گزارش بازار دوشنبه۱۶ آذر ۹۴
بیرون برف ، بازار یخ …
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۱۰ امروز دوشنبه ، هر چه قدر صبح با برف و نعمت خدادادی شارژ شده بودیم یخ زدگی بازار اعصاب همه را به هم ریخت . این یخ زدگی یک طرف یلوک زدن های اخر وقت برای حفظ شاخص طرف دیگر … واقعاً این نوع حرکات برای همه عجیب است . ۲ سال گذشته مگر از این بازی ها نتیجه گرفته ایم که این رویه در حال تکرار شدن است . مگر این رویداد و هار دستور دیگر از ریزش شاخص به زیر ۷۰ هزار جلوگیری کرد ؟ دوستان بورسی به جای بلوک بازی و نقاشی شاخص بهتر است کمی به فکر تحولات بنیادی بازار باشند . این رفتار نوعی نمک پاشیدن به زخم کهنه سهامداران است که مدتی است دارند با ان مدارا می کنند ولی این کار سوز ان را بیشتر می کند .
اما روایت بازار امروز هم تلخ بود . بازار امروز هم منفی بود . علاوه بر منفی بودن بی رمق و سرد هم بود و حجم معاملات تقریباً یخ زده است . البته وضع کل اقتصاد همین است ولی بورس دیگر نوبر ان است و بیشترین تاثیر را در این مدت گرفته است .به یاد دارید برای بازار و رشد ان ۴ عامل ذکر شد . رشد نرخ دلار ، نرخ خوراک پتروشیمی ها ، تحولات سیاسی و اجرای لغو تحریم ها و کاهش نرخ سود . در بین این ۴ رویداد فقط نرخ دلار و رشد ان بود که محقق شده است و با رشد دلار مواجه بودیم ولی ۳ عامل و اتفاق دیگر هنوز محقق نشده است . نه از نرخ خوراک خبری است و نه از تحولات سیاسی . هر چند گفته می شود اغاز اجرای لغو تحریم ها از اواسط دی است و از ۲۴ اذر رسمی می شود ولی بازار هنوز بیاعتماد است . اما به نرخ سود برسیم یک تونل تو در توی دیگر است . امروز رییس کل بانک مرکزی در دیدار وزیر امور شرکتها و نوآوری سوئد و هیات بانکی این کشور، از پیش بینی رشد اقتصادی بالاتر از ۵ درصد ایران در سال آینده و دستیابی به تورم تک رقمی خبر داد . ولی ایا گفتهاست نرخ سود چقدر باید باشد . خیر . فقط امروز این خبر را داشتیم که عضو شورای پول و اعتبار با تشریح جزئیات دستورکار جلسه فردای شورای پول و اعتبار گفت: بانک مرکزی با کاهش نرخ سود مخالف بوده و استدلال میکند که با نرخ ۲۰ درصدی هم، صف برای دریافت وام وجود دارد. بسیار ساده است دولت با اعمال سیاست های انقباضی حسابی ماست خور اقتصاد را گرفته و مانع از بهبود اوضاع رکودی بازارها می شود . به چه قیمتی ؟ به قیمت کاهش تورم . ببنید البته ما به دولت هم حق میدهیم . مدیریت پس از دولت احمدی نژاد ان هم با این قیمت نفت چیزی شبیه معجزه است ولی کاری که دولت هم دارد میکند سنگ را بستن و سگ را رها کردن است که به قیمت رکودی فراگیر در بازار ها تمام شده است .
با این شرایط حتی پس از برجام نیز اتفاق خارق العاده برای بازار و اقتصاد رخ نمی دهد چون نرخ سود کم نمی شود و پول همچنان همان جایی است که دولت می خواهد … بازار این سیگنال را به خوبی دریافت کرده است و حالا واکنش های ان را می بینیم . البته شاید در هفته بعد کمی اوضاع بهتر شود ولی انقدری نیست . با بهبود هر یک از ۴ ایتمی که بالا ذکر شد بازار تکانکی می خورد ولی جدی نیست از همین روست که حجم در حال کم شدن بوده و فضای رکودی در بازار سرمایه نیز جدی تر شده . امروز لحظه اغاز بازار یا به اصطلاح مچ بازار ۱۰۰ یلیون بود این یعنی یک دهم دوران متوسط و ۵% دوران اوج بازار . حجم واقعی معاملات به زیر ۳۰ رسیده است . حتی به نظر رفته رفته کمتر هم می شود .
حالا در این فضا بورس با بلوک زدن ها به طور دارد لبخند را روی چره تابلوی بازار نقاشی می کند برادر من این تابلو انقدر زشت شده که با این دستکاری شما زشت تر می شود …
بگذریم سری به بازار بزنیم که در بازار امروز به جز حق خودرو گروه دیگری نبود که بخواهد در بازار جریان ساز باشد . برای بازار امروز هیچ حرفی نیست جز یخ زدگی بازار و زجر کشیدن سهامداران برای فردا نیز به نظر وضع همین است چهارشنبه نیز وضع همین است . فضا خوب نیست و این جو ادامه دارد . به نظر اگر کاری ندارید از همین امروز به استقبال تعطیلات بروید …
و اما در شاخص امروز شاخص وضعیت جالبی را داشت . شاخص تا بیش از ۱۰۰ واحد منفی را هم پیش رفت ولی با بلوک های مپنا فاذر غدیر فارس مخابرات مثبت شد و اگر این بلوک ها نبود افت شاخص نیز بیشتر بود . امروز شاخص تنها ۴۵ واحد کم شد ولی به نظر فردا این افت اگر بلوک بازی نباشد بیشتر می شود .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در بحث های سیاسی صحبت های روحانی جالب بود … صحبت های امروز روحانی بسیار پر نیش و کنایه بود . او گفت امیرالمومنین فرمود دو گروه من را به هلاکت می رسانند.چه آنهایی که علی را تا مرز خدا بالا می برند.چه آنها که با علی کینه ورزی می کنند. اگر ما مشکلی با دنیا داریم آیا باید بریم تا مرز جنگ و بجنگیم ؟ او در مورد مسائل هسته ای تاکید کرد مردم در انتخابات سال ۹۲ موضوع هسته‌ای را به بحث گذاشتند. دولت یازدهم اگر پیشرفتی کرده است در سایه حمایت مردم و به ویژه جوانان و دانشجویان بوده است. تردید ندارم حمایت ها و نقدهای شما که من همه انتقادات را دلسوزانه می دانم البته برخی نقدها اگر یک خورده نرم تر شود قشنگ تر است
در خبرها داشتیم صادرات گاز روسیه به ترکیه متوقف شد . رسانه های ترکیه اعلام کردند که روسیه انتقال گاز به ترکیه را متوقف کرده است.به گزارش روزنامه رودا از اربیل، رسانه های ترکیه اعلام کرده اند که در پی وخامت روزافزون روابط آنکارا و مسکو، صادرات گاز روسیه به ترکیه متوقف شده است. حالا نقش ایران این میان قوی تر می شود . البته بعید است ایران به سمت ترکیه غش کند …
صحبت های بعیدی نژاد هم جالب است … رییس تیم کارشناسی مذاکره کننده هسته ای همچنین در پاسخ به سوالی پیرامون عادی شدن پرونده هسته ای ایران و بازگشت آن از شورای امنیت به شورای حکام اظهار داشت:شورای امنیت سازمان ملل در واقع دخالتی در موضوع اعلام و تعیین ماهیت صلح آمیز بودن برنامه هسته ای ایران ندارد بلکه این امر کاملا در اختیار آژانس و شورای حکام است.
وی ادامه داد:آژانس با گزارش نهایی خود صلح آمیز بودن برنامه هسته ایران را اعلام کرده ، بنابراین از نظر فنی این نهاد،برنامه ایران یک برنامه صلح آمیز تلقی می شود.
بعیدی نژاد تصریح کرد:شورای حکام هر تصمیمی بگیرد، گزارشی که آژانس ارائه کرده ، کاملا نشان دهنده صلح آمیز بودن برنامه هسته ای ایران است و ما کاملا اطمینان داریم که شورای حکام در موقعیتی است که فقط یک اقدام می تواند انجام دهد و آن هم مختومه کردن بحث پی ام دی است.
رییس تیم کارشناسی تیم مذاکره کننده هسته ای کشورمان درباره فرایند عادی سازی پرونده هسته ای ایران اظهار کرد:با مختومه شدن پی .ام.دی. به طور کامل آژانس به عنوان یک نهاد حرفه ای و تخصصی در زمینه مباحث هسته ای و شورای حکام به عنوان شورای تصمیم گیری در موضوع هسته ای صلح آمیز بودن فعالیت های هسته ای ایران را تایید خواهند کرد.
بعیدی نژاد خاطرنشان کرد:بر این اساس برنامه های هسته ای ایران از همان روز به عنوان یک برنامه صلح آمیز تلقی خواهد شد یعنی روند عادی سازی آن از همان روز اول صورت خواهد گرفت.
اما رئیس کل از کاهش نرخ ارز و تک نرخی کردن گفته است . رئیس کل بانک مرکزی از یکسان‌سازی نرخ ارز حداکثر ۶ ماه بعد از لغو تحریمها خبر داد و اعلام کرد: روند کاهشی نرخ ارز در بازار ادامه می‌یابد. او همچنین از تورم تک رقمی و نرخ رشد اقتصادی ۵ الی ۶% صحبت کرده است … مبارک است …
در سایر خبرها عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس :روحانى سه شنبه لایحه بودجه سال ٩۵ کل کشور را تقدیم مجلس مى کند.در خبری مهم تر خزانه دار کل کشور اعلام کرد گزارش اولیه بدهی های دولت، آماده تقدیم به رئیس جمهور شد. لایحه بودجه ۱۳۹۵ کل کشور در شرایطی قرار است فردا تقدیم مجلس شورای اسلامی شود که قیمت نفت در آن بین ۴۰ تا ۵۰ دلار درنظر گرفته شده است. این در حالی است که دقایقی پیش خبرگزاری ها اعلام کردند قیمت نفت سبک ایران در بازارهای جهانی به دنبال تصمیم اوپک مبنی بر عدم کاهش تولید به حدود ۳۰ دلار در هر بشکه رسیده است. اقتصاد کلاف سر درگمی شده که هیچ کسی پاسخگو نست … نایب‌رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس گفت: حداکثر درآمد نفت در بودجه امسال ۲۵ میلیارد دلار است و اجرای فاز جدید افزایش حامل‌های انرژی منجر به کاهش ارزش پول ملی میشود.
نعمت زاده امروز در مجلس سه کارته شد . نمایندگان مجلس از پاسخ‌های وزیر صنعت قانع نشدند. سوال رسایی از وزیرصنعت درباره عضویت وی در هیئت مدیره ۱۶شرکت بود.
در مورد نرخ سود عضو شورای پول و اعتبار با تشریح جزئیات دستورکار جلسه فردای شورای پول و اعتبار گفت: بانک مرکزی با کاهش نرخ سود مخالف بوده و استدلال میکند که با نرخ ۲۰ درصدی هم، صف برای دریافت وام وجود دارد.
در همین حاشیه ها امروز مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری غدیر گفت: اگر امیدی به افزایش سرمایه‌گذاری و حل مساله نرخ خوراک پتروشیمی‌ها و عوارض مالکانه برای معادن باشد، بازار سرمایه روند رو به رشدی را در پیش خواهد گرفت.
همزمان با سقوط قیمت نفت خام سبک و سنگین صادراتی ایران به محدوده بشکه‌ای ۳۰ دلار، بهای سبد نفتی اوپک هم به بشکه‌ای ۳۹ دلار و ۳۰ سنت کاهش یافته است. همچنین پس از آنکه اوپک نتوانست بر سر تعیین یک سقف تولید مشخص توافق کند، تقریبا همه شاخص های مهم در بازارهای سهام کشورهای حاشیه خلیج فارس کاهش یافت. در بازارهای جهانی نفت به زیر ۳۹ دلار سقوط کرد . سقوط نفت اتفاق خوبی برای بازار نیست …
در دلار روند دوباره صعودی شده است و به ۳۶۴۰ رسیده است به نظر نهایت دلار ۴۰ تا ۵۰ تومان دیگر کاهش یابد و باردیگر شاهد رشد دلار باشیم . البته رئیس کل چیز دیگری می گوید ولی کسی فراموش نکرده که از ۲ سال قبل رویه همین بوده و قیمت نیز رشد کرده است .
تک گل بانکی ها!!!
در بانکها برخی سهام این گروه به واسطه برخی اخبار خاص با رونق همراه شدند اما اکثر سهام این گروه با فشار فروش و روند منفی همراه بودند .
در گروه بانکی پست بانک با اگهی تمامی املاک تملیکیش با رونق و نوسانات مثبت همراه شد فروش این املاک هم باعث شناسایی سود خوبی میشود و هم باعث میشود بخشی از مطالبات مشکوک الوصول بانک بازگشته و نقدینگی سنگینی به میزان ۳۴۰ میلیارد تومان وارد بانک شود شنیده میشود در صورت فروش این املاک سود هر سهم پست به بیش از ۱۰ تومان افزایش یابد ولی بازار به این سود های غیر عملیاتی بها نمی دهد بها می داد وضع شازند بهتر از این بود .
در نماد بانک انصار قیمتهای ۲۲۰ تومان مانع از افت بیشتر قیمت سهام این بانک شده است البته بازار انتظار افت بیشتر قیمتی سهام این بانک به سطوح ۲۱۰ تومان را دارد بانک انصاری که باقی ماندن اسمش در لیست تحریمها کمی جو روانیش را تحت تاثیر قرارداده است . وبصادر و انصار هر د در لیست تحریم می مانند ولی بهبود فضای کسب و کار و بازارسازی سهم در ۲۲۰۰و این حوالی باعث توجه به سهم شده است .
در نماد بانک ملت سهم با حمایتهای صورت گرفته قصد کاهش بیشتر از قیمتهای ۱۹۰ تومان را ندارد ملتی که با رفع تحریمها وضعیت بهتری پیدا کرده و اگر بازار از تحقق بودجه این بانک مطمین شود شاهد افزایش پی بر ای و رشد قیمتی بانک ملت خواهیم بود
پتروشیمی های مردد!!!
در نمادهای پتروشیمی شاهد مردد بودن نمادهای این گروه بودیم علی رغم وضعیت خوب این شرکت ها با رفع تحریم و قیمت بالای دلار همچنان سایعه اعلام نرخ خوراک بر سر پتروشیمی ها مانع از رشد قیمتی درست و حسابی سهام این گروه میشود
پتروشیمی شازند در اواخر ماه نتیجه مزایده سهام پتروشمیران را اعلام خواهد کرد شنیده میشود فروش سهام این شرکت قطعی شده و شازند از این طریق سود خوبی شناسایی خواهد کرد که با توجه به پی بر ای نازل سهم میتوان انتظار رشد قیمتی خوبی را از این سهم پتروشیمی کم ریسک را داشت
در نماد پتروشیمی جم نیز سهم میلی به کاهش قیمتی ندارد جم با توجه به گزاریش ۶ ماهه خود بیشتر میل به رشد قیمتی از خود نشان میدهد جمی که شنیده میشود باز هم جای تعدیل مثبت داشته و با دریافت خوراک بیشتر از پارس جنوبی اوضاع مساعدتری خواهد داشت
مشخص شدن زمان مجمع شیمیای ایران به منظور افزایش سرمایه جذاب از سود انباشته هم تاثیری بر روند سهم نداشت شاید اخبار مثبت ووعده های مدیران شرکت در مجمع کمی اوضاع شیران را بهبود بخشد سهمی که اگر سودش را بتواند محقق نماید میتواند رشد قیمتی خوبی را تا پایان سال به همراه داشته باشد
زلزله در ساختمانیها!!!
در ساختمانیها انگاری زلزله امده است ساختمانیهایی که وضعیت بنیادی بدی نداشته اما بازار نه به سود این شرکتها توجه دارد نه به پتانسیل مجمع و تقسیم سود بالای ساختمانیها سهامی که شاید چند روز گذشته این قیمتها را کمتر کسی برایشان متصور بود
مسکن شمالغرب به قیمتهای ۱۹۰ توماین رسید افت بیشتر را از این سهم انتظار نداریم هم قیمت و هم پی بر ای سهم حسابی اصلاح کرده و سهم باید با توجه به قرارداشتن در استانه مجمع به فکر برگشت قیمتی به سطوح بالای ۲۰۰ تومان باشد
در نماد مسکن تهران قیمتهای ۱۲۵ تومانی باورکردنی نیست سهم حمایت ۱۳۵ توماین را از دست داده و افت قیمتی از این سطوح کمی برای سهم تند و غیر منطقی میباشد
اس پ در برابر عرضه های سنگین خوب مقاومت نشان داده است سهم کف قیمتیش در همین سطوح ۱۲۵ تومان بسته شده و سهامداران نگران افت بیشتر قیمتی برای این سهم ساختماین نباشند
در این گروه برای نوسان ثفارس شاید بد نباشد .
ترمز درجای خودرویی ها!!!
خودروییها در جا ترمز گرفتند سهام این گروه امروز شروع مثبت اما رفته رفته با فشار فروش به خصوص در لیدر خود یعنی ایرانخودرو گارد منفی گرفتند
در نماد ایرانخودرو سهم سعی داشت به قیمتهای ۱۶۰ تومان بازگردد اما با فشار عرضه ها مجددا سهم منفی شد با این روند منفی اوضاع ایرانخودرو کمی برهم ریخت ایرانخودرویی که روندش روند کل گروه را مشخص خواهد کرد . در این گروه حق تقدم به نظر بازی های جالبی را می دهد .
در نماد زامیاد شروع مثبت و پایانی منفی را شاهد بودیم زامیادی که به قیمتهای حمایتی ۱۰۴ تومانی هم رسید این سهم افت بیشتر برایش سخت خواهد بود و بر سر حمایت قوی قرار گرفته است
بهمن دیزل فاصله ای تا قیمتهای عرضه اولیه ندارد بهمن دیزلی که تا هفته گذشته در این قیمتها برایش صف کشیده بودند و امروز کسی حاضر به خریدش نیست وضعیت بنیادی سهم به نسبت سایر خودرویی ها یک سر و گردن بالاتر میباشد اما شکست نوسانگیری بر سهم باعث بدبینی بازار به خدیزل شده است
سرمایه گذاری های حمایتی!!!
در سرمایه گذاریها روند حمایتی را شاهد هستیم برخی سهام این گروه به واسطه حمایت حقوقیها با روند مثبت همراه شده و امیدوار هستند با برگشت بازار صدر نشین شوند
در نماد توکا فولاد قیمتهای ۱۱۰ تومان باثع شد تا سهامدار حقوقی سهم دست به کار شده و حمایتهای خوبی از سهم به عمل اورد توکا فولادی که در این قیمتها با ریسک کمی همراه میباشد
اما سرمایه گذاری نفت هم با حجم معاملات خوبی در قیمتهای ۲۰۰ تومانی همراه شده شنیده مشود درخواست افزایش سرمایه ۳۵ درصدی شرکت از محل سود انباشته به بورس ارسال و هر لحظه امکان صدور مجوز افزایش سرمایه شرکت وجود دارد
گروه توسعه ملی هم سعی داشت تا در قیمتهای ۳۸۰ تومانی تثبیت شود این سهم در صورت تثبیت در قیمتهای بالای ۳۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۴۰۰ تومانی جای رشد را خواهد داشت وبانکی که هم پتانسیل افزایش سرمایه را دارد هم تعدیل مثبت ناشی از فروش سهمش در پتروشمیران را شنیده میشود وبانک از دید تکنیکال هم روندش صعودی میباشد
چهارگوشه بازار!!!
ذوب اهن علی رغم تکذیب شایعه عدم افزایش سرمایه و خبرهای خوب در خصوص تلاش مدیرعامل جدید برای کاهش زیان شرکت باز هم به روند منفی خود ادامه داد سهم با حمایت سرسختیدر قیمتهای ۱۸۰ تومان همراه میباشد . امروز شایعه شده بود در این شرکت کارکنان با مشکلاتی مواجه شده اند .
اما غول حمل و نقلی ها یعنی کشتیرانی هم با افت قیمتی به سطوح ۵۰۰ تومانی رسید این سهم نیز علی رغم شایعات و اخبار مثبت پیرامونش اسیر جو بازار و روند منفی شده است قیمتهای ۵۰۰ تومان میتواند باعث برکشت روند سهم شود این سهم به کف قیمتی خوبی برای خرید رسیده است
مارگارین قصد از دست دادن قیمتهای ۳۸۰ تومان را ندارد این سهم که در حال تحول خود میباشد با رشد تولید و فروش و تولید محصولات جدید سعی دارد تا سهم خود در بازار را افزایش دهد غمارگی که میتواند به قیمتهای ۴۰۰ تومانی بازگردد
در این سهم تایرا خوب خرید می شود بانک سینا نیز خوب سهم را حمایت می کند ولی کم حجم می خرد . در کنار این خبرها امروز مدیرعامل تراکتورسازی ایران با اعلام عدم فروش حتی تراکتور در وام خرید ۲۵ میلیون تومانی گفت: هرچند صنعت تراکتورسازی دارای مشکلاتی دارد اما مانند وضعیت خودرو بحرانی نیست.
امروز فاذر هم یک بلوک در ۳۰۹ داشت به نظر بازی بلوک در سهم اغاز شود می تواند دوباره بازار را به خود جذب کند از ان طرف فارا ک اصلاً وضعیت جالبی را ندارد و بعید است این روزها این فشار فروش تمام شود .
در مجموع بازار حرفی برای گفتن ندارد … هنوز شرایط منفی است و نمی توان چیزی جز بلوک بازی را در بازار بررسی کرد .
گزارش بازار بی پول هیچ جذابیتی برای هیچ کسی ندارد …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶ آذر ۹۴
