گزارش بازار سه شنبه ۲۲تیر ۹۵
سایپا ؛ قیمه و ماست !
گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۲۰ امروز بازار داشت به راه یکی نعل و یکی میخ خود پیش می رفت و تا دقایقی از بازار با وجود موج های عرضه وضعیت خیلی بدی را نداشتیم تا این که ناگهان سایپا از خواب بیدار شد و قیمه را ریخت توی ماستا و اوضاع به هم ریخت . با صف فروش سایپا کل بازار تحت تاثیر قرار گرفت و بازی تغییر کرد . این حرکت امروز سایپا انقدر برای بازار غیر منتظره بود که باورش سخت است که بتوان تفسیر کرد یک سهم این طور بازار را به هم ریخته ولی واقعاً دلیل دیگری را امروز برای این موضوع پیدا نمی کنیم .
کم کم دارد وضعیت جالبی می شود بازاری که می خواهد با تمام وجود خود را از خودرو جدا کند ولی نمی تواند و از سوی دیگر خبرهای بنیادی که میرسد و این هشدار را به بازار می دهد که باید این اتفاق رخ دهد به عنوان مثال دو بحث دلار و بازارهای جهانی و یا گزارش های ۳ماهه و مجامع شاید مقابل این جریان بایستد ولی هر چه که بود امروز سایپا به تنهایی یک بازار را منفی کرد و جو را حسابی مخدوش نمود طوری که اوضاع بازار بعد از صف فروش سایپا حسابی به هم ریخت .
به نظر فردا اگر این روند رو به رشد دلار و بازارهای جهانی حفظ شود و برخی خبرهای خوب از کدال برسد می توان گفت این شدت منفی بر بازار غلبه نمی کند و جو کمی بهتر خواهد بود . البته شک نکنید جمع شدن صف سایپا نیز در بازار موثر است .
یک نکته دیگر کم کم نماد ها از جمع بازار جدا شده و به مجمع می روند بازار خلوت و خلوت تر می شود از همین رو از هفته بعد به نظر بازار دریای ارامی خواهد بود ولی درست از ابتدای مرداد با داغی هوا فضای بازار نیز متفاوت پیش خواهد رفت .
و اما به سراغ بازار امروز برویم … در بازار امروز جو ابتدا بد نبود ولی به محض صف فروش شدن سایپا تمام ابهت بازار به هم ریخت و فضا حسابی منفی شد در این شرایط بود که امید بازار ناامید و شرایط برای اتفاقات تلخ بیشتر شد . یکی یکی نمادها منفی شدند تا این که کمی در اواخر وقت به هوای بازارهای جهانی جو بهتر شد ولی در نظر داشته باشید با این شرایط بازارهای جهانی اگر تا اخر شب باقی بماند فردا گروه خودرو سرخ رنگ و برخی مرتبط با جهانی ها بهتر می شوند . ولی در مجموع بازار فردانیز معجزه نخواهد کرد .
در مورد شاخص امروز شاخص تا ۲۰۰ واحد رشد هم رفت ولی رفته رفته عقب نشینی کرده و کار خود را با ۸۰ واحد کاهش پایان برد که در این کاهش فخوز خساپا حکشتی و تاپیکو نقش کلیدی را داشتند و مثبت بلوکی غدیر و فارس فقط از شدت منفی ان کاست .
و اما سری به حاشیه های بازار بزنیم …
در خبرهای سیاسی داشتیم مجلس نمایندگان آمریکا، طی روزهای آینده سه طرح ضد ایرانی را در صحن علنی به رأی خواهد گذاشتطرح اول، خواستار تحریم ایران به بهانه آزمایش‌های موشکی این کشور است.
طرح دوم، دسترسی ایران به نظام مالی آمریکا و استفاده از ارز دلار در مبادلات خارجی را ممنوع میکند.
طرح سوم، خرید آب سنگین ایران، توسط شرکت‌های دولتی در آمریکا را ممنوع میکند.
بعد از ان خبر رسید دولت آمریکا اعلام کرد با سه طرح جمهوریخواهان که با هدف متوقف ساختن توافق هسته‌ای و همچنین توافقات مالی ارائه شده مخالفت خواهد کرد.در بیانیه دولت اوباما در همین ارتباط آمده است: دولت با طرح‌های H.R.5631، HR4992 و همچنین H.R.5119 که مانع از اجرای برجام هستند، قویاً مخالف است. این طرح‌ها با اعمال دوباره تحریم‌های مالی و اقتصادی ثانوی مشخص که پیشتر در روز اجرای برجام برداشته شده بود – روزی که آژانس بین‌المللی انرژی اتمی تکمیل گام‌های مهم مرتبط هسته‌ای را تأیید کرد – توانایی آمریکا در اجرای تعهدات برجام تحت تأثیر قرار می‌دهند.
در سوی دیگر در تحولات برجام تخت‌روانچی گفته تعهدات آمریکا خیلی بیشتر از آن چیزی است که انجام داده استعضو ارشد تیم مذاکره کننده هسته‌ای هنوز در بحث بانکی به توافق کامل با بانک‌های بزرگ نرسیده‌ایم و طرف‌های مقابل و آمریکا باید این فضا را بشکنند
آقای کری می‌گوید که به همراه وزیر امور خارجه انگلیس نشستی با بانک‌های اروپایی داشته‌ام و گفته‌ام که در چارچوب برجام کار اقتصادی با ایران مشکلی ندارد. ما هم می‌گوییم که این کار خوبی است اما کفایت نمی‌کند
مذاکرات برای ورود بانک‌های اروپایی به ایران آغاز شده است
در تئوری امکان لغو برجام هست اما تبعات، این اقدام را غیر ممکن میکند
نقض برجام به مفهوم نقض فاحش آن صورت نگرفته است
عباس عراقچی، معاون حقوقی و امور بین الملل وزارت امور خارجه:به دنبال انتشار خبر رویترز در خصوص رویت گزارش محرمانه دبیر کل سازمان ملل و انتقاد از فعالیت های موشکی ایران، اقای ظریف روز عیدفطر یا فردای آن روز، تماس تلفنی بسیار تندی با بان کی مون،دبیر کل سازمان ملل داشت.
در خبرهای داخلی مشاور رسانه‌ای رییس جمهور سابق گفت: احمدی نژاد در انتخابات ریاست جمهوری۹۶ شرکت نمی‌کند. “علی اکبر جوانفکر” مشاور رسانه‌ای رییس جمهور سابق درباره حضور رییس جمهور سابق در انتخابات ریاست جمهوری آتی اظهار داشت: احمدی نژاد در انتخابات ریاست جمهوری۹۶ شرکت نمی‌کند.
در حوزه عربستان وزیر امورخارجه درباره حضور ترکی الفیصل در نشست پاریس گفت: حضور تولیدکننده القاعده و طالبان در این نشست، نشانگر بی‌کفایتی و بی‌درایتی اینگونه افراد است که مانند صدام حسین آینده خود را به تروریست‌ها گره می‌زنند.
در سوی دیگر در خبرهای عربستان فعال توییتری عربستانی گفت بن سلمان حدود سه ماه پیش که به اردن سفر کرده بود در شهر العقبه با نخست وزیر اسرائیل دیدار کرده است . علت اصلی این دیدار تفاهم علیه ایران و جلب حمایت اسرائیل و لابی آن در آمریکا برای کمک به او در کنار زدن «محمد بن نایف» ولی‌عهد عربستان از مسیر قدرتش بوده است
در خبرهای اقتصادی مسعود خوانساری امروز در جلسه هیئت نمایندگان اتاق بازرگانی تهران اظهار کرد: کمبود تقاضا همچنان در بازار وجود دارد و تا زمانی که تقاضا در بازار کشور تحریک نشود چرخهای صنعت به چرخش در نمی‌آید.وی افزود: رشد اقتصادی کشور در سال گذشته کمتر از یک درصد بوده است اما رشد صنعت منفی ۰٫۲ درصد است ضمن اینکه بر اساس آمار سه ماهه نخست سال جاری صادرات با کاهش ۱۳ درصدی و واردات با کاهش ۵ درصدی روبرو بوده است که این کاهش واردات در بخش کالاهای واسطه‌ای است.رئیس اتاق بازرگانی تهران ادامه داد: در سال ۹۵ رشد اقتصادی به ۴ درصد خواهد رسید اما برای رشد صنعت همچنان مشکلاتی خواهیم داشت. با توجه به کاهش نرخ رشد تورم و درآمد سرانه افراد در عمل تقاضا برای خرید تحریک نشده است.
رییس اتاق بازرگانی تهران تکمیل کرده است که مسئولان می‌خواهند از ماه آینده نرخ ارز را تک‌نرخی و یکسان‌سازی کنند
کمیجانی هم گفته تسهیلات پرداختی بانکها در دو ماهه نخست امسال ۴۵٫۷ درصد افزایش یافت این خبرخوبی است .
در خبرهای نفتی خبرگزاری رویترز از سنگاپور گزارش داد که ایران در ادامه تلاش برای باز پس گیری سهم خود از بازارهای جهانی، برای مشتریان آسیا و منطقه دریای مدیترانه و همچنین در پایانه سیدی کریر مصر قیمت فروش نفت خام را در ماه اوت کاهش داد.
در گروه فولاد در پی دستور دولت چین برای کاهش تولید صنعتی در مناطق کلیدی تولید که باعث نگرانی در مورد عرضه شده است، قیمت فولاد در معاملات آتی روز سه‌شنبه چین افزایش یافت. به گزارش اقتصادنیوز به نقل از رویترز، واحدهای ذوب سنگ‌آهن در تانگشان، شهر فولادسازی بزرگ استان هبی در پی دستور دولت مجبور به کاهش تولید خود در ادامه ماه جاری شدند و این کاهش در هفته آخر جولای بیشتر نیز خواهد شد
در نرخ بهره سیاست گذاران پولی ایالات متحده بایستی از ارتباط میان ثبات مالی و اهداف سیاست پولی ما اگاه باشند.اولین ابزار دفاع از بی ثباتی مالی ابزاری است که ساختار سیستم مالی را کمتر در معرض بحران قرار بدهد.این ابزار شامل استانداردهای سرمایه مبتنی بر ریسک است و نسبت اهرم مالی مبتنی بر حداقل خطر.کارهای زیادی به منظور توسعه این ابزارهای ارتجاعی صورت گرفته است.سیاست های پولی و ثبات مالی تقریبا در یک راستا عمل میکنند.
در بازارهای جهانی قیمت ها کمی افزایشی شده است نفت به ۴۸ دلار نزدیک می شود و خبرخوبی برای پالایشی های بازار است از سوی دیگر در فلزات مس از ۴۸۰۰ گذر کرد و به ۴۹۰۰ هم رسیدو روی هم ۲۱۸۱ را دیده است وای اگر روی ۲۲۰۰ شود ان وقت فردا بزای رویی ها دیدنی تر می شود .
در دلار نیز قیمت ۳۵۰۰ به نظر خاطره شد و در بازار امروز دلار تا ۳۵۲۲ رشد کرده است برخی معتقدند هدف دولت تک نرخی روی ۳۵۰۰ و بعد حرکت نرم به سمت ۳۶۰۰ و بعد ۳۸۰۰ است
و اما در بازار چه خبر بود …
فشار بر گرده معدنی ها!!!
این روزها فشار بر گروه روی افزایش یافته و عرضه های سنگینی را شاهد هستیم اما باید به قیمتهای فعلی جهانی روی و میزان تاثیر پذیر رویی ها از این قیمتها توجه بیشتری داشت البته در این بین گزارشات ۳ ماهه سنگ اهنیها نیز که دیروز چادرملو در این خصوص کولاک کرد نیز حایز اهمیت است
در نماد توسعه معادن روی همچنان شاهد نوسانات مثبت بودیم کمکم باید در انتظار کروی ۲۰۰ تومانی باشیم این سهم شایعه تعدیل مثبت عایدی سنگینی را دارد همچنین شنیده میشود شرکت سعی در سرمایه گذاری سنگینی در معدن مهدی اباد را در دستور کار دارد
گلگهر که به مانند چادرملو در انتظار توقف نماد و تعدیل مثبت است تنها با نوسانات اندکی همراه شد این سهم سنگ اهنی که طرح های توسعه ای متنوعی را در سال جاری به بهره برداری خواهد رساند در موقعیت رشد سوداوری خوبی قرار داشته و از سوی دیگر در کف قیمتی نیز قراردارد . البته بازار کمی این موارد را در قیمت سهم دیده ولی به هر حال زمزمه تعدیل او نیز جدی است .
باما باز به سمت قیمتهای ۳۸۰ تومانی بر میگردد شنیده میشود در این مرحله شاهد رشد ۴۰ درصدی سود باما خواهیم بود بامایی که افزایش تولید در خط جدید سومش باثع شده تا پتانسیل افزایش سوداوریش دو چندان شود
امروز بافق بسته شد به نظر مجمع موفقی را بتواند داشتته باشد .
برگشت پالایشی ها!!!
در گروه پالایشی شاهد نوسانات مثبت ارام برخی پالایشی ها بودیم قیمت سهام این گروه به سطوحی رسیده که به نظر نمیرسد افت بیشتری را شاهد باشیم
پالایش نفت اصفهان بتواند در قیمتهای بالای ۲۶۰ تومانی تثبیت شود رالی صعودی خوبی را در پیش خواهد گرفت این سهم پتانسلی های بالایی به جهت افتتاح طرح تولید بنزین یورو ۴ داشته و میتواند با رشد سوداوری خوبی همراه شود همچنین حاشیه سود شرکت از طریق اجرای این طرح نیز افزایش یافته است
در نماد پالایش نفت بندر عباس سهم مقاومت خوبی در قیمتهای ۴۴۰ تومانی از خود نشان میدهد ظاهرا سهم قصدی برای کاهش قیمتی بیشتر را ندارد شبندری که در صورت برگشت رشد قیمتی خوبی در پیش رو تا قیمتهای ۴۸۰ تومانی خواهد داشت برخی سهامداران شرکت انتظار تعدیل مثبت را از گزارش ۳ ماهه از شرکت را دارند
شتران هم که با احتمال تعدیل مثبت ۲۰ درصدی سود سال ۹۵ همراه است نتوانسته روند مثبتی را در پیش بگیرد سهم در حال رفتن به سمت قیمتهای ۲۲۰ تومانی است قیمتهایی که شاید کمتر کسی برای شتران باورش شود
دراین گروه شبریز را فراموش نکنید به نظر از نظر بنیادی شپنا شبندر شبریز سه مرد سر این گروه هستند .
تلاش سرمایه گذاری ها!!!
در نمادهای سرمایه گذاری نیز شاهد نوسانات مثبت سرمایه گذاریها بودیم سرمایه گذاریهایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر میرسد همچنان با دید میان مدت مورد توجه خاص بازار باشند
افت قیمتی سرمایه گذاری رنا را به قیمتهای ۲۴۰ توماین رساند اگر بنا برکاهش قیمتی بیشتر در این سهم باشد به زودی رنای ۲۲۰ توماین را هم شاهد خواهیم بود
اتیه دماوند بالاخره در قیمتهای ۴۰۰ توماین با فشار عرضه ها متعادل شد برخی ارزش ان ای وی ۱۰۰۰ تومانی را برای هسم مطرح میکنند که نادرست است سهم هم اکنون فراتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله است مگر اینکه از دارایی جدیدی رونمایی کند
توکا فولاد به یکباره با رنج قیمتی مثبت شده و تا استانه قیمتهای ۱۶۰ تومانی پیش رفت این سهم سرمایه گذاری میتواند در صورت شکست قیمتهای ۱۶۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان هم رشد نماید
زیر پای خالی خودرویی ها!!!
در خودروییها زیر پای خودروییها با شکسته شدن برخی حمایتها خالی شد وضعیت خودروییها مناسب نبوده و همچنان فشار فروش بر خودروییها بالا ارزیابی میشود
سایپا با صف فروش سنگینی همراه شد به نظر میرسد سهم بار دیگر به سمت قیمتهای ۱۲۰ تومانی روانه شده است نه به صف خرید سنگین چند روز پیشش نه به این صف فروش سنگین و بدون علت که مشخص نیست به چه عاملی چنین گشته است البته شنیده هایی مطرح بود که یک حقیقی ۴۰ میلیون سهم را در اردر فروش چیده است و جو این طور شده است ولی به هر حال منفی او امروز خیلی ها را برای فروش ترغیب کرد .
زامیاد هم قیمتهای ۱۰۰ تومانی را از دست داد به نظر میرسد بار دیگر شاهد قیمتهای ۹۶ تومانی در سهم باشیم تولید و فروش شرکت در سال ۹۵ بهبود پیدا کرده است اما به نظر میرسد رسیدن به بودجه فروش کمی سخت باشد مگر اینکه تولیدات جدید به داد این سهم برسد
پارس خودرو هم ۱۳۵ تومانی شد در صورتی که سهم زودتر به تعادل نرسد اوضاع خوبی پیدا نخواهد کرد قیمتهای ۱۳۵ تومانی کف قیمتی سهم ارزیابی میشود
افزایش نرخ یا حذف تخفیف!!!
در گروه سیمانی شاهد نسوانات منفی بودیم خبرهایی به گوش میرسد مبنی بر اینکه افزایش نرخ سیمان در قالب حذف تخفیفات فعلی خواهد بود
سیمان خوزستان هم به قیمتهای ۲۲۰ تومانی سرید شنیده میشود با توجه به مشکلاتی که کشور عراق در خصوص واردات سیمان به وجود اورده شرکت با مشکل فروش همراه شده است و احتمال تعدیل منفی بهید نیست همین امر جو منفی را در سیمان خوزستان به وجود اورده است
سیمان غرب هم با خبر کاهش ۳۰ درصدی صادرات در سال ۹۵ همراه است این خبر باثع شده تا سهم به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومانی حرکت نماید این سهم نیز اجتمالا در گزارش ۳ ماهه با تعدیل منفی سود همراه شود
سیمان کرمان هم که وضعیت بهتری در گروه داشته و با مشکلات فروش کمتری دست و پنجه نرم میکند با نوسانات منفی همراه شد این سهم به نظر میرسد فعلا بین قیمتهای ۲۴۵ تا ۲۶۰ تومان در نوسان بوده و جای نوسان بالایی ندارد
چهارگوشه بازار!!!
مارگارین که بازار انتظار تعدیل مثبت را با افزایش نرخ ۹ درصدی روغن از این شرکت دارد امروز به سطوح قیمتی ۴۶۰ تومانی رسید مارگارین که با توجه به گزارش ۳ ماهه پتانسیل تعدیل مثبت ندارد اما میتواند بودجه خود را بدون تعدیل منفی پوشش داده و همین امر سبب میشود با این پی بر ای جذاب باشد
ایران ارقام بازی خوبی میخورد سهم در قیمتهای ۳۲۰ تومان معرفی شده است در قیمتهای ۴۲۰ تومان پیشنهاد فروش و شناسایی سود را در این سهم میدهیم مرقامی که شایعات و اخبار خوبی پشت سر سهم قرارداشته و باید دید ایا شایعات سهم صحت دارد
بهمن لیزینگ نتوانست در قیمتهای بالای ۱۸۰ تومانی دوام اورده و با فشار فروش منفی شد سهم اینده خوبی داشته و با پتانسیل افزایش سرمایه جذاب ۱۰۰ درصدیش میتواند مورد توجه قرار بگیرد در صورتی که یکی از پتانسیل های سهم فعال شود شاهد رشد قیمتی ۲۰ درصدی در ولبهمن خواهیم بود
در بین شرکت های خاص امروز وملی که دیروزو امروز حقوقی خیلی خوب سهم را خریده بود صف کرد و ولی بعد با جو بازار او هم عرضه شد . در مورد این سهم در حالی باز شده است که تا ۵۹۰۰ نیز کاهش داشت به نظر اوج سهم ۷۲۰۰ و کف ان ۵۸۰۰ و ۵۹۰۰ ریال است اگر قصد دارید سراغ این سهم بروید بدانید خیلی نقد شونده نیست ولی ۳ برابر قیمت فعلی دارایی دارد . به نظر وملی در قیمت های زیر ۶۰۰ تومان برای کسانی که حال و حوصله صبر داشته باشند قیمت خوبی است .
در گروه دارو در نماد دفارا به نظر قیمت جایی رسیده که امروز برای میان مدتی ها یک واکنش نسبی در خرید بد نبود به نظر قیمت های منفی امروز و فردا دیگر خیلی جایی برای افت ندارد و نخواهد داشت .
در بین سهم ها بازی فاراک کمی ارام گرفته است ولی فاذر را خوب می خریدند . در فاذر دوباره حجم ها بالا گرفته است به نظر این سهم یک رالی قیمتی را دارد ولی در زمان ان تردید است برای سهم منفی فردا قیمت های جذابی است ولی باید سهم را زیر نظر داشت در مورد فاراک به نظر بهتر است فعلاً سراغ سهم نروید
در بین شرکت ها وتوکا را خوب می خرند به نظر این سهم را نیز باید با دقت بیشتری زیر نظر داشته باشید .
امروز با این که ولصنم و واتی را دادند وصنعت مرد تر از این حرف ها حرکت می کرد . وصنعت خیلی خوب صف شد هیچ کسی فروشنده سنگین در این قیمت نیست ولی امروز عرضه ها در سهم بالا بود . به نظر در وصنعت هدف فروش می تواند در اولین گام حوالی ۱۸۰۰ ریال باشد ولی کمی دقت کنید از فردا دیگر مثبت های ان فروشنده زیادی دارد
تعدیل کچاد یکی از خبرهای خوب بازار بود . کچاد پس از یک مجمع موفق یک تعدیل موفق را هم داد تا کارنامه خود را تکمیل کند . تعدیل مثبت ۵۱% کچاد در گزارش ۳ ماه سال ۹۵ و افزایش سود از مبلغ ۱۱۶ ریال به ۱۷۵ ریال امروز یک خبر بسیار خوب برای بازار بود . پوشش های مناسب در سود عملیاتی و سود خاصل باعث شده بود با پیش بینی قبلی پوشش ۵۰% در ۳ ماهه محقق شود . کچاد به نظر میرسد اگر کمی دلار رشد کند و شمش بالاتر برود امسال بتوناند حوالی ۳۰۰ ریال سود را محقق کند .
اما سیاست ۹۰% تقسیم یعنی تعدیل در نماد های معادن امید سپه به نظر هر سه سهم را تاثیر مثبت می گذارد گفته می شود کمی بیش از ۲۰ میلیارد در ومعادن موثر است و در امید و سپه نیز در سال مالی بعد اثر خواهد کرد .
چکاپا را این روزها بسیار خوب می خرن د به نظر این سهم بازی های جالبی را داشته باشد برای نوسان حواشی ۲۱۰۰ ریال بد نیست
امروز صف تایرا نیز به طرز فجیعی عرضه شد . به نظر بازی این سهم هنوز یک پله دیگر مانده است ولی بحث تغییرات در هیئت مدیره و نیاز به رای بیشتر مهر نکاتی است که جدید به گوش میرسد
در گروه بیمه امروز مجوز افزایش سرمایه کوثر صادر شد و سهم ۳۰ تیر مجمع را برگزار می کند به نظر کوثر در بین بیمه ها در قیمت های ۲۰۰۰ ریال واقعاً یک فرصت عالی برای خرید بود .
در مپنا با این که سهم منفی بود ولی یک بلوک ۲۴ میلیونیدر سهم زده شد به نظر ما هنوز بازی این سهم تمام نشده و با این شرایط بنیادی سود تلفیقی سال ۹۵ اگر ۳۰۰۰ شد تعجب نکنید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۲ تیر ۹۵
