گزارش بازار دوشنبه ۲۰ شهریور   ۹۶

لبخند باچشمک جهانی …

گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۰۰ امروز  دوشنبه در میان هفته ای نه چندان  دلچسب بازار در حالی کار خود را پیش برد که  با  یک  چشمک بازارهای جهانی کمی از روند  منفی بازار کاسته  شد ولی نه انقدر که جو  بازار را خوب و بی همتا  نماید . امروز برای این خوب بود که در بین  منفی های چند روز گذشته  کمی نفس تازه  کرده و جو  بهتری را  شاهد  باشد . البته  برای بازار این  نفس گرفتن  خوب است  او  تا  پایان  موعد  تسویه ها  ۷ روز کاری را دارد  که  بهتر است در این مدت  کمی هم  مثل این  روزها  نفس بکشد  . البته  جو امروز بیشتر بابت  ۲ موضوع  بود  یکی رسیدن  قیمت ها  به  نقاطی که از نظر نموداری نقاط حمایت  است و دیگری جو  برگشتی بازارهای جهانی چرا  که در واقع  شدت  منفی دیروز بخشی به دلیل بازارهای جهانی و افت  سنگین ان  بود  .

ولی به هر حال  فضای بازار هنوز ان  بی رمقی را  داراست  . امروز شاهد  بودیم  که  برخی عزیزان از روند  نسبتا منفی بازار شاکی بوده و از سوی دیگر مثبت  بودن  شاخص انها  را  شاکی تر میکرد  . در این  که  شاخص واقعی نیست  و نمی تواند  خیلی بیانگر حال  بازار باشد  شکی نیست ولی در برخی روزها نیز این  اعتراض زیادی پر رنگ می شود مثلا  امروز واقعا  بازار چند روز است  فارس را می خرد و یا  فولاد  مثبت  بود و  …  خیلی هم نمی توان  به این  وضعیت  شاکی بود  برخی اوقات دیگر خیلی موضوع عمدی نیست  ولی این  نکته  را دقت  کنید  هشدار این  که  بازار از روی سهم های کوچک  به  سهم ها و صنایع  بزرگ  کوچ می کند از مدت ها  قبل وجود داشت شاید  این عزیزان  بیشتر به دلیل ماهیت منفی بودن  برخی سهم های این چنینی و رشد شاخص شاکی بودند ولی در مجموع همین که  بازار این  روزها  را  بتواند  تا حدودی مدیریت  کند  اتفاق بزرگی است

امروز بحث خاصی نیست که  به عنوان  حاشیه  به ان  پرداخته  شود بیشتر باید در حوزه تحولات  بنیادی شرکت ها و روند  سود  سازی انها  صحبت  کرد  . در بازار می بینیم که از جریان  پول بازی و سهم  چاق کنی فاصله گرفته و به  سمت  سود محوری و  تعدیل خوانی  و کدال  محوری پیش رفته است  .  در این  فضا  قطعا  شرکت های بزرگ  که  احتمال تعدیل سود خوبی را نیز دارند  موفق تر خواهند بود

و اما  برای روزهای پیش رو  به نظر کمی اصلاح  هنوز در چهره  بازار دیده می شود و باید تن  به اصلاح  بیشتری بدهد ولی کم کم  سرو کله دارو دسته  شکارچی ها هم از راه میرسد  البته منظور از شکارچی آن بنده خدا نیست  ! شکارچیانی که  روزهای قبل کمی فروخته و حالا  منتظر خرید هستند  این  بدان  معنی است که  البته  بیشتر از هفته  بعد  قیمت ها  محل تلاقی خریداران و فروشندگان  قوی خواهد شد  که می تواند بازی جذابی را  برای بازار رقم  بزند  .

در بازار فردا  به نظر خیلی موج منفی سنگینی را نداشته  باشیم  بحث عرضه اولیه و بازگشایی سخاب دو  خبر مثبت  خاص بازار فرداست ولی اگر روند  بازارهای جهانی به همین  شکل خوب مثبت  باقی بماند  بازار نمی تواند  فردا خیلی منفی باشد ولی اگر هم  منفی باشد  شدتش کنترل شده است

در شاخص  اما  امروز خیلی ها  از رشد شاخص دلگیر بودند  رشد ۱۱۹ واحدی شاخص امروز بیشتر بر عهده  فارس فولاد کگل و مخابرات  بود  که  البته در فارس و اخابر بلوک ها هم  موثر بود  . ولی به هر حال  شاخص بالای ۸۳ هزار همچنان ایستادگی کرده است

و اما  ببنیم در بازار و خبرها  چه می گذرد  …

امروز برجام و مووضع ان از همیشه داغ تر بود  …  دونالد ترامپ رییس جمهور آمریکا کمتر از یک ماه دیگر تصمیم نهایی دولت خود را در قبال برجام خواهد گرفت.دولت ترامپ تا کنون دو مرتبه پای بندی جمهوری اسلامی ایران به برجام را مورد تایید قرار داده و از زمان آغاز به کار دو مرتبه با اعلام به کنگره آمریکا تحریم های هسته ای ایران را لغو کرده است؛ اما این اعلام پای بندی با رضایت او همراه نبوده و گزارش ها حاکی است بحث های داغی بین ترامپ و وزرا و مشاورانش جریان داشته است.ترامپ در طی این مدت اصرار داشته تا راهی برای عدم تایید پای بندی ایران به برجام با کمترین هزینه برای دستگاه سیاست خارجی پیدا شود؛ او حتی از چند ماه پیش تیمی را مامور بررسی استراتژی دولت خود در قبال جمهوری اسلامی ایران کرده است؛ تیمی که قرار است با بازبینی استراتژی دولت پیشین آمریکا در قبال ایران، دیدگاه های دولت جدید آمریکا را وارد سیاست های دولت جدید واشنگتن در قبال تهران کند

مدیر کل آژانس بین‌المللی انرژی اتمی:آژانس در حال راستی آزمایی و نظارت بر اجرای تعهدات مرتبط به هسته‌ای ایران ذیل برجام از زمان روز اجرای آن از ژانویه ۲۰۱۶ بوده است.تعهدات مرتبط به هسته‌ای ایران ذیل برجام، در حال اجرا شدن است.بررسی‌ها و ارزیابی‌ها درباره عدم وجود مواد اتمی و فعالیت‌های اعلام نشده در ایران، همچنان ادامه دارد.ما به اجرای پروتکل الحاقی در ایران که شامل انجام دسترسی‌های مکمل به سایت‌ها و دیگر اماکن است، ادامه خواهیم داد.

در ۱۲ ماهه نخست پس از اجرای برجام (از ۱۶ ژانویه ۲۰۱۶ تا نیمه ژانویه ۲۰۱۷) بازرسان آژانس ۴۰۲ مورد بازرسی از مراکز هسته ای ایران انجام داده اند که مقایسه این میزان بازرسی با متوسط بازرسی های آژانس در  ۵ سال قبل از اجرای برجام حاکی از دوبرابر شدن میزان بازرسی های بازرسان از ایران است.

همچنین در طی یک ساله نخست از زمان آغاز اجرایی شدن برجام، بازرسان آژانس ۲۵ بازدید سرزده از مراکز هسته ای ایران داشته اند که به طور متوسط این شیوه بازرسی ها هر یک ماه دوبار بوده است. این میزان بازرسی سرزده در ۵ سال گذشته بیشترین میزان بازرسی های سرزده آژانس از یک کشور عضو آژانس بوده است.

جان مک‌کین:اگر “کیم جونگ اون” ، رهبر کره شمالی به شکل تهاجمی عمل کند هزینه اقداماتش نابودی کامل خواهد بود

در خبرهای اقتصادی  معاون بین‌الملل بانک مرکزی با بیان اینکه توقف فروش ارز مسافرتی در جهت یکسان‌سازی نرخ ارز است، گفت: اگر چه هنوز زمان دقیق اجرای یکسان‌سازی نرخ ارز مشخص نشده اما فعلا برنامه‌ریزی‌ها، اجرای آن را برای پایان سال جاری پیش بینی کرده است.

در بازارهای جهانی در این  لحظه  روی به  ۳۰۹۳  رسید و مس هم ۶۷۶۰ دلار است  نفت  با اندکی کاهش به  زیر ۵۴ دلار رسید

در دلار نیز به  نظر قیمت های بالای ۳۹۰۰  تثبیت  شده است

اتش زیر خاکستر پالایشی ها!!!

زمزمه شدن تک نرخی شدن ارز باعث شد تا پالایشی ها وضعیت بهتری به خود بگیرند پالایشی هایی که دارای پتانسیل های بنیادی خوبی بوده و با دید میان مدت جای رشد قیمتی خوبی خواهند داشت به خصوص اینکه دلار دولتی در حال نزدیک شدن به سطوح ۳۵۰۰ تومان است البته خبرهای دیگری هم هست  …  شنیده می شود شپنا  ۹۲۶ میلیارد تومان ، شتران  ۲۹۵ میلیارد تومان  ، شیراز ۸۰ و تبریز ۷۳ و  شبندر۵۸ میلیارد تومان  تعدیل از محل تسعیر ارز سال ۹۱  خواهند داشت  مشخص است که وقتی می گوییم  در این گروه  شپنا و شتران  نمودار بهتری دارند  برای چیست   به نظر یکی از دو  سهم  شپنا و شتران را  با دید  میان مدت و نگهداری در پرتفوی خود داشته  باشد  .

پالایش نفت اصفهان که شایعه تعدیل مثبت و افزایش سرمایه از محل سود انباشته را دارد با رشد قیمتی همراه شده است این سهم به نظر میرسد با شکست قیمتهای ۳۲۰ تومان تا سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان پیشروی نماید سهمی که این روزها به لیدر گروه تبدیل شده است

شبندر ۴۸۰ تومانی ریسکی ندارد اما عدم رشد قیمتی و حتس نوسان درست و حسابی سبب شده تا همچنان در روندهای صعودی سهامداران اقدام به فروش و خروج از این سهم نمایند به نظر میرسد شبندر نیازمند بازیگری قوی برای خروج از شرایط فعلی می باشد

پالایش نفت تهران هم همچنان روند نوسانی را بین دو قیمت ۲۸۰ الی ۲۹۰ تومان در پیش گرفته است به نظر میرسد این سهم فعلا در انتظار ایجاد شدن پتانسیلی برای رشد قیمتی تا سطوح ۳۲۰ تومان می باشد

صدر نشینی پتروشیمی ها!!!

در گروه پتروشیمی هم شاهد رشد قیمتی خوبی در راستای رشد قیمت محصولات پتروشیمی هستیم پتروشیمی ها با این قیمت ها در موقعیت خوبی با توجه به پی بر ای پایین خود قرار دارند در این  گروه  دیروز هم  عرض شد  که رشد قیمت اوره و دلار می تواند  در بازار موثر باشد  متانول هم در معاملات  خرد  تا  ۳۶۰  دلار رشد کرده است  .

به نظر خرید  برخی سهم ها نیر مارون  زاگرس خراسان  شاراک  می تواند  جالب توجه  باشند  . برخی روی خراسان و پردیس در گروه  اوره و شخارک و زاگرس در گروه متانول تاکید می کنند  .

پتروشیمی فن اوران هم با نوسانات مثبت به سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومان نزدیک میشود درست است شرکت از فروش خود عقب ماندهاما رشد قیمتهای جهانی متانول سبب میشود هقب ماندگی جبران و سود اعلامی قابل دستسر شده و سهم بتواند با رشد پی بر ای به سطوح قیمتی ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی برود

زاگرس این روزها شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی دارد گزارشات شرکت مثبت و با افزایش قیمت دلار پتنسیل رشد سود شرکت تقویت میشود سهمی که مقاومت ۲۲۰۰ توماین را بر سر راه خود داردمضافا اینکه شفافیتش این روزها به دلیل عدم گزارش دهی کاهش یافته است

پتروشیمی خارک که با این نرخ ها قادر به تعدیل مثبت خوبی است همچنان بر سر مقاومت خود گیر افتاده است سهم رشد قیمتی خوبی داشته و پی بر ایش نیز بالا رفته است به نظر میرسد یک تعدیل مثبت جانانه بتواند سهم را از این مقاومت رها کند و بتواند تا سطوح ۱۶۰۰ تومان رشد کند

قندی های بی رقیب!!!

قندیها با جو منفی بازار از یک سو و خبر افزایش ۵ تا ۸ درصدی قیمت فروش شکر با رشد و اقبال خوبی همراه شدند ۱۰ درصد پایینتر بارها به ارزندگی قندیها اشاره داشتیم

قند اصفهان به قیمتهای ۹۶۰ تومانی رسید به نظر میرسد فردا سهم در قیمتهای ۹۸۰ تومانی ارام بگیرد سهمی که وضعیت خوبی داشته و شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت دارد این سهم به نظر میرسد در صورت عبور از قیمتهای ۹۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۰۵۰ تومان جای رشد قیمتی داشته باشد

قند قزوین در استانه قیمت های ۴۶۰ تومان متعادل شد سهم درست ۱۵ درصد از قیمت های ۴۰۰ تومان بازدهی داد سهمی که شایعه شده تعدیل مثبت ۳۰ تا ۴۰ درصدی در پیش داشته و میتواند با رشد عایدی بسیار خوبی همراه شود

قند لرستان نتوانست از سد قیمتهای ۶۴۰ تومانی عبور نماید این سهم به سمت سطوح قیمتی ۵۸۰ الی ۶۰۰ تومانی عقب گرد خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما بودجه ای محافظه کارانه ای داده است

گرای مثبت بازار به معادن!!!

در نمادهای معدنی بازگشایی بازارهای جهانی با نوسانات مثبت و رشد قیمتی هر چند اندک سبب شد تا معدنی ها امروز با جو مثبتی همراه شده و فشار فروششان کاهش یابد

صف فروش ملی مس در حالی جمع اوری شد که سهم به نظر میرسد با برگشت قیمت های جهاین مس به سمت سطوح ۶۸۰۰ دلار با افزای شامید همراه شده است ملی مسی که جای افت زیادی نداشته اما فعلا برای رشد قیمیت نیازمند پتاسنیلهای بنیادی می باشد در این  سهم  بازار منتظر گزارش شهریور است  در مرداد ماه وضعیت  جالبی نداشت

کالسیمین امروز برگشت خوبی داشت سهم به سطوح قیمتی ۳۸۰ تومانی در حالی رسید که به نظر میرسد تا قیمتهای ۴۰۰ تومان بالا برود به خصوص اینکه قیمتهای جهانی روی هم به سطوح قیمتی ۳۱۰۰ دلاری برگشت

باما هم به قیمتهای ۷۴۰ تومان برگشت شایعه سود ۱۲۰ تومانی باعث شده تا سهم با افزاش اقبال همراه شده است بامایی که کف قیمتی ۷۲۰ تومانی را بسته و در انتظار اعلام میزان تعدیل مثبتش می باشد

انفورماتییکی ها به دنبال لیدری مجدد!!!

در نمادهای انفورماتیکی خبرهای خوبی در خصوص رشد بالای تراکنش های بانکی و عملیاتی و خدمات جدید بانکها و شرکت های جدید با فعالیتهای گسترده به گوش میرسد به نظر میرسد کم کم سهام این گروه باز مورد توجه بازار قرار بگیرند

اپ امروز با نوسان اندکی بازگشایی شد خبر ورود اپ به حوزه های جدید و قرارداد با برخی شرکت ها برای خدمات دهی باعث نشد سهم اقبال بالایی را شاهد باشد حتی افزایش ۲۰ تا ۳۰ درصدی پوز های شرکت هم تاثیری بر روند سهم نداشته و بازاتر در انتظار مشخص شدن اثرات این خبر ها بر سود شرکت است

داده پردازی به قیمتهای ۴۰۰ تومانی رسید سطوحی که به نظر میرسد کم کم سهم باید واکنش نشان داده وب رگشت و نوسان قیمتی ۵ تا ۱۰ درصدی را به همراه بیاورد مداران با شایعات خوبی همراه میباشد شایعاتی که بیاد یدد ایا باعث رشد سود شرکت میشود

ایران کیش برسر مقاومت ۳۶۰ تومانی در نوسان است سهم به دنبال راهی برای عبور از این مقاومت میباشد ایران کیشی که وضعیت رو به رشدی را تجربه میکند اما باید به نسبت پی بر ای بالای سهم نیز توجه داشت

در مورد  عرضه های جیدد  شنیده می شود  به  زودی های وب در یکشنبه آینده  راهی بازار می شود که می تواند  بازدهی خوبی را  برای گروه  به همراه  داشته  باشد

چهارگوشه بازار!!!

خبر فروش دارایی های ملکی در سرمایه گذاری بوعلی و ازاد شدن حدود۷۰ میلیارد تومان منابع در این شرکت سرمایه گذاری سبب صف خرید و رشد قیمتی خوبی در سهم شد به نظر میرسد بوعلی تا قیمت های ۱۰۵ تومان رشد و بازدهی خوبی داشته باشد  گزارش این  شرکت نیز جالب بود و فعلا در صدر می رود  .

امرزو فولاد مبارکه به قیمتهای بالای ۱۹۰ تومان برگشت خبرهای مثبت از رشد تولید و فروش و رکورد شکنی فروش در ۵ ماهه و افتتاح دو طرح توسعه شرکت و قطعی بودن تعدیل مثبت در شرکت جا برای اصلاح سهم نگذاشته و به نظر میرسد سهم فعلا در رنج قیمتی ۱۸۵ الی ۲۰۰ تومان تا تعدیل مثبتش در نوسان باشد در این  گروه  اگر کمی اصلاح  به  سراغ قیمت های فخوز فولاژ و ارفع  بیاید انها نیز جذاب می شوند  .

گروه توسعه ملی در حال تثبیت در قیمتهای بالای ۱۸۰ تومان میباشد به نظر میرسدس هم کم کم خود را برای رسیدن به قیمتهای ۲۰۰ تومانی اماده میسازد سهمی که با رشد ارزش ان ای وی و پتانسیل تحقق بودجه به دلیل فروش سهام شرکت های زیر مجموعه همراه می باشد

در این  بازار پارسان  خوب مثبت  بود  به نظر این  قیمت ها  برای سهم  مفت  است  ارزش ذاتی پارسان  نزدیک  ۲۷۰۰ و برای غدیر ۱۶۰۰  ریال  است  ولی بازار به انها  توجهی نمی کند  .

در بین بیمه ها  کوثر کمی مثبت  بود  امروز در مورد  این سهم  به نظر بازی پالایشی ها موتور این  سهم  را نیز روشن می کند  سهم خبرهای خوب دیگری را نیز در راه  دارد گزارش ماهانه  سهم  نیز بد نبود سهم  در حالی ۱۰۲۰۰ میلیارد ریال پیش بینی فروش داشته که در ۵ ماهه با  فروش  ۴۹۱۳ میلیارد ریالی ۴۹% از بودجه  را پوشش داده  که عدد خوبی است  . کنترل سهم  درمان  تا  ۳۳%  و  حضور ۲۲% در بیمه های عمر از نکات خوب گزارش سهم  است  . نسبت  به  سال  قبل بودجه  فروش ثالث کنترل شده  و این  در کنترل خسارت اتی موثر است  در مرداد ماه  با  فروش ۸۲۵ میلیارد ریالی مواجه  بوده . در ۵ ماهه  ۴۹۱۳ میلیون  ریال  درامد داشته و ۲۵۷۴ میلیارد ریال  خسارت  پرداختی که اختلاف انها  اگر در ذخایر اتفاقاتی رخ  نده حاکی از عملکرد خوب شرکت است به نظر قیمتهای زیر ۱۶۰۰  ریال  برای سهم  یک  فرصت خرید  محسوب می شود

در گروه حملو نقل حتاید  زیادی منفی شده  یک  حقوقی در حال  فروش در سهم  است  به نظر باید کمی بیشتر روی سهم  کار کرد  می تواند  در این  قیمت ها  جذاب باشد

در گروه  سیمان  روی سفانو  کمی بیشتر کار کنید  به نظر سهم خوبی می رسد  سفانو در مرداد ۲۱۶ میلیارد ریال  فروش داشته است  جمع  فروش ۵ ماهه به  ۶۳۲ میلیارد ریال  میرسد  . سهم در سال ۹۶ بودجه فروش را ۱۲۲۷ میلیارد ریال در نظر گرفته  در فروردین   فقط ۵۶میلیارد ریال  ،  در اردیبهشت  ۱۶۴ میلیارد ریال  فروش داشته  در خرداد این عدد  به ۱۲۴  میلیارد ریال  رسیده   که در جمع ۵ ماهه  پوشش ۵۲% در فروش عدد خوبی است  . به نظر گزارش خوبی است ساروم و سقاین هم  شرای خوبی در ۶ ماهه خواهند داشت

امروز بعد  از مدت ها  کگاز مثبت  بود در مورد  سهم  بارها  صحبت  کرده ایم

در گروه خودرو  سایپا  کم کم  به  قیمت های جذابی می رسد  برخی چارتیست ها  می گویند  سایپای ۱۰۷و ۱۰۸ تومانی برای خرید  جذاب  خواهد شد

امروز در بازار تکمبا  را نیز خوب خریدند احتمال تعدیل در گزارش پیش رو  سهم بسیار زیاد است  تکمبا گزارش تولید و فروش مرداد را نیز داد  و در مرداد ماه با  فروش خوب ۱۲۰ میلیارد ریالی مواجه  بوده است  که  فصل کشاورزی دراین  حوزه موثر بوده است . تکمبا در فروردین  به واسطه  تعطیلی ها و جو  ماه اول سال  فروش خیلی مناسب نبوده و به ۴۸میلیارد ریال  رسیده است  .  در خرداد  این عدد ۱۶۵ میلیارد ریال  بوده  . جمع  فروش ۵ ماهه  تکمبا  ۵۶۸ میلیارد ریال  بوده است که پوشش ۵۳% در ۵ ماهه  عدد  بسیار خوبی است

در پایان  تاکید  میکنیم در روی برخی صنایع  مانند  پتروشیمی  و پالایشی دقت بیشتری داشته  باشیدمی توانند  خبرهای خوبی را از گزارش های خود  منتشر کنند

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۰ شهریور ۹۶