گزارش بازارسه شنبه ۲۶ اردیبهشت    ۹۶

میان ماندن و رفتن !

گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۳۰  امروز سه شنبه ، فعالان  بازار با خود  زیر لب اهنگ  یه دل میگه  برم و یه  دلم  میگه نرم  را  زمزمه می کردند . یک  چشم  انها  امید  است و چشم  دیگر ترس ! امید  به  تمدید  دولت  و ترس از تغییر دولت  ! واقعا  چشم  فعالان  بازار ترسیده است  امروز به  وضوح ترس در چهره  آنها  نمایان  بود درست  شبیه  گلادیاتورهای توی  فیلم ها  که  شب قبل از نبرد چه حس و حالی دارند  تک  تک  اهالی بورس امروز این  حس و  حال  را داشتند . فرق ما  با مردم  عادی این  است  انها  اثرات  شخصی مثل ریسی یا  روحانی را  شاید  ۱ سال  بعد در زندگی خود درک  کنند ولی ما  ۱ ساعت  بعد  از اعلام پیروزی و ۸:۳۰  صبح  شنبه  اثرات  ان در جیبمان  بالا و پاییئن می پرد  . پس کسی نمی تواند  به  جماعت  بورسی بگوید  بیخیال ! خیر نمی شود اینجا  بیخیال  شد  . اینجا  حرف پول است و نوسان و قیمت  پس به  بازار حق دهید  که این  طور رفتار کند و روی لحظه  لحظه  های ان حساب کند

ولی به هر حال هرچه  شد و هر چه  بود  فقط ۱ روز دیگر به  پایان  این  کابوس باقی مانده است . فردا چهارشنبه  همه چیزتمام می شود  . فردا  به نظر باید چراغ های بورس را خاموش کرد و گفت هر کی میخواهد  برود و هر که  دل و جراتش را  دارد  بماند  . منتهی انها  که  می ایند و می ماند واقعا  دراین  فضا  دل و جرات  خوبی دارند  انها  ممکن است  فردا  انتخابات  با  بیرون امدن اسم  رئیسی از صندوق ها  ۲۰ تا۳۰% سرمایه  خود را از دست  بدهند و در بهترین حالت  با امدن  روحانی ۱۰% سود کنند … دل و جگر شیر دارند و از قبل هم  گفتند  جگر شیر نداری سفر بورس نرو  … ولی در سوی دیگر برخی خیال خود را  راحت  کرده و کار منطقی را  کرده اند . فروش سهام و نشستن  و نگاه کردن  این  بازی …

سخت  است  تحلیل کردن و سخت  است  تصمیم  گرفتن  ولی یک  نکته  را در ذهن داشته  باشید . اهالی بازار سرمایه در کوتاه مدت  ضرر نمی کنند  این  ها در دولت هایی که  سیاست  انبساطی  و بی نظمی و  رشد دلار و سکه  بوده  بیشترین  سود  را کردند و در همین  دولت  روحانی ضررهای زیادی را متحمل شدند ولی از نگاه درست این قشر  به اقتصاد  باید  خیلی ها  خیلی چیزها  یاد بگیرند می دانند  روحانی ممکن است  ۴ سال دیگر هم  خون  به دل انها کنند ولی  می ایند  برای اقتصاد  برای ایران  … می ایند چون  اقتصاد  را می شناسند و می دانند  در بلند مدت  این  انتخاب به  سود انهاست در کوتاه مدت  ممکن است  اتفاقی رخ ندهد ولی این  جماعت  دست  بسته نیستند  در ان  طرف و ان  روی سکه هم  اگر هر انتخابی صورت  بگیرد این  عزیزانی که  پول و سرمایه  دارند  به هر حال در فضای تورمی  و انبساطی  بهتر عمل می کنندو باز هم  ۴ سال  بعد  دارایی این  جماعت  بیشتر و ان  قشر کارگری که  برخی سنگشان  را  به سینه  می زنند ضعیف تر  خواهد شد .

و اما  امروز از یک  احتمال  دیگر صحبت می کنیم از یک  ایتم  تاثیر گذاردر بازار به نام  دلار …

با هر دو گزینه دلار را  بررسی میکنیم  . با گزینه ای به نام  روحانی یک  بارهم  قبلا گفته  بودیم  او  قول هایی داده از پرداخت ها به  اقشار ضعیف و  … به نظر با این  قیمت  نفت نمی شود  این  شرایط را  مدیریت کرد و به ناچار تن  به  رشد قیمت ارز می دهد کما اینکه نرخ دلار نیز مدت ها  سرکوب شده است  . از همین  رو  حتی با  روحانی پس از انتخابات  روند  بسیار نرم و اهسته  صعودی دلار را  داریم  …

ولی از ان  سو تنها  نکته ای که می تواند  برای بازار جالب باشد حضور رئیسی و رشد چشم گیر تر دلار است  به نظر حتی همین حالا  که کمی احتمال  حضور ایشان  بیشتر شده  گارد دلاردر بازار صعودی شده است  این  خیلی جالب است و خیلی مهم  و به نظر می تواند  حتی عاملی برای برگشت  بازار شود  . وقتی دلار رشد کند  بی شک  بازار فضایش متفاوت  خواهد شد و ان  وقت  بازدهی تورمی در بازار افزایش خواهد  یافت ولی این که  دوباره از نظر سیاسی چه  بر سر کشور اید  مهم  است …

ولی به نظر در هر دو سوی بازی بعد از انتخابات  رشد دلار را  داریم  …

اما  سراغ  بازار بی رمق امروز برویم که البته در دقایقی  با  رونق خودرویی ها خوب مثبت  شده  بود ولی خیلی زود  فروشنده ها از راه  رسیدند و منفی شد و دوباره موج عرضه  بالا  گرفت  . به نظر بازار فردا نیز همین  است  و ان  بازی که دیروز نوشتیم  با بازدهی ۱۰ تا۱۵% و  ریزش ۲۰% خیلی ها  معتقدند  بازدهی نمیخواهیم و فقط سهممان  و سرمایه مان  حفظ شود  …

به هر حال  بازار امروز که چنگی به دل نمی زد بعدی است  فردا نیز شرایط خیلی تغییر کند همه چیز سپرده می شود  به  صندوق های رای …

و اما  در شاخص امروز باردیگر با  یک  رشد خوب و  ۱۷۱ واحدی از ۸۰ هزار گذشت و به  ۸۰۱۲۹  واحد  رسید  . شبندر پترول خساپا همراه و برخی دیگر در این  رشد موثر بودند  . به نظر فردا این  شدت  رشد را  به این  شکل نداریم …

و اما در خبرها  چه می گذرد  …

امروز و این  روزها  همه دعوت  به حضور در پای صندوق رای می کردند از ناطق گرفته تا  فردوسی پور …  ناطق نوری گفته  از همه واجدین شرایط رأی دادن مصراً می‌خواهم که در پای صندوق‌های اخذ رأی حاضر شوند/کارنامه موفق روحانی دلالت بر اصلح بودن او دارد

اسحاق جهانگیری در گفت و گوی ویژه خبری:ما به دولتی نیاز داریم که متخصصان را دور خود جمع کن دیپلماسی فعال داشته باشدقادر باشد مشکلات را حل کندکاندیدایی که بدون یک روز سابقه کاری است، چطور جرات می کند امروز خود را گزینه انتخابات بداند؟ببینید عملکردها با شعارها تطبیق دارد؟به شما اطمینان می دهم با اجماع و همدلی با هم کار خواهیم کرد و مشکلات را از پیش رو برمیداریم

برای اولین  بار نیز یک  کاندیدا از بازار سرمایه هم  صحبت  کرد  .  جهانگیری دیشب ۲ بار از بازار سرمایه  دفاع  کرد  .

امروز یک  خبر جالب را  داشتیم  وزیر خارجه سابق آمریکا به همراه برخی دیگر از کارشناسان ارشد امنیت ملی در دولت قبل، برای حمایت از توافق هسته‌ای ایران، سازمانی به نام «دیپلماسی کارساز است» ایجاد کردند

منابع آگاه در گفت‌وگو با روزنامه فایننشال‌تایمز مدعی شده‌اند دولت آمریکا تصمیم خود برای صدور معافیت تحریمی برای ایران را به اطلاع مقام‌های این کشور رسانده است

رویترز به نقل از مقامات صنعت هواپیمایی ایرانی و اروپایی نوشت چهار فروند هواپیمای توربوپراپ که لوگوی ایران ایر بر روی آنها رنگ آمیزی شده است، قرار است روز سه شنبه در مقر ATR در تولوز تحویل داده شوند و روز چهارشنبه وارد تهران شود

سخنگوی ائتلاف بین المللی ضد داعش: داعش به طور کامل در موصل محاصره شده است و به زودی کارش تمام است

رئیس جمهور آمریکا در صفحه توئیتر خود نوشت: به عنوان رئیس‌جمهور، می‌خواستم با روسیه به روشی باز و مبتنی بر اصول نشست‌های کاخ سفید اطلاعات به اشتراک بگذارم؛ کاری که من کاملا حق انجام آن را دارم اطلاعات درباره مسائلی چون حقایق مربوط به تروریسم و امنیت پروازها و به دلایل انسان دوستانه همچنین می‌خواهم روسیه به طرز فزاینده‌ای جنگ را علیه داعش و تروریسم شدت بخشد

نخستین سفر خارجی امانوئل ماکرون رییس جمهور جدید فرانسه به برلین و دیدار با آنگلا مرکل صدر اعظم آلمان

در خبرهای اقتصادی  نوبخت در نشست خبری: مقام معظم رهبرى توصیه‌اى در ارتباط با سند ٢٠٣٠ داشتند و مقرر شد پیگیرى این سند متوقف شود.

معاون وزیر اقتصاد از احتمال توقف دائمی اقدامات مقابله‌ای FATF بر علیه ایران در نشست ماه ژوئن آتی بر اساس درخواست ایران خبرداد.

و اما در بازارهای جهانی فضا  بد نیست  در بازارهای جهانی  شرایط  خیلی خاص نیست در نفت  شاهد ثبات و صعود  به  ۵۲ دلار هستیم  در روی و مس نیز کمی منفی بودند  مس به  ۵۵۹۵  و روی به ۲۵۲۳  دلار رسیده است که  روی کاهشی بوده است   .

در دلار هم  دوباره بازی انگار داغ  شده است و شاهد  افایش دلار به  ۳۷۸۰  تومان  هستیم  .

و اما  سراغ  بازار برویم  که جز در دقایقی  بازار باقی لحظات  را  تا حدودی در رکود  بود

جان تازه قندی ها!!!

در نمادهای قندی پس از اصلاح اخیر شاهد برگشت روند مجدد سهام قندی بودیم فعلا قندیها بازی و نوسانات الاکلنگی را در پیش گرفته اند

سطوح۸۰۰ تومانی منجر به واکنش در قند اصفهان و برگشت روند سهم شد سهمی که به سمت قیمتهای ۸۶۰ تومانی گام برخواهد برداشت این سهم با پتانسیل رشد عایدی و تعدیل مثبت خوبی همراه بوده که میزان تعدیل مثبتش میتواند به رشد بیشتر سهم کمک نماید

قند نیشابور هم قیمتهای ۲۴۰ تومانی را پشت سر گذاشت انتظارات از این سهم به شدت بالا رفته اگر چه شرکت به دلیل کاهش کشت چغندر در شرق کشور وضعیت خوبی ندارد اما ظرفیت خالی بالای شرکت باعث شده تا بازار انتظار واردات شکر خام و تصفیه و فروش و شناسایی سود بالا از این طریق را داشته باشد

قند قزوین همانطور که اشاره داشتیم با برگشت قیمتی از سطوح ۳۱۰ تومان مواجه شد در صورتی که سهم بتواند با ادامه جو مثبت فعلی سطوح ۳۲۰ تومان را پشت سر بگذارد تا قیمتهای ۳۴۰الی ۳۵۰ تومان بالا خواهد رفت سهمی که جای رشد تولید و فروش خوبی به دلیل افزایش جذب چغندر قند و واردات شکر خام دارد

در این  گروه  به نظر قشهد و قپیرا  قصفها  هگمتان  گزینه های خوبی هستند

در قند  لرستان نیز فضا  بد نیست  پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۶/۰۴/۳۱  مبلغ ۵۰۹ ریال اعلام  شد در حالی که پیش از این  سود هر سهم  ۴۴۷ ریال  اعلام  شده  بود   جالب است حتی با وجود این  تعدیل ۱۴%  پوشش و تحقق سود  ۹ ماهه  ۵۷۵ ریال است  . از دلایل این  تعدیل نیز تغییرات در هزینه های مالی به علت کاهش مدت زمان اخذ تسهیلات مالی می باشد .

ترمز سرمایه گذاری ها!!!

در نمادهای سرمایه گذاری با مثبت شدن بازار و شاخص شاهد مثبت شدن روند سرمایه گذاری ها بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در صورت ادامه تعادل در بازار به پتانسیل و جایگاه واقعی خود خواهند رسید

امروز پترول یکباره با اقبال بالا و رشد قیمتی به همراه صف خرید همراه شد سهم با شایعه فروش بلوکی سهام توسط سهامدار عمده اش به یک سهامدار جدید با اقابل همراه شده است اگر چه این اقبال میتواند کوتاه مدت و عمرش در حد یکی دو روز باشد پترولی که قیمتهای ۱۲۲ تومان سد محکمی بر سر راه سهم میباشد

پارسان همچنان با نوسانات مثبت اما ارام در قیمتهای بالای ۱۸۰ تومان میباشد در صورت راه افتادن سهام پالایشی که محتمل نیز به نظر میرسد پارسان توانایی رشد قیمتی به سوطح بالای ۲۰۰ تومان را داراست سهمی که این روزها در حال فروش خرد سهام پالایشی نفت بندرعباس میباشد

سرمایه گذاری بوعلی هم با نوسانات مثبت همراه شد سهم در قیمتهای ۱۰۰ تومان ارزنده بوده و حمایتهای خوبی هم میشود به نظر میرسد بوعلی با دید میان مدت بازدهی ۱۰ الی ۲۰ درصدی را در قیمتهای فعلی داشته باشد

در این  گروه  وتوصا  را هم  خوب می خرند

به نظر کم کم  روی وبیمه هم  بازی صورت میگرد  سهم  شفاف سازی داده و به  زودی باز می شود  .

وصنعت  را هم  جلوی چشم داشته  باشید  سهم  جالبی است

افزایش امید به خودرویی ها!!!

خودروییها امروز با نوسانات مثبت ارامی همراه شدند افزایش امید به خودرویی ها با افزایش احتمال تدوام دولت روحانی سبب شده تا شاهد وضعیت بهتری در این گروه باشیم گروهی که با دولت روحانی مجددا با جو روانی مثبت خوبی همراه خواهد شد

سایپا به سمت قیمتهای بالای ۱۳۲ تومانی گام برداشت سهم به نظر میرسد کم کم با افزایش تقاضا به سمت قیمتهای ۱۴۵ تومانی وعده داده شده حرکت نماید خبرهای خوب سایپا و تحرکات مثبت مدیرانش سبب شده تا انتظارات از این سهم بالاتر باشد

گروه بهمن به جدال با قیمتهای ۲۰۰ تومانی میرود این سهم به نظر میرسد در صورت شکست قیمتهای ۲۰۰ تومانی به سمت سطوح ۲۲۰ تومانی حرکت نماید انتظار گزارش ۱۲ ماهه مثبت به همراه تعدیل عایدی را از خبهمن انتظار داریم

در گروهقطعه سازان قطعات اتومبیل ایران که این روزها مورد حمایت سرمایه گذاری سمند قرار گرفته خبرهایی نظیر برنامه کاهش سهام و حتی خروج از سهام دو شرکت الکتریک خودرو شرق و رینگ مشهد را دنبال میکند با رشد قیمتی به سمت سطوح قیمتی ۲۰۰ تومانی گام برمیدارد

به نظر دراین  گروه  بازی فقط در چند  سهم  است  سایپا خپارس خودرو  وساپا

برخی روی خاور مانور می دهند البته  امروز فروش یکی از زیر مجموعه ها  به نام  تاپ  سرویس  روی خود  سهم نیز می تواند  تاثیر بگذارد

امروز برخی از توقف نمائ خکاوه  بابت کاهش زیان  صحبت  می کرد ولی گویا  ۷۸ تومان  زیان  محقق کرده است  .

نوسانات مثبت پالایشی ها!!!

در گروه پالایشی همچنان شاهد معاملات ارامی هستیم خوبی سهام این گروه حمایتهای همه جانبه و رشد شارپی است که به واسطه گزارشات ۱۲ ماهه سهام این شرکت ها ایجاد خواهد شد

پالایش نفت بندر عباس که این روزها تعداد حامیان حقوقیش افزایش یافته و پارسان به عنوان فروشنده یکه و تنها مانده است امروز به یکباره با رشد قیمتی خوبی همراه و راه خود برای رسیدن به قیمتهای ۵۶۰ تومان هموار ساخت به نظر میرسد پس از این قیمتهای شبندر براحتی به قیمتهای ۶۲۰ تومانی برسد

حجم معاملات بالا و سنگین در پالایش نفت اصفهان بیانگر جمع اوری سهام شرکت به صورت اهسته میباشد به نظر میرسد استارت این سهم با گزارش ۱۲ ماهه خورده و باید دید چه میزان از شایعات تعدیل مثبت عایدی سهم صحت دارد

پالایش نفت تبریز هم برگشت مثبتی به سمت قیمتهای ۴۸۰ تومان داشت این سهم پالایشی در وضعیت بنیادی خوبی قرار دارد سهمی که با راه اندازی طرح توسعه اش میتواند به افزایش حاشیه سودش کمک شایانی نماید

در این  گروه  به  طور کلی افزایش قمیت نفت  خبرخوبی است ولی یک  گزارش ۱۲ ماهه  برسد تکلیف دقیق تر روشن می شود  .

بانکهای پراسترس!!!

بانکها این روزها همچنان معاملات پراسترسی را دارند افت شدید قیمتی باعث شده تا اکثر بانکیها کف نشین شده و در انتظار روزنه امیدی برای رشد و بهبود وضعیت صورت های مالی و روند قیمتی خود هستند

پست بانک با صف خرید همراه شد راه این بانک از سایر بانکها جدا شده و پست بانک به نظر به زودی به قیمتهای ۲۴۰ تومانی میرسد قراردادهای پست بانک با وزارت ارتباطات این روزها انتظارات را از سهم به شدت بالا برده است ولی هر چه هست  بازی های نوسانی این  سهم  است .

بانک تجارت با رشد قیمتی و نوسانات مثبت خوبی همراه شد به نظر میرسد تجارت بتواند به قیمتهای ۷۲ تومانی برسد تجارتی که همچنان سهامدارانش در استرس صورت های مالی ۱۲ ماهه شرکت قرار دارند

بانک حکمت اما به قیمتهای ۱۲۸ تومان برگشت سهم که تا مقاومت۱۳۲ تومان رشد داشت نتوانست از این مقاومت عبور نماید این سهم فعلا در قیمتهای ۱۲۸ الی ۱۳۲ تومان در نوسان بوده تا به استقبال افزایش سرمایه برود

در این  گروه ملت  را نیز خوب می خرند ولی بازی اصلی در بنیادی ترها می تواند  شکل بگیرد  یعنی خاور میانه و انصار …

چهارگوشه بازار!!!

حمایتهای همه جانبه حقوقی های فعال از سهام لیزینگ ایرانیان این سهم را به قیمتهای ۲۲۰ تومان رساند به نظر میرسد با توجه به اخبار و شایعات مثبت از یک و حمایتهای همه جانبه حقوقی ها از سوی دیگر شاهد رشد قیمتی سهم تا سطوح ۲۴۰ تومان باشیم ولی این  سهم نیز بنیادی خبرخاصی در دلش نیست  .

اذراب از قیمتهای ۳۴۰ تومانی با برگشت روند همراه شد این سهم با رشد قیمتی به استانه قیمتهای ۳۶۰ تومان در حالی قصد ورود را داشت که عرضه های سنگین مانع این امر شد اذرابی که رشد قیمتیش منوط به شکستن قیمتهای ۳۶۰ تومان واست که میتواند سهم را تا قیمتهای ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومان بالا ببرد

ملی مس با روند فرسایشی به قیمتهای ۱۸۰ تومان نزدیک شده است فعلا وضعیت بازارهای جهانی اجازه رشد قیمتی درست و حسابی را به سهم نمیدهد و فشار فروش ها به همین دلیل در این سهم فزونی یافته است با این قیمتهای جهانی مس و دلار داخلی امیدها به رشد عایدی و قیمتی ملی مس کم رنگ شده است

در گروه معادن و به  طور کلی فولاد و این  شرکت ها  کچاد در این  قیممت ها  جذاب است  معادن خوب است و فولاژ  و فولاد  هم  مناسب هستند

امروز در گروه رایانه  اپ  خوب معامله  شد خبر افزایش سرمایه خبرخوبی برای سهم است

امروز رتاپ  را هم خوب خریدند مدت ها  قبل گفته  بودیم  روی رتاپ و همکاران سیستم  کمی بیشتر مراقب باشید

در خصدرا هم شرایط جالب است گفته میشود سهم از محل تجدبد ارزیابی ها برنامه افزایش سرمایه دارد .

در گروه غذایی هم به نظر غبشهر و غمارگ میتوانند رشد کند . امروز غپاک را هم خوب خریدند و به نظر رشد میکند .

امروز بوتان را هم خوب خریدند در این لبوتان  گزارش خوبی را  داده است درست است  که نسبت  به  سال  قبل تنها  رشد ۱۲% را در سود عملیاتی دارد ولی در سود  زیرمجموعه ها  عملکرد خوبی داشته و در نهایت  ۱۰۶ ریال  سود محقق کرده است پیش بینی شرکت نیز ۱۰۶ ریال  بوده است  .  سود تلفیقی نیز ۱۱۰ ریال  است سود اعلامی  نسبت به سال قبل خود یک رشد ۱۷۲ درصدی را نشان میدهد در تلفیقی هم یک رشد ۱۶۸ درصدی را شاهد هستیم که نشان از عملکرد موفق شرکت در زیر مجموعه ها و افزایش سطح سود عملیاتی میباشد هر چند هنوز شرکت بطور کامل گزارشات زیر مجموعه ها  را منتشر نکرده است ولی در گزارش زیر مجموعه خود یکتا بیتا شاهد تغییر سود ۴۰ ریالی به ۴۰۵ ریال میباشیم و اما  الیکا از دیگر زیر مجموعه های بوتان است که مالک ۱۰۰ درصدی آن بوتان میباشد  با میانگین ۲۰۰ تا ۲۱۰ میلیاردی فروش درچند  سال اخیر و سود سازی ۵۰ تا ۶۰ تومانی  میباشد جالب اینجاست ارزش بازاری خود بوتان  با فروش تقریبا ۸۰۰ میلیاردی زیر ۳۰۰ میلیارد است تلاش این شرکت خانوادگی در تغییرات  زیر مجموعه ها به قرار داد اخیر شرکت با بوش آلمان ارتباط دارد که در سکوت خبری اتفاقاتی  در حال انجام است در این  سهم  فضای قیمتی کمی با  فضای سود  سازی فاصله  دارذ و همین عاملی برای افت  سهم  شده است . به نظر در بتونان با کمی اصلاح  باار دوباره  سمت  سهم  می رود

امروز باما هم خوب مثبت بود سهم گزارش خوبی داشت کاما هم  گزارش داد در حالی که  ۱۰۳۰  ریال  سود اعلام کرده  بود در ۱۲ماهه در تلفیقی ۱۳۷۵ ریال و در شرکت اصلی به  سود ۱۱۰۵ ریالی رسیده است  . به نظر قیمت  باما نباید این نقاط باشد.

به نظر در بازار فردا نیز جو به همین شکل است و خیلی به  خرید و فروش نمیشود باید  فردا  را نیز تحمل کرد  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۶ اردیبهشت  ۹۶