گزارش بازارسه شنبه ۲۴ بهمن ۹۶
بازار منتظر دو رویداد …
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۳۰ امروز بازار از ان روزهای جالب و نسبتا خوب را داشت که کمی فضای بنیادی تر و بهتر باعث شده بود تا اقبال به بازار بیشتر شود ولی هنوز رگه های رکود و صدای لرزان خریدار از ترس برخی عرضه ها به گوش میرسد و نمی شود با اطمینان از خروج از بحران و خروج از رکود حرف زد . ولی یک نکته را بگوییم همین جا شاید شما قبول نداشته باشید ولی به بازار و روزهای اتی بازار امیدواریم برای این امیدواری هم دلایلی داریم که امروز دو مورد از انها ذکر می شود یکی بحث دلار و دیگری بودجه شرکت هاست امروز سعی میکنیم مفصل تر در مورد این موارد صحبت شود
البته قبل از ان در مورد برخی موارد باید بیشتر توضیح دهیم که عزیزان از گزارش بازار دیروز برداشت میکردند ولی با این مقدمه سراغ بحث دلار میرویم … دیروز در همین بخش در مورد زمزمه افزایش نرخ بهره صحبت کردیم و نوشتم که در برخی محافل حرف هایی مطرح می شود که دوباره نرخ سود بانکی افزایش داشته و برای اخر سال نقدینگی را جمع و جور کرده و اوراق ها دوباره جان بگیرند این موضع را چند باری است که شنیدیم پس می تواند جدی باشد ببنید اگر این تصمیم علنی شد به نظر یک تیر خلاص موقت برای بازار است که او را راهی یک رکود موقتی کند امیدواریم این تصمیم صورت نگیرد ولی این ناشی از یک ترس از رشد غیر منطقی دلار است … ببنید امروز از فحوای کلام نوبخت و دیروز از بخشنامه سیف این طور بر می آید که فضای کشور کمی در کنترل نرخ ارز از حالت منطقی خارج شده و دولت هم دیگر خیلی کنترل قوی در این موضوع ندارد
این موضوع تبعات خاصی دارد ببنید بدترین چیز به این موارد در حوزه اقتصاد بی اعتمادی است اصطلاح پول داغ را که شنیده اید فرض کنید پول رایج کشور پول داغ شود ان وقت چه خواهد شد هیچ کس حاضر نیست پول نگهداری کند و همه قصد دارند ان را تبدیل به یک دارایی دیگر نمایند یا دلار یا ملک و یا هر چیز دیگر فعلا تب دلار داغ است و دست دولت هم کوتاه ولی دلار بالا و رشد هیجانی نیز خیلی خوب نیست همانطور که نرخ سود بالا نیز خوب نیست . وقتی بالاتر از نرم به سپرده ها سود دادید اینجا گریبان را میگیرد برخی سود ها را تبدیل به دلار کرده و امنیت ان را به قول خودشان بیشتر می کنند .
خب سوال همه این است ۱- دلار میارزد ۲- چرا پس اگر می ارزد بازار سرمایه حرکت نمیکند . دیروز در مورد نرخ دلار و محاسبات ان صحبت شد دولت روحانی در حال حاضر چوب ثبات و سرکوب نرخ دلار را می خورد که او را برای مدت ۳ سال سرکوب کرد و حالا فقط در حال دلیل و نهیب زدن به مردم است . اتفاقا وقتی این طور حرف می زنند و این طور بخشنامه می کنند خیلی ها تحلیل می کنند دست دولت خالی است و هجوم بیشتری می برند اما بخش دوم ان موضوع که اتفاقا موضوع اصلی ماست . چرا پس دلار که در ۴۸۰۰ و ۴۹۰۰ قرار دارد بازار در سهم های دلاری حرکتی نمی کند
به نظردلیل عدم حرکت سهم ها دلاری در بازار یک نوع عدم اطمینان از نرخ است . ببنید بازار در حال حاضر نرخ دلار را می بیند ولی اطمنان ندارد که این نرخ در ۴۹۰۰ باقی بماند و از همین رو سراغ سهم های دلاری نمی رود باید ان نرخ جایی تثبیت و ثابت شود تا بازار بتواند روی ان برنامه ریزی کند و از سوی دیگر این دلار بعد از تثبیت خود را در صورت های مالی و صورت فروش شرکت ها نشان می دهد و حتی کم کم تورم هم بالا می رود ملک هم تکانکی می خورد و همه این موارد و اتفاقات بیشتر وابسته به این ثبات است
تاوقتی سخنگوی دولت از یک ترکیدن و حباب صحبت می کند به هر حال بخشی از بازار اعتماد نمی کند .
و اما در بخش دوم مقدمه امروز زمزمه هایی به گوش رسید که ما را کمی امیدوار تر کرد . شنیده می شود بورس در پی اخذ پیش بینی ها از شرکت هاست فرم های ان موضوع به شرکت ها ارسال شده است تا طی روزهای اتی بودجه خود را به کدال ارسال کنند یعنی احتمالا طی روزهای اتی کدال اطلاعیه باران می شودو شرکت ها چشم اندازی هر چند محدود از سود خود را منتشر می کنند این اطلاعات تا انجایی که به ما رسیده شامل سود هر سهم نمی شود ولی ابعاد مختلف سود را شامل می شود و اجزای مختلف صورت سود وز یان را در بر میگیرد که می تواند اطلاعات خوبی را به سهامداران بدهد . همچنین شنیده شده این اطلاعات به شکل هر ۳ ماه یک بار در گزارش تفسیری مدیریتی تغییر می کند و برخی دیگر هم معتقدند پیش بینی ها ۳ ماهه خواهد بود و در هر ۳ ماهه در گزارش تفسیری عدد محقق شده واقعی و عدد پش بینی ۳ ماهه اتی نوشته می شود که می تواند میزان خوبی برای اندازه گیری باشد
هنوز شکل دقیق این موضوع را ندیده ایم ولی به نظر با خبرها و توصیفات رسیده اقدام خوبی می تواند برای بازار باشد به خصوص این که در این خلا اطلاعاتی این حجم از اطلاعات کمک خوبی برای بازار است
و اما در بازار امروز چه خبر بود
امروز بازار ناگهان دنده معکوس کشید و خودرویی ها را فراموش کرد و رفت سراغ برخی گروه های دلاری نظیر پالایشی و پتروشیمی و تا حدودی روی و مس بازارهای جهانی … شدت حجم معاملات انقدرها هم بالا نیست و نمی توان ان را یک چرخش قلمداد کرد ولی به هر حال می تواند نکته خوبی باشد
برای بازار فردا تا به این لحظه با این نرخ دلار و این نرخ های جهانی و ان سر و شکل معاملاتی به نظر نمی تواند وضعیت بدی را شاهد باشد ولی بازهم باید صبوری کرد .
برای بازار مثبت شدن بهانه ها یکی یکی جور می شود اگر دار این نرخ ها باقی بماند به نظر شرایط بازارهای جهانی هم به بازار ما کمک می کند . در حالی که دلار در ۴۹۰۰ بازی میکند روی و مس دوباره آتش کردند. روی در این دقایق ۳۴۵۰ و مس ۶۹۵۹ دلار است
امروز شاخص هم با رشدی ۱۷۸ واحدی باردیگر جن ۹۸ هاری را برپا کرد تا شاخص باردیگر بتواند چشم انتظار تحولات بهتری باشد . در بازار امروز بفجر خساپا و وبانک تاثیر منفی و پالاشی ها نظیر شپنا شبندر شتران و کمی هم فولاد تاثیر مثبت داشتند
و اما در حاشیه خبرها چه می گذرد …
رهبر کره شمالی بعد از بازگشت هیات عالی‌رتبه کشورش از سفر به کره جنوبی: خواهان پیشبرد هرچه بیشتر “فضای گرم آشتی و گفت‌وگو” با کره جنوبی هستیم
در خبرهای اقتصادی نوبخت گفته قیمت دلار حباب است و باید بترکد سخنگوی دولت با محاسبات ما قیمت دلار زیر ۴ تومان است و در حال حاضر قیمت دلار حباب است و باید بترکد. نوبخت گفت: باید مدیریت قوی تری از بانکمرکزی داشته باشیم و جایی که ثبات اقتصادملی مطرح است بانک مرکزی باید ورود کند
معاون اقتصادی رئیس جمهور:دولت به دنبال افزایش نرخ ارز نیست.بانک مرکزی و وزارت نفت طی روزهای آینده اوراق مشارکت ارزی را منتشر خواهند کرد
اشتغال از مهمترین مطالبات مردم است؛ سال آینده باید حرکت فوق العاده انجام شود/ وزارت کار باید تمام منابع پیش بینی شده برای اشتغال روستایی را تا پایان تیرماه ۹۷ اختصاص دهد
زمین های فراوان دولتی برای توسعه اشتغال و مسکن مجانی واگذار می شوند، بویژه در کنار بافت های فرسوده
مرکز آمار اعلام کرد:قیمت فروش یک مترمربع زیربنای مسکونی در شهر تهران در پاییز ٩۶ نسبت به پاییز ٩۵ به میزان ۱۶.۶درصد افزایش یافته است.
اوپک انتظار دارد تقاضا برای نفت سریعتر از آنچه پیش از این برآورد کرده بود در سال ۲۰۱۸ رشد کند اما از سوی دیگر این سازمان، عرضه بالاتر از سوی سایر تولیدکنندگان به خصوص آمریکا را پیش‌بینی میکند.
و اما سراغ بازار برویم …
سرمایه گذاریهای بازاری!!!
در نمادهای سرمایه گذاری اتفاقات روی داده مانند عرضه های بلوکی و تعدیل مثبت و رشد سواوری سبب شده تا برخی نمادهای این گروه با موقعیت خوبی همراه و معاملات مثبتی داشته باشند
انجام معامله بلوکی سهام مدیریت سرمایه گذاری صعت و معدن باعث روند صعودی و صف خرید این سهم سرمایه گذاری شد وصنعتی که با خریدار جدیدش که گفته میشود سرمایه گذاری توسعه صنعتی میباشد میتواند حداکثر سود به دست امده امسال را تقسیم نماید سهمی که به سمت سطوحخ قیمتی ۱۴۵ و سپس ۱۶۰ تومانی حرکت خواهد کرد البته خریدار جدید که همان شکل وتوصا گونه را دارد به نظر از فردا شروع به فروش دارایی ها وصنعت خواهد کرد که شاید سود وصنعت را از این محل افزایش دهد .
در نماد سرمایه گذاری تفت و گاز پارسیان هم روند مثبت خوبی را شاهد بودیم سهم کف قیمتیش سطوح ۲۲۸ تومان و مقاومتش سطوح ۲۵۵ تومان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت مجدد به خصوص با این نرخ دلار در پیش دارد
با این خریدهایی که توسعه صنعتی در حال انجام است به نظر میرسد در قیمتهای ۱۴۵ تومان مورد توجه قرار بگیرد سهمی که به سمت سهام بنیادی حرکت و سودهای خوبی را نیز در سال ۹۷ خواهد ساخت
فولادی ها بر خلاف جهت اب!!!
فولادیها علی رقم افزایش قیمت فروش شمش داخلی به سطوح ۲۱۰۰ تومان و شمش صادراتی به سطوح ۲۳۰۰ تومان باز هم وضعیت خوبی نداشته و انطور که باید و شاید واکنش نشان نمیدهند
امروز فولاد مبارکه با سود ۶۹ تومانی تنها ۱درصد نوسان مثبت را داشت بازار به جایی رسیده است که فولاد را با پی بر ای ۴ هم نمیخرد فولادی که در صورت ثبات شرایط فعلی برای سال اینده ۸۵ تا ۹۰ تومان سود داشته و تا شب مجمع سود بسیار خوبی خواهد داشت
فولاد خوزستان به رشد قیمت داخلی شمش به سطوح ۲۱۰۰ تومان واکنش منفی نشان داد این روزها هر چه قیمت فروش محصولات فولاد خوزستان بالاتر میرود فشار فروش حقوقی برای کاهش بیشتر قیمتی سهم بیشتر شده و علت این امر مشخص نیست
در نماد ذوب هم شاهد نوسانات ارام سهم بودیم ذوب این روزها حداقل نوسانات مثبت را تجربه و از برخی از سهام هم گروه معاملات بهتری را تجربه میکند سهمی که شنیده میشود به دلیل کاهش هزینه های مالی و رشد سود عملیاتی میتواند تعدیل مثبتی در سود سال جاری داشته باشد ذوب در صورت عبور از قیمتهای ۸۶ تومانی تا سطوح قیمتی ۹۰ الی ۹۲ تومان رشد خواهد داشت البته ذوب منتظر خبرهای مجلس است ولی به نظر این سهم بیشتر نوسان گیری و سفته بازی است تا خبرهای بنیادی
رونق مجدد پالایشی ها!!!
در نمادهای پالایشی برگشت روند قیمت نفت از یک سو و رشد قیمت دلار دولتی به سوطح بالای ۳۷۰۰ تومان از سوی دیگر سبب شده تا پالایشی ها با اقبال بهتری همراه شده و در مدار صعودی قرار بگیرند همچنین در این گروه زمزمه هایی در بازار شنیده می شود که نرخ پالایشی ها با عدد های خوب و بهبود یافته نسبت به گزارش های قبل به زودی اعلام و احتمالا یک موج مثبت در گزارش پالایشی ها را شاهد باشیم . در این گروه اگر بخواهی در منفی امروز دنبال خرید سهم باشیم به نظر شپنا و شتران گزینه های بسیار خوب و کم ریسکی هستند
حتی این دو با یک گزارش نرمال و معمولی نیز رشد می کنند زمزمه پوشش و تحق کامل سود در گزارش های پیش رو بیشتر به گوش میرسد .
در نماد پالایش نفت اصفهان شاهد رشد قیمتی سهم به سطوح ۴۶۰ تومان بودیم و سهم با صف خرید هم مواجه شد صف خریدی که البته با فشار عرضه ها متعادل شد این سهم پالایشی در قیمتهای ۴۴۰ تومان همین دیروز توصیه به خریدش شده بود و یک روزه ۵ درصد بازدهی به دست سهامدان خود داد
در نماد شبندر هم سهم قیمتهای بالای ۶۸۰ تومان را به خود دید هدف نهایی قیمتی سهم سطوح ۷۲۰ تومان بوده و انتظار میرود سهم در این قیمتها متعادل شود باید دید ایا شایعه اعلام سود ۱۵۰ تومانی در شبندر صحت دارد
در نماد پالایشی نفت تهران سهم به قیمتهای ۴۲۰ تومانی برگشت سهمی که همانطور که اشاره شد در قیمتهای ۴۰۰ تومان حمایت خوبی داشته و برخی از سهامداران شرکت انتظار سود فرلاتر از ۷۰ تومانی را از این سهم دارند
ساختمانی ها برفراز امید!!!
در نمادهای ساختمانیها امیدواری ها افزایش یافته است وام خرید مسکن توسط بانک ملی هم جریان یافته از سوی دیگر رشد قیمت و معاملات مسکن را شاهد هستیم نشانه ها این روزها بر بهبهود بازار مسکن میگردد
در نماد مسکن تهران سهم با روند صعودی شتابان قیمتهای ۸۶ تومانی هم در خواهد نوردید سهم اگر از این سد قیمتی عبور نماید میتواند مهمان قیمتهای بالای ۹۰ تومان باشد فردا روز مهمی برای این لیدر ساختمانی ها تلقی میشود
باغمیشه که امسال شرایط به مراتب بهتری دارد به نظر میرسد باید قیمتهای ۱۸۰ تومان را بشکند و به سمت سوطح قیمتی ۲۰۰ تومانی برود این سهم ساختمانی از ارزش ذاتی خود فاصله داشته و باید به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومان رشد داشته باشد
ثنوسا با رشد قثیمتی همراه شد سهم به سمت سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان حرکت میکند فروش احتمالی سهم این شرکت در پروژه ظفر باعث شده تا این سهم ساختمانی مورد توجه ویژه بازار قرار گرفته و رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید
در این گروه سهم های خوب دیگری نظیر ثشرق ثفارس ثمسکن را نیز باید در نظر داشت به نظر این ۳ سهم نیز برای یک رشد می توانند شرابط خوبی را داشته باشند
فاز جدید خودرویی ها!!!
خودرویی ها خبرهایی در خصوص تولیدات جدید و معاملات بلوکیشان و نوسازی نواگان فرسوده خودروهای سنگین همه و همه دست در دست هم داده تا سهام این گروه وارد فاز جدیدی شوند
امروز در خبرها داشتیم منصور معظمی در پنجمین همایش بین‌المللی صنعت خودرو اظهار داشت: بازسازی ۲۰۲ هزار دستگاه خودروی سنگین نیاز به ۱۰ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری دارد که بخش قابل توجهی از سوی وزارت نفت و سیستم بانکی و ۲۰ درصد نیز از سوی متقاضی تامین خواهد شد.وی با بیان اینکه سال آینده با سیاست‌های وزارت صنعت تعداد قابل توجهی از خودروهای فعلی از بازار خارج خواهند شد،افزود: این موضوع اگرچه ممکن است برای برخی خودروسازان مشکلاتی ایجاد کند، اما محصولات جدیدی جایگزین آنها خواهد شد.معظمی با اشاره به اینکه صنعت خودرو به شدت تحت فشار است و دلیل آن به قرار گرفتن خودروسازان در مرکز ثقل خواست‌ها و نظرات مردم بر می گردد، گفت: تاکنون ۱۳ قرارداد با قطعه‌سازان بین‌المللی منعقد شده و ۶ قرارداد نیز با خودروسازان خارجی امضاء شده و امروز نیز چند قرارداد جدید بین قطعه‌سازان داخلی و خارجی منعقد خواهد شد.
زامیاد امروز روند مثبت داشت اما فشار عرضه ها باعث تعادل در سهم شد در صورتی که سهم بخواهد رشد بیشتر داشته باشد باید با قدرت از سد قیمتهای ۷۸ تومانی عبور نماید زامیادی که هعلی رغم احتمال زیاندهی بازار برای سال ۹۷ به این شرکت خوشبین است
امروز سایپا دیزل هم با عرضه های سنگین همراه شد بیش از ۹۰ میلیون از سهام این شرکت مورد معامله قرار گرفت سهمی که به نظر میرسد بر سر سد قیمتی ۸۲ تومانی ترمز رشد بیشتر خود را فعلا بکشد
در نماد ایران خودرو سهم در کانال قیمتی ۲۸۰ تومان در نوسان است امروز سهم نوسان منفی داشت اما به نظر میرسد کم کم باید اماده یک نوسان مثبت شود شرایط بنیادی سهم مساعد نیست اما سهم میتواند به واسطه معاملات بلوکی ردش قیمتی را تجربه نماید
در بلوک خچرخش نیز امروز همه چیز رو شد و به نظر اثرات خوبی روی خچرخش بگذارد خاور قبلا این موضوع را در صورت های مالی دیده است
در ان گروه بلوک خرینگ نیز قطعی شده و به زودی اگهی م شود که حرکت امروز خرینگ و ختوقا از همین رو بود زمزمه ها از نرخ ۳۲۰۰ ریالی حکایت دارد
چهارگوشه بازار!!!
قرارداد جدید در خدمات بندری سینا سهم را به قیمتهای ۹۸۰ تومان نزدیک میسازد سهمی که برای سال جاری جای یک تعدیل مثبت دو رقمی داشته و برای سال اینده نیز سودش با رشد خوبی به دلیل قرار داد جدید و طرح توسعه اش اعلام خواهد شد مدت ها قبل گفته بودیم سهم ۱۰۰۰می شود و حالا به نظر به راحتی با اولین گزارش ارائه شده از درامد فروردین و یا اسفند عدد سود و چشم انداز قیمت را بالاتر خواهد برد .
کالسیمین در قیمتهای ۶۸۰ تومان قرار گرفته فعلا قیمتهای جهانی روی در سطوح بالای ۳۴۰۰ دلار قرار داشته و دلار ۴۹۰۰ تومانی هم شاهد هستیم با این شرایط کالسیمین سال دیگر با سود رویایی همراه خواهد شد فعلا بازار در انتظار تثبیت شدن شرایط بازارها میباشد
در گروه فلزات به نظر هم روی باما هم بافق هم فملی و هم فاسمین می توان نظرات خوبی از تعدیل سود داشت و گفت هر ۴ شرکت برای تعدیل شرکت های خوبی هستند
با این دلار زاگرس باید به سمت قیمتهای ۴۰۰۰ تومانی حرکت نماید امروز سهم نوسانات مثبت داشته و با رشد قیمتی به سطوح ۳۴۰۰ تومان رسید زاگرسی که سود ۱۰۰۰ تومانی برای سال اینده اش کاملا قابل دسترس بوده و جتی میتواند به رنج سود ۱۲۰۰ تومانی هم برسد سهمی که تمامی محصولاتش صادراتی و کاملا دلار محور است
در خبرها داشتیم وتوسم ۷۸ تومان تقسیم کرد به نر فردا باید وبانک برای یک تعدیل حدود ۱۰% شفاف سازی نماید خبرخوبی بای این سهم است
قشهد سهم خوش اتیه این گروه است قشهد در چهارمین ماه از سال مالی خود در دی با فروش ۱۶۲ میلیارد ریالی مواجه بوده و شکر را نزدیک ۲۷۰۰ می فروشد . سهم در حالی در آذر ماه با فروش خوب ۲۵۵ میلیارد ریالی مواجه بوده که در آبان ماه با فروش ۱۶۳ میلیارد ریالی مواجه بود با توجه به بودجه ۱۶۸۸ فروش شرکت ۶۳۳ میلیارد ریال در۴ ماهه بوده و پوشش ۳۸% در فروش داشته گزارش خوبی ست و سهم تولید خوبی داشته و بیش از ۴۱ هزار تن موجودی دارد عدد بسیار قابل توجهی است
در گروه لیزینگ یک حقیقی سهامار ولساپا شده است به نظر فضای بدی را نمی تواند این سهم داشته باشد ولساپا در دی ماه به عدد خوب ۴۰۰ میلیارد ریال درامد رسیده است و ۲۸۰ میلارد ریال هزینه مالی داشته است . در اذر ماه با فروش ۴۱۲ میلیارد ریالی مواجه است و ۲۹۵ میلیارد ریال هم هزینه مالی محقق کرده است . نکته مهم و مثبت گزارش ولساپا افزایش تسهیلات اعطایی به ۱۶۸۵ میلیارد ریال بوده است . در آذر این عدد بیش از ۱۵۰۰ میلیارد ریال بود ولی در مهر ماه فقط ۶۱۳ میلیارد ریال تسهیلات طی ماه داشت این عدد در ابان ماه به ۹۸۳ میلیارد ریال رسیده .در مورد این سهم جمع ۱۰ماهه ۳۸۳۴ میلیارد ریال است که پوشش ۸۴% در درامد عدد خوبی است نکته مهم پیشرفت در اعطای تسهیلات است که نشان از راه افتادن چرخ شرکت دارد به نظر زیر ۱۲۰۰ ریال سهم برای خرید جذاب است
در نماد چکارن به نظر سهم یک تعدیل سود از محل سود غیرعملیاتی خواهد داشت و گفته می شود این عدد ۶۰ میلیارد ریال است سال بعد با کاهش هزینه های مالی اتفاقات خوب دیگری هم در سهم رخ می دهد که از شانس بد آنها پیش بینی سود ۹۷ ندارند وگررنه سود سال بعد خوبی میتوانست با کاهش هزینه های مالی اعلام کند
امروز حریل هم خوب مثبت شد شنیده می شود بلوک فروشنده در سهم تمام شد و زده شد و سهم از این بابت در حال رشد است
گروه ساختمان کمی تند کرده به نظر حرکت بعد روی گروه سیمان است این گروه و سهم های پر پتانسیل ان را باید کمی بیشتر زیر نظر داشت
در مورد پتروشیمی ها به نظر ک اتفاق خاص رخ می دهد دلار بعد از مدتی نرخ تعادلی و تثبیتی خود را پیدا م کند بعد نوبت حرکت و گزارش های خوب ان گروه است به نظر گزارش ها بهمن و اسفند و احتمالاً گزارش پش بینی ۳ ماهه ۹۷ ان گروه گزارش های خوبی خواهد ب.ود
در گروه غذای امروز غپاک خوب معامله شد به نظر شرایط خوبی را این سهم دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۴ بهمن ۹۶
