گزارش بازار شنبه ۲ بهمن   ۹۵

دی دلخون  رفت !

گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۴۰    عجب ماه  دی بود ! سخت  خونین و این اخرین  روزشم  هم  ولمان نمی کرد  بازار هم خراب بود و دی دلخون  تمام  شد  تمام  امید  بازار به  اغاز ماه  بهمن  بود که  امروز او  هم  رمقی برای حرکت نداشت  . اتفاق رو۵شنبه انقدر شوک  اور  و عجیب بوده  که  بازار برای مدتی به کما  رفته است  هر چه  گزارش ها  سعی کردند  فضا  را  بهتر کنند  با این  اتفاق اوضاع  کمی خاص دنبال  میشد و ضربه محکم  این  رویداد  همه چیز را  تحت تاثیر قرار داده  بود  ما  چهارشنبه  که  بازار را صحیح و سالم  تحویل دادیم  همه چیز خوب بود  رنج ها  رو به  بالا  بود ولی امروز بازاری بی هوش را تحویل گرفتیم   که  یکی دو سیلی هم  برای او  تاثیری نداشت و صبح  کمی بهتر بود و بعد  عقب نشینی کرد  .

اتفاقات  بازار کم کم  دارد  جالب می شود  در روزهای گذشته  فکر کنم  سه  شنبه  بود  در مورد  ریسک های بازار صحبت  کردیم  . به دو ریسک  از ان  ریسک ها دوباره  اشاره میکنیم و بعد مجدد  برمیگردیم و صحبت  را  دنبال خواهیم  کرد  …

ریسک  اول  و دوم  سیاسی و  سومی اقتصادی است  …  ریسک  اول که  در نزدیک  ترین  زمان  به ما  قرار دارد  نشستن  ترامپ  روی صندلی ریاست  جمهوری است  ببنید  این  ادم غیر منتظره است  به نظر ادم  خاصی می اید اگر ناگهان  زیر همه چیز بزند  تعجبی نیست  ناگهان هم  همه چیز را  خوب ببیند  بازهم  تعجبی نیست  . ولی به نظر این  رویداد خود  به خود  ریسک  بازار را افزایش می دهد  اتفاق خوبی برای بازار به نظر حقیر نیست و روزهای سختی را  داریم  صحبت های دیروز او هم  این  را نشان  می داد  .

از ریسک  دوم  که  انتخابات  ایران  است  فعلا  گذر میکنیم  ریسک  سوم  اقتصادی است  . بازهم  داریم مسیر را اشتباه میرویم دولت در پی کاهش دستوری نرخ  دلار است و شنیده می شود  ان  را  به  زیر ۳۸۰۰  هل می دهد  گوی تا  قبل از انتخابات  فشار فروش روی دلار بیشتر است  . حضور بانک ها در بازار ارز یعنی انها  قصد  کنترل بازار را دارند  صحبت های دیروز وزیر نیز این را  نشان  می داد که تا  انتخابات  به  شدت  دلار کنترل می شود و رنج های امروز و پایئن  کشیدن  ان از ۳۹۰۰  نیز همین  موضوع  بود ولی به نظر بعد از انتخابات  ما  بازهم  یک  پرش دیگر را در دلار داریم  جایی که  احتمالاً به  بالای ۴۰۰۰  رفته و به نظر در نیمه اول سال ۹۶ ما  دلار ۴۲۰۰  را  داشته  باشیم  .   بازار نمی تواند وقتی دلار روند نزولی گرفته  با  قدرت پیش برود  به خصوص این که  برخی بودجه  ۳۸۰۰  داده اند . ولی به نظر دلار پس از انتخابات  همه چیز را به هم  میریزد و یک  رشد تا  بالای ۴۰۰۰ را  خواهد داشت و میانگین  سال بعد دلادر نیمه دوم  ۴۴۰۰۰ ریال  است  .

و اما  به  سراغ  بازر برویم  با این  شرایط که  ریسک های بازار از نظر سیاسی کمی افزایش یافته ولی یک  نکته خوب بمباران اطلاعاتی بازار طی ۳ هفته پیش روست  . از چهارشنبه  گزارش های  ۹ ماهه  رسید از امروز گزارش های ماه  به ماه هم میرسد و از  دو هفته دیگر کم کم  فضای سود  سال ۹۶ شرکت ها منتشر می شود که اتفاق بسیار خوبی است  . باور کنید  بازار به  شدت  نیازمند پول است  این  رویداد ها و جریان ها موقت است و او را  نجات نمی دهد  ولی عامل خوبی برای یک نوسان  موقت است  .

بازهم می نویسیم  اطلاعیه ها  جریان  ۲ الی ۳ روزه در بازار ایجاد می کنند ولی برای حرکت  قوی تر باید  پول قوی تر به  بازار برسد  . در مجموع  به نظر بازار مرموز تر و هیجان  انگیز تر شده و احتمال  ریزش کم و رشد بالا ولی برای رشد باید دلایل کافی وجود  داشته  باشد  .

این  را هم  بگوییم  بستر بازار برای رشد بسیار فراهم  است .

و اما  برسیم  به  بازار که  بی رمق بود و البته  امروز یک  اتفاق بسیار خوب را در دل خود داشت  بورس هم همراهی کرد و از ساعت  ۱۰  تا  ۱۰:۰۳ به  احترام  اتش نشانان  بزرگ  و فداکار ۳ دقیقه  سکوت و بعد  فاتحه  قرائت  شد  . اقدامی که نشان می دهد  بازار سرمایه  معنی فداکاری را  به خوبی درک می کند  .

ولی در مجموع  بازار بد اغاز نکرد  برخی نماد ها متوقف شد تا  کمی موضوع  نقدشوندگی رکود  در بازار عمیق تر شود و بعد هم  کم کم  از اسب رشد قیمت  به  زیر کشیده  شد .

برای بازار فردا  به نظر خیلی شرایط جالبی را ندارد  ما  موج عرضه  را در بازار داریم  که  به نظر فردا  به اوج خود میرسد البته  بازگشایی  نماد ها نیز مهم  است  . تنها  راه  بازار وقتی پولی در کار نیست همین  شوک درمانی  است  شاید کمی باعث بهبود وضعیت  شود   شوک درمانی نظیر بازگشایی بانک ها و یا  موج  گزارش ها.  ولی بازهم می گوییم  راه  حل اصلی حل مشکل نرخ  سود  بالا در کنار بازارو تزریق پول به این  سمت است  …

شاید  بورس باید پیگیر تر مصوبه  کف ۵% را  دنبال  کند  .

و اما در شاخص امروز بدون  بلوک و  خشک   خالی شاخص واقعا ۱۷۵  واحد  کم  شد  که خساپا  غدیر غدیر شبندر شیراز تاثیر منفی داشتند  که البته  فخوز  شپنا کمی با حرکات خود  یکی در بازگشایی ها و دیگری در تعدیل مثبت اندک  تاثیر مثبت  را  به جا  گذاشتند  . به نظر فردا  این  شدت  ریزش کمتر  خواهد بود  .

و اما  سری به خبرها  بزنیم  .. ابتدا  پلاسکو  ..

خبر بد این  که سخنگوی آتش نشانی:در مجموع پیکر شهدای آتش‌نشان و کسانی که خانواده آنها به نیروی انتظامی مراجعه و اعلام مفقودی کرده‌اند، ۲۵ نفر است. اما عدد ۱۶ شهید برای آتش‌نشانی قطعی و باقی جزو مفقودین هستند

خبرخوب هم  این که سعیدی کیا،رئیس بنیاد مستضعفان: ظرف ۲ سال پلاسکو را با استانداردهای لازم و منطبق بر مشخصات فنی ساخته و طبق شرایطی خاص به افراد دارای سرقفلی واگذار خواهیم کرد!

در سایر خبرهای سیاسی

رویترز: یک مقام وزارت خارجه آمریکا که خواست نامش فاش نشود ضمن تائید خبر دریافت دعوتنامه شرکت در مذاکرات آستانه گفت: آمریکا در حال بررسی موضوع شرکت در مذاکرات آستانه است. در همین رابطه، سخنگوی کاخ ریاست جمهوری روسیه از رایزنی این کشور با ایران برای آماده سازی مذاکرات صلح سوریه در آستانه خبر داد

کرملین: موضع ایران، مشارکت آمریکا در نشست آستانه را پیچیده کرده است

روزنامه گاردین در گزارش صفحه اول خود نوشت: کسی نمی داند که ترامپ در کاخ سفید چه کار خواهد کرد.این روزنامه افزود: رئیس جمهور جدید آمریکا وعده تغییر نظام موجود را دارد و سخنان و مواضع متناقضی بیان داشت و باعث خشم مسئولان برخی از کشورهای خارجی پیش از برعهده گرفتن رسمی پست ریاست جمهوری شد. سوالاتی نیز درباره شخصیت و رفتار ترامپ مطرح شده است زیرا او متهم به تعرض به زنان شده و همچنان با شخصیت های مشهور از طریق شبکه اجتماعی توییتر مشاجره می کند و سرشاخ شده است که به نوشته گاردین، (آینده) آمریکای ابرقدرت را در مسیر نامعلومی قرار می دهد.

ترامپ به وعده انتخاباتی اش عمل کرد: صادر کردن “دستور اجرایی” برای توقف طرح بیمه درمانی موسوم به ObamaCare در نخستین روز کاریبه نقل از CNN تنها چند ساعت پس از ادای سوگند ریاست جمهوری، دونالد ترامپ روز جمعه با استفاده از اختیارات ویژه رئیس جمهور ایالات متحده، دستور اجرایی برای توقف مرحله به مرحله طرح بیمه درمانی اوباما را صادر کرد

سخنگوی کاخ کرملین: ولادیمیر پوتین طی روزهای آینده در تماسی تلفنی به قدرت رسیدن دونالدترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا را تبریک می گوید

شاه عربستان در پیام تبریک به ترامپ: روابط با آمریکا بر اساس چشم‎انداز استراتژیک تقویت شود

در اخر نیز  ترامپ دیشب گفت  اکنون قدرت را نه از یک رئیس‌جمهور به رئیس‌جمهوری دیگر، یا حزبی به حزبی دیگر، بلکه از واشنگتن دی‌سی به شما مردم منتقل می‌کنیم. سالهاست به ارتش دیگران کمک کرده‌ایم،امااجازه داده‌ایم ارتش خودمان تضعیف شود.ازمرزهای دیگران دفاع کرده‌ایم ومرزهای خود را رها کرده‌ایم.از امروز به بعد،فقط آمریکا در وهله اول است.ما یک شعار ساده خواهیم داشت: آمریکایی بخر و نیروی آمریکایی استخدام کن. ما ائتلافهای قدیمی را تقویت کرده و ائتلاف‌های جدیدی می‌سازیم.ما جهان متمدن را علیه افراط‌گرایی اسلامی متحد کرده و آن را نابود میکنیم.دیگر نادیده گرفته نخواهید شد. دوباره آمریکا را قدرتمند خواهیم کرد، دوباره آمریکا را ثروتمند خواهیم کرد، دوباره آمریکا را بزرگ خواهیم کرد

مشاورانش نرسیده  یک  خبر در مورد  ایران و کره  شمالی و سپر موشکی کار کردند  .

در خبرهای اقتصای داشتیم

مرکز آمار: نرخ تورم میانگین خانوارهای شهری در دی امسال به ۶٫۹ درصد رسید که نسبت به آذر، سه دهم درصد کاهش یافته است واقعا نمی دانیم  چه  باید گفت  نرخ  سود  ۴ برابر نرخ تورم !!

در جریان مذاکرات هسته‌ای و بعد از آن توافق برای  برجام که حدود یک سال از آن می‌گذرد، اکنون ۲۲ میلیارد دلار از دارایی‌های ارزی ایران که طی سال‌های تحریم بلوکه و خارج از دسترس قرار گرفته بود، آزاد شده است.

در آخرین روزهای ریاست جمهوری اوباما و در سالروز برجام، ایالات متحده ۲۲ میلیارد دلار از دارایی‌های ارزی ایران را که طی سال‌های تحریم بلوکه و خارج از دسترس قرار گرفته بود، آزاد کرد. این رقم بخش عمده ای از دارایی بلوک شده ۳۲ میلیارد دلاری است که پیش از این مدیران دولت روحانی وعده آزادی آن را داده بودند

پایین ترین نرخ رشد اقتصادی چین در ۲۶ سال اخیر رقم خورد که این هم خبرخوبی برای بازارهای جهانینیست و شنبه  را  با ریزش مواجه می کند  .

همچنین  به دنبال اظهارات رئیس بانک «فدرال رزرو» آمریکا در خصوص روند کند افزایش نرخ بهره بانکی در سال جاری میلادی، ارزش جهانی دلار با کاهش روبرو شد.به گزارش خبرنگار مهر به نقل از رویترز، به دنبال اظهارات «جانت یلین»، رئیس بانک «فدرال رزرو» آمریکا مبنی بر سرعت تدریجی افزایش نرخ بهره بانکی، ارزش دلار در بازار جهانی ارز با کاهش روبرو شد.این در حالی است که پیش از این تصور می شد، افزایش نرخ بهره در سال جاری میلادی، با سرعت بیشتری صورت گیرد.

در بازارهای جهانی پس از تحلیف رسمی ترامپ نفت  اندکی مثبت  و بالای ۵۵ دلار است  مس و روی هم  کمی مثبت هستند مس ۵۷۶۲ و  روی  ۲۷۵۷  دلار است و کم نشد و نفت هم  به  ۵۵ دلار رسید

در دلار برای اولین  بارزیر ۳۸۰۰ هم  امد ولی به نظر ا این  پس ترامپ  در جهت دهی به دلار موثر خواهد بود  .

و اما ببینیم در بازار چه خبر بود  …

لیدری قندی ها!!!

قندیها به واسطه تعدیلات مثبتی که در شرکتهای این گروه به واسطه  رشد تولید و فروش و رشد قیمت روی داغد و گزارشات مثبت و پتانسیل تعدیل مثبت در کنار اخبار پرداخت مطالبات این صنعت توسط دولت شاهد نوسانات مثبت و روند صعودی در سهام این گروه بودیم

خبر صفر شدن  تعرفه  شکر خبرخوبی برای این  گروه نیست  ولی گزارش های قشهد  و اصفهان  را  دیدیم  در مورد  قشهد در بخش های دیگر نوشتیم  سراغ  قصفها  برویم  …

یکی از شرکت های قندی که  تعدیل خوبی را زد  .  وقتی گزارش ۶ ماهه و گزارش ماه  به  ماه  رسید نوشتیم  قلرست  قپیرا  قصفها  تعدیل دارند  . قپیرا  داد  و حالا نوبت  قصفها  است  که تعدیل ۴۷% سود  را داده و سود از ۳۹۸ ریال  ۵۸۷ ریال  رسیده است . شرکت  گفته است  افزایش نرخ فروش محصولت و کاهش هزینه های عوامل تولید عامل تعدیل بوده و به نظر با توجه  به موجودی و شرایط قمیتی ۷۰۰  ریال  سود  را داشته  باشد  .   در مورد  قیمت  صحبت  نمی کنیم ولی به نظر کمی سهم  گران  است  مگر قیمت  شکر تغییر کند  .

در مورد  قپیرا  به نظر این  سود  و این  تعدیل هنوز اول راه است  سود از ۴۰۰  ریال  به ۵۳۸ ریال  رسیده است  . این  تازه  با  ۱۸ هزار تن  شکر و فروش ان است که این  سود محقق شده است  یعنی ۵۳۸  ریال پیش بینی سود و با  محق شدن ۳۱۸ ریال  و به نظر امسال  قپیرا  ۸۰۰ ریال  سود  را دارد . به نظر این  سهم  با  قیمت های ۶۴۰۰  ۶۵۰۰  ریال  می تواند قرار گیرد ولی تعدیل سود نیز می تواند  دوباره  رخ  دهد

در نماد قند شیروان که این روزها به لیدر گروه تبدیل شده است شاهد رشد قیمتی به سمت سطوح ۴۴۰ تومان هستیم این سهم در صورتی که مقاومت ۴۲۵ تومانی فعلی را شکسته میتواند روند صعودی خوبی را اغاز نمایی سهمی که پتانسیل رشد عایدی و افزایش سرمایه خوبی دارد

قند هکمتان در حالی با تعدیل مثبت همراه شد که انتظارات از تعدیل مثبت سهم فراتر می باشد این سهم نیز مقاومت ۳۲۰ تومانی را پیش رو دارد که اگر شکسته شود رشد ادامه دار سهم تا قیمتهای محدوده۳۶۰ تومان ادامه خواهد یافت

قند لرستان که به سهم بنیادی گروه معروف است با رشد قیمتی و صف خرید فردا به مقاومت ۳۶۰ تومانی میرسد این سهم نیز اهداف قیمتی ۳۸۰ تا ۴۰۰ تومانی را دنبال میکند مضافا اینکه تعدیل مثبت خوبی هم پیش روی سهم قرار دارد این تعدیل مثبت به واسهط رشد تولید و فروش خواهد بود

به نظر قشهد  هم  با این  شرایط خوب است  . سهم در حالی که  ۴۸۳ ریال  سود  اعلام کرده  بود ۵۷۶ ریال  سود جدید  این  سهم  است  ولی نکته  جالب این  است که  سهم  با  همین  شرایط در ۳ ماهه  ۶۶۰  ریال  سود  هر سهم  محقق شده در ۳ ماهه است  . مهمترین علل افزایس eps عبارت است از افزایش خریدچغندرقندبه میزان۱۰هزارتن  افزایش عیارچغندرخریداری از۱۶/۹۱به ۱۶/۹۵ ۳-افزایش ضریب استحصال از۸۲/۴درصدبه ۸۷/۲درصد۴-افزایش راندمان از۱۳/۹۳درصدبه۱۴/۷۹ درصد  رسیده است  .   این در حالی است که ۸  هزار تن  شکر هنوز تولید  نشده و ۱۶  هزار تن  موجودی اماده  فروش دارد  به نظر قشهد تعدیلات جدی را در سود  خود  دارد  .

سیگنالهای مثبت پالایشی ها!!!

در نمادهای پالایشی شاهد نوسانات ارام سهاماین گروه بودیم پس از گزارش مثبت ۹ ماهه پالایش نفت اصفهان امیدها به پالایشی ها افزایش یافته است

امروز البته  یک  خبر جالب را هم  شنیدیم  سال آینده ۵ درصد قیمت فروش فرآورده‌های نفتی بدون افزایش قیمت بنزین برای مصرف کنندگان، به توسعه پالایشگاه‌ها اختصاص می‌یابد.

پالایش نفت اصفهان با پوشش مناسب و رشد سود خود همراه و شایعاتی در خصوص رشد سود شرکت تا سطوح ۳۰ تومان به گوش میرسد .  سهم  ۶ ماه  ۲۶۶ ریال  سود هر سهم  را  پیش بینی کمرد و پوشش سود ۸۴ ریال  بود  . سود   عملیاتی در پالایشی ها  مهم  است . این  سود در ۶ ماه ۱۷۱۳  میلیارد ریال و در ۹ ماهه ۴۳۱۱  و در واقع  ۲۵۹۸ میلیارد ریال  بود  . یعنی بیش از ۵۰% بیشتر از کل سود محقق شده عملیاتی ۶ ماهه اول  . فرض کنیم  این  عدد  تکرار  شود  قطعا  شپنا  تعدیل دارد . به نظر با این  سود  تا  ۴۰۰  ریال  سود  سال ۹۶ اغازین  شپنا می تواند  باشد  . نمی دانیم ولی به هر حال  گزارش خوبی است ولی گزارش این  شرکت ها  قابل اعتماد نیست .   ولی امروز عاملی برای توجه  به  شپنا  بود هر چند در نیمه دوم  انها  را نیز حسابی عرضه  کردند  .

در پالایش نفت بندرعباس سهامداران این شرکت در نتظار گزارش شرکت هستند شنیده میشود سود شبندر به ۳۶ تومان خواهد رسید شبندری که جای رشد عایدی خوبی داشته از طریق رشد سود خود میتواند رشد قیمتی خوبی را نیز تجربه نماید

پالایش نفت تهران هم که با توجه به گزاشر ۶ ماهه و پوش مناسب بودجه انتظار گزارش بسیار مثبت ۹ ماهه از سهم میرود همچنان بین دو سطح قیمتی ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومان گیر افتاده و در انتظار گزارش ۹ ماهه خود می باشد

عقب گرد سیمانی ها از مقاومت!!!

سیمانی ها پس از گزارشات ۹ ماهه خود که دربرخی سهام این گروه پایینتر از انتظار بازار بود سبب شد تا سهام سیمانی با روند رو به افول همراه شوند

جو در گروه  بد نیست ولی گزارش ماهانه  ارومبه همه  را نگران  کرده  فقط ۴ میلیارد تومان  فروش !!

عدم تحقق انتظارات در سیمان تهران و اعلام سود ۲۲ توانی در حالی که بازار انتظار سود ۲۸ تومانی را داشت سبب شد تا فشار عرضه ها در سهم افزایش و سهم نتواند از قیمتهای ۲۴۰ تومانی عبور نماید سترانی که که اگر حمایت نشود تا قیمتهای ۲۲۰ تومان مجددا با کاهش قیمت همراه میشود

گزارش سیمان شرق مثبت و هزینه های مالی کاهش و فروش به خصوص فروش صادراتی تقوبت شده بود اما بازار انتظار تعدیل مثبت قابل توجه را از سهم داشت امروز سشرق با نوسانات منفی حمایت ۱۱۲ تومانی را از دست داد

سیمان سپاهان نیز پس از عدم دست یابی به قیمتهای ۱۲۲ توانی روند برگشتی را در پیش گرفت مجددا انتظار میرود این غول سیمانی تا قیمتهای ۱۱۰ تومان با کاهش قیمتی و اصلاح روند همراه شود

سخاش    به  بررسی این  سیمانی می پردازیم  که با ۸% تعدیل مثبت  سود  را از ۹۴۸ ریال  به  ۱۰۲۰  ریال  رسانده است   و همچنین  پوشش ۹ ماهه ۸۴% مبلغ ۸۶۱ ریال را  رقم  زده است . گزارش بسیار خوب سود عملیاتی پوشش ۹۰% سود عملیاتی ۶ ماهه اول در ۳ ماهه  سوم  نشان  از وضعیت خوب شرکت دارد  . به نظر سود  سال  بعد  سهم  بالای ۱۲۰۰ و سهم  بازهم  تعدیل مثبت خواهد داشت ولی در قیمت ۸۴۰۰  ۸۵۰۰۰  ریال  به نظر سهم  ارام گیرد

سکرما   یکی از بهترین  سهم های گروه  سیمان در کنار سخاش ساروم  بهبهان  ستران  و برخی دیگر است . سکرما  به اخر سال  مالی رسیده است  . در حالی که در ۶ ماهه  عدد  فروش ۵۸ میلیارد تومان  است در ۲ ماه   مهر و ابان  با  افزایش نرخ ها  به  رقم  ۲۱ میلیارد تومان و جمع  فروش ۷۹۵ م ریال  رسیده  که  ۹۵% بودجه  را  پوشش داده است  در ۱۱ ماهه و حالا  گزارش   آر ماه و ماه  اخر سال  مالی منتشر شد . البته  ۹۵ میلیارد ریال  فروش از مهر بیشتر و از آبان  ماه  کمتر است ولی در مجموع  تا پایان  سال  مالی ۸۹ میلیارد تومان  فروش محق کرد  که  ۶ میلیارد از بودجه  بیشتر است . سهم در مجموع  ۴۸۱ ریال  را در این  گزارش جدید  محقق کرده است  که  دور از انتظار است و به نظر فضا  شاید کمی بهتر شود  . ولی دقت کنید  که  سهم  در پی تغییر سال مالی است  گویا و همین  سود هم  سود  بسیار خوبی است  . به نظر قیمت  به  زودی بالای ۳۵۰۰  ریال  باید  تثبیت  شود

تعدیلات مثبت معاملات منفی!!!

در بین خودرویی ها علی رغم تعدیلات مثبت و گزارشات خوب این گروه شاهد فشار فروش و عدم توان عبور لیدر این گروه یعنی ایران خودرو از مقاومتش بودیم

ایران خودرو نتوانست از مقاومت ۳۰۰ تومانی عبور نماید همین امر سبب عرضه های زیاد برسهم و افت قیمتیو برگشت سهم به سمت حمایت ۲۸۰ تومانی شد ایران خودرویی که علی رغم تعدیل مثبتش و پتانسیل رشد بیشتر عایدی تا پایان سال نتوانست از سد مقاومت خود عبور نماید

ایران خودرو  سود هر سهم خود را  اعلام کرد  ۱۲۲ ریال  سود  هر سهم  این  شرکت و پوشش ۶۳ ریالی در این  سهم  تحقق  خوب سود و تعدیل ۵۶% این  سهم و تحقق بسیار خوب سود عملیاتی را  داشته است  . سهم در حالی در پیش بینی جدید  نزدیک  به  ۹۰% سود عملیاتی را  محقق کرده است  که  اتفاقات  خوبی در حوزه غیر عملیاتی نیز در جریان  است  . در مورد  حوزه  عملیاتی یک  نکته  را دقت کنید در ۳ ماهه  سود عملیاتی خودرو  ۳۲۸۷ میلیارد ریال  بود ، در ۶ ماهه  سود عملیاتی به  ۴۲۳۴ میلیارد ریال  رسید و رشد خوبی داشت و در ۳ ماهه  سوم  این  عدد  به  ۵۳۴۲  میلیارد ریال  رسیده است و نشان  می دهد وضعیت خوب است ولی ۳ ماهه  دوم  عملیاتی بهتر بوده  . شرکت در کنترل هزینه های مالی بی تعراف توفیقی نداشته و  فقط امید دارد . به نظر خبرهای غیر رسمی فروش دارایی برای ایران خودرو   خبرخوبی است و یک  تعدیل دیگر تا  ۲۰۰  ریال  در این  سهم  نهفته است  . در مورد  قیمت  به نظر حوالی ۳۰۰۰  هنوز برای جهش از ان  خیلی کار دارد  .

در این گروه خبرهای مهم  در مورد  خگستر و خودروست  که  گفته می شود خودرو  خود را  برای اعلام  ۲۰۰  ریال سود  ناشی از تحولات عملیاتی و  غیر عملیاتی اماده می کند . در سوی دیگر تعدیل خگستر را نیز بین  ۴۰۰ تا  ۵۰۰  ریال  می دانند  برخی قیمت  بلوک  خگستر را  بیش از ۷۰۰۰ و بلوک  پارسیان  را  بیش از ۳۰۰۰ ریال  می دانند  و این  موارد اثرات خوبی بر گروه خودرو  دارد  . به نظر بازی خودرو  هنوز تمام نشده است

سایپا اما اوضاع خوبی ندارد تعدیل مثبت ۴ درصدی چیزی نبود که بازار از سایپا انتظار داشت سایپایی که خبر منفی در خصوص خروج پراید از سال ۹۶ به بعد از سبد تولید شرکت و جایگزینی شدن تیبا با این خودرو باعث جو منفی و ریزش سهم شد

پارس خودر هم با نوسانات منفی همراه شد پس از مدتها شرکت از زیان خارج و به سود اندکی رسیده و حتی میتوان خوشبین بود تا پایان سال شرکت به سود چند تومانی دست یابد پارس خودرویی که در کف قیمتی خود قرار دارد

خپارس برای اولین بار طی این مدت اخیر در قسمت  سود خالص هر سهم  زیان نداشت و عدد  صفر را  نشان  می دهد  در حالی که در ۶ ماهه   حسابرسی شده  ۳۵ ریال  زیان داشت  در این  سهم  در  .۳ ماهه  اول  فروش  ۶۴۳۲  م ریال  بود  در ۶ ماهه عدد  فروش به ۱۶۶۹۴ م ریال  رسید ( یعنی در ۳ ماهه  دوم  ۱۰۲۶۲ م ریال  )   اما در ۳ ماهه  سوم  فروش به  ۱۲۱۰۲ میلیارد ریال  رسیده است  یعنی از ۳ ماهه  دوم  ۲۰% بیشتر و این  یک  اتفاق خوب است  .  در سود عملیاتی در ۶ ماهه  ۹۰۵ میلیارد ریال  بود  که در ۳ ماهه  سوم  عدد  سود عملیاتی به  ۸۱۹ میلیارد ریال  رسیده است  . اما  هزینه های مالی … ان چیزی که  شرکت  را  خراب کرده  هزینه های مالی است  وگرنه  سود عملیاتی هر سهم  ۷۰ ریال  بیشتر است  . سرعت  هزینه های مالی کم نمی شود و در ۳ ماهه  سوم نیز ۶۱۰  میلیارد ریال  هزینه عملیاتی داشته است  . گزارش بدی نیست  و برای بار اول از زیان  فاصله  گرفته است  . سال  بعد  با  ۱۲۰  ریال  می تواند خوش بینانه  اغاز کند و به نظر قیمت  نباید این  باشد

ترمز معادن کشیده شد!!!

در گروه معادن ترمز سهام این گروه کشیده شده و سهام معدنی با نوسانات منفی همراه شدند در اردوی معدنی ها چشم به گزارشات سال اینده دوخته شده است

باما پس از اعلام سود ۸۰ تومانی و عدم براورده شدن انتظارات بازار با صف فروش و افت قیمتیهمراه شد بامای یکه اولین حمایت پیش رویش سطوح ۷۲۰ تومان است و انتظار داریم در رنج قیمتی ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان متعادل شود

در باما  انتظار ما از باما  خیلی بیشتر بود ولی سهم  کمترین  تعدیل را در گروه  زد و فقط ۲% تعدیل زده است . سهم  ۸۱۰  ریال  سود  پیش بینی کرده است در حالی که در سود عملیاتی پشرفت  بسیار خوب بوده است . سهم  ۹۴ میلیارد ریال  سود  عملیاتی در ۳ ماهه  سوم  داشته است  و اتفاق بسیار خوبی است  . سود ۹۰۰  ریالی برای سال ۹۵ به  راحتی محقق می شود ولی در  مورد  سود  سال  بعد  باید  گفت  باما  در ابتدای سال  با  نرخ  روی ۲۴۰۰ و دلار ۳۶۰۰  به  راحتی ۱۱۰۰  ریال را  می تواند  داشته  باشد  .در جمع  بندی باما  باید  عرض کرد  که  باما  محافظه  کار ترین و به  قیمت  ترین  سهم  بازار در گروه  روی است .

گلگهر هم با روند منفی به خود گرفته و بار دیگر تلاش سهم در شکست مقاومت ۲۵۲ تومانی ناکام ماند این شرکت برای سال اینده و دید میان مدت پتانسیلهای خوبی داشته و به نظر می رسد در بازه کوتاه مدت سهم در قیمتهای ۲۳۰ تا ۲۵۲ تومان در نوسان باشد

معادن بافق همچنان به افت قیمتی خود ادامه میدهد با توجه به سود ۱۴۰ تومانی تخمینی برای سال جاری سهم همچنان قیمت و پی بر ای بالایی داشته و همین امر سبب شده تا بازار اقدام به فروش و تشکیل روند منفی در این سهم نماید

در این  گروه  به نظر کچاد نیز بد نبود

کنور تعدیل خوبی زده ولی قیمت پر است

در کیمیا  شایعه  تعدیل  سنگین  و سود  ۱۳۰۰  ۱۴۰۰  ریالی شنیده می شود ولی بعید است او نیز بعد از بازگشایی خیلی رشد قیمت  را تجربه  کند  .

چهارگوشه بازار!!!

ایران ارقام همچنان تحت تاثیر مناقصه ۷۰۰ دستگاه خودپرداز بانک تجارت و انعقاد قرارداد برای نصب این خودپرداز ها در سال ۹۶ با رشد و رونق قیمتی همراه شده است ایران ارقامی که به واسطه صندوق های فروشگاهی رشد قیمتی خوبی را تجربه و حالا به واسطه این مناقصه باز با اقبال همراه شده است نمی دانیم  ولی رک  بگوییم  این  سهم  در این  قیمت ها نمی ارزد ولی بازی نوسانی دارد  .

درست  شبیه  شلیا  و غاذر که  انها دیگر تابلو نمی ارزند و به نظر سراغ  انها نباید  رفت  باز مرقام  کمی ارزندگی پتانسیلی دارد انها  همین  را هم  ندارند  …

فولاد مبارکه سعی دارد ارام ارام از قیمتهای ۱۴۵ تومانی عبور نماید شرکت برای سال جاری جای یک تعدیل مثبت دیگر را داراست اما سهاممداران چشم امیدشان به سال اینده است و حتی سودهای نجومی ۴۰ تومانی را برای سال اینده این سهم با توجه به افزایش تولید و فروش و افزایش قیمت ها دارند

علی رغم تعدیل مثبت فولاد خوزستان به دلیل دارا بودن پی بر ای بالا رشد قیمتی چندانی را تجربه نکرد این شرکت جای تعدیل مثبت خوبی دارد اما پتانسیل اصلیش اعلام سود سال اینده است که میتواند سود بسیار خوبی را اعلام نماید برخی انتظار سود ۷۰ تا ۸۰ تومانی را برای سالی اینده این فولاد ساز دارند فخوزی که فعلا بعید است از مقاومت فعلیش بتواند عبور نماید

افست هم  گزارش داد ولی شرایط این  سهم  خیلی مورد  توجه  بازار نیست  . البته  پوشش گزارش هم  ضعیف بود  . در مورد گزارش افست  با توجه به اینکه تولید،توزیع و انتشار کتب درسی ابتدائی فعالیت اصلی شرکت افست می باشد و به علت اینکه توزیع و انتشار و فروش کتب مذکور از ابتدای زمستان هر سال شروع و عمدتاً در تابستان صورت میگیرد لذا فروش و همچنین سود پیش بینی شده شرکت به صورت فصلی قابلیت مقایسه ندارد

در حوزه  سنگ  آهن به گزارش روابط عمومی سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران(ایمیدرو)، مطابق خلاصه گزارشی که وب‌سایت ماینینگ منتشر کرده است. قیمت واردات سنگ‌آهن شمال چین با ۱/ ۴ درصد رشد به ۵۰/ ۸۳ دلار در هر تن خشک رسید که بالاترین قیمت طی ۲۸ ماه گذشته از سپتامبر ۲۰۱۴تا دسامبر ۲۰۱۶ است. خبرخوبی برای این  گروه است  به نظر ومعادن و امید  را هم  برای ریسک گریز ها می شود در نظر داشت

غگلستا در گروه  غذایی متوقف شد ولی به نظر غدیس خوب بازی داده است در غشهداب نیز به نظر فروش در مثبت  فردا  منطقی تر است

در برق میپنا  پوشش سود  بسیار خوب بوده است  ولی شرکت  روی بودجه تاکید  کرده است و تعدیل نزده  بمپنا  با  وجود  پوشش ۹۰% سود خود را  تعدیل و تغییر نداد  به نظر از هزینه های مالی سایر هزینه  هایی که ممکن است تا  ۱۲ ماهه محقق شود مطمئن نیست

امروز بترانس در ۵% منفی بود  به نظر وضعیت  بنیادی این  سهم  خیلی جالب نیست

حفاری با این  که  گزارش خوبی را  داده است  بازهم  مورد  بی مهری بازار است  به نظر قیمت های زیر ۳۶۰۰  برای حفاری خوب است

در بازار فولاژ را نیز خوب می خرند  به نظر گزارش سهم  جالب باشد  . در ۶ ماهه  ۲۹  ریال  سود  محقق شده است. ببنیم در فولاژ   در ۳ ماهه  دوم  فروش  رشد کرده  نه خیلی ولی به  ۲۰۰  میلیارد حدودا  میرسد در فولاژ ۹۵ رالس  سود  اعلام  شده  بود ۶ ماهه  ۲۹ رال    سود  محقق کرده  بود سهم  ۸۴% سود عملیاتی را  محقق کرده است  . سهم  در ۳ ماهه  سوم  ۱۹۲ میلیارد تومان  فروش محقق کرد  و ۹ ماهه  ۷۷% از فروش را محقق کرده است  در  این  سهم  در ۹  ماهه  ۴۹ ریال  سود محقق شده ولی بخشی از سود غیر عملیاتی است  . سهم  ۱۲۱% از سود  عملیاتی را  محق کرده است   به نظر یک  تعدیل بالای ۵۰% در سهم  در انتظار ان  است

در رتکو در گزارش خبری نبود ولی سهم  را  نوسان  گیران  خوب می خرند  به نظر یک  بازی روی سهم در جریان  باشد  .

و اما  سر اخر سراغ  بیمه تجارت نو  می رویم   نماد  سهم  بنو  و قیمت  حوالی ۶۵۰  ریال  است  ولی کاری نداریم  به نظر سهم  با  تحقق ۱۵۰ ریال در ۹ ماهه نشان  می دهد می تواند  یکی از سهم های جالب باشد حداقل قیمت  سهم  باید  ۱۰۰۰ ریال  باشد  . به نظر شرایط بدی را  ندارد  . سهم  را زیر نظر داشته  باشید

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲ بهمن    ۹۵