گزارش بازارچهارشنبه ۱۱ شهریور ۹۴
بزنم به تخته …
گزارش بازار بتاسهم ۱۹:۴۰ امروز بازار سرمایه یک روز متعادل و منتظر را پشت سر گذاشت . بازار شبیه شکارچی شده است که می خواهد گوزن را شکار کند و به شکار او برود ولی مردد است . او وزن کشی خبرهای مختلف را کنار هم می گذارد . در خبرهای مثبت و منفی می جنگد و نمی داند چه نتیجه ای بگیرد . برخی معتقدند بازار برای رشد اماده است و برای ان دلایل متعددی می اورند . خبرهای صندوق حمایت از بازار ، خبرهای سیاسی و مثبت اقتصادی و بیشتر تحولات مثبت سیاسی جو خوش بینی را به بازار بیشتر کرده ولی از ان سو همانقدر که بازار اماده رشد است برای ریزش نیز اماده است مشکلات نقدینگی هنوز پابرجاست اگر بازار زیر بار فشار تسویه برود با یک رنج به راحتی زیر صفوف خرید خالی است و می تواند منفی شود . این خاصیت در مثبت ها نیست یعنی در مثبت بازار فروشنده زیاد می شود ولی در منفی ها فروشندع ها کمتر است . دیروز هم در همین بخش نوشتیم که
به نظر در بهترین حالت بازار در این مدت بازهم حرکتی سینوسی را دارد و بعید است خیلی رشد کند شاید باید ۱۰ روز کاری دیگر را نیز تحمل کنیم تا چند اتفاق پشت سر هم رخ دهد اول این که تسویه بدهی ها تمام شود ، سفر روحانی اغاز شود ، تکلیف برجام و کنگره روشن شود و کم کم به فضای عادی بازگردیم و ان وقت است که بازار می تواند کمی با سیاست های پولی و مالی و خبرهای این چنینی رونق بگیرد . البته یک نکته مهم وجود داردو ان هم این است که بعید است گزارش های ۶ ماهه شرکت ها وضعیت خوبی داشته باشد و ممکن است ما یک رکود مجدد را در بازار با انتشار گزارش های ۶ ماهه داشته باشیم . به هر حال بازار نمی تواند خیلی پایئن بزند در بالا هم فروشنده های اساسی دارد و در بهترین حالت تا پایان شهریور حرکت بی رمق گونه را در پیش می گیرد . یک نکته خوب این است که تقریباً حالا همه فهمیدند بازار ها در رکود است دولت باید وارد شود و … و باید کمک کنند و این خود یک گام به جلوست . حتی اقداماتی را هم دولت دارد میکند ولی کند است . امروز خبر خوبی را در این زمینه داشتیم … اعضای دولت در جلسه هیات دولت به بررسی یکی از مواد قانون رفع موانع تولید رقابت‌پذیر و ارتقای نظام مالی کشور با موضوع اساسنامه صندوق تثبیت بازار پرداختند و آن را به تصویب رساندند.صندوق تثبیت بازار سرمایه به عنوان نهاد مالی به منظور کنترل و کاهش مخاطرات سامانه‌ای یا فرادستگاهی بازار سرمایه کشور در شرایط وقوع بحران‌های مالی و اقتصادی واجرای سیاست‌های عمومی حاکمیتی در شرایط مذکور و به منظور حفظ و توسعه شرایط رقابت منصفانه در حوزه بازار سرمایه فعالیت میکند.شرایط و معیارهای مخاطرات سامانه‌ای، مخاطرات فرادستگاهی و بحران‌های مالی و نیز شرایط و مقررات فعالیت و انحلال صندوق، ارکان صندوق و وظایف و اختیارات هیأت امناء و هیأت عامل از موارد ذکر شده در اساسنامه صندوق یاد شده است.
این خبرخوبی است که به نظر باید به فال نیک گرفت همین که در هیئت دولت از بورس صحبت می شود .
اما در این دقایق که مشغول ویراش بودیم خبرخوب دیگری هم رسید که سناتور باربارا میکولسکی هم از توافق حمایت کرد. اوباما حالا ۳۴ سناتور را با خود همراه دارد و عملا برجام از سد کنگره رد شده است. این خبرخوبی برای بازار روز شنبه است و حالا اگر بازارهای جهانی مسخره بازی در نیاورند !! بازار روز شنبه می تواند با این خبرها بهتر باشد .
یک خبر خوب دیگر هم رسید که از گشایش های بانک مرکزی صحبت بود و کاهش نرخ ذخایر قانونی … بزنیم به تخته بخت بازار دارد وا می شود …
و حالا به سراغ بررسی بازار برویم که شرایط بازار امروز خیلی رو به رونق جدی نبود ولی یک گارد جدی را در خرید داشت و می توانست با شرایط جدید که خبرهای اخیر بخشی از ان است برای بازار فردا شرایط بهتری را داشته باشد . در مورد بازار امروز نمی توان خیلی اظهار نظر کرد همین که شدت منفی نداشت خوب بود ولی در مورد بازار شنبه با این دست خبرها به نظر هفته خوبی را داشته باشیم ولی فشار فروش در مثبت ها نیز روی سهم ها باقی می ماند .
و اما شاخص …
امروز شاخص با کمک غدیر با رشد مواجه بود و رشد ۲۵ واحدی را تجربه کرد و توانست در بالای ۶۴ هزار خود را حفظ کند در بازار امروز غدیر انصار فملی و شپنا مثبت بودند و در سوی دیگر رانفور و شیراز با معاملات پر حجم خود کمی منفی شدند و اثر منفی بر شاخص گذاشتند به نظر خیلی تحولات بدی در انتظار شاخص نیست و می شود امیدوار تر بود .
در مهم ترین خبر سیاسی سناتور باربارا میکولسکی هم از توافق حمایت کرد. اوباما حالا ۳۴ سناتور را با خود همراه دارد و عملا برجام از سد کنگره رد شده است. ای یک اتفاق بسیار خوب است و به نظر حالا دموکرات ها از ابزار های دیگری برای مخالفت با جمهوی خواهان استفاده می کنند .
در مهم ترین خبر اقتصادی … رئیس کل بانک مرکزی هم در این زمینه به اقتصادنیوز گفت: پیشنهاد کاهش ۲٫۵ درصدی نرخ سپرده قانونی جزو بررسی‌های کارشناسی بوده که همچنان در حال انجام است.رئیس کل بانک مرکزی گفت: در حال بررسی هستیم که کاهش۲٫۵ درصدی سپرده قانونی چه اثری بر افزایش رشد نقدینگی و نرخ تورم دارد.اگر این موضوع اثر منفی بالایی بر نقدینگی و نرخ تورم داشته باشد با کاهش درصد سپرده قانونی موافقت نمی‌کنیم. در ماده ۱۴ قانون پولی و بانکی تصریح شده است که نسبت سپرده قانونی نباید از ۱۰ درصد کمتر و از ۳۰ درصد بیشتر باشد.با این حال شنیده های اقتصاد نیوز حکایت از آن دارد که رئیس کل بانک مرکزی پیشنهاد کاهش ۲٫۵ درصدی سپرده قانونی را به شورای پول و اعتبار برده و در عین حال اعضای این شورا با پیشنهاد صفر شدن سپرده قانونی که توسط وزیر صنعت معدن و تجارت ارائه شده مخالفت کرده اند.
قیمت نفت هم سقوط کرد و نفت به سطح ۴۴ دلار بازگشته است . مس در ۵۱۱۱ دلار و روی ۱۸۰۰ دلار است جالب است مس و روی کمی بهبود داشتند ولی نفت با خبر قبول تواف قو گذر ان از سد کنگره منفی شد .
در دلار به نظر روند رو به رشد دلار امروز کمی شدت و شتاب گرفت و به ۳۴۲۰ و ۳۴۳۰ رسیتد و با این شرایط به نظر دلار بالای ۳۴۰۰ تثبیت شده است .
بانکی ها آلارم دادند!!!
بانک یها با خبر تنها نیاز یک رای اوباما برای وتوی طرح کنگره باعث شد تا بانکها سیگنالهای مثبتی صادر کنند بانکهایی که جلو دار رشد قیمتی در صورت نهایی شدن توافق نامه هسته ای خواهند بود . خبر نرخ ذخیره قانونی نیز مهم است .
بانک ملت بالاخره به قیمتهای ۲۰۰ تومان بازگشت این سهم در صورت مشخص شدن وضعیت افزایش سرمایه اش جای رشد خوبی خواهد داشت به خصوص اینکه بازار با استناد به گزارش ۳ ماهه مثبت این سهم شایعاتی را هم در خصوص تعدیل مثبت ۱۰ درصدیش مطرح کرده است
بانک صادرات هم ۹۰ تومانی شد در این بین حمایت بازارگردان سهم باعث افزایش تقاضا در این سهم و بسته شدن کف حمایتی ۸۶ تومانی صادرات .و اعتماد بازار به این سهم شده است صادراتی که تا قیمتهای ۹۲ و سپس ۹۶ و در نهایت ۱۰۰ تومانی جای رشد قیمتی را خواهد داشت
سد قیمتی ۹۲ تومانی پیش روی تجارت می باشد این سهم بانکی به دلیفل اینکه بخش عمده سود سال جاریش از فروش نیروگاه شتامین میشود گزارش ۳ ماهه چشکگیری نداد اما در صورت موفق شدن به فروش این سهم میتواند تا قیمتهای اسمی و حتی بالاتر رشد نماید
تخفیفی معجزه آسا!!!
خبرهایی در خصوص تخفیف ۱ دلاری قیمت نفت باعث شده تا سهامداران پالایشی به سهام این گروه امیدوار باشند امری که باعث شده تا برخی پالایشی ها در اصلاحیه های بودجه ۳ ماهه با رشد پوشش سود خود مواجه شوند
پالایش نفت اصفهان که با وضعیت خوبی همراه شده و انتظار برای پوشش بودجه اش بالاتر بوده و پی بر ای مناسبتری نیز در گروه دارد همچنان با رشد قیمتی ارامی همراه میباشد شپنا به جدال قیمتهای ۲۶۰ تومانی خواهد رفت
تکذیبیه تعدیل مثبت شتران هم نتوانست باعث عدم رشد قیمتی سهم شود شنیده میشود با تخفیف ۱ دلاری نفت شرکت قابلیت تعدیل مثبت را پیدا خواهد کرد مضافا اینکه تک نرخی شدن ارز نیز در این زمینه به کمکش خواهد امد اما همچنان از دید بنیادی قیمت سهم بالا ارزیابی میشود
فعلا پالایش نفت تبریز روندی کنترل شده را دارد بازار انتظارات بالاتری از شبریز دارد شبریزی که با طرح های توسعه ای و تولید محصولات جانبی مانند قیر و روغن موتور میتواند بر سود خود بیافزاید
میل به صعود!!!
خودرویی ها میل به صعود دارند شاید شروع مناسبی نداشتند اما در ادامه بازار به خصوص اواخر وقت با نوساناتی مثبت همراه شدند در صورت خشویبن بودن به تایید توافق هسته ای میتواند به خودروساز ها امید داشت
پارس خودرو به قیمتهای ۹۶ تومانی رسید رشد بیشتر قیمتهای ۱۰۰ تومانی را برای سهم به ارمغان خواهد اورد این سهم وضعیت بنیادی خوبی ندارد اما جریانهای پولی حسابی بر روی سهم فعال میباشند
سایپا دیزل سعی دارد تا در قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان تثیبت شود همکاری شرکت با ولوی سوئد از یک سو و انتظار برای رشد حداقل دو برابری تولید و فروش باعث شده تا بازار بر احیا این شرکت خوشبین باشد
امار تولید و فروش ۵ ماهه سایپا عاملی خاص برای سهم است . هر چه جلو تر می رویم قطعیت نسبت به پیش بینی که انجام شده بود بیشتر می شود یعنی فروش و سبک کردن خودرویی ها در اولین بالازدن ها . در گزارش جدید سایپا ، سایپا تولید ۱۳۲ هزار و ۹۵۲ انواع دستگاه از فروش ۱۰۲ هزار و ۱۱۷ دستگاه خبر داده که عمدتا مربوط به دو گروه X 100 و X 200 با تولید ۹۴ هزار و ۶۰۶ دتستگاه و ۳۳ هزار و ۶۷۰ و فروش ۷۶ هزار و ۴۱۹ و ۲۳ هزار و ۶۴ دستگاه است.ساده است ۱۳۲ هزار دستگاه تولید کرده است ۱۰۰ هزار دستگاه فروخته است این تا پایان مرداد است . به نظر نه سایپا به تولید ۴۱۱ دستگاه می رسد و نه به فروش ان . به نظر در گزارش ۶ ماهه بازهم زیان محقق شود و وضعیت بدتر باشد . به نظر شرایط خساپا و خودرویی ها را کمی باید مراقب بود .
به نظر خودرو نیز در گزارشی که منتشر کند کمی مشکل فروش را نمایان می کند .
ورنا و وساپا نیز برای نوسان بد نیستند ولی نوسان محدود هنوز روی نظر خود مبنی بر خروج پله پله از خودرو مصر هستیم .
وامی گره گشا!!!
شایعاتی در خصوص تلاش بانک مسکن برای افزایش سقف تسهیلات پرداختی به دارندگان اوراق باعث شده تا ساختمانی ها که بودجه های طلایی از سال اینده منتشر کرده اند مجددا مورد اقبال بازار واقع شوند
بارها بر پتانسیل های بنیادی مسکن شمالغرب تاکید داشتیم امروز سهم به قیمتهای ۲۰۰ تومان رسید تثبیت سهم در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان که کمی سخت نیز میباشد میتواند سهم را تا قیمتهای ۲۲۰ تومان بالا ببرد
مسکن تهران سعی دارد تا قیمتهای ۱۶۰ تومانی را فتح نماید سال ۹۵ سال خوبی برای رشد سوداوری شرکت با فروش برخی از پروژه های مهمش خواهد بود البته فعلا پی بر ای سهم کمی بالا بوده و اجازه رشد قیمتی درست و حسابی را به سهم نمیدهد
باز هم بازی ثنوسای معروف شروع شده است سهم با روند نوسانی مثبت به سمت قیمتهای ۲۶۰ تومانی رهسپار شده است قیمتهایی که باید دید توان شکستش را دارد یا باز هم با فشار عرضه ها متعادل خواهد شد
بیمه طلایی!!!
امروز رونق در اردوی بیمه ای ها باعث شده تا اکثر سهام بیمه ای با روند مثبت همراه شوند بیمه ای هایی که گزارشات ۳ ماهه اکثرا مثبت و با پوشش سود بالا را به بازار ارائه کردند
بیمه دانا امروز با حجم معاملات سنگینی به جدال با قیمتهای ۱۴۰ تومانی رفت هفته اینده اگر روند صعودی سهم ادامه داشته باشد قیمتهای ۱۵۵ تومان را میتوان برای این سهم بیمه ایکه به زودی باید افزایش سرمایه خود را کلید بزند داشت
بیمه کوثر تازه وارد در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومانی قرار گرفت گسترش بازار این شرکت و بیشترین رشد نرخ حق بیمه های صادراه و قرارداشتن در جمع ۵ شرکت بیمه ای برتر و سایر پتانسیل ها باعث شده که علاوه بر حقیقی ها حقوقیها نیز خریدار این سهم بیمه ای باشند
بیمه البرز که وضعیت بنیادی بسیار مناسیب در گروه دارد در تدارک رساندن سرمایه خود به سطح ۴۰۰ میلیارد تومان است این سهم بیمه ای با شایعه رشد ۱۵ درصدی سود خود نیز همراه می باشد
در این گروه به نظر اسیا نیز شرایط خوبی را دارد و به طور کلی ۳ شرکت اسیا البرز و کوثر را زیر نظر داشته باشید در این گروه …
چهارگوشه بازار!!!
اذراب امروز همچنان مثبت بود شنیده میشود این شرکت با افزایش سرمایه و تامین مالی و ورود به پروژه های بیشتر میتواند با جهش حتی سه برابری سود طبق گزارش توجیهی هیئت مدیره اش مواجه شود فعلا سهم مقاومت سنگین ۳۳۰ تومانی را پیش رو دارد
در نماد سرمایه گذاری پتروشیمی خبرهای مثبت از فروش زمین کربن تا فروش سهام وساخت و برنامه های شرکت باعث شد سهم از حمایت ۱۶۰ تومانی برگشت روند را تجربه نماید وپترویی که پتانسیل رسیدن به قیمتهای ۱۸۰ تومان را دارا میباشد
افزایش سرمایه قاسم ایران بالاخره باعث مثبت شدن و صف خرید این سهم شد قاسم ایرانی که پس از افت قیمتی شدیدش به سطوح قیمتی بسیارپایینی رسیده اینسهم به نظر میرسد شنبه با فشار عرضه ها متعادل شود قاسمی که انتظار میرود با افزایش سرمایه و اصلاح ساختار مالی خود بتواند بر کاشه هزینه های مالی و رشد سوداوری بیافزاید ولی در روند نوسانی گذشته دیگر نیست . این سهم ۲۲ شهریور درخواست مجمع زده است تا به مجمع و افزایش سرمایه ۱۰۰% برود . قاسم اشک خیلی ها را دراورد . سهم خوبی برای بازار نیست توصیه ما این است اگر سهامدار هستید قبل از افزایش سرمایه فروشنده باشید . به نظر فضای سهم پر عرضه باشد به خصوص بعد از ان .
در حوزه فولادی ها به نظر با یک بازار مثبت فخوز و فولاد به بازار باز می گردند هر چند با تعدیل منفی برمیگردند ولی جو مثبت باعث می شود خیلی شرایط انها در بازگشایی منفی نشود . امروز ارفع نیز گزارش بدی نداد . در مورد امار فروش این شرکت بحث ها جالب است . ارفع در حالی که در ۳ ماهه اول ۱۸۲ میلیارد تومان فروخته بود در ۲ ماه اخیر این رقم به ۳۳۰ میلیارد رسیده است و خوب است شرکت در فروش پیشرفت داشته و به بودجه نزدیک می شود . به ظر در گزارش ۶ ماهه درصد پوشش شرکت بیش از ۶۰ریال باشد . ولی همچنان توصیه ای بابت حضور نیست هر چند قیمت ها واقعاً عجیب کم شده است و هر تحولی می تواند باعث رشد سنگین شود . ولی یک نکته را دقت کنید نه دیگر کسی این سهم ها را دارد و نه در این قیمت ها فروشنده است . اگر دلار روند رشدش ادامه دار باشد به نظر تمایل به این سمت کمی بیشتر می شود .
امروز رتکو نیز مثبت بود . این سهم که فاز افزایش سرمایه دارد حداقل ۲ الی ۳ ماه دیگر باید منتظر ثبت افزایش سرمایه باشد . و این برای نوسان گیران فرصت خوبی است . شرایط بنیادی سهم بد نیست به نظر رتکو را زیر نظر داشته باشید
سهامدار عمده این شرکت، توسعه صنعتی ایران می¬باشد. شرکت مواد ویژه لیا به تولید انواع تیشو اشتغال دارد. محصولات تولیدی این شرکت الیاف بریده شده و تیشوی فایبر گلاس می باشد. شرکت مواد ویژه لیا قادر است انواع تیشو های فایبر گلاس را با بهترین کیفیت در عرض ها و گرماژ های مختلف تقویت شده با نخ شیشه تا ظرفیت ۴۰ میلیون متر مربع در سال تولید نموده به طوری که بخش اعظم نیاز مصرف کنندگان را تامین نماید.این عرضه به همان روش جاری عرضه اولیه انجام می شود و طی آن سهامدار عمده این شرکت یعنی سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران ( شرکت بورسی وتوصا با مالکیت ۹۴ درصدی ) اقدام به واگذاری خواهد کرد. این سهم باعث می شود حداقل چند روزی وتوصا در کانون توجه باشد ولی از نظر ریالی خبر خاصی برای وتوصا نیست جز کمتر از ۱ میلیارد سود احتمالاً
در گروه پتروشیمی کم کم نرخ دلار و عدم ریزش برخی محصولات نظیر اوره آنها را جذب می کند ولی مهم تر از همه باید تکلیف نرخ خوراک برای این گروه مشخص باشد . اما دو خبر مهم از پتروشیمی ها داریم یکی شیراز و دیگری خراسان … در پتروشیمی خراسان سیدحسین میرافضلی اظهار داشت: برج استریپر ١٧٠ تنی واحد اوره در شرکت پتروشیمی خراسان با توان ظرفیت تولیدی ٢١٠٠ تن، با موفقیت به مقصد نهایی خود در این شرکت رسید.وی ادامه داد : با نصب این مبدل حرارتی بستر لازم برای افزایش محصول اوره به ٢ هزار تن فراهم می شود.عضو هیئت مدیره پتروشیمی خراسان افزود: با احداث و بهره برداری واحد کریستال ملامین در سال ١٣٨٣ و افزایش اوره تولیدی در شرکت، مشکلاتی در واحد اوره بروز کرد که در نتیجه تعویض استریپر با ظرفیت بالاتر در دستور کار شرکت قرار گرفت.در شیراز … پیشرفت فیزیکی طرح پتروشیمی مرودشت با هدف تولید سالانه بیش از ١,٧ میلیون تن اوره و آمونیاک به ٩۶ درصد رسیده و طبق برنامه زمان بندی از شتاب مناسبی برخوردار است. به گزارش شانا، ساخت پتروشیمی با نام شهدای مرودشت با سرمایه گذاری ٢ هزار میلیاردتومانی و با هدف تولید سالانه بیش از ١,٧ میلیون تن اوره و آمونیاک انجام شده است، این طرح هم اکنون ماهانه به طور متوسط حدود ٠.۴٧ درصد پیشرفت دارد.با راه اندازی این مجتمع برای ۵٠٠ نفر به طور مستقیم و ۵٠٠٠ نفر به طور غیرمستقیم شغل ایجاد خواهد شد، همچنین با بهره برداری از این طرح توسعه ای سالانه ۶۶٠ هزار تن آمونیاک و یک میلیون و ٧٣ هزار تن اوره گرانول به توان تولیدی صنعت پتروشیمی کشور اضافه میشود.این طرح در زمینی به مساحت٢٢ هکتار درشمال شرقی مجتمع پتروشیمی شیراز ساخته شده است .به نظر فروش این دو در این قیمت ها حداقل خیلی منطقی نیست . امروز شیراز خیلی پر حجم بود و به نظر این قیمت های خراسان نیز قطعاً فروش ندارد . در این گروه روی مارون و برخی روی شازند مثبت هستند .
امروز حکشتی را مثبت و خوب می خریدند به نظر گزارش تلفیقی ای شرکت می تواند فضای خوبی را برای سهم رقم بزند .
امروز کپشیر و کهمدا نیز کمی مثبت شدند به نظر این دو سهم را زیر نظر داشته باشید بازی زیاد دارند ولی کمی سهامداران حامی انها به مشکل نقدینگی خورده اند .
امروز پترول خبر بلوک را داشت و بعد با۵% مثبت مواجه شدو به نظر می تواند یک نوسان خوبی را داشته باشد .
امروز بلوک ها در مبین مثبت بود رشد نرخ ارز سود سال بعد این شرکت را جذاب خواهد کرد .
به نظر بشهاب و لخز را نیز باید زیر نظر داشت وتوشه هم برای نوسان شرایط خوبی را خواهد داشت و بهتر است او را زیر نظر بگیرید .
آخرین خبر : کری:
تا پیش از دولت باراک اوباما، آمریکا نه فقط نتوانسته بود پیشرفت برنامه هسته‌ای ایران را متوقف کند، بلکه حتی نتوانسته بود آن را کند، کند.
در سال ۲۰۱۳ (در ژنو)، ما از طریق دیپلماتیک به چیزی رسیدیم که تحریم‌ها هرگز نمی‌توانستند انجام دهند و انجام هم نداده بودند.
در پایان اخر هفته خوبی را برای شما ارزو می کنیم به امید خبرهای مثبت و بهتر …
.
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۱ شهریور۹۴
