گزارش بازاریکشنبه ۶ اسفند ۹۶
سرد شدی درد شدی سوختم و ساختم !
گزارش بازار بتاسهم امروز یکشنبه بازار بنزین گزارش ها ماهانه را هم تا حدودی سوزاند تا از این پس برای حرکت بازار نیاز به امدادهای غیبی داشته باشد زمستان و سردی از بازار نمی رودو هیچ هیزمی هم نمی تواند بازار را گرم کند بازار سرد شده و تبدیل به درد مفرطی شده است که ان اخرین فرصت که گزارش های ماهنه بود را هم از دست داد حالا بازار مانده و لشکر عرضه ها که روز به روز برای پول تشنه تر می شوند . فضای بازار کشش عرضه انها را ندارد و اگر دستی از بیرون به داد بازار نرسد ممکن است یک موج ریزش را رقم بزند این ان چیزی است که ما را می ترساند
امروز به وضوح دیدیم که حتی گزارش هایی ماهانه که هیچ کدام بد نبود و حتی فراتر از انتظار نیز ظاهر شده بودند بازهم باعث بهبود بازار نشده و بازهم جو منفی شده بود . جو منفی از یک سو موج عدم خرید از سوی دیگر و این جاست که حرف چند روز قبل را باید بازهم با هم مرور کنیم . زمانی نوشتیم سقوط ولی ای کاش سقوط بعد از تصمبم افزایش نرخ بهره رخ میداد حداقل ۲ روز تکلیفمان روشن بود این طوری همان سقوط با شیب ملایم سراغ بازار امده است
این برای همین چند روز پش و بعد از جریان نرخ سود و رشد ان است : شاید کمی هیجان زده ریزش را گفتیم ولی به یک نکته دقت کنید کاری که دولت برای کنترل ارز کرد شلیک به بقیه بازارها بود که برای مدتی ان را پایین نگه داشته بودند نرخ سود با این حرکت به یک باره برای برخی بانک ها تا ۲۲% هم رفته و به راحتی نرخ های ۲۱ و ۲۲ باردیگر در دسترس قرار گرفته است حتی برای پول های نه چندان زیاد مشکل برخی این است که معتقدند این موضوعات در بازار سرمایه تاثیری ندارد . تبعات این موضوع ابطال برخی صندوق ها و فشار فروش و یا حداقل عدم خرید انهاست که باز خود فشار بر بازار می اورد .گلوله دوم این تفنگ صرف بارار دلار می شود که فشار فروش وی ان تا حدودی ان را تا ۴۷۰۰ کم کرده است افت دلار به زیر ۴۴۰۰ بعید است و حتی به نظر با این مقاومت زیر ۴۶۰۰ هم نمی اید ولی به نظر افت موقت ان یک فشار روانی را به بازار وارد می کند . این دو ضربه را فعلا باید بررسی کرد
ببنید شاید دلار افت نکند و زیر ۴۵۰۰ نیاد ولی این جریان نقدینگی و این که همه تشنه پول هستند و این وضعیت صندوق ها امان بازار را می برد . خیلی ها ان زمان میگفتن چیزی نیست نرخ سود ۲۰% در دسترس است و همه چیز یکی دو هفته ای است ولی ای کاش پیش بینی ها ان طور بود با وجود فراهم بودن بسیای از ایتم های مثبت می بینیم نه تنها بازار رمقی ندارد بلکه از کم حجمی و بی حجمی رنج می برد .
حالا این فضا بلای جان بازار شده و برگ های برنده ای که می توانست به بازار کمک کند یکی یکی سوخت فقط باید چشم به باران رحمت الهی داشت که خبرهای خوب را از آسمان برای ما بفرستد
تازه این وسط هنوز روضه تسویه کارگزاری ها و پول لازم بودن برخی حقیقی ها و نرخ سود بالاتر بانک ها را ننوشتیم این یعنی یک ۱۷ روز سخت و یک دوره دشوار پیش روی بازار است
با این مقدمه سراغ بازار امروز برویم که شاید فقط معاملات خودرویی چشم نواز تر بود ان هم نه در مثبت ها بلکه در منفی ها و مثبت ها و یا بهتر بگوییم درهم خوب معامله میشدند نماد خاصی که بخواهد تحول افرین باشد وجود نداشت حتی دقت کنید برخی سهم ها نظیر فولاد و یا پتروشیمی ها با این وضعیت خوب گزارش ها بازهم منفی بودند .
برا فردا بعید است چیزی بهتر از امروز باشیم ولی یک نکته را در نظر داشته باشید سفت شدن دلاردر ۴۵۰۰ و رونق بازارهای جهانی وضعیت را کمی بهتر می کند ولی نه انقدری که بتوان گفت رونق انچنانی را خواهیم داشت
در مجموع کار سخت را داریم که بتوانیم حتی یک موج مثبت را به بازار وارد کنیم . دقت کند این روزها مشتریان فروش بلوک نیز بیشتر و بیشتر شده است
در شاخص امرو شاخص مثبت شده بود ولی مطابق روند روزهای گذشته از مثبت به منفی رسید و در پایان با افتی ۹۶ واحد در ۹۸۰۸۰ واحد قرار گرفت که سهم های مثل اخابر خساپا کچاد فملی خپارس و برخی دیگر جز سهم ها موثر در این زمینه بودند
و حالا برویم سراغ حاشیه ها که اموز کمتر حاشیه های سیاسی داشتیم …
پیونگ‌یانگ تحریم‌های جدید آمریکا را اقدامی جنگی نامید و هشدار داد واشنگتن مسئول تمام تراژدی‌هایی است که وقوع جنگ در شبه جزیره کره بوجود می‌آورد.آمریکا روز جمعه ۵۶ شرکت کشتیرانی، حمل‌ونقل دریایی و تجاری را در ارتباط با کره‌شمالی تحریم کرد.
رای گیری طرح ضدایرانی در شورای امنیت؛ دوشنبه پیش‌نویس این قطعنامه را انگلیس با حمایت آمریکا و فرانسه تدوین کرده است و علاوه بر تمدید تحریم تسلیحاتی یمن، ایران را به نقض آن متهم میکند
گزارش «رای الیوم» از رد و بدل پیام های جدید بین ایران و اروپا؛ وزیر خارجه اسپانیا، نبض ایرانی ها را گرفتجواب: تهران حاضر به افزودن بندهای تازه به برجام نیست
تعداد معاملات آپارتمان های مسکونی شهر تهران در بهمن ماه سال ۱۳۹۶، به ۱۸.۴ هزار واحد مسکونی رسید که نسبت به ماه مشابه سال قبل ۱۷.۷ درصد افزایش نشان می دهد.
نوبخت: تصمیم داشتیم منابع هدفمندی یارانه‌ها را به سمت تولید بیاوریم حالا من و دوستانم باید تا آخر شب اینجا بمانیم تا هر ماه ۳۸۰۰ میلیارد تومان برای توزیع یارانه‌ها فراهم کنیم
دلار هم در دلار صرافی مجاز تهران خرید ۴۴۵۰ – فروش تعطیل بود برخی از نرخ فروش ۴۶۰۰ صحبت می کردند و این نشان از یک اختلاف بین این دو عدد با دامنه بالاست
سیف گفت :قیمت ارز تحت تاثیر التهابات زودگذر و هیجانی بازار قرار گرفته بود و به همین خاطر، قیمتهای بالایی را پیدا کرده بود. هم‌اکنون این التهابات در حال کنار گذاشته شدن هستند و قیمت ارز به تدریج در حال پیدا کردن قیمت تعادلی خود است.به هیچ وجه من نرخی را اعلام نمی‌کنم ولی این موضوع را دنبال می‌کنم و به کسی نرخ تعادلی نمیگم .در هر زمانی نرخ تعادلی برای ارز نشأت گرفته از متغیرهای اصلی اقتصادی است اما وقتی ببینیم آن شرایط متعادل ایجاد شده، آن وضعیت باید استمرار پیدا کند
فردا بازارهای جهانی را داریم که به نظر اتفاق خاص و مثبتی برای بازار است .
کولاک قولادیها در بهمن!!!
در گروه فولاد گزارشات عالی از عملکرد بمن ماه فولادیها شاهد بودیم برخی گزارشات انقدر مثبت بود که بازار را وادار به واکنش کرد
در نماد فولاد خوزستان فروش بسیار عالی شرکت نوید بخش تعدیل مثبت دیگری در سود فخوز است پوشش۹۶ درصدی فروش میتواند فروش شرکت را با پا رشد ۱۰ الی ۱۵ درصدی همراه سازد احتمال دست یابی فخوز به سود ۱۰۵ الی ۱۱۰ تومانی بالا ارزیابی می شود قیمت سهام شرکت میتواند در صورت حمایتهای خقوقی ها به قیمتهای ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومان نزدیک شود در این سهم فخوز با توجه به بودجه فروش ۶۵۵۳۴ میلیارد ریالی در بهمن ماهخ موفق به فروش بسیار خوب ۸۶۱۸ میلارد ریالی شده و ک رکورد زده است . سهم در دی ماه به ۷۰۱۶ میلیارد ریال فروش رسیده که در حد ماه های قبل بود . ۷۰% فروش شرکت صادرات است با نرخ بیلت ۲۱۴۰ داخل هم ۱۹۲۶ فروخته است در آذر ماه سهم با فروش ۷۱۹۹ میلیارد ریالی مواجه است . در ابان ماه سهم ۴۷۸۷ میلیارد ریال فروش داشته است در مهر ماه فخوز ۴۳۰۲ میلیارد ریال فروش داشته است . در شهریور سهم ۵۳۹۱ میلیارد ریال فروش داشته است جمع کل فروش شرکت در ۱۱ماهه ۶۲۹۵۰ میلیارد ریال است که پوشش۱۱ماهه بودجه ۹۶% عالی است .. نرخ ۱۹۲۶ برای نرخ گذاری محصولات کچاد و کگل مهم است . کافی است یک فصل دیگر این طوری بفروشد تعدیل فخوز جدی است
در نماد فولاد مبارکه هم علی رغم فروش حدود۱۶۰۰ میلیارد تومان از محصولات شرکت و رشد محسوس قیمت محصولات شرکت به خصوص رشد قیمتی محصولات سرد شرکت همچنان نوسانات ارام را در قیمتهای ۲۸۵ توماین شاهد بودیم فعلا فولاد در حال جمع اوری سهام خود و فشردن فنرش میباشد
فروش خوب فولاد کاوه و رشد قیمتهای فروش صادراتی به سطوح بالای ۲۲۰۰ تومان نتوانست تغییر جدی در قیمت سهام شرکت به وجود بیاورد سهمی که جای تعدیل مثبت خوبی دارد اما شرد قیمتی اخیر سهم باعث شده تا این تعدیل به نوعی پیشخور شود و همین امر سبب عدم تغییرات قیمتی جدی در کاوه می شود
در این گروه فولاژ را هم زیر نظر بگرید به نظر گزارش خوبی م دهد
خودروییها برگشتی موقت!!!
خودروییها امروز با فشار عرضه و برگشت روند همراه شدند همانطور که اشاره داشتیم خودروییها نیاز به کمی استراحت و شروعی دوباره دارند
زامیاد در مسیر اصلاحی به قیمتهای ۷۶ تومان نزدیک شد انتظار داریم تا این سهم در این سطوح قیمتی به تعادل برسد شنیده میشود زامیاد قصد دارد تا سهمی از نوسازی ناوگان فرسوده با تولید کامیونهای سنگین و سبک گرفته و سال ۹۷ به سوددهی برسد
در نماد ایران خودرو دیزل خبر برنامه شرکت برای کسب بیشترین سهم از ناوگان فرسوده نتوانست روند سهم را تغییر دهد رشد و بازدیه مناسب باعث شده تا سهامدارانی که در سود قرار دارند در سهم فروشنده شوند حتی حقوقی سهم یعنی سرمایه گذاری سمند نیز به فروشنده سنگین سهم تبدیل شده است فعلا خاور باید تا قیمتهای ۷۲ تومان اصلاح نماید
در این گروه خودرو خوب مثبت است گزارش خودرو واقعا خوب بوده است و نشان از یک تعدیل دارد خودرو گزارش بهمن را داده است که در بهمن نیز ۲۳۸۱۱ میلیارد ریال فروش داشته است گزارش دی با فروش بسیار خوب و بی نظیر ۲۳۰۰۰ ملیارد ریالی همراه بود . سهم در آذر با فروش ۲۰۷۵۵ میلیارد ریالی مواجه شده بود جمع فروش۱۱ماهه ۲۰۵۱۹۰ میلیارد ریال است که اگر در پیش بینی ایران خودرو فروش قطعات را کم کنیم بیش از بودجه محقق شده و به نظر او نیز باد منتظر تعدیل عملیات سود باشد البته اگر هزینه های مالی بگذارد
سایپا هم به قیمتهای ۸۸ تومان رسید سهم تا قیمتهای ۸۶ تومان جای اصلاح را دارد همچنان ترس بازار از اعلام زیان سنگین سبب شده تا سایپا علی رغم گزارش مثبت بهمن ماه خود نتواند انطور که باید و شاید با اقبال همراه شود و نوسانات مثبت سهم با عرضه های سنگینی همراه میشود
تلاطم در سرمایه گذاریها!!!
در نمادهای سرمایه گذاریها نیز شاهد روند نوسانی ارامی بودیم سرمایه گذاریها دارای پتانسیلهای خوبی بوده و برای رشد قیمتی و رسیدن به ارزش ذاتی خود نیازمند جو مثبت بازار می باشند
شایعات عرضه بلوک مدیریتی سرمایه گذاری امید توسط بانک سپه بر این سهم اثری نداشت بازار به دنبال تایید رسمی این خبر میباشد در صورتی که بلوک مدیریتی سرمایه گذاری امید عرضه شود با توجه به ارزش ذاتی بالایش قطعا قیمتهای عرضه این بلوک در سطوح قیمتی بالایی خواهد بود
گروه توسعه ملی امروز هم توفیقی نداشت سهم ارام ارام به سمت حمایت ۲۱۰ تومانی خود عقب گرد میکند خبری از فروش سهام شرکتهیا زیر مجموعه وبانک نشده و امید اصلی که سبب رشد قیمتی سهم میشد فعلا در هاله ای از ابهام قرار گرفته است
سرمایه گذاری توسعه صنعتی با رشد قیمیت تا صف خرید پیش رفت اما عرضه های سنگین مانع از رشد قیمتی بیشتر سهم شد وتوصایی که با خرید سهام وصنعت و برنامه برای خرید سهام چند شرکت دیگر تحولی در خود در حال ایجاد کردن است سهم در صورت عبور از قیمتهای ۱۶۵ تومان مهمان قیمتهای ۱۸۰ تومان خواهد بود
امارهای مثبت و امیدوارکننده ساختمانی ها!!!
در نمادهی ساختمانی شاهد امارهای مثیت از رشد معاملات مسکن در چند ماهه اخیر و رشد قیمتها هستیم امارهایی که مبتواند به بهبود وضعیت ساختمانیها کمک شایانی نماید
نوسازی و ساختمان تهران پس از رشد قیمیت تا استانه قیمتهای ۱۶۰ تومان با برگشت روند همراه شد سهم بازدهی بسیار خوبی داده و با فشار فروش و عرضه همراه شده است به نظر میرسد سهم تا قیمتهای ۱۴۰ تومان افت نماید بازار در این سهم به دنبال شمخص شدن سرانجام فروش سهام بانک اقتصاد نوین می باشد
باغمشه به قیمتهای ۱۸۰ تومان که مصادف با حمایت قوی سهم میباشد در حال برگشت سهم خرید سهم درقیمتهای ۱۸۰ تومان به منظور نوسانگیری میتواند مناسب باشد باغمیشه ای که با فروش برخی پروژه هایش در سال مالی ۹۷ وضعیت بهتری از نظر سود سازی پیدا خواهد کرد
مسکن تهران به قیمتهای ۸۰ تومانی نزدیک مشود قیمت مناسب برای خرید سهم سطوح ۷۸ الی ۸۰ تومان بوده و ثتران در صورتی که وعده مدیرانش در خصوص رسیدن به سود بالا از طریق فروش برخی پروژه هایش ابنده خوبی پیش روی خود دارد
فشار قندیها هم افتاد!!!
در بازار امروز قندیها نیز میلی به رشد قیمتی نداشتند روند سهام این گروه نیز فعلا اصلاحی دنبال شده و انتظارات از برخی قندیها محقق نشده و شاهد فشار عرضه ها هستیم
قند لرستان به قیمتهای ۵۸۰ تومانی رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به دلیل فروش شکر دارویی با نرخ های فروش بالاتری همراه میباشد اما پس از بازدهی ۲۰ تا ۲۵ درصدی اخیر سهم نیاز به اصلاح دارد در صورتی که این قیمتها مانع از افت قیمتی سهم نشود سهم تا قیمتهای ۵۴۰ تومان جای اصلاح خواهد داشت
قند قزوین قیمتهای ۴۶۰ تومانی را به خود دید سهم در این قیمتها به نظر میرسد به تعادل برسد قزوینی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما بازار انتظارش تعدیل مثبت بیشتر از سهم بود فعلا روند خنثی را در این سهم قندی تا ایجاد پتانسیل بنیادی داریم
قند هگمتان ۴۲۰ توماین شد سهم درست بر سر حمایت قوی قرار گرفته که میتوان از همین سطوح انتظار برگشت روند سم را داشت سهمی که با یک تعدیل مثبت دیگر در حد ۱۵ درصد همراه شده و میتواند برگتش خوبی به قیمتهای ۴۶۰ تومانی و نوسان ۱۰ درصدی داشته باشد
چهارگوشه بازار!!!
شوینده صنایع بهشهر علی رغم تعدیل منفی پاکسان با حمایت هایی که انجام شد به تعادل رسید حقوقیهای سهم توجه ویژه ای به شوینده دارند اما در قیمتهای فعلی ۳۶۰ تومانی رشد قیمتی سهم کمی سخت بوده و به نظر میرسد این سهم به پایان روند صعودی خود رسیده باشد امروز مجمع شگل و ۷۰۰ یال تقسیم سود این سهم را مورد توجه بازار قرار داد گفته می شود ۲۳ ریال از ان محل تعدیل می دهد .
اگهی شدن بلوکی سهام توسعه معادن روی توسط مهر اقتصاد سبب شد تا این سهم با روند ثعودی همراه شود البته باید به قیمت بالا و رشد قیمتی اخیر سهم توجه داشت کروی مقاومت سرسختی که در قیمتهای ۴۲۰ تومانی داشته و برای عبور از این مقاومت نیازمند حمایت قوی می باشد
کربن ایران با گزارش ماهانه خود که نشان از رشد قیمتی قابل توجه فروش محصولات شرکت داشت با اقبال همراه و در مسیر رشد قیمتی قرار گرفت بار دیگر سهم شانس خود را برای رسیدن به قیمتهای ۴۶۰ تومانی و شکست این سطوح امتحان میکند کربنی که شایعه سود ۸۰ تومانی را در پی دارد کربن واقعا شرایط خوبی را دارد شکربن خوب تولید میکند و خوب میفروشد .سهم در حالی که ۶۵۲ ریال سود پیش بینی کرده است در ۹ ماهه ۶۰۷ ریال معادل ۹۳% را محقق کرده است . تعدیل او جدی است شکربن در بهمن ماه با رشد فروش ۱۷۲میلیارد ریال فروش محقق کرده است . دی ماه با فروش ۱۲۱ میلیارد ریالی که افزایش نرخ هم در ان دیده شده سهم بودجه فروش را ۱۳۰۱ میلیارد ریال اعلام کرده و حالا در جمع ۱۱ ماهه ۱۳۳۵ میلیارد ریال را محقق کرده است . تعدیل در انتظار اوست
در بین پتروشیمی ها مارون عالی بود ولی زاگرس نه ان طور کهخ باد باشد . شیراز هم خیلی چنگی به دل نمی زد ولی بد نبود
شیراز در دی ماه ۲۵۹۵ میلیار ریال فروش زده است . یک فروش عالی را زد و همه را به تحقق بودجه امیدوار کرد . در بهمن ماه سهم فقط ۶۵۰ ملیارد ریال فروش داشته و به عقب برگشت . سهم در اذر ماه خود فروش را ۸۸۲ میلیارد ریال اعلام کرد که از ابان کمتر است . سهم در آبان ماه ۱۴۱۳ میلیارد ریال فروش زده است . شیراز طی این مدت اوره را بالای ۲۶۰ می فروشد . سهم در مهر ماه ۱۲۶۷ میلیارد ریال فروش داشته است و جمع ۱۱ماهه شرکت به حدود ۱۴۱۲۳ میلیارد ریال رسیده . بودجه فروش شراز ۱۶۴۳۴ میلیارد ریال است که این یعنی پوشش ۸۶% که عدد منطقی است ولی باید تا اخر سال بیش از ۲۳۰ میلیارد تومان بفروش تا بودجه محقق شود . سهم هنوز موجودی خوبی برای فروش دارد و می تواند جالب باشد و به بودجه برسد
در بین سهم های خاص گزارش شلیا خیلی باب طبع بازار نبود ولی با این حال بازهم بد نبود شلیا ۶ماه از سال مالی میگذرد با بودجه ۲۵۵ میلیارد ریالی در فروش مواجه است که در ابان ماه با ۱۷ میلیارد ریال فروش مواجه شده است مهر ماه با فروش ۱۷ میلیارد ریالی و اذر ماه نیز با اندکی رشد ۲۰ میلیارد ریال فروش دی شرکت نیز ۱۱ میلیارد ریال بوده است در بهمن ماه با ۱۸ میلیارد ریال فروش داشته است و به جمع فروش نزدیک به ۱۱۲ میلیارد ریالی رسیده یعنی ۴۴% تحقق فروش که نرمال است
امروز یک بلوک در وتوشه جابجا شد به نظر این سهم شرایط خوبی را می تواند در صورت بروز یک بازی قیمتی داشته باشد
امروز بافق مثبت بود تعدیل باما و رسیدن سود به ۱۷۰۰ ریال اتفاق خوبی برای سهم است به نظر باما هم فردا بازمی شود ه چند تعدیلات بافق به روزهای اتی موکول شده است
در گروه لیزینگ به نظر ولساپا ا باید بیشتر زیر نظر داشت بازی خوبی را می تواند این سهم ررقم بزند
در مجموع بازار امروز خیلی چنگی به دل نمی زد شاید روزهای اتی انقدر وضعیت خراب شود که به همین روزها هم قانع باشیم ولی امید به آینده داریم که در سال ۹۷ با کاهش تب نرخ سود و رشد دلار دوباره بازار جان تازه ای بگیرد …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۶ اسفند ۹۶
