گزارش بازارشنبه ۳ بهمن ۹۴
آغاز سبز بهمن !
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۰۰ امروز شنبه ، یادش بخیر در تقویم تاریخ گزارش های بازار ۲ سال پی در پی برای بهمن لفظ خونین را به کار می بردیم . بهمن های خونین سال های ۹۲ و ۹۳ را به یاد دارید ؟! چه روزگار تلخی بود و امسال بهمن ۹۴ سبز اغاز کرده است تا طلایه دار یک فصل خوب در یک بازار خوب باشد . چه جالب است که در بازار امروز رنگ بوی منفی گزارش ها نیز برای چند ثانیه روی بازار اثر می گذارد ضلع چهارمی که در هفته قبل گفتیم در کنار ۳ ضلع دیگر قرار گرفته یعنی جریان پول همه چیز را حل کرده است . به واقع پول حلال مشکلات است اینجا هم مشکلات سود و زیان شرکت ها را با جریان پول به راه افتاده در بازار حل کردند .
در مورد ۴ موردی که در بازار قبلاً هم صحبت کرده بودیم باید گفت که ما بارها گفتیم ۳ عامل نرخ سود ، نرخ دلار و نفت روی بازار موثر است هفته قبل روی جریان پول هم تائید کردیم که عامل چهارم است که این روزها خیلی ها را جا گذاشته است . ببنید در نگاه اول بنیادی سهم ها ممکن است مشکل داشته باشند ولی چشم انداز این شرکت ها روشن است حالا درست یا غلط کاری نداریم ولی این جریان پول د بازار سرنوشت ساز و خاطره ساز شده است . ولی این جریان پول همانند ابی است که اگر درست هدایت شود موجب سرسبزی و اگر بد هدایت شود سیلی ویرانگر خواهد بود .
بازهم می خواهیم این جمله را تکرار کنیم . ببنید ۲ حالت است . یا واقعاً در برخی گروه ها مانند خودرو قطعات و … خبرهایی است که ما خبر نداریم که نوش جان انهایی که اطلاعات نهانی دارند . چشم عزیزان در بورس روشن … و یا برعکس خبری نیست و جریان پول در این گروه به دلیلی کوچک بودن مبهم بودن و کم حجم بودن فعال است . در حالت اول کاری از دست ما بر نمی اید جز نگاه کردن ولی در حالت دوم اگر خبری در دل این سهم ها نباشد جایی بدجور به بازار ضربه می خورد . نمونه اش را امروز دیدیم . وقتی بازار روی مثبت خود را نشان داد که خودرویی ها هم خوب بودند با یک نیش ترمز عرضه در خودرویی ها فضا ی بازار نیز به سمت عرضه مداوم پیش رفت . این اتفاق خوبی نیست . شما تصور کنید گروه خودرو که از نظر بنیاد یهم در دل خود چیزی ندارد روزی به قله رسیده و بخواهد برگشت بزند عمده جریان پول بازاردرگیر این گروه شده و با خود کل بازار را پایئن می کشد این ان چیزی است که از ان میترسیم رخ دهد امیدواریم از این نقطه به بعد روند بازار طوری شکل بگیرد که هیجانات خاص بازار کنترل شده رفتار کند . باز هم این جمله را تکرار می کنیم از گذشته از اتفاقات سال ۹۱ و ۹۲ درس بگیریم که چطور ۲ سال بازار را زمین زد و برای رسیدن به سود های سریع از دیوار هر صنعتی بالا نرویم .
البته امیدواریم چه خودرو و یا هر سهم دیگری خبرهای مثبتی در دل خود داشته باشد که ما بی خبریم …
و اما بازار … در مورد بازار از امروز بگوییم و بعد هم از روزهای اتی . امروز بازار را در قالب ان ۴ عامل بسنجید . نرخ سود که خب تغییر خاصی نکرده است . نرخ دلار به بالای ۳۶۰۰ برگشت و خیلی کم نشده و این یک سیگنال قوی است . جریان پول را هم با مثالی ذیل همین مطلب شفاف می کنیم ولی نکته جالب نرخ نفت بود . طی ۲ روز گذشته در بی سابقه ترین رویداد قیمت نفت با رشدی بی سابقه تا ۱۵% هم رشد کرد و به بالای ۳۲ دلار رسید . دقت کنید اگر چرخش قهرمانانه نفت بتواند ادامه پیدا کند ان وقت است که دیگر بازار دست نیافتنی تر می شود …در راستای جریان پول یک نکته جالب این است … همیشه بد بین نباشیم یک سری خبرهای خوب را نیز نگاه کنیم … دومنیک بوکور اینگرام دو دهه قبل و پس از فروپاشی کمونیزم چمدان پر از پول نقد را برای خرید سهام در کف بورس مسکو خالی کرده که همان شخص معروف قصد دارد همان کار را در بورس ایران انجام دهد. این شهروند انگلیسی روز یکشنبه یعنی یک روز پس از اعلام لغو تحریم های ایران، اقدام به تاسیس یک صندوق مشترک با گروه سرمایه گذاری تورکوئیز پارتنرز ایران کرد. البته وی تنها کسی نبود که این کار را انجام داد. کلمنته کاپلو، مدیر عامل شرکت انگلیسی استارجئون کپیتال، اولین سهام را برای صندوق جدید خود در ایران در ماه دسامبر خریداری کرد.وی از پول داخل ایران و نقل و انتقالات پیچیده ای که اکنون دیگر پس از لغو تحریم ها لازم نیست، برای این خرید استفاده کرد و اکنون امیدوار است ماه آینده خرید سهام برای سرمایه گذاران اروپایی را آغاز کند.
و اما برای بازار فردا به نظر با این موج های خرید بازار فردا نیز مثبت است بسیاری معتقدند شاخص باید از ۶۷ هزار با قدرت عبور کند اگر این عبور شکل بگیرد پرش بعدی بازار ۳ هزار واحدی خواهد شد چرا که تازه برخی چارتیست های با بازار قهر کرده نیز سراغ بازار می آیند . این نکته بسیار مهمی است که به نظر رخ می دهد و تغییر روند را اکثراً جدی و قطعی می دانند و حتی اگر بازار اصلاح شود اصلاح ان موقت است . روند بازار و امید به اینده تغییر کرده و این باعث بالا رفتن پی به ای بازار می شود .
در بازار امروز این چرخش به چشم می خورد و به نظر فضای خوبی را در بازار به خصوص در خودرو و بانک شاهد بودیم بازار با خودرویی ها نفس میگیرد و امروز یک لحظه عرضه انها بازار را به کما برد . در مورد بانکی ها نیز به نظر همراه با پالایش شرایط خوبی را تجربه کردند .
و اما در شاخص امروز با رشدی ۳۹۷ واحدی شاخص در ۶۶۹۶۰ واحدی قرار گرفت که این رشد اگر بازگشایی کچاد و منفی همراه نبود باعث گذر شاخص از ۶۷ هزار شده بود ولی به نظر فردا با بازگشایی پارسان از ان عبور کند .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در یکی از مهم ترین خبرها داشتیم رئیس‌جمهور چین وارد تهران شد رئیس‌جمهور چین درصدر یک هیأت بلندپایه سیاسی و اقتصادی وارد تهران شد. این هم از لحاظ اقتصادی و هم سیاسی مهم است . اقای روحانی پس از امضا ۱۷ سند همکاری میان ایران و چین گفت: مسایل بانکی و مالی،سرمایه گذاری های مشترک و قراردادهای بلند مدت در بخش انرژی و همکاری های دوجانبه را در بخش های مختلف در مذاکرات دوجانبه مورد بررسی قرار دادیم.
وی افزود: امروز درباره روابط راهبردی دو کشور و تنظیم سندجامع ۲۵ ساله با رئیس جمهور چین گفتگو کردیم.رئیس جمهوری چین از طرحی بنام «خاورمیانه صنعتی» سخن گفت و تاکید کرد که بر این باوریم که خاورمیانه باید به یک منطقه پیشرفته صنعتی تبدیل شود.برای رسیدن به این هدف باید اعتبارات مالی هنگفتی اختصاص داده شود و سرمایه گذاری های کلانی صورت گیرد. چین در این زمینه برنامه ریزی کرده
در تحولات ایران و عربستان خبر درگیری لفظی ظریف و شاهزاده سعودی در داووس نیز جالب بوده است که می تواند مهم باشد .
در سوی دیگر نواز شریف گفته ایران موافقت کرده است با مقامات سعودی در پاکستان دیدار کند نواز شریف تصریح کرد: مقامات هر دو طرف به وی‌گفته‌اند که هیچ گونه دشمنی بین آنها نیست ولی سعودی‌ها از ایران نگرانی‌هایی دارند و من این نگرانی‌های طرف سعودی را به طرف ایرانی ابلاغ کرده‌ام و همچنین طی سفرم به تهران به نگرانی‌های ایرانی‌ها گوش دادم و این نگرانی‌ها را به طرف سعودی خواهم رساند. «سرگئی لاوروف» وزیر امورخارجه روسیه اعلام کرد، گفت‌وگوها میان طرفین سوری احتمال دارد در تاریخ ۲۵ ژانویه (۵ بهمن‌ماه) در ژنو برگزار شود سازمان همکاری اسلامی (کنفرانس اسلامی) در پایان نشست خود در جده درباره حمله به سفارت عربستان سعودی در تهران در بیانیه ای ضمن حمایت از موضع ریاض در این ماجرا، ایران را به اتهام دخالت در امور داخلی کشورهای اسلامی و اتهام غیرقانونی حمایت تروریسم محکوم کرد. ظریف: امیدواریم عربستان سر عقل بیاید/ خود را در حالت دشمنی و تخاصم با عربستان نمی‌بینیم.
در رویدادهای انتخاباتی … روحانی هم برای مجلس قاط ده است و گفته … چگونه یهودیان و مسیحیان و زردشتی های ایران با جمعیت اندک در مجلس نماینده دارند اما یک جناح سیاسی نباید در مجلس نماینده داشته باشد؟ خانه ملت خانه یک جناح نیست. – اگر قرار باشد یک جناح در مجلس باشد چرا انتخابات؟ دیگر نیازی به انتخابات نیست و کاندیداهای آن جناح به صورت مستقیم به مجلس بروند .احراز واقعی از آن ملت ایران است .این ملت ایران است که پای صندوق می آید و اصلح را انتخاب می کند
خبرهای اقتصادی جذابی شنیده می شود …
مرکز آمار ایران نرخ تورم سالانه در دی‌ماه امسال را با ۰٫۴ درصد کاهش نسبت به ماه قبل، ۱۲٫۲ درصد اعلام کرد.به گزارش آفتاب، همچنین براساس گزارش مرکز آمار، تورم نقطه به نقطه دی‌ماه امسال با ۰٫۵ درصد کاهش نسبت به ماه قبل به ۴/ ۹ درصد رسید.براساس این گزارش؛ نرخ تورم سالانه در آذرماه ۶/ ۱۲ و تورم نقطه به نقطه نیز ۹/۹ درصد اعلام شده بود. همه منتظر واکنش نرخ سود هستند .
وزیر اقتصاد اظهار کرد: در لایحه مربوط به اصلاح مالیات‌های مستقیم که در مجلس به تصویب رسیده است معافیت‌های مالیاتی که برای برخی از نهادها وجود داشت لغو شده است، بنابراین از زمان اجرای این لایحه همه نهادها مشمول مالیات خواهند بود.به گزارش همشهری، دولت مصمم است بخشی از افزایش ۱۴٫۷ درصدی درآمدهای مالیاتی در بودجه سال آینده را از طریق برداشتن معافیت مالیاتی نهادهای عمومی و شرکت‌های وابسته به آن تأمین کند. در بودجه پیشنهادی دولت به مجلس ۱۰۱هزار میلیارد تومان درآمد مالیاتی پیش‌بینی شده است.
دکتر حسن روحانی رییس جمهوری اسلامی ایران با دعوت رسمی مقامات بلند پایه ایتالیا و فرانسه هفته آینده به این کشورها سفر می کند. معاون وزیر صنعت، معدن و تجارت از امضای قرارداد ایران‌خودرو و پژو طی هفته آینده و همچنین واگذاری یکی از شرکت‌های تابعه سایپا به رنو خبر داد.
سخنگوی کمیسیون برنامه و بودجه تصویب بودجه ۹۵ تا پایان سال سخت است او گفته است ۶ میلیارد دلار پول‌های بلوکه شده دولت به طرح های عمرانی اختصاص خواهد یافت.
دبیر ارشد کابینه ژاپن از لغو شدن تحریم های این کشور علیه ایران خبر داد و گفت: «ژاپن تمایل دارد روابط مبتنی بر همکاری با ایران را بیش از پیش تقویت کند و از طریق روابط دوستانه به صلح و ثبات در خاورمیانه کمک نماید.»
شرکت کیاموتورز بزرگترین خودروساز کره جنوبی اعلام کرد که برنامه گسترده ای را برای حضور در بازار ایران بعد از اجرای «برجام» و رفع تحریم ها تدارک دیده است.
رئیس دفتر رئیس جمهوری در دیدارِ جمعی از مدیران بانکی اروپایی، اولویت های سرمایه گذاری در ایران و به ویژه شرایط و ویژگی های سرمایه گذاری در پروژه های زیرساختی و پروژه های نفتی و گازی را تشریح کرد.
آمادگی پالایشگاههای اروپایی برای خرید نفت از ایران معاون مدیرعامل در امور سرمایهگذاری و تامین منابع مالی شرکت ملی نفت از مذاکره و توافق با شرکتها و پالایشگاههای اروپایی برای خرید نفت ایران خبر داد. اولین نفتکش ژاپنی بزودی در ایران پهلو می گیرد چ نخستین نفتکش خارجی پس از لغو تحریم ها، هفته آینده برای حمل نفت در ایران پهلو می گیرد. این نفتکش ژاپنی است
در سوی دیگر یونان بدهی ۵۰۰ میلیون یورویی خود به ایران را می پردازد .پالایشگاه یونانی هلنیک پترولیوم از دست یافتن به قراردادی برای خرید نفت ایران خبر داد که بر اساس آن همچنین قرار است بدهی ۵۰۰ میلیون یورویی این شرکت به ایران پرداخت شود.
تصمیم ایران برای خرید فوری ۱۰۰ تا ۲۰۰ فروند هواپیما که بر اساس قیمت های فعلی بیش از ۲۰ میلیارد دلار می شود صنعت هواپیماسازی جهان را که اکنون با افت بازار مواجه شده به جنب و جوش انداخته است.
مدیران بلند پایه دایملر آلمان، مالک برند مرسدس بنز پس از بازدید خطوط تولید شرکت ایدم، با مدیرعامل این شرکت و مدیر عامل ایران خودرو دیزل توافق کردند که سه نوع موتور را در ایدم به تولید برسانند .
گشایش ۶۴ فقره ال سی در بانک ملت تنها دو روز پس از اجرای برجام مدیرعامل بانک ملت اعلام کرد که پیرو نهایی شدن سند برجام، بانک ملت از طریق رویکردها و سازوکارهای بدیع خود و با بهره مندی از شبکه شعب خارجی و با احیای روابط کارگزاران بین المللی خود و فعال سازی حساب های پیشین، گشایش اعتبار اسنادی به مقاصد اروپا، خاور میانه و آسیای دور بالغ بر ۶۴ فقره معادل ۵۸۵ میلیارد ریال و همچنین حواله های متعدد به مقصد اروپا را در همین زمان کوتاه، کارسازی کرده است. مدیر عامل بانک تجارت از کاهش ۱۰ درصدی هزینه های بانکی با لغو تحریم ها خبر داد.مقدم گفت : هرچند در دوره تحریم هم کارها انجام می شد اما هزینه زیادی بر بانکها تحمیل می کرد به طوری که کشور چین از نقل و انتقالات بانکی ۸٫۵درصد، هند ۶٫۵ درصد و ترکیه ۵/۵ درصد هزینه و کارمزد دریافت می کردند که این هزینه زیادی برای ما داشت.
رئیس بانک مرکزی در مورد نرخ ارز گفته وی با اشاره به قیمت نرخ ارز گفت: ما توانستیم در یک سال اخیر دامنه نوسان نرخ ارز تا ۳۰ درصد کاهش دهیم حتی آن زمان که قیمت دلار ۳۷۰۰ تومان رسید ما می خواستیم بازار به تعادل برسانیم اما دست هایی در کار بود که مانع این امر می شد. ما در نهایت باید اجازه بروز نرخ واقعی ارز را بدهیم و بگذاریم بازار خود قیمت ارز را تعیین کند و بانک مرکزی در این بین از هیجانات در بازار جلوگیری کند.
در بازارهای جهانی تورم امریکا از صفر درصد به منفى ۰٫۱ رسید تورم هسته نیز از ۰٫۲ به ۰٫۱ رسید. چشم انداز رونق های اقتصادی و امار چین کمی بازارهای جهانی را بهتر کرد اکثر بازار ها مثب بودند و معجزه این چند روز رشد نزدیک به ۱۵% نفت بود که بالای ۳۲ دلار قرار گرفت این د حالی بود که
در بازارهای جهانی کار نفت با حرکت به بالای ۳۲ دلار تمام کرد که یک اتفاق بسیار خاص بود رشد نفت در دو روز و ۱۴% . . در سوی دیگر مس در ۴۴۴۳ و روی ۱۵۱۰ است که کمی افزایشی شدند
در دلار نیز قیمت ها در حوالی ۳۶۴۰ است. طبق برخی خبرها و شایعات گویا دولت ارز تک نرخی بالای ۳۵۰۰ را در مد نظر داشت . و البته عدم افت دلار به خوبی همه چیز را توضیح دادکه پس از برجام از افت دلار با این نرخ نفت خبری نیست …
پرواز خودرویی ها!!!
در نمادهای خودرویی شاهد پرواز نمادهای این گروه بودیم خودروییهایی که علی رغم گزارشات ضعیف خود انتظارات اتی بازار از انها به شدت بالا رفته است . نمی دانیم قرار است چه معجزه ای در خودرویی ها رخ دهد ولی به هر حال بازار انها را خوب می خرد ولی شاید محض رضای خدا یکی از انها نیز گزارش امیدوار کننده ای نداشت حتی ختور و خکار هم گزارش های خوبی ندادند .
زامیاد با حدی شدن شایعه افزایش سرمایه اش یکی پس از دیگری در حال شکست مقاومتهایش میباشد این سهم میتواند با رشد قیمتی به قیمتهای ۱۸۰ تومان و حتی ۲۰۰ تومانی برسد زامیادی که عملکردش چندان مثبت نبوده و زیاد نمیتوان به احیای شرکت خوشبین بود تنها پتانسیل سهم افزایش سرمایه است
امروز توقف سایپا در این گروه توفان به پا کرد در حالی که سهم مجمع گذاشته است گفته می شود بلوک بازی هایی در سهم در جریان است یک منبع مطلع گویا اطلاع داده است که به زودی ورنا بلوک ۹٫۵ سایپا را به وساپا منتقل می کند با قیمت های بالای ۱۸۰۰ ریال و از طرفی بخشی دیگر از سهام سایپا از توسعه رادین به وساپا منتقل می شود کد ها در انجا جمع می شود . برخی می گویند این جابجایی ها با قیمت های بالایی صورت میگیرد برخی از ۱۸۰۰ و برخی از ۲۲۰۰ ریال صحبت می کنند .
ولی در گزارش ها چه خبر بود ..
در گروه سایپا اتفاقاتی در حال رخ دادن است از خرید سهام پارس خودرو توسط رنو یا معاملاتی توسط کارکنان و وساپا که شرایط خاصی را رقم زده است . به نظر بازی روی گروه سایپا ممکن است ادامه داشته باشد . باید کم کم منتظر شفاف سازی های وساپا باشیم . ممکن است خساپا را هم بالا بکشند بازار به گزارش های این گروه اصلاً توجه نمی کند هر چند که همه اندیکاتور های این گروه در سقف است .
در مورد خودرو و خپارس و گزارش آنها امروز کمی بحث می کنیم … ابتدا خپارس و اما خپارس سهمی که قرار است رنو ان را بخرد نمی دانیم این هفته که روحانی به پاریس می رود خبری می شود یا خیر . در ۳ ماهه سهم ۲۱ ریال سود پیش بینی کرده بود ولی ۱۵۱ ریال زیان اعلام کرده بود . بعد ۶ ماه سود را زیان کرد و به ۴۱۸ ریال رساند و در ۹ ماهه این سود به همان ۴۱۸ ریال زیان مانده است . سهم فقط با سود غیر عملیاتی زنده است . سهم در ۳ ماهه سوم فروش خوبی داشته است ۴۱۱ میلیارد فروش داشته است و ۵۴۵ میلیارد فروش ۶ ماهه بوده . بازی های نوسانی می تواند به داد سهم برسد وگرنه ۳۴۲ ریال زیان که به نظر همان ۴۸۱ ریال است .
و اما خودرو … در مورد خودرو اما یک تحول جالب میبینیم … گزارش شرکت رندانه است در حالی که تعدیل منفی داده است سرمایه را به حالت قبل دراورده تا نشان ندهد . شرکت سود پیش بینی خود را از ۶۸۷ میلیارد ریال به ۶۰۷ میلیارد ریال رسیده است . تحقق سود از ۲۷۴ به ۱۹۱ رسیده است . ولی شما در ظاهر می بینید سود شرکت از ۴۵ ریال به ۵۱ ریال میرسد . در ۶ ماهه ۱۸ ریال سود محقق کرده است و در ۹ ماهه ۱۶ ریال . واقعاً دست عزیزان درد نکند تعدیل منفی مشهود است و به نظر بعید است به سود برسد و پایان سال بازهم زیان ده می شود .
یک نکته خیلی جالب سود عملیاتی خودرو ۵۱۵ ریال است ولی امان از هزینه های مالی که نفس سهم را گرفته است . شرکت هنوز ۲۰ هزار موجودی خودرو دارد به نظر کمی به مشکل فروش خورده است ولی با هم نیم نگاهی به وضعیت ۶ ماهه و ۹ ماهه خودرو داشته باشیم .
در فروش در ۶ ماهه ۶۷۴۳ میلیارد تومان فروش داشته است و در ۳ ماهه این عدد به ۳۴۲۴ میلیارد تومان رسیده است فقط فروش خودرو کمی بهتر شده است یعنی انها در بحران کامل بودند و دولت انها را نجات داد … در سود عملیاتی شرکت در ۳ ماهه ۲۲۵ میلیارد تومان سود عملیاتی داشت ، در ۶ ماهه شد ۴۰۷ و این یعنی در ۳ ماهه دوم فقط ۱۸۲ میلیارد تومان سود عملیاتی داشت . در ۳ ماهه سوم سود عملیاتی ۲۱۱ میلیارد تومان شده است رشد داشته ولی جهش خیر … در هزینه های مالی ۳ ماهه اول ۲۶۵ میلیارد تومان است . ۳ ماهه دوم رقم هزینه مالی ۲۶۷ میلیارد تومان بوده و در ۳ ماهه سوم هزینه مالی افزایش یافته و ۲۹۱ میلیارد تومان شده است . منطقی است با این طرح ها … به نظر ۳۲۷ میلیارد هزینه مالی ۳ ماهه اخر منطقی است . امیدی به سوداوری خودرو نیست . با این حال شما می خواهید بخرید فقط باید دید هزینه های مالی کم می شود یا خیر … البته خودرویی ها همیشه سود ابتدای سال را خوب اعلام می کنند البته خوشبینانه …
امروز خاهن هم سود سال ۹۵ اعلام کرد . خاهن سود سال ۹۵ را اعلام کرد ۲۴۳ ریال به ۲۸۵ ریال رشد سود داشته است کمی بودجه دست بالا ست
واقعاض جریان پ ول گروه خودرو را حرکت می دهد ولی زرنگ کسی است که گروه بعدی را خوب تشخیص بدهد .
لیدری بانکها!!!
در بانکها خبر بازگشایی سویفت برای ۱۳ بانک باعث شده تا شاهد لیدری سهام این گروه باشیم بانکهایی که با فعال شدن مبادلات ارزی قابلیت سودسازی بالایی برای سال ۹۵ دارند . البته پول خوبی در این گروه امده است و اگر در این گروه سهامداران سنگین عرضه نکنند می توان شاهد تحولاتی بود .
در بازار تجارت را نیز برای نوسان خوب می خرند برخی از قیمت های ۱۴۰۰ ریال صحبت می کنند .
یکی از بانکی های جالب بازار وکار بوده است او نظم و ترتیب سود دادن ها را منظم کرده و در این مدت کمتر سود بالا پرداخت کرد تاکید همچنان روی همان سود ۲۶۳ ریالی هست و در ۶ ماه در حال یکه ۶۳ ریال را محقق کرده بود در ۹ ماهه این عدد به ۱۶۵ ریال رسیده است که عدد بسیار مناسبی است و پیشرفت خوبی داشته است . قبل از هر چیز کنترل بسیار خوب هزینه ها در این بانک مشهود است .
گزارش انصار هم مثل بانک ملت گزارش خوبی است فقط بدی انصار این است که از لیست تحریم ها بیرون نیامده است وگرنه بانک جالبی است . کمترین مطالبات مشکوک الوصول را دارد . وانصار در گزارش ۶ ماهه سود ۴۸۸ ریالی را داشت و در ۹ ماهه با یک تعدیل منفی اندک ان را به ۴۳۸ ریال رسانده است . در ۹ ماهه نیز ۳۲۰ ریال را محقق کرده است . در ۶ ماهه ۲۴۸ ریال محقق کرده است . خیلی گزارش جذابی نیست ولی نشان می دهد جمع درامد ها منطقی دارد پیش می رود ولی هزینه ها کمی بیش از پیش رشد کرده انصار هم امروز صف خرید بود .
گزارش بانک ملت یک طرف این که شرکت میخواهد ۴ میلیارد دلار غرامت بگیرد طرف دیگر واقعاً به نظر این خبر فقط برای بورسی ها منتشر شده و محقق شدن این موضوع بسیار بعید است . و اما سراغ گزارش بانک برویم … سود بانک ملت ۴۷۵ ریال و هنوز تغییر نکرده است . در ۶ ماهه وبملت ۲۴۰ ریال از سود را محقق کرده بود به طور خلاصه باید گفت در ۹ ماهه این تحقق سود ۳۶۱ ریال سود را محقق کرده است و این درصد پوشش به ۷۶% رسیده است . جمع درامد های مشاع منطقی پیش رفته است . در جمع درامد ها کمی عملکرد ضعیف بوده وبه دلیل پرداخت سود بالا به سپرده هاست . به نظر سود ۴۷۵ ریالی برای سهم محقق می شود ولی این که این سود محقق شده را می تواند تقسیم کند یا خیر نمی دانیم … ملت کمترین ریسک را در بین بانکی ها دارد و بانک شسته رفته ای است . فقط تنها نگرانی ما معاملات جدید است . خریداران اگر مثل استان رد دیون بخواهند بگیرند ان وقت نفس سهم را می برند و کار سخت می شود …
در نماد بانک سینا بانک سینا نیز به سمت هدف قیمتی ۱۸۰ تومانی حرکت میکند این سهم با شکست قیمتهای ۱۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد سینا برای سال اینده پتانسلی رشد سوداوری خوبی داشته و اینده خوبی در انتظار این سهم بانکی است
بانک صادرات این غول خسته بانکیها نیز سرانجام روند صعودی به خود گرفت سهم پس از عبور از قیمتهای ۹۲ تومانی به سمت قیمتهای ۱۰۰ تومانیدر حال حرکت میباشد صادراتی که اگر باقی ماندن اسمش در لیست تحریمها نبود جای رشد قیمتی بالایی داشت
دوپینگ دارویی ها!!!
در گروه دارو شاهد نوسانات مثبت داروییها تحت تاثیر گزارشات بسیار عالی انها هستیم داروییهایی که امروز اکثرا با صف خرید به کار خود پایان دادند . بهتر است برای این که در این گروه بهتر متوجه حرکات بنیادی باشید سری به گزارش بررسی دارویی ها در این چند روز بزنید انصافاً بهترین گزارش ها را گروه دارو به بازار داد و بعد پتروشیمی ها بودند .
کاسپین همچنان به روند صعودی خود ادامه داد این سهم به سمت هدف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی گام برداشته است کاسپینی که شنیده میشود جای رشد سوداوری اندکی تا پایان سال را میتواند داشته باشد پی بر ای پایین سهم نیز باعث جذابیت کاسپین شده است
دارویی جابر با گزارش خوب ۹ ماهه اش از قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی عبور کرد سهم به سمت قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی حرکت میکند جابری که شنیده میشود هم قصد افزایش سرمایه از سود انباشته را دارد و هم قرار است وارد حوزه تولید داروهای ضد سرطان شود
ایران دارو هم با پوشش مناسب سودش در عملکرد ۹ ماهه و عدم تحقق شایعه تعدیل منفی با رشد قیمتی همراه شده است دیران هدف قیمتی ۴۸۰ تومانی را پیش روی خود دارد
در این گروه تیپیکو دفارا اسوه دکیمی هم جز سهم هایخوب هستند .
جالب است در دارویی ها تامین فروشنده نیست ولی در بانکی ها سنگین سهم می دهد
مدد نفتی!!!
جهش قیمتی چند درصدی قیمت نفت در بازارهای جهانی باعث رشد قیمتی سهام پالایشی شد پالایشی هایی که اکثرا در کف قیمتی قرارداشته و به روند مثبت نفت شدیدا واکنش نشان میدهند. بااین کاری نداریم که خبرهای شاوان مثبت است و گفته است طرح جدی راه اندازی می شود ولی رشد قیمت نفت به نظر یک رویداد مناسب برای این گروه است . در خبرها سود اور شدن پتروشیمی تبریز خبرخوبی برای شبریز است و شبندر امروز برای هیئت مدیره متوقف می شود ولی شپنا یکه تاز این گروه در نبود شبندر است . اگر هم قصد خرید را دارید توصیه ما از بین شپنا شبندر و شبریز است .
پالایش نفت لاوان ازقیمتهای ۸۰۰ تومانی عبور کرد این سهم به سمت قیمتهای ۸۲۰ تومانی حرکت میکند در این روند صعودی شفاف سازی شرکت مبنی بر عدم رشد زیان شرکت از یک سو و خبر رشد سود شرکت با افتتاح طرح کیفی سایز نفت گاز سهم بسزایی داشت
در نماد پالایش نفت تهران سهم با رشد قیمتی خوبی که داشت به سمت قیمتهای ۴۰۰ تومانی حرکت میکند شتران با شایعه گزاشر ضعیف ۹ ماهه همراه میباشد اما گوش بازار به این حرف ها بدهکار نیست
اما پالایش نفت اصفهان با رشد قیمتی به سطوح قیمتی ۲۲۰ تومانی رسید قیمتهای ۲۲۴ تومانی اگر در سهم شکسته شود تا قیمتهای ۲۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت شپنا با افتتاح طرح های توسعه ای خود یکی از بروز ترین پالایشگاه های کشور میباشد
حامیان شاخص!!!
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد حمایت نمادهای سرمایه گذاری از شاخص و رشد قیمتی سهام این گروه بودیم سرمایه گذاریهایی که با شتاب هر چه تمامتر به رشد قیمتی خود تحت لوای شاخص ادامه میدهند
توسعه صنایع بهشهر امروز تحت تاثیر شایعه تعدیل مثبت از قیمتهای ۱۸۰ تومانی هم عبور کرده تا تنها یک گام با قیمتهای ۲۰۰ تومانی فاصله داشته باشد وبشهری که کم کم باید پس از رشد قیمتی بی اما اخیر به فکر تعادل باشد. گفته می شود فروش ساختمان تاثیرات خوبی ریو سهم دارد مثبت شدن ونوین هم همینطور …
سرمایه گذاری صنعت و معدن با رشد قیمتی به استانه قیمتهای ۱۲۰ تومانی رسید این سهم سرمایه گذاری در صورت عبور از قیمتهای ۱۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۱۳۵ تومان جای رشد را خواهد داشت
سرمایه گذاری بیمه پس از رشد قیمتی بی امان اخیر تحت تاثیر حمایت سرمایه گذاری اتیه دماوند با رسیدن به قیمتهای ۱۸۰ تومان کمی امیدها را برایافزایش حمایتها افزایش داده است سهامداران شرکت امید زیادی به پروژه ساختمانی شرکت و فروش و شناسایی سود غیر عملیاتی بالا امید بسته اند ولی به نظر امید بیشتر امید واهی است …
در گروه سرمایه گذاری ها روی پردیس به نظر می توان شرایط خوبی را شاهد بود . وتوصا نیز یکی از سهم هایی است که گویا سهامداران خارجی روی سهم کار می کند و خوب صف شده است . دیگر سهم این گروه وبهمن است که او نیز افزایش سرمایه دارد . واتی شرایط بدی را ندارد . برخی محاسبات از ارزش دارایی های ۵۰۰ تومانی به ازای هر سهم در واتی می گویند و برخی دیگر از ارزش ذاتی بالای ۴۰۰ تومانی صحبت می کنند و به هر حال همه روی ارزش بالای سهم صحه می گذارند . در سوی دیگر گزارش ۱۲ ماه این سهم منتشر شده و ۳۶۱ ریال سود هر سهم محقق شده است . باید ببینیم در مجمع شیران چه رخ می دهد رخدادهای این سهم برای واتی مهم است ولی به نظر حرکت سهم به سمت ۲۴۰۰ ریال می تواند نرسیده به ان نقاط با عرضه های جدی همراه شود .
چهارگوشه بازار!!!
ایرانترانسفو با نوسانات منفی همراه شد این سهم به حمایت خود رسیده و تغییر جهت داد بترانسی که شنیده میشود سهامدار عمده اش در حال مذاکره با زیمنس المان است حالا برای چه موضوعی نمی دانیم ولی گزارش این شرکت بد نبود ولی خیلی هم چنگی به دل نمی زد . بازی بترانس پر حجم و جالب شده است . در بترانس در ۶ ماهه سود ۷۳۸ ریال بود و در ۹ ماهه هم ۷۳۸ ریال است . در کل ۶ ماهه سهم ۱۶۸ میلیارد تومان فروش داشته و در ۳ ماهه سوم به ۱۰۱ میلیارد رسیده است و نسبتاً خوب است . در ۶ ماهه سهم ۳۷۵ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است . در ۹ ماهه این رقم به ۶۶۶ میلیارد ریال رسیده است . در ۳ ماهه ۲۹۱ میلیارد ریال سود عملیاتی ساخته است که عددخوب یاست . البته در بترانس ۱۳۰۰ ترانسفورماتور موجودی وجود دارد که اگر انها را نیز بفروشد می تواند مناسب باشد . رسیدن به این سود کمی سخت است ولی سهم خشک شده و بازی های سهامداری جالبی دارد .
ذوب اهن تحت تاثیر خبر احتمال اجرایی شدن افزایش سرمایه در سال جاری با رشد قیمتی همراه شد سهم سد قیمتی ۲۰۰ تومانی را بر سر راه خود دارد ذوبی که شنیده میشود اگر از محل زمین باشد می تواند افزایش سرمایه خوبی باشد ولی اگر از محل تجهیزات بود باید فرار کرد . در ضمن ۹ ماهه ذوب نیز گزارش جالبی نیست . در این گروه شرایط فولاد بد نیست قیمت های بدی ندارد .چند روزی است منطق در این گروه نیست . امروزمی بینیم ذوب صف شد خیلی صف ذوب منطقی نبود . اما فخوز هم امروز بست . در مورد فخوز انتظار از این سود عملیاتی که محقق کرده نبود و البته گویا بیشتر به دلیل صادرات مناسب است . فروش خطی پیش رفته است ولی سود عملیاتی جهش کرده است و با این حال سود ۲۱۸ ریالی به ۲۴۱ ریال رسیده است ولی شرکت ۳۱۶ ریال را محقق کرده است یعنی عملیات شرکت در این ۳ ماه قرار است زیان ده باشد !! شاید همین ابهامات باعث توقف فخوز شد .
ماشین سازی اراک از قیمتهای ۳۲۰ تومانی عبور کرد هدف بعدی قیمتی سهم سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان است این سهم میتواند با رفع تحریمها با رشد بازار و رشد پروژه ها همراه شود فاراکی که مورد حمایت سهامدار عمده خود یعنی سرمایه گذاری فرهنگیان قراردارد. فاذر را با فاراک می سنجند . امروز گزارش فاذر خوب بود ولی فاراک صف شده بود . در فاراک روزهای قبل نیز گفتیم سهم چابک تر است بازدهی کمتری را داده است و راحت تر حرکت می کند . در گزارش های هر دو سهم یعنی فاذر و فاراک تحول خاصی نمی بینیم ولی شایعات حول محور انها زیاد است . مهم ترین خبر فاذر افزایش سرمایه بوده است . وگرنه سود همان ۳۸۰ ریال بوده و همان هم اعلام شده است . در فاذر البته خبرهای خوبی از صورت های مالی دستگر ادم می شود رشد چشم گیر سود عملیاتی تحقق سود مناسب در این ۳ ماه نوید روزهای بهتری را نیز می دهد . این گزارش احتمال تعدیل فاذر را ببشتر می کند . در فاراک اما گزارش مثل فاذر مثبت نیست و تاکید بر همان سود قبلی است به فاراک باید کمی زمان داد ولی خبرهای این سهم نیز با قراردادهای پیش رو می تواند شکل بهتری به خود بگیرد .
در گروه ک گزارش سود عملیاتی کپشیر فراتر از انتظار خوب است ۱۱۹۵ پوشش سود عملیاتی دارد کهمدا نیز گزارش خوبی داده و کرازی نیز به نظر یک رشد را داشته باشد .
امروز در گروه بیمه بازگشایی مناسب البرز کل گروه را بالا کشید و فضای خوبی را رقم زد . اسیا هم مثبت شده است در این گروه گزارش ها هم خوب بود . کوثر که گزارش ۹ ماهه خوبی را داده است ۳ سال گذشته شرکت نشان می دهد ۴۰% فروش در ۳ ماهه اخر سال انجام می شود که اتفاق خوبی برای سهم است . شرکت موفق شده از ۳۶۹ ریال سود اعلامی نزدیک به ۸۰% را پوشش دهد که یک اتفاق خوب است ولی پیشرفت سود از ۶ ماهه کمی کمتر است . ولی همین که ۳۵۰ ریال تقسیم می کند و سود را نیز زود پرداخت می کند بزرگترین مزیت این سهم است . به نظر زیر ۲۵۰۰ ریال هر قیمتی که عرضه شد می تواند بسیار مناسب باشد .
گروه سیمان صنعتی است که در این ۳ سال فقط کم شده است . پس داشتن سیمان در پرتفوی با این دید بد نیست . سخاش سکرما گزینه های بسیار خوبی هستند سفارس مادر همه شرکت ها هم خوب است . به نظر سکرمان و خاش در این قیمت ها مناسب هستند که اندکی مثبت بودند .
اما نگاهی به وضعیت ستران داشته باشیم . در این سهم در ۶ ماهه ۲۲۰ ریال سود اعلام کرده بود که در ۹ ماهه روی همین سود تاکید شده است . تحقق سود در ۶ ماهه بدون غیر عملیاتی ۸۹ ریال و پوشش سود عملیاتی ۶۵% بوده است است ولی در ۹ ماهه کمی با کمک سود غیر عملیاتی ۱۱۲ ریال بوده و عقب گرد عملیاتی داشته و در این ۳ ماهه سوم زیان عملیاتی داشته است . وضع سود تلفیقی نیز خیلی جالب نیست ولی این سهم از نظر دارایی شاید ۱۰ برابر بیش از قیمت های فعلی ارزش داشته باشد
در گروه لیزینگ به جز ولساپا بقیه گزارش های نرمال رو به پائین دادند گزارش وایران که اصلاً خوب نبود . اما ولساپا خب بود .
نمی دانیم در بازار منتظر چه گزارشی هستند … خودرویی ها ان طور گزارش می دهند صف می شوند دی گزارش خوبی نمی دهد صف می شود بعد ولساپا با این گزارش صف نمی شود !! باید اذعان کرد یکی از بهترین گزارش های بازار را ولساپا دادهاست تازه در گزارش ۹ ماهه ولساپا شاهدیم که هزینه های عمومی اداری بالا رفته تا کمی سود کمتر باشد ولی گزارش بسیارخوبی است و نوید سود های بالای ۵۵۰ ریال را از ولساپا می دهد به نظر سود سال بعد نیز می تواند از ۶۰۰ ریال اغاز کند . پوشش سود ۸۷% در سود عملیاتی یک اتفاق بسیار مثبت برای ولساپاست . در نهایت سهم ۳۹۴ ریال را محقق کرده است که اگر سود غیر عملیاتی کمی یاری می کرد پوشش بالای ۴۰۰ ریال بود . به نظر هر قیمتی زیر ۲۱۰۰ ریال با این سود می تواند فرصت خرید خوبی برای ولساپا باشد ولی بازار نگاهی نکرد و سهم درجا می زد به نظر بازی خوبی روی ولساپا در قیمت های بالاتر با اعلام سود سال ۹۵ شکل میگیرد .
در گروه حمل و نقل شرایط توریل بد نبود و کمی مثبت شده بود ولی باقی اعضای گروه کمی پر عرضه ظاهر شدند . ابتدا از حتوکا آغاز می کنیم در نگاه اول گزارش حتوکا در سود بدون تعدیل و با پوشش ۷۰% مواجه است ولی وقتی گزارش ۶ ماهه را می بینیم مشاهده میکنیم با سود ۳۷۹ ریال در ۶ ماهه ۲۷۱ ریال محقق کرده بود و در ۹ ماهه هم ۲۶۴ ریال یعنی کاهش سود !! در ۶ ماهه فروش درامد ۴۷۳ میلیارد ریال بوده و سود عملیاتی ۴۱ میلیارد ریال و در ۹ماهه فروش ۶۲۹ میلیارد ریال ولی سود عملیاتی با کاهش به ۳۷ رسیده است . این سیگنال خوبی برای سهم نیست ولی می تواند جبران کند به نظر حتوکا یک اصلاح و استاپ بزرگ دارد .
سهم بعدی حسیناست که بازار امید زیادی به ان دارد ولی امروز او هم ریپ میزد و فقط اخر وقت کمی مثبت بود . سهم سود هر سهم خود را ۵۴۲۰ ریال اعلام کرده است . در ۳ ماهه ۲۹% از سود را محقق کرده است و معادل ۱۵۶۰ ریال . به شش ماهه دوم رسیدیم پوشش سود شد ۲۸۸۰ ریال بود که عدد مناسبی بود ولی سود عملیاتی از ۳ ماهه اول کمتر رشد کرده بود ولی با این حال هنوز در شکل بودجه حرکت می کرد . در ۳ ماهه سوم تحقق سود به ۳۴۴۰ ریال رسیده است . جمعاً یعنی ۶۳% از سود . درست است که سود غیر عملیاتی به ان اضافه می شود ولی سود عملیاتی تنها ۱۳ میلیارد تومان رشد کرده است که این در مقایسه با دوره های ۳ ماهه اول و دوم کمتر است . به نظر این گزارش یک فشار فروش را در بازار بااین گزارش دارد .
اما حتاید . شایعه شده مهر با قیمت بالا قصد واگذاری سهم را دارد . همین شایعه دیروز سهم را بالا کشید طبق منابع موق ما این خبراز مدت ها قبل به عنوان یک پیشنهاد وجود داشته ولی فقط در حد پیشنهاد است و عملیاتی نشده ولی برای فرار از لیست تحریم ها این تنها ترین راه است . هر لحظه ممکن است سهامدار عمده این شایعه را تکذیب کند و این سهم نیز منفی می شود ولی برای یک بازی ممکن است چند روزی دوام بیاورد .
در بازار به نظر روی رمپنا در منفی ها بیشتر می توان کار کرد فردا در منفی حفاری هم قابل توجه است .
امروز کچاد هم با قیمت های ۲۰۳ تومان باز شد باور کنید سنگ آهن ۳ سال بعد وضعش این نیست و این قیمت ها بسیار مناسب است .
در گروه مسکنی ها ثمسکن را خوب خریدند گویا بازی روی این سهم همچنان ادامه دارد ثباغ و ثشرق را نیز زیر نظر داشته باشید خوب بالا می اورند هر دو سهم را .
در اخر از پتروشیمی ها بگوییم رشد قیمت نفت هم انها را تکان نداد گروه دارو و پتروشیمی گزارش های خوبی را دادند ولی بازار با پتروشیمی ها فعلاً قهر است …
در خبرهای سیاسی … کمیته تحر یم های ایران در سازمان ملل ، “منحل” شد.
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳ بهمن ۹۴
