گزارش بازار سه شنبه ۲۵ مهر ۹۶
روزهای کدالی!
گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۱۰ امروز سه شنبه ، بازار یکی از کم حجم ترین روزهای اخیر خود را پشت سر گذاشت روزی که بازارهای جهانی کمی سرد شده بود و وضعیت دلار مثل قبل بود . روزی که هنوز از کدال بخاری بلند نشده بودو در نهایت روزی که کم حجم آغاز شد کم حجم ادامه یافت و فقط در نیم ساعت اخر برخی سهم ها را رو به بالا خریدند … این روزها کدالی است … یعنی چشم همه به کدال دوخته شده است که ببیند چه اتفاقی در ان رخ می دهد
ببند این وضعیت برای بازار مهم است ولی خیلی هم نباید انتظار معجزه داشت تا به این لحظه چند صورت مالی که منتشر شده خیلی چنگی به دل نزده البته شرکت های بزرگی هم نبوده ولی در مجموع فقط کمی باهنر و خراسان خوب بوده است
و اما امروز در مورد مشکلی که بازار با ان مواجه بود یعنی کم حجمی مواجه بودیم و در مورد ان صحبت می کنیم ببنید ایستاده در غبار شاید ۳ الی ۴مین باری است که دارد در گزارش های بازار ما تکرار می شود برخی ان را سیاسی می دانند یعنی فضای غبار الود سیاست و برخی ان را اقتصادی و بورسی می دانند به نظر حقیر حداقل می توان گفت فضای اقتصادی کمی روشن و شفاف است چه از چشم انداز نرخ ارز گرفته و چه موارد بورسی این ابهام به نظر تنها در حوزه سیاست است که ذهن برخی را ازار می دهد همین دستمایه برخی تحولات شده است که ورود جریان پول مهم ترین نتیجه آن است در نتیجه کند شدن روند این حرکت یکی از مهم ترین معلول ها خواهد بود… یعنی دنیای سیاست ابهام بازار سرمایه را بیشتر کرده است . نگاه به خود نکنید ! شیرمرد و شجاع و تا حدودی خطرپذیر هستید و دل به بازار زده اید که البته در این بازار هم در حال سود با اعمال شاقه هستند تازه اگر سودی به دست اید !! ولی به هرحال سرمایه گذارانی که به جای بانک می خواهند انتخابی داشته باشنددر فضای سفت و سخت سیاسی سراغ بازار سرمایه نمی روند . این روند جایی متوقف می شود ان توقف کجاست وقتی همه چیز به جای پیش بینی به واقعیت نزدیک شود یعنی وقتی ببینند که بله سود خوب ساخته شده است و یا دلار با جامپی زیبا تحول افرین می تواند باشد و یا قیمت های جهانی با ثبات خوبی در نرخ های خوبی باقی مانده اند به هر حال هر چه که هست در مقطع فعلی بازار دچار این بیماری شده است که به قطعیت برای خرید نرسیده است
دوای این بیماری چیست دوای این بیماری وعده و وعید نیست بازار باید به عینه چیزی را ببنید و لمس کند تا دوباره حاضر به حضور دراین وادی شود شاید اولین راه ان گزارش های میاندوره ای باشد و البته راه خوبی است تا آشتی جریان پول با بازار را رقم بزند ولی به نظر هر چه که هست فقط باید زودتر این اتفاق رخ دهد و این تغییر ملموس باشدوگرنه شاید ۱۰ آبان اینجا نشسته باشیم و از ریزش ها و بی رمقی بازار دوباره گلایه مند باشیم
بگذریم این روزها موضوعی در بازار باب شده به نام عرضه های اولیه به نظر این عرضه ها موج های جالبی را در بازار ایجاد کرده است همین را بگوییم فردا هم یک عرضه اولیه داریم و احتمالاً هفته های بعد هم به همین شکل در مورد این موضوع و خوب و بد آن به زودی مفصل تر صحبت می کنیم .
یک نکته هم در مورد نرخ ارز بگوییم امروز جایی مطلبی میخواندیم که نوشته بود : از اول دولت یازدهم شاخص دلار(یعنی قیمت دلار به نسبت ۵ ارز معتبر جهانی) حدود ۸۰ بوده است که امروز به حدود ۹۳ رسیده یعنی ۱۶ درصد رشد در دولت یازدهم میانگین سالانه تورم ما حدود ۱۷ درصد بوده قیمت دلار به گزارش بانک مرکزی در بهار سال ۹۲ بالای ۳۵۰۰ تومان بوده و این یعنی سرکوب ارز … باید گفت قیمت دلار در نرخ های بالاتر از ۴۰۰۰ تومن اصلا گران نخواهد بود و نیست و ما باید منتظر نرخ های بالاتر باشیم… تقریبا روند فعلی دلار ۴۰۱۰ و ۴۰۲۰ نیز نشان می دهد به زودی دلار در نرخ های بالای ۴۱۰۰ و ۴۲۰۰ قرار میگیردو پایان سال اگر ۴۴۰۰ بود تعجب نکنید …
و اما سراغ بازار امروز برویم که در بازار امروز خیلی رونق خاصی را شاهد نبودیم البته منفی هم نبود ولی خیلی خوش فرم و مثبت قوی هم نبود ولی جالب بود که در نیم ساعت اخر و در دقایق پایانی رنج های خوبی در نماد ها زده شد که می تواند نشانه خوبی برای بازار ما باشد
برای بازار فردا باید دید در کدال چه می شود ولی با این نوع خریدها به نظر نمیرسد خیلی اتفاق بدی را در بازار و کدال داشته باشیم
در شاخص هم امروز فولاد بازهم به داد شاخص رسید و با کمک چند نماد فولادی و فلزی شاخص با رشدی ۶۹ واحدی مواجه بود که البته همین که امروز مثبت بود اتفاق مهمی است
و حالا سراغ خبرها برویم …
صالحی گفته برجام به هم بخورد، اجرای پروتکل الحاقی هم متوقف می شود/ علاقه مندیم توافق کماکان پابرجا باشد/ ما را وادار به عکس العمل نکنید
سخنگوی دولت درباره موضوع ۹ نامه ارسالی ایران به ۵+۱:برای اینکه بدعهدی های آمریکا در قبال برجام به عنوان اسناد تاریخی باقی بماند، از سوی ایران نامه هایی نوشته و به ۱+۵ ارسال شده است.دیپلمات‌هاى ما اقدامات موثرى در دست دارند تا بتوانیم آمریکا را منزوى و منافع ملى خودمان را حفظ کنیم هنر دیپلماسی ما این است که امریکا در گوشه اى بماند و از همان گوشه از صفحه سیاسی خارج شود
ریابکوف در هفته جاری میزبان عراقچی در روسیه است / این دیدار به منظور گفت‌وگو درباره مسائل مربوط به برجام انجام می‌گیرد
اسپوتنیک عربی گفته با میانجیگری قاسم سلیمانی توافق شد تا به طرح جدایی اقلیم کردستان خاتمه داده شود
در خبرهای اقتصادی زنگنه، وزیر نفت گفته هم اکنون حدود ۱۲۰ هزار بشکه نفت خام و بیشتر میعانات گازی ایران به کره جنوبی صادر میشود و اگر مشکل پرداخت‌های ما حل نشود ما مجبوریم سیاست فروش نفت به این کشور را تغییر دهیم.کره جنوبی هم اکنون بخشی از پول نفت خود را به یورو و بخشی را به وون کره جنوبی پرداخت می کند که ما علاقه داریم میزان پرداخت پول نفت به یورو را افزایش دهد، البته ما بخشی از خریدهای خود را از کره جنوبی با وون کره جنوبی انجام می‌دهیم.شرکت‌های آمریکایی‌ها هم به ایران بیایند و منفعت ببرند تا آقای ترامپ ناراحت نباشد. خودشان مانع حضور شرکت‌های آمریکایی به ایران شده‌اند، ما هیچ محدودیتی برای همکاری و مذاکره با شرکت‌های آمریکایی به‌منظور توسعه منابع نفت و گاز ایران نداریم و همین فردا اگر آنها بخواهند آماده مذاکره هستیم.
سخنگوی دولت :رشد اقتصادی کشور ۷ درصد است محمدباقر نوبخت:رشد اقتصادی کشور بدون احتساب نقش نفت در شش ماه نخست امسال، به ۷ درصد رسیده است.
در خبرها داشتیم اخیرا هم با توافق با معاونت ارزی بانک مرکزی و مسئولان این نهاد در صدد راه اندازی صندوق ارز هستیم. اگر کسی بخواهد در ارز هم سرمایه گذاری کند، لزومی ندارد در بازار فیزیکی یا نقد، ارز را خریداری کند، کافی است واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری را بخرد. با نوسانات ارز هم میزان سرمایه گذاری فرد نوسان خواهد داشت و روز پایان سرمایه گذاری هم میتواند به اندازه نوسان نرخ ارز و سود حاصل از سرمایه‌گذاری ارزی، بازدهی کسب کند.
دبازارهای جهانی روند کاهشی شده . بازار بدشانس است در روزهایی که روی ومس صعود میکنند واکنش بازار خثی است و با این افت به نظر فردا روز سختی را دارند . نفت زیر ۵۸ دلار آمد . روی در یک روز با کاهشی عجیب و بیش از ۴% به ۳۰۵۸ رسید و مس ۷۰۲۶ دلار است
ولی دلار به ۴۰۲۰ هم رسیده است دوباره …
فولادی ها اماده باش!!!
فولادیها خود را اماده عرضه اولیه فولاد کاوه جنوب کیش می کنند سهمی که قیمتهای نسبتا بالایی برای عرضه اش تعیین شده و نشان دهنده پتانسیلهای بالای فولادیها دارد
فولاد مبارکه ۲۱۰ توماین شد این روزها حمایت های بسایر خوبی از سهم به عمل امده حقوقی ها حسابی بر سر سهم فعال شده به طوری که حجم معاملات فولاد رشد قابل توجهی داشته و به نظر میرسد به زودی شاهد قیمتهای ۲۲۰ تومانی برای این سهم فولادی خواهیم بود فولادی که انتظارها از سهم به شدت بالا رفته است شنیده هایی حاکی ازان است که فولاد فردا اول وقت متوقف شده و ۴۸۰ ریال سود را راهی بازار خواهد کرد ۴۸۰ ریال سود یعنی سهم در ۲۱۰۰ و ۲۲۰۰ ریال تثبیت خواهد شد
ذوب بی رمق بود این سهم فولادی در قیمتهای ۸۰ تومان جا خوش کرده است حمایتی از این سهم شاهد نبوده و همچنان سهم میلی به رشد قیمتی از خود نشان نمیدهد ذوبی که با این قیمتهای فروش میتواند حتی با رشد عایدی و تعدیل مثبت دیگری همراه شود اگرچه برخی فعالان بازار رسیدن به سود اعلامی برای شرکت را بعید میدانند
ارفع به سمت قیمتهای ۳۰۰ تومانی برگشت و عقب نشینی کرد این سهم با شایعات منفی عدم تعدیل مثبت و شناسایی زیان تسعیر ارز در عملکرد ۶ ماهه با تریدد بازار همراه شده است انتشار گزارش ۶ ماهه میتواند به شایعات و مشخص شدن روند سهم کمک شایانی نماید ولی با این حال سهم را خوب می خرند
بارها و بارها در همین گزارشات تکرار میکردیم (البته نه از ان جنس تکرار ها ) که کم ریسک ترین های گروه فولاد است و الیته همین حالا این حرف را در مورد مس میزنیم … ولی صبوری میخواهد …
نقل و نبات قندی ها!!!
در نمادهای قندی برخی سهام این گروه نقل و نبات بازار شده و صدر نشین و با روند مثبت خوبی به معاملاتشان ادامه میدهند قندیهایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت جز سهام پر اقبال هستند
روند مثبت قند مرودشت به همراه صف خرید ادامه داشت سهم به نظر میرسد تا قیمتهای ۴۸۰ تومان که مصادف با قیمتهای فردا باشد رشد و سپس متعادل شود این سهم قندی شایعات خوبی از تعدیل مثبت عمدتا به دلیل افزایش جذب چغندر قند پیدا کرده است
قند قزوین ۴۴۰ تومانی شد این سهم قندی نیز تا قیمتهای ۴۶۰ تومان جای رشد را داراست کم کم گزارش شرکت منتشر و بادی در انتظار میزان رشد عایدی و تعدیل مثبتش باشیم اگر تعدیل مثبت در سهم سنگین و قابل توجه باشد رشد قیمتی سهم ادامه دار خواهد بود سهم امروز خوب معامله شد گفته می شود تحولاتی را در سهم خواهیم داشت و اتفاقات خوبی در ان رخ می دهد .
قند هگمتان ۴۶۰ تومانی میتواند برای یک نوسان گیری مناسب باشد این سهم فعلا در قیمتهای ۴۶۰ الی ۴۸۰ تومان با نوسانات ارامی همراه میباشد سهمی که با پتانسیل رشد عایدی و تعدیل مثبت همراه می باشد
نیمچه استارت خودروییها!!!
در گروه خودرو هم نوسانات مثبت و ارامی را در برخی نمادهای گروه شاهد بودیم خودروییها فعلا توان رشد قیمتی زیادی نداشته و به نوسانات ارام اکتفا کرده اند
سایپا در استانه قیمتهای ۱۱۰ تومان قرار گرفت سهمی که میتواند ارام ارام خود را به سوطح قیمتی ۱۱۲ و سپس ۱۱۷ تومانی برساند شنیده میشود سایپا در عملکرد ۶ ماهه با شناسایی درامد سرمایه گذاری ها میتواند بودجه خوبی ارائه دهد و با نوسانات مقطعی همراه شود
در نماد ایران خودرو هم روند بهتری را شاهد بودیم سهم ارامش خود را در قیمتهای ۲۵۰ تومان حفظ و به نظر میرسد فعلا در انتظار کزارش ۶ ماهه خود برای وامنش و مشخص کردن روند خود می باشد سهمی که با شایعات شیرینی همراه می باشد
پارس خودرو در قیمتهای ۸۲ تومان با نوسانات ارام همراه است سهم پس از اصلاح قیمتی اخیر بعید است افت دیگری داشته باشد پارس خودرویی که وضیعت نوسانی داشته وبه نظر میرسد به نوسانات ارام خود ادامه دهد تا زمانی که گزارش ۶ ماهه سهم به شایعات سهم پاسخ دهد
در این گروه ۳ سهم دیگر ر هم ضاافه کنید شاید خبهمن خپویش خمحرکه هم می توانند در کل گروه گزینه های جالبی برای بازار باشند
سرمایه گذاریها در ارامش!!!
سرمایه گذاری ها با روند ارام به معاملاتشان ادامه دادند سرمایه گذاریهایی که در انتظار گزارشات ۶ ماهه شرکت های زیر مجموعه خود برای واکنش هستند
رشد قیمت ملی مس نتوانست روند معان و فلزات را تقویت کند به نظر میرسد چشم این سهم به گزارش دو شرکت گل گهر و ملی مس میباشد گزارشاتی که اگر باینگر تعدیل مثبت بالایی باشد بتواند موتور ومعادن را گرم کند ومعادنی خد این روزها شایعاتی در خصوص سود ۲۲ تومانی دارد
تهدید شورای رقابت برای ورود به ماجرای الومینیوم ایران برای جلوگیری از انحصار در این صنعت سبب شد تا فروشهای خرد وتوصا متوقف شود وتوصایی که امروز در سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان با نوسانات ارامی همراه و به نظر میرسد در صورت رسیدن بخقیمتهای ۱۴۰ تومان بریا یک خرید نوسانی مناسب باشد
سرمایه گذاری رنا در قیمتهای ۸۶ تومانی قرار گرفته است تنها رشد قیمیت سهام سایپا میتواند به این سهم کمک نماید رنایی که ارزش ان ای وی و ذاتی بالایی داشته اما بازار به دلیل عدم تحقق پتانسیلهای شرکت به خصوص بهینه سازی پرتفوی شرکت سهم را با کاشه قیمتی همراه ساخته است این سهم خودرویی نیز در این قیمت ها برای خرید بد نیست
انفورماتیکی های پر تراکنش!!!
انفورماتیکی ها همچنان شاهد معاملات پرحجم و خوبی هستند نمادهیا این گروه کماکان مورد توجه بازار قرار داشته و بعضا با نوسانات مثبت همراه هستند
آپ سر انجام۱۴۰۰ تومانی شد این سهم میتواند با تثبیت در قیمتهای بالای ۱۴۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومن پیشروی نماید شنیده میشود گزارش ۶ ماهه خوبی در انتظار اپ بوده و حتی احتمال تعدیل مثبت ۱۵ درصدی وجود دارد
در نماد مداران سهم بار دیگر به قیمتهای ۴۰۰ تومانی برگشت سهمی که میتواند از همین قیمتها باز با اقبال بازار همراه و به سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی برسد سهمی که سهامدارانش در انتظار قراردادهای جدید و تحقق شایعاتش میباشند
امروز های وب با رشد جهشی حجم معاملات همراه شد این سهم با رشد نوسانی سعی دارد تا بار دیگر به مصاف قیمتهای ۴۶۰ تومانی برود البته به نظر میرسد سهم برای شکست این سطوح قیمتی نیازمند یک خبر بنیادی قوی میباشد در این سهم بلوک بازی خوبی را داشتیم به نظر یک بازی خوب در های وب و با شدت کمتر در آپ دنبال شود
در رتاپ و رکیش بیشتر باید منتظر گزارش های ۶ ماهه بود ولی بعید است به این ارحتی حرکت کنند هر چند که هر دو از نظر نموداری و بنیادی شرایط رشد را دارند
چهارگوشه بازار!!!
رشد قیمتهای جهانی مس به سطوح بالای ۷ هزار دلار سبب شده تا این سهم با زحمت بتواند به قیمتهای ۲۲۰ تومانی برسد ملی مسی که شایعات تعدیل مثبت داشته اما تردید بازار در ثبات قیمتهای جهانی مس در سطوح ۷ هزار دلار سبب شده تا رشد قیمتی درست و حسابی از این سهم شاهد نباشیم
حجم معاملات پالایش نفت تهران افزایش یافته و سهم با نوسانات ارام و مثبتی همراه شده است شترانی که ارام ارام به سمت سطوح قیمتنی ۳۴۰ تومان خود را بالا میکشد این سهم میتواند حتی به قیمتهای فراتر از سطوح ۳۴۰ تومان فکر و تا سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان پیشروی کند سهمی که شنیده میشود در بین پالایشی ها بیشترین پتانسیل تعدیل مثبت را دارد
در این گروه شپنا و شبریز را نیز خوب میخرند از هر ۳ شایعه توقف نماد بابت تعدیل به گوش میرسد
اسیا سیر ارس بابت عرضه های سنگین دیروز سهامدار عمده خود با روند منفی در بازار امروز همراه شد امروز هم شرکت حجم معاملات بالایی به ثبت رسانده و عرضه هایش خوب جذب شد کاری با این نداریم که نوسان می دهد یا خیر ولی واقعا گزارش بدی داشت سهم گزارش ۶ ماهه داده است ۳ماهه ۱۵ ریال سود محقق کرده بود ۶ ماهه ۳۱ ریال و این یعنی تحول خاصی در شرکت نیست درامد شرکت مشخص و بسیار خطی پیش می رود . چیزی که عجیب است این است که بورس چطور به این راحتی اجازه داد شرکتی که درامدش نسبت به سال قبل ۲۰% و سود عملیاتی آن ۵۰% افت کرده با این پی به ای عرضه شود.
امروز کرمان را بسیار خوب خریدند شایعه شده گروه مالی صادرات در این سهم دست بعه خرید زده است و نوسان خوبی را شاهد است
امرو مس سرچشمه نیز مثبت بود به نظر تحولات این سهم نیز می تواند جالب باشد
در بازار کخاک کم حجم است ولی شاید سهم بیشتر مورد توجه بازار قرار گیرد
با ارام تر شدن فضای احتمالی در کردستان به نظر سیمانی ها کمی بهتر خواهند بود این گروه سکرما و برخی سهم های دیگر خوب معامله می شوند به نظر بازی خوبی را دارند
امروز شگل هم مثبت بود ولی گزارش سهم خیلی چنگی به دل نمی زند شگل روی همان سود ۸۴۰ ریالی تاکید کرده و در ۹ ماهه ۶۹% از گزارش خود را پوشش داده است . نسبت به مدت مشابه افت ۱۰% در سود خالص و سود عملیاتی را داشته . روند عملیاتی کمی تنها کمی بهتر شده و در ۳ ماهه سوم ۱۳۳ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته که از میانگین ۲ دوره قبل ۳۰% بیشتر است . در مجموع پوشش خوب نبوده ولی پیشرفت خوبی دارد در گروه پتروشیمی خراسان به نظر با این گزارش فردا روزخوبی را داشته باشد
شخارک هم گویا فردا متوقف می شود مبین هم امروز بلوک زد این سهم هم بازار از ان غافل شده سهم خوبی است
در صدرا خبرهای خوبی میرسد به نظر با این که خبر افزایش سرمایه را تکذیب کرده ولی تحولات خوبی در مسیر سهم رخ خواهد داد خصدرا شفاف سازی زده است که از محل افزایش رقم قرارداد فاز های پارس جنوبی به میزان ۲۵۰ میلیون دلار بخشی از زیان پروژه های فعلی قبلی را پوشش داده همچنین در مورد بدهی صردا نکته بسیار مهم این است که بانک ها از سهامدار عمده دارایی گرفته اند و بدهی از صورت های مالی سال ۹۶ صدرا حذف می شود خبر خوبی برای سهم است
در پالایشی ها و نفت نفت سپاهان بالاخره مورد توجه بازار قرار گرفته گزارش خوبی را داده است نفت پارس به نظر به واسطه حضور پرشیا صف است در شنفت وضعیت خیلی حخاص نیست شنفت در حالی در سود ۸۲۳ ریالی قرار دارد که ۳ ماهه ۱۲۰ ریال سود محقق کرده بود و پوشش ۱۵% ، فروش او در ۳ ماهه ۱۵۴۷ میلیارد ریال و سود عملیاتی ۳۰۵میلیارد ریال بود . در ۶ ماهه تحقق سود به ۳۰۸ ریال رسیده یعنی تقریباً پیشرفت خوبی داشته و ۱۸۰ ریال در ۳ماهه دوم محقق کرده . در فروش ۱۸۸۹ در ۳ ماهه دوم فروش داشته و سود عملیاتی سهم نیز ۳۳۵ میلیارد ریال بوده است . افت ۱۱% سود عملیاتی در مقایسه با مدت مشابه و افت ۵% سود خالص نشان می دهد عملکرد شرکت خیلی هم تعریفی نداشته است ولی گزارش ۳ ماهه دوم بهتر از ۳ ماهه اول است
در دارویی ها کی بی سی گزارش خوبی داد هر چند تعدیلش غیر عملیاتی است ولی شاید روی دسبحا نیز اندکی تاثیر گذار باشد
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۵ مهر ۹۶
