گزارش بازار یکشنبه ۱۹ شهریور   ۹۶

بهانه های ریزش …

گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۰۰ امروز  یکشنبه ، بعد از عید غدیر بازار پس از تعطیلات کار خود را در حالی آغاز کرد  که  یک  چهارشنبه  تلخ  را در کارنامه خود داشت و به  استقبال  امروز رفت  …  مشخص بود  که  با  این  وضعیت  بازارهای جهانی و این  وضعیت  بازار امروز روز سختی را  داریم ولی شدت و ضعف ان  را  مطمئن  نبودیم  …   تااین  که  بازار باز شد و دیدیم  بله  بازارهای جهانی بهانه ای شده  برای جبران حرکات  قبل و بازار به  شدت  دنبال  فروش تسویه  حساب است  .

ببنید نمی خواهیم  بگوییم خوشحالیم  پیش بینی ما درست از اب درامده  خیر هر کسی ازاین  بازار ناراحت  است ولی ۲ موضوع  را توجه کنید پیش بینی ما  ۲ قسمت داشت  ۱-  بعد  از پایان  شهریور و ۲-  این  اصلاح تا  کجا . حالا  پیش بینی اول محقق شده  باید  روی دو  موضوع بعد  کار کنیم  یعنی اول بگوییم اصلاح فوق تا  کجاست و بعد  پایان  شهریور را ترسیم کنیم و  بعد  ان چه اتفای رخ می دهد  اول سراغ  بخش اول میرویم  . خب بارها در همین  گزارش ها عرض شد  به نظر بازار تا  اواخر شهریور روند منفی را در پیش میگیردو  بعد  کمی بهتر می شود  شوک  مثبت  به  بازار از چند مرحله عبور میکند  اول از همه  گزارش ماهانه شهریور می رسد  بعد  رشد دلار را داریم و بعد  ضربه اصلی و کمک  به  بازار برای رشد با  گزارش های میاندوره ای که از نیمه دوم  مهر به  بازار میرسد  اغاز می شود . این  مسیر بازار برای ۳۰  روز کاری پیش روست  که البته ۸  روز ان  سفت و سخت و  و ۲۲ روز کاری ان  بهتر دنبال خواهد شد  .

اما در پاسخ  به  بخش دوم  …  این  اصلاح  تا  کجاست  ؟ببنید  تا  کنون دیده اید که  مثلاً شخصی فوت میکندو  یا  بحرانی به  وجود می اید در خانواده ای . یک  سری توی سر و سینه خود می زنند  که ای داد و ای هوار و برخی هم  به  روایت  دیگر ستاد بحران  تشکیل می دهند   و به  فکر مهار بحران و یا کنترل ان هستند  . خب حال  بحران  افت  قیمت ها  به دل بازارما  زده  راه  حل چیست  . برخی دارند  غر می زنندو گلایه می کنندو  …  ولی به نظر حقیر حالا  وقت ان  است  که  با حساب و کتاب دقیق دو موضوع به  سراغ  بازار امد  . یک  بشینیم  درست و دقیق حساب کرد که  با دلار فعلی و با  قیمت های جهانی با  شرایط ۵ ماهه  چه  شرکت هایی می توانند  سود خود را  بالا  ببرند و از سوی دیگر چارتیست ها هم  بشینند و کف برخی سهم ها  را  با سناریو  سازی ها حساب کنند  به نظر با این دو کار می توان  از فروش در نقاط بد جلوگیری کرد و در نقاط خوب وارد  بازار شد .

این  مقدمه  امروز خلاصه ان چیزی است که  بازار به ان احتیاج  دارد و به  شدت  دنبال ان خواهد بود یعنی از منفی ها غم و غصه  بار نکنید  بهتر است  با نکته  ریز بینانه  به  بررسی ان  بپردازیم

از سوی دیگر حرف اخر را  بزنیم  به نظر تحولاتی که در دلار در حال  رخ  دادن است کمی چرخش به  سمت  صنایع  دلاری محور را  بیشتر می کند  پالایشی قندی غذایی پتروشیمی می توانند  بهتر  باشند  در سوی دیگر اگر قیمت های جهانی خیلی افت  نکند  روند دلار صعودی باشد  بازهم  سهم های مرتبط می توانند خوب باشند . باید  گفت  که  بازار هنز نقاط امیدواری بسیار زیادی را دارد

و اما در بازار چه خبر بود  …

در بازار امروز از همان ابتدای دقایق جو منفی اغا شد و فشار فروش جدی بود تا این که  کم کم  وضعیت  کمی با  شدت  بیشتری دنبال شد و جو  منفی تر شد به نظر بازار نشان  داد  که کار سختی را  دارد  فردا  نیز به نظر جو  به همین  شکل باشد ولی کمی فشار فروش کمتر می شود در منفی ها خریداران  بیشتر می شود ولی هوزبرای برگشت  زود است فردا  روند بازارهای جهانی نیز بسار موثر است

در شاخص امروز روز تلخی رقم خورد  شاخص امروز با افتی ۴۱۹ واحدی که عمده ان  بر دوش فملی و فولاد  بود افت  داشت که  البته  منفی کگل و فخوز نیز موثر بود فقط مثبت چند  پتروشیمی کمی از شدت  منفی ان کم کرد  . شاخص در استانه  سقوط از محدوده ۸۳ هزار است

و اما در حوزه اخبار چه می گذرد …

دیپلمات‌های آمریکایی: فرانسه و انگلیس تمایل دارند ایران را برای رفع نقائص برجام تحت فشار قرار دهند‌.

مشاور رئیس‌جمهور سابق آمریکا نوشت:نشانه‌ها حاکی است ترامپ در گزارش ماه اکتبر پایبندی ایران به توافق هسته‌ای را تأیید نخواهد کرد.اگر دولت ترامپ در همین مسیر پیش رود و پایبندی ایران [به برجام] را تأیید نکند آمریکا از آژانس و سایر کشورهای طرف توافق در برجام، منفصل خواهد شد.اما هدف ما در این مقطع بایستی منزوی کردن ایران باشد، نه خودمان. ما می‌خواهیم دنیا توجهش را معطوف رفتارهای بد ایران بکند، نه بر آنچه که برخی از متحدانمان رفتارهای بد خود ما خواهند دید. در حال حاضر، لازم است ما متحدان اروپایی‌مان را با خودمان جهت افزایش فشارها علیه ایران، همراه کنیم

شبکه بلومبرگ:دولت آمریکا یک راهبرد جدید در قبال توافق هسته‌ای ایران و گروه ۱+۵ تدوین کرده که منتظر تایید رئیس‌جمهمور این کشور است.این طرح به جای نابود کردن توافق هسته‌ای، آن را تقویت می‌کند

سفیر فرانسه در آمریکا: پاریس از هیچ‌گونه مذاکره مجدد درباره برجام حمایت نمی‌کند و این توافق باید همان‌گونه که هست، اجرا شود

مجتهد (فعال سعودی) فاش کرد: بن سلمان، مقدمات رسیدن به پادشاهی عربستان را کامل کرد/ خبر غافلگیر کننده در راه است النشره: پادشاه عربستان سعودی تا چند هفته آینده به نفع پسرش از قدرت کناره‌گیری می‌کند.

ترامپ: عملیات نظامی علیه کره شمالی قطعا یکی از گزینه‌هاست با وجود اینکه تلاش‌ها برای حل مسائل به روش دیپلماتیک با پیونگ‌یانگ در سالهای اخیر شکست خورده اما تأکید دارم که گزینه اقدام نظامی، اولین گزینه‌ ما برای حل این بحران نخواهد بود. ترجیح می‌دهم در مسیر اقدام نظامی قرار نگیرم اما این اتفاق قطعاً چیزی است که می‌تواند رخ دهد

در خبرهای اقتصادی پیمان قربانی گفته است کاهش یکباره نرخ سود تسهیلات بدون توجه به هزینه تجهیز منابع بانک‌ها، راهگشا نبوده و فقط زیاندهی بانک‌ها را دو چندان می‌کند.  اصل را بر غافلگیری مردم و بانک ها نگذاشتیم و آنها در مهلت ۱۱ روزه بانک مرکزی حساب های سپرده خود را تعیین تکلیف کردند.رجحان نقدینگی سبب شده بود تا طبق آمارهای بانک مرکزی رشد ۱۲ ماهه سپرده‌های کوتاه مدت بانکی در تیرماه سال جاری به ۵۰.۱ درصد برسد در حالی که رشد ۱۲ ماهه سپرده‌های بلند مدت تنها ۳.۷ درصد بود و این امر باعث شده بود حجم سپرده‌های کوتاه مدت در سطح بالاتری از سپرده‌های بلند مدت قرار گیرد

بر اساس اعلام بانک مرکزی فروش ارز مسافرتی از فردا بیستم شهریور ماه متوقف و مسافران می‌توانند ارز را با نرخ بازار آزاد تهیه کنند

در دلار نیز به  نظر قیمت های ۳۹۱۰ و ۳۹۲۰  رسید  .

و اما  سراغ  بازار برویم  …

نشانه هایی از پتروشیمی ها!!!

رشد شدید قیمت متانول به سسطوح ۲۴۰ الی ۲۶۰ دلار و رشد و تثبیت قیمت های جهانی اوره به سطوح بالای ۲۲۰ دلار سبب شد تا پتروشیمی ها سیگنالهای مثبتی برای معاملات رو به بالا دریافت کنند دلار هم  به  زودی به  ۴۰۰۰ تومان میرسد  و این  یکی از اتفاقات  خوب و  مهم  برای این  گروه است  . در سوی دیگر سهم های ارزان  این گروه نیز کم نیست غدیر پارسان  فارس سه  سهم  ارزانهستند  که  طی این مدت  رشدی نکرده اند

رشد قیمتهای جهانی متانول غول زاگرس را با تحرکات مثبتی همراه ساخت این غول متانولی به نظر میرسد تا قیمتهای ۲۲۰۰ تومان رشد داشته باشد زاگرسی که وضعیت خوبی داشته و رشد قیمت های جهانی متانول اگرچه فعلا بیعد است سبب تعدیلش شود اما به قویتر شدن احتمال پوشش بودجه شرکت کمک خواهد کرد

پتروشیمی کرمانشاه با اوره ۲۲۰ دلاری وضعیت بهتری پیدا خواهد کرد اما این رشد قیمتی به حدی نیست که سبب رشدی در سود شرکت و یا رشد قیمتی قابل توجهی در سهم شود فعلا کرمانشاه در قیمتهای ۲۴۰ الی ۲۶۰ تومان در نوسان خواهد بود

پتروشیمی شازند اما جای رشد قیمتی خوبی دارد در صورت ارائه گزارش ۶ ماهه با پوشش مناسب میتواند به افزایش قیمت سهم تا سطوح ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومان وشبین بود سهم کم کم کف قیمتی خود را بالا میاورد

خراسان و پردیس هم می توانند  مورد  توجه  بازار قرار گیرند  .

به نظر خرید  برخی سهم ها نیر مارون  زاگرس خراسان  شاراک  می تواند  جالب توجه  باشند  .

در این  گروه  شاملا نیز برای خرید میان مدتی بد نیست

شخارک هم  شرایط خوبی دارد گزارش خوبی هم  داشت  شخارک  گزارش مرداد  را نیز فرستاد . منظم  کار می کند . سهم در مرداد ۱۱۰۷ میلیارد ریال  فروش داشته است  .  قیمت  فروش متانول را در مرداد  حوالی ۲۷۰ دلار فروخته است  . شخارک   در فروردین ماه  ۱۰۶۱ میلیارد ریال فروش داشته است  در اردیبهشت  فروش به  ۱۷۲۹  میلیاردریال  رسیده  در خرداد   فروش افت کرده و  تنها  ۷۲۷  میلیارد ریال  فروخته  در تیر ماه  عدد  فروش به  ۹۸۹ میلیارد ریال   و حالا  مرداد  هم  داد  که   جمع  فروش  ۵۶۰۹  میلیارد ریال  ۵ماهه  محقق شده که در ۵ ماهه  ۴۷% فروش محقق کرده است  که عدد خوبی است   و یعنی ۶ ماهه تعدیل دارد

ریزش شدید جهانی ها!!!

در نمادهای معدنی افت شدید قیمت فلزات به خصوص روی و مس سبب شد تا معدنی ها امروز یکپارچه قرمز پوش شده و اکثرا با افت قیمتی و روند منفی همراه شوند

افت شدید قیمت جهانی مس و ورود مس به کانال ۶۶۰۰ دلاریکه افت بیش از ۲۰۰ دلاری را رقم زد سبب شد تا ملی مس با صف فروش همراه شود به نظر میرسد این غول مسی تا قیمت های ۲۰۰ تومان با اصلاح همراه شود ملی مسی که با افت قیمتهای جهانی نشان داد ترس بازار از عدم ثبات قیمتهای جهانی این محصول درست بوده است

کالسیمین در حالی به قیمتهای ۳۷۰ تومانی رسید که این غول رویی به نظزر میرسد در قیمت های ۳۶۰ تومان ارام بگیرد فراموش نشود همچنانم قیمتهای جهانی روی در سطوح بالای ۳ هزار دلار قرار دارد کالسیمینی که تا قیمتهای ۳۰۰۰ دلاری را از دست نداده جای نگرانی ندارد

افت قیمتی در گل گهر سهم را به سوطح قیمتی ۲۶۰ تومان رساند کگل نیز به نظر میرسد در این قیمتها به تعادل برسد در غیر اینصورت تا سطوح قیمتی ۲۴۵ تومان افت خواهد داشت سهم شایعات خوبی در خصوص رشد عایدی دارد اما فعلا جو روانی بازار منفی است

فولادیها خم شدند!!!

در گروه فولادی نیز شاهد افت قیمتی فولادیها در راستای کاهش قیمت محصولات فلزی بودیم فولادیهایی که باید دید تا کجا قصد اصلاح را داشته و ایا برای خرید جذاب خواهند شد

ذوب با رشد افت قیمتی به سطوح ۸۴ تومان رسید این سهم با افت قیمتی به قیمت های ۸۲ تومانی خواهد رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی پیدا کرده و اگر ترس از کاهش قیمتهای جهانی میلگرد نبود سهم اینده خوبی در رشد قیمتی داشت فعلا سطوح ۸۲ و ۷۸ تومان حمایت های خوبی برای سهم میباشند

ارفع اگر حمایت ۳۴۰ تومانی را از دست بدهد تا قیمتهای ۳۲۰ تومان با کاهش قیمت همراه خواهد شد این سهم با وضعیت بنیادی خوبی همراه است اما ترس از کاهش قیمت شمش از یک سو و شناسایی زیان تسعر ارز از سوی دیگر سبب شده تا جو فروش بر سهم شکل بگیرد

فشار بر فولاد خوزستان کمتر بوده است فخوزی که قیمتهای ۴۰۰ تومان را سعی در حفظ کردن داشته و به نظر میرسد این قیمتها را از دست ندهد فخوز میتواند با رشد عایدی خوبی همراه شده و گزارش ۶ ماهه مثبتی ارائه دهد شاید بهترین گزارش فولادی برای این شرکت باشد

در جمع  بند این  دو  گروه  یعنی معدنی و فولادی باید گفت  که در این  گروه  به نظر بازهم  کمی اصلاح  داریم  قیمت های جهانی کمی کاهش یافت  البته از کمی بیشتر باید  گفت  کم  شد  . و لی ترس ادامه  ریزش از یک  طرف و در سود  بودن  بازار در این  گروه  احتمالاً انها  را گوشه گیر  خواهد کرد  . ولی هنوز معتقدیم  با  اختلاف گزارش های انها  از بودجه جلوتر و تعدیلات  قوی دارند   کگل فولاد  فملی معادن باما  به نظر در بین  کل گروه ها  بهترین  گزارش های ۶ ماهه  با اختلاف نصیب این  گروه ها می شود  باما حوالی ۷۲۰۰  ، فولاد ۱۷۸۰   و ۱۷۵۰  ریالی ، فملی حوالی ۲۰۰۰ یالی ،معادن  زیر ۱۳۵۰ ریالی قیمت های نوبری هستند  که می توانند  دوباره  بازدهی خوبی را  به  وجود  اورند

در این  دو گروه  بازار فعلا  نیاز به  اصلاح  دارد ولی الحق  والانصاف بازار امروز ومعادن  را خوب خرید و خوب مقاومت  کرد

در این گروه همچنان  فولاد یکی از بهترین  ۶ ماهه های گروه  را می دهد هر ۴ سهم  فخوز فولاد  ارفع و فخاس برای ۶ ماهه متوقف می شوند  فولاژ هم در قیمت های زیر ۱۷۰۰  ریال  شرایط جالبی را  دارد

قندیها امیدوار به افزایش نرخ!!!

قندی ها نیز با رشد قیمتی و بازدهی خوبی همراه شده اند شایعاتی در خصوص افزایش ۸ درصدی قیمت شکر سبب شده تا قندیها این روزها به خصوص با توجه به جو منفی بازار بیشتر مورد توجه قرار بگیرند

قند اصفهان که بارها توصیه به خریدش در قیمتهای ۹۰۰ داشتیم امروز با صف خرید در قیمتهای بالای ۹۲۰ تومان قرار گرفت سهم ارام ارام جای رشد تا سطوح قیمتی ۹۸۰ تومان را داراست سهمی که دارای وضعیت بنیادی بسیار خوبی بوده و جای تعدیل مثبت خوبی در گزارش ۶ ماهه دارد

قند قزوین ۴۰۰ تومانی معرفی شده از سوی ما با بازدهی ۱۰ درصدی به قیمتهای ۴۴۰ تومانی رسیده و باز هم صف خرید داردس هم به سمت هدف قیمتی ۴۶۰ تومانی میرود سهمیکه شنیده میشود با کشت پاییزه توانسته ۱۱۰ هزار تن چغندر در پاییز جذب و به بیش از ۱۷ هزار تن تولید شکر دست یابد دو کشته شدن میتواند تعدیل مثبت سنگینی برای این سهم به ارمغان بیاورد

قند هگمتان هم با صف خرید همراه شد بودجه شرکت برای سال مالیجدید بسیار دست پایین گرفته شده و انتظار تغییرات خوبی در سود شرکت داریم سهم بنیادی که دارای پی بر ای بهتری در گروه بوده و وضعیت بنیادی خوبی دارد این سهم قندی توان رشد قیمتی تا سطوح ۴۸۰ تومان را داراست

امارهای مثبت سیمانی!!!

خبر افزایش ۴ درصدی فروش سیمان در ۵ ماهه ابتدالی سال جاری به نسبت دوره مشابه سال قبل در کنار احتمال افزایش تقاضا از سوی دولت و بخش ساختمان سبب امیدواری هایی در بین شرکت های سیمانی شده است

در مورد  این  گروه همیشه  در بازار سهم هایی که منفی زیادی خورده و یا مدتی مورد  بی مهری بازار بوده اند می توانند  مورد توجه  باشند  . به نظر در این  گروه  برخی سهم ها  را  زیر نظر داشته  باشید  سکرما  ساروم  ستران  سقاین  ۴سهم  اول این  گروه  چه از نظر بنیادی و  چه نوسانی هستند  در کنار انها  سپاها  سرود  و برخی دیگر نیز می  توانند  بهتر باشند  .

سیمان شرق درست بر سطوح حمایتی ۱۰۰ تومانی قرار گرفته است این سهم برای خرید نوسانگیری گزینه مناسبی در این گروه محسوب میشود به خصوص اینکه صادرات شرکت رشد خوبی داشته و به نظر میرسد سهم کم کم اززیان فاصله بگیرد

در نماد سیمان صوفیان خبر تولید برخی سیمان های امیخته و سیاست کاهش هزینه ها در شرکت که منجر به تعدیل مثبت در سهم خواهدد شد نتوانست تغییری در روند سهم ایجاد نماید سهمی که فروش سیمانش به سطوح بالای ۱۱۰ هزار تومان در هر تن رسیده و به نظر میرسد اینده خوبی داشته باشد در کوتاه مدت سهم بین دو سطح قیمتی ۲۴۰ الی ۲۶۰ تومان در نوسان خواهد بود

سیمان درود ۱۰۰ تومانی هم فرصت نوسانگیری خوبی می باشد سهم همواره از این قیمتها برگشت خوبی داشته و به نظر میرسد اینبار نیز درص ورت مثبت شدن جو گروه بتواند نوسانی را به خریداران خود بدهد

سفانو در مرداد ۲۱۶ میلیارد ریال فروش داشته است جمع فروش ۵ ماهه به ۶۳۲ میلیارد ریال میرسد . سهم در سال ۹۶ بودجه فروش را ۱۲۲۷ میلیارد ریال در نظر گرفته در فروردین فقط ۵۶میلیارد ریال ، در اردیبهشت ۱۶۴ میلیارد ریال فروش داشته در خرداد این عدد به ۱۲۴ میلیارد ریال رسیده که در جمع ۵ ماهه پوشش ۵۲% در فروش عدد خوبی است . به نظر گزارش خوبی است این  سهم  را نیز باید  زیر نظر داشت

چهارگوشه بازار!!!

همانطور که انتظارش میرفت هتل پارسیان کوثر امروز با عرضه های سنگین به تعادل رسید این سهماز نظر بنیادی در قیمتهای بسیار بالایی عرضه شده و حتی وضعیت بنیادی خوب و رشد سود خود را پیشخور کرده است هتلی که ارزش بازار سنگین ۱۵۵ میلیارد تومانی به خود گرفته است به نظر میرسد در قیمتهای ۱۴۰۰ تومان فعلا ارام بگیرد

حمایتهای خوبی که از بانک ملت میشود سهم را به قیمتهای ۱۰۰ توماین رسانده است این سهم میتواند با تثبت در قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان در گام بعدی مهمان قیمتهای ۱۱۰ تومان باشد ملتی که شنیده میشود گزارش بسیار خوبی در عملکرد ۶ ماهه به دلیل شناسایی سود تسعیر ارزش خواهد داشت

شپنا که خبرهای خوبی در خصوص برگشت ذخایر سال ۹۱ به همراه تعدیل مثبت به دلیل رشد سود عملیاتی بابت رشد قیمت دلار و فروش محصولات دارد به قیمتهای ۳۰۰ تومان نزدیک میشود قیمتهایی که میتواند سهم را برای خرید جذاب نموده و زمینه ساز برگشت سهم شود

خبرهای گروه غذایی جالب است  دبیرکل کانون انجمن‌های صنایع غذایی ایران با بیان اینکه از دو سال قبل قرار بود قیمت‌گذاری کالاها برداشته شود گفت: برنامه‌ریزی‌شده بود برداشته شدن قیمت مصرف‌کننده برای همه کالاها باشد اما روش پله‌ای که وزیر جدید صنعت در نظر گرفته نیز مناسب است.وی افزود: قرار بود کلیه کالاها به غیر از نان، آرد، ماست و شیر از شمول قیمت گذاری خارج شود و به صورت عرضه و تقاضادر بازار عرضه شود. در آن زمان این مهم در پیش جلسه شورای اقتصاد مطرح شد اما در جلسه نهایی از دستور کار خارج شد. وی تصریح کرد: به نظر می‌رسد که دولت تصمیم گرفته این برنامه را به‌صورت بخش بخش به مرحله اجرایی در بیاورد. به نظر این  خبرخبر خوبی برای گروه غذایی به  شمار می رفت و اوضاع در این  گروه می تواند  بهتر شود

غاذر در این  گروه  فعلا  با این  صف فروش همچنان  باید  روند  منفی را  داشته  باشد . به نظر افت  ادامه دار در قیمت  سهم  را  داریم  . در سوی دیگر غبهنوش هم  گزارش خوبی را  داشته است  . در تابستان سهم  فروش بیشتری دارد  در مرداد  با  فروش ۴۸۳ میلیارد ریال  مواجه  بوده  که افزایش اندک دوغ و دلستر را دارد . جمع  فروش ۵ ماهه ۱۹۹۱ میلیارد ریال  است و بودجه  بهنوش ۳۷۹۵ میلیارد ریال  است که  ۵ ماهه  ۵۳% بودجه  را محقق کرده است و برای ۵ ماهه اول خوب و نرمال است  .

در این  گروه به نظر بازی بازار روی این  گروه کمی کوتاه  ولی مطمئن  پیش می رود .به نظر خساپا ،خبهمن  و خپارس در این  گروه در قیمت های جذابی قرار گرفته اند و می شود  روی انها  حساب کرد  بازی نوسانی در این  گروه  بسیار جالب خواهد بود  به خصوص در منفی های روزهای اتی  در این  گروه این  ۳ سهم  را بیشتر زیر نظر داشته  باشید

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۹ شهریور ۹۶