گزارش بازاردوشنبه ۲۳مرداد    ۹۶

بیحالی بازار

گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۴۰  امروز بازار در دل خود حرف مهمی داشت  با  وجود عدم  ریزش بازارهای جهانی، خبرهای خوب از بورس کالا  و تحولات شرکت ها  بازهم  بازار ان  رونق و اقبال  را به  خرید نشان  نمیداد و این  یعنی یک  جای کار بازار می لنگد .. بله دقیقا  همان جایی می لنگد  که چند روزی است  بحث ان  در بازار و گزارش های بازار مطرح است  نمیخواهیم  حرف تکراری بزنیم  امروز اتفاقاً میخواهیم در مقدمه امیدواری بدهیم  . تا  اخر شهریور که  گفتیم  بهتر است  خیلی روی بازار حساب نکنید  ببنید امروز فولاد  خود را کشت و سوخت و زد و رفت  در بورس کالا  افزایش نرخ  گرفت ولی رشد انچنانی را در قیمت  سهم  نداشتیم

دلیل این  وضعیت چند عامل است  ۱-  بی پولی و فشار فروش برای شهریور  ۲-  ترس : برخی می دانند  همیشه  شهریور بازار نزولی می شود از حالا  نمی خرند  ۳-  حقوقی ها  به دلیل تغییرات  بی انگیزه هستند  و البته هزار دلیل دیگر که می تواند عاملی برای نخریدن  باشد  به این  موارد  این  را هم  اضافه کنید  شاخص طی مدت  گذشته  ۴ هزار واحد  رشد  کرده  خیلی از سهم ها  بازدهی خوبی را داشتند و حالا  وقت  شناسایی سود است و طبیعی است که این  فشار فروش را  داشته  باشیم

امروز اما  بر این  که چرا  بازار میترسد و نمی خرد و منفی است  کاری نداریم  بحث امروز ما  بیشتر بر این اصل استوار است  که  چرا می گوییم  بازار بعد از شهریور می تواند  فضای بهتری را داشته  باشد و اتفاقاً با  توجه  به  اهم موارد  ذکر شده  خرید در منفی های پیش رو  با  کمی چاشنی صبر بازدهی خوبی را  رقم  می زند  .

ببنید  مهم  ترین  دلیل ما  بر ۳ اصل استوار است  ۱-  بنیادی ۲- سیاسی و اقتصادی کلان و… ۳-  بازار محوری . از اخر به اول برویم  بعد  از پایان  شهریور دوباره  پتانسیل اخذ اعتبار و خرید  سهام  افزایش پیدا خواهد کردو انگار شبیه  فنری می شود که جمع  شده است و ازاد می شود  . سال های قبل نیز این  ایتم  وجود داشت  ولی دلیل این  که  سال های قبل بازار بعد  از تسویه  رشد مداومی نداشت  در نبود  ۲ دلیل اول است  . و باز از اخر به اول برویم  . در حوزه  سیاست های اقتصادی کلان  بالاخره دو وزیر تازه  نفس و  یک  رئیس کل بانک  مرکزی با  تفکرات  جدید  از کاهش نرخ  سود و گرم  شدن  حقوقی ها و  …  شاید  بتواند  تحرک  قوی تری را در بازار ایجاد  کند  . رشد نرخ دلار و دیدگاه های اقتصاد  محور وزرای اقتصاد و صنعت  نکات خوب این  بحث است و در اخر …  انچه ما را  بر این  داشته است  که  بگوییم  بازار از مهر می تواند  بهتر باشد  فقط و فقط یک چیز است  . گزارش های ۶ ماهه  خوب و وضعیت  مناسب بنیادی شرکت ها به نظر این  وضعیت  چه در بازارهای جهانی و چه در داخل اگر باقی بماند می تواند  به  سهم هایی که وضعیت  بنیادی خوبی دارند  کمک کنند  یعنی بازار از مهر به  بعد در این  سهم ها  حرکت خوبی را  اغاز می کند و اوج  ان  با گزارش های ۶ ماه و میاندوره ای است  . و این  را هم  بگوییم از بد  حادثه  سهم هایی که  با  جریان  پول حرکت  کردند  اگر در گزارش ها  چیزی رو  نکنند  که  تا  به امروز خیلی ا انها  نکردند  در ان مقطع  بازنده  بازی شده و از این  گروه جا می مانند  .

این خلاصه  مقذمه  بحث امروز بود  … از همین  روست که معتقدیم  بازار تا اخر شهریور اگر هم  رشدی کند  ضعیف و مقطعی است  و عمده  حرکت  ان  به  روزهای ابتدایی مهر موکول می شود جایی که  گزارش های مختلف ماهانه هم  امده و فضا  برای رشد فراهم  است

و اما در بازار امروز چه خبر بود  . در بازار امروز فضای بازار بد نبود ولی خیلی هم  رو به  راه  نبود  فضای بازار امروز در ریزش ها  کمی کنترل شده تر عمل می کرد و در رشد ها نیز محافظه  کار بود  . حتی با خبرهای خوب فولادی هم  حاضر به  رشد نشد و رشد  اندک و ثبات  بازارهای جهانی هم  به  داد او  نرسید  ولی در مجموع  اتفاقات  بازار بی روح امروز  نیز منطقی پیش رفت

برای فردا  یک  چاشنی مهم  به  بازار همه  روزه اضافه می شو و ان  مذاکرات  مجلس است  به نظر این  موضوع  به خصوص فردا  با  صحبت های روحانی داغ تر می شود و می توان  بازار را دقیق تر دید ولی بعید است  اتفاقخاصی در بازار رخ  دهد

امروز در شاخص کمی منفی شد ولی نقش پارسان هم جالب بود .  پارسان هم مثبت شد  رانفور و کگل نیز در منفی ها تاثیر گذار بود . حکشتی را نیز خوب میخرند و مثبت شده است و بر شاخص اثر مثبت داشت .

در بازارهای جهانی فعلا  ثبات  داریم روی ۲۹۱۶ و مس هم  بالای ۶۴۰۰ است . نفت هم  ۵۲ دلاری شده

و اما در خبرها  چه می گذرد  …

آیت الله سیّدمحمود هاشمی شاهرودی به ریاست و جناب آقای دکتر محسن رضائی دبیر مجمع تشخیص مصلحت  نظام  شدند که خبر مهمی بود  رسیدن  قالیباف رئیسی و احمدی نژاد  به  مجمع نیز جالب است

رییس ستاد مشترک ارتش آمریکا: آماده حمله به کره شمالی هستیم

عضو هیات رییسه کمیسیون صنایع ومعادن مجلس شورای اسلامی معتقد است: انتخاب محمد شریعتمداری به عنوان وزیر پیشنهادی وزارتخانه صنعت، معدن وتجارت در واقع بهترین انتخاب رییس دولت دوازدهم برای کابینه آینده است و مجلس نیز از این امر استقبال می کند .

حمایت فعالان بازار سرمایه از شریعتمداری و کرباسیانچهل تن از فعالان بازار سرمایه از محمد شریعتمداری و مسعود کرباسیان و برنامه های پیشنهادی آنان برای وزارتخانه های صنعت،معدن وتجارت واقتصاد حمایت کردند.

پیشترنمایندگان بخش خصوصی ایران نیز حمایت خود را از این ۲ نامزد پیشنهادی اعلام کرده بودند

خیلی از کارشناسان معتقدند اعتقاد آقای کرباسیان به اقتصاد آزاد و رقابتی است و از مسائل بین‌المللی در حوزه اقتصادی شناخت دقیقی دارد. همچنین از بخش های مختلف وزارت اقتصاد و دارایی شناخت کامل دارد و در سیستم اجرایی می‌تواند خوب عمل کند. کرباسیان در گمرک نیز به تحول در بخش‌های مختلف و در الکترونیکی کردن سیستم‌ها و مکانیزه کردن آن بسیار اعتقاد دارد و می‌تواند در بخش مالیات و سایر کارهای مربوط به خزانه به خوبی عمل کند. اعتقاد ایشان به بازار رقابتی و توسعه بخش خصوصی و توانمندسازی این بخش در اقتصاد است و از شاخص‌های موفقیت ایشان به شمار می رود.

امیر حاتمی وزیر پیشنهادی دفاع:مسئله موشک‌های S300 تمام شده و این موشک‌ها به کشور تحویل و در محل مستقر شده است.تیپ واکنش سریع در نیروی زمینی ارتش و ۵ تیپ واکنش سریع در نیروی زمینی سپاه ایجاد شده تا به صورت جدی با تروریسم‌‌ها مبارزه شود.اولویت‌های وزارت دفاع تقویت صنعت موشکی، هوایی، پدافند هوایی و صنعت دریایی و نیروی زمینی است.

گفته می شود رضا فرجی دانا سیاستمدار اصلاح طلب و مشاور رییس جمهور در امور علمی و آموزشی دولت هشتم، در دولت حسن روحانی عهده دار وزارت علوم بود که با دریافت کارت زرد از نمایندگان مورد استیضاح نمایندگان مجلس قرار گرفت و برکنار شد

در سایر خبرها  کاخ کرملین از گفتگوی تلفنی روحانی و پوتین خبر داد

در خبرهای اقتصادی داشتیم  بر اساس گزارش بانک مرکزی در سه ماهه نخست امسال درآمد نفتی دولت با رشد چشم گیر ۳۳۳ درصدی مواجه شده و به رقم ۱۸٫۸ هزار میلیارد تومان رسیده است

در سایر خبرها  ۲۳۰ هزار میلیارد تومان بدهی دولت یازدهم روحانی برای دولت دوازدهم روحانی! / در مرداد ۹۲ بدهی بخش دولتی به سیستم بانکی فقط ۱۰۲ هزار میلیارد بود که امروز به ۲۳۰ هزار میلیارد تومان رسیده است.

دیروز خبرهایی را مبنی بر رسیدن  اقای عبده  به  جایگاه  سازمان  بورس را  داشتیم  که  خبر مربوط به جناب عبده تبریزی وریاست  ایشان توسط خود ایشان تکذیب شد

پرواز فولادی ها در بورس کالا!!!

در نمادهای فولادی شاهد نوسانات مثبت سهام این گروه به دلیل رشد خیره کننده قیمت محصولات فولادی در بورس کالا و تقاضای سنگین و صف خرید شدن محصولات این شرکت ها بودیم . اتفاقی که در بورس کالا در گروه محصولات فولادی در حال  رخ دادن است این  بوده  که تا این لحظه  تقاضای خوبی که  بیش از عرضه  شرکت های فولادی است اکثر محصولات فولاد مبارکه تختال ورق گرم و سرد در سقف قیمت  در بورس کالا معامله شدند . شمش فخوز هم  در میانگین  ۲۰۶۶ معامله  شد

جهش قیمتی محصولات فولاد مبارکه سبب شده تا این سهم بتواند به قیمتهای بالای ۱۸۰ تومان صعود نماید البته باید توجه داشت رشد قیمتی سهم متناسب با رشد قیمت محصولاتش نبوده و شرکت جای رشد و بازدهی خوبی دارد فولادی که چوب عرضه های سنگین و بی محابای حقوقی ها را میخورد ولی به نظر کمی در این  قیمت ها دل دل می کند و بعد  دوباره  صعود خواهد کرد  .

جهش قیمت محصولات فولاد خوزستان و تقاضای سنگین ه سبب رشد قیمتی سهم به سطوح بالای ۴۰۰ تومان نشد فخوزی که حالا میتوان گفت با این قیمتهای فعلی در صورت ثبات توان رسیدن به سود ۸۰ تومانی را دارد اما سهم بر سر مقاوت سخت خود قرار گرفته و به نظر نیاز به حمایت قویتری برای رشد قیمتی دارد

فولاژ هم با نوسانات مثبت به قیمتهای ۲۰۰ تومان نزدیک میشود سهمی با حمایت ۱۸۰ تومانی و مقاومت ۲۰۰ توانی که از سوی سهامدار عمده خود شدیدا عرضه های سنگینی را تجربه و نوسانات چندانی در بین فولادیها ندارد

در این  گروه ارفع نیز شرایط بدی را ندارد ولی خیلی رشد کرده

شاید  فولاژ  و فولاد  گزینه های جالبی برای بازار باشند

سرمایه گذاری های طلایی!!!

در نمادهای سرمایه گذاری نیز نوسانات سهام این گروه ادامه داشت سرمایه گذاریهایی که دارای وضعیت بنیادی مناسبی بوده و با دید میان مدت جای رشد قیمتی خوبی دارند

سرمایه گذاری توسعه صنعتی خبری که منتظرش بود را شنید شفاف سازی فایرا و نزدیک شدن به زمان بازگشایی باز اقبال بر وتوصا را افزایش و سهم را تا استانه صف خرید پیش برد وتوصایی که بار دیگر خود را برای دست یابی به قیمتهای ۱۸۰ تومانی اماده میسازد

حمایت های گروه توسعه ملی از سرمایه گذاری توسعه ملی سهمی که هم از نظر ان ای وی و هم سودسازی در قیمتهای بسیار نازلی قرار دارد سبب تحرکات مثبت در این سهم شده است در صورت خارج شدن وتوسم ازکانال ۱۴۰ تومان شاهد رشد قیمتی ۱۰ درصدی در سهم خواهیم بود

تعدیل مثبت غیر عملیاتی پارسان ناشی از فروش سهام پتروشیمی مارون تنها نوسانات اندکی در سهم ایجاد کرد سهمی که حتی به قیمت اول خود یعنی سطوح ۲۰۰ تومان هم نرسیده است عرضه های سنگین سبب ایجادمانعی بزرگ بر سر راه پارسان شده است به نظر فعلا  سهم در حوالی ۱۸۵۰ و ۱۹۰۰  ریال درجا می زند  /

واکنش انفورماتیکی ها به حمایت!!!

در نمادهای انفورماتیکی نیز حمایتهای سهام این گروه اثر گذار شده و شاهد روند متعادلی در سهام این گروه بودیم انفورماتیکها که زمانی لیدر بی چون و چرای بازار بودند این روزها روندی ارام را در پیش گرفته اند

مبین وان کیش با صف خرید سنگین  بدون عرضه چندان به رشد قیمتی خود ادامه میدهد سهم امروز به قیمتهای ۴۰۰ تومانی رسید سهمی که با این شیب صعوید و این صف خرید تا قیمتهای ۴۶۰ و ۵۰۰ تومان هم اجتمال رشد قیمتی را دارا می باشد

اتیه داده پرداز با نوسانات مثبت و برگشت روند همراه شد سهم اصلاح قیمتی خوبی داشته و به نظر میرسد قصد افت بیشتر قیمتی را نداشته باشد انتظار میرود سهم بین قیمتهای ۱۰۸۰ تا ۱۱۵۰ تومان در نوسان باشد و نوسانات خود را حفظ نماید

کف قیمتی ۲۴۰۰ تومانی برای آپ بسته شده است صندوق یکم کشاورزی خریدار سهم و به نظر میرسد کم کم با جمع کردن سهام شرکت و پتانسیل افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی در این شرکت و ورود به حوزه های جدید خدمات دهی شرکت رشد قیمتی و بازدهی خوبی داشته باشد

در این  گروه  رتاپ  هم می تواند  کم کم  بلند  شود  بازار امروز منتظر رکیش بود که  سهم  نیامد ولی به نظر به  زودی به  بازار بازمیگردد

بی تفاوتی معادن!!!

در نمادهای معدنی شاهد بی تفاوتی سهام این گروه به قیمتهای فعلی فروش محصصولاتشان هستیم معدنیهایی که تعدیلات خوبی در چنته داشته و به رو شدن تعدیلاتشان با رشد قیمتی خوبی همراه می شوند ببنید  این  طور بوده  که اول قیمت شمش رشد می کند و بعد  رشد قیمت  سنگ اهن  را  دارید حالا  قیمت  شمش این  ظور شده  قطعا  گندله و سنگ اهن  رشد  خواهند کرد  .

چادرملو به هیچ خبری واکنش مثبت نشان نمیدهد خبر بارگیری اویلن محموله شمش فولادی این شرکت  نتوانست تاثیری بر روند چادرملو داشته باشد شرکت فولادی که چادرملو سهامدار عمده اش بوده و با ظرفیت ۱ میلیون تن شمش قابل ارتقا به ۱٫۳ میلیون تن به دلیل استفاده از تکنولوژی هات شارژ مصرف انرژی بسیار کمتر و سوداوری بالاتری دارد

باما با یک نوسان منفی دیگر به حمایت ۷۲۰ تومانی میرسد بامای یکه به قیمتهای جهانی چشم دوخته و بازار حتی با فرض سود ۱۰۰ تا ۱۱۰ تومانی فعلا قیمتهای بالاتری به سهم نمیدهد

ملی مس باردیگر به کانال قیمتی ۱۸۰ تومان وارد شد انگار نه انگار که سهم تعدیل مثبت خوبی داده و رشد قیمتهای جهانی مس پتانسیل تعدیل مثبت بیشتر را برای سهم به وجود اورده است سهم به دلیل نوسانات اندک و موانع حقوقی ها بر سر راه رشد قیمتیش سبب شده تا اقبالی از سوی بازار در فملی را شاهد نباشیم

در این  گروه  کگل معادن  امید  هر سه سهم های به  قیمت  خوبی برای بازار هستند  .

حمل و نقلیها به ارامش رسیدند!!!

در نمادهای حمل و نقلی روند اصلاحی سهام این گروه به پایان رسیده و شاهد متعادل شدن معاملات این گروه هتسمی گروهی که استعداد خوبی برای برگشت روند دارد

ریل سیر کوثر به افت قیمتی خود واکنش نشان داده و به تعادل رسید سهمی که حمایت قوی در سطوح ۳۰۰ تومان و مقاومت سختی در سطوح ۳۲۵ تومان دارد شنیده میشود سود شرکت قابلیت ارتقا تا ۲۸ تومان را دارد سهمی که همچنان پی بر ای بالا مانع از رشد قیمتیش میشود

توریل به کف قیمتی ۲۰۵ تومانی خود رسدی سطوح ۲۰۰ الی ۲۰۵ تومان سطوح حمایتی قوی برای این سهم میباشد توریلی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت میتواند بازدهی خوبی را به همراه داشته باشد رشد تولید و فروش فولاد مبارکه به ۷ میلیون تن خبر بسیارخوب و تاثیر گذار برای توریل است

در این گروه کشتیرانی چند روزی است شاهد تحرکات مثبت است شنیده میشود وضعیت شرکت از نظر درامدی به دلیل رشد شاخص بالتیک بهبود و شرکت میتواند با رشد درامد و سود خوبی همراه شود فعلا قیمتهای ۴۲۰ تومانی به عنوان هدف اول قیمتی بر سر راه حکشتی است

چهارگوشه بازار!!!

برق عسلویه به قیمتهای ۱۵۰۰ تومان رسید سهم ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان حرکت میکند شایعه تعدیل مثبت سبب شده تا این سهم با اقبال بالایی همراه شود بمپنایی که شنیده میشود به سود ۲۰۰ تومانی خواهد رسید این سهم به نظر میرسد در قیمتهای ۱۶۰۰ تومان متعادل شود به نظر یک  تعدیل خوب در انتظار بمپناست  بلوک های خوبی را نیز در سهم  شاهد  بودیم که گویا  بیمه ایران خریده است .

شایعات مس باهنر تمامی ندارد شنیده میشود شرکت به دلیل داشتن موجودی ارزان قیمت با رشد قیمت فلزات و رشد قیمت محصولات تولیدی قصد اعلام سود ۱۲۰ تومانی دارد همین امر سبب شده تا فباهنر همچنان به رشد قیمتی خود ادامه و به سمت سطوح قیمتی ۶۸۰ تومانی پیشروی میکند ولی واقعا  باید مراقب سه  بود .

همانطور که پیشبینی کرده بودیم قند اصفهان از سطوح حمایتی ۹۸۰ تومانی با برگشت روند همراه شد این سهم به دلیل وضعیت بنیادیه ایده ال خود در گروه قندی جای افت قیمتی نداشته و همواره به حمایت ۹۸۰ تومانی واکنش مثبت نشان داده و نوسان خوب۵ تا ۷ درصدی نصیب خریدارانش می کند

در این  گروه  قزوین را نیز امروز خوب خریدند در هگمتان هم  شاهد  تعدیل سود بودیم  قهکمت  در حالی که  ۳۶۰  ریال  سود  اعلام  کرده بودکه در ۱۲ ماهه  به  تحقق ۴۸۳ ریالی رسیده و این  یعنی ۳۴% تعدیل مثبت در سهم  . سهم در ۶ماهه ۳۵۲ ریال  و در ۹ ماهه ۴۱۳ ریال  محقق کرده بود

در حریل سهم  نه منفی و نه خیلی مثبت  بلوک ۱۵میلیونی حریل که سومین بلوک سهم بوده است به نظر چیزی از سهام وثیقه نمانده و می تواند خبرخوبی برای سهم باشد .ولی ابهامات و ضعف گزارش ۳ ماهه سرجای خود باقی است . به نظر حریل در ۱۸۰۰  درجا  بزند  حتاید  را هم  خیلی خوب می خرند  به نظر سهم در قیمتهای خوبی باز شده و در کنار حسینا  حتاید  هم  می تواند از نظر بنیادی مورد  توجه  باشد  . به نظر حتاید  را  بیشتر زیر نظر داشته  باشید  شاید  اهداف قوی تری را داشته  باشد  .

حپارسا  نیز کمی امید  ها  را ناامید  کرده است  حپارسا در حالی که  ۶۵۸  ریال  سود اعلام  کرده است  که در ۹ ماهه ۵۱۷ ریال  را محقق کرده است  پوشش ۷۹% سود  برای این  سهم  عدد  بدی نیست ولی در اکثر سرفصل ها خطی پیش می رود  و به نظر به  بودجه  برسد. حپارسا در فروردین ۷۹ میلیارد ریال  فروش و درامد داشته است و این عدد در اردیبهشت  ۷۸ و در خرداد ماه نیز همان  ۷۸ میلیارد ریال  بوده و جمع  فروش ۹ماهه  به ۶۷۲ میلیارد ریال  رسیده است در تیرماه این عدد  به  ۷۰ میلیارد ریال  رسیده و  جمع درامد  ۱۰ ماهه ۷۴۲ میلیارد ریال  است  و تحقق ۸۳% را دارد او هم  باید  به  زودی بودجه  سال  بعد  بدهد

امروز سهم هایی مثل واحیا و وکادو را نیز خوب خریدند ولی باید کمی مراقب بود

در این  گوشه کنار ها  کمنگنز را  نیز جالب می خرند  به نظر ذوب فروشنده است و سهم  در بازی های نوسانی گرفتار شده  بنیادی خاصی ندارد هر چند امروز به واسطه  سود غیرعملیاتی سود  ۳۰  را  به  ۳۴ ریال  رساند

در گروه  روی به نظر فضا کمی ارام  شده است ولی به نظر بازی این  گروه با  ثبات  قیمتهای جهانی می تواند  سر و شکل بهتری به خود  بگیرد

در گروه  پالایش فعلا اسیر بی وزنی شده است ولی در بین نفتی ها  شسپا  را خوب می خرند  سهم  را زیر نظر داشته  باشید

فردا  روز بازگشایی های چند  سهم  مهم است  فایرا حفاری جز انها هستند  به نظر روز پر خبری را در بازار فردا  پیش بینی می کنیم

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۳ مرداد ۹۶