها مورد توجه قرار گرفته و به نظر میرسد شاهد نوسانات مثبت در سهام این گروه باشیم
قند قزوین در قیمتهای ۴۲۰ تومانی متعادل شد سهم به نظر میرسد تا قیمت های ۴۶۰ تومان در صورت حمایت ها و برگشت روند با رشد قیمتی همراه شود البته شرکت و عملکرد فروشش در اسفند ماه بسیار مهم بوده و بازار در انتظار گزارش اسفند ماه می باشد
قند لرستان از قیمتهای ۵۲۰ تومانی با رشد قیمتی ۵ درصدی به قیمتهای ۵۴۰ تومانی رسید اگر این سطوح در هم شکسته شود سهم میتواند تا قیمتهای ۵۸۰ تومان رشد داشته باشد قلری که شایعه سود ۸۰ تومانی و اجرای طرح توسعه به منظور افزایش ظرفیت را در پیش رو دارد
قند هکمتان به قیمتهای بالای ۴۴۰ تومان برگشت بارها بهخرید این سهم در قیمتهای منفی توصیه کرده بودیم وضعیت بنیادی سهم مناسب و سهم پتانسیل رشد عایدی را دارد مضافا اینکه نسبت پی برای پاینیی را نیز در سهم شاهد هستیم
دو گزارش خوب را در این گروه داشتیم قصفها خوب بود قصفها ۱۲ ماهه را کامل کرد . در حالی بودجه فروش را ۳۶۴۳ میلیارد ریال اعلام کرده است که در بهمن ماه به فروش ۳۳۹ میلیارد ریالی رسیده بود در اسفند وضعیت فروش بهتر بود و با فروش ۷۴۵ میلیارد ریالی به جمع فروش ۳۶۱۲ میلیارد ریال رسیده است سهم در ماه دی فروش ۲۲۳ میلیارد ریال داشته . نکته جالب این سهم این است که ۹ هزار تن دیگر موجودی دارد قنقش هم در کنار ان خوب بود
قنقش در فروش خوب عمل میکند سهم در حالی بودجه فروش را ۲۴۲۸ میلیارد ریال پیش بینی کرده است که در ۳ ماهه ۴۵۴ میلیارد ریال را محقق کرده و در مجموع ۶ماهه ۱۰۴۱ میلیارد ریال در آذر نیز با فروش خوب ۱۶۷ میلیارد ریالی مواجه بوده که جمع فروش ۹ ماهه به ۱۶۱۲ میلیارد ریالی رسیده در دی ماه به فروش ۳۵۴ میلیارد ریالی و در بهمن ماه با فروش ۳۱۲ میلیارد ریالی و در اسفند به فروش ۳۹ میلیارد ریالی رسیده و به جمع فروش ۱۲ ماهه ۲۳۱۲ میلیارد ریال رسیده و ۹۵% را پوشش داده است. سهم ۹ هزار تن هم موجودی دارد و به سال بعد منتقل کرده است
فولادیها در خواب زمستانی!!!
در گروه فولادی همچنان بی تفاوتی به افزایش قیمت های فروش سهام فولادی ادامه داشته و فولادیها در خواب زمستانی فرو رفته اند
فولاد مبارکه همچنان در محدوده قیمتی ۲۸۲ تومان در نوسان است سهم نشانی از رشد قیمتی از خود بروز نمیدهد هم سود شرکت در سطح بالایی قرار دارد هم شرکت با طرح های توسعه ای خوبی مواجه که دو طرحش نیز در سال ۹۷ افتتاح میشود اما بازار واکنشی به این وضعیت بنیادی سهم نشان نداده و فعلا سهم در قیمکتهای ۲۸۰ الی ۲۹۰ تومان گیر افتاده است
فولاد کاوه امروز وضعیت بهتری داشت قیمت شمش صادراتی شرکت با شمش ۵۴۰ دلاری و دلار ۴۸۰۰ تومانی به سطوح بالای ۲۵۰۰ تومان رسیده و این امر نوید بخش جهش بالایی در سود سال جاری و سال اینده شرکت دارد به خصوص سال ۹۷ که سال درخشش فولاد کاوه خواهد بود
ارفع که اصلاح قیمتی خوبی انجام داده بود قیمتهای ۳۴۰ تومانی را باز پس گرفت دیروز در بورس کاالا شمش فولاد خوزستان در قیمتهای بالای ۲۳۰۰ تومان معامله و این خبر بسیار خوبی برای ارفع بود ارفعی که یک تعدیل دیگر در دل خود دارد به نظ ارفع بحث افزایش سرماه را به زود لحاظ می کند
صنعتی فراموش شده به نام سیمان!!!
سیمانی ها این روزها به صنعتی فراموش شده تبدیل شده اند سیمانی هایی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته و از یک طرف کاهش فروش مقداری از یک طرف افت قیمتهای فروش سبب شده تا سیمانیها دست اویزی برای رشد نداشته و این روزها در کف قیمتی خود دست و پا بزنند
سیمان سپاهان ۷۶ تومانی حمایت شده و مهمان نوسانات منفی شد سهمی که روزگاری در قیمتهای ۱۰۰ تا ۱۱۰ تومان معامله میشد این روزها صالاح قیمتی عمیقی داشته است سپاهانی که تحت تاثیر شایعه زیاندهی با روند کاهشی شدید قیمت همراه و به سطوح کف خود رسیده است
سیمان غرب اوضاع بهتری داشت سهم در قیمتهای ۲۹۰ تومان قرار دارد سهم با حمایت ۲۸۰ تومانی و مقاومت ۳۰۰ تومانی مواجه است اگر چه شایعه تعدیل منفی دارد اما پی بر ای پایین سهم مانع از افت قیمتی سهم میشود
سیمان شرق ۶۸ تومانی قیمتهای بسیار نازلی میباشد سشرقی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته و قیمتهای فروش شرکت بسیار پایین است حتی قیمت فروش صادراتی سیمان در حد کلینکر بوده و با زیان صادر میشود سشرقی که به نظر میرسد سود ۱۰ تومانیش با تعدیل منفی سنگینی همراه می شود
چهارگوشه بازار!!!
خگستر که از یک سو بانک پاترسیان سهامش در این شرکت را با قیمت ۷۰۰ تومان برای فروش اگهی کرده و از سوی دیگر با شایعه تعدیل مثبت همراه می باشد از قیمتهای ۲۸۰ تومانی برگشت سهم به سمت سطوح ۳۲۰ تومانی حرکت میکند خگستری که به نظر میرسد روند میان مدتش بیشتر صعودی باشد
در نماد صدرا این سهم تجهیزاتی خبر ساز امرو زهم روند رو به رشد سهم ادامه داشت به نظر میرسد سهم در صورت عبور از قیمتهای ۱۲۸۵ تومانی تا قیمت های ۱۴۲۰ تومان جای رشد را داشته باشد سهمی که خبرهای مهمی از افزایش سرمایه وق رارداد جدید و تعدیل مثبت سود دارد قرارگاه خاتم الانبیا از این سهم حمایتهای خوبی کرده و در حال احیا صدرا می باشد
غدیر ۱۱۷ تا ۱۱۸ تومانی پس از مجمع با قیمتهای خوبی بازگشایی شد تقسیم سود ۱۹ تومانی و خبرهای مهمی نظیر عرضه سهام پتروشیمی پارس تا پایان اردیبهشت ماه خبرهای مهم غدیر بود غدیری که به نظرمیرسد اینده خوبی داشته و با رشد قیمتی به سطوح ۱۳۲ الی ۱۴۰ تومانی در بازه میان مدت خواهد رسید به نظر غدیر اگر زیر ۱۱۵۰ ریال قرار گیرد یکی از فرصت های خوب برای خید یک سهم خوب است
در مورد ولغدر دروز خوب و مفصل صحبت کردیم . به نظر سهم بازی خوبی ا بعد از مجمع خواهد داشت
نمی دانیم شلیا را برای چه خریدند ولی گزارش او خیلی خوب نبود در این گروه کخاک وضعیت خوبی را داشت … کخاک در بودجه جدید فروش عدد ۷۱۱ میلیارد ریالی را آورده در بهمن ماه با فروش خوب ۸۳ میلیارد ریالی مواجه بوده و ان عدد در اسفند ماه ۵۱ میلیارد ریال شده است این در حالی است که در دی ماه با فروش ۷۳ میلیارد ریالی مواجه بود . سهم در آذر ماه ۶۷ میلیارد ریال ،در ابان ماه ۸۳ میلیارد ریال فروش داشته در حالی که در مهر ماه ۶۸میلیارد ریال فروش داشت . سهم در ۱۲ماهه ۷۶۳ میلیارد ریال معادل ۱۰۷% را محقق کرده است که باید منتظر تعدیل مجدد در کخاک بود
پتروشیمی ها در بازار امروز خوب بودند
شاراک حجم خوبی را زد و خوب مثبت است در این سهم شاراک در بهمن ماه شرایط خوبی را داشته است و در یک فروش بسیار خوب ۳۱۸۷میلیارد ریال فروش زده است که رشد نرخ محصولات شرکت به واسطه رشد دلار مشخص است . سهم در دی ماه نیر ۲۷۷۹ میلیارد ریال فروش داشته است که عدد خوبی است . سهم گزارش آذر ماه خود را داد که ۲۷۳۴ میلیارد ریال اعلام کرده است . سهم در ابان ماه با فروش ۲۱۴۵ میلیارد ریالی مواجه بوده در مهر ماه با فروش ۲۱۶۶ میلیارد ریالی مواجه بوده . رشد نرخ ها نیز در اکثر محصولات شاراک چشم گیر است و این نکته مثبت این گزارش است . بودجه فروش شاراک ۲۵۷۹۸ میلیارد ریال است که در ۱۱ماهه ۲۵۸۱۷ و کل بودجه را در ۱۱ ماهه محقق کرده و این تعدیل سهم را به همراه دارد
در زاگرس نیز زمزمه تعدیل به گوش میرسد زاگرس : با فرض دلار آزاد ۴۸۰۰۰ ریالی ، دلار مبادله ای ۴۰۰۰۰ ریالی ، متانول ۳۲۰ دلاری ، نرخ خوراک ۱۱ سنتی سود هر سهم زاگرس برای سال ۹۷ مبلغ ۸۵۰۰ ریال است .
جم و مارون هم خوب هستند
در بازار حفاری خوب مثبت شده است سهم از نظر نموداری شرایط جالبی را دارد وگرنه بنیای خیلی تعریفی دارد
در مپنا سهم می خواهد سال مالی خود را تغییر دهد به نظر به زودی یک مجمع در پیش خواهد داشت و حداقل فضای اطلاع رسانی در سود کمی شفاف تر می شود . مپنا سهم خوب جالبی است و به نظر با توجه به عدم حرکت سهم ان را باید زیر نظر داشت مجوز افزایش سرمایه این شرکت نیز صادر شده به نظر در این قیمت ها نمی ماند
بازا را باید فردا کمی به حال خود ها کرد بازاری نیست که خرید و فروش های ان خیلی بر اساس تحلیل باشد یا از سر نیاز است و یا اجبار …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۷ اسفند ۹۶
