گزارش بازارشنبه ۲۹ مهر ۹۶
اتش نفتی ها ، سختی فولادی ها !
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۵۰ امروز شنبه ! برخلاف ان چه فرهاد میگفت روز بدی بود ! شنبه روز خوبی بود ! اخرین روزهای مهر انگار مهرانگیز تر شده است و قراراست جوجه ها کمی بزرگتر شوند تا اخر پاییز راحت تر و بهتر بشود انها را شمرد ! امروز بازار داغی اتش پالایشی ها و سختی و مستحکمی فولادیها را داشت و حسابی سرحال بود . شاخص با پرواز خود امروز یک روز شیرین را در اخرین روزهای مهر برای خود ثبت کرد … امروز بود که طرفداران تابستان بعد از چای خود سیگار روشن کرده و گفتند نه ! کم کم دارد از پاییز خوشمان می اید !
این مهر، مهر عجیبی بود اغازی خاص پایانی خاص و در طول ان نیز افت و خیزهای عجیبی داشته است ولی در شرایط فعلی شاخص باردیگر در همان فصلی که سقوط کرده بود و چون برگ درختان فرو ریخته بود در همان فصل نیز در حال پس گرفتن و رنگ گرفتن است و اما بازار چه رفتاری را از خود بروز می دهد بیایید امروز ۲ هفته اتی بازار را یک نگاه کلی داشته باشیم
قبل از هر چیز باید گفت که بازار مثل پلنگ ! نه پلنگ نه ! پلنگ خیلی تهاجمی است و بیشتر به درد همان جویبار و فیلم پایتخت میخورد ! شبیه یک بچه گربه ارام نشسته بود تا ببیند وضعیت غذای او چه می شود ! غذای اصلی بازار و خوراک او گزارش ها بود که از امروز و یا بهتر بگوییم از چهارشنبه استارت ان زده شد و به نظر واکنش امروز بازارو خرید ها و مثبت ها نیز ناشی از همان پرش است . تا به این لحظه نیز در بازار گزارش هایی که امده نشان از یک شرایط خوب و مثبت است و به نظر فاز بازار با این گزارش ها تغییر خواهد کرد و مثبت ادامه داری را خواهد داشت درست بعد ازاین گزارش ها و یا همزمان با انها موج بعدی گزارشات ماهانه با دلار و قیمت های جهانی جدید میرسد که می تواند اثرات مجددی را داشته باشد ولی در مجموع کل این بازی ۲ هفته است یعنی به نظر نیمه های آبان خشاب بازار خالی شده و فشنگ جدیدی برای مثبت نگه داشتن لازم است که باید دید چه خواهد بود مگر قیمت های جهانی و رشد دلار به کم این میدان بیاید …
از همین رو اگر دچار هیجان شود ریزش بعدی سخت خواهد بودو اگر نرم نرم درست شبیه انچه امروز فولاد باز شد باز شود مسیر ادامه داری از رشد را طی می کند .
یک نکته دیگر را هم کنار این بحث بگذاریم که بازار در هفته های بعد باردیگر چه بخواهیم و چه نخواهیم درگیر بحث سیاسی کنگزه و سنا می شود و باردیگر یک شوک برجامی را در پیش دارد البته این مزیت ها و مخاطرات برای بازار دارد مخاطره ان افت موقت بازار است ولی مزیت ان رشد دلار و ثبات در نقاطی بالاتر خواهد بود .
به هر حال فعلا بازار با این موج گزارش ها داغ است و انصافاً چند نکته در گزارش های فعلی مشهود است اولین ان شرایط خوب فروش و بهبود اضاع است دومین انها را باید کنترل هزینه ها دانست که شرکت ها دست به کار بزرگی زده و اکثر انها مسیر کنترل هزینه را در دست گرفته اند که اتفاق بسیار خوبی است اکثر جهانی ها فولادی ها سنگ آهن و پتروشیمی به نظر گزارش های خوبی بدهند
بارها عرض کرده بودیم دلار مسیر سود سازی بازار را تغییر می دهد و تازه در ۶ ماهه دوم اگر اتفاق بدی رخ نده این وضعیت بهتر خواهد شد
نکته اخر را هم بگوییم و برویم سراغ بازار … این نوع گزارش ها و تعدیل ها باعث یک اتفاق می شود بازار پی می بردکه حرف و حدیث و شایعه و برنامه روی هوا دادن شاید موقتا باعث رشد قیمت سهم شود ولی برای ادامه باید تعدیلات سود اوری را نیز داشته باشد صرف دعوای مدیریتی و یا سیت گرفتن نمی تواند مبنای خوبی برای خرید یک سهم باشد البته اگر در اتی چشم انداز تحول در ان صنعت وجود داشته باشد بحث دیگری است . این بحث را نوشتیم که بگوییم به نظر اگر همین روند را در فروش و دلار و جهانی ها داشته باشیم کم کم تمایل بازار به سمت سهم های بزرگ و سود محور بیشتر می شود این موضوع را به نظر باید به فال نیک گرفت و مشارکت بیشتر منابع و حقوقی ها را در بازار به همراه می اورد
و اما سراغ بازار امروز برویم که به نظر به ۴ دلیل بازار خوبی را داشتیم … اولین ان قطعی بودن سیگنال عدم ریزش جدی دلارو حفظ ان تا ۴۰۰۰ که رویداد مهمی است و خود را در گزارش های دوره بعد نشان میدهد . دیگری برگشت و رشد دوباره جهانی هاست که امیدواریم باقی بماند و کج نشود . سوم تحولات سیاسی است که تا حدودی مثبت است به خصوص تحولات و خبرهایی که می شنویم که امریکا تقریباً برجام را پذرفته حالا کاری نداریم که می خواهد بازهم سنگ بیاندازد … و اما بیش از همه ما عامل چهارم که عاملی بنیادی است را در این شرایط موثر میدانیم عامل چهارم همان وضعیت بنیادی شرکت هاست که در کدال منتشر شده و سرامد ان فملی و فولاد است حرکت خوب پالایشی ها را نیز اضافه کنید به نظر جمیع موارد میگوید هفته خوبی را پیش رو داریم و آغاز ان که امروز باشد نشان داد که وضعیت گزارش ها می تواند بنزینی برای موتور بازار باشد و سرعت خوبی را در پیش بگیرد
در بازار امروز نیز رشد پالایشی ها حرکت خوب بازگشایی فولاد رشد گروه روی و پتروشیمی ها به خوبی این حرکت را نشان میداد بازار با موج دلاری ها و جهانی ها فعلا حرکت می کند و به نظر فردا این موج با گزارش برخی شرکت های رویی و دیگر سهم ها در بازار ادامه خواهد داشت
شاخص امرو یک روز توفانی را داشت رشد ۶۶۲ واحد یکه گروه پالایشی و فولاد فخوز پارسان و کگل نقش بسزایی در ان داشتند . به نظر شاخص یک باردیگر به سمت ۸۹ هار خیز برداشته ولی بازهم بعید است انرژی او تا ان بالاها برسد …
و اما سراغ خبرها برویم ببنیم چه خبر در دنیای سیاست میگذرد … خبرهای برجامی خبرهایضد و نقیضی بود از یک سو کنگره و سنا می خواهد طرح بیاورند و از سوی دیگر وزیر خارجه انها و رئیس جمهور فراسنه از تایید برجام می گوید .
آسوشیتدپرس پیش‌نویس طرح قانونی جدیدی که قانونگذاران آمریکایی به پیشنهاد دولت این کشور برای اصلاح توافق هسته‌ای برجام تهیه کرده‌اند خواستار بازگرداندن تحریم‌ها علیه ایران، در صورت تخطی این کشور از برخی شرایط جدید است. این طرح به ابتکار «باب کورکر»، رئیس کمیته روابط خارجی سنا و «تام کاتن»، سناتور ایالت آرکانزاس تهیه شده است.
از جمله ملاک‌هایی که به بازگشت خودکار تحریم‌ها علیه ایران منجر خواهد شد، موارد زیر هستند: تست پرواز، ساخت یا استقرار کلاهک‌های قابل نصب بر روی موشک‌های بالستیک شامل هر گونه تلاش برای تبدیل سکوهای پرتاب موشک‌های ماهواره‌بر به پرتاب‌کننده موشک قاره‌پیما و «هر گونه فعالیت مخفیانه برای دستیابی به مواد هسته‌ای یا تجهیزات لازم برای تولید مواد هسته‌ای».
با آنکه این طرح هنوز در میان قانونگذاران آمریکایی توزیع نشده، نمایندگان دموکرات گفته‌اند با هر گونه اقدام برای تعیین ملاک‌های جدید درباره برجام مخالف هستند.
طرح دو سناتور آمریکایی عملاً محدودیت‌های مشخص‌شده در برجام برای غنی‌سازی ایران، ذخائر هسته‌ای و استفاده از سانتریفیوژها را دائمی میکنند.این طرح همچنین خواستار آن است که ایران در صورت مخالفت با بازرسی آژانس از سایت‌های نظامی ناقض برجام اعلام شود.بخش دیگری از این طرح خواستار آن است که ایران برای مدت نامعلوم از داشتن بیش از ۵۰۶۰ سانتریفیوژ منع شود.ایران همچنین تا اطلاع ثانوی، از غنی‌سازی بالای ۳.۶۷ درصد محروم شده و مجاز به ذخیره بیش از ۳۰۰ کیلوگرم مواد هسته‌ای نخواهد بود. کورکر و کاتن، همچنین خواستار آن شده‌اند که دولت آمریکا هر ۶ ماه گزارشی درباره پایبندی ایران به برجام تقدیم کنگره آمریکا کند. گزارش‌دهی‌های دولت نیز تنها موارد فنی توافق را شامل نمی‌شود و دیگر حوزه‌های محل اختلاف با ایران، از جمله حقوق بشر را نیز شامل خواهد شد.
رویترز گزارش داد مجلس نمایندگان آمریکا هفته آینده درباره یک طرح تحریمی جدید علیه برنامه موشکی ایران رأی‌گیری میکند
عراقچی در نشست مسکو برجام شکست بخورد، NPT هم شکست میخورد/ ریابکوف: امکان بازمذاکره درباره برجام وجود ندارد/ شرمن: برجام برای امنیت ملی آمریکا، حیاتی است
کرنل فروتا، هماهنگ کننده ارشد آژانس بین‌المللی انرژی اتمی:سطح نظارت آژانس بین‌المللی انرژی بر تبعیت ایران از برجام، بی سابقه است و دسترسی روزانه به برنامه هسته‌ای این کشور وجود دارد
یک مسؤول اسرائیلی از سفر محرمانه ولیعهد عربستان به اراضی اشغالی و دیدارش با مسئولان اسرائیلی خبر داد
وزیر خزانه‌داری آمریکا به خاورمیانه سفر میکند/ تلاش برای جلب همکاری متحدان آمریکا علیه ایران
ماکرون: با آمریکا بر سر حفظ برجام توافق کردیم رئیس‌جمهور فرانسه:ما با دولت آمریکا به توافق رسیدیم که همه اقدامات برای حفظ توافق هسته‌ای با ایران باقی بماند.امروز استراتژی کمرنگ و مبهم آمریکا در مقابل ایران و کره شمالی ضرورت بیش از پیش یکپارچگی و اتحادیه اروپا را می طلبد
رکس تیلرسون: آمریکا به دنبال مداخله در روابط تجاری ایران و اروپا نیستوال استریت ژورنال: وزیر امور خارجه آمریکا به کشورهای اروپایی اطمینان خاطر داد که واشنگتن به دنبال اختلال در روابط تجاری اروپا با ایران نیست
در خبرهای اقتصادی نوبخت:رییس‌جمهور برج‌سازی در بافت فرسوده را ابلاغ کرد
تازه‌ترین گزارش‌ها از تغییر و تحولات پولی در بانک‌ها از این حکایت دارد که حجم سپرده‌های بخش غیردولتی به حدود ۱۳۳۲ هزار میلیارد تومان رسیده که بخش اعظمی از نقدینگی نزدیک به ۱۳۷۰ هزار میلیارد تومانی را در برمی‌گیرد.
حدود ۲۵ هزار میلیارد تومان هم تحت عنوان سپردهها و وام های بخش دولتی در ترازنامه بانک‌ها ثبت شده که خاص دولت و زیرمجموعه آن است، این رقم نسبت به ۳۲ هزار میلیارد سال ۱۳۹۴ تا بیش از ۷۰۰۰ میلیارد تومان کاهش دارد.
در بازارهای جهانی وضعیت کمی کاهشی دنبال شد . نفت باردیگر به زیر ۵۸ دلار برگشته است . روی همچنان دست و پا می زند ولی بالای ۳۱۰۰ تمام کر ومس با کمی کاهش نست به دیشب ۶۹۷۰ دلار است
دلار هم بالای ۴۰۲۰ سفت و محکم شده است
و اما در بازار چه می گذرد …
پالایشی ها لیدر شدند!!!
پالایشی ها همچنان تحت تاثیر شایعات مثبت رشد سود این شرکت ها با اقبال و رشد قیمتی همراه شده اند رشد سودی که به نظر میرسد مسجل بوده و پالایشی ها را در موقعیت خوبی قرار دهد
شتران ۳۶۰ تومانی شد سهم با شیب صعوید فراتر از بقیه پالایشی ها به رشد قیمتی خود ادامه میدهد دو هدف قیمتی ۳۸۰ و ۴۰۰ تومانی در انتظار شتران است سهمی که انتاظرات بازار این روزها ازاین سهم از بقیه سهام پالایشی بالاتر است
در پالایش نفت بندرعباس رشد قیمتی خوبی راشاهد بودیم شبندری که در استانه قیمتهای ۵۰۴ تومانی قرار و به نظر میرسد ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۵۶۰ تومانی حرکت کند این سهم نیز با سود بالای ۹۰ تومانی خود در موضعیت خوبی قرار خواهد گرفت
پالایش نفت تبریز هم به قیمتهای ۶۲۰ تومانی رسید در گام بعدی شاهد قیمتهای ۶۴۰ تومانی در این سهم خواهیم بود و اگر جو روانی پالایشی ها همچنان مثبت باشد در گام بعدی قیمتهای ۶۸۰ تومانی انتظار این غول پالایشی را می کشد
ولی دقت کنید شبریز و شتران کمی هیجانی شدند شاید در روزهای بعد فروش این دو برای خرید شپنا و شبندر کم ریسک بهتر باشد نمی گوییم انها بد هستند ولی سرعت رشد انها کمی زیاد شده وش یا تبدیل انها به صرفه تر باشد
کولاک در فولادیها!!!
فولادیها با تعدیل مثبت فولاد مبارکه با اقبال خوبی همراه شاپده اند فولادیهایی که تازه در گزارشات ۳ ماهه سومشان شاهد اثر گذاری افزایش نرخ محصولاتشان بوده و به نظر میرسد روند صعودی سوداوری و قیمتی سهام فولادی فعلا ادامه دار باشد
پس از تعدیل مثبت سنگین سود فولاد مبارکه و اعلام سود بالای ۵۰ تومانی سهم نتوانست بازدهی خوبی در بازگشایی به دست اورده و تنها نوسان ۶ درصدی و قیمتی ۲۲۷را شاهد بود در حالی که پی بر ای بسیار نازل ۴ مرتبه ای را در سهم شاهد و سهم حدداقل باید پی بر ای ۵ و قیمت ۲۵۰ تومانی داشته باشد به نظر سهم رفته رفته دوباره رشد کندو اتفاق خوبی را رقم بزند سهمی که واقعا گزارش خوبی داشت سود هر سهم گزارش قبل ۳۰۲ ریال بود که باتعدیلی ۷۸% به ۵۳۸ ریال رسید و در ۶ ماهه ۲۹۸ ریال را محقق کرده است . در مورد دلایل تعدیل افزایش درامد فروش ، ناشی ازافزایش نرخ محصولات می باشد.افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته عمدتا ناشی از تغییر در مقدار و نرخ و محصولات می باشد . در فولاد در مقایسه با دوره قبل رشد ۴۳% در فروش ، رشد ۲۱۵% سود عملیاتی که نشان از کنترل هزینه هاست و همچنین رشد ۲۴۴% سود خالص ا اقدامات خوب فولاد است . فولاد هنوز به اندازه فملی در کنترل هزینه های مالی موفق نبوده است ولی روند بهتر شده است
فولاد در ۳ ماهه با ۳۳۲۶۶ میلیارد ریال فروش و سود عملیاتی ۱۳۹۳۵ میلیارد ریالی بدون تحقق درامد های غیر عملیاتی به سود خالص ۹۰۳۹ میلیارد ریالی رسیده است . در ۶ ماهه فروش به ۳۳۶۶۲ میلیارد ریال رسیده و هنوز خیلی افزایش نرخ ها در ان لحاظ نشده بود ولی سود عملیاتی به ۲۸۸۵۴ میلیارد ریال رسید یعنی ۱۴۹۱۹ میلیارد ریال سود عملیاتی محقق کرده است . در ۶ ماهه عمده سود غیرعملیاتی نیز محقق شده و ۲۹۸ ریال تحقق سود هر سهم است به نظر فولاد ریز ریز به سمت ۳۰۰۰ ریال حرکت می کند و سود ۶۰۰ ریالی
ذوب که با صف خرید همراه شده بود با عرضه های سنگین به تعادل رسید این سهم میتوانست در صورت شکست قیمتهای ۸۶ تومانی تا سطوح قیمتی ۹۰ تومان رشد داشته باشد سهمی که وضعیت خوبی پیدا کرده و افزایش قیمت های فروش و افزایشصادرات کمک بزرگی به رشد سود شرکت خواهد کرد
روند فولاد خوزستان بهتر شده و نوسانات خوبی را شاهد هستیم برخی شایعات خرید بلوک سهام شرکت توسط فولاد مبارکه را مطرح میکنند فخوزی که بازار انتظار گزارش مثبتی از سهم را دارد این سهم فعلامقاومت سرسخت ۴۲۰ تومانی را پیش روی خود دارد
در این گروه نماد هرمزگان هم متوقف شده که به نظر فردا بازمی شود در هرمزگان تعدیل خوبی زده و ۹۴ ریال سود را ۱۵۰ریال کرده است و ۶۰% تعدیل زده است . گزارش و تعدیل خوبی است. هرمز واقعا عملکرد خوبی داشته و متحول شده است . در ۳ماهه با فروش ۵۲۸۰ به سود عملیاتی ۷۵۶ میلیارد ریالی و سود خالص ۴۹۰ میلیارد ریالی رسیده بود . در ۶ ماهه فروش ۱۱۹۰۰ میلیارد ریال و سود عملیاتی ۱۶۸۰ میلیارد ریال شده است . یعنی در ۳ ماهه دوم ۹۲۴ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته . با کنترل هزینه های مالی و کاهش آن سود را بهتر کرده و کیفیت آن را بالا برده است و در نهایت ۱۲۸۱ میلیارد ریال سود خالص محقق کرده که ۷۹۱ میلیارد ریال سود در این دوره محقق شده است . گزارش بسیار خوبی است هرمز این را هم بگوییم نسبت به دوره مشابه سال قبل که عملکردش شبیه معجزه بوده … سال قبل در همین مقطع ۷۷۸ میلیارد ریال زیان عملیاتی و در این دوره ۱۶۸۰ میلیارد ریال سود عملیاتی ! کاهش ۲۰۰ میلیارد ریالی هزینه های مالی ، و در نهایت ز ۱۳۴۲ میلیارد ریال زیان به ۱۲۸۱ میلیارد ریال سود رسیده
سرمایه گذاری ها بر مدار شاخص!!!
سرمایه گذاری ها با رشد شاخص با رشد قیمت و روند صعودیهمراه شدند به خصوص انهای یکه شاهد تحرکات مثبت شرکت های زیر مجموعه خود بودند
پارسان در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومانی قرار گرفته است این غول پترو پالایشی هم شاهد رشد قیمتی سهام بازوی پتروشیمی خود و هم رشد قیمت سهام بازوی پالایشی خود می باشد به نظر میرسد پارسان بتواند قیمتهای ۲۰۰ تومانی را شکسته و تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
پترول هم با رونق پتروشیمی ها توانست قیمتهای ۱۴۵ تومانی را شکسته و به قیمتهای ۱۵۰ تومان برسد این سهم همچنان حمایت سهامداران حقوقی خود را تجربه و به نظر میرسد در گام بعدی مهمان قیمت های ۱۶۰ تومانی باشد
توسعه صنعتی هم به قیمت های ۱۴۵ تومانی رسدیه و عضره هایش جدب شد به نظر میرسد هم در همین سطوح در نوسان باشد اما اگر افت قیمیت فایرا ادامه دار باشد وتوصا هم ناچارا به سمت قیمت های ۱۳۰ تومانی عقب گرد خواهد کرد
در این گروه به نظر با رشد سود فملی و کگل معادن هم می تواند جالب باشد
روی وامید هم به نظر اتفاقات خوبی می تواند رخ دهد .
چشم بازارهای جهانی به پتروشیمی ها!!!
در بین پتروشیمی ها رشد قیمت برخی محصولات پتروشیمی سبب شد تا سهام این گروه هم با نوسانات مثبت همراه شوند در این گروه برخی سهام که دارای پتانسیل بیشتری هستند حتی تا استانه صف خرید نیز پیشروی کردند
رشد قیمت های جهانی اوره به سطوح بالای ۲۶۰ دلار و دلار ۴۰۰۰ تومانی سبب شده تا پتروشیمی خراسان در استانه صف خرید قرار بگیرد حتی گزارشاتی از معامله اوره در فوب خلیج فارس با قیمت های ۲۸۰ دلار هم به گوش میرسد به نظر میرسد این سهم بتواند تا قیمت های ۶۰۰ الی ۶۴۰ تومان رشد داشته باشد
پتروشیمی خارک با شکست مقاومت خود به سمت قیمت های ۱۶۰۰ تومانی حرکت میکند خارکی که در صورتش سکت قیمتهای ۱۶۰۰ تومان هدف قیمتی ۱۸۰۰ تومانی خواهد داشت شایعه اعلام سود ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومانی در این غول متانولی سبب اقبال بازار به سهم شده است
در نماد پتروشیمی پردیس هم سهم به قیمتهای ۶۵۰ تومانی رسید ابا این وضعیت دلار و قیمتهای جهانی اوره شپدیس میتواند تا قیمتهای ۶۸۰ الی ۷۲۰ تومان پیشروی و حتی مهمان تعدیل مثبت خوبی در سود اعلامیش باشد
در این گروه کرماشا گزارش خوبی نداشت ولی امید به شیراز زیاد است
در هلدینگ های این گروه غدیر و پارسان را فراموش نکنید
به نظر مارون و شفن هم گزارش های بدینداشته باشند
در شاارک از پوشش ۶۰% سود صحبت می شود و زاگرس هم برای یک تعدیل ریز گویا برنامه ریزی می کند
انتظارات بالای معدنی ها!!!
در گروه معدنی ها نیز انتظارات بالای بازار از گزارشات ۶ ماهه معدنی ها سبب شده تا نوسانات این گروه همچنان سبز و مثبت باشد باید در انتظار گزارشاتت ۶ ماهه و میزان رشد عایدی سهام این گروه به خصوص رویی ها ماند در این دقایق که در خدمت شما هستیم تعدیل سنگین فراور و فاسمین را شاهد هستیم در فاسمین
رشد قیمتی سهام کالسمینی شتاب بیشتری به خود گرفته و سهم ارام ارام برای بار دیگر خود را اماده جدال با قیمتهای ۴۲۰ تومانی میکند به نظر میرسد نماد فعلا متوقف شده . فاسمین هم ۴۰% تعدیل مثبت زد . سود هر سهم گزارش قبل این شرکت ۵۰۱ ریال بود که درست شبیه فراور او نیز تعدیل سود زد و سود هر سهم گزارش جدید به ۷۰۱ ریال
سهم در ۶ ماهه ۴۰۸ ریال را نیز محقق کرده است و مثل فراور گفته افزایش پیش بینی نرخ فروش هر تن شمش روی در مفروضات از ۲۴۰۰ دلار به ۲۶۰۰ دلار و افزایش سود شرکتهای گروه در این رابطه می باشد.
هدف سهم ۴۸۰۰ ریال است ولی ریز ریز به ان میرسد
ملی مس بدون نوسان خاصی بازگشایی شد بازار انتظار سود ۳۴ تا ۳۵ تومانی را از شرکت داشت در حالی که سود ۲۷ تومانی تنها تا سطوح ۳۰ تومان افزایش یافت و مورد انتظار بازار نبود فملی که برای سال جاری جای رشد عایدی خوبی داشته و میتواند به سود بالای ۴۰ تومانی برسد به همین دلیل اصلاح قیمتی میتواند فرصت خرید خوبی ایجاد نماید به نظر این سهم را نباید فراموش کرد شرایط خوبی را دارد فملی تعدیل خود را زد و سود خود را به ۳۰۵ ریال رساند در مفروضات تعدیل امده است که نرخ تسعیر دلار ۳۸۵۰۰ ریال و نرخ هر تن کاتد بر اساس LME (بازار فلزات لندن) ۶۲۰۰ دلار جهت شش ماهه باقیمانده سال منظور شده است. !!! ۶۲۰۰ واقعا ۶۲۰۰دلار خنده دار است . ما طبق اخرین تحلیل فملی در سال ۹۶ می تواند حداقل ۲۱۰۰ میلیارد تومان سود بسازد یعنی چیزی نزدیک به ۵۰۰ ریال را داشته باشد . فملی که ۲۷۲ ریال سود اعلام کرده بود در ۳ ماهه ۸۹ و در ۶ ماهه ۱۸۳ ریال محقق کرده است پوشش ۶۷% … فملی بهبود جریان وجوه نقد ، کنترل هزینه ها از مهم ترین نکات گزارش فملی است . دقت کنید میانگین فروش کاتد فملی در ۶ ماهه اول ۲۳۷ میلیون ریال در هر تن بوده در صورتی که این عدد از مهر ماه بیش از ۲۸۰ و ۲۹۰ میلیون ریال است . فملی در فروش نسبت به دوره قبل روند کاهشی داشته ولی با کنترل هزینه سود عملیاتی نسبت به دوره قبل رشد ۲۱% را تجربه می کند . این دومین شرکتی است که امشب در هزینه های مالی موفق بوده . هزینه های مالی هم افت خوبی داشته . سهم در ۳ ماهه اول با ۱۵۴۳۷ میلیارد ریال فروش به سود عملیاتی ۴۵۲۷میلیارد ریالی رسید . در ۶ ماهه با ۳۱۴۱۴ میلیارد ریال سود عملیاتی ۸۶۵۲ میلیارد ریال بود یعنی ۴۱۲۵ و از ۳ ماهه اول کمتر ولی با درامد های متفرقه جبران کرد
گل گهر امیدوارتر شده است شایعه شده شرکت قصد اعلام سود ۴۵ توماین را دارد کگلی که وضعیت بنیادی خوبی در گروه داشته و رشد قیمت ارز کمک شایانی به پتانسیل رشد سوداوریش می کند سهم فعلا با مانع جدی ۲۸۰ توماین دست و پنجه نرم میکند
چهارگوشه بازار!!!
گزارش مثبت و فراتر از انتظار ۹ ماهه لیزینگ غدیر که نشان دهنده پتانسیل تعدیل مثبت و رشد خوبی در سود عملیاتی شرکت بودیم سبب نوسانات مثبت در ولغدر شد سهمی که به نظر می رسد به سود ۱۵ تا ۱۷ تومانی دست یافته و بتواند تا قیمت های ۱۲۰ تومانی رشد داشته باشد در این گروه هم ولصنم هم ولمات گزارش های خوبی را داشتند همه منتظر گزارش ولساپا هستند
ولغدر در گزارش خود روی همان ۱۳۱ ریال تاکید کرده و ۹۱% بودجه را در۹ماهه محقق کرده است . رشد چشم گیر ۳۴۷% سود عملیاتی نسبت به مدت مشابه و رشد ۱۱۹% سود خالص از نکات مثبت گزارش است . در ۳ ماهه سوم بیش از ۳۰ میلیارد ریال سود عملیاتی محقق کرده است که برابر و کمی بیشتر از کل سود عملیاتی ۶ ماهه قبل است
ولصنم عملکرد بدی نداشته است سود هر سهم گزارش قبل ۲۸۳ ریال بوده که در گزارش جدید با ۱% تعدیل سود آن را به ۲۸۵ ریال رسانده است که پوشش ۹ماهه ۷۷% هم بد نیست . البته در گزارش ۶ ماهه سهم پوشش خوبی داشت به واسطه سود غیرعملیاتی در ۳ ماهه سوم سود عملیاتی هم عملکرد خوبی داشته در مجموع گزارش خوب و منطقی است
باز ولصنم به نظر از ولشرق بهتر عمل کرده و شاید رشد قیمت ولصنم بیشتر باشد ولشرق خیلی در گزارش دهی منظم و خوب نبوده سهم تازه وارد بازار تاکید روی همان سود ۳۵۶ ریالی و پوشش ۵۶% در ۹ ماهه
ریشمک که گزارش مثبتی از عملکرد خود به نمایش گذاشت با روند مثبت همراه شده است سهمی که با افتتاح طرح افزایش ظرفیت خود در موقعیت خوبی قرار داشته و به نظر میرسد خود را به سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومان برساند سهمی که اگر چه تعدیل مثبت دارد اما باید دید سود سال بعد را چه خواهد کرد جایی که اخر ابان سود اعلام می کند .
الومینویم ایران این روزها فروشهای خرد سهام توسطه توسعه صنعتی را تجربه و از سوی دیگر تعدیل چندانی در گزارش ۶ ماهه شاهد نبود با صف فروش همراه شده و روند اصلاحی در پیش گرفت این سهم به نظر میرسد تا قیمتهای ۱۴۰ الی ۱۴۵ تومان با کاهش همراه شود این سهم در گزارش خود پیشرفت داشت ولی نه خیلی …. بازار در حال حاضر به بعد بازاری و سهم بازی اهمیت می دهد نه بعد بنیادی ولی به هر حال فایرا در ۳ ماهه اول با ۳۱۲۶میلیارد ریال فروش و ۱۹۷ میلیارد ریال سود عملیاتی مواجه بود هزینه های مالی نفس سهم را بریده بود و در نهایت ۳ ماهه ۷۱میلیارد ریال پوشش سود داشت . در ۶ ماهه فروش به ۶۶۶۲میلیارد ریال رسید ولی سرفصل سایر هزینه های عملیاتی سود عملیاتی را با خود برد و در نهایت ۲۲۶ میلیارد ریال فقط سود عملیاتی محقق شده یعنی کمتر از ۳۰ میلیارد ریال ولی در نهایت سود خالص از ۷۱ به ۷۹ رسید !! ۱ ریال سود در ۳ ماهه محقق کرده است .
فایرا نکات مثبتی هم در گزارش دارد نسبت به ۶ ماهه قبل از زیان به سود رسیده که اتفاق خوبی است چه سود عملیاتی چه سود خالص .کاهش هزینه های مالی دیگر اتفاق مهم سهم است
امروز اخابر را نیز خوب خریدند بازار باید به سهم هایی نظیر همراه و یا مخابرات توجه بیشتری را داشته باشد . در همراه گزارش ۶ ماهه عملکرد خوبی را نشان می دهد گزارش ۶ماهه داد سهمی که ۱۰% رشد را همیشه نسبت به سال قبل دارد و خطی پیش می رود سهم ۳ ماهه اول ۸۰۰ و ۳ ماهه دوم ۱۷۱۴ ریال تحقق سود داشته که پیشرفت اندکی را لمس میکند . پوشش ۵۳% یعنی گزارش خوبی است در این سهم حتی احتمال اندک تعدیل هم هست به نظر بازار از این سهم غافل است سهم می تواند پی به ای خوبی را داشته و قیمت را نیز بهتر کند . واقعا در قیمت ها فعلی یکی از سهم های خوب از نظر کسب بازدهی است
در این گروه باید منتظر گزارش ها بود فعلا رتاپ بد نبوده …. در رتاپ نیز گزارش سهم بد نبود رتاپ گزارش شهریور را داده است که با رشد نسبت به ماه های قبل ۷۰۹ میلیارد ریال درامد در شهریور داشته است . سهم در مرداد ماه به عدد ۶۴۷ میلیاردی رسیده بود . در تیرماه به درامد ۶۰۰ میلیارد ریال در فروردین ۵۳۶ میلیارد ریال فعالیت داشته است در اردیبهشت ۶۱۷میلیارد ریالی رسیده است در خرداد این عدد ۶۴۰ میلیارد ریال بوده . سهم در ۶ ماهه ۳۷۲۲ میلیارد ریال درامد داشته است که تحقق درامد ۴۹% از بودجه با عنایت به بودجه ۷۵۹۹ میلیارد ریالی در فروش و درامد رتاپ به نظر گزارش خوبی است . در ۳ ماهه اول سهم ۱۷۸۰ و در ۳ ماهه دوم ۱۹۴۲ میلیارد ریال درامد داشته است
در این گروه فن اوا هم با فروش دارایی سود غیرعملیاتی خوبی را محقق کرده بود در ۹ ماهه از محل فروش سرمایه گذاری ها سود ۳۳۹ ریال سود محقق کرده است که در دوره قبل در همین مقطع زیان داشت . با فروش دارایی به سود خوبی رسیده است
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۹ مهر ۹۶
