گزارش بازارسه شنبه ۱۷ شهریور ۹۴
خسته و بی پول !
گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۵۰ امروز بازار روز خوبی نداشت . نه این که منفی باشد بد باشد خیر بازار امروز خسته و بی پول بود . اول وقت کمی مثبت بود ولی رفته رفته همه تماشاچی بازار شدند . واقعاً این روزها فعالان بازار تماشاچیان بازار شده اند . نمی دانیم در مورد بازار چه بگوییم فضای خاصی شده است . بازار خسته است از وعده و وعید بی پول است از این سیاست ها و مجبور است تماشاچی باشد .
خیلی جالب است امروز رئیس سازمان بورس متولی اصلی بورس اعلام می کند بازار از دی خوب می شود . نمی دانیم واقعاً این نوع اظهار نظر ها را کجای دلمان بگذاریم وقتی این حرف زده می شود یعنی بازار تا دی مرخص است و به بازار سیگنال می دهید این صحیح و این نوع اظهار نظر دست نیست . باز دکتر عبده بهتر صحبت کرد که و زمان نگذاشت ولی واقعاً در این فضاها این نوع اظهار نظر ها را کم داریم که بازار کار خود را بکند و تا دی صبر کند …
و اما به سراغ تحولات برویم و ببینیم در بازار چه خبر است . واقعاً در بازار باید گفت هیچ خبری نیست هر چه گشتیم چیزی پیدا کنیم در مورد بازار بنویسم چیزی پیدا نکردیم نمی دانیم چه باید بگوییم از رکود و خواب و خسته بودن بازار بگوییم یا موراد دیگر فقط همین را بگوییم حجم واقعی بازار شاید به ۲۵ میلیارد نمیرسید . این یعنی فاجعه …
یک نکته امروز در بین صحبت ها به گوش میرسید که باید ما را هوشیار تر کند . وقتی هیئت دولت نزد رهبری رفته بود رهبری گفت ما به دو رقمی قانع نیستیم تک رقمی باید باشد . این یعنی ادامه سیاست های انقباضی … بازار ها در بدترین شرایط است ولی هنوز دولت حرف خود را می زند . همه به ابعاد رکود پی بردند حتی هاشمی ولی ببنید امروز نوبخت به خبرنگاران چه حرفی را می زند . محمدباقر نوبخت افزود: وقتی می توانیم میزان عرضه را افزایش دهیم که تقاضایی وجود داشته باشد، اما در حال حاضر نمی توانیم تقاضا را تحریک کنیم زیرا با توجه به شرایط پسا تحریم برای خروج از رکود بهتر است سنجیده رفتار کرده و تورم را هم در نظر داشته باشیم.وی گفت: دولت برای رسیدگی به همه این امور برنامه هایی دارد که طبق آنها قرار نیست برای ساختن چیزهایی دست به تخریب چیزهای دیگر بزنیم.سخنگوی دولت افزود: فعالان بخش خصوصی نگران نباشند زیرا در برنامه ششم توسعه بخش اعظمی از منابع مالی به بخش غیردولتی اختصاص یافته است.
به ان قسمتی که بلد کردیم دقت کنید تورم را هم در نظر داشته باشید . یعنی این دولت مسیر خود را مشخص کرده و در سیاست های انقباض پولی و مالی دولت مصمم و دست بازارها خالی است . این را نوشتیم که بدانید به این راحتی مثبت شدن بازار قابل تحقق نیست و بعد از ان فشار بازهم بیشتر می شود .
فطانت هم صحبت های جالبی داشته … اعتقاد دارم بازار سهام در مدت کوتاهی پتانسیل سفرهای خارجی مدیران و مسئولان خارجی را شناسایی کرده و حرکت مثبتی در بورس تهران شکل خواهد گرفت .فطانت هم اعلام کرد: بازار سرمایه پس از اجرایی شدن جزییات توافق هسته‌ای در دی‌ماه و برداشته شدن تحریم‌ها در مسیر خوبی به حرکت خود ادامه دهد. این همان حرفی است که ما به ان انتقاد داریم نباید زمان مشخص کرد .
بخش عمده‌ای از اقتصاد ما تابع قیمت مواد خام و کالاهای اساسی در سطح بین‌المللی است و صنایع بورسی نیز از این قاعده مستثنی نیستند. در ماه‌های اخیر شاهد افت شش صنعت بزرگ در بورس تهران بودیم. این کاهش ارزش، بخش بزرگی از افت بازار را تشکیل می‌داد. صنایع فلزی، معدنی، خودرو، سیمان، پتروشیمی و پالایشگاهی بیش از ۸۰ درصد در افت اخیر بازار در پنج‌ماهه اول سال جاری سهم داشت. هرکدام از شرکت‌های فعال در صنایع مذکور، با رکود دامنه‌داری به واسطه عدم تخصیص هزینه‌های عمرانی دولت، مشکلات سرمایه در گردش شرکت‌ها ناشی از ناتوانی بانکها در تامین منابع و همچنین ادامه‌دار بودن تحریم‌ها به‌رغم توافق خوب هسته‌ای که در بازار اثر عملی آن هنوز مشاهده نشده است، روبه‌رو هستند اما باید شرایطی مهیا شود که طرف تقاضا بهبود یابد تا رکود خاتمه یابد. به عنوان مثال در تحریک تقاضا در بازار مسکن بانک مرکزی تسهیلات مسکن را برای جلوگیری از رشد محدود کرده است. بانکها تا قبل از آن امکان پرداخت تسهیلات مسکن را بدون محدودیت داشتند که اکنون از آن منع شده‌اند. هنوز در شرایط فعلی سیاست‌های زمان رونق مسکن ادامه دارد و نتوانسته‌ایم آنها را ترمیم کنیم. یکی دیگر از محرک‌های اقتصادی شرکت‌های لیزینگ هستند که متاسفانه قواعد مناسبی برای آنها تعریف نشده است. لذا با بهبود نیافتن طرف تقاضا، بخش‌های مختلف اقتصادی دچار رکود شده و برای خروج از چنین وضعیتی بایستی در کنار تقویت عرضه، تقاضا را نیز تحریک کنیم. به علاوه نقش افت قیمت کالاهای اساسی در بازارهای بین‌المللی را نیز نباید نادیده گرفت. با بهبود تقاضا صنعت سیمان، فلزات، مسکن و خودرو، و… رونق چشمگیری خواهد یافت. عبده تبریزی هم صحبت کرده است و جالب تر و بهتر صحبت کرده است . چیزی که هنوز بازار در قیمت‌ها لحاظ نکرده، موقعیت جدید ایران است. به نظر من این جایگاه چنان پراهمیت است که در سال‌های پیش‌رو در اقتصاد ما هر سال تاثیر بیشتری خواهد داشت. پیشبینی من آن است که بازار در کوتاه‌مدت اهمیت این اتفاق را به‌رغم مشکلات داخلی اقتصادی شناسایی خواهد کرد.
در خبرهای سیاسی وزیر ارتباطات با نقل قولی از ربیعی وزیر تعاون گفت: دو ماه دیگر و در آذر ماه که تمام تحریم‌ها برداشته میشود نباید از حمایت شرکت‌های ایرانی غافل شویم و دولت نیز بارها اعلام کرده که برنامه پسا تحریم بر مبنای اقتصاد مقاومتی اتکا به مردم، حمایت از شرکت‌های دانش بنیان، حمایت از تحقیق و توسعه بومی و حمایت از زنجیره ایده (به ویژه ایده استراتژیک) استوار خواهد بود.
اما برجام در مجلس جالب است … واکنش ولایتی به اظهارات جلیلی : نظرات ایشان در مورد توافق هسته ای نتیجه بررسی خودشان است. غلامرضا تاجگردون نماینده گچساران در اینستاگرامش نوشت : برخی از همکارانم حاضرند ایران را به ورطه جنگ هم برسانند ولی برجام به فرجام نرسد.”
در مورد سوریه روحانی گفت ایران آماده مذاکره با هر کشوری برای حل بحران سوریه است
روزنامه نیویورک‌تایمز در گزارشی به موافقت ایران با بازطراحی رآکتور آب سنگین اراک اشاره کرده و نوشت این دستاورد بزرگ توافق هسته‌ای است. کارشناسان می‌گویند اگر توافق اجرایی شود، بازطراحی و بازسازی رآکتور اراک میتواند تا یک دهه زمان ببرد. و اگر توافق به هم بخورد، چه؟ کارشناسان می‌گویند آن وقت اراک به زودی به یک کارخانه تولید پلوتونیوم بدل میشود. آنها می‌گویند به نظر میرسد که نیروهای نظامی ایران مدت‌هاست بر روی تسلیحات و موشک‌های نزدیک سایت کار میکنند و برای جنگ آماده می‌شوند
لاریجانی هم صحبت کرد … .»لاریجانی در پاسخ به پرسش استیو اینسکیپ مبنی بر اینکه آیا وی از قانونگذاران آمریکایی برای سفر به ایران دعوت خواهد کرد یا نه گفت: ببینید، این روزها قرار است زمینه را برای تأیید و اجرای توافق فراهم کنیم، اما هر روز به نظر میرسد وزیر دفاع شما صبح که بیدار میشود پنجره را باز میکند و هر چه میتواند ضد ایران فریاد می‌زند و می‌گوید گزینه نظامی هنوز روی میز است؛ اگر واقعاً آنها دنبال جنگ هستند، خوب دست به کار شوند، چرا همش دارید حرف می‌زنید؟
اما درخبرهای دیگر خبرگزاری بلومبرگ به نقل از ۴ منبع و دیپلمات آشنا به روند بازرسی‌های آژانس بین‌المللی انرژی اتمی گزارش داد که تحریمهای نفتی و مالی ایران در سه ماهه اول سال ۲۰۱۶ برداشته می‌شوند.
بلومبرگ نوشت: براساس توافق ۱۴ جولای ایران و گروه ۱+۵، تحریمهای بین‌المللی علیه تهران در ازای محدودیتهایی بر برنامه هسته‌ای ایران لغو خواهند شد. آژانس روند اجرای تعهدات ایران در توافق را ارزیابی و راه را برای برداشته شدن محدودیت‌ها هموار خواهد کرد.۳فرستاده کشورهای مختلف به آژانس می‌گویند که روند نظارتهای آژانس که قرار است انجام شود تا ماه ژانویه یا فوریه انجام خواهد شد. دیپلمات چهارم نیز می‌گوید که این فرایند نهایتا تا ماه مارچ به طول خواهد انجامید.بلومبرگ می‌گوید که همه این مقامها به روند رژیم بازرسیها در ایران آشنا هستند و به دلایل مشخص خواستند نامشان فاش نشود.براساس این گزارش، همه این افراد انتقادات مربوط به اینکه آژانس دسترسی کافی به تاسیسات مشکوک ایران را ندارد را رد کردند.یکی از این دیپلماتها گفت که آژانس از قبل دریافت اطلاعات بیشتر را آغاز کرده است.
وزیر خارجه اتریش هم گفته است توافق در کنگره ردنمی شود
در خبرهای اقتصادی معاون رییس‌جمهور از اختصاص هزار میلیارد تومان برای اجرای طرح‌های عمرانی در هفته آینده و پرداخت ۱۰ هزار میلیارد تومان از بدهی پیمانکاران تا آخر ماه جاری خبر داد و اعلام کرد: گزارش‌های شورای عالی آمار برای سال ۱۳۹۴ از رشد مثبت اقتصادی و تقلیل نرخ تورم حکایت دارد.
رئیس مجمع تشخیص مصلحت نظام در بخش دیگری از سخنان خویش به اوضاع اقتصادی کشور اشاره و وجود رکود را برای هر کشوری خطرناک توصیف کرد و با بیان دستاوردهای مثبت استفاده درست از نقدینگی، گفت: ضرر رکود به مراتب از تورم بیشتر است که افزایش بیکاری اولین نتیجه آن است.
هاشمی رفسنجانی تأکید کرد: انتظار می‌رود دولت به این بخش توجه بیشتری کند.ایشان رونق تولید را یکی از اهداف تصویب سیاست‌های کلی در مجمع و تأیید رهبری دانست و گفت: دلسوزان جامعه و استادان اقتصاد با همه سلایق سیاسی به کمک دولت بیایند تا مردم ایران را به جایگاهی برسانند که استحقاق آن را دارند.
هاشمی رفسنجانی، اقدامات واقع‌بینانه برای شکستن طلسم رکود تورمی را ضروری خواند و با اشاره به شعارهای عوام فریبانه سال‌های قبل، گفت: مردم علاوه بر آگاهی سیاسی و افزایش اطلاعات آنان از اوضاع دیگر کشورها، آثار رکود و تورم را در زندگی روزمره خویش احساس میکنند.
رویترز بر اساس آمار بارگیری نفتکش‌ها مدعی شد که صادرات نفت خام و میعانات گازی ایران در ماه سپتامبر از ۱٫۰۳ میلیون بشکه در روز در ماه آگوست به ۸۰۸ هزار بشکه در روز کاهش یافته و در آستانه ثبت کمترین رقم در ۶ ماه گذشته قرار دارد.
در بازارهای جهانی در خبرهای اقتصادی با شدت گرفتن احتمال افزایش نرخ بهره بانکی ازسوی فدرال‌رزرو آمریکا در اجلاس ۱۷ سپتامبر این نهاد، کمپانی‌ها و کارخانجات این کشور به تکاپو افتاده‌اند تا هرچه سریع‌تر و تا پیش از افزایش نرخ بهره، وام بانکی کم‌بهره دریافت کرده یا قراردادهای دریافت وام خود را نهایی کنند. اما این بازارها دقایقی است که مثبت هستند .
نفت به ۴۶ نزدیک می شود و مس به ۵۳۰۰ و این خبرخوبی برای بازار است . دلار هم روند صعودی گرفته و به ۳۴۳۰ و ۳۴۴۰ فکر می کند .
و اما به سراغ بازار بی انگیزه برویم …
پهلوان پنبه ای به نام قندی!!!
در نمادهای قندی شاهد لیدری بی چون و چرای قندی ها هستیم قندی هایی که پتانسیلهای بنیادی خوبی نداشته اما جو روانی بسیار خوبی را پشت سر خود دارند . مراقب باشید بازیگران خوشنامی وارد این گروه نشدند کمی دقت کنید .
قند اصفهان حتی گره هم نتوانست روند سهم را متعادل نماید سهم همچنان با صف خرید میلیونی و بدون عرضه مواجه میباشد این روزها صحبت از قند اصفهان ۳۰۰ تومانی میشود قصفهایی که شاید یک گره دیگر طرف تقاضا را برای عرضه کمی تحریک نماید
قند پیانشهر به زودی به قیمتهای ۴۶۰ تومانی خواهد رسید در قیمتهای ۴۶۰ تومانی انتظار افزایش عرضه ها و متعادل شدن سهم را داریم قپیرایی که پتانسیلهای بنیادی بیشتری به نسبت سایر قندیها داشته و شرکت به دلیل واقع شدن در غرب کشور مشکل تامین چغندر قند را ندارد ولی در مجموع او هم می نالد .
قند مرودشت حتی عرضه های حقوقی ها را جذب میکند این سهم با حجم معاملات میلیونی به روند رو به رشد خود ادامه میدهد سهم قندی که دارای روند سودسازی و پی بر ای مناسبی در گروه میباشد برای این سهم قندی انتظار قیمتهای ۲۸۰-۳۰۰ تومانی را داریم
واقعاً باید مراقب این گروه بود خرید در این گروه بیشتر شبیه قمار با سرمایه خود است .
امید به گزارشات طلایی!!!
گزارشات طلایی اما به نظر ساختگی ساختمانیها باعث امیدواری هایی در بازار شده است البته برخی تحلیلگران اعتقاد دارند با توجه به وضعیت فعلی رکودی بازار مسکن چنین گزارشاتی خوشبینانه است ساختمانیهایی که از نظر شاخص گروهشان در کف قرار دارند ولی از نظر صنعت همچنان زیر بار رکود دست و پنجه نرم می کنند .
سرمایه گذاری ساختمان فعلا توان عبور ازقیمتهای ۲۸۰ تومانی را ندارد این سهم ساختمانی بر سر قیمتهای ۲۸۰ تومانی گیر افتاده است وساختی که شاید به دلیل فروش بلوکی سهامش توسط وپترو مورد توجه قرار بگیرد
مسکن شمالغرب امروز به نوسانات مثبت خود ادامه داد سهم با سد قیمتی سرسخت ۲۰۰ تومانی همراه میباشد ثغربی که به نظر جدال سختی با قیمتهای ۲۰۰ تومانی و رشد قیمتی پیدا خواهد کرد
ا س پ به دلیل بودجه بسیار مثبتی که از سال اینده اش پیشبینی نموده است با رشد قیمتی خوبی همراه شده است سهم از کف قیمتی ۱۲۰ تومانی فاصله گرفته و ارام ارام به سمت اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۱۴۰ تومان در حرکت میباشد
بانکها قایقی روی اب!!!
بانک ها به مانند قایقی روی اب مانده اند نه رشد قیمتی نه افت قیمتی چندانی را تجربه میکنند بانکها در انتظار یک خبر درست و حسابی برای خروج از وضعیت فعلی هستند
صادرات ۹۲ تومانی شد این سهم بانکی به نظر میرسد فعلا در حال کف سازی در قیمتهای ۹۰ تومانی بوده و جای افت و یا رشد قیمتی چندانی ندارد صادرات اینده خوبی در صورت رفع تحریم ها داشته و میتواند اول قیمتهای ۱۰۰ و سپس ۱۱۰ تومانی را به خود ببیند
بانک ملت همچنان در قیمتهای محدوده ۲۰۰ تومانی در نوسان میباشد این سهم بانکی قصد دارد تا سرمایه خود را افزایش دهد افزایش سرمایه ای که گفته میشود به صورت ترکیبی از محل سود انباشته و سود تقسیمی مجمع اخیر سهم خواهد بود
اگهی شدن فروش سهام نیروگاه فارس توسط بانک تجارت باعث شد تا این سهم بانکی با نوسانات ارام مثبت همراه شود در صورت موفقیت بانک تجارت برای فروش سهام این نیروگاه بانکتجارت براحتی قیمتهای ۱۰۰ تومانی را به خود خواهد دی زیرا بخش اعظم بودجه سال ۹۴ ناشی از فروش سهام این نیروگاه می باشد
لیزینگ ها در انتظار یک نوسان!!!
در نمادهای لیزینگی شاهد رسیدن قیمت برخی لیزینگهای مهم به سطوح حمایتی میباشیم سطوحی که انها را با نوسانات ارامی همراه ساخته است لیزینگیها به مانند اتش زیر خاگستر در انتظار خبری برای یک نوسان حداقل ۱۰ درصدی میباشند
رایان سایپا با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شد شنیده میشود بخش عمده ای از فروش و حتی حدود نیمی ازر فروش فعلی سایپا توسط این شرکت انجام میشود رایانی که فعلا در قیمتهای ۲۲۰ تا ۲۴۰ تومانی گیر افتاده است ولی روند بنیادی سهم خوب است .
لیزینگ ایرانیان حمایت ۱۶۰ تومانی را شکسته است سهم وضعیت مطلوبی نداشته و با نوسانات ارامی همراه میباشدوایرانیکه بازار نتظارات بیشتری در زمینه گزارش شرکت داشت
لیزینگ صنعت و معدن باز به قیمتهای ۱۲۰ تومانی رسید این سهم لیزینگی پتانسیل رشد بالای یندارد تنها افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی سهم را از افت قیمتی محافظت کرده است ولصنمی که پوشش پایین سود اش باعث شده تا سهم نتواند معاملات خوبی داشته باشد
خودروییها و سوخت ویژه!!!
خودروییها در انتظار سوخت ویژه از سوی غرب میباشند تنها عاملی که این روزها میتواند وضعیت خودروییها را بهبود ببخشد اجرایی شدن توافق و رفع تحریم ها است و البته ان هم جو روانی و رشد ۱۰% و فرصت برای خروج است . البته ما نظرمان را می گوییم برخی عزیزان هنوز معتقدند خپارس خکاوه و خاور معجزه می کنند ولی ما به این معتقد نیستیم .
پارس خودرو با معاملات امروز نشان داد بازار توجه خاصی به سهم دارد حتی اگر روند گروه منفی باشد و یا سهم زیان ده … تقاضای بالا باعث میشود تا پارس خودرو با نوسانات مثبت همراه شود این سهم خودرویی تلاش دارد تا مجدد در قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان تثیبت شود ولی به نظر فرصت فروش است .
سایپا بر سر حمایت ۱۲۰ تومانی قرار گرفته و سعی دارد تا این حمایت را از دست ندهد سایپا با توجه به عملکرد ضعیففروش محصولاتش با شایعه زیاندهی در عملکرد ۶ ماهه همراه میباشد سایپایی که به دنبال بهبود وضعیت مالی خود با جایگزینی تسهیلات ارزان قیمت به جای تسهیلات گران فعلی میباشد
ایرانخودرو فاصله چندانی تا حمایت ۲۴۰ تومانی ندارد در عملکرد ۵ ماهه تنها ۳۹ درصد از بودجه شرکت محقق شده است ایرانخودرویی که شاید در نیمه دوم سال با تولیدات جدیدش به تحقق بودجه اش بتوان امدیوارتر بود
چهارگوشه بازار!!!
شرکت کوچک لیا که دیروز عرضه اولیه خوبی داشت به دلیل حجم کوچکش مورد توجه بازار قرار گرفته و امروز را با صف خرید سنگین ۵ درصد بر قیمت خود افزود لیا که وضعیت بنیادی چندان جالبی به دلیل رکود شدید بازار ساخت و ساز و کاهش تقاضا برای محصولاتش را تجربه می کند به دلیل جو روانی به وجود امده با اقبال همراه شده است
ملی مس که امیدوار به شکست قیمتهای ۱۴۰ تومانی بود امروز با فشار عرضه ها منفی شد ظاهرا سهم فعلا در قیمتهای ۱۲۵-۱۴۰ تومان در نوسان خواهد بود وضعیت بنیادی ضعیف شرکت و احتمال تعدیل منفی باعث شده تا سهم با بی اقبالی بازار و افت همراه شود
در نماد تاپیکو توقف سهم به مجمع باعث شده تا برخی فروش سهم و خرید پس از مجمع را ترجیح دهند تاپیکوی یکه افتتاح پالایشگاه ستاره خلیج فارس تاثیرات مثبت خوبی بر سهم خواهد داشت و پس از مجمع خریدش با دید میان مدت هم جذاب و هم کم ریسک خواهد بود ولی در کوتاه مدت خیر ..
خیلی بازار حرفی برای گفتن نداشت جز این که در این دقایق یک خبرمیرسد گویا فردا سنگ آهنی ها و فولادی ها بازمی شوند … به نظر شاخص باید خود را برای یک اتش بازی اماده کند …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۷ شهریور۹۴
