گزارش بازارشنبه۲۶اسفند   ۹۶

در روزهای آخر اسفند …

گزارش بازار بتاسهم    امروز دیگر بازی به  تهش رسیده است این  ساعت  شنی شن های اخر را  میریزدو  به  فکر رخت و لباس نو باید بود  با  آهنگ  فرهاد می شود این  روزها  را  ریتم  گرفت  آنجا که می خواند در روزهای آخر اسفند  و بعد  روی پیانو  می نوازد … ای کاش آدمی،
وطن‌اش را هم‌چون بنفشه‌ها..
می‌شد با خود ببرد هر کجا که خواست … حال و  هوای عید  است ولی بازار می خواند   عید  امد و ما  لختیم  !

امروز بازار از ان  روزها خاص را پشت  سرگذاشت اخرین  شنبه سال ۹۶ را در حالی پشت  سرگذاشتیم  که  فقط ۲ روز دیگر تا  بازار داریم  در ان  دو  روز دیگر نه پولی می توان  گرفت و نه  خیلی تسویه ای می شود  زد ولی به هر حال  بازی بازار ادامه خواهد داشت . امروز بازار از چند جانب زیر فشار بود  قبل از هر  چیز باید  گفت  هنوز روی نظر خود هستیم که  بازار را  برای یک  برگشت  بیشتر فراهم  می بینیم  …

اما امروز  بازار از چند وجه دیگر به خصوص تحولات  سیاسی زیر فشار بود  از یک  سو  خبرهای خوبی میرسید  که  حضور وزیر خارجه عمان در ایران آن هم ۵ روز بعد از حضور وزیر دفاع  امریکا در ان  کشور می تواند حاوی پیام  مهمی باشد،همیشه آغاز مذاکرات و گفتگوها از عمان بوده است . در سوی دیگر در جلسه طرفهای مذاکره دروین نظر برای حفظ امریکا در برجام پیشنهاد  تحریم های شرکت ها و اشخاص محدودی را مطرح کردند و این  طور به نظر می آید که اصل برجام و بحث مبادلات تجاری و فروش نفت سر جای خود است در جمع بندی میتوان کمی امیدوار بود و گفت فضای امیدبخشی در بازار میتواند حاکم  شود و جالب است که  شاخص هم  درست در جایی قرار گرفته است که به این خبرها می تواند  واکنش های مثبتی نشان دهد   و درستدر ان  طرف قضیه از سوی دیگر دوباره  عراقچی صبح  رسیده ایران قاطی کرده  بود که  به نظر انها می خواهند  زیر برجام  بزنند و از این  دست  حرف ها

بازار به  شدت  از این  موضوع  نگران  است و نمی داند  چه  باید بکند ولی به هر حال  هر چه که هست  به  نوعی سردرگمی در چهره  ان  موج می زند  ولی از یک  سو به  تحولات هم  امیدوار است  بازار چرا  نگران  است  به نظر نگرانی بازار به حق است  دیروز موجی از خبرهای مختلف رسید  ابتدا گفتند فقط یه  کوچولو  تحریم می شود و نوکش کمی تیز است و امپول تحریم  موشک این  ها  درد ندارد بعد عراقچی امد و نشست ان  طو حرف زد  حالا  بازار نگران  است که در این  طرف به خصوص در تعطیلات و وقتی رهبری صحبت می کند اوضاع  کمی گره  بخورد  . ولی قبول کنید  کمی از نگرانی بازار کاسته  شده و چراغ های امید  کمی روشن تر شده است  . هر چقدر اوضاع  سیاسی مه الود و مبهم  است  به نظر گزارش های ماهانه می تواند خوب باشد  و شاید تنها  راه  یک  شوک  به  بازار همین  گزارش ها  باشد  وگرنه از فروردین  تا  نیمه های اردیبهشت  راهی نیست و بازار در طلایی ترین دوران  وضعیت  مثبت خود را از دست می دهد

این  یک بیم و امید است  که در واقع این  روزها  بازار با ان  سرو کار دارد  از یک  سو ترس تحولات  سیاسی و بازارهای جهانی را دارد و از سوی دیگر  تحولات  قیمتی و  شاخص و  گزارش ها ماهانه می تواند  نقطه امد  این  بحث باشد  امروز نمونه این  گزارش های ماهانه  را مثلا در کخاک  ددیم  که چطور گزارش اخر ماه  خود را  داد و از بودجه  فراتر رفته  بود این  ان چیزی است که ما  منتظرش هستیم و به نظر روزهای بعد  از تعطیلات  را می تواند کدالی کند !

و اما در بازار چه خبر است  در بازار امروز خبرها مختلف بود جهان ها خیلی کم نشدند  پتروشیمی ها  کمی مثبت بودند ولی عمده حرف بازار و نوسانات خاص روی گروه خودرو  بود جای که خرینگ در دقایق اخر مشتری پدا کردو  بازار کمی امیدوار تر شد  به نظ فردا  نز بازار می تواند  شبیه همین امروز باشد  خیلی تفاوتی رادر بازار فردا نمی بینیم اگر قرار بود موج  مثبتی راه  بیافتد  اخر وقت  امروز درست می شد   خیلی نمی شود  به  بازار فردا  امیدوار بود  مگر برخی خودرویی ها  هوای دگری داشته  باشند  .

در شاخص  اتفاقات  شاخص جالب است  شاخص د حال  شد است و بازار خیلی رمقی ندارد  این  رشد هم  به مدد  رشد برخی سهم های خاص نظیر بانکی ها  بوده است  به نظر حرکت صعود بازار روی شاخص خوب ولی وی صفحه اصلی بازار ضعیف است  . تازه از فردا  رفت و امد های بازار کمتر می شود  برخی به مسافرت  می روند و از فردا  فاز ضعف معاملات  برجسته تر  خواهد شد  …

امروز شاخص با رشدی ۵۱ واحدی در ۹۵۵۷۷ واحد که بانک ها و همراه و پارسان در این رشد موثر بودند

و اما در بازار چه خبر بود  …

نقوی‌حسینی: آمریکایی‌ها بنای ماندن در برجام را ندارند

سخنگوی کمیسیون امنیت ملی و سیاست خارجی مجلس:آمریکا با اقدامات اخیر چون تحریم‌های جدید که در کمیته مجلس نمایندگان آمریکا به تصویب رساند و تغییراتی که در حوزه سیاست خارجی با برکناری تیلرسون اعمال کرد، نشان داد که بنای ماندن در برجام را ندارد.حفظ برجام با انجام تعهدات یک‌جانبه به نفع جمهوری اسلامی نیست

عراقچی: تصور ما این است که برجام ادامه پیدا نخواهد کرد

جمع بندی ما این است که اگر آمریکا از برجام خارج و تحریم های یکجانبه آنها برگردد، حتما ما برجام را ادامه نخواهیم داد چرا که منافع ما تامین نخواهد شد در حوزه بانکی هنوز به حالت عادی قبل از تحریم ها برنگشته ایمشرکت ها و بانک ها بعضا از ترس اینکه مورد جریمه آمریکا قرار گیرند با ایران وارد تعامل نمی شوندوقتی آمریکا دید نمی تواند برجام را از بین ببرد، شرایطی را ایجاد کرد که کشورهای دیگر نگران باشند از کار کردن با ایران و مورد جریمه های آمریکا قرار بگیرند  در دیدار وزیر خارجه فرانسه با جناب آقای ظریف و در دیدار با رئیس جمهور همگی مواضع ما را در خصوص مسئله موشکی و غیرقابل مذاکره بودن این مسئله به طرف فرانسوی بیان کردند

واکنش کاخ سفید به تحریم‌های پیشنهادی اروپایی‌ها علیه ایران برای حفظ برجام سارا سندرز:در حال حاضر اعلانیه‌ای در خصوص تحریم‌ها نداریم، اما همانند همیشه به دنبال بررسی بهترین راه‌ها برای پیشبرد منافع مردم آمریکا و محافظت از آنها هستیم.

در خبرهای اقتصادی امروز نرخ  کاهشی بود در حالی که نرخ دلار صرافی در سامانه سنا ۴۷۸۰ است در نرخ مبادله ای بر اساس اعلام بانک مرکزی نرخ هر دلار آمریکا برای امروز (شنبه بیست و ششم اسفندماه) با ۲ ریال کاهش نسبت به آخرین روز کاری هفته گذشته ۳۷ هزار و ۶۹۱ ریال قیمت خورد. نرخ  دلار هم  کمی زیر ۴۸۰۰  رسید

فعلا  خبرهای سیاسی را  قصد  نداریم خیلی بزرگ  نمایی بنویسیم   به نظر فعلا  فقط باید  سکوت  کرد و فکر ..

گردش ۱۸۰ درجه ای بانک ها!!!

در نمادهای بانکی شاهد صف خرید صادرات و برگشت روند خوبی در بین بانک ها بودیم بانک هایی که به نظر میرسد به صورت مقطعی با اقبال همراه و با توجه به وضعیت بنیادی نامناسب ان ها زیاد نمی تواند این جو پایدار باشد

امروز وبصادر پس از ان  افت  قمیت  صف بود که  برخی چارتیست ها ان  رفتار را  تا  رشدی ۱۵% برای سهم  منطقی می دانند  .  بانک صادراتی که این روزها شایعاتی در خصوص افزایش سرایه از تجدید ارزیابی باعث توجه بازار به سهم شده است شایعاتی که تایی نشده وب ازار به زیان سنگین این بانک و ابهاماتش به خصصو سود مطالباتش از دولت باید توجه داشته باشد بانک صادرات فعلا در وضعیت بنیادی نامناسبی به سزر برده و تا خبر مساعدی از بانک نرسد رشد قیمتی سهم مقطعی ارزیابی می شود ولی این  موارد  مانع نمی شود که  سهم  تا  ۶۲۰ و  ۶۳۰  ریال  رشد نکند

بانک ملت که سهامدارانش خوشبین به تعدیل مثبت ناشی از رشد قیمت ارز و تسعیر ارز دارایی های ارزی بانک میباشد به نظر میرسد سهام بانک بخواهد باز هم به قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان برود بانک ملت انصافا در بین بانکها وضعیت با ثباتتری داشته و اگر رشد قیمتی باشد برای این سهم باید انفاق بیفتد

در بانک پارسیان صف فروش سنگنی سهم ادامه و حمایتی از سهم نشد به نظر میرسد سهم باید در مسیر اصلاح بالایی قدم برداشته و با این صف خرید قیمتهای ۹۰ و ۸۶ تومانی در انتظار سهم میباشد پارسیانی از این صف فروش سنگینش سهمی برداشته نشده و فعلا نتوانسته حجم مبنایش را نیز پر کند همین امر سبب میشود تات اصلاح قیمتی این سهم به صورت ارام صورت پذیرد

به نظر بازی در این  گروه  فعلا  فقط همین  وبصادرو ملت هستند

خودرویی های نیمه پنچر!!!

در نمادهای خودرویی فشار فروش همچنان علی رغم احتمال پابرجا ماندن برجام بالا و به نظر میرسد خودروییها با روند منفی و فشار فروش سال ۹۶ را به پایان ببرند  البته  بلوک  خرینگ  این  سهم  و ختوقا و خگستر را  کمی شارژ کرد و فردا  به نظر هر ۳ این  نماد ها  مثبت  باشند  شاید تنها خبر خوب گروه همین موارد  باشد

سایپا دیزل با فشار فروش در قیمتهای ۹۶ تومان هم متعادل نشد سهمی که بنا بر روندهای سفته بازی رشد و در قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان بارها در این خصوص هشدار داده بودیم سهمی که رشد قیمتی سنگینی بر خلاف وضعیت بنیادیش داشته باشد خواه ناخواه پشت رشد قیمتیش روند اصلاحی شدیدی نیز دارد حالا سهامداران این شرکت باید خوشبین به قیمتهای ۹۰ الی ۸۸ تومانی برای افزایش حمایت ها و متعادل شدن سهم باشند

زامیاد به نظر میرسد در حال از دست دادن قیمتهای ۷۶ تومانی باشد اگر این سطوح در زامیاد از دست برود سهم تا قیمتهای ۷۲ تومان جای اصلاح را دارد زامیادی که خوشبین به سال ۹۷ بوده اما برای سال جاری مهمان یک زیان سنگین میباشد

ایران خودرو به حمایت ۲۶۰ تومانی رسید سهم کم کم باید به فکر متعادل شدن باشد قیمتهای ۲۶۰ تومانی برای سهم بسیار حساس و باید در انتظار برگشت سهم باشیم ایران خودرویی که اگر حمایتی را تجربه نماید میتواند تا قیمتهای ۲۸۰ تومان رشد داشته باشد

بی تفاوتی شمش۵۵۰ دلاری!!!

در نمادهای فولادی رشد قیمت های جهاین شمش به سطوح ۵۵۰ دلار یعنی رشد ۱۰ درصدی قیمت این محصول طی یک ماهه اخیر تاثیری بر فولاد سازان نداشته و فولادی ها به این رشد قیمتی و پتانسیل همچنان بی تفاوت هستند

فولاد مبارکه رشد قیمتی را تجربه نکرد همچنان فشار عرضه ها در سهم بالا بوده و همین عرضه ها مانعی بر سر راه صعود قیمتی سهام شرکت می باشد فولادی که انصافا هم خریداران خوبی دارد هم وضعیت بنیادی عالی و سهمی با پتاسنسیلهای فولاد با پی بر ای ۴ واقعا زیر ارزش های ذاتی می باشد

ذوب میرود تا ۸۰ تومانی شود این قیمتها که حمایت روانی برای ذوب محسوب میشود اگر از دست برود ذوب تا سطوح قیمتی ۷۶ الی ۷۸ تومانی افت خواهد کرد ذوبی که توافق با ذغال سنگی ها برای افزایش نرخ از شهریور ماه خبر خوبی برای سهم نبوده و احتمال رشد بهای تمام شده و عدم تعدیل مثبت را رقم زده است

در این  گروه  به نظر فخوز مسیر قیمتی خوبی را طی خواهد کرد  سهم  زیر ۳۸۰۰  ریال  اگر باز شود  برای خرید  و حضو مجدد می تواند  جالب باشد

معادن ارامش گرفتند!!!

در نمادهای معدنی شاهد روند ارامی بودیم همچنان بازار در تردید بازارهای جهانی به سر برده و ترس از افت بازارهای جهانی در تایم تعطیلات نروزی سبب شده تا معدنی ها فعلا در روند ارامی به سر ببرند

کالسیمنی در محدوده قیمتی ۶۰۰ تومان در نوسان است مادامی که قیمتهای جهانی روی به سطوح کمتر از ۳۲۰۰ دار نفوذ نکرده در این جای نگرانی به خصوص با توجه به اصلاح قیمتی اخیر ندارد کالسیمینی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعات تعدیل مثبت سنگینی دارد اما ترس بازار از کاهشی بودن قیمتهای جهانی سبب شده تا سهم بیشتر مهمان نوسانات رو به پایین باشد

امروز در خبرها  داشتم  رکورد  تولید  روی در ۵۰  ساله  گذشته  شکسته  شده است

ملی مس تمام تلاشش را میکند تا قیمتهای ۲۶۰ تومان را از دست ندهد شرکتی که به نظر میرسد با احتمال تعدیل مثبت خوبی در سال جاری همراه باشد فعلا قیمتهای جهانی مس در سطوح ۶۸۰۰ الی ۷۲۰۰ دلار در نوسان و است در صورت برگشت مس به سطوح بالای ۷ هزار دلار خیال سهامداران این شرکت اسوده میشود

گل گهر هم علی رغم شایعات تعدیل مثبت ۱۵ درصدیش میلی به رشد قیمتی فراتر از سطوح ۳۶۰ تومانی ندارد این سهم حمایت خوبی از سوی حقوقی ها را تجربه میکند اما فشار فروش از سمت دیگر نیز ادامه دارد سهم برای رشدقیمتی نیاز به تعدیل مثبت و شفاف سازی دارد سهم  فعلا  به همراه  معادن  دست هم  را گرفتند و رفتند که افزایش سرمایه  بدهند

سرمایه گذاریها و شاخصی سبز!!!

سرمایه گذاری ها با مثبت شدن شاخص کمی وضعیتشان بهبود داشت سرمایه گذاریهای یکه برخی اصلاح قیمتی خوبی داشته و گزینه مناسبی برای سال ۹۷ محسوب می شوند

سرمایه گذاری خوارزمی به قیمتهای ۸۲ تومان رسیده است سهم در صورت عبور از این سطوح قیمتی به سمت قیمتهای ۸۶ تومانی حرکت میکند خوارزمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با ارزش ان ای وی بالایی همراه میباشد به خصوص اینکه این روزها بیمه مرکزی هم در حال خرید و حمایت از سهام شرکت می باشد

در این گروه  بوعلی هم  شرایط خوبی را دارد  در بوعلی شناسیی و تقسیم  سود  مناسب در انتظار سهم  است

همین تحولات را وتوصا  دارد  با تقسیم سود خوب وبهمن و برخی دیگر بازی این  سهم  کم کم  بهتر می شود

پارسان قصد تثبیت در قیمتهای بالای ۲۳۰ تومان را داشت اما فشار عرضه ها در سهم بالا میباشد پارسانی که باید حداقل تا قیمتهای ۲۴۰ الی ۲۴۵ تومان رشد داشته باشد این سهم سرمایه گذاری وضعیت بنیادی عالی داشته و این روزها شایعاتی از اجتمال عرضه پتروشیمی پارس از زیر مجموعه های تاثیر گذار شرکت در بازار در سال ۹۷ حکایت دارد

گروه توسعه ملی به قیمتهای بالای ۲۲۰ تومان صعود کرد سهم با پتانسیل تعدیل مثبتی که از فروش سهام معدنی توسعه ملی دارد باید قیمتهای ۲۴۰ تومانی داشته باشد اما عرضه های ابشاری حقوقی ها در این سهم انقدر سنگین است که سهم نمیتواند در راستای وضعیت بنیادیش انطور که باید و شاید رشدی داشته باشد به نظر سهم  سود خوبی را نیز در مجمع  تقسم می کند

چهارگوشه بازار!!!

خبر قرارداد سنگین در صدرا و احتمال توقف نماد و شایعه افزایش سرمایه سنگین به منظور خروج از زیان انباشته و ماده ۱۴۱ سبب شد تا سهم با روند صعودی همراه شود با تثبیت شدن سهم در قیمتهای بالای ۱۲۰۰ تومان سهم به سمت سطوح ۱۳۵۰ تومانی پیشروی میکند قیمتهای ۱۳۵۰ الی ۱۴۰۰ تومان سطوح تعادلی سهم تا انتشار اخبار و شایعات پیرامون سهم می باشد

پتروشیمی کرمانشاه به سطوح قیمتی ۳۸۰ تومانی برگشت بازار انتظار تعدیل مثبت خوبی در قالب گزارش ۱۲ ماهه دارد کرمانشاهی که رشد قیمت دلار به وضعیت شرکت کمک بزرگی کرده اما مهمتر از رشد قیمت صادراتی اوره که به سطوح بالیا ۱ میلیون تومان در هر تن رسیده تعیین و تکلیف فروش داخلی اوره در سال ۹۷ می باشد که باید دید به کجا می رسد

حفاری شمال کمی به خود امده و با نوسانات مثبت همراه شد وضعیت بنیادی شرکت مناسب نبوده وشایعات تعدیل منفی دیگری در سهم وجود دارد اما افت شدید قیمتی و اصلاح سهم سبب شده تا حفاری به کف قیمتی ۱۶۰ تومانی رسیده به نظر می رسد فعلا سهم با نوسانات ارامی همراه و دیگر میلی به کاهش قیمتی بیشتری نداشته باشد مشکل ان  سهم  حجم  کم و فروشنده بالاست  به نظر حفاری می تواند  فضای بهتر ا تجربه کند  نمودار او که این  چننی می گوید  .

در مپنا  طبق برخی خبرها  قرار است  سال  مالی سهم  عوض شود  شاید این  باعث شود  به  شفافیت  بیشتر این  سهم  کمک شود

در برخی سهم ها در وامید  به نظر سود تقسیمی پیش رو می تواند  جالب باشد  بازی وامید  بازی جذابی برای بازار است  به خصوص برای میان مدتی ها

در بین  پالایشی ها  به نظر قیمت  شتران و شپنا در محدوده خوبی قرار گفته است و می تواند  برای خرید و کمی نگهداری جذاب باشد

امروز اپ را خب رنج  کشیدند  گزارش ها شرکت  بد نیست  معاون مالی شرکت آسان پرداخت پرشین از افزایش ۲۰ درصدی پیش‌بینی سود این شرکت برای سال مالی ۹۷ خبر داد. به گزارش «دنیای اقتصاد» سعید جهانشاهلو در یک نشست با اعلام این مطلب گفت: این شرکت سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفندماه ۹۶ را با سرمایه دو هزار میلیارد ریال مبلغ یک هزار و ۳۶۹ ریال پیش‌بینی کرد که تا پایان بهمن ماه ۹۶ بیش از ۹۸ درصد این مبلغ را محقق کرده است

کخاک هم  امروز خوب مثبت  بود  سهم  گزارش خوبی را  داده است و فردا در مورد  این  سهم  بیشتر صحبت  می کنم

پتروشیم ها  امروز خوب مثبت  هستند  زمزمه  تعدیل در شاراک  زاگرس مارون  بیشتر به  گوش میرسد از جم نیز شایعاتی از تعدیل شنیده می شود سهم در ۶ماهه ۲۵۹۵۵ میلیارد ریال فروش داشته در ۹  ماهه فروش به  ۴۱۵۲۸  میلیارد ریال  رسیده. گزارش دی ماه  شرکت  به خوبی افزایش فروش و افزایش نرخ ها  را نشان می دهد و در نهایت  به  فروش خوب ۴۷۳۰میلیارد ریالی رسیده   در بهمن ماه  فروش جم  با  رشدی بسیار خوب ۵۲۶۶ میلیارد ریال است  و جمع  فروش به  ۵۰۶۰۷  میلیارد ریال  رسیده است  . با  توجه  به  بودجه  فروش ۵۶۳۹۲ ملیارد ریالی پوشش۹۰% خوب است و نشان از پیشرفت  بسیار خوب فروش در ۳ ماهه  اخیر را دارد  به خصوص در دی و بهمن

ک  نکته در مورد خودرو  بگویم  که  سهم  در باار به  شکل بلوک در حال  جابجای است  زمزمه های مطرح می شود که کروز سیت  سوم  را  با این  بلوک ها دریافت  می کند و به  زودی شاهد  مالکیت  بخش خصوصی برای گروه ارن خودرو  خواهیم  بود

بازار در کمجموع  فعلا  شبیه  بچه های حواس پرت  رفتار می کند و هر چند وقت  یک  بار باید  دست او  را کشید تا  به سمت  کار خود متمرکز باشد  . بازی فعلا  در این محدوده  نوسان  می کند و انگار بازار قرار نیست  نه  لباس عد  بر تن  کندو  نه  عدی بدهد ! جیب ما را نزند  عیدی پیش کش !

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۶ اسفند  ۹۶