گزارش بازار دوشنبه ۲۰ آذر ۹۶
موج های مخلوط !
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۱۰ امروز دوشنبه ۲۰ اذر ماه نمره بازار نه این که ۲۰ نباشد ولی نزدیک به ۲۰ بود . حرکت بازار امروز با خبرهای رسیده و اتفاقات رخ داده یک فرار از رکود بود که می تواند تا حدودی ادامه دار باشد امروز البته موج های بازارو خبرهای ان مخلوطی از صنایع و شرکت های مختلف بود که یک پیتزای خوش طعم را در نهایت برای بازار رقم زده بود شاید مزه تلخ عرضه های وب ناشی از زیتون بود ولی نمی شود گفت که او هم بی خاصیت بوده است . به هر حال اتفاقات و خرید ها و جریان پول دوباره خودی نشان داد و در سهم هایی مانند فولادی ها سنگ آهن خودرو و پالایش شاهد جریان های مختلف خبری بودیم و بازار نیز انها را خوب می خرید ببنید این نوع معاملات باید بسیار زیاد در سهم ها تکرار شود بازار طوری شده است که مثل یک قطار دیزلی باید در ان سوخت ریخت و حرکت او را تنظیم کرد سوخت او همین خبرها و موج هاست که می بینیم موتور بازار را گرم می کند .
در مورد روند بازار ببنید تا رسیدن گزارش های ماهانه و سپس ۹ ماهه که انصافاً جنس خوبی برای رشد بازار محسوب می شوند دوره های چند روزه وجود دارد مثلا از حالا تا اخر آذر و یا از هفته دوم دی تا اخر دی این مقاطع برای بازار بسیار حساس است و باید به نوعی کنترل شود
امروز قول داده بودیم که در مورد یک سری اتفاقات و تحولات در بازار صحبت کنیم که شاید نه در شرایط فعلی بلکه در اینده مورد توجه قرار گیرد . برای این کار بازار را به چند قسمت تقسیم می کنیم . دسته اول سهم های خوب بزرگ بنیادی بازار هستند که بخشی از انها دلاری و بخشی دیگر خیر دلاری نیستند و یا ارتباط کمتری دارند بخشی ازاین شرکت ها رشد کردند و یا در حال رشد هستند و بخشی دیگر هنوز در حال درجا زدن ، دسته دوم سهم های کوچک و غیر بنیادی بازار هستند که یا گوشه ای افتاده و رشدی نکرده و یا به سقف اسمان چسبیده و همه آنها نیز از قضا یا دعوای سهامداری دارد یا ملک میخواهد بفروشد و ازاین دست شایعات بی ربط و دسته سوم سهم های متوسط و یا حتی کوچک بازار هستند که بنیادی خوبی دارند و رشدی هم نکرده و شرایط خاصی هم ندارند .
البته می شود سهم های بازار را هزار دسته کرد ولی با توجه به بحث امروزمان این تقسیم بندی را خواهیم کرد . و اما نتیجه گیری ببنید با توجه به فضای دلاری بازار و رشد دلار باید دو مقوله رشد همپای سود شرکت ها با این ایتم و رشد ارزش جایگزینی را لحاظ کرد اما کنار این دو بحث نکته سومی وجود دارد که بحث امروز ما روی ان میچرخد … بسیار ساده است سهم هایی که رشدی نکردند …به نظر بهتر است کم کم دست به کار شوید و در سهم هایی که سود خوبی کردید و یا رشد کردند شناسایی سود کرده و به فکر سرمایه گذاری های جدید باشید . این سرمایه گذاری های جدید باید چند خاصیت داشته باشند به نظر حقیر اولین ان عدم رشد طی مدت اخیر بوده ، بعد دلاری بودن چه با رشد فروش و چه ارزش جایگزینی ، پی به ای منطقی، تقسیم سود و .. شاید در حال حاضر صنایع مختلفی در بازار چنین خاصیتی را داشته باشد اگر اسم می بریم دلیل نمی شود بروید و بخرید ولی مثلا حفاری فارس مپنا صنعت سیمان ساختمان و به خصوص بسیاری از پتروشیمی های بازار این خاصیت را دارند ولی به هر حال هنوز بازار به انها اقبال نگرفته است . به نظر بهتر است بخشی از وقت و بخشی از پرتفوی را برای این موضوع در نظر بگیرید خرید این دست سهم ها می تواند بسیار مهم و جالب و اینده پرتفوی شما را در بر بگیرد .
این چند خط بالا فقط و فقط یک توصیه است و یک پیشنهاد نیست …
اما در بازار امروز عمده رفتار بازار بر پایه ۳ محور حرکت می کرد یکی تحولات و شایعات پالایشی ها و البته توقف نماد شراز و شاوان ، دومی خبرهای خودرویی و سومی عرضه و معاملات پر حجم های وب شاید بتوان با قاطعیت گفت بازار امروز بیشتر روی این ۳ محور برنامه ریزی و حرکت می کرد و عمده جریان های پولی نیز در این محدوده می چرخید به نظر فضای بازار در گروه های معدنی هم خوب دنبال شد و در مجموع بازی های خوبی را در بازار داشتیم
برای بازار فردا موج های جهانی به همین نرمی و خوبی باقی بماند ، قیمت دلار کم نشود و کدال هم خوش خبر باشد فردا نیز بازار خوبی را خواهیم داشت
در شاخص اما امروز با رشدی ۳۵۳ واحدی مواجه بودیم که سهم های مختلفی از فولاد گرفته تا کچاد کگل خودرو معادن شپنا در این بازی موثر بودند برخی معتقدند شاخص یک حرکت خوب و بالای مثبت دیگر بزند بازی خوبی را می تواند در ۶ رقمی شدن داشته باشد . این یعنی به زودی باید شاخص بالای ۱۰۰ هزار واحد باشد این به زودی که می گوییم ممکن است زمان بر باشد و تا اخر سال طول بکشد … .
رییس‌جمهور روسیه وارد پایگاه حمیمیم سوریه شد و با بشار اسد، رییس‌جمهور این کشور دیدار کردد
ریانووستی: پوتین دستور آغاز خروج نیروهای نظامی این کشور از سوریه را صادر کرد.
نوبخت: یارانه کسانی که «اعلام نیاز» کنند حذف نمی‌شود/ در بودجه ۹۷ به جای این که متمرکز عمل بکنیم (سعی کردیم) تمرکز زدایی بکنیم و استان‌ها را قوی کنیم نوبخت رئیس سازمان برنامه و بودجه:با توجه به وجود ۴۰ هزار میلیارد تومان درآمد معاف از مالیات در کشور،گروه‌های معاف از مالیات مورد بازبینی قرار می‌گیرند.با توجه به محدودیت اعتبار تملک دارایی‌های سرمایه‌ای از منابع مالی، بانکی و بخش خصوصی استفاده خواهیم کرد. سال ۹۷ به کسانی که می‌شناسیم و نمی‌شناسیم و بعداً اعلام می‌کنند و آنهایی که تحت پوشش نهادها هستند، یارانه پرداخت میکنیم.
در مورد بودجه حرف و حدیث زیاد است به نظر مى رسد دولت با عقلانیت بیشتری بودجه سال ١٣٩٧ را روانه مجلس کرده است و برخى مصوبات لایحه بودجه سال آینده مى تواند دولت را وارد حاشیه هاى مهمى کند . برخى از مهمترین تغییرات بودجه سال آینده نسبت به سال ١٣٩۶ عبارتند از : بودجه پرداخت یارانه نقدى از ٣٣ هزار و ۵٠٠ میلیارد تومان به ٢٣ هزار میلیارد تومان کاهش داده است و این یعنى حذف یارانه نزدیک به ٣١ میلیون نفر در سال آینده .درآمدهاى نفتى پیش بینى شده در سال ١٣٩٧ از ١١٣ هزار میلیارد تومان سال ١٣٩۶ به ٩۶ هزار میلیارد تومان کاهش پیدا کرده است .بودجه هاى عمرانى نیز از ٧١ هزار میلیارد تومان سال گذشته به ۶٠ هزار میلیارد تومان یعنى به اندازه ١٨ درصد در سال ١٣٩٧ کاهش پیدا کرده است.درآمدهاى مالیاتى دولت از ١١۶ هزار میلیارد تومان در سال گذشته با ١٢ هزار میلیارد تومان افزایش به ١٢٨ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است .
قیمت دلار در بودجه دولت ٣۵٠٠ تومان و قیمت نفت به ازای هر بشکه ۵۵ دلار برآورد شده است .بسیاری از ردیف بودجه هاى نهادهاى خاص حذف شده است و به عنوان مثال ردیف بودجه برخى سازمان هاى فرهنگى مذهبى موازای با وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامى در بودجه وزارت ارشاد تجمیع شده است .در حوزه سایر درآمدهاى دولت همانند درآمد از محل عوارض و خدمات دولت همانند عوارض خروج کشور و عوارض صدور پلاک خودرو و غیره شاهد افزایش قابل توجهى هستیم و به عنوان مثال عوارض خروج کشور از ٧۵ هزار تومان به ٢٢٠ هزار تومان افزایش یافته است .دولت ترتیباتى را براى واگذارى ٧٠ هزار پروژه عمرانى نیمه تمام کشور به بخش خصوصى کشور در نظر گرفته است و این پروژه ها را به دو دسته پروژه هاى حاکمیتى و تصدى گرى تقسیم بندى کرده و براى هر گروه تسهیلات خاصى را براى واگذارى در نظر گرفته است .در بخش بودجه سایر شرکت هاى دولتى، صدا و سیماى جمهورى ایران با ١٨٠٠ میلیارد تومان درآمد و ٣٣٠٠ میلیارد تومان هزینه و با ١۵٠٠ میلیارد تومان کسرى بودجه که باید از محل بودجه عمومى کشور جبران شود، زیانده ترین شرکت را در این گروه شرکت ها دارند .در پایان مى توان گفت در بودجه سال ١٣٩٧ نسیم عقلانیت وزیدن گرفته است و باید دید دولت تا چه حد مى تواند در مقابل فشارهاى عمواگرایانه عمومى و رسانه اى بویژه در مقابل تصمیم مهم و مثبت کاهش بودجه یارانه ها بویژه یارانه هاى نقدى و حذف یارانه ٣١ میلیون نفر از یارانه بگیران مقاومت کند .
قائم مقام وزیر صنعت: قیمت حامل‌های انرژی صنعت افزایش نمی‌یابد
در بازی دلار به نظر حوالی ۴۲۰۰ تا حدودی تثبیت شده است
در مورد بازارهای جهانی با رشد نفت و روی و مس مواجه ایم . نفت به ۶۴ دلار رسیده ، روی حوالی ۳۱۰۰ و مس ۶۶۰۰ دلار است .
و اما ببنیم ر بازار چه می گذرد …
حرکت ضربتی خودرویی ها!!!
در نمادهای خودرویی اگهی فروش بلوکی ایران خودرو از یک سو و تعیین عوارض بالای واردات خودروهای وارداتی سبب شد تا امروز رونق مجددا در گروه خودروییها شکل بگیرد بحث تجدید ارزیابی ها نیز مطرح شده است که می تواند خبرمهمی باشد
ایران خودرو با برنامه عرضه بلوک ۱۸ درصدیش توسط سرمایه گذاری سمند و نگار نصر با صف خرید و رشد قیمتی خوبی همراه شد به نظر میرسد برنامه هایی برای رشد قیمتی سهم درجریان بوده سهم کم کم از لاک دفاعی خود خارج خواهد شد ایران خودرویی که فعلا هدف قیمتی ۳۰۰ تومانی را در پیش روی خود دارد
در نماد پارس خودرو اما سهم به مصاف قیمتهای مقاومتی ۹۲ تومانی خواهد رفت شکسته شدن این قیمتها میتواند سهم را به سوطح قیمتی ۱۰۰ تومان برساند اینده سهم روشن بوده و فروش شرکت با تقاضای بالای بازار روند صعودی خود را حفظ کرده است
سایپا با نوسانات مثبت و رشد قیمتی همراه شد اما این رشد قیمتی ارامتر از بقیه خودروییها بود سایپایی که همچنان ترس از تعدیل منفی و عدم رسیدن به اهداف تعیین شده در بودجه اش به دلیل گزارش ضعیف ۶ ماهه بازار را ترسانده است
در این گروه خگستر و خبهمن را نیز باید زیر نظر داشت
برخی سراغ سایپا رفتند به نظر سایپا ان بازدهی قوی را نمی دهد
در سوی دیگر ورنا را نیز می توان در نظر داشت سهم خوبی می تواند بشود .
فولادیهای طلا ساز!!!
در نمادهای فولادی همچنان رشد قیمتی سهام این گروه را شاهد بودیم به خصوص اینکه برخی نمادهای فولادی با جهش قیمتی و افزایش حمایت ها همراه شدند
ذوب اهن به یکباره با صف خرید سنگینی همراه شد صف خریدی که حجم معاملات سنگینی را در سهم رقم زدورود سهامداران جدید و جریان پول در سهم کاملا مشهود میباشد از سوی دیگر شینده میشود عملکرد عالی شرکت در ابان ماه در اذرماه هم ادامه داشته و شرکت با رشد فروش خوبی همراه خواهد شد البته ما در مورد ذوب خوش بین نیستیم ولی می تواند فضای قیمتی خوبی را برای نوسان رقم بزند .
فولاد مبارکه هم به استانه قیمتهای ۲۸۰ تومانی برگشت سهمی که همانطور که اشاره داشتیم دارای پتانسیل های بالایی بوده و قصد اصلاح قیمتی ندارد سهم اهداف صعودی ۳۰۰ تا ۳۲۰ و ۳۶۰ تومان را در بازه میان مدت تر دنبال کرده و رشد عایدی سهم نیز مسجل می باشد
فخوز همچنان در شکست قیمتهای ۴۴۰ تومان مشکل دارد افتتاح رسمی طرح فولد ۸۰۰ هزار تنی شادگان هم نتوانست تاثیری بر روند سهم بگذارد فخوز اصولا سهمی شارپی بوده و در زمان تعدیل مقبت رشد جهشی قیمتی را به یکباره تجربه میکند
سرمایه گذاری ها و لبخد شاخص!!!
در گروه سرمایه گذاری نیز شاهد نوسانات مثبت و رشد قیمتی سهام این گروه از بابت رشد شاخص بودیم سرمایه گذاریهایی که وضعیت خوبی داشته و همچنان مورد توجه هستند
معادن و فلزات در تلاش است تا با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۸۰ تومانی برود سهم رشد قیمتی بالایی داشته و انتظار میرود در سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان به تعادل برسد بازار در انتظار یک تعدیل مقبت در معادن و فلزات می باشد
سرمایه گذاری رنا کم کم گپ ارزش ذاتی خود را در حال پر کردن میباشد این سهم به سمت سوطح قیمتی ۹۲ تومانی پیشروی میکند رنایی که افت قیمتی و اصلاح بالایی داشته و با رشد قیمتی سهام خودرویی در حال رسیدن به ارزش ذاتی خود می باشد
سرمایه گذاری خوارزمی رشد قیمتی ارامی را در پیش گرفته است این سهم تا قیمتهای ۹۸ الی ۱۰۰ تومان پیشروی میکند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته با رسیدن به قیمتهای ۱۰۰ تومان و تثبیت در قیمتهای بالای سطوح اسمی چه بسا در صورت ادامه حمایت ها از سهم تا قیمتهای ۱۱۰ تومان هم رشد خواهد کرد سهم از فروش دارایی ها و کاهش هزینه های مالی جای رشد عایدی خوبی دارد
در این گروه روی وامید وصندوق پارسان غدیر فراموش نکنید واقع هر ۴ سهم قابلیت های خوبی را برای رشد دارند .
خیزش معادن!!!
در گروه معادن نیز روند خوبی را شاهد بودیم معادنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتهای فروش در وضعیت خوبی قرار گرفته اند
چادرملو با صف خرید از سد قیمتهای ۱۸۰ تومانی عبور کرد سهم میتواند با ادامه روند صعودی به قیمتهای ۲۰۰ تومانی برسد شایعه شده شرکت توان رشد عایدی و رسیدن به سود ۲۶ تومانی را داراست
خبر افزایش سرمایه گذاری معادن و فلزات در شرکت ملی مس نتوانست سهم را با بهبود روند همراه سازد نه رشد قیمت دلار نه گزارش ابان ماه نمیتواند ملی مس را حرکت درست و حسابی داده و فعلا سهم ترجیح میدهد در قیمتهای ۲۰۰ الی ۲۱۰ تومان در نوسان باشد
کالسیمین هم فعلا به نظر میرسد در قیمتهای ۴۲۰ الی ۴۴۰ تومان نوسانات ۵ درصدی خوبی بدهد سهمی که با پتانسیلهای بنیادی خوبی همراه بوده و توان رشد قیمتی و شکست سطوح ۴۴۰ تومان هم در بازه میان مدت را داراست رشدی که کاملا بنیادی و در راستای رشد سوداوری شرکت می باشد
قطار تعدیل مثبت در پالایشی ها!!!
پالایشی ها امروز روند خوبی با توقف دو نماد پالایش نفت شیراز و لاوان را تجربه کرده و امیدها در این گروه افزایش یافت
پالایش نفت بندر عباس از قیمتهای حمایتی ۶۶۰ تومان به سمت قیمتهای ۶۸۰ تومان بازگشت این سهم میتواند با این وضعیت قیمت دلار و نفت به سود ۱۴۰ تومانی براحتی در سال جاری دست یابد سهمی که ارزش ذاتی خوبیی در بازه میان مدت دنبال میکند
در نماد شپنا همپنان اقبال بالایی را شاهد هستیم شپنایی که به قیمتهای ۴۴۰ تومانی رسیده و میتواند تا قیمتهای ۴۶۰ تومان نوسان مقبت داشته باشد شایعات این سهم همان ۸۹ تومان اعلامی را نیز تا حدودی تایید میکرد .
شتران هم قیمتهای ۳۶۰ تومان را باز پس گرفت این سهم میتواند تا قیمتهای ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومان بالا برود اگر گزارش شرکت با پوشش سود بالایی همراه شود انتظارات از این سهم تقویت و روند صعودی شتران ادامه دار خواهد بود به نظر فردا همراه با شپنا شتران نیز متوقف می شود
چهارگوشه بازار!!!
های وب در استانه قیمتهای ۵۸۰ تومان بت عرضه های سنگین به تعادل رسید سهم به سطوحی رسیده که ریسکش افزایش و به نظر میرسد باید خریدار جدیدی برای سهم برسد . اگر جه خریدارای خوبی پشت سر سهم قرار داشته و شاید سهم رشد بیشتری تجربه نماید اما با حاشیه های به وجود امده ریسک سهم نیز به شدت افزایش یافته است در مورد های وب فردا کمی بیشتر اخبار دو بلوک پیش رو را بحث میکنیم .
پرورده طبس در استانه قیمتهای ۶۶۰ تومان با فشار عرضه ها متعادل شد این سهم در صورتی که بتواند با تعدیل مقبت عایدی همراه و یا در گزارش اذر ماه با روند رو به رشد قیمتهای فروش همراه شود حتی توان رشد بیشتر تا قیمتهای ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان را خواهد داشت در این گروه کپرور می تواند هنوز بازی را داشته باشد .
قند قزوین نتوانست به قیمتهای ۵۲۰ تومانی برسد کم کم با توجه به رشد قیمتی اخیر سهم به نظر میرسد موج صعودی سهم پایان یافته و سهم توان شکست قیمتهای ۵۲۰ تومانی را نداشته باشد قزوینی که فعلا باید در انتظار تعدیل مقبت احتمالیش ماند
در گروه دارو دکیمی کمی در فروش ضعیف عمل میکند دو ماهی است که ضعیف بوده . سهم در ابان ماه تنها ۵۸ میلیارد ریال فروش زد . در مهر ماه با فروش ضعیف ۴۳ میلیارد ریالی مواجه بوده . در شهریور سهم ۲۱۳ میلیارد ریال فروش داشته سهم در مرداد ماه به ۱۶۳میلیارد ریال فروش رسیده است در تیرماه ۱۵۰ میلیارد ریال فروش داشته است . بودجه دکیمی در سال ۹۶ مبلغ ۱۴۶۵ میلیارد ریال است و در ۸ ماهه ۷۴۲ میلیارد ریال ۵۱% بودجه را محقق کرده که خیلی عدد بالایی نیست واقعا گروه دارو شرایط خاصی دارد .
در بین غذایی ها وضعیت غمارک خیلی بنیادی و عملیاتی بد نیست ولی حالا با این خبر فروش دارایی می تواند بهتر باشد . غمارگ پیرو دستورات هیئت مدیره جهت تامین بخشی از کسری نقدینگی اقدام به فروش اقلام مازاد نموده که در این راستا زمین مجاور کارخانه به مساحت ۴۳۱۵ متر مربع را به مزایده فروش گذاشته است.قیمت پایه پیشنهادی نظریه کارشناس دادگستری می باشد که بمبلغ ۱۷۱ میلیارد ریال برآورد گردیده است.لازم به ذکر است با توجه به خرید این زمین در سالیان گذشته قیمت تمام شده زمین ناچیز بوده و به محض قطعی شدن فروش اطلاع رسانی لازم انجام خواهد گردید.مراتب جهت اطلاع حضورتان اعلام می گردد. با فرض این که ۱۷۰ ملیارد ریال سود شود ۲۰۰ ریال به ازای هر سهم خواهد بود . خبرخوبی برای غمارگ است سهم نیز امروز در ۵% بود ولی بعید است ادامه دار جدی باشد
در بازار فردا به نظر حفاری را نیز خوب بخرند سهم شرایط بدی را ندارد
شاید فردا بروند دنبال سهم های تجدید ارزیابی دارایی که شوک خوبی برای بازار است
در گروه روی بافق را رنج کشیدند به نظر فاسمین و بافق از سهم های خوب با اهرم خوب در مقابل دلار هستند
امروز تکمبا کمی استراحت می کرد سهم با کمی استراحت و اصلاح باردیگر در بازار رشد خواهد کرد هم تکمبا هم تایرا قابلیت های رشد خوبی را دارند
در بین بانکی ها این خبر تجدید ارزیابی خبر جالبی می تواند باشد به نظر ملت فردا کمی بیشتر در دید و توجه بازار است
باار از گروه پتروشیمی غافل شده به نظر این گروه را کمی بیشتر زیر نظر داشته باشید .
در ین دقایق که صحبت میکنیم سود شپنا رسیده خبرهای مپنا نیزخوب است و خبر تجدید ارزیابی هم منتظر شده است که محمدباقر نوبخت، رئیس سازمان برنامه و بودجه کشور در خصوص مالیات تجدید ارزیابی دارایی ها اظهار داشت : در سال ۹۷ هر شرکتی که بخواهد از معافیت مالیاتی تجدید ارزیابی دارایی ها استفاده کند، می تواند پس از اعلام و درخواست خود از این معافیت برخوردار شود. امیدواریم خبر تا صبح دوام داشته باشد و تکذیب نشود
در پایان روز شنبه از شوک و فنسجان و این حرف ها گفته بودیم ببنید چقدر خوب جواب داد خبرهای رسیده مثل یک اب یخ می تواند این خورشتی که تا دیروز بی رنگ و رو بود را خوشمزه کند
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۰اذر ۹۶
