گزارش بازار یکشنبه ۳ اردیبهشت ۹۶
سیلی به بازار پایه !
گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۲۰ امروز یکشنبه ، بازار سرمایه بازار چکشی و بخشنامه ای را داشت ! یعنی نقطه عطف بازار به دو بخش تقسیم می شود قبل از بخشنامه فرابورس و بعد از ان ، برخی معتقدند امروز از مثبت به منفی امدن بازار به دلیل این حرف فرابورس در مورد بازار پایه ها بوده است ولی ما معتقدیم بازار پایه و این بخشنامه یک وجه کار است و بخش اصلی و دلایل این ریزش را باید طور دیگری دید .
البته این را هم بگوییم حکایت امروز بازار شبیه ان مدیر مدرسه ای است که برای یک تخلف یک شاگرد را میکشد بیرون و سیلی محکمی به گوش او می زند . او چاره ای ندارد ! باید برای کنترل یکی را قربانی کند ولی انصافاً این شاگرد هم این اواخر دیگر چموش شده بود …
بر هیچ کس پوشیده نیست وقتی بازار بازدهی خوبی را در یک مدت کوتاه نصیب سهامدارن می کند شبیه بادکنکی می شود که باد شده ( بادکنک نه به این معنی حباب و این حرف ها خیر منظور اصل و شمایل کار است ) حالا این بادکنک به هر تیزی بخورد می ترکد و بازار هم منفی می شود بازهم می گوییم منظور ما این نبوده که بازار حباب است و این حرف ها به هیچ وجه بازار تازه بدهکار است ولی منظور حرف ما این است بخشنامه فرابورس را انقدر بزرگ نکنید این یک دلیل برای یک اصلاح در این مقطع است .
و اما چرایی این بخشنامه . ببنید تکلیف را باید با خودمان مشخص کنیم سازمان نماد ها را نبندد درست ، بالاخره باید جوری شفافیت را نشان بدهد . قبل از بحث در مورد تصمیم سازمان به نوسان ۱۰% شدن این نماد های بازار پایه همان روز اول منتقد بودیم و دلیل ان را نفهمیدیم . حالا به هر حال ان کار اشتباه بوده . روزهای قبل خبر رسید قرار است کلیه نماد ها متوقف شوند به شدت در همین گزارش ها مخالفت کردیم و نوشتیم که مخالف این بحث هستیم و به بازار لطمه می زند . حالا سازمان تصمیم جدیدی گرفته است . می گوید عیبی ندارد میخواهی بخری بخر ! ولی بیا تعهد بده ریسکش را می پذیریم تا پس فردا دوباره تابلو به دست نگیری دم سازمان بورس که ما ضرر کردیم . به نظر خیلی چیز عجیبی نیست . خریدار هم یا از روی بنیاد یک سهم را می خرد که خوب با نامه و بی نامه فرقی نمی کند شرایط بنیادی ان سهم با امضای یک تعهد نامه تغییر نخواهد کرد ولی اگر خدای نکرده بحث جریان پول و باد کردن یک سهم و این حرف هاست اتفاقا از دید حقیر تصمیم درستی است .
قرار نیست تجره های تلخ ممسنی و شلرد را دوباره در بازار تکرار کنیم ولی یک انتقاد به سازمان وارد است جدا از این که چرا اصلاً نوسان ۱۰% شد که این موارد پیش بیاید این نامه می توانست خیلی زود تر از اینها زده شود نه وقتی که برخی سهم ها ۲۰۰ و ۳۰۰% بازدهی داشتند .
به هر حال این نامه ریسک بازار را برای مدتی و با اندکی افزایش می دهد ولی انقدری نیست که برخی ان را یک عامل برای ریزش سنگین بازار می دانند . بازار به این نفس کشیدن و اصلاح احتیاج داشت
روزهای بعد در مورد این موضوع و این تصمم سازمان هم صحبت می کنیم که به نظر حقیر تصمیم درستی بوده که در زمان نادرستی به بازار اعلام شده است . البته این را هم بگوییم بازار پایه ای ها اش شوری شده بود که ریسک ان نیز در مدت اخیر به شدت افزایش یافته بود
اما در بازار چه خبر بود … بازار امروز با روند پر عرضه ولی نسبتاً مثبت اغاز کرد فشار روی بازار بود ولی نه این طور که منفی شود تا این که ناگهان این اطلاعیه امد و سیل بازار پایه بقیه بازار را هم با خود برد .
یک نکته را هم همین جا بگوییم برای بازار ما افت دارد که با بسته شدن ۴ نمادی که مشکلات عدیده ای دارند این طور بازار دچار خسران و خسارت شود . البته این بیماری بازار را می رساند ولی به هر حال چاره ای نیست نشان می دهد وضعیت خاص است
برای بازار فردا با این قیمت های پایانی و قیمت های معاملاتی بازار منفی می شود و منفی داریم ولی به نظر شدت ان در نیمه دوم کمتر خواهد بود . شاید هم بخشی از پول بازار پایه ای ها به این سمت بیاید ولی بی شک زیان سنگینی در انتظار برخی بازار پایه ای هاست
این نوید را هم بدهیم بررسی تحولات سیاسی و اثرات ان در بازار را اغاز کردیم و سعی می کنیم تا انتخابات هفته ای ۲ الی ۳ روز مطالب را داشته باشیم از فردا و روز چهارشنبه مطالب غافل نشوید موارد جالبی ذکر می شود .
در شاخص نیزامروز از نزدیک ۳۰۰ واحد شاخص به زیر کشیده شد و تا مثبت ۸۰ واحد امد که در این بازی کگل فملی و چند سهم دیگر موثر بودند ولی مثبت خوب فارس پارسان و تاپیکو را در کنار خودرویی ها و پالایشگاهی ها نمی شود نادیده گرفت .
هنوز خیلی ها معتقدند شاخص به ۸۰ و حتی ۸۱ هزار میریدو بعد منفی می شود ولی خیلی ها می گویند سال های قبل با حرکت بازار پایه ای ها بازار ریخت امسال هم تکرار می شود ولی از نظر حقیر این دیدگاه درست نیست .
و حالا سری به اخبار بزنیم که خداروشکر خبرها کمی کمتر است .
اول این که احمدی نژاد بدون هیچ تنشی اطلاعیه داده و همه چیز را پذیرفته است
اولین مناظره انتخاباتی جمعه همین هفته به مدت ۳ ساعت با حضور ۶ کاندیدای انتخابات ریاست‌جمهوری برگزار و از شبکه‌های یک و خبر پخش میشود
در خبرهای دیگر داشتیم قرارداد بازطراحی راکتور آب سنگین اراک روز یکشنبه در وین با حضور طرف‌های ایرانی و چینی امضا شد.بر اساس سند نهایی، جمهوری اسلامی ایران به عنوان کارفرما و صاحب پروژه و چین به عنوان هماهنگ‌کننده ایران و ۱+۵ تلقی میشود. این قرارداد همچنین مقدمه‌ای برای قراردادهای جامع‌تری است که در ادامه برای تکمیل و راه‌اندازی این رآکتور منعقد خواهد شد
مایک پنس معاون رئیس‌جمهور آمریکا: دونالد ترامپ به روشنی مشخص کرده است که ما توافق هسته‌ای را قبول خواهیم کرد اما این به معنی تحسین این توافق نیست
در خبرهای دیگر امروز یک مطلب دیگر هم داشتیم که نوشته بود دولت آینده با هشت چالش مهم در اقتصاد کلان روبه‌رو خواهد بود. «نظام بانکی»، «صندوق‌های بازنشستگی»، «بازار بدهی»، «هدفمندی یارانه‌ها»، «نظام ارزی»، «بیکاری»، «سرمایه‌گذاری خارجی» و «محیط زیست» حوزه‌هایی است که سیاست‌گذاران دولت آینده می‌توانند دو رویکرد را در این حوزه‌ها اتخاذ کنند
در خبرهای اقتصادی سیاسی بعیدی‌نژاد،سفیر ایران در انگلیس: بستن حساب‌های ایرانیان در انگلیس نادرست است/نظارت‌های بانکی ربطی به برجام ندارد
رویترز به نقل از یک منبع آگاه با اشاره به برنامه بارگیری نفتکش‌های ایران نوشت صادرات نفت ایران در ماه می به کمترین میزان در ۱۴ ماه گذشته خواهد رسید.
باز جای شکرش باقی است که خبرهای سیاسی کمتر است .
فردا بازارهای جهانی را داریم که بر وضعیت بازار بسیار موثر خواهد بود .
و اما سری به بازار امروز بزنیم که خیلی چنگی به دل نمی زد .
سرعتگیر خودرویی ها!!!
در نمادهای خودرویی همانطور که انتظارش را داشتیم و دیروز هم اشاره کردیم برخورد خودرویهیا به مقاومتهایشان سبب متعادل شدن نمادهای خودرویی و فشار عرضه ها در این گروه شد حالا این بحث فرابورس بیشتر بهانه شده است .
در نماد سایپا شاهد افول سهم به سمت قیمتهای زیر ۱۴۰ تومان بودیم سایپایی که شایعاتی در خصوص توقف نمادش که روز به روز در حال تقویت شدن است باعث شده تا معاملات خوبی در گروه داشته باشد روزهای اینده روزهای سرنوشت ساز و تعیین کننده روند سایپا می باشد
اما پارس خودرو اوضاع متفاوتی داشت سهم همچنان با حمایتهای انجام شده در یک قدمی قیمتهای ۱۲۰ تومانی قرار گرفت سهمی که خبرهای خوبی از تعدیل مثبت عایدی و افزایش تیراژ تولیدات جدیدش دارد این سهم با مقاومت جدی در سطوح ۱۲۰ الی ۱۲۲ تومانی مواجه است سهم تا وقتی سهامش ازاد نشده ریسکی ندارد ولی به محض ازاد شدن با تحولات افزایش عرضه مواجه می شود .
ایران خودرو بار دیگر به قیمتهای محدوده ۲۸۰ تومانی برمیگردد اگر روند کلی چند ماهه اخیر را بررسی کنیم ایران خودرو به جز نوسان ۱۰ درصدی بازدهی خاصی نداشته است در حالی که سایر نمادهای این گروه بالای ۲۰ تا ۳۰ درصد بازدهی به ثبت رسانده اند به نظر میرسد همین نوسانات اندک سهم باعث شده تا بی اقبالی را به نسبت ایران خودرو شاهد باشیم
در این گروه در مجموع فعلا اصلاح حرف اول را می زند ولی از اخر وقت فردا و یا اول وقت چهارشنبه در منفی ها می شود سهم های خودرویی را برای نوسان خرید
اورهال یهویی!!!
در پالایشیها خبر اورهال پالایشی ها طبق دستور وزیر نفت مبنی بر اورهال پالایشیها هر ۵ سال یک بار سبب شد تا سهام این گروه با فشار عرضه ها همراه شود پالایشیهایی که خبرهایی از تعدیلات مثبت بالای ۲۰ درصدی سود سال ۹۵ این شرکتها به گوش می رسد البته بحث اورهال کمی پیچیده است ولی روند بازار هم در عرضه انها موثر بود .
پالایش نفت بندر عباس که این روزها مهمان عرضه های سنگین پارسان به منظور کنترل روند سهم است با فشار فروش روند منفی به خود گرفت پارسانی که فعلا توان عبور از سد قیمتی ۵۲۰ تومانی را نداشته و بعید نیست تا قیمتهای ۵۰۰ تومان با کاهش قیتی همراه شود به نظر برای یک جابجایی دورن گروهی سهم کنترل می شود .
اما در شپنا شایعه تعدیل مثبت ۲۵ درصدی سود سال ۹۵ و باعث شد تا روند صعودی سهم ادامه و شاهد معاملات سهم در قیمتهای بالای ۳۰۰ تومان باشیم اگر حمایتها از سهم ادامه داشته باشد شاهد رسیدن سهم به هدف قیمتی ۳۲۰ و در نهایت ۳۴۰ تومان خواهیم بود
اما پالایش نفت تهران هم سعی در تثبیت قیمتی در قیمتهای بالای ۲۶۰ تومان دارد این سهم پالایشی میتواند با تثبیت در قیمتهای بالای ۲۶۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان رشد داشته باشد شترانی که شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود۳۶ تومانی دارد
در این گروه به نظر شپنا و شتران گزینه های خاص بازار در این گروه هستند .
سرمایه گذاری ها در تکاپو!!!
در گروه سرمایه گذاریها شاهد تکاپوی مثبت سهام این گروه بودیم سرمایه گذاری هایی که اغلب با رشد ارزش ان ای وی مواجه و با توجه به وضعیت مثبت بازار همچنان در کانون توجهات قرار دارند
سرمایه گذاری اتیه دماوند همچنان با نوسانات مثبت به پیشروی خود ادامه میدهد این روزها خبرهای مثبتی از تعدیل مثبت ۱۰ درصدی شنیده میشود همچنین شنیده میشود سهامداران خارجی قصد حضور در پروژه فراسا را دارند
سرمایه گذاری گروه توسعه ملی که تا قیمتهای ۲۲۰ تومان رشد کره بود نتوانست ازسد قیمتهای ۲۲۰ تومانی عبور نماید این سهم که دارای ارزش ان ای وی سود بالایی پس از کمی اصلاح و نزدیک شدن به قیمتهای ۲۱۰ تومان خرید با یدد مجمع میتواند گزینه سوداوری باشد
سرمایه گذاری توسعه صنعتی موفق شد با رشد قیمتی به سطوح بالای ۱۲۵ تومان که مصادف با مقاومت سنگین سهم میباشد صعود نماید وتوصایی که در صورت شکست این مقاومت تا قیمتهای ۱۴۰ تومان رشد خواهد داشت
شیرینی تمام نشدنی قندی ها!!!
شیرینی قندیها انگاری تمام نشدنی است اکثر قندیها بازدهی سنگینی و گاها بیش از ۵۰ درصدی داشته اند اما همچنان عطش بازار در قندیها بالا و سهام این گروه صدر نشین هستند
صف خریدس نگین قند مرودشت همچنان پابرجا و ادامه دار روزگاری نه چندان دور سهم در قیمتهای ۲۶۰ تومان حسابی تاکید به خرید میشد سهمی که امروز قیمتهای ۴۲۰ تومانی هم شکسته و به نظر میرسد تا قیمتهای ۴۵۰ الی ۴۶۰ تومان رشد داشته باشد
قند هکمتانی که در قیمتهای ۲۸۰ تومان به سختی خریداری برایش پیدا و همواره بر بنیادی بودن این سهم به خصوص با راه اندازی مجدد خط تولید قندش تاکید میشد ارام ارام خود را به قیمتهای ۴۰۰ تومانی نزدیک میکند سهمی که جای رشد سوداوری خوبی را دارا می باشد
قند اصفهان امروز با جهش قیمتی ۴۳ درصدی در قیمتهای بالای ۷۲۰ تومان بازگشایی شده و همچنان با سیل تقاضا هراه بود به نظر میرسد قصفها بتواند در صورت تثبیت در قیمتهای بالای ۷۲۰ تومان تا سوطح قیمتی ۷۶۰ تومان رشد قیمتی خوبی داشته باشد فعلا جوبر مدار خوش اقبالی قندیها میگردد گزارش اخیر سهم نیز نشان می دهد وضعیت خوبی را در فروش دارد
به طور کلی قندی ها باردیگر با بتا منفی بودنشان مورد توجه باار قرار گرفته اند .
بی مهری به معادن!!!
در نمادهای معدنی همچنان شاهد بی مهری بازار به نسبت نمادهای معدنی هستیم معدنیهایی که همچنان به انها با عینک تردید نگریسته و بازار از ریزش بیشتر قیمتهای جهاین واهمه دارد
باما همچنان با نوسانات منفی امروز به قیمتهای ۵۶۰ تومانی رسید این سهم با حمایت قوی در سطوح ۵۴۰ تومان همراه می باشد بامایی که اصلاح قیمتی خوبی از محدوده قیمتی ۷۰۰ تومان داشته و به نظر میرسد از بار فشار فروش سهم کاسته شود
ملی مس همچنان اسیر نوسانات ارام در کانال قیمتی ۱۸۰ تومان است فعلا اوضاع بازارهای جهانی مطلوب نبوده و پتانسیلهای رشد سوداوری شرکت کاهش یافته است و از این سهم فعلا بازدهی حاصل نمیشود
چهارگوشه بازار!!!
باغمیشه در گروه ساختمان امروز به رشد قیمتی خود ادامه و به سمت قیمتهای ۲۲۰ تومانی حرکت کرد در حالی که فعلا سهم روند نوسانی در سطوح۲۰۰ الی۲۲۰ تومانی را در پیش گرفته همچنان در تلاش است تا مقاومت ۲۲۰ تومانی که مقاومت بسیار سرسخت و تاریخی سهم می باشد را بشکند
در این گروه به نظر ثاباد هم شرایط بدی را ندارد و می تواند جالب باشد .
قانون امضای فرم پذیرش ریسک در معاملات بازار پایه توسط سهامداران تا پایان این ماه و محدودیت بیشتر در این بازار سبب شد تا سهام بازار پایه ای به خصوص لیدر انها یعنی صدرا با صف فروش همراه شود این سهم تا قیمتهای ۷۰۰ تومان با اصلاح قیمتی احتمالی همراه خواهد شد و حتی برخی اعداد بیشتر را ذکر می کنند .
ذوب اهن باز به قیمتهای۸۰ تومانی برگشت این سهم با خبر عدم تولید ریل ملی و برطرف نشدن مشکلات تولید این محصول با بی اقبالی بازار همراه شد ذوبی که این روزها در مدار نوسانی قیمتی بسیار خوبی قرار داشته و به عنوان سهم بسیار پرریسک نوسانات خوبی می دهد ولی واقعا این قیمت ها برایش عجیب بود به نظر ذوب بین ۷۰ تا ۹۰ در نوسان باشد . ولی در این گروه خبرهای بهتری هم هست و شاید فولا و برخی دیگر شرایط قوی تری را داشته باشند . در مورد این گروه یک نکته خاص و مشترک وجود دارد قیمت ها در این گروه رشدی نکرده و حتی افت کرده است . البته در مورد باهنر این طور نیست و شاید فعلا در جا بزند ولی سهم هایی مثل فولاد فملی و فولاژ را بهتر است بیشتر زیر نظر داشته باشید
در نماد فسپا هم یک سری تحرکات در سهم دیده می شود ولی خیلی قوی نیست ولی به هر حال او را نیز زیر نظر داشته باشید .
امروز تاپیکو یکی از سهمهای خوب بازار بود . دیروز در خبرها داشتیم فرمانده کل سپاه گفته است با راه‌اندازی پالایشگاه ستاره خلیج‌فارس نه تنها کشور در تأمین بنزین مورد نیاز خودکفا شده؛ بلکه قادر است صادرات بنزین به کشورهای دیگر را نیز آغاز کند. فرمانده کل سپاه در بازدید از پالایشگاه ستاره خلیج فارس گفت: به فضل الهی با افتتاح پالایشگاه ستاره خلیج فارس، جشن خودکفایی بنزین کشور در هفته جاری رقم خواهد خورد. زنگنه هم گفته تولید بنزین از بزرگترین پالایشگاه کشوراین هفته آغاز می شود خوراک این پالایشگاه که ایران را وارد باشگاه صادرکنندگان بنزین می کند میعانات گازی است و ظرفیت تولید ۳۶میلیون لیتر را دارداین یعنی به زودی ستاره خلیح فارس در مدار می اید به نظر تاپیکو را بیش از پیش باید زیر نظر داشت می تواند یکی از جالب های بازار باشد . در سوی دیگر بقیه هلدینگ ها هم خوب هستند . سهم هایی مانند فارس غدیر پارسان مد نظر است که در این مدت ریزش های عجیبی داشتد ببنید نمی گوییم در کوتاه مدت نوسان می دهند خیر ولی در میان مدت اگر شرایط بنیادی بازار خوب و قیمت ها روندی منطقی داشته باشند به نظر قیمت های هر ۳ نماد می تواند خاطره شود .
اگر هم می خواهید بخرید باید دید میان مدت و بلند مدت داشته باشید هر ۳ نماد شرایط خوبی را دارند
در بازاار کپرور و کطبس هر دو صف فروش شدند این در حالی بود که صبح امروز در مورد هر دو سهم هشدار داده بودیم در مورد این دو سهم به نظرجز سهم هایی است که رشد انها طی این مدت بازگشایی بالا بوده در حالی که سناریو های سود سازی انها تغییر سریع سود را نشان نمی دهد
در لیزینگی ها ولساپا کمی اصلاح کند شرایط بهتر می شود در این سهم طبیعی است که سایپا رشد کند و ولساپا هم همراه با او بالا برود در مورد ولساپا به زودی گفته می شود تعدیل و خبرخوبی در سهم اطلاع رسانی می شود . سهم خریدش خوب است ولی نه به این قیمت ها و کمی اصلاح نیاز است
بوعلی هم این روزها جز صف خریدی هاست . وبوعلی شفاف سازی داده است که یکی از املاک خود را به مبلغ حدودی ۴۹۹ میلیارد ریال واگذار کرده و سود ۱۶۳ ریالی را از این فروش شناسایی کرده است خبرخوبی برای سهم است
در بین سهم های نوسانی به نظر چکاپا فعالیت خوبی داشته و صف شد به نظر روزهای بعد سهم می تواند برای خرید جالبو جذاب باشد
در حریل هم کمی فشار فروش بالا رفته به نظر بهتر است کمی شناسایی سود کنید
حقیقت امر در بازار امروز خیلی نمی توان در مورد بازار چیزی گفت اتفاق اخیر باعث حرکت سنگین منفی در بازار شده است ولی به نظر یک اصلاح موقت رادر بازار داریم و بعد شرایط بهتر می شود خیلی به این موضوع منفی با دید نگرانی نگاه نکنید . این به نظر بیشتر یک اصلاح است تا پایان روند …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳ اردیبهشت ۹۶
