گزارش بازار دوشنبه ۱۳ شهریور   ۹۶

شور شیرین پالایشی !

گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۰۰ امروز  بازار تقریباً روی دوش پالایشی ها  حرکت می کرد  یک مشخصه  بازار این روزها  این  است که  به طور کلی سهم های کوچک  را  فراموش کرده و هر چه هست  بازی بین  گروه های خوب و بنیادی و قوی بازار است  . به  خاطر دارید  چند وقت پیش بود  توصیه کردیم از سهم های کوچک  که در حال  بازی نوسانی در بازار است  فاصله  بگیرید و سود  شناسایی کنید  یک  دلیل ان  نظارت  سنگین  و گسترده بر روی بازیگران  انها  بود ولی دلیل دیگر قرار گرفتن مدار بازار بر توجه  به این  دست  سهم ها  بوده  که  باعث شد  انها از دور توجه  بازار خارج  شوند و از بدحادثه  معتقدیم  با  انتشار گزارش های ۶ ماهه و میاندوره ای ، در کل هر چه  جلوتر برویم  این  سهم ها  با  روشن  شدن  توحالی بودن  شرایط بنیادی مورد  بی مهری و فشار فروش قوی تری قرار میگیرند  .  این  ماهیت  بازار است …

اما در مورد  صحبت های دیروز برخی عزیزان برای ما  نوشتند  که چرا  به  بازار بدبین  هستید. امروز هم بسیاری گفتند  ببنید  بازار به این خوبی داریم  بازار دیگر از تسویه نمی ترسد . در پاسخ  باید گفت  خیر به هیچ وجه  به  بازار بدبین نیستیم و اتفاقا جز معدود دفعاتی است  که  با  قاطعیت  از رشد بازار در نیمه دوم  سال و مهر و ابان  صحبت  می کنیم  بحث ما  این  بود که در این  روزهای تا  شهریور و تا پایان  ان  چالش داریم تیتیر دیروز هم همین  بود وگرنه هنوز معتقدیم  با  رسیدن  گزارش های ۶  ماهه  وضعیت  بازار تغییر خواهد کرد و با  جو  مثبتی مواجه می شویم  .

بحث بعدی ما در همین  رابطه است  که در گام  بعدی صعود چه  صنایع و شرکت هایی رونق میگیرند و نوبت  به کدام گروه خواهد  رسید  . بی تعارف نصب العین ما و انچه  برای ما مهم خواهد بود نه  بازی های پولی بلکه  صورت های مالی است و حقیر معتقد است در نیمه دوم  این  صورت های مالی و خبرهاست  که جریان  پولی را پشت  سر خود می کشاند پس هر چه  قوی تر بنیادی تر بهتر  ..  بهانه نیاورید  نگویید نمی شود  دو  نمونه  بارز ان  طی مدت  اخیر فولاد و شپنا  بود که  زمین و زمان  روی ان  فروشنده  بودند  حالا  خریدار شده اند … پس نتیجه گیری فقط با  دیتای مالی است  از همین  رو  معتقدیم  ۳ گروه  فلزات  فولاد و سنگ آهن  گزارش های ۶ ماهه درخشانی را دارند  بعد  از ان   پالایشی ها خوب  خواهند بود  پتروشیمی ها  پوشش خوب با اندک  تعدیل را می دهند ولی باقی گروه ها  به خصوص  خودرو  مرموز عمل میکنند  . از همین  رو  اگر قرار بر بازی باشد  فعلا  روی این  ۵ گروه  بازی خواهد بود و شاید  دلیل اقبال  به گروه  پالایش همین  است  ۳ گروه اول رشد کردند این  گروه است  که  رشدی نکرده و اقبال  بازار را  دارد  .  به هر حال  بازار روی گزارش های ماه  به ماه و قیمت های بورس کالا و جهان  و خبرها  ارزش زیادی قایل شده و به نظر شگرد بازی  کم کم  دارد  تغییر می کند  .

و اما در بازار امروز چه خبر بود  .. امروز بازار کمی  بی رمق آغاز کرد ولی نه خیلی و فضا  طوری بود که  ناامیدی در بازار به چشم می خورد ولی ناگهان  یک  موج  خوب روی سهم های دلاری نظیر پالایشی ها و پتروشیمی ها  فضا  را  بهتر کرد  به خصوص روی پالایشی ها  تا  ضرب  منفی بازار امروز تا حدودی گرفته  شود

برای فردا  پیش بینی سخت است  ولی به نظر بازهم  نگاه  بیشتر بازار به  همین گروه هایی است  که عرض شد  خیلی نمی توانند  منفی باشند ولی مثبت  انها نیز فروشنده  جانانه ای دارد  .

در شاخص امروز با  کمک  پالایشی ها  شاخص با  رشدی ۱۰۶ واحدی مواجه  بود که  شتران  شبندر شپنا  و فولاد  سهم های موثر در شاخص بودند به نظر انطور که  فکر میکردیم  اصلاح  شاخص نیز عمیق نیست همیشه  سهمی است  که جلوی ریزش را  بگیرد  …

و اما در حاشیه  خبرها  چه میگذرد …

سرخط خبرها  کره  شمالی است  …  پیونگ‌یانگ خطاب به کره‌جنوبی تهدید کرد: اقدامات بی‌معنای خود را متوقف کنید» یا اینکه «به خاکستر تبدیل می‌شوید»

نماینده اسبق آمریکا در سازمان ملل متحد در مصاحبه با فاکس نیوز در واکنش به آزمایش هسته ای روز گذشته کره شمالی عنوان داشت که تنها راه حل بحران کره شمالی آن است که کره جنوبی به این کشور حمله کرده و حاکمیت آن را به دست بگیرد.

کشورهای عضو گروه «بریکس» درباره آزمایش اتمی کره شمالی اظهار تاسف کرده و خواستار حل مساله اتمی شبه جزیره از طریق گفت‌وگو شدند.

وزارت دفاع کره جنوبی اعلام کرد که نشانه‌هایی مبنی بر آماده شدن کره شمالی برای شلیک موشک بالستیک که احتمالا از نوع قاره‌پیماست را شناسایی کرده است

شورای امنیت سازمان ملل فردا به درخواست فرانسه، انگلیس، ژاپن و کره جنوبی، نشستی اضطراری برای بررسی آزمایش اتمی جدید کره شمالی برگزار خواهد کرد

در خبرهای برجامی تصمیم‌گیری درباره تحریم‌های آمریکا با هیئت نظارت بر برجام است برجام در حال انجام است و اگر مشکلی در این بین ایجاد شود هیئت نظارت بر برجام بر آن رسیدگی خواهد کرد.این هیئت با دقت در حال رصد اقدامات طرف مقابل است و مطابق با آن اقدامات تصمیمات لازم را خواهد گرفت.هرگونه تصمیم در خصوص تحریم‌های صورت گرفته توسط آمریکا با هیئت نظارت بر برجام است که بی‌شک تصمیم مقتضی را خواهد گرفت.

نوبخت:روش بودجه ریزی در تنظیم لایحه بودجه سال ۹۷ را تغییر داده ایم «تصویب بر پایه قیمت تمام شده و هزینه واحد تولید و تخصیص بر اساس عملکرد» شعار بودجه سال آینده است

جهانگیری، معاون اول رئیس جمهور در جلسه شورای اقتصاد:شرایط مساعد استفاده بخش خصوصی از تسهیلات مالی خارجی بهره‌مندی بخش خصوصی از فرصت گشایش خط اعتباری کشورها برای ایران

در بازارهای جهانی کمی احتیاط به چشم میخورد ولی منفی نیست طلا به ۱۳۳۳دلار رسیده،نفت ۵۲٫۵۳ دلار است . روی کمی کم شده و حوالی ۳۲۰۰ است ولی مس با رشدی منطقی به ۶۹۰۰ دلار رسیده است . سرب ۲۳۹۰ دلار و آلومینیوم ۲۱۲۰ دلار است

در دلار امروز کمی متوقف شد و به  ۳۸۸۰  و ۳۸۸۵ رسید  و کمی کمتر بود  .

لیدری پالایشی ها!!!

پالایشی ها امروز با رونق بسیار خوبی همراه شدند پالایشی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته وبه نظر میرسد با رشد قیمتی و بازدهی خوبی همراه شوند این شرکت ها از بازدهی بازار جا مانده و یک بازدهی خوب به بازار بدهکار هستند به خصوص اینکه خبر برگشت ذخایر سال ۹۱ نیز تقریبا قطعی به نظر میرسد در بازار امروز هم  باید گفت  در این  گروه ۲ عامل رشد نرخ دلار و برگشت  برخی ذخایر در نظر گرفته  شده در سال ۹۱ است  که  گفته می شود  به  صورت جدی بحث برگشت  ان مطرح است باعث تمایل بازار به این  گروه  شده است  از نظر نموداری دو  سهم  شتران و شپنا  و از نظر بازار ی شپنا و شبریز مورد توجه هستند  . شبندر هم  می تواند  به این  جمع  ۳ نفره  اضافه  شود و ۴ سهم  شپنا  شتران  شبریز شبندر خوب های این  گروه هستند  .

به نظر در بین همه  انها  با شپنا  شرایط قوی تر و بهتر احتمال تعدیل بیشتری را دارد برخی از اعلام  سود  ۷۱۰ ریالی در سهم صحبت  می کنند  .

به نظر این  گروه  به  شدت  قابلیت  تبدیل به  لیدر شدن  را  داراست

پالاش نفت تهران با صف خرید و رشد قیمتی همراه شد این سهم همانطور که اشاره کردیم به سمت قیمت های ۳۲۰ تومانی حرکت خواهد کرد سهمی که هم تعدیل مثبت و هم بازدهی خوبی در انتظار سهم میباشد در صورت ادامه جو مثبت حتی شتران میتواند به قیمت های ۳۶۰ تومانی فکر کند

در پالایش نفت اصفهان نیز شاهد نوسانات مثبت و صف خرید خوبی بودیم اصلا رشد قیمتی و اقبال به پالایشی ها با حرکت شپنا شروع شد شپنایی که این روزها لیدری را از پالایش نفت بندرعباس گرفته و خود صدر نشین گروه شده برخی تعدیلات و سودهای نجومی برای این سهم اعلام مکینند این سهم به سمت سطوح ۳۲۰ و ۳۶۰ تومان حرکت میکند

شبندر اما به سمت قیمت های ۵۲۰ تومانی در حرکت اسن روند صعودی در این سهم نیز اغاز شده اما شیب این سهم به دلیل فشار عرضه ها پایینتر از بقیه سهام پالایشی می باشد شبندری که با سود بالای ۹۰ تومانیش جای رشد قیمتی و بازدهی خوبی در بازه میان مدت دارد

خودروییها اتش زیر خاکستر یا؟؟؟

در نمادهای خودرویی نیز وضعیت خوبی را شاهد نیستیم خودروییها از دید تکنیکال سیگنال خرید میدهند اما وضعیت معاملاتی انها منفی و فشار فروش بالا می باشد

سایپا به قیمت های ۱۱۵ تومانی رسید سایپای یکه از طریق نیوان ابتکار قصد فروش ۱۰ درصد از سهام محور خودرو را دارد فروش داراییها در سایپا در حال تقویت شدن بوده و به نظر میرسد کم کم روی خوش بازار به این سهم بازگردد

در نماد ایران خودرو سهم همچنان در قیمتهای ۲۴۰ تومان ترمز افت قیمتی را کشیده است سهمی که به نظر میرسد در کف قیمتی قرار داشته و به دنبال بهانه ای برای برگشت روند می باشد

پارس خودرو حمایت خوبی در سطوح ۸۶ تومان دارد سهم از همین قیمتها بار دیگر توان برگشت به سمت قیمتهای ۹۲ تومان را خواهد داشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با رشد تولید و فروش میتواند حتی با رشد سوداوری در صورت عدم افزایش بهای تمام شده خود در راستای رشد قیمت یورو همراه شود

این گروه از نظر نموداری اماده است ولی از نظر خبری هنوز جای کار دارد  فعلا  بازار روی گروه خودرو  نیست و تا  سراغ  سایپا امد هم  نقره  داغ  شد

سرمایه گذاری های شاخص شکن!!!

در نمادهای سرمایه گذاری نیز شاهد نوسانات مثبت ارامی در نمادهای این گروه بودیم به نظر میرسد سرمایه گذاری کم کم پتانسیل لازم برای شکستن شاخص شاخص را پیدا خواهند کرد

کنسل شدن فروش بلوکی سهام الومینویم ایران سبب شد تا توسعه صنعتی با افت قیمتی وص ف فروش همراه شود بار دیگر سهم به حمایت ۱۴۰ تومانی خواهد رسید سهمی که شنیده میشود شاید اقدام به عرضه خرد سهام فایرا در بازار نماید برخی از قیمت  بالاتر صحبت  می کنند  باید  دید این  موضوع  صحیح خواهد بود  یا خیر …

در نماد معادن و فلزات شاهد نوسانات ارام ولی مثبت این سهم در قیمتهای ۱۵۰ تومانی بودیم سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و بازار اجازه اصلاح را به سهم نمیدهد به خصوص اینکه اهداف صعودی خوبی در بازه میان مدت برای سهم ترسیم شده است

سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی به قیمتهای ۱۳۵ تومانی برگشت سهمی که ارزش ذاتی و ان ای وی بالایی داشته و شنیده میشود در تدارک عرضه اولیه یکی از شرکتهای زیر مجموعه خود میباشد وصندوق در صورت ادامه اصلاح و رسیدن به قیمتهای ۱۲۵ تومان برای خرید گزینه بسیار مناسبی ارزیابی میشود

قندی در نوسان!!!

در نمادهای قندی روند نوسانی و ارام سهام این گروه ادامه داشت قندیهای یکه بعضا در سطوح حمایتی قرار داشته ودر انتظار ایجاد پتانسیلی برای رشد قیمتی هستند

قند هگمتان وارد کانال قیمتی ۴۲۰ تومانی شد سهمی که در قیمتهای خوبی برای خرید قرار گرفته و میتواند نوسان مثبتی تا سطوح قیمتی ۴۶۰ تومان داشته باشد این سهم شایعات خوبی در خصوص تعدیل مثبت دارد و پی بر ای پایینی نیز در گروه دارد

شکر شاهرود هم به قیمتهای ۲۰۰ تومانی نزدیک میشود سهمی که بارها به این حمایت قوی خود واکنش مثبت نشان داده و مهمان نوسانات و برگشت ده درصدی بوده است این سهم میتواند در قیمتهای ۲۰۰ تومان مود توجه قرار بگیرد اگر چه شرکتی نیست که در زمینه واردات شکر خام فعال باشد و از این بخش بهره بالایی ببرد

قند اصفهان با چنگ و دندان قصد حفظ قیمتهای ۹۰۰ تومان پرداخت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و میتواند تعدیل مثبت خوبی بدهد برخی به سود ۱۲۰ تومانی این سهم قندی اعتقاد دارند در صورت واردات حجم پیشبینی شده شکر خام در بودجه میتوان به تعدیل مثبت خوب این سهم خوشبین بود

استراحت فولادی  و معدنی ها!!

در فولادیها شاهد استراحت نمادهای فولادی هستیم  در این  گروه  به نظر بازار خوب اصلاح  کرده و در حالی که صبح  قیمت های جهانی هم  مثبت  بوده است  نشانه خوبی برای بازار است  بارها  گفتیم  همین  که  بازارهای جهانی منفی نشود  اتفاق خوبی است  .

در مورد  این  گروه  چند  شرکت  مد نظر ماست  . کگل فولاد  فملی معادن باما  به نظر در بین  کل گروه ها  این شرکت ها  بنیادی هستند  به نظر با کمی اصلاح  و حتی ۵% های امروز برخی ازاین نماد ها  بازار خریدار می ش.د از همین رو می نویسیم  که بگوییم  بازار این  سهم ها  را  فراموش نکند  هنوز بهترین  گزارش های ۶ ماهه  با اختلاف نصیب این  گروه ها می شود  باما حوالی ۷۲۰۰  ، فولاد ۱۷۸۰   و ۱۷۵۰  ریالی ، فملی حوالی ۲۰۰۰ یالی ،معادن  زیر ۱۳۵۰ ریالی قیمت های نوبری هستند  که می توانند  دوباره  بازدهی خوبی را  به  وجود  اورند

ذوب به نوسان منفی کم کم به قیمتهای زیر ۹۰ تومان میرود  سهمی که در وضعیت خوبی به سر برده با این قیمتهای میلگرد و تیراهن و فروش مرداد ماه در صورت ادامه فروش مناسب در شهریور بودجه شرکت متحول خواهد شد گفته می شود  زیان  شرکت  به  سود تبدیل شده است و برخی از ۲۰  و برخی از ۲ ریال  سود  صحبت می کنند  .

در نماد فولاد اما حمایتهای بهتری را شاهد بودیم فولادی که در قیمتهای ۱۸۰ تومان خریداران خوبی دارد شنیده میشود سود ۴۰تا۴۵ تومانی در سهم اعلام خواهد شد فولادی که بازار حتی به سود ۵۰ تومانی تاپایان سالش خوشبین خواهد بود فولادی که یک رالی صعودی خوب تا پایتن سال به شرط عدم کاهش قیمتهای فروش خواهد داشت

فولاد خوزستان رشد قیمتی ارامی به خصوص با توجه به قیمتهای شمش در بازار امروز تجربه کرد سهم به استقبال قیمتهای ۴۲۰ توماین و در صورت شکست این قیمتها به سمت سطوح ۴۶۰ تومان پیشروی خواهد کرد گفته می شود  بودجه ۶ ماهه  را  کامل در سود  می پوشاند و منجر به تعدیل مجدد تا  ۸۰۰  ریال  خواهد شد  .

چهارگوشه بازار!!!

هتل پارسیان که دیروز در قیمت های بالایی عرضه شده بود امروز با فشار عرضه ها بخش زیادی از صف خرید خود را از دست داده و انتظار میرود فردا به تعادل برسد این هتل ۵ ستاره اگر چه روند توسعه ای و رشد سوداوری را تجربه میکند اما داشتن پی بر ای سنگین و دورقمی نزدیک ۱۳ مرتبه ای برای سهم بسیار بالا ارزیابی میشود صرف دارایی نمیتواند مبنای قیمت گذاری باشد ولی به هر حل عرضه اولیه است  به نظر این  سهم  یک  نوسان  ۱۰% را  داشته  باشد ولی بسیار خطرناک  است و نمی توان  خیلی انتظار قوی برای رشد داشت   سهم  در این  قیمت ها شاید  بازیگر هم پیدا کند ولی قیمت  بالایی است   در مجموع  مثل بقیه عرضه های اولیه خیلی به این سهم  نگاه  نکنید .

خبر افزایش سرمایه مس باهنر و برنامه تعدیل مثبت مجدد و افتتاح طرح سکه زنی از یک سو و افزایش ظرفیت طرح لوله سازی شرکت به منظور بالا بردن ظظرفیت تولید تا ۵۰ درصد ظرفیت اسمی سبب شده تا این سهم با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شود فباهنری که شنیده میشود قصد اعلام سود بالای ۹۰ تومان را دارد در این  سهم  کمی فشار شناسایی سود  یاد  است ولی به نظر کمی باید در مورد  سهم  صبر کرد .

حقوقی ها تلاش دارند تا مجددا بانک ملت به قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان بازگردد شنیده مشود وضعیت بانک در سال ۹۶ بهبود یافته و پتانسیل تسعیر دارایهای ارزی یورویی شرکت میتواند سود خوبی برای بانک در گزارش ۶ ماهه به ارمغان داشته باشد

در گروه  رایانه  گارش به پرداخت خوب بود  پرداخت که به تازگی بورسی شده عملکرد مرداد خود را داد که ۱۲۱۰ میلیارد ریال در مرداد درامد داشته است که یک پرش عالی و فوق العاده نسبت به ماه های قبل داشته است .سهم در تیرماه ۸۷۲ میلیارد ریال درامد داشته و جمع درامد۵ ماهه به ۴۸۸۶ میلیارد ریال رسیده است .میانگین درامد ۳ ماهه اول سهم ۸۹۵ میلیارد ریال بوده است و حالا این رشد را کرده است سهم در ۵ ماهه ۴۰% را محقق کرده که پیشرفتش خوب بوده است

رتاپ هم  بد نیست در نمادرتاپ  به نظر گزارش ماه  به ماه  عملکرد خوب شرکت  را تایید می کند . رتاپ  گزارش مرداد ماه  را داده است که که  به عدد  ۶۴۷ میلیاردی رسیده است  . سهم  در تیرماه  به درامد نسبتا خوب ۶۰۰ میلیارد ریالی رسیده و در ۵ ماهه ۳۰۱۲ میلیارد ریال درامد  را محقق کرده است   در فروردین ۵۳۶ میلیارد ریال فعالیت  داشته است  در اردیبهشت  این عدد  با  رشدی چشم  گیر  به  فروش ۶۱۷میلیارد ریالی رسیده است  در خرداد این عدد ۶۴۰ میلیارد ریال  بوده است  تحقق درامد  ۴۲% از بودجه با  عنایت  به  بودجه ۷۲۴۱ میلیارد ریالی در فروش و درامد  رتاپ  به نظر گزارش خوبی  است به نظر میرسد  که قیمت های زیر ۳۶۰۰  ریال  با دید  کمی میان مدت  تر برای رتاپ  گزینه  خوب قوی باشد  .

در بازار آپ هم  به نظر فردا  به  بازار برمیگردد .

در گروه غذایی فردا  غاذر از زندان  توقف ازاد می شود  غاذر به نظر فردا  مهمان  بازار خواهد بود و به  بازار بازمیگردد . غاذر در توضیحات بودجه به نکات جالبی اشاره کرده و گفته سبزی تازه در ۶ ماهه اول باعث کاهش فروش می شود و در ۶ ماهه دوم جبران می شو از همین رو فروش در ۶ ماهه دوم بهتر خواهد شد . افزایش قیمت محصولات را لحاظ نکرده است . موجودی خوبی برای فروش دارد و در جمیع موارد گفته است روی سود ۵۳۹ ریالی تاکید کرده و تعدیل منفی ندارد . سهمی که تعدیل منفی زد سودی که  ۷۰۲ ریال  بود  را  به  ۵۳۹  ریال  کاهش داده است سهم  بودجه فروش را  ۱۵۰  میلیارد ریال  دیده است  و در مرداد با  فروش ۷۷۲ میلیون  تومان  که از تیرماه  کمتر است  به  جمع  فروش ۵ ماهه ۴۰ میلیارد ریالی رسیده است  . مگر سهم در بهای تمام  شده  کاری بکند پوشش ۲۷% برای ۵ ماهه  جالب نیست به نظر سهم  زور بزند  حوالی ۶۰۰۰  خود را حفظ کند هر چند واقعا  این  قیمت ها هم  نمی ارزد  …

چافست گزارش جدید را داده است . سهم در خرداد و در پایان ۳ ماهه سوم سال مالی و گزارش ۹ ماهه افست ۱۰۶۷ میلیارد ریال فروش و درامد داشته است . در تیر ماه نیز ۲۰۶ میلیارد ریال و در مرداد این فروش به ۲۵۷ میلیارد ریال رسیده است که ۱۵۲۲ میلیارد ریال فروش داشته که پوشش ۹۳% در درامد ها را داشته است. عدد خوبی برای ۱۱ ماهه سهم است سهم  را خوب می خرند  به نظر سهم  را  زیر نظر داشته  باشید

امروز در بازار مبین  را خوب می خریدند  به نظر کم کم  توجه  بازار به  سهم هایی نظیر مبین و همراه و برخی دیگر که پی به ای خوبی دارند جلب می شود

جالب است  امروز کترام در ۵% مثبت  بود  سهم  تعدیل منفی زده و سهم در مثبت هاست  به نظر باید  کمی مراقب بود

این  روزها  حسینا خوب مثبت  است  سهم  اگر مثبت  می شود دلایلی دارد  برخی قرارداد جدید  سهم  را میبینند ولی به نظر باید  کمی دقیق تر روی سهم  صحبت  کرد  ببنیم در گزارش ۵ ماهه چه میکند تا  ۴ ماهه خوب بوده است

امروز بیمه کوثر هم  کمی مثبت  بود  سهمی که  دیگر به  شپنا  وابستگی پیدا  کرده  به نظر رشد قیمت  شپنا تاثیرات خوبی بر این  سهم  دارد

در کرمان  امروز تحولاتی را  شاهد  بودیم  به نظر این  سهم  را نیز برای بازی های نوسانی باید  زیر نظر داشت  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۳ شهریور ۹۶