گزارش بازارچهار شنبه ۱۸مرداد    ۹۶

گرمای کوره ها  در بازار !

گزارش بازار بتاسهم ۲۱:۴۰  امروز چهارشنبه به واقع یکی از بهترین روزهای این چند روز اخیر بود که البته رشد بازار را نه به دلیل کابینه بلکه به خاطر فضای بازارهای جهانی بود که این چنین شوک خوبی را به بازار وارد اورده است از روی گرفته تا مس و فولاد …

در این روزهای خاص بازار به نظر ان چیزی که رونق را رقم زده است نه تحولات بیرونی بلکه وضعیت داخلی شرکت هاست و از قضا این موضوع می تواند بسیار هم پایدار باشد .ببینید در این که جو عمومی بازار و بازی سهم کوچک ها خوب نیست شک نکنید ولی چه شده که حالا سهم های بزرگ بازار عملکرد خوبی پیدا کرده اند این جز تغییر عوامل بنیادی نیست . امروز دیدیم که کانال یکی از دوستان جمله زیبایی را گذاشته بود : چیزی که نهایتا باعث بالا رفتن ماندگار قیمت میشود بالا رفتن ارزش سهم است و ارزش جز با رشد درامد تکرار پذیر ایجاد نمیشود

به نظر حقیر این بهترین تعریف از هجوم  برخی برای خرید  سهام در بازار امروز بود  …

و یک نکته جالب  این که فضای خرید این گونه سهم ها روی جو و احساس و سفته بازی هم نیست کسی نمیتواند با چندرغاز و به بهانه های عجیب روی فولاد و معادن و این گونه سهم ها سفته بازی کند از همین رواعتبار کمتر درگیر این سهم ها شده و اگر میخرند هم با تحلیل و ارزندگی است که میخرند البته یادتان نرود وقتی مود تسویه برسد فشار به کل بازار وارد خواهد شد

به هر حال این فضای بازار را نباید مدیون کسی بود جز روند بازار های جهانی به نظر این اتفاق میمون و مبارک اگر کمی هم سراغ گروه پالایش و پتروشیمی برود نور علی نور میشود

و اما امروز هم در مورد کابینه صحبت داریم . دو اتفاق خوب را در کابینه میبینیم اولین ان تغییر است معنی تغییر را باید در تغییر کزرایی دید که نارضایتی بسیاری از فعالان از دولت در ان قرار داشت فعالان اقتصادی و صنعتی و این تغیرر در همان راستاست . دقت کنید رهبری هم در مراسم از یک موضوع چند باری یاد کرده و صحبت کردند خود روحانی هم چند باری بر اشتغال صحه گذاشت. اشتغال با کدام سیاست این سیاست های بسته و انقباضی به نظر فعالان اقتصادی و بورسی در نگاه اول باید خوشحال باشند چرا … دلیل ان این است که دولت قید تغییر را درک کرده است وگرنه چقدر نماینده ها اصرار کردند طیب نیا بماند . روحانی قبول نکرد چرا که دنبال تغییر فضاست تغییر فضا از این جهت که باید سیاست های قبلی تمام شود اگر موافق بود که تغییر نمیداد همه معتقد بووند طیب نیا حداقل در هدف خود موفق بوده کاهش تورم … ولی حالا دیگر هدف تورم نیست هدف اشتغال است هدف رونق است فضای رونق ادم اجرایی و انبساطی میخواهد نه کسی که تخصص اش تورم است

این به نظر مهم ترین تغییر کابینه است که پیام ان به بازارها مخابره شده است

به فضای بازار برگردیم جایی که سهم های خاصی در حال رشد هستند که دلایل بنیادی قوی دارند برخی معتقدند ریزشی که ما از ان صحبت میکردیم رخ نمیدهد این را بگوییم هنوز به شدت به این موضوع معتقدیم که ریزش سراغ بازار می اید اجتناب ناپذیر است . در این ریزش باید مراقب بود اگر سرعت رشد زیاد شد ریزش دو هفته اخر سخت تر میشود توصیه ما ایناست در شهریور حداقل با عینک قوی تری سهم بخرید به خصوص روی صحبت ما با سهم های کوچک است جایی که شهریور هم تمام میشود و وقتی گزارش ماه به ماه انهاتکمیل شد کم کم همه متوجه میشوند خبری در دل این سهم ها نیست ان روزها فشار اعتبار هم مضاعف خواهد کرد

امروز در بازار ابتدا  روند مثبت ولی بدون  هیجان  بود بعد  کم کم  هیجان هم  وارد  فاز بازی شد و گروه  فولاد با خبرهای بورس کالا  و گروه  روی و  مس با  خبرهای بازارهای جهانی صعودی شدند  پالایشی ها  با خبرهای بنیادی رشد کردند و به نظر کم کم  نوبت  باقی گروه ها نیز میرسد  سایه  سهم ها کوچک امروز کمی سنگین  شده  بود و زیر سایه  بزرگتر ها  قرار داشتند  . در مجموع این  رفتار باعث  رشد قیمت ها  شده است

در سوی دیگر برای بازار روز شنبه  از حالا  زود  است  اگر ایتم  بازارهای جهانی را  بگیرند به نظر چیزی برای بازار باقی نمی ماند  این چند روز به  شدت  باید  موج های خبری اقتصادی کدالی و به خصوص جهانی را  دنبال  کرد تا  بتوان  بازار شنبه  را  پیش بینی کرد  . امیدواریم  بازارهای جهانی جمعه  نیز خندان  تمام  کنند  لازم  نیست  رشد کنند  همین  شکلی هم  بمانند  کافی است

و اما در شاخص امروز روز بسیار خوبی برای شاخص بورس بود  . شاخص با  رشدی ۲۶۵  واحدی به  ۸۱۵۷۹  واحد  رسید  که  در رشد بازار امروز نماد هایی مانند  فولاد ، معادن  فخوز و حکشتی فملی  …  بسیار موثر بودند  . نماد های بزرگ  در چنین  روزهایی خیلی خوب خود را نشان  می دهند …  شاخص کل دوباره با مقاومت تکنیکالی خود درگیر شده است. تداوم قیمت های جهانی فلزات اساسی، احتمال کاهش نرخ سود بانکی و یکسان سازی نرخ ارز و همچنین تحولات احتمالی در سیاست های اقتصادی دولت همگام با معرفی کابینه جدید می تواند، عواملی باشند که منجر به بالا رفتن شاخص از سطوح فعلی باشد. البته  اگر بحث شهریور را  لحاظ کنیم  به نظر مخورد  به این  مقاومت و دوباره  چند  وقتی استراحت خواهد داشت  .

و اما  ببنیم در حاشیه خبرها  چه می گذرد  …

علی‌اکبر صالحی در مصاحبه تفصیلی با المیادین:برجام  یک توافق تاریخی است و با گذشت زمان تاثیرات آن بیشتر دیده خواهد شد.تصور می‌کنم نقض برجام مشکل باشد زیرا بر شالوده‌ای محکم بنا شده و این توافق به نفع همه است.اتحادیه اروپا، چین، روسیه و سایر کشورها اعلام کرده‌اند که با توافق هستند و به همین دلیل اگر آمریکا آن را نقض کند دیگر کشورها مسئولیت آن را بر عهده خواهند گرفت.واکنش ایران به نقض برجام متناسب با اقدام آمریکا خواهد بود.همه گزینه‌ها روی میز است اما این گزینه‌ها متناسب با اقدام آمریکا خواهد بود.فعالیت هسته‌ای ایران بهتر از قبل ادامه دارد.

ظریف در کمیسیون امنیت ملی:اگر آمریکایی‌ها بخواهند برجام را متوقف کنند باید هزینه آن را بپردازند. ظریف: اگر آمریکایی‌ها بخواهند برجام را متوقف کنند باید هزینه آن را بپردازندوزیر امور خارجه در کمیسیون امنیت ملی:مصمم به استفاده از منافع ملت ایران در برجام هستیم. نمی‌گذاریم آمریکایی‌ها مانع انتفاع ملت ایران شوند.  آمریکا نمی‌تواند هزینه توقف برجام را به ایران تحمیل کند. اگر آمریکایی‌ها بخواهند برجام را متوقف کنند باید هزینه آن را بپردازند.

لفاظی های ترامپ و کره  شمالی جالب شده است  ترامپ: اگر کره شمالی بیش از این آمریکا را تهدید کند با آتش و خشمی مواجه می شود که دنیا هرگز(مثل آن را) ندیده است/  بعد از هشدار شدید ترامپ، رسانه دولتی کره شمالی می‌گوید این کشور در حال بررسی حمله موشکی به پایگاه آمریکا در جزیره گوام در اقیانوس آرام است

یک مقام آگاه در اتاق بازرگانی گفت: بسته شدن حساب‌های ایرانیان‌ از سوی سه بانک چینی به قوانین مربوط به مبارزه با پولشویی که اخیرا از سوی FATF به‌ بانک‌های چینی‌ابلاغ شده، برمی‌گردد.

یک منبع آگاه از صنعت نفت عربستان گفت: صادرات نفت این کشور در ماه آینده میلادی برای کمک به بهبود بازار، حداقل ۵۲۰ هزار بشکه در روز کاهش پیدا می کند.

هند قصد دارد در سال مالی منتهی به ۳۱ مارس ۲۰۱۸، خرید نفت خود از این کشور را حدود یک چهارم کاهش دهد، میزان خرید نفت هند از ایران در ماه جولای نسبت به ماه پیش از آن ۱۶٫۳ درصد کاهش یافته و به ۴۱۴ هزار و ۹۰۰ بشکه در روز رسیده و ۲۰٫۷ درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهش داشته است. پالایشگاه های هندی برای جبران کاهش خرید نفت از ایران به خرید تک محموله ها و افزایش خرید نفت خام ترش از عراق و روسیه روی آورده اند.

در خبرهای اقتصادی دولت بار دیگر پرونده دریافت مالیات از سپرده‌های بالای بانکی را روی میز آورده و می‌گوید که قرار است از پول‌های تنبل، مالیات بگیرد. حال باید منتظر رفتار سپرده‌گذاران کلان بانکی بود.

در بازارهای جهانی در این لحظه  روی ۲۹۳۵ دلار و مس ۶۴۵۶ دلار  و نفت هم  ۵۲٫۳۵ دلار است.

دلار نیز با  قیمت های ۳۸۱۰  تمام  کرد که کمی کاهشی بود

لیدری معدنی ها!!!

در نمادهای معدنی خیزش قیمتهای جهانی فلزات سبب شده تا نمادهای معدنی با اقبال خوبی در بازار همراه و لیدری بازار را نصیب خود کنند

کالسیمین هم با نوسانات خوبی همراه شد این سهم در استانه قیمتهای۴۰۰ تومانی وعده داده شده قرار گرفته است سهم در سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان بارها توصیه به خرید شده بود کالسیمنی که شایعه شده قصد اعلام سود ۶۵ تومانی را دارد و تعدیل مثبت خوبی نصیبش می شود

ملی مس با نوسانات مثبت به قیمتهای ۱۹۰ تومانی رسید شیب رشد قیمتی سهم تندتر شده و به زودی قیمتهای ۲۰۰ تومانی را برای فملی شاهد خواهیم بود این سهم با توجه به رشد قیمتهای جهانی مس در موقعیت رشد سوداوری و قیمتی خوبی قرار گرفته است

باما به قیمتهای ۷۸۰ تومانی داراست پتانسیل تعدیل مثبت باما هم افزایش یافته است بامایی که تا قیمتهای ۸۲۰ تومان هم جای رشد قیمتی را داراست اینس هم به نظر میرسد تعدیلات خود را به صورت مرحله ای اعمال نماید

فولادی ها بدون خم!!!

در نمادهای فولادی نیز شاهد رشد قیمتی و نوسانات مثبت بودیم همچنان انتاظرات از فولادیها بالا و فولادیها با قیمتهای فعلی فروش شگفتی ساز خواهند شد

فولاد مبارکه با رکورد شکنی فولاد مبارکه در بورس کالا با رشد قیمتی و حجم معاملات سنگینی همراه شد این سهم به زودی قیمتهای ۱۸۰ تومان را پشت سر گذاشته و تا قیمتهای ۲۰۰ تومان بالا خواهد رفت فولادی که جریان های پولی خوبی نیز پشت سهم قرار گرفته است

ارفع که بارها توصیه به خرید سهامش کرده بودیم با صف خرید همراه شد سهم جدال سختی با قیمتهای ۳۴۰ تومانی خواهد داشت ارفعی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و مهمان یک تعدیل مثبت جانانه دیگر خواهد بود این سهم در وضعیت بنیادی خوبی به سر می برد

عرضه های سنگین در فولاد خوزستان هم نتوانست این سهم را متعادل نماید فخوز با رشد قیمتی به سمت هدف ۴۲۰ تومانی روانه و به نظر میرسد به زودی به این هدف قیمتی خود دست یابد فخوزی که شایعه شده قصد اعلام سود ۷۵ تومانی را دارد

چشم شاخص به سرمایه گذاری ها!!!

در نمادهای سرمایه گذاری رشد شاخص و بازار سبب شد تا سرمایه گذاری ها با رشد خوبی همراه شوند سرمایه گذاریهایی که در وضعیت بنیادی خوبی قرار داشته و به نظر میرسد با رشد بازار سرمایه گذاری ها همچنان به رشد خود ادامه میدهند

اتیه دماوندبا نوسانات مثبت به سمت مقاومت ۲۵۵ تومانی خود پیشروی میکند این سهم جای رشد عایدی داشته و ارزش ان ای وی سهم نیز کم کم در حال بالا رفتن است اما شکست قیمتهیا ۲۵۵ تومان برای سهم بسیار سخت ارزیابی میشود

معادن و فلزات که شایعه تعدیل مثبت به واسطه رشد سود شرکتهای معدنی زیر مجموعه خود را در پیش رو دارد ارام ارام به رشد قیمتی خود ادامه میدهد سهم خود را اماده برای شکست قیمتهای ۱۳۲ تومانی و رشد تا سطوح قیمتی ۱۴۰ الی ۱۴۵ تومانی میکند

توسعه صنعتی پس از اصلاح قیمتی برگشت خوبی داشت این سهم میتواند با رشد قیمتی به سمت قیمتهای بالای ۱۶۰ تومانی رفته و تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان رشد داشته باشد وتوصایی که همچنان رونق فلزی ها و مالکیت در الومینیوم ایران سبب شده تا پتانسیلهای خوبی در سهم شکل گرفته و عیار این سهم در بازار بالا رود

خودرویی ها در سرازیری!!!

در نمادهای خودرویی در سرازیری قرار گرفته اند رشد قیمت یورو از یک سو و عدم رشد قیمت فروش درست و حسابی باعث شده تا حاشیه سود خودروییها با کاهش همراه شوند

پارس خودرو با افت قیمتی باز به سمت قیمتهای ۹۰ تومانی رهسپار شده است به نظر میرسد این خودروساز به دلیل ماهیت وارداتی بودن عمده قطعات مورد نیازش با تاثیرات بیشتری ناش یاز رشد قیمتی و تقویت یورو و افزایش بهای تمام شده همراه شود

در نماد ایران خودرو نیز اوضاع خوبی را شاهد نیستیم اگر چه گزارش ۳ ماهه سهم مثبت و روند تولید و فروش صعودی میباشد اما باز هم شرکت با مشکل همراه و به نظر می رسد انتظارات در این سهم به حداقل کاهش یافته است

هلدینگ ختوقا که افتتاح کارخانه جدید مبدل های کاتالیستی را در دستور کار دارد نتوانسته به روند صعودی برگردد سهم همچنان با کاشه قیمتی به سمت کف قیمتی ۱۵۰ تومانی روانه شده است ختوقایی که با رشد قیمت فلزات و افزایش بهای تمام شده قطعات تولیدی امیدی به شرکت فعلا نیست

پالایشی ها در کانون توجه!!!

پالایشی ها در کانون توجهات قرار دارند اگر کمی حمایت شوند یا خبری و گزارشی در این صنعت منتشر شوند رشد قیمتی خوبی در انتظار پالایشی ها می باشد

پالایش نفت تبریز تنها با رشد و بازدهی ۵ درصدی بازگشایی شد سهمی که دارای وضعیت بنیادی خوبی بوده و برای سال ۹۵ و ۹۶ تعدیلات مثبت خوبی اعمال کردالبته انتظار میرود سود سال ۹۶ تا سطوح ۸۰ تومان و رشد قیمتی سهم ادامه دار باشد

شاوان با روند نوسانی در قیمتهای ۱۳۰۰ تومان همراه شده است سهمی که دارای وضعیت بنیاید ایده الی بوده و با دید میان مدت جای رشد سوداوری و قیمتی خوبی دارد در صورت اعمال تعدیل مثبت در گزارش ۳ ماهه اقبال خوبی را در شاوان شاهد خواهیم بود

پالایشی نفت شیراز هم در استانه قیمتهای ۱۵۰۰ تومانی قرار گرفته است سهم در سطوح قیمتی بالایی قرار داشته و به نظر نمیرسد رشد قیمتی بالایی در انتظار سهم حتی در صورت تعدیل مثبت باشد این سهم فعلا در همین سطوح ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان با نوسانات ارامی همراه خواهد شد

چهارگوشه بازار!!!

سیمان غرب به کف حمایتی ۳۳۰ تومان واکنش مثبت نشان میدهد این سهم به نظر میرسد قصد اصلاح قیمتی بیشتر را نداشته و از همین سطوح جای برگشت خوبی دارد در بین سیمانیها غرب۳۳۰ تومانی در موقعیت خوبی قرار دارد

کیسون به قیمتهای خوبی در حال نزدیک شده است سطوح ۱۶۵ الی ۱۷۰ تومان میتواند سطوح مناسبی برای خرید این سهم پیمانکاری باشد البته افت قراردادهای در حال اجرا در شرکت سبب شده تا بازار انتظاراتش را تعدیل دهد اما سهم اصلاح قیمتی خوبی داشته و به قیمتهای خوبی در حال نزدیک شدن است

توکا فولاد هم از قیمتهای ۱۱۰ تومان برگشت این سهم با برگشت به سمت قیمتهای ۱۱۷ تومان خواهد رفت سهم با حمایت ۱۱۰ و مقاومت ۱۱۷ تومانی مواجه می باشد توکایی که در وضعیت خوبی قرار دارد تنها حمایت نمیشود

امروز عرضه اوان بسیار جالب بود  رکورد تعداد شرکت‌کنندگان در عرضه‌های اولیه شکسته شد. در جریان نخستین عرضه اولیه فرابورس در سال ۹۶ رکورد تعداد نفرات شرکت‌ کننده در عرضه‌های اولیه شکسته شد به ‌گونه‌ای که بیش از ٨٢ هزار نفر در این عرضه حضور داشتند. در جریان این عرضه هر سهم شرکت مبین وان کیش در بازار دوم فرابورس ایران ۳۴۷۰ ریال کشف قیمت شد که به هر کد ۱۲۱ سهم تخصیص یافت . ۱۲۱ سهم  یعنی چقدر! از شام  و بنزین  هم  که  قبلا گفته  بودیم  کمتر بود  .

در گروه  بانک  خبرهای جالبی رسیده است  . دولت با هدف نظام‌مند کردن نحوه محاسبه بدهی‌های خود به شبکه بانکی و ایجاد شفافیت و ابهام‌ زدایی از صورت‌های مالی بانک‌ها،دستورالعمل نحوه شناسایی مطالبات بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی را به تصویب رساند.بر این اساس مقرر شد مطالبات بانک ‌هاومؤسسات اعتباری غیربانکی از دولت که به موجب قوانین، مصوبات هیأ‌ت وزیران و یا تضمین‌نامه‌های صادره توسط سازمان برنامه و بودجه کشور، به سرفصل مطالبات بانک از دولت منتقل شده و یا می‌شود و مورد تایید سازمان حسابرسی قرار گرفته باشد، تا سررسید مشمول محاسبه سود به نرخ قرارداد مربوط و بعد از سر رسید با نرخ سود تسهیلات مصوب شورای پول و اعتبار در هر سال طبق اعلام بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران باشد. البته  به نظر گزارش های ۳ ماهه  های این  گروه نمی تواند  خیلی جذاب و دلچسب باشد  .

امروز در واقع  بازار بیشتر تحت تاثیر دو  رویداد  رشد  قیمت  شمش تا  ۱۹۹۶  و رشد قیمت  روی و مس بود به نظر رشد قیمت  شمش اگر حتی ثابت  بماند  سهم های مثل کچاد  کگل معادن  امید  در گزارش های ۶ ماهه توفان خواهند  کرد  ارفع  فولاد  فولاژ فخوز نیز همین  شرایط را دارند  همین  دسته  برای یک  گردان  کافی است

امروز جالب است  حکشتی را  بازهم  خریدند  به نظر سهم  البته در ۳۸۵۰  ریال  مشکلاتی را  داشته  باشد ولی برخی معتقدند  روند منفی ۲ ساله  سهم  شکسته  شده است

حسینا نیز مطابق نظر قبل می تواند  رشد قیمت خوبی بدهد  گزارش ۴ ماهه  و تیر حسینا  برسد  بازار واکنش خوبی نشان  می دهد

حریل ماجرایی شده  با این  که  امروز گنجینه  ارمان خوب میخرید ولی بازهم  فروشنده  وجود داشت  به نظر این  روند  منفی با  نهایت  ۷  الی ۸% دیگر تمام  شود  .

امروز در گروه  لیزینگ  خبر افزایش سرمایه  لزینگ  رایان  سایپا  اتفاق خوبی بود  بهنظر به  فردا  سهم  کمک می کند

بلوک مارون  امروز انجام  شد  به نظر پارسان هم  باید  متوقف شود و خبر مجمع  پیش رو  نیز بابت  همین  است

در سیمانی ها  امروز کرمان  را خوب خریدند  به نظر بازی خوبی در سهم  شکل بگیرد  هم کرمان هم  ارومیه

شکلر  و گلتاش اامروز در ۵% بودند یکی بابت توقف و تعدیل و شگل بابت  خبر افزایش سرمایه  ۱۵۰%

در گروه  دارو عبیدی بعد از بلوکی که دیروز خورده  رشد مجد خود را  شروع  کرده  به نظر بازی جالبی را داشته  باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۸ مرداد ۹۶