گزارش بازار سه شنبه ۱۴ شهریور   ۹۶

لبخند شاخص،نگاه بازار !

گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۰۰ امروز  سه  شنبه  ، ۱۴ شهریور ماه  به نیمه های شهریور نزدیک می شویم و به سرازیری تابستان  فکر میکنیم  که  ۱۰  روز کاری دیگر بیشتر مهمان  ما نیست و مهر به  زودی از راه میرسد  … خداراشکر مدرسه ای نیستیم  و غم  غصه  آغا مهر روی دوش ما  باشد !! اما هنوز در مدرسه  بورس باید  یاد بگیریم و درس پس بدهیم  …  بازار این  روزها  جالب شده است و نگاه خوبی را ایجاد  کرده است  فارغ از هر چیزی بازار بعد  از انتخاب وزیر عملکرد  بدی را نداشته است ولی وزیر فعلی هم خوش شانس بوده که هم  رشد دلار را  داشته و هم  رشد بازارهای جهانی را … اما در مورد  بازار به خوبی دارد  بحران  شهریور را مدیریت می کنند  ۱۰  روز مانده و خبری از فشار تسوبه نیست  بیشتر ترس تسویه است  که در بازار ایجا  شده و خود او  ترسی ندارد  .

اما  بازار منتظر چیست  … به نظر بازار کمی مردد است از یک  سو در تحولات  بازارهای جهانی ازخود میپرسد این  رشد قیمت ها پایدار است  یا خیر بی شک  اگر پایدار باشد  پی به ای بیش از ۸  را هم  به  شرکت های مرتبط با ان  می دهند  . این همان  چیزی است  که  ما تاکید  میکنیم  بسیاری از عزیزان می گویند  چرا  معتقدید  بازار از بعد  شهریور رشد می کند  . دلیل روشن است درست از بعد  از شهریور گزارش های ماهانه  شهریور راهی بازار می شود  ظرف ۱ هفته  بازار می فهمد که  کدام  شرکت چکاره است و همین  ابزاری برای حرکت اولیه در بازار می شود بعد  از ان هم  چشم  به هم  بزنیم  گزارش ۶ ماهه از راه میرسد و شوک  دوم مثبت  را  به  بازار وارد  خواهد کرد و فقط باید  اذعان داشت  صنایعی که دیروز نام  بردیم فولاد سنگ آهن معادن  پتروشیمی می توانند در این  فاز موفق باشند  .

اما یک نکته  …

و نکته ما  چیزی است  که امروز کمی نگرانی را ایجاد کرد ترامپ  گفته هفته  بزرگی در پیش است باز معلوم نیست  میخواهد چه شری را به پا کند  یکی میگوید در مورد  مسائل اقتصادی است و دیگری می گوید  بحث کره  شمالی است  به نظر هر چه  باشد  اتفاق ان برای بازار می تواند موثر باشد  نمیدانیم می ترسیم شب بخوابیم و صبح  بلند  شویم اوضاع همه جوره تغییر کرده  باشد  .

به  سراغ  بازار برویم  که امروز جو  روی گروه فولاد و فلزات  بهتر بود  یک  بخش ان  به دلیل بازارهای جهانی و بخش دیگر بورس کالای دیروز بود که واقعا  اگر روند فروش خوب دنبال شود  تعدیلات  انها  قطعی و جدی است  .

امروز گروه  پالایش کمی عقب نشینی داشت ولی در عوض خودرویی ها  را خوب می خریدند و خوب معامله می شد  . به نظر کم کم نوبت  گروه خودرو هم خواهد رسید  .

در شاخص امروز با  رشدی چشم  گیر به  سمت  ۸۳۵۰۰  حمله کرده است  فملی فولاد  مبین  کگل وبانک وشپنا دراین  رشد موثر بودند شاخص با  رشدی ۲۳۰ واحدی امروز به  ۸۳۷۳۳ واحد  رسید  تا  کم کم  ساز ۸۴ هزار را کوک کند  .  ۸۴ هزاری که  بسیار می تواند  مهم و تاثیر گذار باشد

و اما  سری به  حاشیه ها و خبرهای مهم  بازار بزنیم  …

صحبت های ظریف بسیار مهم  بود  …

خبری که  بیش از هر چیزی ما را  نگران  کرده  ترامپ است  …  دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریکا در صفحه توئیتری خود نوشت: هفته بزرگی در راه است. او دیشب گفته است که تحریم کره شمالی بی فایده است. چرا که مردم کره شمالی حاضر هستند علف بخورند ولی بمب هسته ای داشته باند. نماینده کاخ سفید در سازمان ملل هم روز گذشته گفت تحریم و دیپلماسی دیگر در برابر کره شمالی جواب نمی دهد و باید وارد عمل شد

یک رسانه کره‌جنوبی به نقل از یک منبع اطلاعاتی گزارش داد، پیونگ‌یانگ در حال جابجایی آنچه “موشک بالستیک قاره‌پیما” توصیف شده است، به سمت ساحل غربی خود است

برجام گچ را از دست ما باز کرده، قرار نبود پینگ پنگ هم به ما یاد دهد. برجام فقط موانع را برداشته، کار اقتصادی را خودمان باید یاد بگیریم.در معاونت اقتصادی سعی داریم بانک اطلاعاتی ایجاد کنیم که بخش خصوصی هم اطلاعاتش را در اختیار ما قرار دهد و هم ما اطلاعات سفارت خانه های خود را در اختیار بخش خصوصی قرار دهیم.ما با برجام نباید اجازه دهیم ایران در اقتصاد جهانی قابل حذف شدن باشد. قبلا فکر می کردند به دلیل اینکه ما تولید کننده نفت هستیم این امر محقق می شود ولی نشد. نه تنها ما را به راحتی کنار گذاشتند که قیمت نفت هم پایین آمد.زمانی که سرمایه گذاری گسترده در کشور شکل می گیرد منافع اقتصادی برای دیگران در کشور ایجاد می شود، حذف شما دشوارتر می شود. اگر هیچ منفعتی در ایران برای هیچکس نباشد طبیعتا در برابر یک فشار جدی مخصوصا اگر با تهدیدات اقتصادی همراه باشد مقابله و مقاومتی وجود نخواهد داشت و به راحتی شما را حذف خواهند کرد. برجام قرار نبود دشمنی آمریکا را کم کند، اما توانست گزینه های آمریکا را در قبال ایران محدودتر کند. زمانی تصویب تحریم ها علیه ایران در کنگره آمریکا معادل اجرای جهانی آن توسط تمام کشورها بود. امروز چنین چیزی غیرممکن است و جهان به آمریکا هشدار می دهد که نباید از برجام خارج شود.اروپایی ها به ما گفته اند برجام را تحت هر شرایطی ادامه خواهند داد حتی اگر آمریکا از آن خارج شود. هرچند معتقدند آمریکا چنین کاری نخواهد کرد. اما به هر ترتیب ما گزینه های خود را داریم و این گزینه ها محدود هم نیست.

کشورهای عضو گروه بریکس ( برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی) در بیانیه‌ای حمایت قاطعانه خود را از برجام اعلام کردند و از همه طرفین خواستند به تعهدات خود در رابطه با برجام عمل کنند

در مورد  خبرهای داخلی تصمیم در مورد حصر بر اساس اقتضائات امنیتی سال ۸۹ از سوی شورای عالی امنیت ملی اتخاذ شده و در خصوص تداوم و یا تغییر آن نیز همین شورا تصمیم گیری می کند در آخرین جلسه شورای عالی امنیت ملی، موضوع حصر در دستور جلسه نبود و در قالب اطلاع رسانی  پیرامون گشایش‌های ایجاد شده در وضعیت محصورین مطرح شد هیچ تصمیم جدیدی در خصوص اصل موضوع حصر اتخاذ نشده است

روزنامه فرامنطقه ای’رای الیوم’ به نقل ازمنابع عالی رتبه عربستانی ازاحتمال بازگشایی سفارت عربستان درتهران خبر داده و  نوشته: دیوان پادشاهی عربستان سعودی با اتخاذ سیاست جدید در راستای ترمیم و بهبودروابط با ایران طی فرمانی از رسانه های این کشور در داخل و خارج خواست مطالبی علیه ایران و مذهب شیعه منتشر نکنند.

در خبرهای اقتصادی مصوبه  شورای اقتصاد  این  بوده  که انتشار صکوک یا اوراق مشارکت به مبلغ ۱۵۰۰ میلیارد تومان جهت تامین مالی وزارت نیرواستفاده از تسهیلات مالی خارجی (finance) برای آبرسانی به شهرهای شمالی خوزستان به ارزش ۴۰۶ میلیون یورو، که میزان اشتغال‌زایی این طرح ۵۵۰ نفر به صورت مستقیم و ۲۰۰ نفر به صورت غیرمستقیم است. و فروش بخشی از اراضی مازاد نیروگاه پرند. انجام پذیرد

سخنگوی دولت :در سه ماه اول سال، ۹۲۰ هزار نفر جدید وارد بازار کار شدند که برای ۷۰۳هزار نفر شغل فراهم کردیم.

معادن در صدر جدول!!!

رشد لجام گسیخته قیمت های جهاین فلزات و لمس قیمت های جهانی ۷ هزار دلار برای مس و ۳۲۰۰ دلار برای روی سبب شد تا معدنی ها بار دیگر صدر نشین بازار و تابلوی معاملات شوند البته در این دقایق که  می نویسیم  کمی قیمت ها اصلاح  شده است و این  عاملی برای اصلاح  فردا می شود ولی فملی هنوز با  رشد قیمت مس خوشحال است  .

ملی مس تا نزدیکی صف خرید پیشروی کرد این غول سی میتوانددر صورت شکست قیمتهای ۲۴۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان پیشروی کند رسدین به سود بالای ۴۰ تومان با مس ۷ هزار دلاری هبر بسیار خوبی برای سهم بود سهم ارزش ذاتی ۲۸۰ تومانی را با مس ۷ هزار دلاری دارد  . سهم  امروز شفاف سازی زده است که فملی سناریو  بندی را  برای فروش اعلام وگفته با مس جهانی ۶۵۰۰  و دلار ۳۷۵۰ تومانی مبلغ ۳۷۷ ریال  سود دارد . با مس ۶۸۰۰ دلاری ۴۱۳ ریال ، با مس ۶۹۰۰ دلاری ۴۲۵ ریال  و با مس ۷۰۰۰ دلاری ۴۳۶ رال  سود  دارد  . دلار را در همه  سناریو  ها  ۳۷۵۰  تومان  گرفته  که خود  یک  پتانسیل برای سهم  است

کالسیمین بار دیگر تلاش داشت تا به قیمت های ۴۰۰ تومانی برگردد با روی ۳۲۰۰ دلاری کتالسیمنی میتواند به سود ۸۰ تومانی شایعه شده در بازار دست یابد کالسیمینی که اینده خوبی داشته و بازار افتتاح طرح توسعه شرکت و رشد ۳۰ درصدی ظرفیت کالسیمین را در نظر نگرفته است

در نماد گل گهر سهم در حال جمع اوری عرضه ها میباشد به نظر میرسد کگل بخواهد از قیمت های ۲۸۰ تومان عبور و به سطوح قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی دست یابد بازار از افت قیمتهای جهانی سنگ اهن تزرس و واهمه داشته و به همین دلیل عرضه ها در سهم بالا می باشد

در باما نیز شرایط بد نبست  به نظر می توان  روی باما و بافق یکی به عنوان  کم  ریسک و دیگری پر ریسک  حساب کرد  به این  شرط که  قیمت ها  ریزش نداشته  باشند  .

سیمانی نوسانی!!!

در نمادهای سمیانی سهام این گروه در یک بازده ۱۰ درصدی در حال نوسان هستند فعلا تصویه میشود از این نوسانات و حمایت و مقاومت ایجاد شده استفاده نمایید

سیمان هگمتان بار دیگر از قیمت های ۲۴۰تومانی برگشته و به سمت سطوح قیمتی۲۶۰تومان میرود این سهم نوسانات خوبی در این دو سطح قیمتی داده و به دلیل حجم بالای صادرات به عراق و تقویت صادراتش میتواند مورد توجه قرار بگیرد

سیمان شرق در قیمت های مناسبی برای خرید قرار دارد این سهم توانایی رشد قیمتی و برگشت تا سطوح۱۰۸تومان را داراس سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند خروج از زیان را دنبال میکند

سیمان غرب هم نشان داد کف قیمتی ۳۲۰تومانی را حفظ کرده است سهم به نظر میرسد بین قیمت های ۳۲۰الی۳۴۰تومان با نوسانات خوبی به روند خود ادامه دهد به خصوص اینکه سهم یکی از بنیادیترین سهام گروه می باشد

خبرهای خوش فولادی از بورس کالا!!!

ثبات و رشد نسبی قیمت محصولات فولادی در بورس کالا سبب شد تا فولادی ها با رونق خوبی همراه شوند فولادی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت مورد توجه قرار خواهند گرفت و این روزها با رشد تقاضای خوبی همراه شده اند

فولاد به قیمتهای بالای ۱۹۰ تومانی بازگشت فولادی که با سود ۴۰ تومانی و پی بر ای ۶ هم ارزش ذاتی ۲۴۰ تومانی پیدا میکند این غول فولادی امسال به فروش ۷ میلیون تنی دست یافته و در زمینه فروش هم رکورد شکنی خواهد کرد

شایعه سود ۸۰ تومانی در فولاد خوزستان و تصبیت قیمت شمش عرضه شده در بورس کالا در این غول فولادی سبب شد تا روند نوساین مثبت ارامی در فخوز شکل بگیرد فخوزیکه میتواند تا قیمتهای ۴۲۰ و سپس ۴۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

فولاژ اما در این گروه به قیمتهای ۱۸۰ تومانی رسید فولاژ جای جهش سود را داراست اما این جهش سود صرف اصلاح پی بر ای بالای سهم خواهد شد فعلا این سهم در دو قیمت ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان در نوسان بوده و تنها توصیه به خرید کوتاه مدت و نوسانگیری در این سهم میشود

در این  گروه ارفع  را نز خوب می خرند  به نظر او نیز در ۶ ماهه تعدیل می دهد

ترمز موقت پالایشی ها!!!

در پالایشی ها نیز رشد قیمتی ارامی را شاهد بودیم از صفوف خرید خبری نبوده و همچنان عرضه های شدید و سنگین سبب میشود تا رشد پالایشی ها تنها یک روز دوام داشته باشد

پالایش نفت اصفهان در عبور از مقاومت ۳۲۰ تومانی ناکام ماند این سهم به نظر میرسد این سهم فعلا در رنج قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی درنوسان باشد رشد قیمت نفت و پتانسیل رشد بیشتر سوداوری میتواند تاثیرات روانی و مالی مثبتی بر شپنا داشته باشد

ترمز رشد قیمتی پالایش نفت تبرزی نیز کشیده شد شبریزی که با تولید محصولات فرعی قصد افزایش حاشیه سود خود را دارد همچنین سود پتروشیمی تبریز در این شرکت لحاظ نشده در حالی که سود این پتروشیمی شیب صعودی خوبی به خود گرفته است

شتران در قیمتهای ۲۹۰ تومانی اماج عرضه ها قرار گرفت این سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ۳۰۰ تومان را داشت اما عرضه های سنگین جلوی رشد قیمتی سهم را گرفت به نظر میرسد شتران در قیمت های ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان فعلا روندی نوسانی به خود بگیرد

بسیاری معتقدند  این  گروه  بعد  از رسیدن  برخی خبرهای خوب و کمی استراحت  و اصلاح دوباره  رشد قیمت  را از سر میگیرد  .

سرمایه گذاری ها امواج ارام بازار!!!

در بین نمادهای سرمایه گذاری امواج ارام سرمایه گذاری ها سبب شد تا سهام این گروه همچنان با نوسانات ارام و مثبتی همراه شوند

رشد قیمت سهام معدنی ها و شایعات تعدیل مثبت این شرکت ها به خصوص ملی مس و سنگ اهنیها معادن و فلزات را با افزایش اقبال همراه ساخت به نظر میرسد ومعادن کم کم مقاومت خود را در هم شکسته و رشد قیمتی ۱۰ درصدی دیگری را نصیب سهامداران خود نماید

گروه توسعه ملی هم امروز با رونق و رشد قیمتی سطوح ۱۸۰ تومان را پشت سر گذاشت سهمی که دارای ارزش ذاتی بالای ۲۲۰ تومان بوده و پی بر ای بسیار نازلی هم دارد به نظر میرسد وبانک ارام ارام به قیمتهای ۲۰۰ و سپس به سوی ارزش ذاتی خود یعنی قیمتهای ۲۲۰ تومان روانه شود سهمی که ریسکش در حد صفر میباشد در این  سهم  شنیده می شود که  با  فروش برخی دارایی ها  سهم  یک  تعدیل خوب را می زند

از وتوسم  نیز شنبده می شود  به  زودی یک  خبر روی بلوک و معامله  بلوکی این  سهم  منتظر می شود

در مورد  وتوصا اگر خبر اگهی دوباره  سهم و قیمت  بالاتر صحیح  باشد  به نظر بازی سهم  به  کلی تغییر کرده و به  زودی باید  شاهد  صف خرید  وتوصا  باشیم

وصندوق هم امروز مهمان نوسانات مثبت بود بارها به این سهم توصیه کرده بودیم به خصوص اینکه سهم زمانی قیمتهای ۱۲ ۵تومانی داشته در حایل که ارزش ذاتی ۱۶۰ الی ۱۸۰ تومانی دارد سهم در بازه میان مدت به ارزش ذاتی خود خواهد رسید

چهارگوشه بازار!!!

عرضه های سنگین در هتل کوثر ادامه داشت اما ورود حقوقی های وابسته به بنیاد مستضعفان سبب شد تا سهم با افزایش تقاضا و صف خرید به رشد قیمتی خود ادامه دهد هتلی که در قیمتهای بسیار بالایی قرار گرفته و توجیه بنیادی با این پی بر ای ندارد هر لحظه احتمال عرضه های سنگینتر و متعادل شدن سهم وجود دارد ولی به هر حال  بازار او را خوب می خرد  و امروز هم خوب معامله  شد

پتروشیمی مبین همچنان به رشد قیمتی خود ادامه داده و امروز به قیمتهای بالای ۳۸۰ تومانی رسیده است سهمی کم ریسک با شیب صعودی سوداوری با این پی بر ای جای تعجب دارد این سهم میتواند تا قیمتهای ۳۰۰ الی ۴۲۰ تومان به صورت اهسته پیشروی نماید

پتروشیمی شازند در حال فتح قله قیمتی ۲۴۰ تومانی است این سهم نیز به دلیل انتشار گزارش عملکرد خود که بسایر مناسب با پوشش فروش خوبی بود در روند صعودی قرار گرفته است بازار به پوشش سود اعلامی شازند مطمئن تر شده و به نظر میرسد شازند با رشد قیمتی و پی بر ای تا قیمت های ۲۶۰ تومان بالا برود

در بین  برخی پتروشیمی ها  دیگر فارس هم  بد نیست  مدیرعامل هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس درباره آخرین وضعیت بازگشایی خط اعتباری یوزانس ژاپن برای تامین منابع مالی طرح‌های جدید صنعت پتروشیمی ایران، گفت: خط اعتباری یوزانس در سه مرحله و به ارزش حدود ۹۶۰ میلیون یورو برای تامین منابع مالی طرح‌های جدید پتروشیمی توسط شرکت های ژاپنی برای هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس بازگشایی شده است.

در ین  شرکت های دامپروری گلدشت و مگسال می توانند  مورد  توجه  باشند  تلیسه هم با خبر افزایش قیمت  شیر رشد می کند . در خبرها  داشتیم  قیمت شیرخام افزایش یافت و  ۸۰ درصد مطالبات دامداران پرداخت شده است  .

در روزهای گذشته  گفتیم  هوای شاملا را داشته  باشید  شاملا هم خوب مثبت شده است شاملا گزارش جدید داد. سهم در گزارش مرداد ماه به فروش ۹۷ میلیارد ریالی رسیده و جمع فروش ۵ ماهه به ۴۵۸ میلیارد ریال رسیده است فروش در تیرماه حدود ۸۰ میلیارد ریال فروش زده است در فروردین فروش ۷۷ میلیارد ریال بوده در اردیبهشت این فروش به بیش از ۱۰۴ میلیارد ریال رسیده در خرداد هم ۱۰۰ میلیارد ریال بود که افزایش نرخ اندکی را در گزارش مرداد هم شاهدیم و پوشش ۴۲% در ۵ ماهه عدد خوبی است

شکربن هم  تعدیل خوبی زد  به نظر این  سهم  رشد قیمت  را ادامه می دهد خبرخوبی هم  برای وپتروست . در مورد  شدوص هم خبرهای خوبی شنیده می شود

امرزو مپنا هم  مثبت  بود  سهمی که  دارایی های زیادی دارد  یک  افزایش سرمایه ا انباشته هم  دارد ولی بازار فعلا  به او  نگاه نمی کند

چکارن  امروز متعادل شد  مشکل سهم  این است  بنیادی قوی ندارد چکارن در مرداد ماه  به  ۵۸میلیارد ریال  فروش رسیده است  که کمی کاهش نرخ  داده . در تیر ماه  به  فروش ۵۶ میلیارد ریالی داشتیم  در اردیبهشت  فروش ۶۶میلیاردی داشته و در خرداد فروش به  ۵۱  میلیارد ریال  میرسید . جمع  فروش۵ ماهه  حدود  ۲۶۴  میلیارد ریال است که  پوشش ۳۱% را در ۵ماهه  داشته و خیلی قابل توجه نیست . البته موجودی حوالی ۱۰۰۰  تنی نکته  مثبت  سهم می تواند باشد  .

در کنار پالیشی ها  برخی روی شپاس تاکید می کنند  به نظر سهم خوبی باشد و خبرهخای خوبی از صادرات  دارد

بارها  گفتیم  نفت  سپاهان  را هم  زیر نظر داشته  باشید

در گروه خودرو  فعلا  نمی گوییم  خوب هستند ولی کم کم  خپارس و خساپا  را کمی بیشتر زیر نظر داشته  باشید خیهمن  زیر ۱۰۰۰ ریال  نیز گزینه  بدی نیست

کسی در بازار دقت  نکرد ولی امروز ملت و خاورمیانه هر دو مثبت  بودند  به نظر مثبت بانک  ها می تواند موج  قوی و خوبی را  برای بازار به ارمغان  بیاورد

فردا  چهارشنبه و روز شنبه نیز تعطیل است  به نظر بسیار سخت است  که  بازار فردا  پر حجم  روی به خرید  بیاورد

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۴ شهریور ۹۶