گزارش بازاردوشنبه ۸ خرداد ۹۶
مرابه توفان داده ای !خودت کجایی!
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۴۰ امروز از ان روزهای کسل کننده بازار بود . بازار و سهامداران با خود فریاد می زدند اقای دولت مرا به توفان داده ای خودت کجایی ؟! گذاشتی رفتی و رها کردی بازار را . بی شک این وضعیت بازار امروز برای همه روشن و مشخص کرد که بازار به تنهایی و با دست خود نمی تواند از این وضعیت خلاص شود و باید یک شوک قوی مالی و پولی به بازار وارد شود . یا اگر پول تزریق نمی شود شوکی در حد خبرهایسیاسی و یا کدالی و بازارهای جهانی باید او را نیمچه حرکتی وا دارد در غیر این صورت اش همان اش و کاسه همان کاسه است و تا وقتی حرکتی انجام نشود اتفاقی نیز در بازار رخ نمی دهد
این دایره هر روز تنگ تر و سخت تر هم می شود به خصوص وقتی برخی تصمیم میگیرند با سهم ها به مجمع نروند و ان وقت است که فشار جدی تر احساس می شود .
و اما در بازار دچار بی حالی هستیم ان طرف در نظام بانکی بی حالی جای خود را به بی نظمی داده است . در این شرایط به نظر هم برای بازار مزیت و هم مخاطره است مزیت ازاین بابت که مدت ها گلو پاره می کردیم نرخ سود بالا خوب نیست تبعات خاص خود را دارد ولی گوش کسی بدهکار نبود و حالا به این وضعیت دچار شده اند و برخی فهمیده اند سود های بالا ریسک از بین رفتن اصل پول و سود را نیز دارد . این سناریو ظاهرا با سرعتی بیشتر در حال رخ دادن است بطوریکه شنیده میشود موسسات فوق در وهله اول از پرداخت فرع و یا سود سپرده ها عاجزند.در ادامه این روند میتوان در میان مدت به کاهش نرخ بهره امیدوار بود. البته این را هم باید گفت ان زمانی که این عزیزان نرخ های بالای ۲۸ و ۲۹ را می گرفتند چرا به فکر این روزها نبودند . تقریباً روزی نبود که مدیران و افراد مختلف هشدار ندهند ولی طمع نرخ سود بالا گوش و چشم انها را کر و کور کرده بود حالا پشیمان هستند .
دیر یا زود این اتفاق با شدت کمتری برای بقیه هم رخ میدهد هیچ تفاوتی نیست و این به نظر زمینه سازی برای کاهش نرخ سود است و اما این تمام مزیت های این موضوع اگر باشد مخاطرات هم ان طرفش است . بی رحم شدن و نا امن شدن بازار پول بی شک فشار های فروش را برای نقد کردن برخی دارایی ها به بازار سرمایه می اورد این موضوع البته هنوز روشن نیست و نمی توان دقیق گفت چه می شود ولی بی شک فضای ناامن برای اقتصاد به طور کلی خوب نیست البته بحث هشدار ان لازم بود …
و اما با این مقدمه و یا بهتر بگوییم دو موضوع به سراغ بازار فردا برویم و امروز را نگاهی کنیم . در بازار امروز که خبری نبود اوضاع خراب و خراب تر و در فردا نیز بعید است بازار خبر باشد . بازری که لیدر او سهم های کوچک می شود و پولی در بازار دیده نمی شود ته بازی ان همین است …
واقعا این روزها بازار حرفی برای گفتن ندارد و نمی شود به او خرده گرفت البته ان را هم باید در نظر گرفت طی ۱ هفته پیش رو کلا ۳ روز کاری داریم که ۲ تای ان این هفته و ۱ هفته بعد است که نیمه تعطیل بوده و این جو بیرمقی را تشدید می کند
امروز در شاخص در حالی که شاخص منفی بود بلوک بازی غدیر و شبندرو برخی دیگر باعث شد از شدت ریزش ان کاسته شده و فقط ریزش ۱۱۳ واحدی به چشم بخورد که البته بازهم عدد زیادی است ولی به نظر حداقل ۳ الی ۴ روز دیگر نیز این ریزش همراه بازار است .
و اما ببنیم در حاشیه خبرها چه می گذرد …
نیویورک تایمز: تحلیل گران می‌گویند آمریکا در ازای همکاری ایران در مسائل منطقه حاضر است امتیازات اقتصادی به تهران اعطا کند
نیویورک‌تایمز: آمریکا بدون همکاری ایران در رفع مشکلات خاورمیانه دچار مشکل خواهد بودعلیرغم آنکه ترامپ برجام را یکی از بدترین توافقاتی که تاکنون محقق شده، خواند، در ماه آوریل از یکسری تحریم‌های خاص که اجازه داده بود برجام پابرجا باقی بماند، صرفنظر کرد و به ایران اجازه داد که تجارت بین‌المللی داشته باشدبرخلاف اظهارات ضدایرانی ترامپ، دولت آمریکا می‌داند که حل مشکلات خاورمیانه بدون همکاری با ایران دشوار خواهد بود
در خبرهای مهم سیاسی داشتیم گفته می شود تیم اقتصادی دولت دوازدهم به رهبری اسحاق جهانگیری شکل خواهد گرفت و وی نقش اصلی در انتخاب این تیم(شامل وزرای اقتصادی ، رئیس سازمان مدیریت و رئیس بانک مرکزی ) و شکل دادن به این تیم خواهد داشت.
متیس هم گفته درگیری با کره شمالی به جنگی فاجعه‌بار منتهی میشود/نبرد با داعش طولانی خواهد بود خبرگزاری کره جنوبی گزارش داد که کره شمالی یک موشک بالستیک آزمایش کرده است.موشک کره شمالی از شرق این کشور به سمت دریای ژاپن شلیک شده استاین نهمین آزمایش موشکی کره شمالی از شروع سال ۲۰۱۷ است. دولت ژاپن ضمن تایید این آزمایش گفته است که شلیک این موشک تهدیدی برای کشتیها و هواپیمای این کشور بوده است
ارتش کره‌جنوبی اعلام کرد، کره‌شمالی ساعات اولیه امروز اقدام به شلیک موشکی که ظاهراً از نوع بالستیک بوده، کرده است.ستاد مشترک ارتش کره‌جنوبی اعلام کرد، این موشک ناشناخته از محلی در نزدیکی شهر ونسان و به سمت شرق شلیک شده است.در پی وقوع این رویداد، رییس‌جمهوری کره‌جنوبی دستور تشکیل نشست شورای امنیت ملی این کشور را صادر کرده است
در خبرهای عراق و سوریه جواد الطلیباوی از فرماندهان الحشد الشعبی: حیدر العبادی امنیت مرز عراق و سوریه را به الحشد الشعبی سپرده است
در خبرهای اقتصادی و بانکی بحث های بانکی جدی شده است … فقدان کفایت سرمایه بانک های ایرانی از دلایل عدم همکاری بانک های بزرگ خارجی با شبکه بانکی داخلی است. پیش از این هم رئیس کل بانک مرکزی احتمال ادغام بانک‌ها را تأیید کرد و اعلام نمود که این روش یکی از روش‌های نزدیک شدن صورت‌های مالی بانک‌های ایرانی به استانداردهای روز دنیاست
مدیر پژوهشی پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی گفت: با توجه به مستنداتی که وجود دارد، خرداد ماه قطعا شاهد تورم دورقمی خواهیم بود.وی با اشاره به اینکه نباید تک رقمی و دو رقمی بودن تورم مورد بحث باشد، افزود: فرقی ندارد نرخ تورم ۹٫۵ درصد باشد یا ۱۰٫۵ اما مساله این است که تورم در ارقام پایین حفظ شود.
نوبخت گفته می‌توانیم از محل بودجه یارانه فقرا را سه برابر دیگر هم افزایش دهیمسخنگوی دولت در گفت‌وگو با فارس:منابع ۵ برابر کردن معیشت اقشار فقیر را از هدفمندی تامین می‌کنیم و می‌توانیم از محل بودجه یارانه فقرا را سه برابر دیگر هم افزایش دهیم.قیمت حامل انرژی افزایش پیدا نخواهد کرد و موضوع هدفمندی را نیز باید مدیریت کنیم.
در بازارهای جهانی صورتجلسه اخیر نشست ماه می فدرال مانند بیانیه، ضعف تولید ناخالص داخلی فصل اول و داده های تورمی ماه مارس را کم اهمیت جلوه داد و اشاره کرد بیشتر اعضا فدرال معتقدند که افزایش دوباره نرخ بهره به زودی مناسب خواهد بود. نفت که صعودی شده بود دوباره کم شد و زیر ۵۲ دلار امد
دلار هم در قیمت های ۳۷۳۰ و ۳۷۴۰ در نوسان است
الاکلنگ قندی ها!!!
در نمادهای قندی شاهد روند الاکلنگی سهام این گروه هستیم یک روز شاهد روند مثبت و یک روز دیگر شاهد روند منفی در سهام این گروه می باشیم
قند اصفهان با صف خرید به قیمتهای ۹۰۰ تومانی برگشت این سهم قندی که سود بالایی برای سال ۹۵ به دست اورده و شایعه تعدیل مثبت خوبی برای سال ۹۶ دارد در گروه قندی دارای پتانسیل های خوبی میباشد شنیده میشود شکر خام وارداتی شکر در این هفته تخلیه شده و شرکت در گزارش بعدی بودجه بهتری ارائه خواهد داد
قند قزوین در قیمتهای ۳۳۰ تومان به تعادل رسید فعلا نوسانگیری در این سهم توصیه میشود خرید محدوده قیمتی ۳۰۰ الی ۳۱۰ تومان و فروش در سطوح قیمتی ۳۳۰ تومان مناسب است اگرجه انتظار جهش سود و قیمت سهام شرکت در بازه میان مدت میرود
قند لرستان هم با برگشت روند خوبی همراه شد سهم با عبور از سد قیمتی ۵۶۰ تومان میتواند به قیمتهای ۶۰۰ تومانی بسرد این سهم نیز در بازه میان مدت جای جهش سود خوبی داشته و در گروه قندی دارای پتانسیلهای بنیادی خوبی می باشد
بازهم تاکید می کنیم مثلث این گروه قشهد قپیرا و قصفها هستند .
سقوط سیمانی ها!!!
در نمادهای سیمانی نیز نوسانات منفی در سهام این گروه ادامه داشت پس از عدم موفقیت سیمانی ها در شکست مقاومتهایشان شاهد افت و افول قیمتی به سمت حمایتهای این گروه هستیم
سیمان کرمان به قیمتهای ۱۸۰ تومانی رسید انتظار داریم طی روزهای اینده شاهد حمایت از سهم و احتمالا برگشت به قیمتهای ۲۰۰ تومانی در سهم باشیم سکرمایی که وضعیت بنیادی خوبی در گروه داته و حداقل با مشکل فروش مواجه نمیباشد
در نماد سیمان شمال هم افت قیمتی هستیم ادامه داشت به طوری که شاهد رسیدن سهم به قیمتهای ۱۸۰ تومان بودیم این حمایت مستحکم اگر عمل نکند سهم تا قیمتهای ۱۶۵ تومان پایین خواهد امد سشمالی که به نظر میرسد فردا وضعیت بهتری داشته باشد
پس از کاهش سود در سیمان هگمتان و تعدیل منفی امیدها در این سهم کاسته و به نظر میرسد همچنان صادرات به عراق با مشکل و سهم در رسیدن به سود بالا مشکل داشته باشد به خصوص اینکه این روزها به جای صادرات سیمان با حاشیه سود بالا شرکت بیشتر اقدام به صادرات کلینکر با حاشیه سود پایین میکند انتظار اصلاح قیمتی هسم تا سطوح ۲۴۵ تومان را داریم
در یک سیمانی یعنی سیمان اصفهان بحث افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی مطرح بود . ولی گزارش ماهانه فروش خیلی چنگی به دل نمی زد سصفها ۱۰۷۸میلیارد ریال فروش پیش بینی کرده است که در فروردین ۵۶میلیارد ریال و در اردیبهشت ۷۵ میلیارد ریال فروش زده و جمع فروش به ۱۳۲ میلیارد ریال رسیده و به نظر پیش بینی نرمال رو به ضعیف است
در سیمان قاین درحالی بودجه فروش ۷۸۷ میلیارد ریال ست که در ۲ ماهه به ۱۳۶ میلیاد ریال رسیده است و به نظر اتفاق خوبی برای سهم خواهد بود . در مجموع قاین شرایط خوبی را دارد .
در ین گروه سکرما و سفانو را در این دقایق بیشتر زیر نظر داشته باشید منفی های ستران هم بد نیست .
داروییهای بی رمق!!!
داروییها علی رغم برگزاری مجامع مثبت و پربار با روند نوسانی ارامی همراه شدند به نظر میرسد فعلا داروییها جای رشد قیمتی چندانی نداشته و همچنان با نوسانات ارامی همراه خواهند بود
دارویی اسوه که طرح توسعه اش به بهره برداری و پی بر ای پایینی هم دارد همچنان در قیمتهای ۱۸۰۰ تومان زمینگیر شده است ظاهرا باید در این سهم در انتظار گزارش ۳ ماهه برای رشد قیمتی بود سهمی که با ارزش ذاتی خود فاصله ۲۰ درصدی دارد
دارویی لقمان پس از جهش قیمتی و بازدهی دو رقمی در قیمتهای ۷۲۰ تومان به تعادل رسید به نظر میرسد سهم به پایان روند صعودی خود رسیده و جای رشد قیمتی بالاتری نداشته باشد به خصوص اینکه شفاف سازی اخیرا از سهم مبنی بر عدم رویداد بااهمیت در شرکت شاهد بودیم
در این گروه دجابر هم در این قیمت ها گزینه خوبی است این سهم را نیز برای میان مدت در نظر داشته باشید جز خوب های گروه دارو ست
در دکیمی در سود حسابرسی شده نیز تعدیل زد و در نهایت ۱۰% افایش به ۱۶۴۵ریال سود رسیده است که سود بسیار خوبی برای سهم است و به نظر بعد از مجمع دکیمی نیز می تواند بسیار خوب و مهم باشد
دالبر هم یکی دیگر از خوب های گروه است دالبر در حالی به فروش ۱۹۰ میلیاردریالی در فروردین ماه رسید که در اسفند ماه فروش ۲۷۷ میلیارد ریالی داشته در حالی که فروش بهمن ۱۰% بیشتر بوده و ۳۰۱ میلیارد ریال بوده است سهم در اردیبهشت به اوج بازگشته و ۳۲۰ میلیارد ریال فروش ده است و در ۲ ماهه ۵۱۱ میلیارد ریال فروش زده است به نظر پوشش بسیار خوبی است البرز دارو با نوسانات ارام و رشد قیمتی اندکی همراه شده است سهم کف قیمتی ۹۲۰ تومانی را برای خود بسته و ارام ارام به سمت هدف قیمتی ۹۸۰ تومانی حرکت خواهد کرد این سهم در بازه میان مدت جای بازدهی خوبی خواهد داشت
لیزینگیها در اوج!!!
در گروه لیزینگ شاهد اوج گیری مجدد سهام این گروه بودیم لیزینگیها جز صنایعی هستند که سهامشان با بازدهی های خوبی همراه شده است
لیزینگ خودرو غدیر به واسطه خبر قراردادهای حدید با رشد قیمتی همراه و به سمت هدف قیمتی ۱۳۵ تومانی حرکت میکند به نظر میرسد با این حمایتی که از سهم میشودش اهد شکسته شدن قیمتهای ۱۳۵ تومانی و رشدقیمتی سهم تا سطوح ۱۴۵ تومان باشیم
در نماد لیزینگ بهمن شاهد رشد قیمتی شتابانی هستیم ولبهمنی که فردا به هدف قیمتی ۲۸۰ تومانی خواهد رسید باید دید ایا سهم توان شکست این قیمتها و رشد تا سطوح ۳۰۰ تومان را داراست ولبهمنی که سهامداران جدیدی را این روزها پشت معاملات خود میبیند
لیزینگ صنعت و معدن اما همچنان در قیمتهای بالای ۱۶۰ تومان در نوسان است کف قیمتی هسم در سوطح ۱۶۰ تومان بسته و سهم با مقاومت ۱۸۰ تومانی مواجه است این سهم نیز فعلا برای نوسانگیری مناسب است
وایران را هم برای نوسان خوب خریدند به نظر بازی هایی را در سهم شاهد باشیم .
زیر بار شاخص!!!
در نمادهای سرمایه گذاری اما همچنان جو منفی بازار و شاخص سبب شده تا سهام این گروه نیز حاشیه نشین شوند سرمایه گذاریها به دنبال برگشت روند بازار هستند
سرمایه گذاری توسعه صنعتی با روند نوسانی همراه شده است وتوصایی که فعلا درقیمت های ۱۱۵ تا ۱۲۲ تومان در نوسان است به نظر میرسد تا زمانی که تکلیف سهام الومینیوم ایران مشخص نشود سهم همچنان با روند نوسانی به کار خود ادامه دهد
سرمایه گذاری سپه در حالی به حمایت ۱۲۰ تومانی رسیده است که این قیمتها مصادف با کف قیمتی سهم است اما این روزها نه سهام سنگ اهنی نه کلیت بازار اجازه رشد قیمتی را به سهم نداده و همین علت سبب شده تا این سهم با روند فرسایشی همراه شود
در نماد سرمایه گذاری بیمه شاهد روند اصلاحی بودیم سهم رشد قیمتی بالایی تا سطوح ۴۰۰ تومان داشته و با شفاف سازی صورت گرفته و عرضه های سنگین ترجیح داد با روند منفی و اصلاحی کمی به استراحت بپردازد
در بازار گفته می شود وسپه و وصنعت به واسطه فروش برخی سهم های زیر مجموعه در بازار با رونق خوبی در شناسایی سود از این محل مواجه شدند به خصوص وصنعت که شنیده می شود ۶ میلیارد تومان سود از محل فروش کاشی پارس داشته است
چهارگوشه بازار!!!
بارها در خصوص شرکت حسیر تاکید شد تا بالاخره در بازار منفی امروز این سهم با صف خرید و زنج قیمتی همراه شد در حالی که سهم درسطوح قیمتی ۳۳۰ تومان با نوسانات ارامی همراه بود به یکباره با رنج قیمتی در سطوح ۳۴۶ تومان با صف خرید همراه شد در صورتی که فردا سهم بتواند از سد قیمتهای ۳۵۰ تومان عبور نماید سطوح ۳۸۰ تومانی در انتظارش میباشد
اما توکا ریل با روند منفی به قیمتهای زیر ۲۱۰ تومان رسید قیمتهای منفی فعلی میتواند برای نوسانگیری و حتی خرید میان مدت مناسب باشد عرضه اولیه ارس سیر جدی و این عرضه اولیه میتواند هم سود و هم قیمت توکا ریل را با تحول جدی همراه سازد در صورت رشد قیمتی دو سطح ۲۲۰ و ۲۴۰ تومانی در انتظار سهم میباشد
بانک حکمت با حمایتهای انجام شده به قیمتهای بالای ۱۳۰ تومانی برگشت سهم در صورت شسکت مقاومت ۱۳۲ تومانی ارام ارام به سمت سوطح قیمتی ۱۴۰ و ۱۴۵ تومان حرکت خواهد کرد حکمتی که شنیده میشود قصد فروش برخی دارایی های خود را در سال ۹۶ را دارد
غشهد امروز در حالی جز صفوف خریدی های بازار بود که تعدیل منفی سنگین او لحظاتی قبل روی کدال قرار گرفت و سود را از ۹۳ به ۳۰ ریال کاهش داده است
در گروه سنگ آهن هم بازی کمی فرق کرده است و افت قیمت ها را در بازارهای جهانی شاهدیم اوایل امسال افت قیمت سنگ‌آهن شروع شده، این روند ادامه دارد و شیب تندتری به خود گرفته است.به گزارش «ایسنا» بر‌اساس نمودار قیمتهای جهانی قیمت سنگ‌آهن و کنسانتره آن همچنان در مسیر سقوط قرار دارد به‌طوری که روز گذشته کنسانتره سنگ‌آهن ۶۷ درصد فوب بندر عباس با قیمت ۸/ ۴۸ دلار در هر تن معامله شد در حالی که این محصول روز چهارشنبه تا ۴/ ۵۲ دلار در هر تن به فروش رسیده بود. این افت به کچاد و کگل و معادن نیز سرایت کرده و در این شرکت ها شاهدیم که قیمت ها روند صعودی خوبی ندارند
امروز فیتیله کاشی پارس را هم کشیدند . بازی در این سهم نمی دانیم چرا اینقدر خاص شده است ولی به هر حال از نظر بنیادی تحول خاصی را در سهم شاهد نیستیم کپارس بودجه فروش خود را ۷۴۳میلیارد ریال بسته است در اردیبهشت با فروش ۶۱میلیارد ریال به جمع فروش ۸۷ میلیارد ریال رسیده است به نظر با زحمت بتواند بودجه را محقق کند به نظر هر لحظه صف شود وصنعت عرضه کننده خواهد بود
چکارن را هم که مدت هاست خوب می خریدند امروز انگار پولشان تمام شده بودو از خرید باز ایستاد به نظر سهم خیلی نمی تواند حرکت کند
در گروه پالاشی امروز شپنا پر حجم بود به نظر کم کم باید خبرهایی قوی تر از این دو سهم یعنی شبندر و شپنا به بازار برسد
در گروه خودرو اول وقت وضعیت بد نبود ولی رفته رفته عقب نشینی کرد در این گروه زمزمه توقف نماد خپارس و خودرو شنیده می شود
در گروه بانک امروز برای دقایقی بانک خاور میانه هم مثبت بود ولی عقب نشینی کرد . بانک سینا نیز گزارش ماه به ماه فروردین را داده که جالب نیست وسینا گزارش ماه به ماه داده است ببینید هنوز نرخ سود بالا در شرکت دیده می شود ولی نکته مهم این است روند افزایشی نبوده و نسبت به بهمن و اسفند تا حدودی کنترل شده است . در صورتی کهدرامد شرکت طی ماه های اتی رشد کند می تواند به سود وسینا باشد در غیر این صورت تغییر رفتار خاصی نداریم
بازار همچنان سرد تاریک و بی رمق مثل اب انبارهای قدیمی است … فعلا نه نوری به این اب انبار میتابد و و نه کسی سراغی ازش می گیرد…
گروه تحلیل گری بتا سهم
۸ خرداد ۹۶
