گزارش بازار چهار شنبه ۲۹ آذر ۹۶
جوجه های تپل آخر پاییز !
گزارش بازار بتاسهم ۲۳:۴۰ روزها و ماه ها و سال ها مثل برق و بد می گذرد انگار همین دیروز بود سال نو را تبریک میگفتیم بفرما پاییز هم تمام شد و به زمستان رسیدیم امیدواریم زمستان خدا مثل پاییزش برای بازار گرم باشد ! و اما در پاییز چه خبر بود اخر پاییز شد و اگر جوجه ها را بشماریم می بینیم تا حدودی بازار موفق بوده است به خصوص برای سهم های بزرگ و سهامداران بنیادی . پاییز ۸۵ تحویل گرفت ۹۵ تحویل داد !! البته بهتر است این جمله را کمی بیشتر باز کنیم شاخص اول پاییز ۸۵ هزار بود و در اخر پاییز که می رفت ۹۵ هزار واحد شده بود برای این که بفهمیم دستان گرم پاییزی چقدر مهربان و پرتلاش بوده باید اذعان داشت در ۶ ماهه اول سال ۹۶ که همه چیز با او یار بود از ۷۷ به ۸۵ رسیدیم و در ۶ ماه کشتیم و کشتند ۸ هزار واحد رشد کرد و حالا ۳ ماهه این عدد ۱۰ هزار واحد شده است و ان نشان می دهد پاییز موفقی را داشتیم و بازدر بین ماه های پاییزی مهر و ابان نهایت شاخص ۴ هزار واحد رشد کرده باشد رشد ۶ هزار واحدی او در آذر نشان ازاین دارد که اذر ماه ماه خوبی برای بازار بوده است
در هر حال جوجه را وقتی اخر پاییز می شمریم زیاد شده است و تپل ! امیدواریم شاهنامه را هم که میخوانیم و اخرش قرار است خوش باشد در پایان زمستان همین طور شود و روسیاهی به بدخواهان بازار بماند …
و اما بازار امروز از ابتدا کمی نرم و بعد با شدت بیشتری منفی شد ببنید انتظار این اصلاح چیز عجیبی نبود حتی خود ما انتظار بدتر و افت بیشتر را داشتیم و میدیدیم روزهای قبل بازار مثبت است تعجب میکردیم فعلا خوب است و بهتر است درواقع بازار باید ۲ روز دیگر درجا بزند و تا قیمت ها جذاب شود عامل بعدی که به بازار کمک می کند کمی سرو شک لبگیرد گزارش هاست چه گزارش های ماهانه و چه گزارش ۹ ماهه عوامل موثری در این بازی هستند
برخی میپرسند زمان برگشت کی هست به نظر میرسد بازار هفته بعد تا به خود بیاید و بخواهد گزارش مرور کند اخر هفته شده و به نظر اواخر هفته است که بازار تحت تاثیر این جریان ها می تواند قرار گیردولی اوج منفی بازار شاید نهایت امروز و اندک شنبه بخواهد باشد . ان هم می گوییم فاز ان متفاوت است
و اما امروز میخواهیم در مورد یک موضوع مهم بازار به نام های وب صحبت کنیم که عزیزان درخواست های مکرری در مورد این موضوع داشتند چهارشنبه هفته قبل یک صحبت در مورد اخلاق و رعایت اخلاق در بازار و جامعه بورسی و غیرت صنفی شد امروز بحث ما حول محور های دیگری است . قبل از هر چیز باید سراغ عملکرد سازمان بورس برویم . برهیچ کس پوشیده نیست که عملکرد سازمان بورس طی مدت اخیر با مدریت جدید بهتر و دقیق تر شده است .
انتفاد نسبت به این سازمان زیاد است ولی دقت کنید مقایسه کنید با سایر ارگان ها و سازمان ها در کدام مجموعه این میزان پاسخگویی شفافیت وجود دارد و در موارد دیگر کارهای خوب و رو به جلویی انجام شده ولی هنوز ایراد و اشکال وجود دارد . یکی از این ایرادات همین نگاه سلیقه ای است که نمونه آن را در های وب دیدیم به نظر شرکت های دیگر کم ابهام ندارند ولی کسی سراغ انها نمی رود چون های وب سرو صدای زیادی کرده باید یقعه او را گرفت و بعد هم برسیم به استدلال رئیس محترم سازمان اقای شاپور محمدی عزیز که می گفت معاملات ابطال نشده بلکه تایید نشده است !! چه حسن کچل چه کچل حسن ! به نظر روی های وب باید با درایت و دقت بیشتری عمل کرد و اجازه ورود نگاه سلیقه ای به این موضوع را ندارد و در ضمن اگر تخلفی صورت گرفته بی رودربایستی بیان شود
و اما بیش از همه در این بازی نقش مدیران های وب را پررنگ میبینیم که در این مسیر دچار اشتباهات زیادی شدند . قبل از هر چیز یک نکته در مورد نحوه اطلاع رسانی . هیچ کس به نظر با نحوه اطلاع رسانی و این که مدیران در فضای مجای حاضر باشند مخالف نیست خیلی ها می گفتند مگر مدیرعامل بیکار است سراغ فضای مجازی برود ؟ در پاسخ باید گفت این همه وکیل و وزیر و رئیس همه در تویتر هستند ! مستر ترامپ !! یعنی انها از مدیرعامل های وب بیشتر کار دارند ؟ پس نحوه اطلاع رسانی را موافقیم که در فضای مجازی گسترش بیشتری یابد ولی این که چه حرف هایی زده شود مهم است این که شما اگهی عرضه بلوکی را قبل از این که در سایت بورس منتشر شود در گروه می گذارید عین تخلف است . این که قیمت را از قبل در گروه اعلام میکنید عین تخلف است . برنامه های محرمانه را می گویید عین تخلف است و این حساسیت ها هم به همین دلیل ایجاد شد . شاید مدیران های وب قصد و غرضی نداشتند فضای بازی بازار را نمی شناختند و این شلوغ کاری به ضرر انها تمام شد ولی تجربه خوبی شد و این موضوع به نظر باید هر چه سریعتر جمع و جور شود بازهم می گوییم های وب ابهام دارد ولی واقعا بقیه ندارند ؟! در این بازی هم بورس و هم مدیران های وب ضرر کردند اعتماد خدشه دار شد و بازهم این مدیران بودند که بازنده شدند ولی بهتر است با راه حل های متعدد هر طور شده این بازی خاتمه یابد …
و یک موضوع دیگر را هم بیان کنیم و به مقدمه خاتمه بدهیم … طبق اعلام جدید سازمان بورس از این پس شرکت ها دیگر ملزم به ارایه پیش بینی سود نیستند و فقط گزارشهای ماهانه و میاندوره ای و همچنین انتشار اطلاعات خاص در شکل افشای اطلاعات خواهد بود . این به این معنی است از این پس اهمیت گزارش های ماهانه و تحلیل بنیادی شرکت ها دوچندان خواهد شد ولی شاید این تصمیم برای بازار خیلی زود باشد . در روزهای بعد در مورد این موضوع بازهم صحبت خواهیم کرد .
اما در مورد بازار باید این را اذعان داشت که فضای نسبتا خوبی در بازار حاکم بود به خصوص در نیم ساعت اخر بازار که با خرید ها نگرانی بسیاری مرتفع شد . ببنی اگر شرایط بازار مثل قبل بود و جریان پول وجود نداشت تا الان نصف بازار صف فروش شده بود ولی میبینید به بسیاری از سهم ها اجازه اصلاح نمیدهند
و اما در مورد بازار روز شنبه به نظر از الان زود است ولی با این موج های جهانی و رشد فلزات و این شرایط جمع کردن نمادها به نظر شنبه خوبی خواهیم داشت . یک نکته را هم یاداور شویم که درروز شنبه موج جدید گزارش های ماهانه اغاز میشود
در خبرهای مختلف
سخنگوی دولت: دولت آماده نیست کالایی را گران کند و اجازه گرانفروشی را نمی دهدهمه یارانه ای را که سال آینده دریافت می‌کنیم، باز به جامعه بازمی‌گردانیم منتها شکلش تغییر می‌کندتحت هیچ شرایطی راضی نمی شویم که مردم را از خود ناراضی کنیمدولت تصمیم ندارد به هیچ وجه ریالی از منابعی که برای پرداخت یارانه تخصیص داده شده را به خزانه واریز کندهیچ رقمی برای حامل های انرژی قطعی نشده است
چین در واکنش به راهبرد جدید امنیت ملی آمریکا و شناسایی چین به عنوان قدرت رقیب، از این کشور خواست ذهنیت جنگ سرد و بازی صرفا برد – باخت را کنار بگذارد
نماینده فرانسه در سازمان ملل:از همه طرف ها می خواهیم به طور کامل به برجام عمل کنند.از برنامه موشکی و انتقال تجهیزات نظامی ایران نگرانیم
وزیر نفت: جمع قیمت بنزین و گازوئیل از ۲۰۰۰ تومان بیشتر نخواهد شد منظور سخن رئیس جمهور که گفته اند، مجموع قیمت بنزین و گازوئیل از نصف قیمت جهانی آنها بعد از افزایش بیشتر نخواهد شد، یعنی قیمت مجموع بنزین و گازوئیل در هر شرایطی و با هر افزایشی بیشتر از ۲ هزار تومان نخواهد شد
نفت ۶۴ دلار ، روی ۳۲۱۷ و مس با یک رشد خوب ۷۰۴۷ دلار است
دلار هم در ۴۲۰۰ دلار است
سرمایه گذاری هایی با پتانسیل های درونی!!!
برخی نمادهای سرمایه گذاری به دلیل تحولات درونیشان امروز مثبت بودند اگرچه جو عمومی بازار اصلاحی بوده و سرمایه گذاریها بیشتر به سمت اصلاح پیش می روند اما برخی نمادهای این گروه به تافته جدا بافته تبدیل شده اند
رقابت بر سر کسب کرسی هیئت مدیره در سرمایه گذاری خوارزمی سبب شده تا این سهم سرمایه گذاری با رشد قیمتی و اقبال امروز حت تا صف خرید هم پیشروی نماید تلاشهایی برای رساندن سهم به قیمتهای ۱۰۰ تومان میشود که دلایل بنیادی نیز دارد. به نظر ارزش ذاتی این سهم نیز میتواند سهم را به سهم ۱۰۰ تومان هدایت کند
اتیه دماوندی که در قیمتهای ۲۳۰ تومان معرفی شده بود امروز درست به قیمتهای هدف ۲۵۵ تومانی خود نزدیک شد و بازدهی حدود ۱۰ درصدی را به ثبت رساند نوسانات مثبت از شیمیایی ایران باعث شد تا واتی نیز رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید همچنان توصیه میشود بین این دو سطح قیمتی در این سهم اقدام به نوسان گیری نمایید. سهم را چند روز گذشته بسیار خوب میخرند
گزارش عالی پارسان و صوتهای مالی که حاکی از تحقق سود اعلامی این شرکت داشت سبب شد تا سهم دل به اصلاح قیمتی ندهد پارسانی که رشد سود شرکت های پترو پالایشی افق روشنی پیش روی شرکت ایجاد کرده است
در این گروه روی وتوسم هم بازار میتواند مثبت و جالب باشد .
در این گروه روی ومعادن بلوک از صندوق کارکنان فولاد به عشایر منتقل شد تا تامین اجتماعی باز هم دست بالا را داشته باشد
با این شرایط تعدیل شخارک وصندوق هم شرایط خوبی را میتواند داشته باشد
پالایشی ها در دام اصلاح!!!
در گروه پالایش نیز روند نوسانی را شاهد بودیم بیشتر سهام این گروه علی رغم رشد قیمت های جهانی نفت به سطوح ۶۴ دلار باز هم میل به اصلاح دارند البته فشار فروش از سمت سهامدارانی که در سود خوبی قرار گرفته اند سبب شده تا موقتا شاهد روند منفی در پالایشی ها باشیم
پالایش نفت بندر عباس به قیمتهای ۶۸۰ تومانی در حال برگشت است انتظار میرود سهم در این سطوح قیمتی حمایت شود سهمی که رنج سود ۱۴۰ و برخی سود ۱۶۰ تومانی را برایش انتظار دارند شبندری که وضعیت خوبی داشته و اصلاح قیمتی بیشتر می تواند سهم را برای خرید جذابتر نماید
شتران هم مهمان نوسانات ارامی میباشد فعلا سهم در قیمتهای محدوده ۳۸۰ تومان به نوسانات خود ادامه داده و انتظار تغییرات قیمتی بالایی از سهم نداریم شترانی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با سود بالیا ۷۵ تومانی که میتواند حاصل نماید جای رشد قیمتی خوبی را هم داراست
اما شاوان شنیده میشود قصد انتقال سهامش از تامین اجتماعی به بانک رفاه را دارد ظاهرا معامله بلوکی خوبی در جریان بوده و سهم میتواند تحت تاثیرات خوبی قرار بگیرد شاوانی که فعلا مقاومت ۱۴۵۰ تومانی باعث شده تا نتواند رشد قیمتی داشته باشد
در این گروه بهترین سهم گروه همچنان شپناست و میتوان شرایط خوبی را در اینسهم دید در اینگروه شسپا را هم خوب میخرند گزارش ماهانه اذر به نظر شسپا را به سمت بالاخواهد برد
در ونفت هم شرایط نوسانی بسیار خوب پیش رفت به نظر بازی خوبی را در نوسان خواهد داشت
فولادی ها و نیاز مبرم به استراحت!!!
فولادی ها نیز به نظر میرسد دل به اصلاح قیمتی دارند البته فعلا پتاسنیل گزارشات تولید و فروش اذرماه این شرکتها باعث شده تا روند سهام این گروه تا زمان انتشار گزارشات مذکور ارام دنبال شود
فولاد امروز خوب معامله شده و به قیمتهای ۲۹۰ تومانی رسدی سهمی که شنیده میشود اذر ماه نیز به مانند ابان گزارش بسیار خوبی را از فروش خود منتشر خواهد کرد رشد قیمتهای فروش سبب شده تا فولاد این روزها پیشتاز بازار باشد سهمی که میرود تا کم کم قیمتهای ۳۰۰ تا ۳۲۰ تومانی را به دست اورد
در نماد ذوب اما فشار های فروش بالا سبب شد تا این سهم فولادی به ورطه قیمتهای منفی برسد خبر امروز در خصصو مشکل ذوب در تولید ریل های پیشبینی شده سبب شد تا عرضه ها در سهم افزایش و سهم به قیمتهای ۹۵ تومان برسد
همچنین در نماد فولاد کاوه حمایت ها از سهم ادامه داشت کم کم سهم در حال فاصله گرفتن از قیمتهای ۲۶۰ تومان و صعود به سمت سطوح ۲۸۰ تومان است شنیده میشود تعدیل مثبت ۳۰ تا ۴۰ درصدی در گزارش ۹ ماهه انتظار این سهم را میکشد
فولاژ هم شرایط خوبی را میتواند داشته باشد بایک گزارش سهم تغییر خواهد کرد
فخوز را هم زیر نظر داشته باشید گزارش ماهانه سهم شرایط خوبی را برای سهم رقم میزند.
شوق معادن فروکش کرد!!!
در معدنی ها نیز شوق سهام این گروه فروکش کرد علی رغم نوسانات مثبت بازارهای جهانی فلزات شاهد روند نوسانی منفی در سهام معدنی بودیم
چادرملو با نوسانات منفی به قیمتهای ۲۰۰ تومانی بازگشت سهمی که رشد قیمتی خوبی داشته و به نظر نمی رسد فعلا توان رشد قیمتی بیشتری داشته باشد گزارش اذرماه شرکت برای سهم مهم بوده و باید دید ایا شرکت با رشد قیمت فروش همراه شده است
ملی مس با نزدیک شدن قیمتهای جهانی به سطوح ۷۰۰۰ دلاری وضعیت بهتری داشت شنیده میشود کاهش عرضه و مازاد تقاضا در سال ۲۰۱۸ میتواند مس را حتی تا سطوح ۸ هزار دلار بالا ببرد اینده این سهم روشن و فعلا در بازه کوتاه مدت روند فملی نوسانی دنبال میشود به خصوص اینکه مقاومت سرسخت ۲۴۰ تومانی پیش روی سهم است
کالسیمین امروز هم به نوسانات مثبت خود ادامه داد کم کم سهم خود را برای رسیدن به قیمتهای ۵۰۰ تومانی اماده می سازد شایعات تعدیل مثبت و در پیش بودن گزارش بسیار خوب اذرماه به خصوص مشخص شدن تاثیرات قیمت دلار در این گزارش اقبال خوبی به این سهم به وجود اورده است
در این گروه کگل فضای نوسانی خوبی را در اصلتح میتواند باشد
سیمانی که گرم نشده سرد شد!!!
خبر کاهش تعرفه واردات سیمان از ابتدای سال ۲۰۱۸ در عراق سبب نشد تا سیمانیها بتوانند به روند مثبت ایجاد شده ادامه دهند سیمانی هایی که وضعیت خوبی نداشته و کاهش محسوس قیمت های فروششان سبب شده تا سیمانی ها با بی اقبالی مواجه شوند
شرق نتوانست از سد قیمتی ۸۶ تومانی عبور نماید سهمی که با فشار عرضه ها متعادل شد علی رغم خبر برنامه فروش دارایی های شرکت برای کاهش هزینه های مالی همچنان بازار به خروج از زیاندهی شرکت تردید دارد
سیمان درود هم با عرضه های سنگین سیمان فارس و خوزستان به عنوان سهامدار عمده خود مواجه شده است عرضه هایی که روز گذشته باعث شد تا بازار امروز به روند صعودی سهم تردید وارد نماید به نظر میرسد سیمان درود پس از یک برگشت دیگر بتواند موج صعودی جدیدی اغاز نماید
سیمان غرب نیز نتوانست به سطوح قیمتی ۳۰۰ تومانی برسد سهم بار دیگر به سمت قیمتهای ۲۸۰ تومانی باز خواهد گشت به نظر میرسد روند نوسانی در این قیمتها در سیمان غرب فعلا ادامه داشته باشد
در سیمان فارس و خوزستان به نظر شرایط بد نیست و میتواند همچنان ادامه داشته باشد
در کل روی گروه سیمان با کمی صبر دوباره روند قیمتی تغییر خواهد کرد
چهارگوشه بازار!!!
نفت بهران کماکان با روند صعودی به رشد قیمتی خود ادامه می دهد سهمی که به قیمتهای ۱۲۵۰ تومانی رسیده و به نظر می رسد قصد شکست این سطوح را دارد واقعا سهم در قیمتهای زیر ۱۰۰۰ تومان مفت بود سهمی دارای پی بر ای پایین و پتانسیل رشد عایدی در قیمتهای بسیار نازلی معامله می شد
کربن ایران بار دیگر از محدوده حمایتی ۴۲۰ تومانی برگشته و شانس خود را برای رسیدن به قیمتهای ۴۶۰ تومان امتجان میکند سهمی که شایعات سود ۱۰۰ تومانی را در پیش روی خود داشته و به نظر میرسد در صورت تعدیل مثبت بتواند وارد موج صعودی خوبی در بازه میان مدت با اهداف ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومانی شود
حسیر با نوسانات مثبت به قیمتهای ۲۹۰ تومانی برگشت سفعلا سهم برای رشد قیمتی نیازمند شکست قیمتهای ۳۰۰ تومان می باشد سهمی که سود ۲۰ درصدیش در بازه یکساله با انتشار اوراق تبعی تضمین شده و همین امر سبب شده تا صندوق های سرمایه گذاری بسیاری وارد سهم شوند
در این گروه روی حسینا و حریل هم کمی زوم باشید حریل اگر یک بلوک جابجا شد میتواند مورد توجه بازار باشد
در این گروه درست شبیه سیمان قیمت های کم و نرخ های منطقی و خبرهای مثبت باعث توجه به این گروه شده است
ارز بازار برخی از انها واقعا کم است مثلا ثضرق ا س پ و یا ثمسکن در این گروه ثنوسا هم خبرخوبی داشت عجب تعدیلی زد ثنوسا زیان هر سهم گزارش قبل در حالتی ناامید کننده ۲۹۹ ریال بود که در سال جدید با وجود زیان ده بود حدود۹۲% کاهش یافته و به ۲۴ ریال زیان رسیده است و زیان را کم کرده که افزایش متراژ قابل فروش سهم شرکت در پروژه ظفر و پبش بینی فروش واحد مجد مشهد با توجه به عدم فروش در سال مالی قبل از دلایل این تعدیل استدر مجموع به نظر شاید سهم هایی مثب وساخت ثمسکن ثشرق ا س پ ثباغ و … فضای قیمتی خوبی را داشته باشند
فاراک واقعا در گزارش های خود عقب است فاراک در حالی بودجه درامدی خود را ۲۹۶۶ میلیارد ریال اعلام کرده است که طی ۲ ماه گذشته تنها ۱۲۸ میلیارد ریال درامد داشته فاراک را نمی شود این طور تحلیل کرد ولی در ۳ ماهه مشابه سال قبل عدد درامدی ۵۱۷ میلیارد ریال بود ه است
گروه خودرو هم امروز عقب نشینی کرد . در این گروه فشار عرضه ها مانع از رشد قیمت این گروه شد برخی معتقدند گروه چند روزی استراحت می کند تا حدودی موافقیم ولی شاید تحولات طور دیگری هم باشد بهخ هر حال معامله بلوکی داردیم البته از زمزمه هایی پیداست که شرایط خریدار بلوک کمی پیچ خورده است
به هر حال اخر هفته پر خبری را داریم به نظر بهتر است روز جمعه باردیگ برای شنبه هفته بعد چشم انداز را بخوانید …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۹اذر ۹۶
