گزارش بازار چهار شنبه ۹ فروردین ۹۶
سوت پایان تعطیلات!
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۱۰ امروز چهارشنبه ، اخرین روز از روزهای غیر رسمی بازار و در واقع روز کاری در ایام تعطیل بود . امروز تعطیلات برای بازار رسما تمام شد و از دوشنبه که بازار آغاز می شود همه با انرژی جدید در صحنه حاضر خواهند شد . دیروز برخی گفتند تمام شد استارت زدند و بازی اغاز شده است ولی حرف ما این بود در ۲ سناریو بیان شد که ۱ دولت احتمالاً به بازار کمک می کند و ۲ دولت بی خیال تر از این حرف هاست و رها می کند . ولی همان دیروز هم تاکید شد با یک گل بازار بهار نمی شود و با یک روز مثبت نمی توان به بازار امیدوار ی واهی داد .
البته امروز اگر بازار نمی خرید حق داشت چند روز تعطیلی مداوم بازار را محافظه کار می کند و این چند روز پیش رو باعث شده بود تا سهامداران ترجیحا امروز را هم بیخیال بازار شوند . از همین رو می دیدیم نوعی صبر و سردرگمی در بازار به چشم می خورد که البته طبیعی هم بود .
نمی شود در مورد امروز چیزی نوشت چرا که رفتار بازار طبیعی و منطقی است ولی در مورد بازار بعد از تعطیلات حرف زیاد است . حقیقت امر این است که بازار دو وجه دارد یک وجه تحلیل ها و شرایط اقتصادی و بورسی است که از بازارهای جهانی گرفته تا نرخ سود ، نرخ دلار ، کدال ، گزارش های ۱۲ ماهه و … روی ان اثر می گذارد . در این حالت ما خوش بین و خوش شانس باشیم سرعت رشد بازار با مثبت بودن این رویداد ها مثبت است ولی تهاجمی نیست و عامل اصلی به نظر رفتار دولت است که اگر قرار بر عدم حمایت از بازار باشد حتی با وجود مثبت بودن سایر عوامل خیلی به بازار امیدی از بازدهی های نجومی و هیجانی نیست و همه چیز طبق روال و نرمال پیش می رود . اما بهترین حالت برای ما این است که دولت دستی به سر بازار بکشد و بازارهای جهانی هم مثبت باشد و سایر عوامل نیز کمک کند . ان وقت است که چهره خوب و زیبای این پری زیبا خصال به سهامداران لبخند زده و آنها را برای پریدن به دریای بورس بیشتر و بیشتر تشویق می کند .
البته این را هم بگوییم اگر غیر ازاین باشد و دولت هم کاری نداشته باشد اول بازی سهم کوچک ها رونق میگیردو بعد سایر بازار هم می تواند کم و بیش شرایط بهتری را داشته باشد ولی صبر زیادی را می طلبد .
بگذریم به نظر همه چیز خیلی زود مشخص می شود ولی یک نکته دیگر را در نظر داشته باشید فضای بازار درست از هفته اخر فروردین به شدت سیاست زده می شود و معمولاً در چنین فضاهایی خرید و فروش ها نیز کاهش خواهد یافت . واقعا بازار باید خیلی خوش شانس باشد که فصل بهار را با خوبی و خوشی سپری کند .
امروز بازار سرد نبود ولی مثل دیروز هم گرم نبود و نوشتیم که حق داشت با توجه به تعطیلات پیش رو محافظه کار باشد برای روز دوشنبه از حالا پیش بینی کار سختی است ولی به نظر اولین روز کاری بازار می تواند خوب اغاز شود ولی روزهای بعد از شدت مثبت آن کاسته می شود
در شاخص نیز امروز بازار ترجیح می داد فقط رنگ سبز بر تن داشته باشد و مقدارش مهم نبود و با کمک نماد هایی مانند بترانس پترول مبین اپ ۳۵ واحد مثبت شد و به ۷۷۵۸۴ واحد رسید .
و اما ببنیم در حاشیه های این روزهای نیمه تعطیل و غیر رسمی چه خبر است .
پوتین در دیدار با روحانی: اگر نگوییم قرن‌ها، روسیه و ایران سال‌های بسیاری‌ست که همکاری‌های دوجانبه دارند/ ایران همسایه خوب و شریک قابل اعتماد روسیه است
سناتور منندز: آمریکا نباید در برابر اقدامات منطقه‌ای ایران ساکت بنشیند و به همین خاطر است که لایحه تحریم کل ساختار سپاه پاسداران در دستور کار قرار گرفته است
پوتین: با روحانی درباره فروش هواپیمای مسافربری «سوخو سوپر جت ۱۰۰» و بالگرد خدمات پزشکی رایزنی کردیم
ولادیمیر پوتین رئیس جمهوری روسیه در کنفرانس خبری مشترک با حسن روحانی همتای ایرانی، خواست سلام وِیژه اش را به حضرت آیت الله خامنه ای رهبر معظم انقلاب برساند.
ارنست مونیز، وزیر انرژی سابق آمریکا: برجام برای ۱۰ تا ۱۵ سال برنامه هسته‌ای ایران را محدود نگه می‌دارد
در خبرهای اقتصادی رئیس‌کل بانک مرکزی از اتصال شبکه بانکی شتاب ایران و سامانه میر روسیه در آینده‌ای نزدیک خبر داد و نوشت: پروژه استفاده از پول ملی دو کشور در مراحل نهایی است.با بانک مرکزی روسیه پیرامون اتصال سوئیچ کارت‌های بانکی دو کشور یعنی سامانه شتاب ایران و سامانه میر روسیه مذاکره کردیم تا با نهایی شدن آن، گردشگران دو کشور از خدمات این کارت ها و استفاده از دستگاههای خودپرداز و پایانه‌های فروش بهره‌مند شوند
با دریافت نامه برگزیت توسط رئیس شورای اروپا، اتحادیه اروپا رسما آغاز خروج بریتانیا از این اتحادیه را اعلام کرد
در بازارهای جهانی نفت با خبر تمدید توافق اعضای اوپک خود را به ۵۲ دلار نزدیک کرده است . روی در ۲۸۳۴ و مس در ۵۸۶۸ است . طلا در ۱۲۵۳ و سکه تمام ۱۲۰۹۰۰۰ تومان و گرم ۱۸ ۱۱۶۹۰۰ تومان می باشد
و حالا سری به بازار بزنیم …
شیرینی قندی ها !
در قندیها همچنان روند صعودی ادامه داشته و نوسانات مثبت و رو به جلویی را از قندیها شاهد باشیم قندیهایی که این روزها انتظارات بازار در انها در زمینه کاهش هزینه ها و رشد فروش و تعدیلات مثبت عایدی افزایش یافته است
قند ثابت مقاومت خود را در هم شکسته و به سمت قیمتهای ۱۳۰ تومان به بالا حرکت میکند این سهم قندی شایعاتی در خصوص افزایش تولید و فروش و کاهش زیان و حتی رسیدن به نقطه سرس به سر را در پیش رو دارد قثابتی که مجددا بر مدار اقبال افتاده است
قند نیشابور که مدتها در قیمتهای ۱۶۰ تومان درجا میزد با روندی عصودی و مثبت با رشد قیمتی همراه و سطوح ۱۷۰ تومانی را پشت سر گذاشت سهم به سمت قیمتهای ۱۸۰ تومانی پیشروی میکند این سهم خبرهای خوبی از تعدیل مثبت به همراه دارد تعدیلی که از کاهش هزینه های مالی نشات می گیرد
قثابت و قنیشا از نظر بنیادی هر دو بدترین های گروه هستند ولی بیشتر مورد توجه اند
در نماد قند هکمتان سهم به سمت قیمتهای ۳۰۰ تومان در حرکت است این سهم قندی به دلیل رشد تولید و فروش که ناشی از افزایش ۱۰ درصدی جذب چقندر می باشد با احتمال تعدیل مثبت همراه شده است این سهم از وضعیت بنیادی خوبی در گروه برخوردار استهگمتان یکی از سهم های خوب این گروه است . سهم در حالی ۳۰۵ ریال سود دارد که در ۳ ماهه اول ۳۷۸ میلیارد ریال فروش کرد و ۲۷% از بودجه را محقق نمود . در دی ماه ۲۲۹ و در بهمن ماه ۲۴۱ میلیارد ریال فروش داشته تا جمع فروش به ۸۶۲ میلیارد ریال برسد یعنی ۵ ماهه ۶۰% پوشش و تازه ۶ هزار تن موجودی هم دارد . به نظر این سهم نیز یک تعدیل در ۶ ماهه می دهد
در سوی دیگر قزوین کمی محافظه کارانه پیش می رود ولی تعدیل سود سال ۹۵ و ۹۶ سهم جدی است
در این گروه بازهم می گوییم این بازی سهامداری و جو بازار است که اقبال به گروه را بیشتر کرده است .این گروه به خصوص سهم های یاد شده دیروزو امروز نظیر قلرست قشهد هگمتان قپیرا را برای نوسان در نظر داشته باشید .
لیزینگهای پول ساز!!!
در نمادهای لیزینگی هم شاهد نوسانات مثبت بودیم لیزینگیهایی که رشد فروش خودرو شدیدا بر انها تاثیر گذاشته و میتواند باعث گسترش بازار فروش و لیزینگ انها شود
لیزینگ صنعت و معدن امروز از حمایت ۱۲۵ تومانی فاصله گرفته و به سمت قیمتهای ۱۳۵ تومانی روانه شده است این سهم شایعات مثبتی نظیر رشد عایدی و قراردادهای جدید با سایپا در کنار افزایش سرمایه را به همراه دارد
لیزینگ ایرانیان امروز به مقاومت خود برخورد گرد در صورتی که سهم از این مقاومت عبور بتواند در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومانی تثبیت شود جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۲۰ و هدف نهایی ۲۴۰ تومانی را خواهد داشت کم کم سهم باید خبرهای مثبت خود را برای پیدا نمودن قدرت کافی برای ادامه روند صعودی منتشر کند
لیزینگ غدیر نتوانست از قیمتهای ۱۲۰ تومانی عبور نماید این سهم لیزینگی که حالا دارای سهامداران جدیدی می باشد امید به جذب منابع و افزایش عملیاتی لیزینگ می باشد ولغدری که بازار در تحقق سود اعلامیش برای سال ۹۶ تردید دارد
دوباره دنده عقب!!!
در خودروییها اما بازار تا گزارشات عملکرد اسفند ماه سهام این گروه و رشد تولید و فروش فراتر از بودجه منتشر نشود بهبود وضعیت خودروسازان را ابور نمیکند خودروییهایی که فعلا در روند و موج اخر اصلاحی خود به سر می برند
ایران خودرو در قیمتهای ۲۷۵ تومان زمینگیر شده است این سهم خودرویی وضعیت بنیادی خوبی داشته و با رشد تولید و فروشاز یک سو و فروش دارایی ها از سوی دیگر در موقعیت خوبی قرار دارد تنها این رشد تولید و فروش و فروش دارایی ها باید در صورت های مالی شرکت اثر گذار شده تا سهم بتواند به مدار صعودی وارد شود
اما سایپا اوضاع خوبی ندارد عرضه ها در این سهم بالا و شاهد اصلاح قیمتی در سهم و افت قیمتی به سمت قیمتهای ۱۱۰ تومانی هستیم سایپایی که با رشد تولید و فروش خوبی به خصوص رشد فروش پراید همراه شده است پس از پایان اصلاح انتظار برگشت روند قیمتی و رشد سهم تا سطوح ۱۳۵ تومان را داریم . در این سهم خبرهایی می شنویم که همه به بعد از تعطیلات باز می گردد .
پارس خودرو بار دیگر به حمایت ۸۶ تومانی میرود بار دیگر خرید سهم با هدف قیمتی ۹۰ الی ۹۲ تومانی میتواند مناسب باشد پارس خودرویی که وضعیت خوبی داشته و برای سال اینده با افزایش تولید خودروهای لوکس خود و مشارکتش در سایپا کاشان وضعیت بهتری نیز پیدا خواهد کرد
به نظر دراین گروه خبهمن با کمی اصلاح می تواند باردیگر مورد توجه بازار باشد .
سرمایه گذاری در خم شاخص!!!
اما سرمایه گذاری ها در خم شاخص گیر افتاده اند سرمایه گذاری هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در صورت مثبت شدن جو عمومی بازار جای رشد و بازدهی خوبی خواهند داشت
سرمایه گذاری سپه که پس از مجمع افت قیمتی خوبی داشته است در حال پر کردن ارام این گپ افت قیمتی می باشد وسپه ای که تمامی وعده هایش در مجمع همچنان در حد وعده مانده و تنها در صورتی که به ورطه عملیاتی برسد میتوان شاهد رشد قیمتی شتابان از سهم بود
بوعلی بار دیگر به حمایت ۱۱۲ تومانی خود واکنش نشان داده و مثبت شد سهم به نظر میرسد فعلا در قیمتهای ۱۱۲ الی ۱۲۰ تومان در نوسان است وبوعلی که با فروش داراییهای خود و ورود به بازار سرمایه در سال ۹۶ بیشتر مورد توجه قرار خواهد گرفت
سرمایه گذاری خوارزمی بار دیگر عقب گرد کرد قیمتهای ۷۶ تومان مصادف با حمایت قوی سهم میباشد خوارزمی که در قیمتهای ۷۶ الی ۸۰ تومان نوسانات خوبی میدهد به نظر میرسد بازگشایی سهام بانک صادرات این سهم را تعیین و تکلیف کند
وبیمه با فروش های بیمه مرکزی و خرید های جدید مواجه شده و همین امر صفوف خرید را برای سهم شکل داده است کار درست را در ظاهر بیمه مرکزی کرده است ولی به نظر این تازه اغاز راه برای نوسان گیری روی سهم است . سهم بنیادی خبری نیست ولی با دید نوسان می شود گزینه قابل توجه و قابل بررسی باشد
در دیگر سهم این گروه واتی هم با تحولات سود اوری شیران می تواند رشد کند برای نوسان گیری خرید در محدوده زیر ۱۸۰۰ ریال می تواندجالب توجه باشد .
سیمانی ها گرم میشوند!!!
تنور سیمانیها در حال گرم شدن است گزارشات اسفند ماه نشان می دهد همچنان نرخ های فروش بالا بوده و در سال ۹۶ با بهبود وضعیت مصرف داخلی سیمان امیدها به این شرکتها مجددا افزایش یافته است
سیمان سپاهان بار دیگر به قیمتهای وعده داده شده از سوی ما رسید این سهم امروز هم طی نوسانات اخیرش ازقیمتهای ۱۱۲ تا ۱۲۰ تومان توانست قیمتهای ۱۲۰ تومانی را فتح نماید همچنان توصیه میشود از نوسانات این سهم استفاده نمایید
سیمان فارس و خوزستان هم تنها یک گام با قیمتهای ۱۶۰ تومانی فاصله دارد این سهم سیمانی هم روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۱۴۵ تا ۱۶۰ تومانی در پیش گرفته است سفارسی که فعلا نوسانیگری بهترین استراتژی در سهم میباشد
سیمان کرمان در استانه قیمتهای ۳۶۰ تومانی قرار گرفته است رشد بیشتر در این سهم سیمانی منوط به شکسته شدن این سطوح مقاومتی میباشد سکرمایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما حمایت چندانی از سوی سهامداران حقوقی خود تجربه نمیکند
گزارش اردبیل خیلی خاص نبود سهم در اسفند با فروش بیش از ۶۵ میلیارد ریال جمعا تا ۳ ماهه اول ۱۲۹ میلیارد ریال فروش داشته است که با توجه به بودجه ۸۲۱ میلیارد ریال عدد خوبی نیست .
در سوی دیگر سخزر قرار دارد که در اسفند فروش خوبی نداشته و فقط ۵۸ میلیارد ریال فروش زده و جمع فروش به ۶۳۹ میلیارد ریال رسیده است . در بودجه نیز عدد فروش ۶۳۱ میلیارد ریال پیش بینی شده بود . ولی در مجموع گزارش خوبی نبوده است .
در سیمان بجنورد نیز با فروش ۱۰۶ میلیارد ریالی اسفند جمع فروش به ۱۰۶۸ میلیارد ریال رسید . بودجه شرکت ۱۰۵۹ بود و به نظر در تحقق فروش موفق عمل کرده است . اما این که تعدیل بزند یا خیر مشخص نیست .
در گزارش روزهای قبل نیز سشمال در حالی ۹۵۱ میلیارد ریال پیش بینی فروش داشت که تنها ۲۱۵ میلیارد ریال در ۳ ماهه اول سال مالی محقق کرده است پوشش ۲۳% بد نیست و به نظر برای این فصل نرمال است و باید به امید فصل های بهار و تابستان در سهم بود سهم در بازار خوب مثبت می خورد و برخی به دلیل احتمال تعدیل سهم را می خرند .
سقاین در اسفند ماه ۵۷ میلیارد ریال فروش زد که خیلی عدد بالایی نیست و جمع فروش ۱۲ ماهه به ۶۳۴ میلیارد ریال رسیده است . بودجه قاین ۶۴۷ میلیارد ریال بوده که اندکی کمتر است ولی با این حال سهم در بازار مثبت است .
چهارگوشه بازار!!!
اذراب با روند نوسانی به سمت حمایت ۳۲۰ تومانی عقب گرد میکند همچنان ترس از ترکیب سهامداری شرکت و احتمال افزایش عرضه ها در این سهم باعث شده تا جلوی رشد قیمتی سهم گرفته شود اذرابی که فعلا میل به نوسان در سوطح قیمتی ۳۲۰ الی ۳۴۰ تومانی دارد
بانک ملت اگر قیمتهای ۱۱۰ تومان را از دست بدهد تا سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان افت خواهد داشت بانک ملتی که شنیده میشود با فروش سهام برخی شرکتها با عرضه اولیه شرکت به پرداخت ملت سعی در افزایش سود خود به صورت غیر عملیاتی دارد اگر چه فعلا شایعاتی منفی در خصوص کاهش سود سال ۹۵ در این بانک شنیده می شود
فولاد ارفع امروز همچنان با نوسانات ارام در محدوده قیمتی ۲۹۰ تومان مواجه شد این سهم فولادی به نظر میرسد در قیمتهای ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان در نوسان بوده و نوسانات خود را حفظ نماید ارفعی که شایعات مثبتی از تعدیل مثبت عایدی دارد اما بازار فعلا به این شایعات توجهی ندارد
امروز فولاژ هم گزارش ۱۲ ماهه داد که به نظر احتمال تعدیل سود او قوی است فولاژ در اسفند ماه با فروش بسیار خوب ۶۳۹ میلیارد ریالی در مجموع ۱۲ ماهه ۷۲۶۰ میلیارد ریال فروش داشته است که بودجه سال ۹۵ فروش شرکت ۶۸۶۸ میلیارد ریال بوده و احتمال تعدیل سود در سال ۹۵ کمی بالاست
شپلی امروز بر خلاف روزهای قبل خیلی روی دور نبود . این موضوع به گزارش اخیر سهم برمی گردد . سهم به واسطه نوسان پذیر بودنش و قیمت کم در بازار مثبت می شود از وضعیت فروش ان باید گفت که در ۳ ماهه اول ۱۴۷ میلیارد ریال فروش داشته در حالی که به اندازه ۱۰% بودجه شرکت نیز نتوانسته پوشش دهد خود شرکت نیز در توضیحات گفته است . در اسفند ماه سال ۱۳۹۵ کلیه خطوط تولید کارخانه بعلت عدم تامین مواد اولیه فاقد هرگونه فعالیت تولیدی بوده اند و فروش های صورت پذیرفته از محل تولیدات سال مالی قبل و تولید دیماه ۱۳۹۵ می باشد . این خبرخوبی برای سهم نیست
آپ شوخی شوخی دارد ۲۰۰۰ تومانیمی شود حقیقت امر از مدت ها قبل از قیمت های ۱۳۰۰ ۱۴۰۰ سهم را توصیه می کردیم ولی فکر نمی کردیم این بازدهی رقم بخورد . در حال حاضر توصیه ما این است در قیمت های نزدیک ۲۰۰۰ فروش سهم و تعویض با همراه بهتر باشد بازار بازهم به همراه اعتقادی ندارد و سهم با وجود تعدیل در گزارش اخیر بازهم مورد بی مهری بازار است گزارش ۱۲ ماهه تلفیقی دیروز روی کدال نشست و نشان می دهد همراه در گزارش ۱۲ ماهه تلفیقی ۷۳۰۱ ریال سود محقق کرده است این در حالی است که بودجه سال ۹۵ شرکت در شرکت اصلی ۷۱۵۰ ریال است . ولی به نظر همین حوالی محقق کند . در مورد همراه اول واقعا قیمت امروز باید بالای ۴۰۰۰ تومان باشد ولی در این نقاط است هم در همراه اول و هم مخابرات توصیه بر خرید و نگهداری میان مدت سهم است .
در گروه معدنی ها کگل با وجود گزارش خوب مورد بی مهری بازار بود . اما گروه روی امروز روز خوبی را داشت . در بازار امروز به نظر دو عامل رشد قیمت جهانی روی و بازگشت به ۲۸۰۰ دلار و گزارش اخیر باما کل گروه را با رشد مواجه کرد . باما دست به کار بزرگی زده است و به نظر خود را نجات داده . باما در گزارش ۱۲ ماهه خود در یک گزارش جالب ۲۶۵ میلیارد ریال در اسفند ماه فروش داشته و جمع فروش ۱۲ ماهه به ۱۳۴۲ میلیارد ریال رسیده است . این در حالی ست که بودجه شرکت ۱۰۹۴ میلیارد ریال است و باید به زودی شاهد تعدیل باما باشیم . موجودی بسیار خوب محصولات روی هم اتفاق خوبی برای سهم استدر نماد باما جالب است عمده این رشد از افزایش قیمت است و اثرات قوی تری در سود دارو این رشد بیش از ۲۰% در فروش یعنی باید منتظر تعدیل قوی در سهم باشیم .
دز فزرین هم سهم مچ شد به نظر قیمت های خوبی مچ شده است سهم اگر کمی در این جا معامله شود احتمال رشد مجدد سهم هست .
در بازار در مجموع فاسمین و فراور واقعا مناسب هستند و هنوز تاکید ما روی دو سهم فراور و باما بیشتر است .
با رونق قیمت نفت کمی پالایشی ها امروز بهتر شدند ولی هنوز ان قوام لازم را پیدا نکرده اند . چند بار گفتیم پالایشی ها تازه از گزارش های ۳ ماهه عیار خود را مشخص می کنند جایی که بازار به روند محاسبه قیمت نفت و محصولات انها در سال ۹۶ پی می برد .
در دو سهم نوسان گیری این روزها یکی واحیا قرار داشت به نظر سهم نوسان خوبی را طی مدت روزهای باقی مانده داشته باشد
از سوی دیگر بهپاک ر هم خوب می خرند به نظر در این سهم اگر وبشهر کمی شل بگیرد سهم رشد مکند وگرنه عرضه های او سهم را با خاک یکسان خواهد کرد
در این گروه یعنی گروه غذایی غگلپا غگلستا غبشهر گزینه های خوبی برای بازار هستند
در گروه لوازم خانگی بوتان را دوباره خوب خریدند به نظر سهم برای نوسان می تواند یکی از گزینه های خوب بازار باشد
در گروه پتروشیمی برخی روی پاکسان صحبت می کنند به نظر گلتاش هم بد نیست
شاملا را هم در زمره سهم های خوب بازار باید طبقه بندی کرد که رشدی نکرده است
مرجان کار هم امروز به صدر قیمت ها بازگشت به نظر بازار منتظر رویدادهای افزایش سرمایه سهم است
در حتاید هم زمزمه هایی از یک قرار داد جدید به گوش میرسد سهم را زیر نظر داشته باشید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ فروردین ۹۶
