گزارش بازار شنبه ۱۳ آبان ۹۶
مصلحت مثبت اندیشی !
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۵۰ امروز شنبه آغاز هفته های نه خیلی سرد و نه گرم پاییزی است . بازار دیگر ان سرمای سابق را ندارد همانطور که بازار به میزان سابق داغ و گرم نمی شود چند روز پیش داشتیم با خود به صفحات چند سال قبل می رفتیم واقعا بازار مدت هاست رالی صعودی را تجربه نکرده و اهسته پیوسته رشد میکند . این شرایط نشان از این دارد که به این راحتی ازاین بازار مکار نمی شود بازدهی گرفت . تازه بزن بهادر ها و حرفه ای ما هم وقتی می افتند دنبال سهمی مثلا فرض کنید چکارن این بورس است که با چند کلیک تمام بازی انها را بر هم می زند !
به هر حال بازار امروز بازاری نه چندان دلچسب ولی در کل بد نبود انتظار داشتیم با رونق نفت و عدم ریزش دلار کمی شرایط بازار بهتر شود ولی این طور نشد . برخی این شرایط را به گردن تحولات سیاسی می اندازند که تحولات برگشت تحریم ها کمی جدی تر شده و فضای بازار باردیگر تحت تاثیر خبرها و تحولات سیاسی قرار میگرید . برخی امروز خبر تحریم چین را بزرگ می کردند که بزرگترین شریک ایران یعنی چین دوباره ایران را تحریم کرده است !
امروز خیلی حرفی برای گفتن نیست وقتی این طور فضای بازارساکت و بی رمق و تار می شود بررسی بازار کمی گره می خورد ولی به نظر بازار باید با این تحولات کنار بیاید و تصمیم خود را بگیرد . به یاد دارید هفته قبل از خشاب های خالی گفتیم به نظر بازار دچار این بازی شده است و خشاب های خالی را پیش رو خود می بیند …
این دقیقا همان چیزی بود که هفته قبل دوشنبه در مورد بازار نوشتیم …
یک نکته را در گوشه ذهن خود داشته باشید بازار یک فاز خاص را پشت سر گذاشت و این گارد چند روز اخیر ناشی از همین فاز خاص بازار است که گزارش های خوبی را در سهم های دلار محور میبیند ولی یک نکته دیگر را در ذهن داشته باشید ما این مرحله را پشت سرمیگذاریم و اخر این هفته همه اطلاعیه ها به دل بازار ریخته می شود ان وقت به بعدش علی می ماند و حوضش این را برای این می گوییم که هفته دیگر دستمان خالی نشود و دنبال محرک باشیم به نظر برای هفته بعد باید خشاب دوباره پر شود با خشاب خالی که گزارش هایش رفته و چیزی جز نرخ دلار و بازارهای جهای نمانده نمی شود به جنگ عرضه ها رفت البته کمک حال هستند ولی نه دائم …
به نظر هفته بعد باید یک موج قوی از یک تحول خاص را برای بازار داشته باشیم
این همان حرفی است که هفته قبل زدیم خشاب خالی باشد میخوریم … اینجا جایی است که نزنی میخوری بازار نتواند با خبری خود را نجات دهد خیلی زود عرضه ها امان بازار را بریده و صدای پای عرضه او را ازار می دهد
بگذریم به سراغ بازار امروز برویم که اول وقت او بد اغاز نشد نسبتا خوب و مثبت ولی رفته رفته فشار فروش بالا گرفت و کمی مثبت ایجاد شده کمرنگ تر شد . امروز انتظار داشتیم خودرویی ها بهتر باشند و از همه مهم تر پالایشی ها خوب باشند ولی این طور نشد این اتفاق باعث شد اخر وقت حتی فشار فروش بیشترشود و کمی ذهن بازار را برای فردا درگیر کند
به نظر فردا اگر کسی یا خبری به داد بازار نرسد اوضاع منفی تر هم خواهد شد برای فردا باید واقعا خبرهایی از جنس همان پر شدن خشاب ها به داد بازار برسد … امیدواریم
و اما در شاخص امروز با رشد ۲۳ واحد در محوده ۸۷۸۶۸ واحد قرار گرفت که در این رشد تاپیکو وبملت کگل موثر بودند امروز مثبت وبملت هم جالب بود .
و اما در حاشیه خبرها چه می گذرد …
نتانیاهو: مشکلات و عیب های برجام اصلاح شود اسرائیل با هر هزینه ای، به ایران اجازه نمی دهد در منطقه خاورمیانه توسعه پیدا کند.ایران هم اکنون تهدید است زیرا نه تنها برای سیطره بر منطقه تلاش می کند بلکه قصد دارد بمب اتمی تولید کند
سفر ۱۲روزه ترامپ به شرق آسیا این طولانی ترین سفر یک رئیس جمهور آمریکا در ۲۵سال گذشته است وی در این سفر از ژاپن، کره، چین، ویتنام و فیلیپین دیدن خواهد کردترامپ قبل از آغاز سفر خود برای مذاکره با «کیم جونگ اون» رهبر کره شمالی اعلام آمادگی کرد.
دبیرشورای عالی امنیت ملی در گفت‌وگو با خبرگزاری صداوسیما:آمریکا چه در دوران اوباما و چه اکنون، یکی نرم و کند و دیگری تند و شتاب زده در پی تهی سازی برجام هستند.اگر جمهوری اسلامی ایران احساس کند با استمرار این پیمان بین‌المللی که شورای امنیت سازمان ملل متحد آن را تایید کرده است منافعش تامین نمی‌شود، حتما چاره‌ای جز این نخواهد داشت که واکنشی متناسب با این اقدامات را از خود بروز دهد.تاریخ این قضیه (کوتاه آمدن در برابر آمریکا سبب کاهش دشمنی کاخ سفید علیه ملت ایران میشود) را نه فقط برای ایران پس از انقلاب بلکه برای طول تاریخ آمریکا ثابت کرده که امیال جاه طلبانه این کشور برای استثمار ملت‌ها در ایران و دیگر ملت‌ها اعم از ملت‌های منطقه، جهان اسلام، قاره آمریکا و جنوب شرق آسیا اشباع ناپذیر است.
سخنگوی وزارت خارجه فرانسه : از موضع ایران در قبال برنامه موشکی‌اش نگرانیم. نتانیاهو خطاب به ترزا می :اگر توافق هسته ای ایران را لغو نمی کنید باید آن را اصلاح کنیدترزا می در دیدار با نتانیاهو بر پایبندی انگلیس به برجام تأکید کرد
در خبرهای اقتصادی بانک‌های چینی اعلام کردند هر گونه خدمات مالی و بانکی به سه کشور کره شمالی، ایران و سوریه در چین ممنوع است
در دیگر خبرهای اقتصادی رونق در بازار معاملات مسکن مطابق آنچه فصل جاری در جریان است، شاید از اواسط زمستان ظاهر شود. گزارش بانک مرکزی از تحولات بازار مسکن شهر تهران در اولین ماه پاییز حکایت از آن دارد که معاملات ملک با فروش ۱۳ هزار و ۸۱۵ واحد مسکونی، ۱۱ درصد نسبت به شهریور امسال کاهش پیدا کرده است. شهریور ماه، میزان فروش به بالای ۱۵ هزار و ۵۰۰ واحد مسکونی رسیده بود. در حال حاضر اگر چه اوضاع بازار نسبت به سال گذشته همین موقع، فوق‌العاده بهتر ارزیابی میشود، اما انتظارات مبنی بر بروز رونق کامل معاملات مسکن در پاییز بعید است برآورده شود.
در بازارهای جهانی نفت از ۶۲ گذشته و روی در ۳۲۰۰ تثبیت می شود این مهم ترین ویداد چند وقت اخیر بازار است
در دلار نیز دیروز کمی رشد کرد ولی در محدوده ۴۰۵۰ و ۴۰۶۰ دلار است
و اما به سراغ بازار برویم …
بی محلی پالایشی ها به نفت!!!
در نمادهای پالایشی شاهد نوسانات منفی برعکس روند نفت بودیم با رشد قیمتهای جهانی نفت به سطوح ۶۲ دلار انتظار میرفت پالایشی ها مقاومت های خود را در هم بشکنند اما چنین نشد این موضوع یک دلیل دارد به نظرحقیر دلیل این واکنش امروز این است که احتمالاً گزارش پالایشی ها ان چیزی نیست که بازار انتظار دارد به خصوص در شبریز و شتران ببنید گزارش ها خوب است با پوشش های خوب ولی شاید تعدیل ها زیر ۲۰% باشد و انتظار باار قوی تر است .
پالایش نفت اصفهان نتوانست از سد قیمتی ۳۶۰ تومانی عبور نماید سهم به سمت قیمتهای ۳۴۰ تومان عقب گردمیکند به نظر میرسد میرسد بازار به جد به دنبال گزارش ۶ ماهه و مشخص شدن میزان تعدیل این غول پالایشی می باشد
شتران هم به سمت قیمتهای ۳۶۰ تومان عقب نشینی میکند اگر سود ۷۰ تومانی شرکت صحت داشته باشد ارزش ذاتی سهم سطوح ۴۲۰ الی ۴۶۰ تومان خواهد بودشترانی که شایعاتش تا حدود زیادی نیز صحت داشته و میتواند سود خوبی برای سال جاری اعلام نماید البته بهنظر در مقطع فعلی این سود بیشتر شایعه است .
اما شبندر میل به کاهش قیمتی کمتری از خود نشان میدهد نوسانات منفی سهم کمتر بوده و بازار به سود بالای ۱۰۰ تومانی این شرکت خوشبین شده است شبندری که این روها رنج سود ۱۰۰ تا ۱۳۰ تومانی گمانه زنی شده اش توانسته روند صعودی و پررونقی را در سهم رقم بزند
در این گروه شسپا در گزارش مهر شاید خیلی جذاب عمل نکرد ولی در گزارش قبلی خوب بوده است شسپا در مهر ماه هم با فروش نه چندان خوب ۱۲۰۰ میلیارد ریالی مواجه شده که نه خوب است و نه بد سهم در شهریور با فروش ۱۲۹۷ میلیارد ریالی کمی از ماه های قبل کمتر است ولی بازهم خوب بود . در مرداد ماه سهم با فروش ۱۴۱۲ میلیارد ریالی مواجه بوده .سهم در تیر ماه با فروش ۱۳۹۴ میلیارد ریالی مواجه بوده است جمع فروش ۷ماهه ۹۳۲۴ میلیارد ریال است که ۶۰% پوشش فروش را دارد
شبریز را هم خوب فروختند به نظر سهم شرایط تعدیل قوی را ندارد و نباید این موضوع را از نظر دور داشت .
بازهم می گوییم کم ریسک ترین های این گروه شبندرو شپنا هستند
سیمانی های سبز پوش!!!
در نمادهای سیمانی شاهد سبز پوشی سمیانی ها بودیم سیمانیهایی که پس از اصلاح قیمتی که داشتند باز مورد توجه قرار گرفته تا به سطوح قیمتی از دست داده بازگردند
سیمان سپاهان ارام ارام از قیمتهای ۱۰۰ تومان فصاله گرفته و به سمت سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان پیشروی میکند این سهم شایعاتی درخصوص قرارداد فروش ۳۰۰ هزار تنی سیمان برای روکش جاده ها را در پیش رو دارد سهمی که اگر قیمتهای فروش خود را اصلاح نماید پتانسیلهای بالایی خواهد داشت
سیمان شرق سعی دارد قیمتهای ۹۲ تومانی را در هم بشکند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شنیده میشود رشد ۲۰ تا ۳۰ درصدی در صادرات سیمان به افغانستان را دارد این شرکت برای سال جاری قصد افزایش تناژ تولیدی با افزایش صادرات و رشد قیمت های فروش را دارد
سیمان غرب هم در قیمتهای ۲۸۰ تومان قصد دارد تا این سطوح را از دست ندهد سهم با پی بر ای نازلی همراه شده است اما بازار در تحقق سود شرکت خوشبین نبوده و انتظار تعدیل منفی و کاهش سود این شرکت را دارد
در این گروه سبجنو شفاف سازی داده است که عدم تعدیل او به این دلایل است .
به نظر دراین گروه ستران هم گزینه بدی نیست
دو راهی فولاد!!!
در نمادهای فولادی نوسانات ارام فولادیها ادامه داشت این روزها برخی فولادیها به دلیل پتانسیلهای ایجاد شده با روند مثبت و برخی دیگر در مسیر اصلاحی قرار دارند
فولاد کاوه به قیمتهای ۲۲۰ تومانی رسید این سهم به نظر میرسد با اینحمایتی که میشود حتی بتواند به سمت قیمتهای ۲۴۰ تومانی پیشروی نمایدشرکتی که شنیده میشود در قالب گزارش ۹ ماهه با این فروش عالی که در مهر ماه داشته مهمان تعدیل مثبت خواهد بود در این سهم کاوه گزارش ماهانه مهر را داد که در مهر ماه با فروش خوب ۱۳۰۳ میلیارد ریالی مواجه بوده و شمش را با نرخ بیش تز ۲۰ میلیون ریال صادر کرده است ۲۰هار تن هم موجودی شمش دارد .و در مجموع ۷۸۸۹ میلیارد ریال فروش را محقق کرده است در ۷ ماهه یعنی ۴۷% تحقق و پوشش فروش که عدد بدی نیست . رشد نرخ ها در این سهم در مهر ماه مشهود است
در سوی دیگر شنیده می شود عمده تعدیل این سهم برای گزارش سود سال ۹۷ شرکت است
در نماد فولاد ارفع خبرهای یدر خصو توافق فولاد ارفع در خصوص وام ارزیش سهم را با صف خرید خوبی همراه ساخت ارفعی که به سمت اهداف قیمتی ۳۶۰ تومانی پیشروی میکند در صوذرت تبدیل وام ارزی شرکت به وام ریالی شرکت قادر به تعدیل مثبت و افزایش خوبی در سودش خواهد بود ارفع گفته بودجه را با شمش ۱۷۰۰۰ ریالی برای نیمه دوم سال بستیم ، و اما نقطه عطف این شفاف سازی این است که گفته ما برطبق بحث قانون رفع موانع تولید با بانک صنعت و معدن توافق را کردیم ولی چون آنها کند هستند و هنوز منجر به مکتوب شدن توافقات نشده همان تسعیر ارز فرمول قبلی را لحاظ میکنیم یعنی در دوره ۹ماهه ممکن است ناگهان این عدد مثبت شود
فولاد مبارکه به قیمتهای ۲۲۰ تومانی نزدیک میشود این سهم میتواند در این قیمتها با دید میان مدت خرید شودس همی که شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود بالای ۶۰ تومانی را داشته و در شرایط ایده الی به سر میبرد شنیده میشود بودجه فروش مقداری شرکت نیز تعدیل خواهد شد
در مورد فخوز نیز به نظر فضای بازی فخوز در قیمت های فعلی بد نیست و بهنظر فخوز را می توان در کمی قیمت های اصلاح شده دوباره در نظر داشت
شیرینی مضاعف قندی ها!!!
در نمادهای قندی شاهد نوسانات مثبت و صدر نشینی ادامه دار قندیها بودیم به نظر میرسد قندیها با رشد قیمت ارز به افزایش نرخ امیدوار شده و همین امر روند صعودی خوبی در قندیها ایجاد کرده است
قند قزوین در استانه قیمتهای ۴۶۰ تومانی قرار گرفته است بار ها سهم در شکست این مقاومت ناکام مانده سهمی که فردا روز معاملاتی مهمی داشته و در صورت عبور از قیمتهای ۴۶۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان رشد خواهد داشت
قند هگمتان هم به قیمتهای ۴۸۰ تومان رسید دو سطح قیمتی ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومانی در پیش روی سهم میباشد سهمی که شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت بودجه جدید خود داشته و باید دید سود جدید شرکت در چه سطوحی اعلام میشود
قند اصفهان هم تا قیمتهای ۹۴۰ تومان رشد داشت سهم نهایتا تا قیمتهای ۹۶۰ تومانی رشد کرده و سپس به سطوح قیمتی ۸۸۰ تا ۹۰۰ تومانی بازخواهد گشت سهمی که مدتهاست این سیکل نوسانی خود را حفظ و به ان پایبند بوده است
قپیرا هم شرایط خوبی را دارد سهم می تواند با توجه به اولید و فروش فصلی خود شرایط بهتری را رقم بزند .
پتروشیمی های آینده دار!!!
پتروشیمی ها امروز ارامش را در اردوی خود شاهد بودند قندیهایی که با دید میان مدت جای رشد قیمتی خوبی داشته و میتوانند بازدهی خوبی به سهامداران خود برسانند
پتروشیمی زاگرس که شایعه سود ۵۰۰ تا ۵۵۰ تومانی را دنبال میکند ارام ارام به سمت هدف قیمتی ۲۶۰۰ تومانی گام برمیدارد این سهم میتواند حتی تا قیمتهای ۲۸۰۰ تومان نیز بالا برود در صورت ثبات شرایط فعلی قیمتهای جهانی متانول توان رشد قیمتی خوبی پیدا خواهد کرد ترس زاگرس از تک نرخی است ولی به نظر فضای خوبی را دارد در مهرماه ۳۳۴۳ میلیارد ریال تحقق فروش داشته است . در شهریور سهم ۳۷۷۹ میلیارد ریال فروش داشت حدود ۳۵۰ تا ۶۰ دلار فروش متانول را داشته . در مرداد ماه فروش ۱۹۱۲میلیارد ریال بود . تیر ماه سهم ۳۴۸۲ میلیارد ریال فروش داشته است و جمع فروش ۷ ماهه به۲۰۸۹۳ میلیارد ریال رسیده است .که در جمع ۷ ماه ۶۱درصد ودجه را محقق کرده است . به نظر عدد خوبی است .بسیار خوب است
البته در بین پتروشیمی ها مارون شخارک هم خوب هستند ولی زاگرس هم واقعا گزارش خوبی داشت
گزارش ضعیف ۱۲ ماهه پتروشیمی پردیس و تعدیل منفی سبب شد تا سهم با افت قیمتی همراه شود شپدیسی که با حمایت ۶۸۰ تومانی مواجه و انتظار میرود در این قیمتها متعادل شود اما فعلا رشد قیمتی نیز از سهم انتظار نمیرود سهم
۵۹۹ ریال سود محقق کرد این سهم در آخرین پیش بینی سود هر سهم خود را برای سال مالی منتهی به ۳۱/۰۶/۹۶ مبلغ ۶۱۸ ریال اعلام کرده بود شپدیس در سود عملیاتی کم آورد و در حالی که باید ۵۵۷۶ میلیارد ریال سود محقق می کرد در حوزه عملیاتی البته ، به سود ۴۸۹۱ میلیارد ریال رسید . خیلی اتفاق خوبی برای سهم نیست ولی رشد قیمت اوره اتفاق مثبت و تغییر ملموس شرایط سهم است
در گروه اوره ای ها خراسان را خوب می خرند به نظر اوره ۲۷۲ دلاری می تواند سود ۱۴۰۰ ریالی را برای اغاز سال بعد شرکت داشته باشد
پتروشیمی کرمانشاه نیز ارام ارام در قیمتهای بالای ۲۸۰ تومان تثبیت میشودسهم با توجه به رسیدن قیمتهای جهانی اوره به سطوح بالای ۲۷۰ دلار میتواند به رشد قیمتی خود تا سطوح ۳۰۰ تومان ادامه دهد بازار در انتظار گزارشات فروش ماهانه شرکت میباشد
چهارگوشه بازار!!!
بانک ملت که این روزها شفاف سازیش در خصوص شناسایی سود مناسب از تسعیر ارز سبب شده تا سهم با رشد قیمتی به استانه قیمتهای ۱۰۰ تومان بازگردد به نظر میرسد این سهم شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت عایدی داشته و میتواند تا سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان رشد داشته باشد در این سهم اتفاقات جالبی رخ داده
جالب است در وکار نیز اولین نشانه های کنترل نرخ سود مشهود است وکار در مهرماه ۲۰۶۴ میلیارد ریال درامد تسهیلات اعطایی شناسایی کرده و در مهر ماه ۱۵۰۸ میلیارد ریال سود پرداخت کرده است که خوب مثبت بوده است . وکار در شهریور ۱۲۵۱ میلیلرد ریال درامد تسهیلات اعطایی داشت .در شهریور ۱۵۶۹ میلیار ریال سود پرداخت کرده و تراز او نیز منفی بود در مهرماه بهبود یافته و در جمع ۷ ماهه ۱۰۵۴۲ میلیارد ریال درامد تسهیلات اعطایی و ۱۰۱۰۵ سود پرداختی به سپرده گذاران است که عدد کمی مثبت شده واین را باید مدیون گزارش اخیر مهر باشد
در مورد وخار شرایط کمی بهتر است جز معدود بانکی هایی بوده که تعدیل مثبت زد . وخاور پس از افزایش سرمایه ۲۰درصدی سود خود را با۴درصد تعدیل با سرمایه جدید ۳۲۷ ریال اعلام کرد به نظر شراط خوبی را در بازگشایی داشته باشد .
خبر قراردادهای جدید حفاری شمال و تفاهم نامه برای همکاری با طرف های خارجی سبب شده تا سهم با صف خرید به پیشروی خود ادامه دهد نفت ۶۰ دلاری سبب ایجاد امیدهای زیادی به پرداخت مطالبات شرکت از یک سو و افزایش قاردادهای حفاری در شرکت شده است حفاری که هدف قیمتی ۲۸۰ تومانی را دنبال میکند
هتل پارسیان کوثر ارام ارام به سمت قیمتهای ۲هزار تومانی حرکت میکند به نظر میرسد کم کم باید از سهم خارج و سیو سود نمود گکوثری که ورود دو سهامدار حقوقی جدید باعث توجه بازار به این سهم شده است کمی مراقب ابن سهم باشید
در مورد شکربن بازهم تعیل می تواند بزند در کنار ا زمزمه رشد قیمت این زیر مجموعه ها وپترو را نیز شاد کرده ست . جالب ات بدانید وپترو در ۵۰% ارزش ذاتی معامله می شود و این خود نکته مهمی برای سهم است .
در سوی دیگر شنیده می شود وپتر به زودی وساخت را واگذار خواهد کرد که مجموعه ونوین او را می خرد ولی این خبر هم برای وساحخت و هم وپترو خبرخوبی است به خصوصبرای وپترو
در بین سرمایه گذاری ها به نظر پارسان را نیز زیر نظر داشته باشید
امروز مپنا را خوب رنج کردند به نظر این سهم را در کنار بمپنا باید زیر نظر داشت سود تلفیقی مپنا به نظر میرسد بازی خوبی را داشته باشد
در مورد همراه به نظر جز سهم هایی است که اوراق مشارکت قوی به شمار می رود به نظر سهم باید نرم نرم رشد کند سهم را زیر نظر داشته باشید اگر کمی منفی شد خرید با دید نگهداری و دریافت سود می تواند جالب و جذاب باشد
بازار روی گروه روی خیلی جذب نشده است و فعلا بازی گروه روی با توجه به قیمت های جهانی منفی است در مورد این گروه به نظر روی ۳۲۰۰ ثاب باقی بماند و کم نشود یک اتفاق بزرگ و خاص است فعلا این دو روز شاید با افت روی کمی بازار دچار موج منفی شود و کاهش را داشته باشیم در این گروه بافق و باما شرایط خوبی را دارند و به نظر می توانند مثبت باشند . فاسمین هم تا پایان سال دلار ۴۰۰۰ و روی ۳۲۰۰ بماند ۹۰۰ ریال را خواهد داشت به نظر از بین سهم های گروه شاید بافق رتبه اول با کمی ریسک و بعد باما و بعد فاسمین است
گروه خورد و امروز بد نبود خساپا را واقعا خوب می خرند ولی نرجی نیست امروز شایعه کردند پژو به ایران خودرو غرامت می دهد کمی قیمت سهم بالا کشید ولی توجه کنید ا این دیگ ابی برای خودرو گرم نمی شود پژو هم یک ریال به ما نمی دهد !!
در این گروه انتظارات از خپارس خیلی بیشتر بود ولی محقق نشد
برای فردا باید خشاب ها را پر کنیم دیر بجنبیم و دستمان خالی باشد اوضاع به هم میریزد !
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۳ آبان ۹۶
