گزارش بازارچهارشنبه۵ آبان ۹۵
پرواز تا ۸۰ !
گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۴۰ امروز چهارشنبه ، ۵ آبان ماه بازار سرمایه درست شبیه یک هواپیمایی که اوج می گیرد . رفتار کرد او امروز از کم شروع کرد نرم نرم و ریز ریز بهتر شد و اوج حرکت او را می توان از نیمه دوم بازار دید وقتی مسی و دونالدو هر دو در زمین بودند و یک روز باور نکردنی را برای بازار آغاز کرد و هواپیمای بازار اوج گرفت و رفت ورفت به ارتفاع نزدیک به ۸۰ هزار واحدی رسید . البته در این رشد بازار چند عامل بسیار مهم موثر بود .و خوشحالیم با افتختار بگوییم که این بار عواملی که در بازار موثر بودند عوامل بنیادی داخلی بوده بیشتر نه بیرونی ولی به هر حال هر دو موثر بودند . گزارش خوب شرکت ها ، تصمیمات مناسب در زمینه صنعت پالایشی ، رشد نرخ دلار، رشد بازارهای جهانی در فلزات و سنگ آهن ، گزارشدیشب کچاد و گزارش های خوب گروه های فولادی ، عرضه موفق آپ همه و همه دست به دست هم داد تا شرایط خوبی را برای بازار داشته باشیم و البته بستر این که پول های خوبی در بازار خرید کرده اند نیز مهم بود .
این جمله را به یاد دارید ؟ برای روز دوشنبه در گزارش بازار نوشتیم … اما یک نکته مهم که تحلیل نیست و بازهم خبر است و ان هم از منابع موثق … بحث جریان پول است دو الی ۳ روز است در بازار با این که باد سیاست صبر را در پیش بگیرد ولی موج های خوبی را شاهدیم که می خرد و سهم ها را رو به بالا هدایت می کند . این جریان پولی ، به نظر پول های جدیدی است که جنسش هم کمی فرق می کند بار قبل جنس پول از گروه خودرو و و خودرویی بودند و این گروه را حرکت دادند و بقیه بازار رشد کرد این بار به نظر جنس پول از نوع سهم های بزرگ بازار و شاید بیشتر رنگ و بوی نفتی داشته باشد . ولی ان چیزی که مشخص است جریان پول به بازار زده است و خوب می خرند … این همان چیزی است که می تواند مختصات بازار را تغییر دهدو عامل انتخابات امریکا را کنار گذاشته و کمتر به ان توجه کنند . البته برخی فعالان بازار نیز خیالشان از امدن هیلاری راحت شده و خوب می زنند .
در سوی عوامل بیرونی نیز دیروز خبرهای خوب سیاسی از ارتباط با اروپا بازار را خوشحال کرده بود . در جمع بندی این مسائل باید گفت که در روزهایی قرار داریم که در وزن کشی اخبار چه از نظر سیاسی و چه اقتصادی و چه بازار های جهانی وزن خبرهای خوب برتری دارد و همین عاملی برای بهبود بازار شده است . جریان نقدی پول نیز تقویت شده است و به وضوح شاهد پول های قوی تری در بازار هستیم که البته دلایل حضور این پول ها را بیشتر توضیح خواهیم داد . دیروز قول دادیم در مورد دلار صحبت کنیم و اثرات ان در بازار شک نکنید یکی از دلایل حضور قوی حقوقی ها در بازار همین است . .
این روزها پشت پرده اتفاقاتی که در بازار در گروه پالایش رخ می دهد همین دلار است . ببنید ما بارها تحلیل های مختلفی را در همین بخش در مورد دلار داشتیم . در بازار سرمایه افزایش نرخ دلار اتفاق خوبی است چرا که درامد شرکت ها را افزایش م دهد از سوی دیگر به نظر با رشد دلار درست شبیه یک شرکت دولت نیز تسعیر ارزش بالا می رود ومی تواند درامد های بیشتری را داشته باشد هر چقدر دولت ازاین لاک دفاعی مالی و پولی بیشتر بیرون بیاید رونق در بازار بیشتر می شود . برای شما ۲ سال واضح می زنیم تا عزیزانی که به ما خرده میگیرند چرا مسائل را باز نمی کنیم بیشتر درک کنیم . فرض کنید دولت درامد بیشتری را کسب می کند و بخشی از بدهی خود به بانک ها را پرداخت کرده تا در جهت تسهیل وام دهی و افزایش منابع آنها گشایش هایی صورت گیرد . در این حالت منابع بانک ها افزایش خواهد یافت و در اولین گام استقراض از بازار بین بانکی کاهش این نرخ کم می شود کاهش این نرخ مستقیم روی کاهش نرخ سود تاثیر دارد و در نتیجه به شکلی خودکار عطش بانک ها برای جذب پول کم شده و نرخ سود کاهشی خواهد شد و اما مثال دوم در رشد درامد های دولت و افزایش بودجه عمرانی است . همین یک قلم برای بازار ما کافی است . اگر بودجه عمرانی رشد کند بسیاری فکر میکنند فقط سیمان است خیر به نظر حقیر تا ۵۰% بازار ما به بودجه عمرانی وابستگی مستقیم و بیش از ۳۰% نیز وابستگی غیر متسقیم دارند یعنی ۸۰% بازار می تواند با رشد این بودجه بهتر شود . پس دقت کنید شاخصه نرخ دلار را دست کم نگیرید . همین تحلیل را ادامه می دهیم که قرار باشد امسال دلار ر ۳۸۰۰ تثبیت شود و سال بعد ۴۲۰۰ باشد یعنی سود شرکت ها همین حال ادر سال بعد می تواند صعودی ارزیابی شود این همان نکته ای است که معتقدیم کم کم در پایان امسال و سال ۹۶ اثرات برجام و رشد های جهانی و رشد صادرات و حرکات دولت خود را در بازار نشان می دهد .
و اما ببینیم دربازار چه خبر است و چه می خواهد بشود . گفتیم که امروز بازار نرم مثبت اغاز کرد و در نیمه مربی ها با رشدی چشم گیر مواجه بود . بسیاری از خود سوال می پرسند حالا قرار است سر بازار چه بلایی بیاید . به نظر در کوتاه مدت بازار با رشدی اندک که طی ۲ روز آتی هفته بعد باشد به ۸۰ هزار نزدیک می شود . بعد یک استراحت خواهد کرد خیلی ها معتقدند بانک ها را باز می کنندو یک افت ۱۰۰۰ واحدی داریم و بعد همه چیز به انتخابات امریکا می رسد نتیجه این انتخابات برای بازار مهم است و بعد از آن رشد و یا ریزشی بودن بازار را پیش بینی می دهد ولی به نظر هیلاری شود و بعد واکنش بازار نیز کمی مثبت باشد درست شبیه روز اول اوباما که بازار ۲ روز مثبت بود . و بعد در میان مدت به نظر حقیر بازار یک موج صعود دارد که بخشی از ان قبل از انتخابات و بخش قوی تر و بهتر ان بعد از انتخابات در سال ۹۶ است . از همین روست که به نظر بازار سرمایه در طی ۱ سال پیش رو می تواند چشم انداز خوبی را داشته باشد فقط نباید سرعت رشدش بالا برود و پیش خور کند . ااتفاقاً حضور پول های قوی در بازار نشان دهنده بروز رویدادهای مثبت در پیش روست . همین اسمارت مانی ها هستند که موج ها را به همراه خود می اورند …
برای بازار شنبه زود است پیش بینی کنیم ولی به هرنظر هر اتفاقی رخ دهد در این چند روزه روی بازار شنبه می تواند موثر باشد .
و اما شاخص …
امروز شاخص با رشدی باور نکردنی به ۵۳۷ واحد رشد تن دادو ۷۹ هزار را پودر کرد و در مقطع ۷۹۳۰۰ قرار گرفت . سنگ اهنی ها اعم از کچاد کگل امید معادن به همراه شپنا شبندر و فولاد بیشترین تاثیر را در رشد شاخص داشتند .
در مورد شاخص بسیاری معتقدند که در نزدیکی های ۸۰ هزار مقاومت های جدی را دارد بیایید کمی منطقی تر برخورد کنیم می بینیم که شاخص احتمالاً شنبه به همین حوالی میرسد اگر هم بخواهد مثبت باشد با انتخابات امریکا صبر میکند و برخی هم نقد می کنند پس نزدیک ۸۰ هزار ما فشار فروش بالایی را داریم به نظر شاخص در ان مقطع همزمان با انتخابات امریکا استراحت می کند و بعد کمی عقب نشینی خواهد کرد و منتظر نتایج خواهد بود .
اخبار امروز …
تصویب قطعنامه عادی سازی روابط نیز یکی از مهم ترین اخبار بود گفته می شود ۴۵۶نفر به این قطعنامه رای مثبت دادند و رای ۱۷۴نفر منفی بود.
همچنین در خبرها داشتیم کمیته روابط خارجی پارلمان اروپا پیش نویس سند مربوط به « راهبرد اتحادیه اروپا در قبال ایران پس از توافق هسته ای» را به رای گذاشت و با ۳۷ رای موافق و ۱۵ رای مخالف، آن را تصویب کرد.
این پیش نویس که «ریچارد هوویت» از اعضای شاخه قانونگذاری اتحادیه اروپا از حزب کارگر انگلیس و متحد نزدیک جرمی کوربین رئیس این حزب، آن را تهیه کرده «درباره راهبرد اتحادیه اروپا در قبال ایران پس از توافق هسته ای » است.قرار است این سند در جلسه آینده پارلمان اروپا به رای گذاشته شود.بنابر این گزارش با وجود تصویب این پیش نویس، ائتلاف لیبرال دموکراتها در پارلمان اروپا به پیش نویس سند مربوط به راهبرد اتحادیه اروپا در عادی سازی روابط با ایران رأی مخالف دادند.هانس وَن بالن، از نمایندگان پارلمان اروپا تصریح کرده است« طرح تصویب شده از سوی کمیته امور خارجی پارلمان اروپا» جدی بودن شروط و معیارهایی تعیین شده برای ایران را نشان نمی‌دهد».ماریچه اسخاکه گزارشگر کمیته روابط بین المللی INTA گفت: ما از توافق با ایران به عنوان موفقیت اتحادیه اروپا و دیپلماسی چند جانبه استقبال میکنیم، اما این گزارش فاقد توازن لازم است و به مسائل مهم برای گروه سیاسی ما رسیدگی نکرده است.
سخنگوی وزارت خارجه ایران در واکنش به قطعنامه عادی‌سازی روابط اتحادیه اروپا با جمهوری اسلامی ایران که امروز در پارلمان اروپا به تصویب نمایندگان آن پارلمان رسید، اظهار داشت: پارلمان اروپا با تصویب قطعنامه‌ای تحت عنوان راهبرد اتحادیه اروپا در قبال ایران پس از توافق هسته‌ای به دنبال عادی‌سازی و توسعه روابط بلندمدت با جمهوری اسلامی ایران استجمهوری اسلامی ایران آمادگی دارد در یک فضای آرام و غیرجنجالی و از طریق گفت‌وگو و تبادل نظر دیدگاه‌های دین مبین اسلام را در زمینه حقوق بشر تبیین کرده و در راستای تعامل با دیگران و نزدیکی هر بیشتر نظرات طرفین تلاش کندآزمایش‌های موشکی جمهوری اسلامی ایران در چارچوب سیاست‌های دفاعی کشور انجام می‌گیرد و توانایی‌های دفاعی ایران به هیچ وجه قابل مذاکره و مصالحه نیستقطعنامه‌های مصوب پارلمان اروپا اگر چه فاقد ضمانت اجرایی هستند، با این حال باید رویکردی سازنده واقع‌گرایانه را بازتاب دهند
در خبرهای عراق یک شخصیت عراقی به الاخبار گفته که سردار قاسم سلیمانی پس از حضور در اربیل به اتاق عملیات الحشدالشعبی رسیده تا نقش استشاری خود را برای آغاز عملیات شروع کند.الحشد الشعبی به زودی عملیات خود در غرب موصل را آغاز خواهد کرد تا اول خطوط اتصالی داعش به سوریه را قطع کند و بعد از سد فشارهای آمریکا به العبادی برای به تعویق انداختن حضور الحشدالشعبی در عملیات موصل، عبور کند.
در انتخابات امریکا بحث اظهار نظرها داغ شده است . رامپ :نباید اولویت آمریکا به زیر کشیدن بشار اسد از قدرت باشد.آنچه باید ما انجام دهیم باید تمرکز بر روی داعش باشد نه بر روی سوریه آمریکا هم اکنون در سوریه در حال رویارویی با دولت بشار اسد نیست بلکه همزمان در حال جنگ با روسیه و ایران نیز هست ترامپ گفته اگر هیلاری کلینتون رییس جمهور شود جنگ جهانی سوم به پا می شود.
یک خبر جالب هم داشتیم که کالین پاول وزیر خارجه جمهوریخواه دولت بوش حمایت خود را از هیلاری کلینتون اعلام کرد پاول، ترامپ را فاقد صلاحیت توصیف کرد و گفت که او قول هایی به مردم می دهد که نمی تواند محقق کند.
یک خبر بد هم داشتیم که رویترز مدعی شد اعضای جمهوری خواه مجلس نمایندگان آمریکا قصد دارند طرح تمدید ۱۰ ساله تحریم های ایران را اواسط ماه نوامبر و پس از برگزاری انتخابات ریاست جمهوری این کشور به رای بگذارند.
در خبرهای اقتصادی بانک مرکزی هم گفته است نرخ تورم در ۱۲ ماه منتهی به مهر امسال نسبت به ۱۲ ماه منتهی به مهر پارسال معادل ۸٫۷ درصد است نرخ تورم شهریورماه امسال ۸٫۸ درصد بود . برخیمعتقدند تورم دوباره رشد می کند ولی این امار نشان می دهد حتی اگر تورم ماهیانه به ۱% برسد بازهم دم انتخابات تورم ۱ رقمی است .
نوبخت هم حسابی از تیم کابینه دفاع کرده است او گفته آیا پاداش تیمی که توانست نرخ تورم بالای ۴۰ درصد را به زیر ۸ درصد برساند و رشد منفی ۶/۸ درصد به مثبت ۴/۴ درصد رسیده این است که آن تیم از هم بپاشد؟
سوال این است که چرا وزیر اقتصاد باید تغییر می کرد؟ اقتصاد کشور توسط ستادی به ریاست رییس جمهور اداره می شود و یکشنبه ها و پنج شنبه ها نشستی با حضور رییس جمهور، وزاری اقتصادی و مشاوران وی تشکیل می شود.
من از طیب نیا و سیف دفاع می کنم و ما در زمانی توانستیم به نرخ رشد مثبت اقتصادی دست پیدا کنیم که هنوز تحریم ها پابرجا بود.
ایران اخیرا ۶ فروند بوئینگ را وارد ناوگان نیروی هوایی کرده است و این هواپیماها در رزمایش هوایی ایران در هفته گذشته مشاهده شدندمقام ارشد کنگره گفت: بهانه بوئینگ برای ارسال هواپیما به ایران این است که آنها کار غیرقانونی انجام نمی‌دهند. اما نمی‌گویند که شرکت بوئینگ در تغییر قانون کمک کرد و از طریق لابی‌گری و پرداخت پول، قرارداد فروش هواپیما با ایران را پیش بردند و بدین صورت معامله فروش هواپیما به ایران قانونی شده است سخنگوی وزارت خزانه داری آمریکا نیزگفت: امتیاز اخیر به شرکتهای بوئینگ و ایرباس شامل شرایط سفت و سخت برای کسب اطمینان از این است که هواپیماهای یاد شده صرفا در امر مسافربری تجاری استفاده می‌شوند وی تاکید کرد: اگر ما مشخص کنیم که این هواپیماها، کالا یا خدمات به نیات دیگری جز هواپیمایی کشوری استفاده شوند یا به اشخاص موجود در فهرست مشخص شده ویژه باز فروش یا انتقال داده شوند، دولت آمریکا در متن برجام حق لغو تعهد صادرات هواپیماهای مسافربری و قطعات آنها را برای خود لحاظ کرده است
اما خبرهای پتروشیمی هم جالب است دبیر انجمن کارفرمایی صنعت پتروشیمی از حذف ارز مبادله‌ای برای نفت خبر داد و گفت: مجتمع‌های پتروشیمی با خوراک مایع از این پس زیان‌ده می‌شوند. احمد مهدوی بهری در نشستی با حضور مدیران پتروشیمی‌های بزرگ کشور و خبرنگاران رسانه‌ها با اعلام این مطلب و با اشاره به فرمول جدید محاسبه گاز اتان از سوی وزارت نفت افزود: در فرمول جدید، کف قیمت اتان ۲۲۰ دلار در هر تن در نظر گرفته شده است. این در حالی است که قیمت هر تن اتان در آمریکا بین ۱۶۰ تا ۱۷۰ دلار شناور است و در کشورهای خلیج‌فارس مثل عربستان حدود ۹۳ دلار و در قطر ۸۶ دلار است.وی با اشاره به ابلاغ قانون خوراک در اسفندماه سال ۹۳ گفت: قانون‌گذار در آن زمان سه معیار را برای تعیین نرخ خوراک در نظر گرفت که این معیارها برای فرمول گاز اتان دیده نشد.وی افزود: فرمول جدید برای اتان فرمولی غیرشفاف با سقف و کف قیمت‌گذاری است.
وی با اشاره به اینکه پس از تعیین تکلیف نرخ خوراک گاز متان به مدت ۹ ماه به دنبال مذاکره با وزارت نفت و تهیه فرمول جدید برای اتان بودیم، گفت: این فرمول بدون هیچ‌گونه نظرسنجی و به یکباره تهیه شده است. مهدوی گفت: برای تعیین قیمت خوراک گاز اتان دو شرکت بزرگ مارون و آریا ساسول با حاشیه سود ۴۰ و ۵۰ درصدی مورد بررسی وزارت نفت قرار گرفته است. وی افزود: نرخ جایگزین این دو شرکت اکنون قابل‌مقایسه با آن زمان که این پتروشیمی با دلار ۷۰۰ تومانی احداث شدند متفاوت است و اگر اکنون شرکتهای مذکور تجدید ارزیابی شوند، سود آنها به ۵ درصد هم نخواهد رسید. مهدوی افزود: در زمانی که قیمت گاز متان اعلام شد، تصور آن بود که با قیمت ۲۰ سنتی سرمایه‌گذاران خارجی برای سرمایه‌گذاری در صنعت پتروشیمی صف خواهند کشید اما می‌بینیم که با قیمت ۸ سنتی هم این اتفاق نیفتاده است، اکنون نیز با فرمول فعلی نه‌تنها سرمایه‌گذاری جذب نخواهد شد، بلکه صنعت پتروشیمی ایران با مشکل جدی مواجه میشود.
در موج بازارهای جهانی فقط باید با رشد قیمت روی برخورد کرد که با رشد به بیش از ۲۳۵۰ رسیده است اتفاق مهم بازارها بود مس هم اندک رشدی را به ۴۷۳۱ دلار رسیده داشت ولی نفت در حال درجا زدن است و زیر ۵۱ معامله می شود
در خبری دیگر دلار نیز به ۳۶۲۰ و ۳۶۱۰ رسیده است به نظر دولت با دلار ۳۶۰۰ از دیروز خداحافظی کرد و وارد مرحله جدیدی شدیم . در مورد دلار امروز در گزارش بازار مفصل تر صحبت می کنیم . دلار با رشد به ۳۶۲۰ و حتی ۳۶۳۰ هم رسیده است . دیروز هم نوشتیم برخی دلیل رشد دلار را معتقدند که افزایش نرخ حواله درهم و نزدیک شدن آن به محدوده ۹۹۰ تومان در کنار افزایش تحرک بازیگران غیررسمی در معاملات فردایی و کاهش حجم ارز موجود در بازار از عواملی بودند که منجر به افزایش قیمت دلار شدند. ولی به نظر خود دولت نیز دخیل است .
بی شک امروز یکیاز موتور های محرک بازار کچاد بود با ان گزارش خوبش کگل نیز شرایط خوبی را دیروز رقم زده بود
گروه روی را هم دیدیم که با رونق فلزات روی و مس مورد توجه بود. رشد قیمت مس نیز برای ومعادن خوب است و به نظر او نیز از زیر ۱۴۰۰ ریال خداحافظی می کند . در گروه سنگ آهن گزارش کچاد واقعاً خیره کننده بود در ۶ ماهه اول وضعیت کچاد خوب بود به طوری که در ۶ ماه اول سال ۹۹۵ میلیارد فروش داشته به طور میانگین هر ماه ۱۶۵ میلیارد ولی با گزارش مهر مشخص شده است فقط در یک ماه ۲۴۰ میلیارد فروش داشته که این امار بسیار خوبی است . نکته بعدی در مورد گزارش ۱ ماه کچاد مقدار فروش رشد خوبی کرده است به طوری که در ۶ ماه اول به طور متوسط ۷۸۴ تن فروش کنسانتره آهن داشته ولی فقط در این ماه بیش از ۱ میلیون تن فروخته است .
به نظر گزارش خوبی را زده است و کچاد و معادن دو سهمی هستند که می توانند رشد خوبی را داشته باشند .
در گروه معادن شاهد نوسانات مثبت و روند رو به رشد بودیم هم قیمتهای جهانی در حال تقویت و رشد می باشد هم شاهد رشد تولید و فروش محصولات معدنی هستیم امری که امیدها در معدنی ها را دوچندان کرده است
گلگهر با صف خرید به روند صعودی خود ادامه داده تا به هدف قیمتی ۲۲۰ تومان برسد قیمتهای ۱۸۰ هزار تومانی برای فروش کنسانتره صادراتی فراتر از بودجه بوده و میتواند تعدیل مثبت را برای این سهم رقم بزند از سوی دیگر قیمت فروش گندله و کنسانتره داخلی هم احتمالا با رشد به دلیل رشد قیمتهای جهانی فولاد همراه شود
در نماد ملی سرب و روز از تک نمادهای فعال در گروه روی سهم شانس خود را برای شکست قیمتهای ۳۰۰ تومانی امتحان میکند این سهم میتواند با شکست قیمتهای ۳۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان رشد داشته باشد فسربی که شایعات خوبی از سود سال ۹۶ اش به گوش میرسد
ادامه روند صعودی قیمتهای جهانی ذغال سنگ نتوانست باعث رشد قیمتی سهام کپرور شود ظاهرا علی رغم سه برابر شدن قیمت های جهانی ذغال سنگ قیمتهای داخلی افزایشی نداشته و فعلا همچنان شرکتهای این صنعت در تلاش برای افزایش نرخ هستند
در بازار رسیدن به کچاد ۲۲۰۰ ریالی و یا رشد قیمت های خوب کروی و بافق می تواند جاب باشد . همه این روز ها منتظر رسیدن گزارش باما و فاسمین هستند وحفا به سهامدارانش است که این روزها را از دست بدهند
سیمانیها کوتاه نمی ایند!!!
سیمانی ها کوتاه نمی ایند پس از مدتها نشانه های مثبت سهام این گروه ظاهر شده و رشد قیمت سبب تحولات خوبی در سوداوری و قیمت سهام این شرکتها میشود
سیمان تهران با صف خرید و رشد قیمتی سطوح ۲۶۰ تومان را هم پشت سر گذاشت این سهم پتانسیل رشد عایدی بسایر خوبی با رشد قیمتی داشته و شنیده میشود قیمت فروش محصولات ارام ارام به سمت سطوح ۱۱۰ هزار تومان در هر تن در حال افزایش است
سیمان فارس و خوزستان در حال رشد شتابان برای فتح قله قیمتی ۲۰۰ تومانی است این سهم با توجه به رشد قیمتی سهام شرکتهایزیر مجموعه در حال رشد ارزش ان ای وی و رشد قیمت سهام شرکت است
سیمان سپاهان با رشد قیمتی سطوح ۱۲۰ تومان را پشت سر گذاشت سهم میتواند تا هدف قیمتی ۱۳۵ تومان با افزایش قیمت همراه شود سیمان سپاهانی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی همراه و به دلیل تولید سنگین میتواند هم با رشد سوداوری و هم قیمتی خوبی مواجه شود. به نظر اگر این گروه بتواند قیمت های بالای ۱۰۰ هزار را برای هر تن سیمان قطعی کند روز خوبی را برای این گروه در مقاطع اتی شاهد خواهیم بود .
در این گروه سعی کردیم همیشه خوب ها رانام ببریم به نظر سکرد نیز جز همین شرکت هاست در گزارش ۳ ماهه اش می تواند تعدیل بدهد
در ادامه درکنار این گروه روی کاشی ها نیزمی توان موج مثبتی را شاهد بود . در این گروه کاشی پارس کساوه و کچینی سهم های قوی تری خواهند بود
هلدینگهای طلایی!!!
در نمادهای هلدینگی شاهد معاملات طلایی بودیم به خصوص هلدینگ هایی که این روزها معاملات سبزی را در شرکتهای زیر مجموعه خود شاهد هستند. در واقع باید گفت امروز روز روز سهم هایی مثل امید معادن پارسان بود که رشد خوبی را در زیر مجموعه ها داشتند .
معادن و فلزات با صف خرید همراه و به سمت سطوح قیمتی ۱۴۲ تومانی حرکت میکند ومعادن به دلیل وضعیت مناسب شرکتهای سنگ اهنی مورد توجه و صف خرید قرار گرفته است یک تعدیل مثبت دیگر تا پایان سال در انتظار این غول معدنی است ومعادنی که قیمتهای ۱۴۲ تومانی را بشکند تا سطوح ۱۶۰ تومان رشد خواهد داشت. چارتیست ها معتقدند شکست غول ۱۴۰۰ کار معادن نیست و شنبه سهم متعادل می شود ولی باید امیدوار بود به نظر با گزارش فملی شرایط معادن هم بهتر می شود
اتیه دماوند همانطور که گفته بودیم از قیمتهای ۳۲۰ تومانی برگشت و امروز به قیمتهای بالای ۳۳۰ تومان رسدی به زودی شاهد افزایش سرمایه ۵۰ درصدی در شرکت خواهیم بود از سوی دیگر با فروش لاستیک پارس هم تعدیل مثبت و هم نقدینگی خوبی وارد شرکت خواهد شد
توسعه معادن روی با صف خرید به سمت قیمتهای ۳۲۰ تومانی میرود سهم در انتظار بازگشایی کالسیمین به عنوان سهم سنگین و با وزنه پرتفویش میباشد کروی که هم جا برای تعدیل مثبت و هم رشد قیمتی بیشتر را داراست
در بازار روی امید نیز خوب خرید شد به نظر یکی از سهم هایی که بسیار از ارزش ذاتی عقب است امید است منتهی این سهم سهامداران بد خلقی دارد و مدام سهم را عرضه می کنند ولی واقعاً در این قیمت ها ارزنده است
اگر هفته بعد تحرکات خوبی را در گروه شیران وواتی داشته باشیم به نظر بازی وصنعت نیز جالب می شود
در این گروه وسپه به دلیل داشتن سنگ آهنی می تواند مورد اقبال قرار گیرد
داغی فولادیها!!!
فولادیها هم داغ شدند فولادیهایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و بازار کم کم باید به انها توجه نماید به خصوص اینکه در طی یک ماهه اخیر شاهد روند صعودی خوبی در قیمت جهانی فولاد بودیم
فولاد مبارکه به قیمتهای ۱۳۰تومان رسید سهم میتواند تا قیمتهای ۱۴۲ تومانی مصادف با اولین هدف خود با رشد قیمتی همراه شود این سهم پتانسیل رشد عایدی خوبی را به دلیل افتتاح طرح توسعه دو میلیون تنی جدید خود و افزایش تولید و فروش دارا می باشد
ذوب اما با تایید افزایش سرمایه توسط حسابرس خود تا استانه قیمتهای ۳۰۰ تومان با رشد همراه شد این سهم میتواند تا قیمتهای ۳۲۰ تومانی با روند صعودی همراه شود ذوبی که افزایش سرمایه باعث اقبال بازار به سهم شود ذوب فعلا درگیر قیمتهای ۳۰۰ تا ۳۲۰ تومانی خواهد بود اما صدور مجوز افزایش سرمایه میتواند وضعیت سهم را دگرگون سازد. در مورد ذوب بحث زیاد است از دید ما ۳۲۰۰ پر سهم است چون واقعا به سود رسیدن ان سخت و دشوار است
فولاژ هم با صف خرید همراه شد سهم مدتها در قیمتهای ۱۸۰ تومانی که مصادف با کف قیمتی سهم بود درجا زده و رشد قیمتی تجربه نکرد این سهم میتواند تا قیمتهای ۲۲۰ تومان با افزایش و رشد قیمتی همراه شود
سود فولاژ از ۵۱ به ۹۵ ریال رسید . شد صادرات را در این سهم داشتیم سهم ۵۱ ریال سود اعلام کرده بود ۱۴۳ میلیارد فروش داشته است و از ۹ میلیارد کمی بیشتر سود عملیاتی سهم است . سود غیر عملیاتی هم دارد . در ۶ ماهه ۲۹ ریال سود محقق شده است همین جا بگوییم بد نیست ولی انتظار بیشتر بود . ببنیم عملیاتی چه کرده است در ۳ ماهه دوم فروش رشد کرده نه خیلی ولی به ۲۰۰ میلیارد حدودا میرسد . ولی سود عملیاتی رشد خوبی داشته و دو برابر شده و به ۲۲ میلیارد سود عملیاتی در ۳ ماهه دوم رسیده است یعنی اگر درست بگوییم پوشش سود عملیاتی شرکت ۷۶% است .
پالایشیها و فاز دهی به بازار …
شک نکنید امروز رنج روی شپنا شروع حرکت بازار بود . پالایشی ها فعلا نوسانات ارامی را از سهام این گروه شاهد باشیم اما نباید پتانسیلهای نهفته پالایشیها را که از رشد قیمت ارز و نفت و محصولات فرعی نشات گرفته دست کم گرفت پالایشی ها با دید میان مدت همچنان صعودی خواهند بود
پالایش نفت اصفهان با صف خرید و روند صعودی همراه و به سمت سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان در حرکت است این سهم شایعه اعلام سود۴۰ تومانی را به همراه دارد شپنایی که با افزایش تقاضا و حجم معاملات همراه شده است و این روزها لیدری گروه پالایش را یدک میکشد
پالایش نفت بندرعباس به فکر شکست قیمتهای ۳۳۰ تومانی میباشد سهم در گروه خود روند کندی داشته و به نظر میرسد برای رشد قیمتی نیازمند حمایتهای جدی میباشد این سهم میتواندتا قیمتهای ۳۶۰ تومان در صورت عبور از قیمتهای ۳۳۰ تومان رشد نماید
پالایش نفت تبریز هم با نوسانات مثبت همراه شده است این سهم به سمت قیمتهای ۶۲۰ تومانی حرکت میکند شبریزی که شایعه شده توان تعدیل مثبت بالایی داشته و به دلیل تولیدات بالای محصولات فرعی میتواند رشد سوداوری خوبی را تجربه نماید
در مورد شبریز سال بعد پتروشیمی تبریز می تواند تاثیر بسزایی در این سهم داشته باشد ولی یک نکته را در مورد وضعیت فعلی این گروه عرض می کنیم
در این گروه این که تعدیلات در راه است قطعی است . گویا برای ۵ محصول اصلی و خوراک نیز با نرخ ارز ازاد قرار است محاسبه شود . البته برخی خبرمی دهند هنوز این موضوع نهایی نشده . یکی از مدیران پالایشی دیروز گفته بود تعدیل مثبت پالایشی ها در راه است تا زمانی که پالایشگاه ها، قیمت خوراک خود را بر اساس ارز مبادله ای دریافت کنند و محصولات خود را با ارز آزاد بفروشند، از این موضوع منتفع می شوندافزایش تاثیر مثبت این مصوبه برای پالایشگاه ها، تا حد زیادی به افزایش قیمت نفت خام متکی است.با این ابلاغیه نیز میتوان گفت که تعدیل مثبت تا پایان سال برای پالایشگاه ها ایجاد می شود، اما این تعدیل مثبت فعلا حجم کمی دارد.
گفته می شود از سوی دیگر پالایشگاه اصفهان بیشتر از سایر پالایشگاه ها محصولات فرعی دارد. این موضوع باعث می شود که تاثیرگذاری مثبت این ابلاغیه برای پالایشگاه اصفهان بیش از سایر پالایشگاه ها باشد. وانصافا نیز این سهم را در بازار در این روزها بهتر می خرند . به نظر نفت اگر بازی در نیاورد سال بعد این گروه بهترین گزارش ها را خواهند داشت و ابتدای سال همه را شگفت زده می کنند ولی قیمت نباید بیش از حد نیز تعدیلات را پیش خور کند
چهارگوشه بازار!!!
اسان پرداخت درست به قیمتهای مورد نظر و بازده ۴۰ درصدی سهامداران عمده رسید به نظر میرسد کم کم فشار عرضه ها افزایش و صف خرید سهم کاهش و در نهایت تعادل را شاهد باشیم اسان پرداختی که رشد قیمتی بیشتر از سطوح ۱۴۰۰ تومانیش بیشتر جنبه حمایتی دارد. ولی انصافا امروز سهم با ترس و لرز پیش می فت ولی قطعا شنبه این سخم یک بار متعادل شده و باردیگر احتمالاً صف می شود شاید محدوده ۱۴۰۰ ۱۴۵۰ تا هایت ۱۵۰۰ بهتر است یک پله قوی خالی کنیم و فروش داشته باشیم
حضور خدمات انفورماتیک در مناقصه طرح صندوق های فروشگاهی سهم را با صف خرید همراه ساخت این سهم میتواند تا قیمتهای ۲۲۰۰ تومان با رشد همراه شود اما پی بر ای بالا و سنگین سهم مانع از رشد قیمتی بیشتر در رانفور خواهد شد
مارگارین با صف خرید سنگین خود به سمت سطوح ۵۶۰ تومانی حرکت میکند این سهم افزایش سرمایه جذابی پش رو دارد مضافا اینکه با گزارش اخیر خود نشان داد روند رو به رشد تولید و فروش و سوداوری را به خصوص با افزایش نرخ اخیر در پیش گرفته است. در این گروه غبشهر به نظر با کمی استراحت دوباره مسیر صعودی خواهد داشت سهم گزارش خوبی را داشته است
در مورد برخی سهم های خاص گروه رایانه به نظر اگر اپ ۱۵۰۰ میلیارد می ارزد ارزش رتاپ هم باید بالاتر باشد . رانفور انصافاً یکی از بهترین های این گروه است . در این گروه ما خیلی به بحث صندوق فروشگاهی برای سال ۹۵ خوش بین نیستیم و مراقب خرید با این جو باشید
در بازار امروز در گروه حمل و نقل شرایط کمی خاص تر شده بود حتاید با احتمال تعدیل و گزارش خوب مورد توجه قرار گرفته است . در این گروه عمده بازی روی حریل است در این سهم بازی عجیب است به نظر باردیگر سهم اگهی می شود و بازی سهم تغییر خواهد کرد
در گروه دارو خبرهای داسوه خبرهای بدی نبود و سهم با خبر افزایش سرمایه امروز کمی مثبت بود . در این گروه منفی دتماد و دجابر و دکیمی می تواند قابل توجه باشد و برای خرید مناسب . به یاد دارید زمانی رویمعادن ۱۲۰۰ ریالی توصیه به خرید میکردیم و امروز سهم ۱۴۰۰ صف خرید بود … حتمان لازم نیست سهمی را با ۱۵% رشد بخرید در گروه دارو به نظر قیمت ها همین حالا در همان محدوده است و مورد حمایت و می تواند در نماد های یاد شده جالب باشد
امروز گروه مسکن نیز مثبت بود ولی نم دانیم چرا حس میکنیم این گروه مثبت اخرش را داشت لمس می کرد اگر برای نوسان در این گروه حضور دارید بهتر است کمی شناسایی کنید
در گروه خودرو بازی خیلی رو به راه نیست .
در مورد گزارش های ماهیانه این گروه به نظر از نظر تولید و فروش بازهم خودرو سر است خپارس را نیز باید زیر نظر دداشت در قطعه سازی ها گزارش های خمحرکه و خمهر خوب بود . به نظر بازار در این گروه به این نتیجه رسیده صورت های مالی اخرین جایی است که خبرها در ان انتشار می یابد و تغییرات در ان اندک است .
واضح صحبت کنیم اگر بازی نوسانی سهامداران را کنار بگذاریم این همه تغییر تحول فروش و … باید خود را در کاهش هزینه های مالی رشد سود خالص این گروه نشان دهد ولی نه تنها کم نشده بلکه رشد هم کرده است . این اتفاقی است که به نظر بازار هر چه پیش می روداز این صنعت انتظار دارد و وقتی محقق نمی شود سرخورده می شود . هر بار گزارش می اید به انتظارات تعدیلات سنگین و بعد شرایط به ای شکل می رود .
به هر حال گزارش ماهیانه خودرویی ها و قطعه سازی ها نیز خوب بوده ولی گزارش ۶ ماه های فعلی که اوج خوب بودن آنها بود دست خالی برگشت و انتظاری از ۹ ماهه نمی توان داشت .
بازار کمی از این گروه فاصله گرفته و با او قهر کرده است به نظر باید خبرهای قوی بنیادی برسد تا این گروه حرکت کند وگرنه به خوابی عمیق فرو می رود.
حالا که توجه به سهم های بنیادی زیاد شده به نظر مخابرات و همراه را نباید فراموش کرد
ما این را بارها گفته ایم ولی بازار مسیر خود را می رود و فعلا این سهم را نمی خرد . گزارش همراه مخابرات گزارش های خوبی بودند صرف این که این دو سهم بازی نوسانی نمی دهند بازار سراغ آنها نمی رود درست نیست به نظر سهامداران میان مدتی و بنیادی و حقوقی خرید اخابر ۲۲۰۰ ریالی و یا همراه را در منفی این روزها در دستور بررسی دقیق داشته باشند .
در گروه بانک وکار مثبت بود وپارس هم به استقبال افازیش سرمایه می رود . خیلی ها امروز زمزمه می کردند بانکی ها به زودی باز می شوند به نظر باید منتظر اخبار جدیدی باشیم جایی که صحبت از زیان سگین ۶۶ تومانی از وبصادر می شود
جوگروه بیمه نیز مثبت بود بیمه سامان با تعدیل خود و بحث بلوک مورد توجه قرار گرفته است .اسیا و البرز نیز با خبرهایی از کاهش ذخایر سرمایه کذاری ا وب رگشت ان با تعدیل مواجه اند قیمت های خوبی را نیز این گروه دارند به نظر بازی خوبی را در حد ۱۰% می توان از نماد های یاد شده انتظار داشت.
در گروه لیزینگ ولساپا وولصنم هر دو به قیمت هستند و برای رشد اماده به نظر ولصنم با خبرهای بهبود واتی با رشد خوبی درهفته بعد مواجه خواهد شد
گروه قند هم حسابی زمین گیر شده حالا این گروه فقط وفقط دل به یک چیز بسته … ترامپ به نظر فقط او می تواند انها را نجات دهد وگرنه ریزشی خواهند بود
امروز تایرا باز شد به نظر سهم در این قیمت ها بازی خوبی را می تواند بدهد و از نظر بنیادی شرایط خوبی را دارد.
در پایان باید گفت بازار خوب بود و غیر منتظره بازدهی خوبی را امروز نصیب سهامداران کرد بهتر است از لحظات شیرین تعدیلات در کنار خانواده در اخر هفته لذت ببرید چرا که هفته بعد هفته پر استرسی را داریم …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۵ آبان ۹۵
