گزارش بازار شنبه ۲۵ دی ۹۵
ریل گذاری برای قطار صعود!؟
گزارش بازار بتاسهم ۱۹:۵۰ امروز شنبه ، از ان شنبه های خوب بود هفته اخر اولین ماه زمستان را در حالی اغاز می کنیم به نظر در یک شرایط خاص و ظریف مهندسی شده بازار کمی به سمت بالا هدایت شد . معتقدیم که تقریباً ۶ گانه ای که برخی از انها به داخل بازار باز می گردد و برخی به دنیای بیرون باعث رونق بازار شد . این ۶ گانه را برخی داخل سیستم بورس هدایت کرد و برخی دیگر خود به خود رقم خورد و این تلاش و مهندسی برای حرکت بازار را مضاعف کرد . امروز در این مقدمه می خواهیم در مورد این ۶ گانه صحبت کنیم و بعد هم برویم سراغ این که می تواند ادامه دار باشد یا خیر …
ابتدا برویم سراغ انهایی که در اختیار بازار نبود . به نظر رونق بازارهای جهانی به خصوص روی و مس باعث شد تا فضا برای رشد این گروه ها در بازار فراهم شود فولاد و سنگ اهن هم کم نبود و در اوره و متانول هم این موضوع به چشم می خورد تا شرایط کمی بهتر شد . بعد تحولات سیاسی بود که بحث رایزنی های مختلف در مورد برجام و کابینه ترامپ مهم ترین انها بود اظهار نظر زیاد میشد ولی به نظر برایند ان این طور بر می امد که ترامپ هم قصد ندارد زیر برجام بزند و باید به او احترام بگذارد ولی ممکن است کارشکنی هایی را داشته باشند . ولی با این که چالش داشت تا حدودی خیال بازار هم راحت شده بود شکست دادن برجام به این سادگی ها نیست . بحث بعد بحث ایرباس بود . خرید و این قرارداد در شکست تابوی قرارداد با ایران بسیار نکته خاصی بود و به نظر اینهم یک نکته مثبت در فضای بازار امروز بود که البته از نظر تاثیر گذاری در رتبه اخر قرار دشت به نظر عوامل دیگر که در اختیار مهندسان و خبرهای بورسی بوده قوی تر است .
قبل از هر چیز اعلام خبر جدی شدن بحث کف ۵% در صندوق ها نکته مهمی بود که بورس روی ان همچنان به شدت و با قدرت ایستاده است از این محل حتی اگر ۵۰۰ میلیارد هم به بازار تزریق شود اتفاق خوب و بزرگی است . این یکی از عوامل موثر در بازار در این چند روز بوده است . به نظر این خبر در موج روانی و جو مثبت دادن به بازار کمک شایانی بود .
اما دو عامل دیگر که به نظر حقیر اثرات قوی تری داشت یکی گزارش های روی کدال و دیگری تحولات خودرویی بود . در مورد گزارش ها رو کدال باید گفت که تقریباً گزارش هایی که منتشر شد جهت دهی خاصی به بازار داد چه در برخی سهم ها نظیر شازند و اپ و چه در گروه هایی مانند خودرویی ها . عمیقا معتقدیم موج دادن به خودرویی ها برنامه ریزی شده و در جهت کمک به بازار است تا در این فضا بتواند کمی حرکت بازار را به محوریت خودرویی ها دقیق تر و بهتر جلو ببرند . از همین رو معتقدیم این ۶ عامل و این بازی ۶ گانه در بازار تاثیر خوبی داشت و باعث رونق بازار بود .
خب ایا این رونق مثبت ادامه دارد ؟ به نظر حقیر به دلیل این که ۳ عامل اول زود در بازار فراموش می شود بیشتر باید تکیه روی دو موضوع برای ادامه این روند داشت یک گزارش هایی که می رسد دو جریان پول . به نظر جریان پول اگر نباید کل مثبت های این موضوع دو روز است و بعد ارام می شود . جریان پول باید در کنار خبرها تریق شود از همین رو چون خیلی به ورود جریان پول به این زودی ها امیدوار نیستیم معتقدیم مثبت اخیر کمی زودتر از انچه بازار فکرش را بکند فروکش می کند .
امیدواریم پیش بینی ما غلط باشد ولی رگه هایی از جریان پول تا در بازاردیده نشود امیدواری به اینده امید واهی است . البته افت قیمت ها نیز جدی نخواهد بود ولی رشد انچنانی نیز نداریم .
برای بازار امروز باید گفت وضع خوب مثبت اغاز شد در گروه خودرو فلزات یارانه کانی و برخی دیگر موج های مثبت خوبی را شاهد بودیم ولی خیلی کاهش عطش دما در بازار را داشتیم و بازی به چند سهم خودرویی و و برخی تک سهم ها محدود شد . ببنید موج عرضه حقوقی ها نیز در بازار زیاد است این هم کمی نگران کننده است .
برای بازار فردا به نظر موج عرضه را داریم و فشار فروش در بازار زیاد می شود کمی در بازار فردا اوضاع در خودرو تا حدودی تعیین کننده است ولی خبرها خاص می تواند برای جو بازار فردا نیز مهم و موثر باشد .
و اما در شاخص امروز یک روز طبیعی طبیعی را داشت که با رشدی ۲۵۴ واحدی به ۷۸۸۶۷ واحد رسید و در نهایت خودرو فملی خساپا اپ و برخی دیگر تاثیرات مثبت داشته و پالایشی ها موج منفی می دادند به نظر اتفاقات شاخص کمی بهتر و مدیریت شده تر البته با نرم طبیعی خود پیش می رود . اعتماد فعالان بازار هم به بازار بیشتر شده است .
و حالا سری به حواشی و خبرهای مهم بازار بزنیم …
ابتدا سری به برجام و حاشیه های ان و بحث کابینه ترامپ بزنیم … صحبت های نامزد وزارت امور خارجه عجیب بود و کمی تند . او گفته از بین بردن داعش اولویت اول ما باید باشد چون پایگاه افراط هستند، بعد به سراغ گروه هایی مثل اخوان مصر و گروههایی در ایران برویم. تیلرسون وزیر خارجه ترامپ:ایران نباید غنی‌سازی و مواد غنی‌شده داشته باشد برجام ایران را از خرید بمب اتم منع نمی‌کند! این توافق، توان ایران برای دسترسی به سلاح هسته‌ای را متوقف میکند، اما برای همیشه مانع آن نمی‌شود. برجام، توان خرید سلاح هسته‌ای را از ایران سلب نمی‌کند.توافق باید به طور کامل مانع دستیابی ایران به سلاح هسته‌ای شود. این بدان معنی است که این کشور غنی‌سازی نداشته و مواد غنی‌شده در این کشور وجود نداشته باشد. در مقابل، باید دسترسی ایران به ایران به کاربردهای صلح‌آمیز هسته‌ای، مانند پزشکی هسته‌ای را تحت نظارت کامل، فراهم کرد مهم جمله او این بود تیلرسون: نظرم این است که باید توافق هسته‌ای و توافقات جانبی آن را به طور کامل مورد بازبینی قرار دهیم تا بررسی کنیم که آیا امکان راستی‌آزمایی پایبندی ایران به توافق وجود دارد یا نه./فارسدر سوی دیگر ترامپ رئیس جمهوری منتخب: در چند هفته آینده خبرهای مهم و بزرگی برای اقتصاد خواهید شنید.
متیس که در جلسه بررسی صلاحیت در کمیته نیروهای مسلح سنا حضور یافته، پیش از نشست در سندی که در اختیار کنگره قرار داده، نظر خود در مورد ایران را هم نوشته است. در این سند آمده است:ایران بزرگترین عامل ثبات‌زدا در خاورمیانه است.ایالات متحده باید راهبردی در پیش گیرد که هدف ایران برای تبدیل شدن به یک هژمون منطقه‌ای را ناکام بگذارد.آثار مخرب ایران در منطقه در حال افزایش است.خرازی درواکنش به سخنان تیلرسون: برجام قابل بازنگری نیست/برجام دستاوردهایی داشته ولی بطور کامل اجرانشده/ بیشترین مشکلات درحوزه بانکی و نقل و انتقال مالی‌ست که هنوز کاملا محقق نشده
مایک پومپئو، نامزد ریاست بر سازمان جاسوسی آمریکا: ایرانیها در تقلب حرفه‌ای هستند. نگران چیزهایی هستم که ممکن است ندانیم.ایران به یک بازیگر جسور و مخرب در خاورمیانه تبدیل شده است.
سخنگوی سازمان انرژی اتمی: آمریکایی‌ها در نشست برجام متعهد شدند، از آثار تمدید تحریم‌های ۱۰ ساله علیه ایران (ISA) جلوگیری کنند.ششمین نشست کمیسیون مشترک برجام به درخواست ایران روز سه‌شنبه ۲۱ دی ماه در شهر وین برگزار شد
. کنسول سیاسی اقتصادی آمریکا در مالزی:برجام یک معاهده محکم است و تغییرات داخلی آمریکا خللی در آن وارد نمی‌کندآمریکا مزاحم و سد راه هیچ کشوری برای معامله قانونی با ایران نخواهد بود
واشنگتن پست: سفیر روسیه در واشنگتن، در مکالمه تلفنی با مایکل فلین، گزینه پیشنهادی ترامپ برای مشاور امنیت ملی داشته، از وی برای حضور در این مذاکرات دعوت به عمل آورده است
در یک خبر جالب نماینده رهبر انقلاب در امور حج و زیارت گفت: ایران در صورتی که شرایطش از طرف عربستان پذیرفته شود، تصمیمی برای تعطیلی حج امسال ندارد
در خبرهای اقتصادی بانک جهانی پیش بینی کرد رشد اقتصادی ایران در سال ۲۰۱۷ به ۵٫۲ درصد برسد
این نهاد اقتصادی، رشد اقتصادی ایران در سال ۲۰۱۶ را ۴٫۶ درصد اعلام کرد
امروز در خبرهای اقتصادی یک خبر مهم داشتیم … با تصویب نمایندگان مجلس، کارفرمایان و کارآفرینانی که نیروی کار جوان جذب کنند، از پرداخت سهم کارفرما و بیمه بیکاری برای مدت ۲ سال معاف میشوند به نظر این خبر مهمی است
کره جنوبی می‌خواهد خرید میعانات گازی ایران را به میزان ۱۷ درصد در ماه جاری نسبت به ماه گذشته کاهش دهد و میعانات گازی قطر را جایگزین کند
نمایندگان مجلس با انتقال صندوق حمایت و بازنشستگی کارکنان فولاد با حفظ هویت مستقل به وزارت رفاه موافقت کردند
در خبرهای مربوط به ایرباس مدیرعامل ایرباس مى گوید تحویل هواپیماهاى دیگر به ایران به ایران ایر بستگى دارد ولى مطمئن است در نیمه اول ٢٠١٧ تعداد دیگرى هم تحویل خواهد شد.
رشد ۱۷۰درصدی بدهی دولت به بانک مرکزی و رشد ۱۵۲ درصدی بدهی دولت به بانک ها در ۳سال و ۸ماه اخیر نشان می‌دهد،دولت یازدهم رکورد استقراض از بانک مرکزی و بدهی به بانک‌ها را شکسته است
در بازارهای جهانی ریزش نفت را داشتیم ولی فلزات مثبت بود بازارها با نفت زیر ۵۶ دلاری همراه بوده است که رویداد خوبی نیست . مس و روی کمی افزایش یافته ومس ۵۹۱۰ دلار است و روی ۲۷۸۰ دلار است . که هر دو فلز امروز در بازار خوب عمل می کنند . تداوم روند کاهشی ذخایر مس و روی باعث رشد قیمت این دو فلز شده است .
در دلار نیز فعلا دلار حوالی ۳۹۶۰ و ۳۹۷۰ درجا می زند .
طلا یاب معدنی ها!!!
در معدنیها گزارشات مثبت سهام این گروه به خصوص در اردوی روییها که دارای اهرم های بالاتری هستند بیش از پیش افزایش داده است . در این گروه البته انتظار از سنگ آهنی ها هم بالا بود که براورده نشد .
کچاد و کگل گزارش های بدی ندادند ولی انتظار بازار بیشتر بود . گلگهر پس از اعلام سود ۳۰ توماین با نوسانات مثبت همراه شد همچنان انتظارات با توجه به گزارشات ۹ ماهه از سهم بالا بوده و انتظار رشد بیشتر عایدی از این سهم سنگ اهنی میرود مقاومت ۲۵۲ تومانی در سهم اگر شکسته شود کگل ۲۶۵ تومانی را شاهد خواهیم بود همه امیدذ ها به سود سال بعد کگل است .
گزارش کچاد و کگل ذسید جز اندک تعدیل در کچاد خبر خاصی برای گروه نبود و البته انتظار ما از این گروه نیز بیشتر بود ولی برای سود سال بعد هنوز امیدواری هست . گزارش ۹ ماهه کگل رسید که سهم در ۹ ماهه پیش بینی سود خود را ۳۰۶ ریال اعلام داشته است در حالی که در ۶ ماهه این عدد ۲۶۳ ریال بود . تعدیلی کمتر از ۲۰% پوشش سود در ۹ ماهه نیز با کمک کمی سود غیر عملیاتی نزدیک ۸۰% و ۲۴۲ ریال است البته با سرمایه قدیم وگرنه پوشش کگل با سرمایه جدید چیزی حدود ۶۳% ات که درست بود همین نیز ذکر میشد که پوشش سود ۶۳% است ولی در مجموع . تحقق ۲۷۷ میلیارد تومان معادل ۷۲% کل سود عملیاتی ۶ ماهه اول در ۳ ماهه سوم . به نظر سود نزدیک به ۳۲۰ تا ۳۳۰ ریال در کگل محقق شود اغاز سود سال بعد هم می تواند با ۳۵۰ تا ۳۶۰ ریال باشد .
انتظار ما از چادرملو هم بیشتر بود . چادرملو سود خود را ۲۱۷ ریال در ۶ ماهه اعلام کرده بود که در ۶ماهه ۱۳۰ ریال سود محقق شده بود . در گزارش ۹ ماهه سود کچاد به ۲۳۱ ریال رسیده و سود محقق شده نیز به ۱۸۶ ریال حقیقت امر انتظار ما از کچاد بیشتر بود و فکر میکردیم حوالی ۲۰۰تا ۲۲۰ ریال را محقق کند ولی این طور نشد . البته پوشش ۸۳% سود عملیاتی و پوشش۸۱% سود از نکات جالب سهم است . گزارش اذر ماه سهم کمی خاص بود وگرنه روند تولید و فروش خوب پیش می رفت . سود عملیاتی ۳ ماهه سوم معادل ۱۵۴ میلیارد تومان و متعادل و نرمال بوده است به نظر کچاد در ۱۲ ماهه با اندکی تعدیل سود را به حوالی ۲۴۰ ریال می رساند .
این تعدیلات اثرات خوبی روی ومعادن و امید هم دارد به خصوص ان کگه انها رشدی را نیز نکرده اند ولی در مجموع گزارشات خوبی دادند ولی انتظار بیشتر بود
در گروه روی بافق تعدیل را اغاز کرد در این سهم بالاخره سهم بازهم تعدیل زد و سود را از ۱۰۸۴ ریال با ۱۷% تعدیل به ۱۲۶۸ ریال رسانده است . به نظر گزارش ۹ ماهه احتمالاً پوشش سهم بیش از ۱۰۰۰ ریال است . به نظر باما هم نیمچه تعدیلی را بزند . در این گروه فاسمین پوشش خوبی را می دهد .
رشد قیمت جهانی روی اتفاق خوبی برای این گروه است بارها روی باما تاکی داشتیم و به نظر بازهم سهم هنوز به قیمت است . فاسمین هم سود سال بعد خوبی را می زند و به نظر فضای خوبی را دارد .
باما هم به قیمتهای ۸۰۰ تومانی رسید انتظارات از این سهم بالا رفته و با توجه به قیمتهای فعلی دلار حتی احتمال سود ۱۰۰ تومانی را در این سهم مطرح میکنند بامایی که مقاومت سرسخت ۸۲۰ تومانی را ییش رو داشته و برای عبور از این طوح نیازمند گزارش بسیار خوبی میباشد
کنور هم که شایعه سود ۲۰ تومانی را دنبال میکند به قیمتهای ۲۶۰ تومانی رسید این سهم سنگ اهنی هم به واسهط رشد قیمتهای جهاین سنگ اهن فراتر از بودجه شرکت و هم تثیبت قیمت دلار در سطوح بالای ۳۹۰۰ تومان با افزایش انتظارات برای رشد عایدی همراه شده است ولی سهم کمی خطرناک است و قیمت های تندی دارد .
دنده معکوس در خودرویی ها!!!
در گروه خودرو هم شاهد دنده معکوس خودروییها و رشد قیمتی سهام این گروه هستیم رشد تولید و فروش و انتظار برای تعدیل بودجه شرکتهای خودرویی سبب شده تا شاهد رشد قیمتی پس از اصلاحی عمیق در سهام این شرکت ها باشیم . البته بحث اصلی بر سر فروش دارایی در ایران خودروست .
در این گروه سایپا که داشت می چرخید ولی به نظر با خبر فروش خگستر توسط ایران خودرو فروش بیمه پارسیان توسط خگستر بازی شکل دیگری را خواهد داشت . گفته می شود بلوک خگستر با نرخ حوالی ۸۰۰۰ ریال به بانک پارسیان منتقل می شود و از سوی دیگر خگستر نیز بلوک بیمه پارسیان را می فروشد و منتقل می کند که بابت جابجایی و کاهش بدهی لیزینگ خودرو کار است که می تواند در مجموع برای ایران خودرو اتفاق خوبی باشد . .
برخی شایعه کردند بیش از ۱۶۰ میلیارد تومان سود فروش این دارایی برای ایران خودروست و برای خگستر نیز و بیش از ۳۰ میلیارد تومان نیز سود فروش بیمه پارسیان برای خگستر لحاظ می شود یعنی این جابجایی چیزی حدود ۲۰۰ میلیارد تومان برای ایران خودرو سو غیر عملیاتی غیر قابل تقسیم دارد .
ایرانخودرو با صف خرید همراه و به سمت قیمتهای ۲۸۰ تومان به راه افتاده است سهم پس از اصلاح قیمتی با اقبال بازار همراه شده است به خصوص اینکه شرکت با فروش سهام خگستر میتواند در موقعیت رشد عایدی خوبی قراربگیرد رشد عایدی که با پوش شبالای بودجه ۹ ماهه در زمینه فروش میتواند بیش از پیش تقویت شود
سایپا هم با نوسانات مثبت همراه شود فعلا سایپا شایعه رشد ۵ درصدی بودجه فروش محصولات خود را به همراه دارد اما بازار در انتظار نتایج مثبتتری میباشد به خصوص نتیجه فروش سهام سایپای کاشان و میزان تعدیل مثبت از این طریق که میتواند راهگشای سایپا شود
پارس خودرو هم از قیمتهای ۸۲ تومانی برگشته و به سمت قیمتهای ۸۶ تومانی رهسپار شد این سهم در صورت عبور از این قیمتها میتواند مهمان سطوح قیمتی ۹۰ تا ۹۲ تومانی نیز شود پارس خودرویی که انتظار برای رشد عایدییش انتظار دور از ذهنی نیست
به نظر ورنا وساپا هم کم کم کنار انها حرکت می کنند
خبهمن نیز به افت قیمت خوبی رسیده بود چند باری تکرار کردیم
سیگنالی مثبت از شاخص!!!
در شاهص رشد خوب پس از مدتها اصلاح سبب سیگنالی مثبت در سرمایه گذاری ها شد سرمایه گذاریهایی که وضعیت خوبی داشته و هم راستای شاخص اصلاح خوبی نیز داشته اند
معادن و فلزات امروز نوسانات ارامی ا دنبال کرد این سهم سرمایه گذاری همچنان در قیمتهای ۱۴۰ تومانی در نوسان است رشد قیمت و سوداوری سنگ اهنیها نیز تاثیری بر ومعادن نگذاشته و ظاهرا بازار اعتقاد پیدا کرده شکسته شدن مقاومت ۱۴۵ تومان فعلا در این هلدینگ معدنی بعید است
جو مثبت خودروییها سبب شد تا سرمایه گذاری رنا هم با رشد قیمتی و صف خرید همراه شود این که شرکت که روزانه خریدار سهام سایپا در قیمتهای منفی می باشد به نظر میرسد تا قیمتهای ۱۳۵ تومان رشد داشته باشد
پارسان تحت تاثیر گزارش منفی پالایش نفت تبریز با روند منفی همراه شده است بازار انتظار پارسان ۲۰۰ تومانی را دارد که در صورت رسیدن به این قیمتها برای خرید کوتاه مدت و میان مدت جذاب خواهد شد
قندیها و موج جدید؟؟؟
قندیها با گزارشت خوبی همراه میشوند امروز توقف نماد قند پیرانشهر به منظور تعدیل مثبت را شاهد بودیم همچنین گزارش ۳ ماهه شکر شاهرود نیز بسیار مثبت بود به نظر میرسد کم کم توجه بازار به سمت قندیهای کف نشین نیز جلب شود
قند لرستان با نوسانات مثبت و خوبی همراه شد خبرهایی از تعدیل مثبت مجدد این سهم به گوش میرسد با توجه به رشد تولید و فرو ش و رشد قیمت محصولات فرغی قلرست هم میتوان با رشد قیمتی به سمت سطوح ۳۴۰ الی ۳۶۰ تومانی حرکت نماید
گزارش ۳ ماهه شکر شاهرود نشان داد این سهم قندی پتانسیلهای بسیار خوبی دارد به خصصو اینکه میتوان شاهد اعلام تعدیل مثبت خوبی در این سهم بود به نظر میرسد قشکر هم به زودی برای تعدیل مثبت عایدی متوقف شود سهمی که ارزش ذاتی ۱۸۰ تومانی دارد
قنداصفهان هم در قیمتهای ۵۸۰ توماین قرار گرفت سهم جای یک برگشت تا سوطح قیمتی ۶۲۰ تومان را خواهد داشت همچنان نوسانگیری در این سهم توصیه میشود
در این گروه توقف قپیرا برای تعدیل مثبت شاید نشانه جالبی برای ادامه رشد قیمت سهم بتواند باشد .
سقوط پالایشی ها!!!
سقوط پالایشی ها همچنان به واسطه گزارشات ضعیف ۶ ماهه ادامه دارد البته رشد قیمت ارز و رشد قیمت نفتوضعیت بهتری در پالایشیها در نیمه دوم سال رقم خواهد زد اما فعلا جو روانی پالایشی ها حسابی منفی است
پالاش نفت لاوان تحت تاثیر جو روانی منفی به قیمتهای ۱۱۰۰ تومان نزدیک شد این سهم پالایشی با کف قیمتی ۱۰۵۰ تومان مواجه میباشد خرید پله ای و چند مرحله ای میتواند در این سهم مناسب باشد به خصوص اینکه شایعات خوبی از احتمال تعدیل مثبت دو رقمی در این شرکت به گوش میرسد
پالایش نفت تهران کف قیمتی ۲۶۵ تومانی را برای خود بسته است با توجه به صورت های مالی ۶ ماهه و پوشش مناسب بودجه احتمال تعدیل منفی در این سهم پالایشی منتفی اما شرکت برای رشد قیمتی نیازمند تعدیل مثبت بودجه میباشد
پالایش نفت بندرعباس هم به کانال قیمتی ۲۵۰ تومانی وارد شده است حمایتهای ارمان شهر از این سهم پالایشی سبب شده تا فشار عرضه ها در سهم کاسته شود شبندری که احتمالا در گزاارش ۹ ماهه بتواند با رشد سود خود و تعدیل مثبت مجددی همراه شود
چهارگوشه بازار!!!
حفاری شمال با صف خرید به قیمتهای بالای ۲۸۰ تومانی برگشت این سهم با پتانسیل تعدیل مثبت نیز همراه میباشد به خصوص اینکه وضعیت دریافت مطالبات شرکت با رشد قیمت نفت بهتر شده و قراردادهای جدیدی نیز برای حفر چاهای جدید با روند رو به رشد قیمتهای جهانی نفت در حال انعقاد است
ریل سیر کوثر که در زمینه قطارهای مسافری فعال میباشد پس از عرضه اولیه با رشد قیمتی و صف خرید سنگینی همراه شده است این سهم به نظر می رسد تا قیمتهای ۲۴۰ تومان رشد نماید شرکت به واسطه پوشش بالای سود ۶ ماهه با احتمال رشد عایدی همراه میباشد حسیری که داریا نسبت پی بر ای بسیار بالایی حتی فراتر از متوسط صنعت خود مواجه شده است
اهنگری تراکتورسازی پس از مدتها توقف نماد و تعدیل مثبت با دامنه نوسان محدود بازگشایی شده و رشد قیمتی ۵ درصدی و صف خرید را به ثبت رساند در خاهن اما وضعیت کمی بهتر است سود هر سهم در گزارش قبلی ۱۳۲ ریال بود که در گزارش جدید با ۱۷% رشد به ۱۵۵ ریال رسیده است . نکته جالب تحقق خوب ۱۱۵ ریالی در سهم است . ولی قیمت به نظر هنوز تند است . البته خاهن اسیر حاشیه هایی در فروش شده که به نظر اگر ان را حل کند می تواند عملیات بهتری در فروش داشته باشد . این سهم به نظر میرسدتا قیمتهای ۴۰۰ تومان رشد داشته باشدرشدی که بیشتر حمایتی بوده و مبنای بنیادی ندارد
در بازار امروز یک اتفاق مهم رخ داد وذوب هم متوقف شد ولی خبر مهم تثبیت و اعطای مجوز افزایش سرمایه به ین شرکت بود که رویداد بسیار مهمی برای ذوب به شمارمی رود .
در گروه فولاد همه منتظر بازگشایی فخوز هستند . در گروه فلزات فملی هم سهم بدی نیست . سهم افت خوبی کرده و به نظر با رشد قیمت جهانی مس و گزارش احتمالی که از پوشش مناسب سود حکایت دارد می توان گفت قیمت های زیر ۱۹۰۰ ریال و حوالی ۱۸۰۰ ریال برای فملی برای یک نوسان و حتی نگهداری سهم می تواند جالب باشد . مس را خریده و کمی گوشه پرتفوی خود داشته باشید . همین حس را به فولاد هم داریم .
امروز با خبر افزایش قیمت ۲۰% کاشی این گروه نیز کمی حرکت کرد . در گروه کاشی و سرامیک گویا در مجمع کچینی فروش سهم ها و دارایی ها در این گروه تصویب شده و به نظر بازی خوبی روی این سهم ها نظیر کچینی کساوه می تواند شکل بگیرد .
در روزهای گذشته در مورد غپینو صحبت شد به نظر غشهداب هم بازدهی خوبی را ثبت می کند ولی فردا دیگر غشهداب فشار فروش مضاعفی را دارد . . در نماد غپاک به نظر نوسان گیران سهم را زیر نظر داشته باشند احتمالاً یک حرکت را در غپاک شاهد باشیم و سهم یک حرکت نوسانی را داشته باشد .
در این گروه بازهم روی غبشهر تاکید داریم گزارش خوبی می دهد .
امروز در پتروشیمی ها شازند گزارش خوبی داشت و صف هم بود . شازند در حالی که با فروش ۱۶۵۴ میلیارد تومانی تا ۹ ماهه مواجه شده است موفق شده با سود عملیاتی ۲۲۲ میلیارد تومانی و کمی بیش از ۵۰ میلیارد تومان سود غیر عملیاتی به پوشش ۴۸۱ ریالی با سرمایه جدید برسد . این نشان می دهد سهم در عملکرد ۹ ماهه با پوشش ۷۵% مواجه بوده و پیشرفت بسیار خوبی را در سود داشته است . در مورد این سهم باید گفت در ۳ ماهه سوم با فروش ۶۱۵ میلیارد تومانی و سود عملیاتی ۱۱۵ میلیارد تومانی که بیش از کل ۶ ماهه اول است می تواند شرایط خوبی را برای ۳ ماهه باقی مانده داشته باشد . رشد حاشیه سود در ۳ ماهه اخیر مهم ترین اتفاقی است که در شازند محقق شده است . دقت کنید رشد حاشیه سود عملیاتی چشم گیر بوده از ۱۰% به ۱۸% رسیده است. به نظر گزارش خوبی است و نشان می دهد شاید شازند با اندکی تعدیل حتی موفق باشد
در مورد پتروشیمی کرمانشاه گزارش معقول و منطقی بود ولی به نظر یک اصلاحیه باید بدهد چرا که در تولید و فروش به نظر کمی ارقام اشتباه است . در این سهم سود همان عدد سود ۳۴۹ ریال است و در ۹ ماهه ۷۲% از سود را محقق کرده است . البته در عملیاتی کرمانشاه وضعیت کمی بهتر بوده ولی حتی سود عملیاتی و فروش کمی افزایش یافته ولی غیر عملیاتی کاهشی بوده است . به نسبت خراسان گزارش کرمانشاه گزارش خوبی بوده است .
ولی یکی از بدترین گزارشات گروه پتروشیمی را خراسان داد . در ۶ ماهه فروش ۱۷۹۵م ریال بود و پوشش بودجه ۳۷% که جالب نبود . در مهر ماه فروش ۳۵۳ م ریال بود که بازهم جالب نبود ولی از میانگین قبل فراتر بود . در آبان عدد فروش به ۳۱۳م ریال رسیده که جمعا ۶۶۶ م ریال فروش ۲ ماهه می شود . در آذر ماه فروش به عدد کم ۲۵۰ میلیارد ریال رسیده است که البته این شرکت بیش از ۴۰ هزار تن موجودی اماده برای فروش دارد ولی بودجه با فروش ۲۷۱ میلیارد تومانی تا آذر ماه نزدیک ۶۲% محقق شده سهم در ۹ ماهه ۵۱%از سود پیش بینی شده را محقق کرده است تنها ۱۷۷ ریال در ۳ ماهه سوم تحقق سود داشته . خیلی عدد جالبی نیست به نظر یک تعدیل منفی دیگر در انتظار سهم باشد
در قیمت جهانی روی نیز قیمت به ۲۵۸ دلار افزایش یافته است تا کم کم اعضای این گروه کمی بیشتر فکر کنند ولی در بین انها شاید کرمانشاه و پردیس فضای سود سازی بهتری را داشته باشند .
در مورد این گروه به نظر گزارش ها شوک خوبی به گروه داد تا کنون رتاپ گزارش داده که بسیار عالی عمل کرد و تعدیل زد تعدیل مثبت در رتاپ سود از ۶۳۴ به ۷۳۰ ریال افزایش یافت . خبرخوبی برای سهم است . البته بخش مهمی از سود رتاپ سود درامد سرمایه گذاری هاست ولی به نظر حال نیمچه رشد سود عملیاتی هم داشته است .
امروز اپ با این گزارش صف خرید بود . به نظر یکی از بهترین گزارش ها از ابتدا در بین شرکت ها گزارش آپ بود . شرکت پیش بینی درآمد هر سهم را مبلغ ۱۷۶۰ ریال اعلام کرده است که پیش ازاین ۱۴۶۸ ریال بوده است و نزدیک به ۲۰% تعدیل را روانه بازار کرده است . حالا در ۹ ماهه ۱۴۴۷ ریال را محقق کرده است . پوشش بسیار خوب ۸۲% در ۹ ماهه . اگر آپ به مانند ۳ ماهه سوم عمل کند سود سال ۹۵ به بالای ۲۰۰۰ ریال خواهد رسید و برای سال بعد توانایی اعلام سود بیش از ۲۲۰۰ ریال را دارد . به نظرروند صعودی این سهم نرم و آهسته طی شود . افزایش چشم گیر درامد ها و سود عملیاتی در مدت مشابه نیز در کمتر شرکتی به این شکل با کیفیت و مناسب بوده است . به نظر اپ اید رشد کند
در سوی دیگر اپرداز نیز گزینه دیگری است که گزارش ۹ ماهه او با پوشش مناسب سود همراه می شود . در این گروه اپ و اپرداز شرایط گزارش های خوبی بدهند چه برای ۹۵ و ۹ ماهه و چه ۹۶
در گروه حملو نقل به نظر حسینا و حتاید را نیز خوب می خرند که می توانند جالب باشند
در گروه کانی های غیر فلزی ما بارها روی کهمد کپشیر کرازی تاکید داشتیم که هر ۳ انها امروز مثبت و یا صف بودند به نظر این سه به خصوص کهمدا و کرازی بازدهی خوبی را بدهند
امروز در خبرها داشتیم … با ابلاغ سازمان بورس؛ادامه فعالیت صندوق های “تنها در اوراق بهادار با درآمد ثابت” مشروط شد تعیین نصاب سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت ، نحوه تمدید فعالیت و افزایش سقف صندوق های سرمایه گذاری “در اوراق بهادار با درآمد ثابت” و ” تنها در اوراق بهادار با درآمد ثابت” از سوی مدیریت نظارت بر نهاد های مالی سازمان بورس به تمام صندوق های سرمایه گذاری ثبت شده در نزد این سازمان ابلاغ شد.
امروز جلسه ای بین حقوقیهای بزرگ بازار در حال برگزاری است که نحوه حمایت از بازار و تزریق نقدینگی به بورس از طریق صندوقهای با درآمد ثابت بررسی می شود .
دکتر شاپور محمدی در جلسه با حقوقی ها:بنده اعتقاد دارم دولت به تناسب منابعی که از طریق بازار بدهی جذب می کند باید به نقدینگی بازار سهام کمک تزریق کند
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۵ دی ۹۵
