گزارش بازار یکشنبه۳ آبان ۹۴
کدال یا تونل وحشت !
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۴۰ امروز سهامداران بازار سرمایه اغاز هفته را عاشورایی اغاز کردند شام غریبان شرکت ها بود . انها را سر صبح شبیه اعدامی ها سوار قطاری کردند و به تونل وحشت کدال فرستادند . در این مسیر عده ای یا پیاده شدند و رفتند برای تعدیل منفی یا منفی شدند و خود را خیس کردند و مثبت مانده ها به نظر یا جز سفته بازهای قهار بودند که قبلاً این راه را امده و یا در اخرین راه خیلی شجاع بودند . به هر حال بازار وضع خوبی ندارد بازار امروز به خصوص بیش از هر زمان دیگری تحت فشار است . بازار امروز البته نه تنها از گزارشات از موارد دیگر نیز تحت فشار بود . از یک سو در خبرهای سیاسی و برجام و اتمام حجت رهبری و شروطی که گذاشته اند کمی برخی را مردد کرده است از سوی دیگر در بازارهای جهانی قیمت ها باردیگر کاهشی شده اند و این نیز موثر بوده است . اما اصلاً و رسما مهم ترین فشار بازار از ناحیه گزارش شرکت هاست جایی که بازار به ۳ گروه تقسیم می شود . انهایی که امروز گزارش منفی دادند که یا متوقف شدند و یا صف فروش . گروه خودرو فلزات سیمان قطعه سازی ها سرامد انها بودند. برخی گزارش های خوبی دادند گروه حمل و نقل برخی پتروشیمی ها بانکی ها رایانه و … و البته سیل عظیمی از گزارش ها نیز خنثی بودند ولی رو به منفی. در مجموع گزارش ها افت را به خوبی در بازار نشان می دهد و ما در بازار فشار سختی را در این مدت تحمل خواهیم کرد . به نظر ۳ روز اول هفته بازار زیر این فشار خواهد بود و بعد بهتر خواهد شد . به نظر یک اصلاح جدی و چرخش بنیادی در بازار رخ خواهد داد اما امروز از یک چرخش حرف می زنیم …
قبل از ان به چند نکته مهم اشاره کنیم . قبل از هر چیز بسیاری می گویند قیمت ها پیش خور شده است و گزارش ها به نوعی توسط قیمت ها پیش خور شده . این موضوع را تا حدودی قبول داریم ولی در هر صنعت متفاوت است به نظر در گروه سیمان شاید این طور باشد و حتی ۱۰% دیگر جای افت دارد ولی در گروه خودرو به نظر بازار انتظارش این نوع گزارش نبود . و یا در گروه های دیگر … پس بهتر است تفکرات گذشته را فراموش کرده و با شرایط فعلی انها را تحلیل کنیم و که متاسفانه جز انگشتان یک دست صنعتی برای بهبود باقی نمی ماند .
نکته دیگر این است که بهتر است یک گزارش مبسوط از وضعیت اقتصادی و مالی شرکت ها برای رئیس جمهور محترم تهیه شود . برادر عزیز اقای روحانی ما از رکود خارج شدیم ؟؟! کدام امار این را نشان می دهد یا گزارش شرکت ها اشتباه است و یا بحث خروج از رکود . در گزارش ۳ ماهه دوم و ۶ ماهه وضع بسیار از ۳ ماهه اول سخت تر است . قبول دارید که شرکت های بزرگ در بازار سرمایه هستند پس بهتر است این گزارش ها به عنوان مستنداتی برای بحث رکود قرار گیرد .
نکته مهم دیگر این است که باید عزیزان قبول کنند در بازار بحران را داریم . این خود یک نمونه از بحران است . نمی دانیم چرا هر بار وزیر گفته است بازار صعود می کند این بلا سر بازار امده است . بهتر وزیر هم مشاوران بورسی خود را تغییر دهد این شرایط قابل قبول نیست . سیاست های اقتصادی دولت اگر در مورد انظباط مالی درست بوده فضای رکودی را دامن زده است . یادمان نرود این یک چرخه است از شرکت های بزرگ اغاز می شود و کم کم دامنش شرکت ها و کسب وکارهای کوچک را میگیرد .
نکته اخر مقدمه این گزارش … گزارش ها تقریباً رسید . بارها نوشتیم بنشینید و یک بار گزارش ها را با دقت بخوانید به نظر بازار درس عبرت خوبی به کسانی که با جریان پول و بدون توجه به جریان بنیادی سهم ها حرکت می کردند داد و این در نهایت به ضرر خود بازار تمام شده است . بهتر است تعارف را کنار بگذاریم و به دنبال شرکت هایی که در این ۶ ماه زیان عملیاتی داشتند نرویم شرکتی که ۶ ماهه اول سال زیان عملیاتی داشته باشد ۶ ماه طول می کشد زیان را پوشش دهد ۶ ماه زمان می خواهد به سود برسد و بهتر است این زمان را صرف صنایعی کرده که گزارش و پی به ای بهتری را دارند . به نظر بهتر است کمی روی بررسی و لیدر کردن برخی صنایع در بازار تجدید نظر کنیم . و در نهایت شاید ۲۰ الی ۳۰ شرکت در بازار گزارش خوبی دادند انها را خوب شناسایی کرده نقاظ ضعف و قوت و در نهایت با چشم انداز مناسب انها را خریدار کرده و خیلی به فکر نوسان و بازی این حرف ها نباشید . با این وضعیتی که در اقتصاد رقم خورده و شرایط سیاسی بعید است تا پایان سال بازار بتواند روی سهم هایی که در ۶ ماهه اول سال چیزی نداشتند سودی کسب کند . در ضمن لازم نیست هر روز خرید و فروش کنید بهتر است به جای نوسان بازی سهم ها را شناسایی و کمی روی انها صبر کنید . قواعد بازی بازار کم کم در حال تغییر است و به نظر در این تغییر ممکن است خیلی ها زیان کرده و برخی هم سودکنند .
در مورد نکات دیگر بازهم بیشتر در روزهای بعد صحبت می کنیم .
و اما به سراغ بازار برویم که قبل از اغاز خیل عظیمی از توقف نماد ها رخ داد و اکثر نماد هایی که در بازار فعال بودند برای تعدیل منفی متوقف شدند به جرات می توان گفت نماد هایی که برای مثبت بسته شدند کمتر از ۵ عدد بود . حالا چالش بعدی و بحران بعدی بازار بازگشایی این خیل منفی نماد هاست . در بازار امروز هر چه قدر به پایان بازار نزدیک تر می شدیم فضا سخت تر و تلخ تر می شد و این نشان می دهد فردا نیز روز خوبی برای بازار نیست اگر قرار بر بازگشایی نماد ها باشد فردا نیز کربلایی دیگر در بازار رقم می خورد .
در مورد شاخص با این نکته اغاز کنیم که برخی چارتیست ها معتقدند بازار در یک مسیری رشد کرده و حالا در تکمیل نمودار ای بی سی مشغول کامل کردن فاز بی است . یعنی یک فاز کاهش به نظر این فاز کاهش می تواند تا روز سه شنبه باید و البته به شرطی که نماد ها باز شود و پس از بگشایی نماد ها لحاظ شدن این خبرها در گزارش ها می توان گفت بازار منتظر رخدادهای بعدی می ماند . ولی این را هم بگوییم بازار باید راه صنایع را از هم جدا کند وگرنه ۳ ماه بعد همیم اش است و همین کاسه …
امروز شاخص با افتی ۳۸۲ واحدی مواجه بود که پارسان شبندر ، وبملت تجارت شپنا در ان موثر بودند و کگل و پردیس کمی روی ان اثر مثبت گذاشتند . برخی معتقدند شاخص بیش از ۱۰۰۰ واحد دیگر کم می شود و باردیگر نزدیکی های ۶۲ هزار ارام می گیرد . ولی به نظر اگر به داد بازار نرسند هر احتمالی ممکن است برای بازار رخ دهد .
و اما سری به حاشیه های بازار بزنیم … بازار زیر فشار برجام هم بوده است .
در مورد برجام و نکات رهبری چند باری صحبت شد خیلی نمی توان دقیق گفت ولی ابهامات جدیدی را برای اجرای برجام رقم زد هر چند از ان سو برجام را به طور رسمی تائید کردند . ایشان تاکید کردند محصول مذاکرات که در قالب برجام شکل گرفته است دچار نقاط ابهام و ضعف‌های ساختاری و موارد متعددی است که در صورت فقدان مراقبت دقیق و لحظه به لحظه، میتواند به خسارت‌های بزرگی برای حال و آینده‌ی کشور منتهی شود. لازم است تضمین‌های قوی و کافی برای جلوگیری از تخلف طرف‌های مقابل، تدارک شود، که از جمله‌ی آن اعلام کتبی رئیس‌جمهور امریکــا و اتحادیه‌ی اروپا مبنی بر لغو تحریم‌ها است. در اعلام اتحادیه‌ی اروپا و رئیس‌جمهور امریکا باید تصریح شود که این تحریم‌ها به‌کلی برداشته شده است. هرگونه اظهاری مبنی بر اینکه ساختار تحریم‌ها باقی خواهد ماند، به منزله‌ی نقض برجام است. در سراسر دوره‌ی ۸ ساله وضع هرگونه تحریم در هر سطح و به هر بهانه‌ای (از جمله بهانه‌های تکراری و خودساخته‌ی تروریسم و حقوق بشر) توسط هر یک از کشورهای طرف مذاکرات، نقض برجام محسوب خواهد شد و دولت موظف است طبق بند ۳ مصوبه‌ی مجلس اقدام‌های لازم را انجام دهد و فعالیت‌های برجام را متوقف کند.
روحانی هم در جواب گفت دولت جمهوری اسلامی ایران با رعایت ملاحظات و الزامات حضرت مستطاب عالی نسبت به اجرای کامل و با حسن نیت برجام اقدام خواهد کرد. …
عراقچی در همین راستا به رسانه ملی امد و گفت تا زمانیکه پی ام دی حل نشود ما دست به راکتور اراک نمی‌زنیم. نقاط ضعف برجام به دلیل ماهیت بده و بستان مذاکرات بود. ما با خودمان مذاکره نمی کردیم بلکه مذاکره با شش کشور بود. در سوی دیگر وزیر امور خارجه آمریکا افزود: آنچه مهم است این است که خاتمه و انقضا وجود نداشت اما امروز ما تاریخ انقضا داریم و حداکثر مهلت برای انقضا ۲۴ روز است. ممکن است آنها ظرف ۲۴ ساعت دسترسی بدهند اما این بستگی به این دارد که آنها چگونه می خواهند از بازگشت تحریم ها اجتناب و (از توافق) تبعیت کنند. من معتقدم آنها تبعیت می کنند زیرا هر کشوری که می خواهد دو سوم سانتریفوژهای خود را از بین ببرد، اورانیوم غنی شده خود را انتقال دهد و تحقیقات و توسعه و سانتریفوژهای پیشرفته خود را خنثی کند و کارهای بسیار دیگری انجام دهد در حقیقت قصد دارد که تعبیت کند. اثبات آن در عمل معلوم می شود. پوشیده نیست که این مسئله بسیار جنجال برانگیز است اما من امیدوارم همه افراد اعم از کسانی که با این توافق موافق هستند و کسانی که با آن مخالف هستند، اکنون در کنار یکدیگر قرار گیرند تا از اجرای کامل و قابل راستی آزمایی آن حمایت کنند. این مسئله حیاتی است. جان کری وزیر امورخارجه آمریکا با بیان اینکه ایران تمام گام های لازم ذکر شده در برجام ازجمله اقداماتی شامل ایجاد تغییراتی مهم در رآکتور اراک، کاهش اساسی توانایی غنی سازی اورانیوم وهمچنین ذخایر اورانیوم غنی شده را قبول کرده است، گفت که به نظر او ایران دراجرای برجام جدی است.
آسوشیتدپرس هم اعلام کرد . سوئیس اعلام کرد قصد دارد همگام با اتحادیه اروپا و سازمان ملل «به طور اصولی» تحریم‌ها علیه تهران را کاهش دهد وزیر امورخارجه استرالیا از لغو تحریمهایی که استرالیا علیه ایران اعمال کرده خبر دادوگفت که این تحریم ها پس از انجام تعهدات ایران لغو می شود. دادگاه عالی انگلیس تلاش‌های دولت این کشور را برای رد شکایت “بانک ملت” ایران نپذیرفت و رای داد که شکایت چهار میلیارد دلاری این بانک علیه وزارت دارایی انگلیس باید به جریان بیفتد. یک رسانه آمریکایی نوشت: با استناد به توافق جامع اتمی ایران با جامعه جهانی، وزارت امور خارجه آمریکا به شکل مشروط مقررات برداشته شدن تحریم هایی که علیه شهروندان غیر آمریکایی که در شرکت های غیر آمریکایی وارد معامله در فعالیت های خاص با ایران می شوند، صادر کرد. بحث بانک ملت نیز خبرخوبی برای بازار بود .
آمریکا مسئله تست موشک بالستیک عماد را در شورای امنیت مطرح کرد و روسیه و چین هم به شدت ان را رد کردند . ویتالی چورکین و لی جین، نمایندگان روسیه و چین در سازمان ملل بررسی آزمایش موشکی ایران در شورای امنیت سازمان ملل را «عجولانه» دانسته و با آن مخالفت کردند . در سوی دیگر مجلس نمایندگان آمریکا روز پنجشنبه طرحی را تصویب کرد که دولت آمریکا را موظف میکند پیش از هر گونه اقدام در زمینه اجرای رفع تحریم‌ها علیه ایران به کسانی که مطابق ادعاها قربانیان تروریسم خوانده شده‌اند، غرامت پرداخت کند
خبرهای مهمی از سوریه و روسیه به گوش میرسد . مسکو مجوز حمله به داعش در عراق را دریافت کرد / یک مقام بلندپایه عراقی اعلام کرد: بغداد به روسیه اجازه داده تا کاروان‌های داعش را که از سوریه وارد خاک این کشور می‌شوند، هدف قرار دهدلاوروف هم گفته است سوریه خود را برای برگزاری انتخابات زودهنگام ریاست جمهوری و پارلمانی آماده کندریاست جمهوری سوریه هم گفته بشار اسد آماده شرکت در انتخابات زودهنگام ریاست جمهوری است. ولادیمیر پوتین، رئیس جمهوری روسیه، گفته است بشار اسد، رییس جمهوری سوریه، آماده است با گروههای مخالف که متعهد به گفتگو بوده و با گروه حکومت اسلامی مبارزه می کنند، وارد مذاکره شود.
وزرای خارجه آمریکا، روسیه، ترکیه و عربستان در وین درباره یافتن راه‌حلی برای بحران سوریه گفت‌وگو می‌کنند. این مذاکرات بدون حضور ایران و پس از سفر بشار اسد به روسیه انجام میشود.
در خبرهای اقتصادی رئیس اتاق بازرگانی ایران از اعلام آمادگی برای سرمایه‌گذاری ۱۵ میلیارد دلاری سرمایه‌گذاران خارجی در ایران خبر داده و ابراز امیدواری کرد که با اجرایی شدن برجام، فضای اقتصاد ایران برای سرمایه‌گذاری خارجی فراهم شود.
در دیگر خبر مهم اقتصادی مرکز آمار ایران نرخ تورم سالانه را در مهر ۱۳ و سه دهم درصد اعلام کرد، این رقم در شهریور ۱۳ و شش دهم درصد بوده است.به گزارش روابط عمومی مرکز آمار ایران؛ نرخ تورم نقطه به نقطه نیز در ماه مهر ۱۰ و نه دهم درصد است که این رقم در شهریور ۱۱ و شش دهم درصد بوده است. همچنین نرخ تورم ماهانه در مهر ۸ دهم درصد و در شهریور ۹ دهم درصد بوده است.
درحالی که با لغو تحریم نفتی ایران انتظار می رود نفت این کشور به بازار اروپا بازگردد عربستان برای تنگ کردن جا برای ایران و همچنین کنار زدن روسیه اقدام به افزایش عرضه نفت ارزان در این بازار کرده است.
شرکت ملی نفتکش ایران که بزرگترین و ثروتمندترین شرکت ایران بشمار می رود با صدور بیانیهای اعلام کرد بیش از گذشته آماده است تا به محض لغو تحریم‌ها فعالیت ها را با تمام توان و بدون هیچ وقفهای در بازارهای اروپا از سر گیرد.مدیر امور بین الملل شرکت ملی نفت ایران با اشاره به آغاز دور جدید مذاکرات با شرکت های توتال فرانسه و لوک اویل روسیه، گفت: تاکنون توافق مقدماتی به منظور فروش نفت خام به این دو شرکت نفتی جهان حاصل شده است
در تحولات نفتی منابع آگاه اعلام کردند در نشست فنی کشورهای عضو اوپک و غیر عضو این کارتل که روز چهارشنبه در وین برگزار شد موضوع سطح قیمت ها و کاهش احتمالی تولید نفت مطرح نشد. کشورهای عضو سازمان کشورهای صادر کننده نفت(اوپک) و کشورهای غیر عضو اوپک به ویژه روسیه به ابتکار و درخواست ونزوئلا با هدف رایزنی درباره افزایش قیمت نفت در وین نشست فنی را برگزار کردند. به گزارش خبرگزاری رویترز از وین، خبرگزاری بلومبرگ به نقل از یک منبع آگاه که در نشست امروز کشورهای عضو اوپک و غیر عضو این کارتل حضور داشته است اعلام کرد موضوع کاهش تولید و افزایش قیمت نفت در این نشست مطرح نشد.
در بازارها جهانی وضع منفی است . بانک مرکزی چین در تلاشی دیگر برای تحرک بخشیدن به وضعیت اقتصادی، نرخ بهره وام یک ساله را ۲۵ واحد کاهش به %۴٫۳۵ و نرخ بهره سپرده یک ساله را با ۲۵ واحد کاهش به %۱٫۵ کاهش داد.این ششمین کاهش نرخ بهره بانک مرکزی چین از ماه نوامبر به این سو است.
در بازار های جهانی کمی وضعیت نزولی شد . نفت با کاهش بین ۴۴ و ۴۵ دلار است و روی در قیمت های ۱۷۳۰ دلار معامله می شود . مس نیز در شرایط فعلی در قیمت های ۵۱۸۸ است و به نظر فضای خوبی را در بازارهای جهانی نداریم و این به بازار ما نیز سرایت می کند .
در مورد دلار قیمت کم و به ۳۴۶۰ رسیده است .
چک برگشتی بانک ها!!!
در بانکها گزارشات ۶ ماهه چندان جالب نبود اکثر بانکها از بودجه خود عقب هستند پرداخت سود بالا به بانکها باعث کاهش درامد انها شده و این معضل این روزها در گزارشات ۶ ماهه بانکها خودنمایی میکند. در واقع بازار به این گروه اعتماد چندانی ندارد و معتقد است در گزارش ها بعضاً دست کاری هم صورت میگیرد . البته بازار هم کمی زیاده روی کرد و جو منفی را به این گروه داد گزارش های این شرکت ها خیلی هم بد نبود . درست است وگردش گزارش خوبی نداده و منفی می شود ولی از ان سو انصار ملت وسینا گزارش های بدی ندادند . بانک انصار با پوشش ۵۳ درصدی درآمدهای مشاع و ۴۰ درصدی غیر مشاع توانست پوشش ۵۱ درصدی در مدت ۶ ماه سال ۹۴ ارائه دهد. گزارش ها حاکی از افزایش ۲۷ درصدی درآمد های مشاع ۶ ماه سال ۹۴ در مقایسه با مدت مشابه سال ۹۳ است که موارد مذکور نشان از عملکرد مناسب بانک انصار در مدت ۶ ماه اول سال ۹۴ بوده است. وپاسار هم ۵۰-۵۰ بود ولی بد نبود . وپاسار شش ماهه ۲۶% پوشش داد. جمع درآمدهای مشاع و غیر مشاع شرکت در مقایسه با شش ماهه سال قبل افزایش ۱۱ درصدی را نشان می دهد. اما هزینه های شرکت (شامل هزینه های مالی،مطالبات مشکوک الوصول و هزینه های مالی واداری) با رشد ۶۲ درصدی نسبت به شش ماه سال قبل همراه شده است. پاسارگاد ۳ماهه اول۳۳ریال پوشش ۳ماهه دوم۴۳ریال پوشش جمعا۷۶ریال از ۲۸۵ریال پوشش داده البته عمده درامد سرمایگذاریها۳ماهه پایانی شناسایی می شود به نظر پوشش منطقی خواهد شد ولی همین گزارش کمی او را از بازار و گروه دور می کند .
در مورد وکار با وجود تعدیل منفی تا ۲۶۳ ریال بازهم پوشش خوب نیست . ولی جالب است به واسطه بازیهای نوسانی وکار را خوب می خرند . به نظر فضای سهم کمی هم غیر قابل اطمینان شده است . خیلی سراغ این سهم نروید
دیگر سهم گروه وسینا بود که او نیز پوشش خوبی را داده است . در جمع درامد ها نسبت به مدت مشابه قبل رشد ۲۷% داشته است . سود نیز ۲۱% رشد کرده و در مجموع ۱۲۱ ریال پوشش داده است . به نظر گزارش بدی نیست ولی سقف سود وسیا همین محدوده است .
و اما بهترین و منظم ترین بانک … ملت بود و بارها روی این سهم تاکید شده بود و به نظر از امروز قیمت خودرا به سکمت بالا سوق خواهد داد . شرکت روی همان ۴۷۵ ریال مانده و از ان سو ۵۱% را پوشش داده است . رشد منطقی ۵% جمع درامد ها ، کنترل هزینه ها رشد مناسب سود غیر عملیاتی و در نهایت رشد ۴% سود خالص نسبت به دوره مشابه باعث شده باعث شده تحقق سود هم شبه دوره قبل باشد به نظر ۵۰۰ ریال تحقق سود برای ملت محقق می شود . قیمت هم نرم نرم به سمت ۳۰۰۰ ریال می رود . بهتر است در گروه بانک این بانک به عنوان نماینده در پرتفوی شما باشد . در بانک ملت امروز فشار عرضه ها بالا رفت این سهم اگر چه گزارش خوبی با پوش شمناسب ارائه کرد اما نتوانست در مقابل جو منفی تاب بیاورد این سهم به قیمتهای ۱۹۰ تومانی رسید تا در انتظار حمایتها به منظور متعادل شدن در این سطوح باشد
در نماد بانک صادرات شاهد قرار گرفتن سهم در قیمتهای ۹۰ تومانی بودیم این سهم بانکی در انتظار گزارش ۶ ماهه اش میباشد گزارشی که در صورت مثبت بودن میتواند زمینه ساز برگشت روند قیمتی سهم را مشخص نماید
بانک تجارت در قیمتهای ۹۰ تومانی قرار گرفت این سهم بانکی به نظر نمیرسد افت قیمتی بیشتری را تجربه نماید این سهم گزارش ۶ ماهه خوبی را با پوشش بالا شاهد خواهد بود تجارتی که واقعا در این قیمتها با توجه به روند سودسازی بسیار ایده ال است
همه منتظر گزارش های این دو سهم هستند .
چراغ سبز پتروشیمی ها!!!
در نمادهای پتروشیمی انصافا گزارشات مثبتی را شاهد بودیم البته برخی سهام این گروه مشمول تعدیل منفی شده اند اما تعدیلات منفی چندان سنگین نبوده و با این پی بر ای پایین این گروه تاثیری در روند پتروشیمی ها نداشت
پتروشیمی شازند گزارش خوبی ارائه داد اگر چه پوشش سود شرکت همچنانپ ایین میباشد اما شایعه تعدیل منفی شرکت از بیخ گوش شازند گذشت و سهامدارانش امیدوار هستند در نیمه دم سال با افزایش صادرات و بهبود قیمت فروش محصولات شرکت شاهد عدم تعدیل منفی شرکت باشند شازندی که مقاومت ۴۸۰ توماین را پیش روی خود دارد
در نماد پتروشیمی مارون هم شاهد رسیدن قیمت سهام شرکت به سطوح ۳۴۰۰ توماین بودیم عملکرد ۶ ماهه مارون مثبت بود و مسئولان شرکت وعده داده اند عملکرد ۶ ماهه دوم به مراتب بهتر هم خواهد بود به طوری که حتی تعدیل مثبت از مارون بعید نمیباشد
پتروشیمی کرمانشاه اگر چه با کاهش سود همراه شد اما این کاهش سود حتی بیشترش هم پیشخور شده بود و پی بر ای سهم به همین دلیل نیز پایین بود کرمانشاهی که فعلا با مف قیمتی ۳۸۰ تومان و مقاومت ۴۲۰ تومانی مواجه است
در این گروه گزارش جم هم خوب بوده است . منتظر گزارش پردیس هستیم . در مورد غدیر نیز شایعاتی از نرخ های ۱۰ سنت و ۹ سنت برای مناطق محروم شنیده شده است . روی جم نیز مثبتیم و گزارش بدی نداده است و حاشیه سود را خوب حفظ کرد . در جم طی سال های گذشته با۶۵-۷۰درصد ظرفیت کار میکرد امسال توانسته به رکورد۹۰درصد ظرفیت برسد کاهش قیمت محصولاتش هم با کاهش قیمت مواد اولیه و رشد نرخ ارز جبران شده است ۳ماهه اول جم ۱۵۲۷ ریال سود اعلام کرده بود که ۲۶% را محقق کرده است . پوشش مناسب سود عملیاتی از نکات مثبت جم است در گزارش ۶ ماهه در سود عملیاتی ۸۰۰ میلیارد سود ساخته است که در ۳ ماهه دوم ۴۵۰ میلیار د می شود و عملکرد بسیار خوبی داشته است . در حالی ۸۵۰ ریال سود محقق کرده است که به نظر به احتی امسال ۱۷۵۰ ریال سود را محقق می کند . به نظر جم هم در کنار مارون و شازند گزارش های بسیار خوبی داشت .
ترمز لیزینگ ها!!!
ترمز لیزینگیها گرفته شد سهام این گروه گزارشات بدی نداده اند و همین امر باعث شد تا لیزینگیها بر سر حمایتهای خود به تعادل برسند
رایان سایپا به حمایت مستحکم ۱۹۰ تومانی رسید این سهم لیزینگی به نظر میرسد قصد افت بیشتری قیمتی نداشته و با توجه به گزارش ۶ ماهه در هیمن قیمتها ارام بگیرد اما فعلا به نظر نمیرسد رشد قیمتی بالایی هم در انتظار رایان باشد
لیزینگ صنعت و معدن گزارش خوبی ارائه نگکرد سهم از نظر پوشش سود عملیاتی عقب بوده و بازار ترس دارد تا تعدیل منفی نصیب این شرکت شود تعدیل منفی که به نظر چندان هم بعید به نظر نمیرسد سهم با شکست حمایت ۱۲۰ توماین قیمتهای ۱۱۰ تومان را در پیش دارد
لیزینگ ایرانیان حتی قیمتهای ۱۴۰ تومانی را شکست این سهم به سمت قیمتهای ۱۲۵ توماین در حال حرکت میباشد به نظر وضع خاص ایران خودرو به این سهم نیز سرایت کرده است .
افت تراکم ساختمانی ها!!!
در بین ساختمانیها امید به تسهیلات ساخت ۹۰ میلیونی و تلاش برای تسهیلات ۱۰۰ میلیونی خرید واحدهای ساختمانی باعث شده تا نمادهای این گروه کمی امیدوار باشند اما در بازار امروز جو منفی حتی به ساختمانیها هم رحم نکرد
باغمیشه باز به قیمتهای ۲۲۰ تومانی بازگشت این سهم ساختمانی پتانسیل برگشت روند از قیمتهای۲۲۰ تومان را داراست شنیده میشود به زودی خبرهای خوبی از پروژه های این سهم ساختمانی به گوش خواهد رسید
مسکن شمالغرب که مقاومت ۲۲۰ تومانی را شکسته بود در راه رسدین به هدف قیمتی بعدی یعنی سطوح ۲۴۰ تومان ناکام مانده و مجددا مهمان قیمتهای ۲۲۰ تومانی شد این سهم ساختمانی شایعه تقسیم سود بالا در مجمع و تعدیل مثبت بودجه ۹۵ را پیش رو دارد
خبرهیای از تعدیل منفی بین الملی توسعه ساختمان به دلیل مشکل فروش برخی از پروژه هایش شنیده میشود سهم با کف قیمتی ۱۲۰ توماین مواجه بوده و حتی در صورت صحت این شایعه به نظر بعید است سهم به قیمتهای پایینتری برسد
زیر پای پالایشی ها خالی شد!!!
عدم گزارش دهی در پالایشی ها باعث شد ابهامات در این گروه به همراه جو منفی بازار باعث افزایش عرضها در گروه پالایشی شود
پالایش نفت اصهان به کف قیمتی ۲۴۰ توماین بازگشت شنیده میشود این شرکت توانایی سود سازی خوبی داشته و با پوشش مناسبی در بودجه خود همراه خواهد شد شپنایی که به نظر نمیرسد از قیمتهای ۲۴۰ تومان قصد افت بیشتری داشته باشد
درنماد پالایش نفت لاوان اما شاهد صف فروش بودیم لاوانی که تا قیمتهای ۸۰۰تومان رشد کرده و بازدهی خوبی را نصیب نوسانگیران نمود حالا سهم وارد فاز اصلاحی شده و به نظر میرسد تا قیمتهای۷۲۰ تومانی اصلاح نماید
امروز حمایت خوبی از پالایش نفت بندرعباس شد قیمتهای ۳۴۰ توماین خریداران این غول پالایشی را تحریک میکند شبندری که به نظر میرسد فردا روند بهتری را در معاملات خود شاهد باشد این سهم در صورتی که گزارش ۶ ماهه مثبتی ارائه دهد و پوشش سود بالا داشته باشد میتواند روند صعودی خوبی در پیش بگیرد اما فعلا روندش نوسانی ارزیابی میشود
چهارگوشه بازار!!!
ذوب اهن با صف فروش همراه شده است این سهم به سمت حمایت ۱۶۰ تومانی میرود اگر این حمایت باعث تعادل در روند ذوب نشود سهم تا قیمتهای ۱۴۵ تومانی با کاهش قیمتی همراه خواهد شد با وضعیت فعلی فروش احتمال تعدیل منفی بیشتر از این سهم و رشد زیان بعید نیست
مپنا به قیمتهای ۷۰۰ تومانی رسید این سهم گزارش ۶ ماهه بدی ارائه نداد با تک نرخی شدن ارز سود شرکت قابلیت رشد خوبی پدیا میکند این سهم توان برگشت به سطوح قیمتی ۷۶۰ تومانی را در صورت متعادل شدن روند بازار را خواهد داشت. در این گروه بنیرو و بسوئیچ هم گزارش های خوبی را دادند . گزارش بترانس در ۳ ماهه اول ۶۰ میلیارد درامد ۳ ماهه دوم ۱۰۰ میلیارد تومان به نظر شرکت کمی حرکت کرده . سود عملیاتی ۳ ماهه اول ۱۱۲ م ریال و در ۳ ماهه دوم ۲۷۳ و رشد دوبرابری . تحقق سود ۱۱۷ ریالی به نظر گزارش بدی نیست ولی خیلی هم خوب نیست . به نظر فضای سهم بد نیست .
درسهام پتروشیمی مبین تعدیل مثبت و پوشش مناسب بودجه و احتمال یک تعدیل مثبت دیگر تا پایان سال هم کارساز نشد این سهم حداقل میتواند در صورت عدم فروش سهام توسط حققیها تا قیمتهای ۲۲۰ و سپس ۲۴۰ تومان بالا برود مبینی که یکی از کم ریسکترین سهام بازار است.
در بین خودرویی ها وضع ضعیف تر از انی است که فکر می کردیم امروز خساپا بسته شد . در گزارش ۳ ماهه سهم ۴ ریال سود و ۷۰ ریال زیان محقق کرده بود . در گزارش ۶ ماهه این عدد به پیش بینی ۱۷۵ ریال زیان و ۱۲۶ ریال زیان تحقق رسیده است . نات مهم این است در گزارش ۳ ماهه فروش ۱۱۳۰ میلیارد تومان بود و در ۳ ماهه دوم فروش ۱۳۰۰ این نکته مثبت اول بود . نکته دوم سود عملیاتی در ۳ ماهه اول ۳۰ میلیارد و در ۳ ماهه دوم ۱۰۴ میلیارد بوده . ولی هزینه های مالی نفس شرکت را بریده است و باعث زیان شده یعنی هر چقدر شرکت دست و پا می زند و می فروشد بازهم زیان است … یک افت جدی ۱۰% را دارد . در خودرو ۲۲۱ ریال سود اعلام شده بود و در ۳ ماهه تحقق سود ۱۲ ریالی بود . ما هم فکر میکردیم شرکت تعدیل مثبت بدهد البته ۲ ماه پیش ولی رفته رفته وقتی خبرهای قوی تر و درست رسید الارم خروج دادیم . در خودرو سود به ۵۷ ریال و تحقق سود به ۲۳ ریال رسیده است . البته نکته مثبت مقدار فروش و روند رو به رشد ان طی ۳ ماهه دوم بوده است . در ۳ ماهه اول فروش ۳۱۲۵ و سود عملیاتی ۲۲۵ میلیارد تومان بوده و در نهایت منجر به ۱۴ میلیارد تومان سود خالص شده است . در ۳ ماهه دوم فروش ۳۶۱۸ میلیارد تومان و سود عملیاتی بر خلاف سایپا کم شده و به ۱۸۲ میلیارد رسیده و در نهایت به دلیل رشد هزینه های مالی و با کمک سود غیر عملیاتی ۲۷ میلیارد تومان سود محقق شده است . وضع خودرو به نظ بدتر از سایپاست . ولی نظم گزارش خودرو بهتر است . در زامیاد که تا به امروز به زیان ده نبودن خود می نازید در ۳ ماهه ۲۵ ریال پیش بینی سود و ۴۶ ریال زیان ۳ ماهه داشت . در ۶ ماهه این عدد به ۲۷۲ ریال زیان پیش بینی و ۱۸۱ ریال زیان هر سهم محقق شده رسید . گزارش زامیا د واقعاً افتضاح است زیان عملیاتی و افزایش هزینه های مالی به نظر تیر خلاص موقت به سهم است و البته توقف و افت سهم … در خپارس … گل سرسبد و لیدر بازار … مانده ایم با چه عقلی بازار پذیرفته خپارس لیدر باشد . سهمی که ۲۱ ریال پیش بینی سود را به ۴۱۸ ریال زیان پیش بینی شده تبدیل کرده است . ۲۶۲ ریال هم زیان محقق کرده است . خکاوه هم بیش از ۱۰۸ تومان پیش بینی زیان داشته است
امروز تعدیل منفی ابسال حسابی بازار را غافلگیر کرد . بازار واقعاً از این سهم پوشش کمتر از ۴۰ ریالی و تعدیل منفی را نداشته است .
امروز با وجود این که گزارش غبشهر خوب بود ولی سهم برای دقایقی حتی منفی شد . غبشهر نیز گزارش خوب و پوشش مناسب سود را داشت . صنعتی بهشهر در دوره ۹ ماهه به ازای هرسهم ۱۲۵۶ ریال سود محقق کرده است،نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد ۲۸% داشته که عمدتا بخاطر افزایش ۷۷%( معادل ۱۱۴ میلیارد ریال) سایر درآمدهای عملیاتی و کاهش ۳۱%(معادل ۱۳۴ میلیارد ریال) هزینه های مالی میباشد. فروش و بهای تمام شده فروش ۶% افزایش داشته اند و سایر درآمدهای غیر عملیاتی ۴۳ میلیارد ریال افزایش داشته است.هزینه های اداری،عمومی و فروش با افزایش ۲۳% به مبلغ ۳۶۰ میلیارد ریال رسیده استاین شرکت براساس عملکرد ۹ ماهه پیش بینی خود را ۷۴% پوشش داده است. عملکرد شرکت بسیار خطی پیش می رود و به نظر تحقق سود منطقی است .
در گروه بیمه به نظر گزارش بیمه اتکایی و بیمه کوثر باعث شده است هر دو سهم امرو مثبت باشند .
به نظر در بازار تپمپی و وتوکا نیز می توانند بازهم مورد توجه باشند .
اکمروز کمی کگل بهتر رفتار می کرد به نظر کگل و کچاد افت ر قیمتی خود را کردهو با توجه به این گزارش ها نمی توانند خیلی چالش انگیز باشند .
در گروه رایانه توجه بازار به رانفور زیاد شده انصافاً گزارش شرکت خوب بوده و اندک تعدیل مثبت را هم زده است .
در گروه حمل و نقل گزارش حتوکا باعث توجه به سهم شده است و به نظر سهم بازهم می تواند رشد کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳آبان ۹۴
