گزارش بازاریکشنبه۱۲مهر ۹۴
صدای وزرا هم درآمد …
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۱۰ امروز بازار یک روز جالب را داشت که با دو رویداد مهم جالب تر شد . ابتدا بازار به واسطه شرایط دیروز منفی اغاز کرد و کسی هم انتظار بهبود را از او نداشت ولی یک نکته مهم بود . بسیاری معتقد بودند امروز قیمت ها به نقاطی میرسند که بازار در حمایت های حساس قرار دارند برخی معتقدند امروز و فردا بازار نتواند ایستادگی کند و بریزد اغاز مرحله جدیدی از افت در بازار خواهد بود . این نکته مهم بازار بود و از این نظر لازم بود تا دست هایی پیدا شود تا بازار را حمایت کند حالا این دست ها چه اشکار و چه پنهان باید به کمک بازار می امد . امروز این دست ها چه خودجوش و چه غیر خود جوش با رسیدن به این نقاط واکنشی نشان داد تا خیال برخی نسبت به وضعیت بازار اسوده تر شود ولی دقت کنید اتفاق خاصی که بخواهد بازار را تکان دهد رخ نداده . هنوز بازار همان ابهامات را دارد و در استانه شرایط جدید گزارش هاست پس یک نیم لبخند و یا بهتر بگوییم تلخند نباید بازار را اغوا کند که همه چیز تمام شده است .
اما در بازار امروز دو رویداد مهم رخ داد اولی برگشت بازار بدون کمک امداد های غیبی و به نوعی برگشت بازار توسط عوامل خود بازار بود و رویداد دوم خبر مهم نامه وزرا به رئیس جمهور بوده است . وزرای اقتصاد دفاع رفاه و صنعت به رئیس جمهور نامه نوشتند که اگر به داد بورس نرسید بحرانی می شود . اوضاع خطری خواهد شد ببنید چقدر اش دولت و بازار سرمایه شور شده که وزرایش نمی توانند کاری کنند و به رئیس جمهور نامه می نویسند … . نامه برای یک ماه پیش است حال چرا حالا منتشر می شود خدا می داند ولی برخی معتقدند این نامه تحلیل های متفاوتی دارد . برخی معتقدند وزرا با رئیس دولت و تیمی از دولت که لیدر ان وزیر نفت است اختلاف دارند و ان را اعلام کردند . برخی معتقدند این نامه عمومی شده تا فشار رسانه ای به دولت و رئیس دولت برای تصمیم گیری بیشتر شود . برخی دیگر معتقدند این وزرا از سمت سهامداران زیر فشار بودند انتشار این نامه بابت این بوده بگویند از فشار خارج شدیم و ما کارخود را کردیم . ببنید به هر حال این نامه برای بازار مهم است از این جهت که باید رئیس جمهور حالا توپی که به زمینش انداخته شده را جایی شوت کند . البته چند ایراد بزرگ به ان وارد بود که مهم ترین ان عدم ارائه راهکار برای خروج از بحران است .
به هر حال هنوز ان ابهامات روی سر بازار هست و با رسیدن موج گزارش ها ان تقسیم بندی که صحبتش را کرده بودیم رخ میدهد و بازاز بد حادثه امروز این خودرویی ها بودند که بازهم لیدر بازار شدند . نمی دانیم بازار قرار است یک اشتباه را چند بار تکرار کند .
فضای جالبی را در بازار امروز داشتیم ابتدا جو خنثی بود . یعنی خنثی و رو به منفی که واقعاً نمی توانستیم کاری کنیم و فضای بازار نیز بی رمق و کم معامله بود . ناگهان ایران خودرو به منفی بازار شدت بخشید و فشار فروش را بالا برد در همین حین بود که منفی بقیه بازار نیز بیشتر شد . اما در میانه های راه بود که فضای مثبت کمی بهتر و بیشتر شد و بازار با درجه بالاتری مثبت شد و معاملات با شکل و فرم بهتری انجام گرفت و در نیم ساعت اخر حتی بازار را مثبت می خریدند و اگر ۱۰ دقیقه دیگر بازار ادامه داشت شاخص مثبت می شد .
برای بازار فردا به نظر این طور که خرید شده است بازار فردا نیز می تواند مثبت باشد ولی شدت ان خیلی بالا نیست و نمی توان فضای بازار را ان طور که برخی مثبت تمام عیار تعریف می کنند تصور کرد انقدر بازار گنجشک روزی شده است که برخی که منفی خریدند در مثبت های فردا اندک سود را نیز شناسایی کنند .
نکته اخر بحث نرخ بهره است . به نظر تلاش هایی برای این امر در حال شکل گرفتن است ولی جدی نیست به نظر با صحبت های دیروز وزیر و مصاحبه امروز شاید کمی بتوان بیشتر فکر کرد . رئیس موسسه پژوهش‌های بازرگانی وزارت صنعت با اشاره به نامه ۴ وزیر به رئیس جمهور درباره وضعیت بورس و اقتصاد از اتخاذ تصمیمات مهم شورای پول و اعتبار در جلسه هفته اخیر خبر داد.
و اما به سراغ شاخص برویم … در بازار امروز فضای بازار خیلی مثبت نبود ولی همین که شاخص از محدوده ۱۵۰ واحد منفی به نزدیکی های صفر رسیده بود در پایان با افت ۵۳ واحدی مواجه شده بود که فولاد تاپیکو و همراه اول با مثبت شدن های خود او را نجات دادند .
و اما سری به حاشیه های شیرین بازار بزنیم که تعیین تکلیف نسبی برجام از این دست موارد بود .پس از ایت الله مکارم آیت الله نوری همدانی در درس خارج:هر گونه اختلاف به بهانه برجام خلاف وحدت و مصالح انقلاب است. صحبت های ایت الله مکارم هم بسیار قابل توجه بود . در این ایام، نامه‌هاى زیادى از سوى مردم به دفتر ما مى‌رسد و تلفن‌هاى زیادى داریم که مى‌گویند به نمایندگان محترم مجلس توصیه کنید مسئله برجام را بیش از این معطل نکنند، آن را تمام کنند؛ مردم بسیار نگرانند، سزاوار است این عزیزان در فکر برنامه‌هاى مهم بعدى باشند، ممکن است در برجام بعضى نقاط ضعف باشد که جمعى از عزیزان نسبت به آن نگرانند، باید به فکر تدبیر و تفسیر صحیح آن باشند. خدا نکند مصالح عمومى کشور فداى منافع جناحى شود. مطلعان مى‌گویند هر روز که با شک و تردید سپرى مى‌شود مبالغ هنگفتى ضرر به کشور وارد مى‌شود. ما مشکلات اقتصادى فراوان و مشکلات سیاسى و فرهنگى زیادى داریم که اگر به آن نپردازیم و با همدلى بیشتر بر این مشکلات پیروز نشویم آینده نگران‌کننده است.
در مجلس نیز امروز بحث بالا گرفته بود . رسایی در تذکر به لاریجانی: شما در جلسه غیرعلنی یک ساعت بحث کردید و از زبان آقا حرف زدید و گفتید از دفتر آقا تماس گرفتندلاریجانی: نه تنها از دفتر آقا، بلکه دفتر آیت الله مکارم شیرازی هم تماس گرفتند که چرا زودتر تصمیم نمی‌گیرید؟لاریجانی افزود: مخالفان گفتند چرا عجله دارید؛ هر انسانی با صحنه بین‌الملل آشنا باشد می‌داند که ما تأخیر داریم. ما فکر می‌کردیم کنگره برجام را رد و رئیس جمهورشان آن را وتو میکند، اما اینطور نشد و زمان اجرا جلو افتاد. الان هر قدر تأخیر شود به ضرر ماست و به نفع ما نیست
در خبرهای سیاسی اقتصادی دادگاه زنجانی حاشیه ساز شده است . دومین جلسه دادگاه بابک زنجانی در حالی به پایان رسید که پای ۳ وزیر سابق و رئیس بانک مرکزی پیشین نیز بن پرونده باز شد. مصوبه ۷ تیرماه ۹۱ با امضای حسینی، غضنفری، قاسمی و بهمنی و واریز ۱۴٫۵ درصد منابع ارزی حاصل از فروش نفت به حساب بانک «اف ای بی» سکوی پرتاب زنجانی شد.
سوئیس آماده فعال کردن حساب‌های قدیمی ایران شد این یک خبرخوب برای بازار است .
در تحولات اقتصادی رییس‌کل بانک مرکزی درباره افزایش وام ساخت خانه و همچنین کاهش نرخ سود بانکی توضیحاتی را ارائه و اعلام کرد: با توجه به اهمیت بالای نحوه تعیین نرخ سود برای بانک‌ها، مهم‌ترین راهبرد بانک مرکزی، استفاده از ابزارهای غیرمستقیم است که امیدواریم بتوانیم به وسیله آنها در شش ماهه دوم سال، نرخ سود را به تورم نزدیک کنیم.
وزیر هم گفت مقرر شده است بانک مرکزی با ایفای نقش خود و برقراری ثبات در بازار پول امکان حمایت بیشتر از تولید را فراهم کند. بحث تغییر در نرخ سود بانکی در دستور کار شورای پول و اعتبار است.وزیر اقتصاد و دارایی بیان کرد: بنا شده است بانک مرکزی نقش بین بانکی خود را ایفا کند و افزایش دهد. با تسهیلات دهی تعادل در بازار پول فراهم کند و با برقراری ثبات در بازار پول امکان حمایت از تولید فراهم شود؛ بحث تغییر در نرخ سود بانک در دستور کار شورای پول و اعتبار است و در آینده درباره تصمیم نهایی اخبار متعاقبا اعلام میشود.
سخنان سیف در جمع مدیران عامل بانک‌ها هم مهم بود که گفته رئیس کل بانک مرکزی در جمع مدیران عامل بانک‌ها با تاکید بر آماده سازی شرایط جهت اجرای برنامه جامع اقدام مشترک (برجام) گفت: فعالیت همه بانک‌ها باید سریعاً به شرایط قبل از تحریم برگردد.
در خبرهای بازار بحث نامه نیز مهم بود . وزرای اقتصاد،صنعت،کار و دفاع در نامه‌ای مشترک به رئیس جمهور با انتقاد از برخی تصمیمات و سیاست‌های ناهماهنگ دستگاه‌ها، هشدار دادند اگر تصمیم ضرب‌الاجل اقتصادی گرفته نشود، رکود تبدیل به بحران خواهد شد.
در بازارهای نفت یک خبر بد داشتیم که عربستان برای تصاحب بیشتر سهم بازار، قیمت نفت را برای مشتریان آسیایی خود در ماه نوامبر ۱.۵ تا ۲ دلار در هر بشکه کاهش میدهد.
در دلار امروز بازار دلار عرضه شد و ارام بود . امروز دلار در قیمت های ۳۴۵۰ و ۳۴۶۰ در نوسان بود و حواله نیز کمی افت کرده بود . به نظر چند وقتی دلار در این نقاط درجا بزند .
و حالا سری به بازار بزنیم ببنیم چه خبر است …
مسکن حمایت از خودرویی ها
در بازار امروز شاهد حمایت از خودروییها و نجات سهام این گروه بودیم به نوعی با حمایت از خودروییها بازار با برگشت روند همراه شدالبته بازار به نظر دارد یک باردیگر در انتخاب لیدر اشنباه می کند امار شرایط خوبی را برای خودرویی ها نشان نمی دهد . در گروه خودرو خودرو سازان کشور در شهریور ماه سال جاری ۶۰ هزارو ۵۳۳ دستگاه انواع خودرو سواری ، وانت و تجاری تولیدکردند .به گزارش انجمن خودرو سازان ایران ، این میزان تولید در شهریوماه سال گذشته ۱۱۵ هزارو ۴۶۲ دستگاه بودخبری هست که خودرو را این طور می فروشند به نظر گزارش های انها چنگی به دل نمی زند .در خودروی خارجی نیز جو رکودی بسیار زیادی حاکم است . بر اساس آمار گمرک در شش ماهه نخست سال‌جاری ۲۰ هزار و ۸۸۶ خودرو سواری به ارزش ۴۹۶ میلیون و ۹۴۲ هزار و ۳۸۶ دلار به کشور وارد شد.این میزان واردات خودرو سواری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته از نظر تعداد ۵۷ درصد و از نظر ارزشی ۴۸٫۸۸ درصد کاهش را نشان میدهد.
همانطور که انتظار میرفت پارس خودرو از قیمتهای کف خود برگشت مجدد را تجربه کرد امروز شاهد قیمتهای ۹۲ تومانی از سهم بودیم پارس خودرویی که میتواند تا سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان در صورت مثبت بودن جو گروه در بازار فردا رشد قیمتی را تجربه نماید هر چند معتقدیم سهم فقط و فقط جو است …
امروز سعی خوبی برای متعادل نمودن سهام ایرانخودرو شد این سهم خودرویی به نظر میرسد افت قیمتی زیادی نداشته باشد سهامداران این شرکت خودرویی به تولیدات جدید و تحقق بودجه خوشبین هستند گزارش ۶ ماهه برای سهم بسیار مهم است و باید دید ایا این شرکت زیانده میشود یا با همین سود به امید تحقق بودجه پیش میرود . به نظر سود غیر عملیاتی کمی از الام ایران خودرو را کم کند ولی گزارش ضعیفی دارد .
در نماد زامیاد شاهد واکنش مثبت سهم به حمایت ۱۱۰ تومانی بودیم در صورت برگشت دو سطح قیمتی ۱۱۵ و ۱۲۰ تومانی در انتظار زامیاد میباشد امار تولید و فروش زامیاد به هیچ وجه مناسب نبوده و سهم با مشکل شدید فروش همراه میباشد که تعدیل منفی را ناگزیر ساخته است
بیمه ساختمانی ها!!!
ساختمانی ها بیمه هستند قیمتهای منفی برخی ساختمانیها میتواند سهام این گروه را با رونق معاملات همراه سازد به خصوص این که خبرهایی ام از وام ۱۰۰ میلایونی امده است ولی حرکت این گروه جدی نیست .
مسکن تهران با معاملات خوبی همراه شد شنیده میشود سود شرکت در سال مالی ۹۵ به دلیل فروش برخی پروژه های مهم با جهش همراه خواهد شد ثترانی که مقاومت ۱۴۰ توماین را پیش رو داشته و برای عبور از این مقاومت نیاز به خبرهای مثبت بنیادی دارد
مسکن شمالشرق قیمتهای ۱۳۰ تومانی را به ثبت رساند سهم فعلا جای نوسان بالایی ندارد شاید با ارائه گزارش ۱۲ماهه و پوشش سود اعلامی سهم بتواند با روند صعودی خوبی همراه شود
باغمیشه بار دیگر به قیمتهای حمایتی قوی ۲۲۰ توماین برگشت این سهم پتانسیل نوسانات خوبی بین دو سطح قیمتی ۲۲۰ و ۲۳۵ تومانی را داراست این سهم ساختمانی سیکل نوسانی خوبی ساخته که جای نوسانات مثبت خوبی دارد
چک بانک ها پاس شد!!!
چک بانکیها پاس شد بانکیهای یکه در معرض کاهش سود هستند اما بازار از طرف دیکر به گزارشات ۶ ماهه سهام این گروه خوشبین میباشد گزارش وکار گروه بانک را مردد کرده است . دروزهای قبل در مورد دی گفتیم که تعدیل منفی زد بعد هم چراغ دوم را وکار روشن کرد … تعدیل منفی از۵۱۱ریال به۲۶۳ریال … خدا حال و روز بقیه را به خیر بگذراند … تعدیل منفی ۴۹% این بانکی شوک سنگینی برای گروه بانک خواهد بود . بانک کار افرین سود خود را برای سال ۹۴ مبلغ۵۱۱ ریال اعلام کرده بود در گزارش ۳ ماه با تعدیل منفی ۴۹% سود را به ۲۶۳ ریال رسانده است. وضع بانک های خصوصی خوب نیست و کم کم نرخ سود بالا جایی دارد بیرون می زند و منطقی هم هست منتهی نمی دانیم چرا بانک ها بازهم دست و پا می زنند . به نظر به جز ۲ ۳ بانک گزارش باقی بانک ها نیز احتمالاً یا منفی و یا با پوشش ضعیف خواهد بود .
بانک دی بر سر حمایت ۱۶۰ تومانی مقاومت خوبی از خود نشان داده است شنیده میشود نیمی از افزایش سرمایه پیش روی این سهم بانکی از محل سود انباشته میباشد .
شنیده میشود بانک انصار توان ارائه بودجه ۶ ماهه با پوشش سود مناسبی را دارد برخی شنیده ها از احتمال رشد سود این بانک سخن میگوید ظاهرا انصار در صورت فروش داراییای خود موفق به تعدیل مثبت عایدی خواهد شد
بانک صادرات به نزدیک قیمتهای ۸۶ تومان برسد خریداران خوبی پیدا میکند این سهم بانکی بارها از قیمتهای ۸۶ تومان برگشت خوبی به سمت سطوح قیمتی ۹۲ تومان داشته و نوسانات کوتاه مدت خوبی نصیب خریداران خود نموده است صادراتی که گزارش ۶ ماهه مثبتی پیش رو دارد
در این گروه به نظر ملت و صادرات و تجارت کماکان کم ریسک ها هستند .
دارویی ها در انتظار معجزه ۶ ماهه!!!
در داروییها هر قیمت منفی مورد اقبال قرار میگیرید شنیده هایی در خصوص افزایش زیر ۱۰ درصد برخی اقلام داروییها در بازار پیچیده است. در مورد دارویی ها هنوز دید مثبتی داریم و البته منتظریم یکی دو گزارش منتشر شوند ببینیم هزینه های مالی را چه کردند . بحث ها در مورد این گروه زیاد است به نظر این گروه می تواند در گزارش های ۶ ماهه سربلند باشند البته این فقط یک تحلیل است و ممکن است اشتباه باشد . در این گروه از نظر نموداری دارویی سبحان در نقاط خوبی قرار دارد و به نظر برای خرید در قیمت های صفر و منفی تابلو بد نیست . شرکت های مهم و خوب این گروه را زیر نظر داشته باشید .
بارها بر سیکل نوسانی دارویی جابر تاکید داشتیم سهم با کف قیمتی ۸۶۰ تومانی و صقف قیمتی ۹۲۰ تومانی همراه میباشد دو شایعه مهم پیرامون سهم میگردد اول افزایش سرمایه که قطعی میباشد و دوم تولیدات داروهای جدید به خصوص داروهای شیمی درمانی و ضد سرطان که باعث توجه بازار به سهم شده است
البرز بالک با حمایت ۴۴۰ تومانی مواجه میباشد سهم فعلا نوسانات ارامی در قیمتهای ۴۴۰-۴۶۰ تومانی دارد شنیده میشود گزارش ۶ ماهه شرکت با پوشش خوبی همراه و ۵ قلم داروی جدید تولیدی در انتظار این سهم میباشد که سود شرکت در نیمه دوم سال را با رشد همراه خواهد ساخت
در نماد البرز دارو سهم برای رسیدن به قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی ناکام ماند سهم برای دست یابی به قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی باید گزارش ۶ ماهه مثبت با پوشش بالا یا تعدیل مثبت را ارائه نماید
سرمایه گذاری ها دوام اوردند!!!
سرمایه گذاری ها در مقابل سیل عرضه ها دوام اورده و شاهد معاملات خوبی در بازار امروز از برخی از سرمایه گذاری ها بودیم
سرمایه گذاری سایپا در فکر رسیدن مجدد به قیمتهای ۱۰۰ تومانی میباشد وصول بخشی از مطالبات شرکت به صورت ملک از یک سو و احتمال فروش این املاک و تعدیل مثبت باعث توجه بازار به سرمایه گذاری سایپا در صورت مثبت ماندن جو مثبت گروه خواهد شد
تاپیکو قصد ندارد از قیمتهای ۲۰۰ تومان پایینتر بیاید تاپیکو به مانند اتش زیر خاکستر است که با فرشو سهام شرکتهای سلولوزی زیر مجموعه میتواند مجددا به دوران اوج خود بازگردد
سرمایه گذاری توسعه صنعتی با نوسانات مثبت سعی دارد تا خود را به قیمتهای ۹۲ تومانی برساند پردیس و غدیرهم امروز مثبت بودند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز اذراب از قیمتهای ۲۶۰ تومانی با برگشت روندهمراه شد پتانسیل تعدیل مثبت و افزایش سرمایه دو پتانسیل عمده اذراب میباشد پتانسیل اصلی اذراب پس از افزایش سرمایه و بر سر بودجه ۹۵ میباشد با دلار ۳۱۰۰ تومانی و ازاد شدن منابع ارزی ایران این شرکت پتانسیل های رشد سوداوری بالایی خواهد داشت
شیر پگاه فارس امروز در قیمتهای مناسبی عرضه نشد البته انتظار رشد جهشی بالایی از سهم نمیرود . غفارس در سال مالی گذشته با سرمایه اسمی ۲۰۰ میلیارد ریالی موفق به کسب ۳۸۵ ریال سود به ازای هر سهم شده و در سه ماه نخست سال جاری با کسب ۱۰۰ریال سود خالص برای هر سهم پیشبینی تحقق ۴۲۶ ریال سود را دارد. به نظر بهترین قیمت ها برای سهم محدوده ۲۰۰۰ ریال بود که البته ۲۰% بالاتر عرضه شد . شاید فردا صف باشد ولی کنترل سهم دشوار خواهد بود .
پالایش نفت بندرعباس امروز تلاش داشت تا قیمتهای ۳۶۰ تومانی را بازپس بگیرد این سهم پالایشی فعلا تنها پتانسیلش تک نرخی شدن ارز میباشد تا زمانی که قیمت نفت بله سطوح بالای ۶۰ دلار نرسد انتظار بالایی نمیتوان از شبندر این غول پالایشی داشت
در گروه بیمه دانا امروز مثبت شد و به نظر بازی نوسانی را دارد . در مورد این سهم بسیار شفاف بیان شده است که افزایش سرمایه محقق نمی شود و از همین رو سود شرکت به ۴۳۴ ریال کاهش خواهد یافت . این سود پیش از این ۵۷۰ ریال بود و این تعدیل منفی به نظر باعث سقوط قیمت به زیر ۲۰۰۰ ریال می شود . در این گروه اسیا البرز و کوثر به نظر چه از نظر قیمتی و چه شرایط فضای بهتری را دارند . امروز کوثر را سهامدار عمده به شدت حمایت کرد تقریباً سهم از فروشنده خشک و خالی شده و یکی از گزینه های خوب گروه بیمه است .
در گروه معادن تولیدات کچاد بد نیست ولی قیمت محصولات را دولت دست گذاشته است . ومعادن هم دیگر زیر ۱۰۰ بعید است بشود . در مورد این سهم باید گفت که اگر سهم از قیمت های ۱۰۰۰ ریال کمتر شود دست های حمایت گر از سهم می توانند روی ومعادن فعال باشند . به نظر با دید بلند مدت ومعادن ۱۰۰۰ ریالی یعنی پذیره نویسی از همین رو گزینه خوبی می تواند باشد .
امروز سشرق با تعدیل منفی خود لرزه بر تن سیمانی ها انداخت اگر در سیمان فشار فروش ایجاد شود واقعاً سهم ها نمی دانیم قرار است به کجا و کدام قیمت برسند .
امروز گروه فولاد تحولات جالبی را داشت فخوز ناگهان از ۵% منفی به ۵% مثبت رفت ذوب مثبت شد فولاد مثبت شد فملی را هم خوب میخریدند به نظر فردا فولاژ هم بهتر می شود . حقیقت امر این است برخی حقوقی ها به قیمت های ۱۰۰ تومانی این گروه تمایل پیدا کرده اند واقعاً قیمت ها در نقاط مفتی است به خصوص فولاد و فملی و فخوز …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۲ مهر۹۴
