گزارش بازار سه شنبه ۱۲دی ۹۶
پولی که میترسد!
گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۴۰ امروز سه شنبه بازار سرمایه با جریان پولی مواجه بود که ترس تمام وجودش را گرفته بود حاضر نبود دل به دریا بزندو خرید کند . ببینید فروشنده خاصی در بازار نیست ولی خریدار هم اقدامی نمی کند بازار برای برگشت به نشانه نیاز دارد که از دید ما افزایش حجم مهم ترین نشانه است این که دیشب نوشتیم حجم معالات از نون شب برای بازار واجب تر است از همین رو بود . دیروز عرض شد که دو سناریو را برخی مطرح می کنند … برگشت و منفی نشدن دیروز یعنی تمام شدن بحران و زمینه برای ارام کردن فضاست و روزهای بعد فضا بهتر خواهد شد و درست در نقطه مقابل برخی معتقدند این فقط یک فرصت و یک برگشت به جلو و پولبک است و هنو ریزش بازار باقی بمانده است و البته فضا نیز ارام نشده است . به نظر شکل و شمایل بازار نشان می دهد مورد اول حداقل وجود ندارد و بحث روی مورد دوم است که باید دید به وقوع می پیوندد یا خیر . فردا تکلیف این موضوع نیز روشن می شود که به نظر بازی فردای بازار تا حدودی منفی خواهد بود و این یعنی ممکن است قیمت ها به سطوح حمایت دوباره ای برسد و تا شنبه وقت دارند که تصمیم گیری کنیم چند چندیم …
ببنید بازی کمی پیچیده شده اگر این سقوط یک پله دیگر پایین بیاید موتور فکری چارتیست ها روی شکست حمایت ها روشن می شود و ان وقت است که ممکن است بازار به شدت گرفتن عرضه ها مبتلا شو از همین رو حتی اگر فردا منفی باشد اتفاقی طبیعی است ولی باید هفته بعد را کمی با قدرت تر آغاز کند .
و اما هنوز روی پیش بینی خود هستیم که بازار حتی در صورت مثبت شدن بازهم تا ۲۲ دی که قرار است تحولات سیاسی را با برجام بررسی کنیم محافظه کار خواهد بود .
و اما دو نکته را می نویسیم و امروز کمتر صحبت می کنیم به سراغ بازار می رویم . دیروز در مورد دلار صحبت کردیم دلار افزایش پیدا کرده و قطعا با یک تاخیر حتی اگر دلار ۴۳۰۰ باقی بماند و کمتر نشود اثرات مثبت ان به سمت بازار خواهد امد ولی چرا دلار را این طور می خرند چرا برخی به دل بازار سکه زده اند و سکه می خرند یا از قبل خریده بودند چرا شایعه شده برخی به سمت خرید ملک رفته اند به نظر ممکن است تحولاتی را در پیش داشته باشیم یکی از این تحولات همین بحث برجام است . با خود فکر کرده اید فرض کنیم ترامپ دیوانه دیوانگی کرد و برجام را کنار گذاشت ! رهبری چند بار تاکید کردند اگر برجام را پاره کنند ما ان را اتش میزنیم بی شک فضا تند می شود نمی گوییم این اتفاق رخ می دهد ولی برای این احتمال باید خود را آماده کرد باید هر چیزی را در نظر گرفت واکنش های بعد و … این بحث را نوشتیم که همه چیز را خیلی خوش بینانه هم نباید نگریست . به کسانی که دلار میخرند یا سهم می فروشند هم حق بدهید …
دربحث پیش بینی های سود قرار بر این بود تا پیش بینی های سود حذف و گزارش عملکرد تفضیلی جایگزین ان شود همان موقع در مورد این موضوع بحث کردیم که به سود بازار نیست و پیشنهاد دادیم یک سال استراحت بدهید تا هم پیش بینی باشد هم گزارش تفضیلی تا همه یاد بگیرند . خوشحالیم که امروز پیشنهاد چند روز قبل مورد توجه قرار گرفت و شنیده شده است تقاضا برای انتشار همزمان گزارش تفسیری مدیریت و گزارش پیش بینی عملکرد ناشر مطرح شده و به زودی برای ان تصمیم گیری می شود که به نظر تصمیم بسیار خوبی است و تمرین یک سال ناشران و تحلیل گران و … خواهد بود که می تواند ارزش کار تحلیل گران بنیادی را نیز طی این ۱ سال بالات ببرد . به نظر این بهترین کار است و عیار بازار را بالا خواهد برد و اگر موضوع مورد قبول سازمان نیز قرار گیرد باید به عنوان یک کار خوب در شفاف سازی و اطلاع رسانی از سازمان تقدیر کرد
خب با این مقدمه سراغ بازاری برویم که رمقی نداشت و چیزی در ان روشن نبود درست شبیه رانندگی در جاده مه گرفته چالوس ! هم کمی لذت بخش است هم خطرناک و هم چالش برانگیز ! امروز هم با وجود رشد نفت و رشد دلارو رشدهای جهانی بازارها فقط ایستادند تا خیلی کم نشوند و منفی نباشندو البته در نیمه دوم بازار فشا فروش کمی بیشتر شد و این می تواند فردای سختی را برای بازار رقم بزند به نظر فردا بازار کمی با موج فشار بیشتری از فروش مواجه باشد هر چند این نرخ دلار یعنی پرواز سود و فروش صادراتی ها ولی گوش بازار فعلا بدهکار این حرف ها نیست .
باید دید فردا این نرخ دلار و این نرخ های بازارها جهانی می تواند کمی کمک کند یا خیر ولی به نظر در مجموع فردا نیز بازار محافظه کار خواهد بود .
در شاخص هم امروز دو اتفاق جالب افتاد کندل شاخص در اخر وقت نزولی بود و از سوی دیگر شاخص هم وزن با افت بیش از ۱۰۵ واحدی مواجه شده بود که خبرخوبی برای بازار نیست کمی شکل وو شمایل این شاخص خطرناک شده است وبه نظر اوضاع را باید زیر نظر داشت
و اما در خبرها چه می گذرد …
امروز رهبری فرمایشاتی را داشتند . در قضایای چند روز اخیر، دشمنان ایران با ابزارهای گوناگون در اختیارشان از جمله پول، سلاح، سیاست و دستگاه امنیتی هم‌پیمان شدند تا برای نظام اسلامی مشکل ایجاد کنند.”رهبر معظم انقلاب در دیدار با جمعی از خانواده‌های شهدای دوران دفاع مقدس: من در خصوص این قضایا حرف‌هایی دارم و در وقت آن با مردم عزیزمان سخن خواهم گفت
اسحاق جهانگیری، معاون اول رئیس جمهور:دولت،قدرت لازم در انعطاف و قدرت اصلاح پذیری و پیشبرد خواسته های مردم را دارد
موگرینی: اتحادیه اروپا به همکاری با ایران برای اجرای برجام ادامه میدهد
در خبرهای اقتصادی مدیرعامل بانک مسکن: پیشنهاد جدیدی به مجلس ارائه شده که در صورت تصویب، زوج های جوان می توانند با سپرده‌گذاری ۲۰ میلیون تومان سه سال بعد ۸۰ میلیون تومان وام مسکن ارزان قیمت دریافت کنند
وزیر اقتصاد خبر داد تسویه ۳۳ هزار میلیارد تومان بدهی پیمانکاران از طریق اوراق بدهی، درهشت ماهه امسال یکی از اقدامات بسیار خوبی که از سوی معاونت نظارت مالیو خزانه داریکل کشور در حال انجام است، انتشار اسناد خزانه اسلامی شامل اوراق مشارکت، اوراق بدهی و … است. وی با بیان اینکه عده ای می گویند انتشار اوراق، ایجاد بدهی می کند، اظهار داشت: هدف ما از انتشار اوراق، انجام طرح های عمرانی، توسعه ای و زیربنایی است و اگر بدهی هم ایجاد کند، نتیجه آن در راستای طرح های توسعه ای است، به عنوان مثال تا انتهای آبان ماه امسال، ۳۳ هزار میلیارد تومان از بدهی های پیمانکاران دولت از طریق اوراق بدهی تسویه شد که طبیعتا کمک بزرگی به پیشبرد برنامه های پیش بینی شده در قوانین بودجه است.وزیر اقتصاد گفت: امسال همچنین در قالب بسته حمایتی صادرات، ۳۲۰۰ میلیارد تومان با نرخ سود ۱۱ درصد برای صادرات اختصاص داده شد که خوشبختانه ۵۵ درصد آن تا کنون عمل شده است.وزیر اقتصاددر ادامه سخنان خود با بیان اینکه تا کنون بالغ بر ۵۰۰ هزار میلیارد تومان از اموال دولت از سوی معاونت نظارت مالی و خزانه داری کل کشور شناسایی شده است، اظهار داشت: فرآیند شناسایی سایر اموال دولت در قالب سامانه طراحی شده، در حال پیگیری است و در صورت تکمیل این فرآیند، تصور کنید چقدر از مشکلات اعتباری از طریق فروش یا واگذاری این اموال به دستگاه های نیازمند، مرتفع خواهد شد.
وزیر اقتصاد با بیان اینکه تمام دارایی های واگذار شده در دولت یازدهم و دوازدهم شفاف و روشن است، اظهار داشت: اگر جایی هم در واگذاری اشتباهی صورت گرفته باشد، باید رسیدگی شود اما نکته اینجا است که اصل مساله در اختیار دولت بودن این حجم از اموال، از اساس اشتباه است.کرباسیان افزود: یکی از راهکارهای سرعت گرفتن واگذاری ها، واگذاری شرکت های دولتی به سرمایه گذاران محلی است که با توجه به اشراف آنها به فضا و شرایط بومی و منطقه ای، قاعدتا واگذاری های موفق تری خواهد بود.
در خبرهای بورسی جلسه هیات امنای صندوق ثبات بازار سرمایه با حضور وزیر اقتصاد و رئیس سازمان بورس در وزارت اقتصاد آغاز شد. این صندوق قرار است چتر_ثبات را بر سر بورس باز کند.به گزارش خبرنگار مهر، اولین جلسه هیات امنای صندوق ثبات بازار سرمایه به دعوت وزیر امور اقتصادی و دارایی، در ساختمان این وزارتخانه تشکیل شد.
این صندوق به پیشنهاد سازمان بورس و اوراق بهادار و بر اساس یکی از مواد قانون رفع موانع تولید شکل می گیرد که در آن قانون تصریح بر ایجاد صندوق ثبات بازار سرمایه به عنوان یک تکلیف قانونی شده است.اعضای صندوق ثبات بازار سرمایه را سازمان بورس و اوراق بهادار، بانک مرکزی، سازمان برنامه و بودجه، وزارت امور اقتصادی و دارایی و صندوق توسعه ملی تشکیل می دهند.
در دلار قیمت ها به ۴۳۶۰ و ۷۰ نزدیک شده است و البته خبر عرضه ارز توسط بانک مرکزی به گوش میرسد همزمان با تشدید تکانه های ارزی در بازار آزاد ارز، بانک مرکزی برای کنترل قیمت ها وارد بازار شد. براساس تازه ترین خبری از که از بازار ارز به خبرنگار تسنیم رسیده، بانک مرکزی از بعد از ظهر امروز ارز بیشتری را وارد بازار کرده است
و اما در بازار چه خبر است …
نفتی به رنگ طلا!!!
در نمادهای پالایش رشد شدید و ادامه دار قیمت های جهانی نفت و رسیدن قیمت این محصول به سطوح ۶۷ دلاری سبب شده تا پالایشی ها همچنان در بازار بی جان امروز با نوسانات مثبت اما ارام همراه شود
پالاش نفت بندر عباس روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان در پیش گرفته است روند صعودی قیمتهای جهانی نفت تاثیری بر روند سهم نداشته و همچنان شبندر بیشتر تحت تاثیر جو روانی منفی بازار قرار دارد
شبریز نیز بر سر حکایت ۷۰۰ تومانی قرار گرفت شبریزی که میتواند یک تعدیل مثبت جانانه در حد ۴۰ تا ۵۰ درصدی در صورت ثبات شرایط فعلی اعمال نماید سهمی که قیمتهای ۷۵۰ الی ۸۰۰ تومان را به عنوان ارزش ذاتی خود دارد
شتران هم در محدوده قیمتی ۴۰۰ تومان به نوسانات ارام خود ادامه میدهد سهم توانایی رساندن سود خود به سطوح بالای ۷۵ تومان حتی با قیمتهای فعلی نفت به سطوح ۸۰ تومان را هم داراست اما فعلا جو بازار اجازه رشد قیمتی به سهم را نمیدهد
در این گروه همچنان معتقدیم شپنا بهترین گزینه گروه است
در شپاس هم تغییرات می تواند جالب باشد شسپا نیز کمی اصلاح کند می تواند مثبت باشد
برخی روی ونفت مانور می دهند به نظر خیلی بازی جذابی را نداشته باشد .
واکنش سریع ها به شاخص!!!
در نمادهای سرمایه گذاریهای شاخص ساز امروز روند ارام و نوسانی دنبال شد به نظر میرسد هم سرمایه گذاری ها و هم شاخص در انتظار مشخص شدن جو روانی حوادث اخیر میباشد
پارسان در حالی به مجمع خواهد رفت که انتظار میرود در مجمع خود خبرهای مثبتی منتشر نماید پارسانی که قصد سرمایه گذاریهای بیشتر در حوزه پتروشیمی را داشته و به نظر میرسد روند میان مدتش همچنان با این قیمت دلار و رشد قیمتهای جهانی محصولات پتروشیمی صعودی دنبال شود
تاپیکو بر سر قیمتهای ۱۴۵ تومانی خود را حفظ کرده است حمایت ها از سهم مانع از کاهش قیمتی تاپیکو میشود تاپیکویی که در صورت مثبت شدن بازار میتواند با شکست این قیمتهای تا سطوح ۱۶۰ تومان رشد داشته باشد
معادن و فلزات قیمتهای ۱۸۰ تومان را از دست داد اگر جو بازار بهبهود پیدا نکند روند فرسایشی سهم را به قیمتهای ۱۶۰ الی ۱۶۵ تومانی خواهد رساند ومعادنی که به رشد سوداوری ملی مس و شرکت های سنگ اهنی و تعدیل مثبتش خوشبین است
در این گروه امروز وتوسم هم خوب مثبت بود وتوسم در حالی در گزارش ۱۲ ماهه با تحقق سود ۴۹۱ ریالی مواجه بوده که عمده رشد ان نسبت به سال قبل ناشی از رشد درامد فروش سرمایه گذاری ها و سایر درامد هاست که در نهایت به شناسایی سود و رشد ۲۰% سود خالص نسبت به سال قبل شده است . ارزش ویژه سهم حوالی ۱۸۹۰ ریال است
در وخارزم نیز به نظر بازی می تواند جالب باشد سهم را باید کمی بیشتر و قوی ت زیر نظر داشت
بار فولادیها سبک شد!!!
در نمادهای فولادی نیز روند نوسانی ارام ادامه داشت به نظر میرسد فولادیها نیز در این بازار میل به اصلاح پیدا کرده اند
تکذیب شایعه خرید بلوک سهام ذوب اهن توسط فولاد مبارکه سبب شد تا این سهم با روند متعادل همراه شود سهمی که تا دیروز صف خرید بسیر سنگینی داشته و به مدد این شایعه در میر رشد قیمتی خوبی قرار گرفته بود ذوب به نظر میرسد فعلا از قیمتهای ۸۶ تومان بالاتر نرود
در نماد فولاد مبارکه نیز روند منفی دنبال شد فعلا فولاد به قیمتهیا ۲۹۰ تومان و افت بیشتر سهم را به سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان خواهد رساند مگر اینکه در این بین شاهد انتشار صورت های مالی ۹ ماهه مثبت سهم باشیم تا روند حرکتی سهم تغییر پیدا کند
برنامه اجرایی نمودن مرحله دوم افزایش سرمایه فولاد ارفع به منظور تامین نقدینگی برای تسویه بدهی ارزی شرکت سبب شد تا این سهمف ولادی وضعیت بهتری پیدا نماید سهم مهمان نوسانات مثبت شد اما فعلا نمیتوان انتظار رشد قیمیت پندانی از سهم را داشت
به نظر فولاژ هم امروز بد نبود بازی در این گروه ها می تواند جالب باشد .
در این گروه فلوله را نیز باید زیر نظر داشت سهم
در گروه فولادی واقعا فخوز عملیاتی بدی را نداشته کمیدر بهای تمام شده مثل ۶ ماهه باشد گزارش خوبی را راهخی بازار خواهد کرد
معادنی ارام!!!
معدنی ها با روند ارامی همراه شدند معدنیهایی که حاشیه امن خوبی داشته اما جو روانی بزار بر سهام این گروه نیز تاثیر گذاشته است
در نماد ملی مس این غول مسی بازار ظاهرا قیمت های جهانی مس فعلا قصد افت نداشته و خیال فعالان بازار تا حدود زیادی راحت شده است با اغاز سال ۲۰۱۸ که اکثر تحلیلگران سال طلایی مس را تخمین میزنند به نظر میرسد ملی مس هم در روندی ارام و صعودی قرار گرفته و رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید گزارش این سهم گزارش خوبی برای ۹ ماهه خواهد شد .
کالسیمین امروز در محدوده قیمتی ۵۳۰ تومان در نوسان بود به نظر میرسد قیمتهای ۵۲۰تومان به عنوان کف قیمتی سهم بسته شده و با این قیمت دلار که سطوح ۴۳۰۰ تومان هم درنوردیده کالسیمین بیشتر میل به صعود و رشد قیمتی دارد
در نماد چادرملو حمایت های خوبی از سهم در قیمتهای ۲۰۰ تومان انجام میشود ظاهرا تلاش میشود تا سهم قیمتهای ۲۰۰ تومان را از دست ندهد سهمی که ضوعیت خوبی با فروش اذرماه داشته و امیدها برای رشد عایدی در سهم افزایش دو چندان یافته است
در این گروه کگل بافق باما و وامید ۴ شرکتیهستند که به نظر هنوز ان رشد قیمت خوبی را که باقی بازار یا هم گروه ها داشتند نداشته به نظر برای دوره های فعلی پیش رو به خصوص در گزارش ۹ ماهه باید انها را زیر نظر داشت .
بانک های بی انرژی!!!
بانک ها هم انرژیشان از بین رفت تنها بازارگردان ها این روزها حسابی دست به کار شده تا سهام بانکی افت قیمتی بیش از حد نداشته باشند
بانک سینا که تا دیروز صف خرید بود امروز با روند منفی در قیمتهای ۱۰۰ تومان در نوسان بود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما در بازه کوتاه مدت به نظر میرسد در سطوح ۹۸ الی ۱۰۵ تومان به نوسانات خود ادامه دهد سینا در بین بانکها مشکلات کمتری دارد
بانک ملت امروز روند ارامی را در پیش گرفت به نظر میرسد حمایتها از سهم مانع از افت قیمتی در سهم خواهد شد ملتی که دارایی های ارزی خوبی داشته و شناسایی سود این دارایی ها میتواند سال ۹۶ را به سالی پر سود برای این بانک تبدیل نماید
اما فشار فروش بر اقتصاد نوین بالا و سهم کمی دیگر با فشار همراه میشد تا قیمتهای ۱۴۰ تومان افت میکرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته و تنها سهامدارانش امیدوار به عدم زیاندهی در این بانک هستند
در این گروه وانصار را نیز خوب می خریدند ولی خیلی گزارش خاصی نداده وانصار در گزارش آذر ماه نیز سود بیشتری نسبت به سود تسهیلات پرداخت کرده است . سهم در آذر ماه ۲۶۳۹ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی داشته و ۲۸۲۱ سود پرداختی که تراز آذر او منفی است . در پایان ۹ ماهه ولی تراز بدنیست و اندکی مثبت است ۲۶۵۴۵ میلیارد ریال درامد تسهیلات اعطایی و ۲۵۸۶۱ میلیارد ریال سود پرداختی داشته که تراز انصار در میلیارد ریال مثبت است
چهارگوشه بازار!!!
لیزینگ رایان سایپا نیز با رشد قیمتی و حجم معاملات سنگین همراه شد سهم در صورتی که از قیمتهای ۱۲۲ تومانی عبور نماید تا سطوح قیمتی ۱۳۵ تومان جای رشد خواهد داشت رایانی که نشان داد وضعیت رو به رشدی داشته و میتواند با رشد سوداوری همراه شود ولی در کل در این محدوده فشار فروش بیشتر است و توصیه به نقد کردن روی این سهم بیشتر است .
سیمان غرب از قیمتهای حمایتی ۲۶۰ تومنی برگشت به نظر میرسد فعلا سهم در سطوح قیمتی ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومان در نوسان بود این سهم شایعاتی در خصوص تعدیل منفی به دلیل کاهش فروش در فصول سرد فعلی را داشته و همین امر سبب شده تا سهم نتواند رشد قیمتی درست و حسابی را تجربه نماید
نسوز ایران نیز شایعاتی در خصوص سود ۳۸ تومانی دارد همین امر سببل شد تا این سهم به قیمتهای ۳۸۰ تومانی بازگردد با توجه به این پتانسیل و پتانسیل طرح توسعه شرکت که به زودی افتتاح میشود سهم توانایی های خوبی در بازه میان مدت دارد ولی واقع خرید این سهم ها در این قیمت ها دل جگرر خودش را می خواهد .
امروز یک بلوک در مپنا جابجا شد به نظر این سهم نیز به زودی با انتشار برخی گزارش های زیر مجموعه ها در ۶ ماهه می تواند جالب باشد .
برخلاف تصور امروز آپ را خوب خریدند به نظر بازی اپ می تواند جالب باشد اگر حمات های سهامداران عمده از این شرکت ادامه یابد وضعیت خوب است ولی اگر ناگهان کشاورزی و یا شرکتی دیگر دست بکشند اوضاع وخیم می شود در این سهم سهم در حالی که سود هر سهم خود را ۱۳۶۹ ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که در ۹ ماهه ۱۰۰۴ ریال معادل ۷۳% بودجه را محقق کرده و به نظر به بودجه خود میرسد . سهم در ۳ ماهه ۳۰۵ ریال و در ۶ ماهه ۶۴۶ ریال معادل ۴۷% از بودجه را محقق کرده است . در ۳ ماهه سوم نیز ۳۵۸ ریال به ازای هر سهم محقق کرده است . سود خالص محقق شده آپ در ۳ ماهه اول ۶۱۰ و در ۳ماهه دوم ۶۸۲ میلیارد ریال است در ۳ ماهه سوم این عدد ۷۱۵ میلیارد ریال است . گزارش نرمالی است و شرایط رو به رشدی را برای آپ نشان می دهد . رشد ۳۹% سود عملیاتی و سود خالص نسبت به مدت مشابه از دیگر اتفاقات مثبت آپ است
شایعات و زمزمه هایی از رشد قیمت مسکن و افزایش وام ازدواج باعث رونق این گروه می تواند باشد بهنظر دراین گروه همچنان ثمسکن و ثشرق و برخی دیگر قابل توجه هستند
چکاپ امرو اصلاح خوبی کرده بود و مثبت شد واقعا یکی از سهم های خاص بازار ات
در افست نیز سهم مجمع را در پیش دارد به نظر این سهم نیز می تواند یکی از گزینه های خوب و خاص بازار باشد البته به شرط اعلام زمان افزایش سرمایه
در مورد این سهم و تایرا هر دو در منفی ها می توانند جالب باشد گزارش ۹ ماهه تکمبا با تعدیل سود همراه است در تایرا تعدیل بعید است ولی پوشش خیلی خوب سود را رقم می زند . به نظر خرید تکمبا را می توان به عنوان یک خرید نوسانی در قیمت های حوالی ۸۱۰ ریال زر نظر داشت .
در مجموع باید هوای بازار را با خبرهای مختلف بیشتر زیر نظر گرفت فردا روز حساسی برای بازار است بعید است فردا خیلی بازار تن به خرید بدهد ولی همین که منفی نشود خوب است
دقایقی قبل شایعه شد تلگرام هم کار میکند به نظر اتفاق مثبتی است که این پیام رسان باز شود و بی شک در روحیه بازار نیز موثر است
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۲ دی ۹۶
