گزارش بازار شنبه۹ آبان ۹۴
آغاز سرد هفته …
گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۴۰ امروز شنبه بازار سرمایه کشور یک روز سرد و بی رمق را اغاز کرد . در روزی بازار را اغاز کردیم که فضای سرمایه و بازار خیلی رو به راه نیست و منفی هم نیستیم ولی مثبت هم نبودیم . حجم همچنان پایئن است باید شوک خبری وارد شود که وارد نمی شود نرخ سود دست نمی خورد ، فضای ورود جریان پول های جدید جلویش گرفته شده و هزار اما و اگر دیگر … در این فضا گزارش کردن بازار چه لطفی دارد ؟ بازاری که در برخی کله گنده هایش که روزی چند میلیارد تومان معامله را در ۱ ساعت می زدند امروز اسیر چند میلیون تومان شده بودند . واقعاً محشری شده است بازار … بازار به شدت از بی پولی رنج می برد و این روضه همیشه ما برای بازار شده است .
اما به یاد دارید روز چهار شنبه در مورد ۳ نکته مثبت بازار گفتیم امروز این نکات را یک باردیگر یادآوری کرده و به سراغ نکات منفی می رویم که در این مدت پیش روی بازار است چه در میان مدت و چه کوتاه مدت بازار …
و اما سه نکته مهم نکته مهم تر به نکات زیر دید نوسانی و کوتاه مدت نداشته باشید همه با چشم انداز بلند مدت است … قصد داریم برای شما یک روز شمار تعریف کنیم به یاد دارید می گفتیم قبل از مذاکرات بازار همواره رشد می کند . این بار داستان فرق می کمند بحث مذاکره و این حرف ها نیست بحث اجرایی شدن لغو تحریم هاست یعنی مرحله اخر که مدت ها و سال ها منتظرش بودیم . فرض را بر این بگذاریم مطابق حرف اقای نوبخت ۲۴ اذر تحریم ها لغو می شود پیش ازاین بسیاری دیگر هم از همین تاریخ اسم برده بودند . اولین خاصیت این لغو باز شدن سوئیفت است . انجام اسان جابجایی پول ، ورود برخی پول ها به کشور و … ببنید ما تا ۲۴ اذر تقریباً ۳۰ روز کاری داریم . یعنی به نوعی باید این ۳۰ روز کاری را ساعت شنی بیاندازیم ببنیم چه می شود . ولی شک نکنید هر چه به پایان ان نزدیک تر بشویم فضای بازار می تواند برای برگشت و رشد فراهم تر باشد و این یکی از مهم ترین نکات فعلی بازار است که باید در خرید و فروش ها لحاظ کرد . به نظر هر چه به پایان این ساعت شنی نزدیک تر می شویم سرعت رشد بازار بالاتر و قدرت فروش کم تر می شود .
نکته دوم بحث دلار است . با این شیب رشد دلار و شرایط نفت به نظر دلار ۳۶۰۰ تومانی که مدت ها قبل تا پایان سال گفتیم محقق می شود به زودی و به همین راحتی محقق شده و بازار به ان میرسد . رشد دلار برای بازار یک خبر خوب است در دلار وقتی شاهد افزایش هستیم به نوعی ۲ اتفاق رخ می دهد یکی جبران کاهش قیمت های جهانی رخ می دهد که ول کن قضیه هم نیست و همینطور هر روز کم می شود و دیگری سود شرکت ها را در اینده و چشم انداز روشن تر می کند . این یعنی قیمت های جهانی اگر بر اثر یک رویداد رشد کنند دلار دیگر کاهشی نخواهد بود . البته رشد ارزش جایگزینی ها و رشد توجه به بازار و دارایی ها نیز مهم خواهد شد پس این دومین رویداد به سود بازار است .
ولی تا اینجا چیزی نقد دست بازار را نگرفته است .
نکته سوم نرخ سود است و تورم … به تورم میرسیم و نرخ سود که بران منطبق است همین حالا نرخ سود عادی ۲۲% است و تورم ۱۴% و نرخ سود واقعی ۸% بوده است این نرخ باید ۲% باشد . ولی دولت بنا به الزامات دست به چنین کاری نمی زند تا شرایط فراهم شود فرض کنید یک سال دیگر جلو رفتیم به شهریور ۹۵ رسیدیم . با این روند اگر پیش برویم نرخ تورم حتی می تواند ۸% باشد خب منطقی است که نرخ سود به ۲۲% بماند ؟ به نظر در ان مقطع نرخ سود کم و کمتر و در بالاترین حالت به ۱۲% میرسد . البته بسیاری معتقدند این روند به اسانی طی نمی شود و ممکن است ۲ سال بعد به ۱۲ برسیم ولی ما معتقدیم هدف ۱۲% است در این حالت پی به ای نرمال بازار باید ۸ باشد پس بهتر است از همین حالا دنبال سهم های خوش اتیه و با سود مناسب برویم شک نکنید در ۲ الی ۳ سال پیش رو بازدهی قوی تری نسبت به بانک خواهی داشت منتهی کمی صبر می خواهد . البته طبق اخرین خبرها در جلسه شورای پول و اعتبار خبری از نرخ سود و کاهش ان نشد و به هفته های بعد موکول شده است .
و اما این تنها نقطه خوش بینی برای بازار است و باید ان طرف را هم نگاه کنیم . قبل از هر چیز با دولتی طرفیم و البته وزرا و هیئت دولت که بورس در مسئله درجه چندم ان است . این یک مخاطره عمده است که بورس دغدغه دولت نیست و حتی برای وزرایی مثل صنعت و نفت اصلاض مهم نیست و کما اینکه ضدیت با این بازار دارند شیوع تفکرات قدیمی چپ گرایانه و دولتی به طرز مشهودی در بدنه دولت به چشم می خورد و این یکی از بزرگترین مخاطرات بازار است .
نکته دوم با اقتصادیونی طرفیم که بازهم ذهن انها یک چیز را نگاه می کند اهداف دولت یعنی کاهش تورم … این طیف که طیف دولتی و چپ گرا هستند بازار برای انها کمتر مهم است و سیاست های اقتصادی سیاسی در درجه قوی تری قرار دارد . انظباط مالی این روزها شاکله اصلی حرف انهاست و با این سیاست بازار ها را به انجماد کشانده و سنگ را بسته و سگ را رها کردند … وجود چنین تفکری در دولت و اقتصاد کشور باعث شده تا به راحتی بازار های رقیب بازار سرمایه از قدرت مانور بالیای برخوردار باشند ولی بازار سرمایه درجا بزند و اهمیت انچنانی نداشته باشد . همین حالا نزدیک به ۳ سال می شود با وجود کاهش نرخ تورم هیچ انگیزه ای برای کاهش نرخ ها نیست . پس اگر در چشم انداز بازار کاهش نرخ سود را می نویسیم باید این رفتار دولت را هم اضافه کنیم .
مخاطره دیگر که کمی میان مدت تر است این است که برجام تائید شد تصویب شد توافق شد بازار واکنشی نشان نداد ترس ازاین است که برجام اجرایی شود و بازهم بازار بی تفاوت باشد . درواقع بحث این است که تا این برجام و اثرات اجرایی انها بیاید و روی صورت های مالی و طرز فکر مدیران تاثیر گذار باشد زمان ببرد . از همین رو بخری معتقدند سال ۹۴ را نیز از دست دادیم و حتی تا مجامع سال ۹۵ خبری از رشد نیست . این طرز فکر هم می تواند در صورت واقعی شدن بلای جان بازار شود .
به هر حال با این مزیت ها و مخاطرات می بینیم بازار ساده ای نداریم . البته در کنار همه این موارد این نکته قرار دارد که به بازاری رسیدیم که افت قیمت ها بسیار سخت و طاقت فرسا شده است . بعید است دیگر افت جانانه ای به سراغ بازار بیاید . نمونه ان در این گزارش ها بود شاید بدترین گزارش تاریخ بازار طی ۳ سال اخیر به بازار رسید ولی به دلیل پیش خور کردن خیلی واکنش منفی را شاهد نبودیم . به هر حال جمیع این جهات به ما میگوید احتمال رشد بازار بیش از افت است ولی برای رسیدن به اهداف و چشم اندازی که روشن است کمی صبر نیاز داریم یا شما صبور هستید و می مانید سود می کنید و یا پشت پا به بازار زده و فعلاً ترجیح میدهید از دور نظاره گر باشید .
زیاد صحبت کنیم به سراغ بازار امروز برویم که در بازار امروز هیچ حرف خاصی برای گفتن وجود نداشت . البته رگه هایی از بازگشایی های خاص و تحرکات مثبت برخی گروه ها دیده می شد ولی در کلیات بازار بی رمق و کم حجمی بود . البته انتظار ما از بازار امروز بیشتر بود که محقق نشد .
برای بازار فردا بعید است خیلی با امروز تفاوت معنا داری داشته باشد . خیلی جای اظهار نظر را برای بازار باقی نمی گذارد ولی می توان گفت توانایی های برای رشد در بازار دیده می شود ولی قوی نیست . همچنان بزرگترین نقطه مزیت بازار عدم فروشنده در قیمت های فعلی است …
در مورد شاخص نیز همچنان بسیاری روی الگوی ای بی سی شاخص معتقد هستند و می گوید شاخص در حال طی کردن فاز بی است و اگر هم طولانی شود قدرت رشد سی را بالا می برد . در هر حالت جمع شدن پتانسیل بازار طی این روزها می تواند به روند مثبت شاخص نیز بیانجامد امروز شاخص با ۲۴ واحد رشد مواجه شد که مزیت امروز این بود که بلوک نداشت ولی پارسان مثل شیر شاخص را حمایت می کرد . در نهایت در مقابل منفی همه بزرگان مثبت و صف خرید پارسان فضا را مثبت کرد و شاخص هم سبز شد .
و نکته اخر … ببنید جقدر قشنگ نماد هایی که برای تعدیل منفی متوقف شده بودند یک به یک بدون تغییر خاصی به بازار می ایند . این مدیریت خاصی را می طلبد . این خود نوعی هنرنمایی برای بازار است به هر حال گره بزرگی باز شده و سایه سنگینی روی سر بازار برداشته شد .
و حالا سری به حاشیه های بازار امروز بزنیم …
در خبرهای سیاسی رفتن تیم ظریف به وین جالب بود . انطور که کری گفت پیش رفت زیادی کردند . در بخش دیگری از مذاکرات روز پنجشنبه و جمعه در وین کارشناسان حقوقی و فنی ایران و ۱+۵ درباره بازسازی راکتور تحقیقاتی آب سنگین اراک مذاکره کردند.در همین حال، ایسنا به نقل از منابع نزدیک به هیات ایران در وین نوشته است: با وجود آن‌که ایران و ۱+۵ در رابطه با پیش‌نویس سند رسمی بازطراحی اراک به تفاهم‌های قابل توجهی رسیده‌اند و نقطه لاینحل باقی‌مانده‌ای در این بحث وجود ندارد اما احتمال برگزاری جلسه‌ای دیگر در سطح کارشناسی در رابطه با اراک وجود دارد.طبق این گزارش این جلسه ممکن است به زودی در یکی از پایتخت‌های کشورهای گروه ۱+۵ برگزار شود.
این مذاکرات در دوسطح انجام شد. در یک سطح سید عباس عراقچی عضو ارشد تیم مذاکره کننده و رییس ستاد پیگیری اجرای برجام با هلگا اشمید به نمایندگی از کشورهای ۱+۵ روند اقدامات متناظر برای ورود به مرحله اجرا را بررسی کردند.محورهای پیشنهادی ایران برای پیش نویس قطعنامه ای که قرار است کشورهای ۱+۵ به شورای حکام ارائه دهند از دیگر محورهای مذاکره ایران و ۱+۵ بود.در سطحی دیگر ، کارشناسان حقوقی و فنی ایران و ۱+۵ درباره بازسازی راکتور تحقیقاتی اب سنگین اراک مذاکره کردند. علاوه براین کیفیت سانتریفیوژهای IR1 و نیز استاندارد سازی فرمول اندازه گیری سو از محورهای دیگر مذاکره تیم های کارشناسی و فنی ایران و ۱+۵ بود.رییس تیم ایرانی در این نشست حمید بعیدی نژاد مدیرکل سیاسی و امنیت بین الملل وزارت امور خارجه بود.رابرت مالی از مقامات ارشد شورای امنیت ملی امریکا نیز که نقشی دوگانه دارد دراین مذاکرات حضورداشت. مالی که دستیار ویژه اوباما است هم در زمینه مذاکرات هسته ای و هم در مسائل منطقه مسئولیت دارد. دردومین نشست پیاپی دو روز گذشته وزیران خارجه ایران و آمریکا گفته می شود، سیدعباس عراقچی ، حمید بعیدی نژاد و داود محمدنیا و نیز اعضای تیم هسته ای آمریکا شرکت داشتند.اخبار تایید نشده حاکی از آن است که ظریف و کری درجریان دومین دیدار خود در وین بیشتر بر روی موضوع هسته ای و چگونگی روند اجرای برنامه جامع اقدام مشترک (برجام) متمرکز بوده و در این ارتباط تبادل نظر و گفت و گو کردند.محمد جواد ظریف و جان کری وزیران جمهوری اسلامی ایران و آمریکا روز گذشته هم در دیداری کوتاه ۳۰ دقیقه ای راجع به اجرای بر جام گفت وگو کردند.
در بازار صحبت های زنجانی هم جالب بود ولی ب ه نظر مهم ترین صحبت او این بخش بود که مطلعان می‌دانند مبلغ ۲ میلیارد یورو برای من پول خردی بیش نبوده است.
برای اینکه بهانه ندهم و قدرت خارجی خود را به اثبات برسانم تاکنون ۱۹۶۸ میلیون یورو ضمانتنامه از یک بانک معتبر تهیه و تا دو روز دیگر تقدیم دادگاه خواهم کرد. او همچنین به وزارت نفت گفته است اجازه نمی‌دهم شما به نفع خود بهره‌برداری کنید. مگر میشود هواپیمای ۱۵ میلیون دلاری من را ۳.۵ میلیون دلار، قالی گل ابریشم ۹۰۰ میلیون تومانی را ۱.۱ میلیون تومان و خانه من در خیابان فرشته به مبلغ ۶۰۰ میلیارد تومان را ۱۴۲ میلیارد تومان بفروشید؟
در خبرهای منطقه ای وزیر خارجه عربستان: جنگ علیه یمن وارد مرحله پایانی خود شده است / “عادل الجبیر” وزیر خارجه عربستان تاکید کرد که جنگ ائتلاف متجاوز سعودی علیه یمن “پس از کسب پیروزی‌های به دست آمده برای این ائتلاف به مرحله پایانی خود نزدیک شده است”
یک هواپیمای روسی در شمال مصر سقوط کرد.به گزارش «انتخاب»، این هواپیما حامل ۲۱۱ مسافر بوده و سرنشینان آن روس بوده اند.در حال حاضر، جنگنده های مصری در حال جستجو برای یافتن لاشه هواپیما هستند. رئیس بخش امنیت هوایی مصر اعلام کرد هواپیمای مسافربری به مقصد روسیه که کنترل‌کننده‌های هوایی مصر تماس با آن را روز شنبه کمی پس از برخاستن از شرم الشیخ از دست داده بودند، به سلامت از حریم هوایی مصر خارج شده و کنترل کننده‌های هوایی ترکیه مسئولیت آن را برعهده گرفتند.ایمن المقدم در بیانیه‌ای اعلام کرد شرکت روسی به ما گفت هواپیمای روسی که از روی رادار محو شده بود در امنیت است و با کنترل‌کننده‌های هوایی ترکیه تماس برقرار کرده است. وای اگر بحث های این موضوع به سوریه و از این دست موارد مربوط باشد ان وقت است که اوضاع خاص تر خواهد شد .
در مذاکرات حول محور سوریه حسین امیرعبداللهیان’معاون عربی آفریقایی وزارت امور خارجه گفت: همانگونه که در بیانیه ۹ بندی نشست صلح وین تاکید شده تصمیمی برای برکناری بشار اسد رییس جمهوری سوریه در زمانبندی مشخص وجود ندارد.معاون وزیر خارجه کشورمان با بیان اینکه شرکت کنندگان توانستند روی یک متن اولیه ۹ بندی به توافق برسند، گفت: برخی کشورها از آغاز نشست تلاش کردند تا روی طرحی که مد نظر آمریکا بود کار کنند و در عین حال طرح روسیه هم دنبال می‌شد.
موگرینی در دیدار با ظریف گفته همه کشورهای اروپایی آماده تحکیم و گسترش روابط با ایران هستند
لوران فابیوس، وزیر خارجه فرانسه: اولویت ما مبارزه با داعش و جبهه النصره است. بشار اسد نقشی در آینده سوریه ندارد. دور بعدی مذاکرات سوریه، ظرف دو هفته آینده برگزار میشود
در خبرهای سیاسی اقتصادی خبرگزاری رویترز گزارش داده که شرکت لوازم آرایشی سفورا در نظر دارد با آغاز سال میلادی چند فروشگاه در ایران افتتاح کند .سفورا این شرکت بزرگ فرانسوی نخستین شرکت بزرگ اروپایی است که بعد از چند سال تحریم ، سرمایه‌گذاری مستقیم در ایران انجام می‌دهد .به‌گزارش رویترز ایران دومین مصرف‌کننده عمده لوازم آرایشی خاورمیانه بعد از عربستان سعودی است.
امروز یک نکته جالب داشتیم اوراق با نرخ ۲۷%!! انتشار اوراق یک ساله سمانک (سلف موازی استاندارد نفت کوره )با تضمین وزارت نفت و بهره ۲۳-۲۸ درصد و انتشار اوراق سلف پی وی سی با بهره مشابه در واقع تامین ۱۰۰۰ میلیارد تومان منابع مالی برای وزارت نفت و پتروشیمی آبادان است که منجر به بالا رفتن نرخ بهره بدون ریسک می شود.
در حوزه مسکن آمارهای منتشر شده از سوی مرکز آمار و بانک مرکزی از کاهش ۵۰درصدی صدور پروانه‌های ساختمانی در یکی دوسال گذشته حکایت دارد موضوعی که میتواند آینده بازارمسکن را با اما و اگرهایی مواجه کند. به گزارش روابط عمومی بانک مرکزی، در مهرماه سال ۱۳۹۴ ، متوسط قیمت خرید و فروش یک متر مربع زیربنای واحد مسکونی معامله شده از طریق بنگاه های معاملات ملکی شهر تهران ۳۹٫۳ میلیون ریال بود که نسبت به ماه قبل و ماه مشابه سال قبل به ترتیب ۰٫۵ و ۰٫۹ درصد افزایش نشان می دهد. در ماه مورد گزارش تعداد معاملات آپارتمان های مسکونی شهر تهران به ۱۱٫۵ هزار واحد مسکونی رسید که نسبت به ماه قبل و ماه مشابه سال قبل به ترتیب ۱۰٫۴ و ۸٫۲ درصد کاهش نشان می دهد.
در یکی از مهم ترین تحولات اقتصادی در جلسه‌ای با حضور مدیران عامل و مسئولان اعتبارات بانکها، جزییات بانکی بسته اقتصادی دولت تبیین شد.به گزارش روابط عمومی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، ولی‌اله سیف، رئیس کل بانک مرکزی در این جلسه با مهم دانستن نقش بانکها در خروج اقتصاد از رکود خواستار حرکت هماهنگ و هم‌جهت بانکها در این مسیر شد و افزود: اجرای این طرح‌ها باید به گونه‌ای باشد که هیچ یک از اقشار جامعه احساس تبعیض نکند و تمامی سطوح جامعه از آن برخوردار شوند.سیف با برشمردن سه محور کارت خرید کالای ایرانی، تسهیلات خرید خودرو و کالاهای واسطه‌ای به عنوان برنامه‌های تعریف شده در این بسته گفت: سال گذشته با اولویت قرار دادن سرمایه در گردش واحد‌های تولیدی، نظام بانکی توانست نقش مهمی درحرکت اقتصاد برای خروج از رکود داشته باشد و در این مرحله قصد داریم با تامین مالی خریداران و ایجاد تقاضا تحریک تقاضا حرکتی را که شروع کرده بودیم، تکمیل کنیم.رییس کل بانک مرکزی، حمایت از تولیدکننده و صنعت داخلی را یکی از اولویت‌های اقتصاد مقاومتی دانست و تصریح کرد: قصد داریم با ایجاد کار‌ت‌های خرید کالای ایرانی؛ با استفاده از تجارب موفق جهان و توان داخلی چرخه اقتصاد را هم از ناحیه عرضه و هم از ناحیه تقاضا با سرعت بیشتر به گردش درآوریم.رییس شورای پول و اعتبار، تسهیلات کالاهای واسطه‌ای را یکی دیگر از حمایتهای بانکها از صنعت برشمرد و عنوان کرد: باهمکاری وزارت صنعت، معدن و تجارت اقلام مورد نیاز تولید کنندگان شناسایی شده و با شرایطی که اعلام میشود، در اختیار آن‌ها قرار می‌گیرد.بر اساس تصمیم گرفته شده در تیم اقتصادی دولت، قرار است جزییات بانکی بسته اقتصادی دولت در نیمه اول آبان‌ماه اعلام و پس از آن برای مدت شش ماه به اجرا درآید.
در سوی دیگر بانک مرکزی نیز به بحث بورس رود کرده است . در گزارش بانک مرکزی تصریح شد: “طولانی شدن فرآیند مذاکرات هسته ای، شـرایط رکـودی حـاکم بـر برخـی از بازارهـا و چـرخش نامناسب نقدینگی، کاهش قیمت جهـانی نفـت و برخـی از کالاهـای صـادراتی، افـزایش نـرخ خـوراک شرکت های پتروشیمی در بودجه سـال ۱۳۹۳، ابهـام در نحـوه تعامـل وزارت نفـت و پالایشـگاه هـا در خصوص تعیین نرخ خوراک تحویلی و فرآورده های نفتی تولیدی از مهم ترین دلایل وضـعیت نامناسـب شاخص های عملکردی بازار سرمایه تلقی می شود.”
یکی از اخباری که بازار منتظر ان بود و بازارهای جهانی هم از ان استقبال کرد این بود که فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر در اولویت است. در بازارهای جهانی پایان تک فرزندی در چینو این که هر خانواده چینی می تواند ۲ فرزند داشته باشد نقطه شروعی بر اغاز تحولات اقتصادی مثبت در چین است .
در خبرهای نفتی رویترز به نقل از منابع آگاه اعلام کرد صادرات نفت و میعانات گازی ایران در ماه اکتبر به علت تعمیرات پالایشگاه‌ها و آرام شدن تقاضا در آستانه زمستان به کمترین رقم در ۷ ماه گذشته رسید.
در بازار های جهانی با خبر نرخ بهره کمی رشد را داشتیم . نفت با افزایش به بیش از ۴۶ دلار رسیده است ولی فلزات کاهشی بودند روی در قیمت های ۱۶۸۲ قرار دارد . مس نیز در شرایط فعلی در قیمت های ۵۱۱۸۰ است و به نظر فضای خوبی را بخش فلزات در بازارهای جهانی نداریم . در مورد دلار. این نرخ تا ۳۴۹۰ هم امد به نظر مسیر رشد دلار می تواند بازهم هموار تر شود و البته این کمک به بازار است …
رونق هلدینگ های خاص!!!
امرزو برخی هلدینگها با رونق خوبی همراه بودند هلدینگهایی که سیگنال مثبت خوبی صادر کرده و مدتی است به واسهط حمایت حقوقیها معاملات سبزی را تجربه میکنند
پارسان با قدرت هر چه تمامتر قیمتهای ۲۶۰ توماین را شکست سهم راه خود را برای رسیدن به قیمت ۲۸۰ تومان هموار میسازد این سهم به دلیل خوشبینی به قیمت خوراک پتروشیمی ها با اقبال همراه شده است البته فعال شدن حقوقیها در سهم نیز مزید بر علت است
پترول از کف حمایتی ۱۴۰ تومانی برگشت این سهم با شایعه افزایش سرمایه در سال جاری مواجه میباشد ظاهرا افزایش سرمایه در مرحله تصویب هیئت مدیره می باشد پترولی که خرید و حمایت هلدینگ خلیج فارس به عنوان سهامدار عمده از سهم سهامدارانش را دلگرم کرده است
توسعه صنایع بهشهر از کف قیمتی ۱۴۰ تومانی فاصله گرفته است سهم با نوسانات مثبت خوبی همراه شده است البته انتظار رشد قیمتی بالایی از سه نداریم و خرید سهم در کف قیمتی ۱۴۰ تومان به قصد نوسانگیری مناسب میباشد
در این گروه امید را نیز خوب می خرند به نظر فضای بدی ندارد . در بین سرمایه گذاری ها پردیس مثبت بود . در مورد این سهم یعنی سرمایه گذاری پردیس حرف می زنیم با فروش یک اپارتمان ۱۹ ریال به روی سود گذاشته است . یک بار در مورد وتوصا این پیش بینی را داشتیم که به رشد رسید به نظر پردیس نیز در قیمت های زیر ۸۰۰ ریال با توجه به این صورت ها و ترازنامه جذاب است و بد نیست .
امروز واتی هم کمی مثبت بود . کسی این روزها واتی را نکاه نمی کند ولی به نظر سهم کمی مشکوک است و بلوک بازی را هم داشته است که امروز مختصات دقیق ان مشخص می شود . در روزهای قبل هم گفتیم که در مورد این سهم شایعات عجیبی به گوش میرسد . فروش ۳ شرکت از زیر مجموعه ها و فروش نساجی غرب و کسب سود مناسب از مهم ترین نمات است . به نظر این سهم لکما را نیز می فروشد و این برای شرکت سود خوبی دارد .
ساختمانیها و سمت و سوی ۱۲ ماهه!!!
ساختمانیها در انتظار عملکرد ۱۲ماهه خود هستند اگر سود سال مالی ۹۴ انها پوشش داده و با کاهش هراه نشودسیگنال خوبی برای رشد ساختمانی ها خواهد بود
مسکن شمالشغرب به سمت حمایت ۲۲۰ تومانی بازمیگردد ظاهرا این سهم ساختمانی فعل انرژی لازم برای رشد قیمتی تا سطوح ۲۴۰ تومان را ندارد ثغربی که شنیده میشود با تعدیل مثبت بودجه ۹۵ به دلیل فروش یکی از پروژه های خود همراه شده است
مسکن پردیس به قیمتهای کمتر از عرضه اولیه خود رسیده و شاهد قیمتهای محدوده ۵۰۰ تومانی برای سهم هستیم پردیسی که شنیده میشود با تقسیم سود ۸۰ درصد در مجمع و با توجه به سود سال اینده اش بازدهی خوبی از قیمتهای ۵۰۰ تومان را خواهد داشت
مسکن زاینده رود هم در کف قیمتی ۱۴۰ تومان قرار دارد این سهم ساختماین سهام شناور بسیار کمی دارد البته میتوان انتظار رشد قیمیت سهم را در صورت ارائه گزارش کثبت ۶ ماهه تا قیمتهای ۱۶۰ تومان را داشت
استراحت بانک ها!!!
بانکها ظاهرا وارد فاز استراحت شده اند نوسانات سهام این گروه بسیار اندک بوده و میل چندانی به معاملات روند دیده نمیشود ظاهرا گزارشات ۶ ماهه سهام بانکی را زمینگیر کرده است. گروه بانک این روزها فضای خاص خود را دارد . به نظر این گروه هنوز می تواند فضای خوبی را داشته باشد . در بازار منتظر گزارش تجارت هستیم . گزارش ملت و صادرات بد نبود . توصیه روی ملت در قیمت های ۱۹۰۰ ریال هنوز هم هست . برای تجارت منتظر گزارش هستیم . در این گروه یک سهم تازه اضافه شده کوثر است به نظر ۱۱۰۰ ریال با کمی صبر می تواند جذاب باشد .
در نماد بانک ملت سهم اخرش هم نتوانست در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شود علی رغم گزارش مثبت ۶ ماهه و حتی بهبود وضعیت بانک در نیمه دوم سال با برقراری سویفت باز هم به دلیل عدم حمایت درست و حسابی از سهم شاهد معاملات ارام و بی نوسان بانک ملت هستیم
بانک سینا همچنان در استانه قیمتهای ۱۴۰ توماین با نوسانات مثبت همراه است سهم فعلابرای شکست این مقاومت سنگین نیازمند یک پتانسیل قوی میباشد که بتواند زمینه رشد سود و رشد قیمت سهم را فراهم اورد
در نماد بانک قوامین هم شاهد نوسانات منفی در این سهم بودیم قوامین به سمت ۹۰ تومانی شدن میرود این سهم به دلیل درگیر شدن با پروژه شاندیز و گرفتن ذخایر تسهیلات به این مجموعه با جو روانی منفی همراه شده است
در انتظار رئیس !!!
در انتظار وزیر این روزها حال و روز سهام پتروشیمی است پتروشیمی هایی ه گمانه زنی نرخ خوراک ۸ و ۹ سنتی پتروشیمی ها در انها تقویت شده است. در مورد این گروه گویا همه تصمیمات به رئیس جمهور ابلاغ شده است . تصمیم با ایشان است و قرار است ایشان الااغ و اعلام کند به نظر وقتی این طور ارجاع داده می شود نکته منفی است کمتر از مثبت هاست و باید امیدوار بود . گویا اواسط هفته بعد نرخ خوراک اعلام می شود . تاثیر انچنانی ندارد ولی می تواند این گروه را از ابهام خارج کند . گزارش خراسان در تولید و فروش بد نیست ۴۶۵ میلیارد ریال فروش داشته است . در ۳ ماهه دوم شرمت ۱۳۵ میلیارد تومان فروش داشته است که به نظر عدد محقق شده خوب است . خراسان سهم جالبی به نظر میرسد . در کنار او در گروه پتروشیمی شازند جم مارون و پردیس می توانند گزینه های جالب بازاز برای رشد باشند .
شازند به کف حمایتی ۴۶۰ تومانی رسید این سهم در این قیمتها با معامله بلوکی حقوقیها همراه شد انتظار مرود در صورتی که جو روانی مثبت در گروه ایجادش ود قیمتهای ۴۸۰ و سپس ۵۰۰ تومانی در انتظار این سهم باشد
مارون فاصله چندانی با حمایت ۳۲۰۰ تومانی خود ندارد این سهم پتروشیمی در قیمتهای ۳۲۰۰ تومان در صورت اعلام نرخ خوراک مناسب میتواند با برگشت همراه شود در غیر اینصورت و ادامه روند نزولی قیمتهای ۳۰۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی حمایتهای بعدی سهم هستند
صورتهای مالی ۶ ماهه و پوشش مناسب سود در پتروشیمی خراسان احتمال تعدیل منفی را کاهش داده است خراسانی که با این پی بر ای جای افتی نداشته و در انتظار ایجاد یک پتانسیل برای رشد قیمیت و عبور از سد قیمتی ۶۲۰ تومانی است
سیمانی ها و پایان خط؟؟؟
سیمانیها ظاهرا در کوتاه مدت از کانون توجه بازار دور شده اند . تعیدلات منفی و ارائه بودجه های ضعیف از یک سو و کاهش تقاضا در زمستان و برقرار بودن مشکلات صادرات به دلیل تعرفه بالای واردات سیمان به عراق باعث شده تا سیمانیها روزهای بدی را تجربه کنند
در این گروه سیمان خوزستان وضعیت بهتری دارد گزارش ۶ ماهه شرکت با تعدیل مثبت همراه بوده و با این پی بر ای پایین امید به سهم بالا میباشدسخوز اگر بتواند از سد قیمتی ۳۲۰ تومان عبور نماید تا قیمتهای ۳۵۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت
در نماد سیمان غرب شاهد برگشت مجدد سهم به قیمتهای ۳۰۰ تومانی هستیم وضعیت این سهم سیمانی مناسب نمیباشد اما بودجه شرکت نیز به نظر جای کاهش بیشتری نداشته اما پی بر ای سهم پس از تعدیل منفی سنگین اخیر بالا رفته است
سیمان هگمتان که به دلیل افت صادرات به عراق با شایعه تعدیل منفی مجدد همراه میباشد همچنان با روند منفی و افت قیمتیهراه میباشد انتظار داریم این سهم سیمانی تا قیمتهای ۲۴۰ تومان کف کانال نزولیش افت نماید سهگمتی که روزگاری بزرگترین صادر کننده سیمان از نظر حجم در کشور بود
در گروه سیمان ستران همان ابتدا با سود ۲۲ تومانی که اعلام کرده بود متوقف شد . در دوره ۶ ماهه نسبت به دوره قبل فروش ۴۰% و سود عملیاتی ۸۸% کم شد . در نهایت ۶ ماهه ۸۹ ریال را محقق کرد ولی جالب اینجاست ۳ ماهه اول عدد تحقق سود ۹۰ ریال بود یعنی ۱ یرال عقب گرد . بعید است ۵۵۸ ریال ببیند در نهایت ۲۲۰ ریال در مورد قیمت به نظر یک ۱۰% دیگر افت را داریم ولی بعد سهم بهتر می شود .
چهارگوشه بازار!!!
این روزها شایعات مثبت در ایران تایر باعث شده تا این سهم که پس از اصلاح قیمتی تقریبا۵۰ درصدی به کف قیمتی خود برسد سعی نماید با نوسان مثبت بخشی از افت قیمتی شرا جبران نماید فروش زمینها از یک سو و برنامه فروش بلوک مدیریتی سهام شرکت توسط بنیاد مستضعفان خبرهای مهم این سهم میباشد ایران تایری که در صورت تثبیت در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان تا سطوح ۲۲۰ تومان جای رشد را دارد . برخی می گویند جابجایی های در سهم رخ می دهد و زمین ها به بانک سینا می رسد و این طور حرف ها ولی خبری نیست …
امروز جو لیزینگی ها نیز کمی مثبت بود . بیشتر کانون توجه روی ولساپا و ولبهمن است . در مورد این دو سهم به نظر هنوز هم می توانند با توجه به بازدهی های قیمتی شرایط خوبی را داشته باشد . احتمالاً ریزش ولساپا متوقف می شود و ولبهمن نیز با توجه به خبرهای رسیده می تواند مثبت باشد . در مورد ولبهمن گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۶۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی به منظور اصلاح ساختار مالی ، گسترش سطح فعالیت شرکت از طریق منابع داخلی و اتکاء کمتر به منابع مالی خارج از شرکت و همچنین افزایش میزان سود آوری شرکت که در تاریخ ۱۳۹۴/۰۷/۰۴ به تصویب هیئت مدیره رسیده و جهت اظهارنظر به حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده با تمام این اوصاف به نظر ولساپا در این قیمت ها شرایط بهتری را دارد . در ولبهمن شفاف سازی در خصوص افزایش سرمایه و تصویب افزایش سرمایه لیزینگ بهمن از ۶۰ به ۱۰۰ میلیارد تومان دقیقیا به میزانی که وعده اش را داده بودیم سبب شد امروز سهم با نوسانات مثبت همراه شد فعلا برای ولبهمن انتظار روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومان را داریم.
در گروه پالایش کمی با رشد نفت رشد کرده بود ولی خبری که شبندر داد بازار را ناامید کرد . شبندر اعلام کرده ۳ ابان لیست را فرستادند بازهم مغایرت است و این یعنی ممکن است در گزارش های ۶ ماهه جو گروه جالب نباشد. در گروه نفت شرانل هم باز شد . گزارش شرکت بسیار بد بوده و منجر به تعدیل منفی ۲۷% شده است . سود ۳۵۶۲ ریالی در این سهم به ۲۵۶۷ ریال رسید . وضع شرکت در ۳ ماهه دوم خوب بوده و رشد سود عملیاتی و فروش خی را داریم ولی سهم حاشیه سودش کم شده است . در مورد سرمایه گذاری ها با توجه به انجام مراحل فروش ساختمان پاسداران از طریق برگزاری مزایده عمومی ، سود حاصله در شش ماهه دوم شناسایی خواهد شد. پدرآمد حاصل از سود سرمایه گذاری شرکت روانکاران احیا سپاهان در شش ماهه دوم سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۴ شناسایی خواهد شد. وضع اصلاض خوب نیست . ولی به نظر هر طور شده این سود ۲۵۶ تومانی محقق می شود و حتی با پی به ای نرمال ۴ این قیمت ها بیشتر است .
پالایش نفت اصفهان به قیمتهای ۲۴۰ تومانی رسیده است شایعاتی در خصوص پوشش سود مناسب و بالا در عملکرد ۶ ماهه این سهم پالایشی شنیده میشود در صورتی که گزارش خوبی را از شپنا شاهد باشیم سهم توان برگشت به قیمتهای ۲۶۰ تومانی را دارا میباشد
در مورد گروه دارو به طور کامل همه شرکت ها را باز کردیم . به نظر یک سهم می تواند بیشتر از همیشه این روزها مورد توجه باشد و به نظر دتماد قابلیت های رشد قیمت حتی ۲۰% از همین نقاط را دارد و به نظر یکی از سهم های خوب دارویی است که به نظر باید صف خرید شود نمی دانیم چرا در این نقاط بازهم تردید است . امروز سهم حتی برای دقایقی صف بود به نظر گزارش بسیار خوبی داد .
در سوی دیگر دارویی سبحان نیز افزایش سرمایه زده است . گزارش توجیهی افزایش سرمایه مورخ ۱۳۹۴/۰۶/۳۰ هیئت مدیره شرکت مبنی بر لزوم افزایش سرمایه از مبلغ ۶۹۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۱,۰۰۴,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل به منظور مشارکت در افزایش سرمایه شرکتهای فرعی ارائه شده و به نظر فضای خوبی است . برای بلند مدت ها در گروه دارو دو سهم زهراوی و دسبحا واقعاً گزینه های خوبی هستند .
در این گروه خبر افزایش نرخ دارویی ها نیز خبرخوبی است که می تواند شرایط خوبی را برای کل گروه و خبرهای مثبت ان رقم بزند .
در گروه رایانه پس از اولین گزارش از مداران گفتیم واقعاً سهم جالبی است . در مورد این سهم گزارش ۶ ماهه بد نبوده است یک بار در مورد گزارش شرکت بحث شده است . این شرکت قراردادی است ولی باید دید با امدن بانک رفاه چه تغییراتی در عملیات شرکت ایجاد شده است . امار ها در ۶ ماهه اول نسبت به ۶ ماهه مشابه خوب نیست . کاهش ۳۰% فروش و درامد و کاهش ۸۳% سود عملیاتی نکات مهم گزارش مداران است . بر همان سود ۱۷۱ ریال سود تاکید شده است و در ۶ ماهه ۸۶ ریال سود محقق شده است ولی نکته خوب تحقق کامل سود عملیاتی پیش بینی شده است . رشد ۲ برابری سود عملیاتی نسبت به ۳ ماهه اول در ۳ ماهه دوم نیز نکته مثبت سهم است . به نظر ۲۵۰ ریال سود برای مداران محقق می شود . در مورد قیمت بازی هایی روی سهم در حال شکل گیری است . در این گروه رانفور هم به نظر هنوز گزینه میان مدتی خوبی است .
در گروه غذایی فاز غبشهر و غپینو مثبت بود . گزارش غپینو خیلی خوب نبود ولی وضعیت غبشهر و غمارگ مثبت بود . چارتیست ها معتقدند سهم تا ۶۰۰ و ۷۷۰۰ ریال رشد می کند . به نظر فضای سهم خوب است و برای رشد یک مسیر هموار را در پیش دارد . در مورد غبشهر به نظر قابلیت بررسی را دارد به خصوص در قیمت های زیر ۷۰۰۰ ریال اگر قرار گرفت برای خرید بسیار جذاب است . به نظر غبشهر می تواند تا مجمع حرف هایی برای گفتن داشته باشد البته همه از اعلام سود شرکت میترسد همیشه او بدترین حالت سود را اعلام میکند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹آبان ۹۴
