گزارش بازار چهار شنبه۲ دی ۹۴

زمستان سراسر مه !

گزارش بازار بتاسهم ۱۹:۲۰ امروز چهارشنبه ، اخر هفته بدی نداشتیم ولی مطابق روال معمول بازار از ترس حوادث خاص خیلی در چهارشنبه ها فعال نمی شود از یک سو از سقوط نفت و بازارهای جهانی میترسد و از سوی دیگر در هزار توی چرخش سیب سیاست از همین رو می بینیم روزهای چهارشنبه شاید بازار کم توجه تر و یا محافظه کارانه تر رفتار می کند . البته امروز رفتار جالب بورس در گرفتن شفاف سازی از شرکت ها جالب بود به نظر این رویه باید ادامه پیدا کند تا جولان دادن سفته بازها در بازار کمتر شود ولی دقت کرده اید که هیجان و اوج بازی بازار در همین نماد ها خلاصه شده .

امروز اگر بازی کنتور ، ذوب، شپلی و یا حکمت را از بازار می گرفتند هیچ نشانه ای از رونق در ان دیده نمی شد .

روزهای چهارشنبه مقدمه های طولانی تری را می نویسیم . از امروز سلسله رویدادهایی را بیان خواهیم کرد که در این ۳ ماه می تواند در بازار موثر باشد و هر یک و سناریو های هر یک را دقیق تر شرح میدهیم ولی قبل از ان به ۳ موضوع اشاره خواهیم کرد … دلار بودجه نرخ سود

ابتدا در مورد بودجه صحبت کرده و بعد به دلار وصل می شویم . دولت نفت را ۴۰ دلار گرفته در حالی که همین حالا ۳۰ دلار می فروشد از سوی دیگر دلار را ۳۰۰۰ گرفته در حالی که ۳۶۰۰ می فروشد . این فقط یک سناریوست فرض کنیم دولت نمیخواهد چاپ پول را داشته باشد . در بهترین حالت ممکن نیز نفت قرار است به ۳۵ دلار برسد یعنی در طول سال ۹۵ نفت زیر ۴۰ دلار باشد ان وقت برای جبران کسری بودجه دولت ناچار است دلار را افزایش دهد به نظر حقیر اگر این مفروضات محقق هم نشود دلار نرم نرم به ۴۰۰۰ تومان در نیمه دوم سال ۹۵ خواهد رسید و این دور از انتظار نیست . این رشد دلار و این طور شدن و در واقع دلار ۴۰۰۰و ۴۲۰۰ تومانی برای بورس خوب است ولی باید دقت کرد سراغ صادرات محور ها رفت . در مورد بودجه نیز در ادامه باید گفت کسری بودجه قطعی است همه منتظرند ببینند دولت با جبران ان می خواهد چه کند . اوراق منتشر می کند پول چاپ می کند و یا رشد دلار را دارد . نکته دیگر این که بودجه فعلی سراسر ابهام برای بازار دارد . بازار طی ۲ سال قبل یاد گرفته در فصل بودجه خیلی سهم نخرد .

در مورد نرخ سود همه فکر میکردند نرخ کم می شود ولی مقاومت ناگهانی وزیر جالب بود ولی یک نکته را در نظر داشته باشید خود به خود انظباط پولی کم کم دارد بهتر می شود قبلاً برخی بانک ها ۳۰% هم می دادند   حالا طوری شده بالای ۲۴% تقریباً سود گرفتن سخت شده است کم کم این نرخ بین ۲۲ و ۲۰% خواهد چرخید . این رفتار کوتاه مدتی برای بازار نیست ولی در میان مدت به سود بازار خواهد بود .

در مورد اتفاقات پیش رو با زمان پیش میرویم . تقویم را جلوی خود نگاه دارید به ۳ ماه پیش رو نگاه کنید تقریباً می توان گفت از ۲ هفته دیگر بزنگاه های حساسی را در بازار داریم و هر ۲ هفته یک بار تحولات و اتفاقاتی جدید در بازار رخ می دهد اولین ان را باید در دو هفته دیگر جایی که تحریم ها برداشته می شود دید . ببنید اثرات این موضوع را یک باردیگر هم شرح دادیم اثرات یکباره دارد و تدریجی برای بازار اثرات تدریجی اثر مالی و پولی می گذارد ولی شوک ان ممکن است به قیمت نفت برسد و ناگهان ان چیزی که از رفع تحریم ها انتظار داریم چماغی شود و به سر بازار کوفته شود ولی به نظر شیب خبرهای از حالا تا ان موقع بسیار نرم مثبت دنبال خواهد شد و این شیب به سود بازار است .

در مورد اثرات بعدی سر فصل وار بیان می کنیم ولی برای بررسی دقیق تر انها به سراغ نکات مهم تر باید رفت که در روزهای بعد هر روز در مورد بخش هایی از ان صحبت می شود ولی انتشار گزارش های ۹ ماهه ، پیش بینی ۹۵ شرکت ها ، بازارهای جهانی و سپس انتخابات مهم ترین این موارد هستند که به تدریج در رابطه با ان صحبت می شود .

اما در بازار امروز چه خبر بود در بازار امروز ابتدای بازار انقدر بی رمق و سرد اغاز شد که ۸۰% حجم بازار برای ۱ ساعت در ۴ الی ۵ نماد بلوکی بانک ملت کنتور شپلی ذوب و برخی دیگر بود . ولی دو روزی است که اخر بازار امیدوار کننده است این نشانه خوبی است ولی نشانه قدرتمندی برای اینکه ما را امیدوار سازد نیست . به هر حال بازهم بازی در سهم های کوچک جریان دارد و نبض بازار دست انهاست . برای روز شنبه از حالا خیلی زود است که قضاوت هایی را داشته باشیم ولی روند بازارهای جهانی خبرهای سیاسی و نرخ دلار که روندی صعودی گرفته مهم است .

قبل از بررسی شاخص همین جا یک نکته در مورد برخی کارها و خرید و فروش ها در بازار بگوییم . ببنید این که برخی عزیزان حالا چه سهامدار چه سفته باز چه دلال هر اسمی به سمت سهم های کوچک سوق یافته اند دلیل دارد دلیلش بی رمقی و فضای ابهامی است که دولت به وجود اورده و بازار و این سهم های کوچک در دام ان افتادند . حالا برخی به سمت نوسان گیری روی سهم هایی می روند که دریایی از ابهام دارد و موج های نوسان بازی روی ان ایجاد می شود و. امروز خبر رسید بورس روی این نماد ها از قندی بگیر تا کنتور و باقی حساس شده است . برخی شفاف سازی های امروز از همین نوع بود ولی دقت کنید بازار چه واکنشی نشان داد قشرین فریاد می زند اقایان بحث فروش زمین کنسل شده ولی بازار راه خود را رفته و بازهم قندی ها و این سهم را تا مرز صف پیش برد . این نشان از یک نوع بیماری است که با حرف و نصیحت و شفاف سازی خوب نمی شود باید داروی واقعی را داشته باشد .

بگذریم سر شما را درد اوردیم ..

به سراغ شاخص برویم که بازهم امروز ابتدای بازار خوب بود ولی روند ان کند شد . در نهایت شاخص امروز با ۶ واحد افزایش به ۶۱۴۲۰ رسید که به نظر بسیاری اگر شاخص از۶۱۲۰۰ کمتر شود روزهای تلخ تری در انتظار او خواهد بود حتی زیر ۶۰ هزار را هم می بیند . البته امروز بلوک زدن اخابر و فملی در این روند موثر بود .

و حالا ببینیم در حاشیه بازار چه خبر است .

در خبرهای هسته ای بهروز کمالوندی سخنگوی سازمان انرژی اتمی در مصاحبه با رادیو گفت‌وگو با بیان اینکه اقدامات فنی در کنار مذاکرات سیاسی و اقتصادی در جریان است، گفت: اقداماتی که بازگشت پذیری آن در آینده با مشکل مواجه نخواهد شد، اجرایی و باعث شد وضعیت خوبی را در کاهش سانتریفیوژها کسب کنیم.سخنگوی سازمان انرژی اتمی کشورمان با اعلام اینکه قرار است کل اقدامات در خصوص رآکتور اراک را خودمان اجرایی کنیم، ادامه داد: اینکه چینی‌ها با ما همراه هستند، بدین معنا نیست که قرار است چین باز طراحی را انجام دهد، این کار از سوی مهندسان داخلی صورت می‌گیرد و چین قرار است در نهایت نظارت کند.

در مورد مجلس خیلی ها ثبت نام کردند به نظر طیف اصلاح طلب با طیف کند رو و منطقی خود در مجلس شرکت کرده است .

امروز خبر مهمی را داشتیم مرکز آمار اعلام کرد که نرخ تورم آذرماه به ۱۲.۶درصد رسید در سوی دیگر تورم نقطه‌ای؛ ۹.۹درصد این یک خبر بسیار مهم برای کشور است نرخ توره نقطه به نقطه که زمانی رئیس جمهور قبلی به ان تکیه می کرد حالا دولت جدید به ان مینازد . نمی دانیم ولش کنید بحث نکنیم بهتر است …

در یک خبر جالب یک سخنگوی وزارت امور خارجه استرالیا گفته است کاهش سطح هشدار سفر به ایران، به این معناست که دولت کانبرا ایران را یک کشور امن و با ثبات می داند. در خبرهای اقتصادی اما …

۱۰۰نفر از نمایندگان که در میان اسامی آنها نمایندگان اقتصادی مجلس نیز مشاهده می‌شود در تذکری به رئیس جمهور و وزیر اقتصاد عنوان کردند: رکود عمیق و بی‌سابقه حاکم بر اقتصاد کشور منجر به تعطیلی اکثر بخش‌های اقتصادی شده و تنها راه حل آن اقدام عملی دولت برای اجرای عملی سیاست‌های اقتصاد مقاومتی است.

پرداخت وام جدید ۶۰ میلیونی مسکن آغاز شد که ۱۰ میلیون هم شرایط خاص دارد . پیشنهاد آخوندی برای افزایش وام مسکن در بودجه ۹۵ / اتخاذ روش‌های آسان برای رونق بخش مسکن در حالی که بخش مسکن این روزها حال و روز خوبی ندارد و بیش از ۳ سال است که در رکود به سر می‌برد، وزیر راه و شهرسازی پیشنهاد افزایش وام این بخش را در بودجه ۹۵ برای رونق آن ارائه کرد.

بحث بدهکاران بانکی جالب شده است . دولت ۱۰۰ هزار میلیارد تومان به بانک‌ها، ۹۰ هزار میلیارد تومان به پیمانکاران و ۹۰ هزار میلیاردتومان به سازمان تامین اجتماعی بدهکار است.در این گزارش، بدهی شرکت ملی نفت ایران نیز ۱۶۲ هزار میلیارد تومان اعلام شده بود.

در سوی دیگر صندوق بین المللی پول پیش بینی کرد قیمت نفت به ۳۰ تا ۲۰ دلار می رسد از سوی دیگر برخی پیش بینی رشد قیمت نفت را دارند . و در پایان بازارهای جهانی با رشد اغاز کرد نفت به ۳۷ دلار نزدیک می شود برای اولین بار نفت برنت و وست یکی شده اند . هر چند قیمت روی و مس خیلی تغییر نداشته اند و مس به ۴۷۰۰ نزدیک شده و روی ۱۵۱۹ است .

در دلار نیز قیمت دلار در محدوده ۳۶۶۰ و ۳۶۷۰ در نوسان است . البته اخر وقت رشد دلار سلیمانیه عراق دلار را تا ۳۶۸۰ هم اورد ولی کمی فروکش کرد بازهم جو دلار امنیتی شده است .

روند مثبت بازارهای جهانی و روند مثبت دلار جز خبرهای خوب تا این لحظه است ولی بازار خیلی پر رونق نبود .

استارت برگشت خودرویی ها!!!

امروزدر بازار شاهد اندک برگشت خودروییها بودیم خودروییهای یکه با جو روانی مثبت همراه و سعی دارند سطوح قیمتی از دست رفته خود را بازپس بگیرند

زامیاد تلاش داشت تا امروز قیمتهای ۱۰۰ تومان را پس گرفته و در سطوح قیمتی بالای ۱۰۰ تومان تثبیت شود در صورتی که این سهم بتواند در قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان تثبیت اتفاق خوبی است در این سهم بازار چشم انتظار بسته شدن قرارداد وزارت راه برای تولید اتوبوس توسط این شرکت میباشد

در نماد سایپا خبر تعویض خودروهای فرسوده تاثیری بر سهم نداشت سایپایی که به نظر میرسد فعلا روندش ارام و متعادل باشد سایپا همچنین با خبر ابلاغ مدیرعامل شرکت برای فروش داراییهای راکدش نیز مواجه میباشد

خاور با افت قیمتی و قیمتهای منفی بازگشایی شد این سهم در قیمتهای محدوده ۷۰ تومان که مصادف با حمایت سهم است بازگشایی منفی را پس از اعلام زیان سنگین تجربه کرد خاوری که به نظر میرسد طی روزهای اتی با افزایش حمایت ها همراه شود

به نظر در این گروه حق خودرو برای نوسان و سهم هایی مثل خدیزل و خبهمن و ختور وخکار اطمینانی تر هستند .

بانکهای جان گرفته!!!

بانکها امروز جان گرفته و با نوسانات مثبت همراه شدند بانکهایی که برخی از انها در حال تغییر و تحولات بنیادی خوبی بوده و میتوانند با دید میان مدت مورد توجه بازار قرار بگیرند

در نماد بانک حکمت امروز خبر افزایش سرمایه بانک از محل تجدید ارزیابی و موافقت سهامدار عمده سهم را با روند صعودی همراه ساخت هدف قیمتی پیش روی حکمت سطوح ۱۱۸ تومان میباشد حکمتی که کف قیمتی ۱۱۰ تومانی را به خوبی حفظ کرده است

در نماد پست بانک هم شاهد عرضه های بسیار سنگینی بودیم پستی که به نظر میرسد در قیمتهای استانه ۱۲۵ تومانی زمینگیر شده است این سهم باشایعه تعدیل مثبت و سوداور شدن در عملکرد ۹ ماهه و دریافت بخش مهمی از مطالباتش همراه شده است

اما بانک سینا هم با نوسانات مثبت ارامی همراه شد سهم ارام ارام قصد دارد تا از قیمتهای ۱۴۰ تومانی فاصله بگیرد سهم میتواند در صورت رشد قیمتی تا سطوح ۱۵۵ تومان رشد نماید سینایی که شایعه تعدیل مثبت به واسطه کاهش نرخ سپرده قانونی را پیش رو دارد

در این گروه گویا تجارت را برای کارکنان شرکت می خرند که این طور پر حجم است . ولی خیلی گروه بانک روی بزرگان جان ندارند .

قندیهای بی انتها!!!

روند صعودی قندیها انتهایی ندارد قندیهایی که وضعیت بنیادی خوبی ندارند و این روند صعودی تنها به واسطه حضور نوسانگیران ایجاد شده است . وقاعاً در قندی ها چه خبر است .

قند ثابت با صف خرید سنگینی همراه شد این سهم قندی بار دیگر از کف قیمتی ۹۰ تومانی برکشته تا خود را برای جدال با قیمتهای ۱۰۰ تومانی اماده سازد ثابتی که به نظر میرسد اگر این صف خریدش به همین سنگینی ادامه داشته باشد تا قیمتهای ۱۱۰ تومان هم رشد نماید

قند شیروان به جدال با مقاومت ۳۲۰ تومانی رفت این سهم میتواند با شکست این مقاومت تا قیمتهای ۳۴۰ تومان رشد نماید قشیری که شنیده میشود با قیمتهای فعلی شکر میتواند با خروج از زیان همراه شود اما بازار بیشتر در این سهم در انتظار معامله بلوکی پیش رو میباشد

در نماد قند نیشابور علی رغم تکذیب فروش بلوکی سهام این شرکت توسط سهامدار عمده اش باز هم شاهد رشد قیمتی سهم بودیم قنیشا به نظر میرسد در روز شنبه هفته اتی اگر عرضه هایی به مانند امروز را تجربه کند به تعادل خواهد رسید

کلاً روند در این گروه فقط بازی است امروز قشرین گفته هیچ فروش ملکی نداریم بازهم صف شد …

ناامیدی پتروشیمی ها!!!

در پتروشیمی اظهارات وزیر نفت باعث شد تا ناامیدی بر اردوی پتروشیمی ها حاکم شود ظاهرا از نرخ خوراک پایین خبری نبوده و وزیر نفت در این خصوص کوتاه نیامده است تنها امید پتروشیمی ها به ابلاغ نرخ پایین توسط جهانگیری میباشد . نرخ خوراک نهایی شده و منتظر تائید جهانگیری است . نمی دانیم لحن زنگنه از نرخ ۱۳ سنت حکایت داشت ولی بسیاری از ابعاد و خبرها از نرخ شناور صحبت می کنند با این حال به طور میانگین احتمالاً نرخ ۱۰ سنت خواهد شد که این اخرین خبری است که از دولت نه وزارت نفت به گوش میرسد .

پتروشیمی جم به سمت قیمتهای ۸۲۰ تومان حرکت میکند سهم به نظر میرسد در این قیمت ها به تعادل برسد و افت بیشتری نداشته باشد البته عدم کاهش نرخ خوراک تاثیرات روانی بر سهم دارد اما افزای شتولید و فروش تا حدود زیادی این امر را جبران میکند

پتروشیمی زاگرس به سمت قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد این سهم در صورت تثبیت قیمت ۱۳ سنتی خوراک با تعدیل منفی همراه خواهد شد به خصوص اینکه وضعیت بازارهای جهانی متانول نیز مناسب نبوده و تغییرات نرخ خوراک بیشترین تاثیر را در گروه بر این شرکت دارد

پتروشیمی خراسان بر سر حمایت ۶۶۰ تومانی قرار گرفت سهم به نظر نمیرسد این حمایت را از دست بدهد خراسانی که شنیده میشود شاید با تلرانس ۱۰-۱۵ درصدی بودجه خود را پوشش دهد عدم افزایش قیمت اوره داخلی سبب شده تا بازار انتظار تعدیل منفی را از خراسان داشته باشد

این گروه را فعلاً فقط نگاه کرد …

سیگنال حمل و نقلی ها!!!

در نمادهای حمل و نقلی شاهد سیگنال مثبت حمل و نقلیها و برگشت روند سهام این گروه بودیم حمل و نقلیهایی که اکثر بازار بر پتانسیل برگشتشان تاکید دارند

امروز حمایت های جانانه حقوقی ها سبب برگشت روند کشتیرانی شد و این سهم با نوسانات مثلبت همراه شد کشتیرانی که مجددا به قیمتهای بالای ۴۸۰ تومان بازگشت سهم میتواند در صورت تثبیت در قیمتهای بالای ۴۸۰ تومانی مجددا تا قیمتهای ۵۰۰ تومان رشد نماید

گروه حمل و نقل شرایط بدی ندارد . خبر میرسد که گزارش ۹ ماهه حسینا می تواند با اندک تعدیل ولی بیشتر پوشش مناسب همراه شود کم سهم هایی داریم پوشش خوب داشته باشند و یا تعدیل مثبت بدهند از همین رو این سهم می تواند فضای خوبی را تجربه کند . حسینا را زیر نظر بگیرید .

در سوی دیگر زمزمه عرضه حجنوب شنیده می شود البته سهم هنوز نیامده تعدیل منفی زده است حکشتی نیز خیلی افت کرده است به نظر ۴۶۰۰ ریال دیگر برای حکشتی کمتر خیلی جالب نیست . در گروه حمل و نقل تاکید روی ۳ گانه حتوکا توریل و وتوکا هم هست و اگر ریسک گریز هستید خرید وتوکای ۱۰۸۰ و ۱۰۹۰ ریالی گزینه بدی نخواهد بود . به طور کلی شرایط بدی ندارد .

تایدواتر هم مهمان نوسانات مثبت بود سهم با رشد قیمتی خوبی همراه شد کف قیمتی سهم در سطوح ۵۳۰ تومان بسته شده و مقاومت پیش روی سهم نیز طوح ۵۶۰ تومان است تایدواتر با رفع تحریمها به سوی احیا شدن و فعالیت مجدد در بندرشهید رجایی پیش خواهد رفت

چهارگوشه بازار!!!

ذوب بر سر مقاومت ۲۱۰ تومانی با فشار عرضه های سنگینی همراه شد ذوبی که با این فروش ها روزهای سختی پیش رو خواهد داشت اگر طی هفته اینده سهم بتواند مقاومت ۲۱۰ تومانی را بشکند تا قیمتهای ۲۲۰ تومان بالا خواهد رفت در غیر اینصورت در مسیر کاهش قیمتی تا سطوح ۲۰۰ تومان و ۱۹۰ تومان قرار خواهد گرفت

کنتورسازی هم با روند مثبت فشار عرضه ها را پیش رو داشت . امروز معاملات عجیبی را سهم تجربه کرد واقعاً عجیب بود . در شفاف سازی گفته شده قرار دادها بسته می شود ولی هنوز چیزی مشخص نیست . در واقع این عدم تایید قرارداد صندوق های فروشگاهی سهم را با فشار عرضه ها همراه ساخت به نظر میرسد به انتهای روند صعودی سهم نزدیک و باید در این قیمتها مراقب کنتورسازی بود

پالایش نفت تهران در قیمتهای ۳۲۰ تومان به تعادل رسیده است سهم چشم به راه روند قیمت نفت طی اخر هفته میباشد نفتی که اگر باز هم افت کند بعید نیست این حمایت مهم هم از دست برود

در مورد شفارس امروز تا درصد مثبت امد سهم خوش نوسانی است

در سوی دیگر گلتاش هم سهم بدی نیست و می تواند خلا های شوینده ها را در پرتفوی با گلتاش پر کرد گزارش های خوبی در راه دارد .

شپلی هم امروز شرایط جالبی دارد . شپلی سهمی که به ازای هر سهم ۱۴۱۸ ریال زیان دارد . در ۶ ماهه زیان محقق شده هر سهم ۷۹۳ ریال بوده است در ۹ ماهه این عدد شده است ۱۳۴۵ ریال یعنی پیشرفت در زیان داشته ایم . فروش شرکت رشد کرده ولی زیان عملیاتی رشد بیشتری داشته است . هزینه های مالی بیداد می کند . در مجموع کارخانه بسته شود و کار نکند زیانش کمتر است . شپلی به ازای هر سهم ۵۱۰۰ ریال زیان انباشته دارد یعنی دو برابر قیمت فعلی سهم زیان انباشته دارد . تا پایان سال به ۶۰۰۰ نزدیک می شود . نمی دانیم چه بگوییم …

برخی در بازار شایعه کردند قرار است لپارس در ۸۵۰۰ ریال بازار سازی شود پس نفروشید . نمی دانیم برخی انگار با دسته کور ها طرف هستند سهم در ۶۵۰۰ صف فروش است برادر!!

امروز فاراک هم جز مثبت های بازار بود به نظر این سهم در کنار فاذر جز خوب های بازار است انها را زیر نظر داشته باشید .

بهتر است امروز کمی استراحت کنید … تعطیلات فقط خبرها را دنبال کنید به نظر خیلی تحولات خاصی جز خبرهای سیاسی در این بازار نیست .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲دی ۹۴