گزارش بازار شنبه۱۶ آبان ۹۴
انگار نه انگار …
گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۴۰ امروز شنبه بازار سرمایه دو اتفاق مهم داشت اول این که با تمام قوا بی تفاوتی را به رخ همه کشاند و نشان داد که حتی خبر نرخ سود نیز نمی تواند موثر باشد . او زیر لب زمزمه می کرد انگار نه انگار که انگار !! و در رویداد دوم با هزار زور و سلام و صلوات به ۶۳ هزار برگشتیم که این یک اتفاق خاص دیگر است . مدت ها بود برای برگشت به ۶۳ هزار دعا می کردیم که امروز به لطف بلوک بازی ها محقق شد . اما به سراغ بحث اول می رویم امروز یک اتفاق مهم رخ داد و خبر کاهش نرخ سود از اول اذر تا ۱۸% بسیار برجسته شد . ولی واکنش بازار اندر سرد بود که در حد خبر زلزله ۴دهم ریشتری در پاکستان هم اثر نداشت و همه از کنار ان گذشتند . چرا چنین اتفاقی افتاده است .
قبل از هر چیز یک مرور به گذشته می زنیم و بعد به سراغ دلایل این امر خواهیم رفت . به یاد دارید چند وقت پیش از ۳ عامل برای رشد بازار گفتیم یکی این که ساعت شنی اجرای لغو تحریم ها هر روز می گذرد و هر چه به ان نزدیک تر شویم موج خبرهای مثبت بیشتر می شود . دومی دلار بود . نرخ دلار رو به صعود گذاشته و این عموماً برای بازار خوب است . سومی چشم انداز کاهش نرخ سود است که رخ می دهدحقیقت امر انتظار ما این بود که به این زودی نرخ سود به ۱۸% نرسد ولی عطش بانک ها به دلیل گردابی که در ان گرفتار شدند و چند شب پیش دکتر عبده به ان اشاره داشت باعث این رویداد شده است . در واقع بر طبق ان تحلیل که حدود ۱۰ روز پیش و چهارشنبه هفته قبل نه هفته قبل از ان زده بودیم نشان میدهد که کم کم ان چیزهایی که نوشته شده بود محقق می شود ولی … ولی واکنش بازار چیست ؟!
امروز واکنش بازار را دیدیم خیلی ساده از کنار خبر رد شد و کار خود را کرد . دلیل این امر چیست . مگر همین الان نرخ سود ۲۰% مصوب نشده است ؟ پس اوراق ۲۵% و ۲۴% از کجا می آید . بانک ها پشنهاد های ۲۴% را از کجا می دهند . در واقع ان چیزی که باعث شده بازار به این دست خبرها بی اعتماد باشد چیزی جز از دست رفتن اعتماد نیست . بانک ها و دولت نشان دادند در این زمینه به راحتی خلاف واقع می گویند و از همین روست که کسی این نرخ ۱۸% را نیز باور نمی کند و بازار به این گونه حرف ها اعتمادی نمی کند . این همان چیزی است که باعث لطمه به بازار شده است .
ولی از یک نکته به اسانی نگذرید که مسیر بازار و مسیر نرخ سود در اینده و چشم انداز مشخص است . ما هنوز معتقدیم چشم انداز بازار سرمایه با این قیمت ها و خبرها مثبت و چشم انداز نرخ سود رو به کاهش است . در این شرایط به نظر بهترین بازار می تواند بازهم بازار سرمایه باشد و فضای این بازار است که در اینده قطعاً شرایط جدیدی را تجربه خواهد کرد .
اما یک نکته اگر قرار بود بازار به نرخ سود واکتش نشان می داد متوسط پی به ای بازار باید روی ۶ مستقر می شد و بسیاری از نماد های پی به ای ۳ و ۴ بازار رشد می کردند پس این را در نظر داشته باشید سراغ صنعتی بروید که پی به ای خوبی دارد از رفع تحریم ها سود می برد و رشد نرخ دلار حداقل او را ازار نمی دهد بی شک در میان مدت حرکت جریان نقدی بازار به این سمت خواهد بود .
در مورد نرخ سود نیز یک باردیگر میگوییم گارد اثر گذاری مثبت است ولی این که چقدر اجرایی شود هنوز مشخص نیست فقط فعلاً مطرح شده و بار قبل نیز مطرح شد ولی فقط برای پول های زیر ۱۰ میلیون تومان اجرایی می شود …
بگذریم …
به سراغ بررسی بازار برویم . امروز بازار شرایط جالبی را نداشت اغاز کم حجم در ادامه بازهم کم حجم و پایان خوبی را هم رقم نزد . برخی فکر می کردند با خبر نرخ سود بازار بازمیگردد ولی انگار نه انگار …در بازار روزهای اتی به نظر همین موج سپری شود ریزش بازارهای جهانی بدجوری به بازار اسیب زده است . برای فردا نمی توان خیلی انتظار معجزه از بازار داشت مگر خبرهای بسیار خاصی به بازار برسد و او را متحول کند جریان پولی خاصی که در بازار دیده نمی شود .
و اما خبر نرخ سود چه بود … در این زمینه کاهش نرخ سود سپرده به ۱۸درصد از اول آذرماه نرخ سود بازار بین بانکی ۲۴ درصد می‌شودمدیرعامل بانک سپه از توافق بانکها برای کاهش ۲ درصدی نرخ سود سپرده از اول آذرماه خبر داد.سید کامل تقوی نژاد در گفت وگو با فارس، با بیان اینکه در نشست امروز شورای هماهنگی بانک‌های دولتی و خصوصی دو تصمیم گرفته شد، اظهارداشت: با توجه به کاهش نرخ تورم و لزوم هماهنگی با سیاست‌های دولت و بانک مرکزی بانکها باید تلاش کنند قیمت تمام شده پول کاهش یابد.وی افزود: در همین راستا بانکها در جلسه امروز توافق کردند نرخ سود سپرده یکساله از ۲۰ درصد به ۱۸ درصد کاهش یابد. تصمیم دیگر بانکها کاهش نرخ سود بازار بین بانکی از ۲۶ درصد به ۲۴ درصد بود.بنابراین حداکثر تسهیلاتی که یک بانک به بانک مرکزی در بازار بین بانکی پرداخت خواهد کرد، ۲۴ درصد است.مدیرعامل بانک سپه تصریح کرد: این کاهش نرخ‌ها تاثیر مثبتی بر کاهش نرخ سود تسهیلات خواهد داشت و زمیینه کاهش این نرخ را فراهم خواهد کرد.
امیدواریم این خبر درست باشد هر چند چشم ما اب نمی خورد
و اما در شاخص امروز به لطف بلوک بازی در فارس شاخص با رشدی ۷۳ واحدی در ۶۳ هزار واحد قرار گرفت . در بازار امروز حکشتی و شبندر اثرات منفی و تاپیکو خودرو فارس و برخی دیگر اثرات مثبت داشتند . ورود به کانال ۶۳ هزار هر چند با بلوک بازی بوده ولی اتفاق مهمی است …
و اما سری به حاشیه های بازار بزنیم …
خدا را شاکریم که حاشیه های سیاسی رفته رفته کم می شود و از ان سو البته خبرهای اقتصادی و بازارهای جهانی بیشتر می شود . باز جای شکرش باقی است این دست خبرها حداقل قابل پیش بینی و اثرات ان قابل درک تر از خبرهای سیاسی است . رئیس اتحادیه اروپا گویا با ایران می اید و با ظریف و لاریجانی و برخی دیگر دیدار کرده و خیلی زود می رود .
در تک خبرهای مثبت داشتیم که صالحی در بحث های رفع تحریم گفت پیش‌بینی می‌کنیم اوایل دی ماه روز اجرای برجام باشد.رئیس سازمان انرژی اتمی در دیدار با نخست وزیر ژاپن، از طرف روحانی از وی برای سفر به تهران دعوت کرد/ “آبه” متقابلا ضمن دعوت از روحانی بر گسترش روابط تجاری دو کشور به ویژه پس از اجرایی شدن برجام تاکید کرد.
در یک خبر جالب … به گزارش ایسنا، یون بیونگ سه دقایقی پیش وارد تهران شد.این دیپلمات عالیرتبه کره‌ای در سفر یک روزه خود به تهران با محمدجواد ظریف، وزیر امور خارجه کشورمان و حسن روحانی رئیس جمهور دیدار و گفت‌وگو خواهد کرد.
گفتنی است آخرین سفر وزیر امور خارجه کره جنوبی به تهران مربوط به سال ۲۰۰۱ است.
در سوی دیگر مارتین شولتز رییس پارلمان اروپا برای تقویت گفت وگو ها میان ایران و اتحادیه اروپا صبح امروز (شنبه) برای سفری یک روزه به تهران آمد.
به گزارش ایرنا، مارتین شولتز قرار است در این سفر با حجت الاسلام والمسلمین حسن روحانی رییس جمهوری، علی لاریجانی رییس مجلس شورای اسلامی و محمد جواد ظریف وزیر امور خارجه دیدار و گفت و گو کند.
در کانادا نیز شانس یار ما بود و دولت فعلی نگاه بهتری به ایران دارد . جاستین ترودو نخست وزیر جدید کانادا اعلام کرد که برای برقراری روابط دوباره میان ایران و کانادا که در سال ۲۰۱۲ توسط مقامات کانادایی به صورت یکجانبه قطع گردیده بود، آماده است.به گزارش ایرنا به نقل از «تی آر تی» ترکیه، ترودو تاکید کرده است که دولت جدید بر خلاف «استیفن هارپر» نخست وزیر سابق کانادا، خواهان ایجاد تغییرات چشمگیر در روابط خارجی و دیپلماتیک کانادا با کشورهای ایران و آمریکا است.
اما یک نکته .. کم کم به انتخابات امریکا نزدیک می شویم تحولات ان برای کشورو بازار بسیار مهم است طوری که هر یک از جناح ها راه خود را می روند . در انتخابات امریکا در آستانه چهارمین دور مناظره نامزدهای جمهوریخواه انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، تارنمای موسسه فرانسوی ایپسوس روز جمعه با انتشار جزئیات این نظرسنجی که به سفارش خبرگزاری رویترز انجام شده است، می نویسد: ‘بنا به نتایج این نظرسنجی، دونالد ترامپ با کسب ۲۹ درصد آرا در صدر نامزدهای جمهوریخواه قرار دارد. در میان نامزدهای دموکرات نیز کلینتون کماکان در صدر نامزدها قرار دارد و میزان آرا او در جدیدترین نظرسنجی ۵۷ درصد می باشد.برنی سندرز نیز مانند گذشته دوم بوده و در این نظرسنجی ۲۸ درصد آرا را کسب نموده است.’
بسیاری معتقدند یک جمهوری خواه این بار به ریاست جمهوری می رسد … واقعاً بازار ما میتواند رنگ ارامش را ببیند …
و اما در سایر خبرها …
در تحولات اقتصادی طرح رونق مهم ترین اتفاق است . در این طرح، بانک عامل اسناد تجاری ناشی از فروش خودرو و ماشین آلات کشاورزی را تا سقف ۲۵۰ میلیون ریال و حداکثر تا ۸۰ درصد بهای فروش هر دستگاه در قالب عقد خرید دین با نرخ ۱۶ درصد خریداری میکند. منابع مورد نیاز این طرح توسط بانک مرکزی با نرخ سالانه ۱۴ درصد برای بانک‌های عامل تامین میشود.
در این شیوه متقاضیان می‌توانند از تاریخ هجدهم آبان ۱۳۹۴ با مراجعه مستقیم به نمایندگی‌های مجاز نسبت به خرید دستگاه موردنظر اقدام کرده و بخشی از بهای دستگاه را به صورت نقد و مابقی را حداکثر تا ۲۵۰ میلیون ریال (که بیش از ۸۰ درصد بهای آن نباشد) در قبال ارایه اسناد تجاری ( اقساط حداکثر ۸۴ ماه با احتساب سالانه ۱۶درصد به صورت چک یا سفته) به نمایندگی مجاز پرداخت کنند. در ادامه، خودروساز اسناد تجاری دریافتی از مشتریان را ظهر‌نویسی کرده و به بانک‌های عامل ارایه میکند. بانک‌های عامل اسناد تجاری ارایه شده از سوی خودروساز را که سررسید آنها کمتر از چهار سال باشد، با نرخ ۱۶ درصد خریداری کرده و مبلغ موردنظر را به حساب خودروساز واریز می‌کنند.
کارت خرید کالای ایرانی، ابزاری اعتباری است که توسط بانک‌های کشور برای عموم مردم که درآمد مشخص و ثابتی دارند، صادر شده و دارنده آن میتواند تا سقف تعیین شده که متناسب با درآمد ماهیانه و حداکثر معادل یکصد میلیون ریال خواهد بود، کالاهایی را که فهرست آنها توسط وزارت صنعت، معدن و تجارت تعیین شده است، خریداری کند. فهرست کالاهای قابل خریداری در این طرح نیز ازطریق تارگاه دولت (www.dolat.ir)، شاپرک (www.shaparak.com) و وزارت صنعت، معدن و تجارت (www.mimt.gov.ir) در اختیار عموم قرار میگیرد؛ در مراحل بعدی و به تدریج متناسب با اعلام آمادگی دستگاه‌های اجرایی و یا کارفرمایان ذیربط، این طرح گستردگی بیشتری پیدا خواهد کرد. شرایط و نحوه عمل و فهرست کالاها متناسب با شرایط تولید در کشور، متنوع و متغیر خواهد بود و به تدریج اطلاع رسانی خواهد شد.
در فاز اول اجرای طرح، حسب تقاضای امور اداری دستگاه‌ها، شرکتها و صندوقهای بازنشستگی از بانک‌های عامل پرداخت حقوق کارکنان، فرم‌هایی در اختیار آنان قرار میگیرد که به کارکنان و مستمری بگیرانی که مایل به دریافت کارت خرید کالای ایرانی هستند، ارائه شود.
صحبت های دکتر عبده نیز جالب بود که گفت نرخ سود بانکی کاهش نیابد از رکود خارج نمی شویم.شورای پول و اعتبار نرخ بهره بانکی را ۱۲درصد کند. وی افزود: هیچ کسب و کاری وجود ندارد که ۳۰ درصد سود بدهد، لذا کسی در حوزه تولید سرمایه گذاری نمی کند، چون بانک ها دارند این نرخ سود را پرداخت می کنند. عبده تبریزی با بیان اینکه درآمد سرانه ضعیف شده است و برای اولین بار در کشور تقاضا وجود ندارد گفت: ما باید نرخ سود را کاهش بدهیم. وقتی شما تورم نقطه به نقطه را به ۱۱ درصد می رسانید، باید نرخ بهره بانکی را به ۱۳ یا ۱۴ درصد برسانید.
. معاون رئیس جمهور آفریقای جنوبی طی روزهای آینده به ایران سفر خواهد کرد، تا شرکتهای نفتی کشورمان را برای همکاری در ساخت پالایشگاهی در پروتوریا متقاعد کند. همزمان با مذاکرات معاونان رؤسای جمهور دو کشوردر زمینه توسعه همکاری‌های دوجانبه، منطقه‌ای و بین‌المللی، هیئتی متشکل از ۱۶۰ بازرگان و صاحبان صنایع و سرمایه افریقای جنوبی در تهران حضور می‌یابند و روز یکشنبه با همتایان خود در بخش خصوصی دیدار می‌کنند.
در خبرهای دیگر داشتیم سازمان توسعه و نوسازی معادن وصنایع معدنی ایران (ایمیدرو ) اعلام کرد: مدیران دو شرکت دانیلی و فاتا ایتالیا برای سرمایه گذاری در طرح های فولاد و آلومینیوم ایران پیشنهاد چهار میلیارد یورویی به سازمان ایمیدرو ارائه دادند.وی با بیان اینکه در شرایط فعلی حساب بانکها ۴۳ درصد نسبت به گذشته (سال گذشته) قرمز شده است و در واقع بانکها به بانک مرکزی بدهکار شده اند. وی افزود: در واقع میراث دولت قبلی در این خصوص کم نیست و دولت ۴۰ تا۵۰ هزار میلیارد تومان به پیمانکاران و شرکتها، حدود ۱۲۰ هزار میلیارد به بانکها و ۲۰۰ هزار میلیارد نیز به صندوقهای بازنشستگی بدهکار است.
در سوی دیگر روزنامه آلمانی دی ولت نوشت: دولت امریکا تصمیم گرفت مقادیری از ذخایر راهبردی طلای سیاه آمریکا را بفروشد، این تصمیم به ظاهر بنا بر ضرورت تثبیت بودجه گرفته شد اما هدف از آن به راه انداختن جنگی در بازار مواد اولیه است. کاخ سفید و کنگره توافق کردند هشت درصد ذخیره راهبردی نفت‌خام آمریکا را که در حال حاضر ۶۹۵ میلیون بشکه است، بفروشند.در مجموع، دولت آمریکا قصد دارد حدود ۵۸ میلیون بشکه نفت را در دوره ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۳ (پنج تا ده میلیون بشکه در سال) روانه بازار کند. این هم خبرخوبی برای بازار نفت نبود .
یکی از مهم ترین خبرها که بازار رها را از این رو به ان رو کرد امار بیکاری امریکا و رشد ارزش دلار و چشم انداز افزایش نرخ بهره بود . آمار مدعیان بیکاری هفتگی آمریکا اعلام شد ۲۷۶۰۰۰ نفر. در حالی که پیش بینی ها ۲۶۳۰۰۰ نفر بود و در هفته گذشته این آمار ۲۶۰۰۰۰ نفر بود.
همانطور که میدانیم امروز تمامی فعالیتن اقتصادی چشم به گزارش اشتغال امریکا دوخته بودند. این از آن رو است که این گزارش تاثیر زیادی بر احتمال افزایش نرخ بهره امریکا در ماه دسامبر خواهد داشت. چیزی که قبل از انتشار گزارش همگان انتظار داشتند ایجاد حدود ۱۸۲ هزار شغل(غیر از کشاورزی) بود، ولی اطلاعاتی که امروز منتشر شد بیان از افزایش ۲۷۱ هزار شغلی در ماه اکتبر دارد. نرخ بیکاری نیز به مرز ۵ درصد رسید (انتظار بر ۵٫۱ درصد بود) که کمترین میزان از سال ۲۰۰۸ است و اقتصادانان این نرخ را دلالت بر اشتغال کامل در امریکا می دانند.بر اساس این گزارش میانگین درآمد ساعتی کارکنان نسبت به ماه قبل ۹ سنت افزایش داشت که بیانگر رشد ۲٫۵ درصدی سالانه و رشد ۰٫۶ درصدی ماهانه است. لازم به ذکر است این خبر به دلیل انتظار ایجاد تورم اهمیت زیادی دارد.همانطور که می دانیم جانت یلن هفته گذشته گفته بود اگر اطلاعات منتشره از اقتصاد امریکا بیانگر بازار کار قوی و افزایش تورم باشد؛ احتمال اینکه در ماه دسامبر ما شاهد افزایش نرخ بهره باشیم زیاد خواهد بود.
در بازارهای جهانی و منطقه یورو اتحادیه اروپا روز پنجشنبه پیش بینی کرد نرخ رشد اقتصادی کشورهای عضو منطقه یورو در سال آینده همچنان اندک خواهد بود.کمیسیون اروپا اعلام کرد نرخ رشد تولید ناخالص داخلی واقعی کشورهای عضو منطقه یورو در سال های ۲۰۱۵، ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ به ترتیب برابر با یک و شش دهم دصد، یک و هشت دهم درصد و یک و نه دهم درصد خواهد بود. به گزارش خبرگزاری شین هوا از بروکسل، در بیانیه کمیسیون اروپا در این باره آمده است:«با وجود کاهش بهای نفت، سیاست های انبساطی پولی و کاهش ارزش یورو، نرخ بهبود اقتصادی طی سال کنونی در کشورهای عضو منطقه یورو، از خود مقاومت نشان داده است.»همچنین بر اساس پیش بینی کمیسیون اروپا، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی در کشورهای عضو اتحادیه اروپا در سال کنونی یک و نه دهم درصد خواهد بود. این نرخ برای سال های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ به ترتیب برابر با دو درصد و دو و یک دهم درصد پیش بینی شده است.
در این بازارها دیشب نفت با کاهش تا ۴۴ دلار هم امد و کمی عقب نشینی باردیگر به محدوده ۴۴ و ۴۵ دلار برگشت . در فلزات مس همچنان زیر ۵۰۰۰ و روی ۱۶۳۰ است . وضعیت فلزات به هیچ وجه خوب نیست .
امروز دلار بازهم بالای ۳۵۰۰ بود با این وضعیت دلار به نظر بعید است دیگر شاهد افت دلار به زیر ۳۵۰۰ باشیم و امروز دلار بین ۳۵۰۰و ۳۵۱۰ معامله می شد .
و حالا با این مقدمه سری به بازار امروز بزنیم که تحول خاصی جز خبرهای نرخ سود و کاهش ان و بسته رونق نبود .
فولادی ها برمیخیزند!!!
فولادی ها امروز معاملات بهتری داشتند فولادیهایی که اصلاح قیمتی عمیقی داشته و به نظر میرسد کم کم تمایل به رشد قیمتی از خود نشان دهند.
فولاد مبارکه با نوسانات مثبت خود را به قیمتهای ۱۱۰ تومان نزدیک ساخت اگر این سهم فولادی بتواند همچنان به روند صعودی خود ادامه و قیمتهای ۱۱۰ تومانیرا بشکند تا قیمتهای ۱۲۰ تومان جای رشد را خواهد داشت شنیده میشود فولاد قادر به پوشش بودجه خواهد بود . در این مورد به نظر بازی روی حق تقدم های سهم بسیار جذاب تر از خود سهم است .
ذوب در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان در حال تثبیت شدن است این سهم فولادی به دلیل خبرهای یاز برگزاری جلسه شرکت با حسابرسان در خصوص افزایش سرمایه با اقبال همراه شده است جلسه ای که خبرهای چندانی نداشته و امروز شاهد افزاش عرضه ها در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان در ذوب بودیم.
فولاد خوزستان قصد دارد تا از قیمتهای ۲۸۰ تومان فاصله و به هدف قیمتی ۳۰۰ تومانی برسد سهم میتواند با تعدیل مثبت در صورت کاهش نرخ خرید گندله و اجرای مصوبه وزارت صنعت همراه شود این سهم فولادی با حمایتهای جالب حقوقیها همراه شده است
در مجموع … در عین این که قیمت های جهانی کم شده بود بازهم ذوب و فولاد را می خریدند . فملی را هم امروز مثبت کرده بودند و فخوز نیز مثبت بود که البته عمده آنها به دلیل افت سنگین سهم است . ولی واقعاً در بین این شرکت ها مثبت ذوب عجیب است . در این سهم کسی به زیان سنگین ۳ ماهه دوم و دپوی سنگین محصولات در انبار توجه نمی کند و از ان سو با یک خبر افزایش سرمایه و جلسه در مورد ان رنگ از رخسار زرد گرفته و سبز می شود . هنوز هم معتقدیم افزایش سرمایه ذوب هیچ منطقی ندارد و فروش قبل از مجمع بهترین کار است . شرکت در توضیحت یک باردیگر بحث ریل سازی و سود ان را مطرح کرده و قول خروج از زیان را داده و بحث افزایش سرمایه را قطعی دانسته است . نمی دانیم ولی به نظر قیمت های مثبت فعلی بیشتر فرصت فروش است و توصیه ای جهت حضور در سهم نمی شود . هر چند بازار این مدت نشان داده هر چه زیان بیشتر رشد قیمت سریعتر می شود .
سمت گیری پتروشیمی ها!!!
پتروشیمی ها همچنان با خوشبینی به روند نوسانی و عمدتا مثبت خود ادامه میدهند البته فعلا دامنه رشد قیمتی پتروشیمی ها تا خبر قطعی از نرخ خوراک محدود می باشد
حماتیهای حقوقیها امروز در پتروشیمی کرمانشاه باعث شد تا سهم با صف خرید و روند صعودی همراه شود شکستن قیمتهای ۴۲۰ تومانی در این سهم پتروشیمی رویداد خوبی است که میتواند باعث رشد ۱۰ درصدی قیمت سهم شود
پتروشیمی پردیس این غول اوره ساز هم فعلا در قیمتهای ۹۲۰-۱۰۰۰ تومان در نوسان میباشد این سهم اوره ساز در سال اینده با افتتاح طرح تولید اوره و امونیاک خود در موقعیت خوبی قرار خواهد گرفت و میتواند با رشد قیمتی ادامه داری همراه شود
رشد ارام ارام قیمتی در پتروشیمی جم سهم را به قیمتهای ۷۶۰ تومانی رساند قیمتهای محدوده ۷۶۰ تومان در صورت شکسته شدن میتواند جم را ارام ارام به قیمتهای ۸۰۰-۸۲۰ تومانی برساند شنیده میشود با افتتاح فازهای جدید پارس جنوبی ظرفیت تولیدی شرکت با رشد ۲۰ درصدی به سطح ۱۰۰ درصد رسیده و شرکت میتواند افت قیمت محصولاتش را با رشد تولید و فروش جبران نماید
اگر در این گروه به دنبال سهم پر ریسک و خوش نوسان هستید شازند هم بد نیست
اگرخبرهای نرخ خوراک مثبت باشد و نرخ دلار نیز رشد کند یکی از گروه های خوب بازار خواهد بود .
وام مشکل گشا!!!
خودروییها در انتظار پرداخت وام مشکل گشای خرید خودرو میباشد وامی که انتظار میرود بازار خودروهای ارزان قیمت را با تاثیرات مثبت همراه سازد ولی نه انقدری که در حد معجزه و نجات این صنعت پیش برود . در مورد خبر اخیر و اجرای طرح تسهیلات برخی می گویند فقط شامل طرح های خودروهای فرسوده است وبرخی ان را عمومی می دانند ولی به طور کلی گویا در گروه خودرو ، خودروساز اسناد تجاری دریافتی از مشتریان را ظهر‌نویسی کرده و به بانک‌های عامل ارایه میکند. بانک‌های عامل اسناد تجاری ارایه شده از سوی خودروساز را که سررسید آنها کمتر از چهار سال باشد، با نرخ ۱۶ درصد خریداری کرده و مبلغ موردنظر را به حساب خودروساز واریز می‌کنند. بحث خوبی است حداقل ایران خودرو و سایپا هر یک ۲۰ هزار دستگاه می توانند از این شرایط فروش داشته باشند . نکته ای که در بین این هیاهو گم شد کاهش ۵۰ تا۶۰% تولید و فروش خودرو در مهر ماه نسبت به دوره مشابه است . اگر به داد خودروسازها نمی رسیدند انها کم کم به پارکینگ بزرگ کشور تبدیل می شدند . به نظر این طرح یک مسکن موقت به این گروه است و مثبت های احتمالی این گروه نیز موقت است و بازهم توصیه ما این است در مثبت ها بیشتر فروشنده این گروه باشید مشکلات ساختاری در این گروه به راحتی قابل حل نیست .
در فردا به نظر اخرین بلوک ورنا هم خورده و سهم جابجا می شود و دیگر خبری از این بلوک بازی ها نیست باد بعد از واکنش صندوق را در قابل سهم شاهد باشیم .
در قطعه سازی ها وضعیت خکار خوب نیست . پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۴/۱۲/۲۹ با سرمایه ۸۵,۰۰۰ میلیون ریال مبلغ ۸۳۵ ریال به طور خالص پس از کسر مالیات اعلام کرده است این در حالی بود که پیش بینی گزارش قبلی۱۳۴۰ریال بوده و تعدیل منفی۳۸ درصدی و پوشش ۱۸درصدی در ۶ماهه را رقم زده است که هیچ تعریفی ندارد .
ایرانخودرو امروز ثبت بود سهم همچنان در فکر شکست مقاومت ۲۰۰ تومانی میباشد .
سایپا که بیشترین تاثیر را از وام ۲۵ میلیونی خودرو میپذیرد امروز را منفی بود فشار فروش بر سهم بالا بوده و زیاندهی این سهم را اذیت میکند سایپایی که کف قیمتیش در سطوح ۱۰۰ تومان و سقف قیمتیش در سطوح ۱۱۰ تومان بسته شده است
زامیاد هم امروز مهمان نوسانات منفی بود سهم در صورت رسیدن به قیمتهای ۱۱۰ تومانی مجددا مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت زامیادی که پتانسیل برگشت روند را از قیمتهای مذکور را دارا میباشد
ساختمانی ها مصالح خبری میخواهند!!!
ساختمانیها با خبر عدم ابلاغ وام ۶۰ میلیونی با روند نفی همراه شدند البته ساختمانی ها عمدتا پیش رو مقاومتهای قدری هم دارند که باید دید ایا قادر به شکست این مقاومتها هستند . ای ها گل دو روزه بهار هستند و بارها گفتیم با حرکات آنها خیلی نمی شود همراه بود .
ا س پ در تلاش است تا قیمتهای ۱۳۵ توماین را در هم شکسته و در گام بعدی تا قیمتهای ۱۵۰ تومان رشد نماید این سهم ساختمانی میتواند در صورت ادامه داشتن حمایتهای فعلی با رشد قیمتی ادامه داری همراه شود . گفته می شود یک سری پروژه های تفریحی شرکت بازدهی خوبی داشته است .
مسکن پردیس با نوسانات مثبت به قیمتهای ۵۱۰ تومانی بازگشت ثپردیس فعلا درقیمتهای ۵۰۰-۵۲۰ تومان در نوسان خواهد بود شنیده مشود شرکت با تقسیم سود مناسب در مجمع و پی برای مناسبی که دارد نمیتواند از قیمتهای ۵۰۰ تومان کاهش بیشتری قیمتی را تجربه نماید
سرمایه گذاری ساختمان در عبور از قیمتهای ۲۸۰ تومان ناکام ماند این سهم ساختمانی فعلا در محدوده قیمتی ۲۶۰-۲۸۰ تومان در نوسان خواهد بود و انتشار سود ونوین شاید شرایط سهم را تغییر دهد .
فشار شاخص بر سرمایه گذاری ها!!!
فشار شاخص بر سرمایه گذاریها تاثیرات منفی داشته و باعث منفی شدن سهام این گروه شد سرمایه گذاریهایی که وضعیتشان به بازار مثبت و شاخص مثبت گره خورده است
غدیر در قیمتهای مناسبی معامله شد سهم پس از افزایش سرمایه و خبرهای خوب مدیرعاملش در قیمتهای ۲۱۰ تومان قرار گرفته است قیمتهایی که میتواند زمینه ساز روند صعودی غدیر تا قیمتهای ۲۲۰ تومان شود . در این گروه پارسان را هم خوب می خرند .
در واتی شنیده می شود به زودی خبرهای قطعی تر از بازی بلوک ها به گوش بازار خواهد رسید .
توسعه صنایع بهشهر با نوسانات مثبت قیمتی خوبی هراه شد سهم بین دو سطح قیمتی ۱۴۰-۱۶۰ تومان در نوسان خواهد بود روند سهم بستگی به روند قیمتی مارگارین دارد شنیده میشود وبشهر قصد دارد در صورت متعادل شدن روند بازار یکی از شرکتهای خارج بورسی را وارد بازار فرابورس نماید . البته به این نکته دقت کنید به زودی تعدیل احتمالی منفی در ونوین وبشهر و ثنوسا را به همراه وساخت بازهم منفی می کند .
چهارگوشه بازار!!!
خبرهای مثبت ملی مس در خصوص عدم تعدیل منفی مجدد و تحقق بودجه فعلی و رشد سود شرکت در سال اینده با رشد تولید و فروش و برداشته شدن تحریمها باعث شد تا این سهم معدنی با نوسانات مثبت همراه شود شاید فملی باز سودای قیمتهای ۱۴۰ تومان را در سر داشته باشد ولی افت قیمت مس ممکن است تا ۴۷۰۰ دلار هم رخ دهد که شوک خبری بعدی به سهم است .
اذراب فاصله چندانی با قیمتهای ۲۸۰ تومانی ندارد این سهم تجهیزاتی میتواند پس از رسیدن به قیمتهای ۱۸۰ تومانی با برگشت روند همراه شود فاذری که در این قیمتها باید متعادل شود و اگر نتواند متعادل شود تا قیمتهای ۱۶۰ تومان پایین خواهد امد
رایان در قیمتهای ۱۸۰ تومانی قرارگرفت فشار فروش به دلیل پرداخت تسهیلات خرید خودرو و احتمال کاهش تقاضا برای لیزینگ باعث جو روانی منفی در لیزینگیها شده است. به طور کلی در بازی جدید گروه لیزینگ را به بازی نگرفته و این باعث بی اعتنایی به لیزینگی ها شده است . به نظر ولساپا تا ۱۷۵۰ و ۱۷۰۰ ریال نیز افت قیمت را خواهد داشت . در مورد بانک ها و لیزینگ ها و کاهش نرخ سود چون در حال حاضر نرخ های تسهیلات با نرخ خوبی دادعه می شود اثر مثبت دارد . لیزینگ نیز همین شرایط را دارد . اگر قرار بر این باشد که نرخ سپرده های بانکی کاهش پیدا کرده و به تبع ان نرخ تسهیلات کاهش پیدا کند، لیزینگی ها و بانک ها از انجایی که قرارداد با نرخ بهره ثابت با مشتریان خود دارد و بازپرداخت با نرخ قبلی صورت میگیرد حاشیه سود را نه به طور دائم بلکه موقت حفظ می کنند ولی در هر وام جدید شرایط تغییر خواهد کرد .
در سایر گروه ها به نظر شرایط مپنا بد نیست می توان به مپنا اعتماد کرد و در قیمت های زیر ۷۰۰۰ ریال سراغ سهم رفت .
در گروه رایانه اگر بحث ۱۰ میلیون کارت اعتباری درست باشد تراکنش های ان خبرخوبی برای رانفور رکیش و رتاپ است ولی بازار به این گروه بی تفاوت است فعلاً .
مگسال امروز بازهم مثبت بود و همچنان صف خرید خبرهای افزایش سرمایه در این سهم به زودی به طور جدی مطرح خواهد شد .
در گروه پالایش فضا خیلی مثبت نیست ولی این گروه را خوب می خرند در کنار این گروه باید گفت تا گزارش ها نرسد هیچ اتفاق خاصی رخ نمی دهد .
در بازار این روزها حفاری را خوب می خرند به نظر این سهم فضای جالبی را دارد . فردا در مورد تحولات سهم دقیق تر صحبت می کنیم .
امروز صبح در اولین خبرها در مورد افست نوشته بودیم روزهای قبل نیز همین طور . در مورد این سهم سهامدار عمده مدام در حال خرید سهم است . وضعیت سهام شناور روز به روز در حال کم شدن است . به نظر افست رشدی خوبی را رقم می زند .
امروز اخر وقت البرز و اسیا کمی مثبت شدند کوثر را نیز در ۲۲۰۰ به خوبی حمایت می کنند . در مورد البرز باید گفت در روزهای گذشته سهم چند روزی صف خرید بود و حالا دلیلش مشخص شده که به دلیل خبر افزایش سرمایه بوده است . طبق خبرهای رسیده گزارش توجیهی افزایش سرمایه مورخ۱۳۹۴/۰۳/۳۰ هیئت مدیره شرکت مبنی بر لزوم افزایش سرمایه از مبلغ ۳,۶۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۴,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته نزدیک به ۱۲% ارائه شده و به زودی سهم برای مجمع و رسیده به ۴۰۰ متوقف می شود . به نظر این افزایش سرمایه انقدر جذاب نیست که رشد پایدار را رقم بزند . در این گروه اکثر سرمایه ها باید به هر نحو ممکن به ۲۵۰۰ میلیارد ریال برسد و سال ۹۵ اخرین فرصت شرکت هاست .
امرزو بالاس پس از تعدیل از ۷۹۵۰ ریال باز شد و تا ۸۰۵۰ ریال هم رفت . در مورد این سهم سود از ۶۲۷ ریال با تعدیل مثبت به ۷۸۹ ریال رسیده است . حقیقت امر انتظار همه از تعدیل بیشتر بود و فکر می کردیم تعدیل قوی تری می زند . به نظر سهم مسیر خوبی را در پیش دار و بازهم تعدیل خواهد زد و به نظر تحقق سود ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ ریالی برای سهم ناممکن نیست .
امروز تعداد مثبت دارویی ها بد نبود . بازار به گزارش انها نیز بی تفاوت بود . در مورد گروه دارو شایعه شده بود افزایش نرخ جدی است و به زودی اکثر این دارویی ها افزایش نرخ می گیرند و حتی نامه رسمی ان نیز منتشر شد ولی گویا توسط وزیر این افزایش نرخ تکذیب شده است البته به نظر وزیر بیشتر دید سیاسی دارد و افزایش نرخ محقق شده است . در این گروه به طور کلی گزارش های ۹ و ۱۲ ماهه گروه دارو جالب تر است هر چند آنها در گزارش های ۳ و ۶ ماهه نیز جز خوب های بازار بودند . امروز داسوه برهمان سود ۲۷۷۲ ریالی تاکید کرده و با فروش خطی و سود عملیاتی منطقی و مشابه ۳ ماهه اول پیش رفته است . به نظر قیمت سهم با این سود در همین محدوده است و حتی می تواند کمی اصلاح هم بشود . ولی در گروه دار و سهم های خوب هم باید بررسی کرد . امروز دتما د را عرضه کردند به نظر منفی روزهای آتی پس از یک اصلاح می تواند فضای خوبی را برای بازار رقم بزند . در این گروه دسبحا نیز هنوز یکی از سهم های خوب بازار است .
امروز گروه بانک روز خوبی نداشت . اکثر آنها منفی بودند . کوثر به واسطه حمایت سهامداران مثبت شد ولی اکثر آنها منفی بودند . تجارت هم گزارش داد که از او هم بخاری بلند نمی شود . در گروه بانک گزارش تجارت شاید در نگاه اول نرمال و بدون تعدیل باشد ولی گزارش خیلی جالبی نیست و نمی تواند برای ما قابل توجه باشد و انتظارات را برای رشد براورده نمی کند . بانک تجارت در دوره ۶ ماهه منتهی به ۹۴/۶/۳۱ (حسابرسی نشده) به ازای هرسهم ۷۲ ریال سود محقق کرده است.نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۴% رشد داشته که عمدتا بخاطر افزایش ۴۴% جمع درآمدهای مشاع و همچنین باتوجه به مبادلات ارزی و در نتیجه افزایش ۳۳% درآمدهای غیر مشاع میباشد. سود علی الحساب سپرده های سرمایه گذاری ۳۶% افزایش داشته و جمع هزینه ها نیز با افزایش ۳۹% به مبلغ ۱۴,۶۲۳ میلیارد ریال رسیده است . در واقع این بانک با این گزارش ۳۷% از سود خود را پوشش داده است . سود تسهیلات اعطایی داشت نشان از پوشش ۴۷ درصدی دارد. تحقق ۶۶ درصدی سود حاصل از سرمایه گذاری ها و سپرده گذاری ها ، باعث شد تا جمع درآمد های مشاع تجارت تا سطوح ۵۰ درصد از مبلغ کل مشاع ۱۲٫۵۱۲ میلیارد تومان تقویت شود. مقایسه صورت های مالی نیمه نخست سال با دوره مشابه سال گذشته حکایت از رشد به ترتیب ۴۱ و ۵۶ درصدی سود تسهیلات اعطایی و درآمد های مشاع دارد. کل درآمد های تجارت در نیمه نخست سال جاری مجموعا ۱٫۸۲۴ میلیارد تومان بوده که ۴۲ درصد کل درآمد پیش بینی شده ۴٫۳۷۰ میلیارد تومانی را تشکیل می دهد. شاید تجارت در درامد ها عملکرد خوبی داشته ولی در هزینه ها سود پرداختی به سپرده گذاران سهم را از پای دراورده است . تجارت طی نیمه نخست سال ۲۰۱ میلیارد تومان هزینه مطالبات مشکوک الوصول داشته که بیش از ۸۶ درصد پیش بینی شرکت را پوشش می دهد. به نظر با این گزارش ضعیف کمی قیمت سهم عقب نشینی می کند و باید صبور باشیم و ببنیم چه خواهد شد . به نظر گزارش صادرات بهتر است . بااین گزارش و البته تعدیل منفی ونوین بیشتر به حرف ما نزدیک می شویم شاید وبملت گزینه کند و بی خاصیت و بدون حرکتی باشد ولی بنیادی سهم حداقل مطمئن حرکت کرده است .
در این گروه برخی روی وسینا تاکید می کنند ولی به نظر گزینه ای با سهام شناور بالاست که بعید است حرکات خاصی را شاهد باشد .
در گروه غذایی به نظر غبشهر همچنان می تواند زیر نظر قرار گرفته و شرایط خوبی را رقم بزند .
در گروه تجهیزات بعید است کسی کمباین قسطی بخرد ولی تایرا می تواند از این طرح کمی منتفع شود . در مورد این سهم باید گفت که خبر اعطای وام به ماشین الات کشاورزی نیز مهم بود گفته می شود به خرید تراکتور نیز وام ۲۵ میلیون تومانی تعلق می گیرد و این خبرخوبی برای سهم است .
در بین سرمایه گذاری ها تاپیکو به واسطه خبر ستاره خلیج فارس مثبت شده است . مجری پالایشگاه ستاره خلیج فارس پیشرفت طرح تولید زودهنگام فاز نخست پالایشگاه ستاره خلیج فارس را بیش از ٩١ درصد اعلام کرد و گفت: این طرح تا پایان آذر ماه امسال وارد مدار تولید می شود. با راه اندازی این طرح، سد توقف ١٠ ساله این مگاپروژه شکسته خواهد شد و متعاقب آن واحد بنزین سازی فاز نخست پالایشگاه در اسفندماه امسال بعد از طرح زود هنگام، وارد مدار تولید می شود.وی با یادآوری این موضوع که صحبت کردن از راه اندازی فاز نخست پالایشگاه ستاره خلیج فارس به دلیل به مدار آمدن کل واحدهای یوتیلتی یعنی به تنهایی حدود ٧٠ درصد پیشرفت فیزیکی، افزود: هم اکنون کل پروژه پالایشگاهی ستاره خلیج فارس ٨۵ درصد پیشرفت فیزیکی دارد. به نظر با دید بلند مدت یکی از گزینه های خوب بازار خواهد بود .
امروز فاراک که تعدیل مثبت زده بود مفنی شد به نظر هوای سهم بیشتر به سمت مثبت شدن می خورد و می تواند بازهم به واسطه شفاف سازی هاص صورت گرفته رفتار بهتری را داشته باشد .
امروز وتوصا را هم رنج خوبی کشید به نظر در سهم خبرهایی باشد که تحولات ان بعد ها به گوش میرسد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶آبان ۹۴
