گزارش بازاردوشنبه ۷ اردیبهشت ۹۴
بازار زیر چرخ مبین !
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۱۵ :امروز قبل از هر چیز باید از شما عزیزان بابت مشکلات سایت عذر خواهی کنیم و پوزش ما را بپذیرید . باور کنید مطالب سایت برای به روز رسانی اماده بوده و بخش های فنی در حال به روز کردن کامل هستند و در حال حاضر نیز اطلاعات تقریباً در حال به روز شدن است ممکن است بخشی از ارشیو در دسترس نباشد ولی در تلاشیم تحلیل های چند روز گذشته را بازگردانیم. در ثانی مجموعه بتاسهم نیز به اشتراک همه کاربران خود بابت این ۱ روز خرابی ۲ روز اضافه خواهد کرد .
و اما بازار … سایت ما خراب بود ولی انگار حال بازار خراب تر به نظر میرسید . امروز بازار با شنیدن خبر عرضه اولیه مبین که ۳۰۰ تا ۴۰۰ میلیارد پول از بازار می کشد حالش بدتر شد و این وضع را داشتیم و این شکل را پیدا کرد . جالب است به نظر برخی روزهای گذشته می دانستند چه خبر است و رنج های اخر وقت دیروز بابت همین موضوع بود . بگذریم … ( این روزها تعداد این بگذریم ها دارد زیاد می شود … برادر حواست هست )
به هر حال نمی گوییم عرضه اولیه نباشد ولی ای کاش زمان بندی دقیق تری برای ان شکل بگیرد . تجهیز منابع صورت گیرد مثلاً ۱ ماه زودتر بازار بداند در فلان روز عرضه اولیه است . این وضعیت بازار امروز طبیعی بود و به نظر نیمه اول وقت فردا نیز رخ دهد ولی در مجموع عرضه اولیه مبین بد نیست و پس از ان نیز بازار این روند کاهشی را نخواهد داشت .
کمی کار سازمان در پذیرش شرکت ها در عرضه اولیه خارج از عرف معمول بوده ولی به هر حال عرضه اولیه برای بازار لازم است . به نظر فارس هم چون می خواهد بازار را از دست ندهد و عرضه های بعدی را نیز موفق داشته باشد تمام قد از این سهم حمایت خواهد کرد . پس خیلی نگران فضای بعد از عرضه نباشید فضای قبل عرضه است که الان باعث نگرانی شده است .
به هر حال بازار فردا این جو منفی در خبرها را هضم می کند ولی به نظر فضای بازار پس از عرضه با وجود مثبت بودن بازهم این ابهام را دارد. هنوز به پیش بینی که از ۳ مقطع بازار کردیم معتقدیم . ببنید بازار یک کوتاه مدت دارد و یک میان مدت و یک بلند مدت . منظور ما از کوتاه مدت رویدادهای کمتر از ۱ ماه پیش روست و منظور از میان مدت بیش از ۱ ماه و تا ۶ الی ۸ ماه را نگاه می کنیم و بلند مدت هم افق طولانی تری است .
در کوتاه مدت به نظر فضا به همین شکل است که می بینیم گه گاهی با خبرهایی بازار مثبت و برخی وقت ها منفی می شودولی نه شدت منفی ان بالاست و نه شدت مثبت . تحولاتی نظیر خبرهای صورت های مالی ۱۲ ماهه و گزارش ها نیز بران موثر خواهد بود . در کوتاه مدت تحولی رخ نمی دهد مگر در شرایط سیاسی اثرات خاصی را شاهد باشیم . در میان مدت کم کم تکلیف تحولات هسته ای روشن شده نرخ سود نیز روشن تر می شود بازار تازه جان میگبردو می توان به ان امید داشت و به نظر از قیمت های فعلی تا ۶ الی ۸ ماه دیگر اکثر سهم ها قاببلیت رشد حداقل ۳۰ تا۴۰% را دارند . اما در بلند مدت دقت کنید چند عامل روی می دهد تحریم ها برداشته شده و کم کم اثرات ان بر اقتصاد نمایان می شود ، پول خارجی وارد بازار می شود ، نرخ سود کم و بازار پی به ای می گیرد همه همه باعث خواهدش بلند مدت بازار روشن باشد . پس دقت کنید شاید در روند کوتاه مدت بازاردل دل کند ولی در میان مدت و بلند مدت روند بازار سرمایه به پیش فرض کاهش نرخ سود و لغو تحریم ها و توافق مثبت است . پس اگر سهم می خرید ۱ دید کوتاه مدت نداشته باشید و ۲- صبور باشید . این بازار بازدهی های هیجانی و انفجاری را تا زمانی که تکلیف مذاکرات روشن نشود نمی دهد .
فضای بازار کمی افراطی شده است و بهتر است یا خرید و فروش نکنید و یا با استراتژی پیش بروید نه جو زدگی به هر حال هم خرید مبین خوب است و هم خرید سهم در منفی های فعلی .
و اما در بازار امرو جو از ابتدا حسابی منفی شد و فضا شکل منفی به خود گرفت . در این بین فضای عرضه ها نیز با خبر مبین شدت داشت و از همه بدتر جو ناامیدی بود که در بازار جریان داشت ولی از ساعت ۱۱ به بعد بازار شکل بهتری به خود گرفت و حداقل از فشار منفی ها کاست . بسیاری معتقدند مبین با قیمت نسبتاً بالا عرضه می شود و به سرعت مورد بی مهری قرار گرفته و پول ریباند می کند و باردیگر بازار برمی گرد .
برای بازار فردا جو به همین شکل پیش بینی شده و به نظر بازار ابتدا کمی منفی اغاز می کند و پر عرضه و پس از عرضه مبین وضع بازار بهتر می شود . در مجموع فضای روز چهار شنبه بازار به نظر بسیار دل انگیز تر از امروز و فردا خواهد بود ولی چه فایده که یک روزه است .
در ضمن هوای بازار برای چهارشنبه خبرهای قوی تری را هم دارد که نرخ سود و تحولات سیاسی از مهم ترین انهاست .
و اما در شاخص بازار شرایط خوبی نداشت . شاخص با ۶۳۲ واحد کاهش به ۶۵۵۷۶ واحد رسید . به غیر از فارس که در خبرهای خوب عرضه مبین غوطه ور بود باقی نماد ها با افت مواجه شده و اکثراً ریزش را رقم زدند . برخی از تحلیل گران معتقدند شاخص تا ۶۵۳۰۰ و ۶۵۴۰۰ افت کرده و دوباره با رشد مواجه می شود و به نظر باید به این سناریو کمی اعتماد کرد .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
یک مقام وزارت خارجه آمریکا گفته است که جان کری و محمد جواد ظریف وزرای خارجه آمریکا و ایران روز دوشنبه قرار است در نیویورک دیدار کنند.این دیدار در حاشیه کنفرانس عدم اشاعه سلاح های اتمی سازمان ملل انجام خواهد شد. اما ظریف در بدو ورود به نیویورک بسیار قاطع صحبت کرد . وزیر امور خارجه کشورمان در بدو ورود به نیویورک گفت: علاوه بر شرکت در اجلاس بازنگری معاهده عدم اشاعه سلاح‌های هسته‌ای، آمده‌ایم تا از طرف آمریکایی توضیح بیشتری درباره آثار توافق احتمالی بر وضع داخلی تعهدات این کشور بشنویم.
محمد جواد ظریف افزود: ما دولت آمریکا را مسئول اجرای تعهدات بین‌المللی می دانیم و طبق مقررات بین‌المللی مشکلات داخلی هیچ دولتی، آن دولت را از اجرای تعهدات بین المللی خود معاف نمی‌کند.
وی اضافه کرد: این مبنایی است که ما بر اساس آن مذاکره می‌کنیم و البته مایلیم که توضیح بشنویم و دوستان ما شنیده‌اند و شاید در مذاکراتی هم که در این هفته خواهیم داشت، در مورد آثار وضع داخلی ایالات متحده بر اجرای تعهدات آن کشور اگر توافق حاصل شود، بیشتر توضیح بشنویم.
آیت‌الله هاشمی در خصوص پرونده هسته‌ای به مراحل مختلف مذاکرات ایران با کشورهای ۱+۵ در دولت یازدهم اشاره کرد و گفت: ایران تمایل و زمینه‌های مناسبی برای تعامل با جهان در جهت گسترش روابط و همکاری‌های دو جانبه دارد.رئیس مجمع تشخیص مصلحت نظام با اشاره به موضع‌گیری‌های کینه توزانه رژیم اشغالگر قدس و تقاضاهای غیرمنطقی مسؤولان آن از کشورهای ۱+۵، گفت: ایران امن نه تنها مزاحم هیچ کشوری نیست، بلکه باعث تثبیت، تقویت و تداوم امنیت در منطقه خواهد بود.وی با «دست یافتنی» توصیف کردن تفاهم هسته‌ای، به سیاست‌های اصولی و اسلامی انقلاب و فتوای رهبری معظم انقلاب در حرام دانستن استفاده از بمب هسته‌ای اشاره کرد و گفت: حرف‌های یک مجتهد اسلامی در مقام رهبری یک جامعه متمدن، برای همه ما حجت است و غربی‌ها به جای القائات شیطانی صهیونیست‌ها، به سخنان انسانی مسؤولان ایران توجه نمایند.آیت‌الله هاشمی رفسنجانی در بخش دیگری از سخنان خویش با محکومیت تداوم تجاوز هوایی عربستان به یمن، تحلیلی از موقعیت تاریخی و جغرافیایی و جایگاه مردم یمن در تاریخ اسلام ارائه کرد و گفت: عربستانی‌ها در آغاز کار دولت جدید، مسیر بدی را انتخاب کرده‌اند و روحیات مسلمانان را مخدوش کرده و بذر کینه و دشمنی را در دل مردم یمن می‌کارند.
در سایر خبرهای اقتصادی ، پایگاه خبری رادیو دویچه وله (صدای آلمان) گزارش داد:بسیاری از فعالان اقتصادی در کشورهای غربی در انتظار لغو تحریم ها و ورود به بازار ایران هستند که در این میان شرکت های آلمانی جایگاه ویژه ای دارند و به شدت در پی ایجاد مناسبات اقتصادی گذشته با شرکای ایرانی خود هستند. پیشتر نیز میشاییل توکوس عضو هیات مدیره اتاق بازرگانی آلمان و ایران گفته بود که با توجه به فرسودگی تاسیسات صنعتی ایران، آلمان می تواند در صورت لغو تحریم ها حجم صادرات خود را سریع تا هفت میلیارد یورو افزایش دهد. واردات ایران از آلمان در حال حاضر حدود ۸/ ۲ میلیارد یورو است.
بنا به ارزیابی فعالان اقتصادی آلمان لغو تحریم ها می تواند ایران را در موقعیتی قرار دهد که دوباره به رشد اقتصادی گذشته خود که حدود پنج درصد در سال بود دست یابد و حتی آن را افزایش دهد
صحبت های وزیر در مورد نرخ تورم و نرخ سود و نرخ ارز و شرایط پساتحریم نیز جالب است . وزیر امور اقتصاد و دارایی دولت حسن روحانی می‌گوید در حال حاضر حجم سرمایه‌های خارجی در ایران آن‌قدر ناچیز است که اعلام آن برای جمهوری اسلامی خجالت‌آور استعلی طیب‌نیا که در نشست ماهانه‌ی “جامعه اسلامی مهندسین” سخن می‌گفت، ابراز امیدواری کرد که برداشته شدن تحریم‌ها، زمینه‌ای برای جذب سرمایه‌های خارجی باشد.او گفت: «در حال حاضر شاهد این هستیم که سرمایه گذاران خارجی تمایل دارند وارد بازار ایران شوند و ما باید از این فرصت برای جذب این سرمایه‌ها به خصوص در حوزه فناوری استفاده کنیم و تولیدات خود را به خارج از کشور صادر کنیم.»آقای طیب‌نیا در عین حال تاکید کرد که برداشته شدن تحریم‌ها میتواند خطر افزایش تورم، افزایش واردات و سرکوب تولید داخلی را به همراه داشته باشد.وی گفت که از بین رفتن محدودیت در واردات و کاهش هزینه‌های مبادلاتی از یک سو، و افزایش درآمدهای نفتی و آزاد شدن منابع مالی مسدودشده از سوی دیگر، برای اقتصاد ایران هم فرصت است و هم تهدید
و اما در دلار قیمت به ۳۳۳۰ و ۳۳۴۰ رسیده بود و در این محدوده نوسان می کرد . برخی نیز قیمت های بالا تر و پایئن تر را ملاک قرار می دادند . در مورد دلار شرایط کمی خاص است و او هم منتظر خبراست .
در بازارهای جهانی نفت کمی کاهشی اغاز کرد و در محدوده ۵۷ دلار است . مس هم در محدوده ۶۰۷۵ دلار معامله شده و رشد کرد طلا هم کمی رشد کرد . روی نیز در قیمت های ۲۲۶۵ بود روی همه را کم کرده و خوب مقاومت می کند و به نظر شرایط خوبی را در روی داریم حیف که صنعت مشکل خاک دارد .
پالایشی های قعر نشین!!!
امروز عمد صدر نشینی پالایشی ها هم به سر امده و شاهد ریزش قیمتی سهام این گروه و معاملات منفی سهام این گروه در قعر جدول معاملات بودیم
تیم پالایشی ها امروز یکپارچه منفی بودند . شاوان سود خود را با کاهش به بازار اعلام کرد و البته انتظار ما از سهم بیشتر بود . شاوان البته بودجه جالبی را داده است . شاوان پیش ببنی ۹۴ را ۱۵۷ ریال اعلام کرد.که .نفت را در محاسبات خود ۸۷ دلار دیده و دلارو ۲۶۲۹ تومان که هر دو باید تعدیل شوند . در سایر مفروضات شبیه باقی پالایشی هاست ولی وضع همین است و او هم کمی بودجه را در نفت دست بالا و در دلار دست پایئن گرفته است . فروش صادراتی شرکت بدون احتساب سهم صندوق توسعه ملی لحاظ گردیده است. با توجه به این قیمت و شرایط خوب شبندر نمی تواند خیلی افت کند ولی ممکن است تا ۸۰۰۰ ریال کم شود و دوباره رشد کند . اما یک نکته جالب در مورد پالایشی ها دقت کردید که شراز و شبریز در بودجه های خود به ازای هر بشکه ۴۶ دلار و ۸۴سنت محاسبه کردند که مبلغ پیش بینی فروش فرآورده های نفتی اصلی بر مبنای میانگین نرخ دی ماه ۱۳۹۳ اعلام شده توسط وزارت نفت و مبلغ فروش فرآورده های ویژه بر مبنای نرخ های دی ماه ۱۳۹۳ فرآورده های فروش رفته در بازار بورس محاسبه شده است. در شراز نرخ تسعیر دلار بر اساس میانگین دی ماه ۱۳۹۳ معادل ۲۷٫۲۲۵ ریال منظور شده است در شبریز هم همینطور . ولی فعلاً بازار همه انها را با یک چوب می راند .
امروز قربانگاه این گروه بود و همه را دادند .
امروز پالایش نفت بندرعباس هم بی توجه به اخبار و شایعات با نوسانات منفی و صف فروش همراه شد سهمی که تا همین دیروز برایش صف خرید بسته بودند و امروز با صف فروش همراه شد شبندری که تا قیمتهای ۵۲۰ و سپس ۵۰۰ تومان جا برای افت قیمتی را دارد
اما پالایش نفت اصفهان با حمایت جدی علی رغم انتظارات بازار مواجه نشده و همچنان با صف فروش و افت قیمتی همراه شده است شپنایی که حمایت ۵۲۰ توماین را در پیش داشته و در صورت عدم تعادل در این قیمتها انتظار برای افت قیمتی تا سطوح ۴۸۰ تومان از این سهم میرود
شتران همچنان بر سر شتر کاهش قیمتی سوار است و به افت قیمتی خود ادامه میدهد این سهم امید به قیمتهای ۹۲۰ تومانی برای متعادل شدن بسته است وضعیت معاملاتی این سهم به دلیل در پیش بودن افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی کمی بهتر است
قند خون بانک ها افتاد!!!
امروز قند خون بانکیها افتاد بانکهایی که حال و روزخوبی نداشته و در این مابین گزارش منفی بانک گردشگری هم ضربه سختی به جو روانی این گروه وارد ساخت. در گروه بانک وگردش با ان گزارش حسابی افتضاح کرد و حالا شایعه فروش بناب را انداخته اند که جدی نیست و برای فرار برخی است . گزارش ۳ ماهه وگردش تقریباً اب سردی بر پیکر این گروه بود و به نظر سمگا را نیز با مشکل مواجه کند . وگردش در حالی در ۳ ماهه رشد درامد داشته و ۲۴% رشد کرده درامد شرکت می بینیم که رالی پرداخت سود به سپرده ها چه بلایی سر بانک اورده و هزینه های شرکت را ۶۶% افزایش داده و شرکت در ۳ ماهه زیان ده شده است شرکت ۱۴۶ ریال زیان شناسایی کرده است . به نظر دوره افت جدید وگردش می تواند شکل بگیرد . هر چند سود غیر عملیاتی دارد ولی واقعاً از نظر عملیاتی مشکل دارد .
این نشان می دهد وضع بانک ها اگر نرخ سود کم نشود قبل از همه به خودشان ضربه می زند .
در سوی دیگر باز وپست کسی پشتش بود . این سهم شرایط خاصی دارد . وپست از نظر بنیادی چیز خاصی در دل خود ندارد . واقعاً در مقابل باقی بانک ها پست بانک عددی به حساب نمی اید ولی پول یکی از حقوقی ها پشت سر این سهم افتاده و ممکن است هر اتفاقی برای سهم رخ دهد .
در نماد انصار با این که قیمت ریزشی شده ولی همه بر این عقیده اند که انصار یکی از بهترین پی به ها و بهترین صورت های مالی را دارد و کمترین معوقه را نیز دارد . این سهم سود سال ۹۳ خود را محقق می کند که ۴۰۷ ریال است و احتمالاً ۳۰۰ ریال نیز تقسیم کند سود سال ۹۴ نیز ۴۸۸ ریال است . با این شرایط در نظر داشته باشید بخواهیم پی به ای ۴ لحاظ کنیم سهم تا ۲۳۰۰ ریال می تواند کم شود ولی بعید است افت قیمت سهم تا اینجا باشد . به نظر محدوده ۲۵۰۰ و ۲۶۰۰ برای سهم بد نیست . در این گروه واقعاً صادرات را بدجوری رنج می کردند . تجارت هم همینطور
بانک صادرات با افت قیمتی و تثبیت شدن در قیمتهای کمتر از ۹۰ تومان به سمت حمایت بعدی خود یعنی قیمتهای ۸۶ تومانی به راه افتاده است این سهم بانکی به نظر میرسد تا قیمتهای ۸۶ تومان با افت و سپس در صورت حمایت رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید
بانک تجارت هم تابوی قیمتهای ۱۰۰ تومانی را شکست این سهم نیز به نظر جا برای کاهش قیمتی ۵ درصدی را داشته باشد تجارتی که اوضاع خوبی در سال ۹۴ خواهد داشت اما ترس بازار از کاهش نرخ سود بانکی و جو روانی منفی ایجاد شده باعث ریزش این سهم نیز شده است
تیغ لیزینگیها هم کند شد!!!
تیغ لیزینگیها هم به دلیل جو منفی بازار کند شد خبرهای خوبی در بین سهام این گروه در جریان میباشد اما فعلا به نظر میرسد اصلاحی را در سهام لیزینگی شاهد باشیم اصلاحی که شاید فرصت خرید و شکار سهام پرپتانسیل این گروه را فراهم سازد
لیزینگ صنعت و معدن در روندی تعجب اور مهمان صف فروش شد این سهم لیزینگی که با افزایش سرمایه تحولی در سودش ایجاد خواهد شد و اینده خوبی خواهد داشت در صورت رسیدن مجدد قیمتیش به سطح ۱۸۰ تومانی برای خرید مناسب خواهد شد
لیزینگ بهمن هم با نوسانات منفی قیمت ۲۷۰ تومانی را به ثست رساند این سهم نتوانست از قیمتهای ۲۸۰ تومانی عبور نماید به نظر میرسد ولبهمن تا قیمتهای ۲۶۰ تومان پایین بیاید سهمی که اخبار مثبتی پشت سر خود داشته و در صورت مثبت شدن بازار میتواند به عنوان گزینه پیشرو در گروه مطرح شود
رایان سایپا در قیمتهای منفی فردا میتواند به قیمتهای مطلوبی برای خرید برسد این سهم لیزینگی که شایعه عقد قرارداد افزایش عملیاتی لیزینگ محصولات سایپا را داشته و ظاهرا دو محصول جدید سایپا هم قرار است در سبد این شرکت قراربگیرد میتواند برگشت قیمتی خوبی داشته باشد
امروز این ولغدر هم خیلی شرایط جالبی داشت به نظر در روزهای اتی ۳ گزینه ولغدر ولبهمن و ولساپا با شرایط ویژه ای مواجه می شود .
بنزین خودرویی ها ته کشید!!!
بنزین خودرویی ها این روزها ته کشیده است و سهام این گروه همچنان با روند منفی به قیمتهای حمایتی خود نزدیک میشوند خودروییها انتظار حمایت را از سوی سهامداران عمده خود در سطوح حمایتی را دارند
ایرانخودرو در حالی ۲۸۰ تومانی شد که فردا این سهم به قیمتهای ۲۷۵ تومانی خواهد رسید ایرانخودرویی که تعدیل مثبت ۱۵-۲۰ درصدی برای سال ۹۳ و شایعه تعدیل مثبت ۴۰ درصدی برای سال ۹۴ را پشت سر خود دارد اما بازار فعلا توجهی به این سهم ندارد
فشار فروش بر گروه بهمن کاهش یافته است این سهم خودرویی به سمت حمایت ۲۲۰ تومانی گام برداشته است البته به نظر میرسد فردا و در قیمتهای ۲۲۵ تومان ترمز افت بیشتر قیمتی سهم کشیده شود خبرهای بنیادی سهم را احاطه کرده و خبهمن گزینه مناسب کم ریسکان بازار است
سایپا هم ۱۳۵ تومانی شد سایپا در صورتی که فردا متعادل شود میتواند به برگشت روند خوشبین باشد به طور کلی اکثر خودروییها فردا به سطوح حمایتی خواهند رسید که احتمال برگشت روندشان وجود خواهد داشت
در این گروه وساپا را امروز خوب می خریدند . ورنا هم فردا بهتر می شود از خکار و ختور هم غافل نشوید .
برخی از ختراک نیز صحبت می کنند که شرایط بدی نیست . البته با دید نوسانی . در مورد خیلی از نماد ها از این دست حرف ها زده می شود .
سرمایه گذاری ها تسلیم شاخص!!!
امروز دست سرمایه گذاری ها به نشانه تسلیم شدن در برابر شاخص منفی بالا رفت سرمایه گذاریهایی که این روزها پاسوز شاخص و افت ان شده اند
پارسان که این روزها با روند فرسایشای به دلیل اوضاع نه چندان مطلوب پتروشیمی ها و پالایشی ها همراه شده است کم کم میرود تا حمایت روانی ۳۰۰ تومانی را بشکند پارسانی که امید زیادی به کاهش نرخ خوراک پتروشیمی ها و رونق از این طریق دارد.
یک نکته در مورد پتروشیمی ها می گوییم امیدواریم صحت نداشته باشد و تکذیب شود گفته می شود وزارت نفت به دلیل بدهی این شرکت ها گاز انها را کم کرده است و یک خط زاگرس و یک خط پردیس از دورخارج شده است . البته ناگفته نماند پردیس و خراسان و کرمانشاه نیز از دولت طلبکارند ولی این رفتار منطقی نیست . در مورد شفن نیز وضعیت چندان جالب نیست .
در مورد پارسان و غدیر این خبرها باعث از بین رفتن روحیه جنگندگی انها می شود و انها را اسیر می کند .
غول تاپیکو هم به قیمتهای ۲۲۰ تومانی نزدیک میشود فروش سهام شرکتهای سلولوزی تحقق نیافته و احتمال تعدیل منفی هر لحظه در این شرکت بیشتر میشود تاپیکویی که شاید فروش این هلدینگ خود را به سال مالی بعد موکول نماید همین ابهامات باعث افت قیمتی سهم شده است
سرمایه گذاری پتروشیمی باز با خبر قصد فرو.ش سهام سرمایه گذاری ساختمان و فعال شدن در صنایع پتروشیمی نتوانست با روند رو به بهبود همراه شود این سهم با حمایت خوبی در قیمتهای ۱۶۰ تومانی مواجه و شاید اگر خبر فروش بلوکی سهام وساخت جدی شود بتواند تا قیمتهای ۱۸۰ تومان برگشت داشته باشد
امروز فارس یکی از مثبت های بازار بود که بچه او یعنی مبین به بازار می اید . در خبرها داشتیم که ۷% از سهام هرمز معادل ۹۹۷۶۴۰۰۰۰ سهم در روز سه شنبه به بازار می اید . سهم در حوزه برق و یوتیلیتی فعال است . فرض را بر این بگذارید که فارس بخواهد به بازار حال بدهد و سهم را در محدوده ۳۷۰۰ و ۳۸۰۰ ریال عرضه کند . ( شنیده های ما بیشتر است ) به نظر سود خوبی را نصیب فارس می کند . به نظر عرضه در قیمت های ۳۷۰۰ ریال حدود ۲۷۰ میلیارد تومان نصیب فارس می کند که در بودجه نیز دیده نشده و موجب شفاف شدن پرتفوی سهم می شود . حدود ۱۱۰ ریال سود فارس را بالا می برد و در واقع می توان به رشد فارس امید بیشتری داشت . روزهای قبل گفتیم بازهم می گوییم فارس در این قیمت ها منطقی برای فروش ندارد .
چهارگوشه بازار!!!
ذوب اهن امروز اماج فشار عرضه ها بود ذوبی که تا هدف قیمتی ۲۰۰ تومانی فاصله زیادی ندارد . در مورد ذوب در طول بازار هم صحبت شد . سهم از نظر بنیادی و فروش حرفی برای گفتن ندارد . سهم احتمالاً سود سال ۹۳ خود را کاهش می دهد موجودی انبار رشد کرده است . ولی تنها خبری که رسیده است خبر افزایش سرمایه ۲۰۰% از محل تجدید ارزیابی هاست که بسیار جدی است ولی گویا برای مقطع فعلی نیست و پس از مجمع برگزار می شود . در مورد این سهم به نظر قیمت های نزدیک به ۲۰۰۰ و کمی بالاتر بسیار پر عرضه است و توصیه به خرید نداریم ولی اگر بحث افزایش سرمایه ۲۰۰% باشد قیمت شاید باید بیش از این اعداد باشد تا پس از بازگشایی زیر ۱۰۰ نباشد . برخی بر همین استنباط می گویند که ذوب باید در قیمت های ۳۰۰۰ ریال قرار داشته باشد . واقعاً کمی فضا در مورد این شرکت خاص است
هرمز هم که این طور و به این روز افتاده و گفته می شود بین ۱۵۰ و ۱۶۰ و بیشتر در حدود ۱۵۰ بازارگردانی می شود .
فاسمین شرایط خوبی را در قیمت جهانی روی می بیند امروز فسرب هم متوقف شد ولی بازار درگیر مبین است به این چیزها توجهی نمی کند . برخی با رشد روی دنبال فاسمین هستند ولی کمی مراقب باشید. در مورد این شرکت نرخ روی جهانی در حال افزایش است درست ، نرخ دلار کم نشده درست ولی دو موضوع مطرح است یک بحث تحریم و کند شدن فروش و بحث مهم تر نبود خاک مرغوب برای تولید که باعث مشکلاتی در این سهم شده است . گفته می شود انتهای سال ۹۳ حجم بالایی از فروش توسط فاسمین صورت گرفته که نه تنها قادر به پوشش سود بلکه تحقق بالاتر سود خواهد شد ولی گویا مدیران شرکت به دلیل وضعیت مبهم بازار و سود قصد دارند بخشی از ان را به سود سال ۹۴ منتقل کنند .
مارگارین در حالی امروز مهمان صف فروش بود که به دلیل کاهش قیمت روغن خام و ازسو.ی دیگر درخواست افزایش نرخ فروش روغن داخلی به میزان ۱۵ درصد این سهم میتواند مورد توجه قرار بگیرد البته گزارش ۳ ماهه شرکت به دلیل وضعیت نه چندان مناسب تولید و فروش عمدتا از موجودی انبار وضعیت خوبی نداشت. در این گروه غبشهر نیز شرایط بدی ندارد . به نظر او نیز می تواند با شرایط خوبی مواجه باشد و اصلاح صورت گرفته .
غگل نیز در صورت شرایط خوب می تواند ۱۸۰۰ ۱۹۰۰ تومان شرایط مناسبی باشد .
اذراب امروز قیمتهای ۳۰۰ تومانی را شکست این سهم تجهیزاتی میتواند تا قیمتهای ۲۸۰ تومان اگر فردا به سطوح بالای ۳۰۰ تومان بازنگردد با کاهش قیمتی همراه شود فاذری که در صورت رسیدن به قیمتهای ۲۸۰ تومانی فرصت خرید خوبی خواهد داد.
در مورد فاراک هم شفاف سازی داد شده و به نظر این سهم نیز فردا باز می شود .
این روزها زمزمه عرضه بلوک بترانس شنیده می شود .امروز بترانس هم منفی بود . ببنید شرایط کمی خاص است ۲۲ اردیبهشت سهم باردیگر عرضه می شود قیمت کمی کم شده و مبلغ نقد هم به ۵۵ میلیارد تومان کاهش یافته که حقوقی را ترغیب به حضور در سهم می کند . سه نکته وجود دارد . اگر بانک ملی سهم را بخرد تقریباً بازی بترانس برای همیشه تمام است و حتی مازاد سهم خود را در بازار می فروشد . اگر سهم بدون مشتری بماند که احتمالش هست بازهم تحول خاصی در سهم رخ نمی دهد . ولی در حالت سوم اگر کسی غیر از بانک ملی برای خرید ترغیب شود شرایط متفاوت است و سهم با روند دوباره من بخر تو بخر مواجه شده و دعوای سهامداری می شود . ریسک بزرگی است که در این فضا سهم بخرید ولی می تواند جریان جالبی را نیز داشته باشد .
در بازار در گروه مسکن با موج عرضه مواجه بودیم . در گروه مسکن همیشه در این مدت جو دو روزه بوده یعنی یک روز مثبت و روز بعد با عرضه های سنگین مواجه شده و این ماهیت همیشگی گروه ساختمان در این مدت بوده با این که نمودار شاخص انها در کف است و می تواند رشد کند ولی این اتفاق ممکن است این بار رخ ندهد به خوصص حالا که خبر مبین هم امده است .
در این گروه این را می گوییم که بعد ها اگر شرایط به خصوص وام مسکن با رشد خود به این گروه کمک کرد شرکت هایی نظیر ثمسکن ، ثتران و ثباغ می تواند مورد توجه باشد .
در بازار امروز مپنا پس از چند روز منفی مداوم بهتر شد . سهم نمی دانیم میخواست تا کجا افت کند برخی می گویند ۶۸۰۰ ریال و برخی ۷۲۰۰ ریال را برای مپنا ذکر می کنند . ولی امروز خبری برای مپنا نبود ولی سهم از افت چند روزه خسته بود و رشد کرد . فقط دلیلش همین بود . البته موج قراردادهای جدید هم در راه است .
در بین غذایی ها غالبر در شفاف سازی گفته خبری در شرکت نیست ولی بازهم امروز مثبت بود . روی صحبت ما با برخی اشخاص است که پول پشت هرمز انداختن را تخلف ولی این جریان پول را روی غالبر بازی عادی سهم می دانند . معتقدیم هر دو اشتباه است . در نماد غالبر جز ان دسته سهم هایی است که ممکن است با خرید بازدهی خوبی داشته باشید و ممکن است صاحب اول و اخر خودتان باشید. مراقب این دست سهم ها باشید . حداقل سهم کوچک می خواهید بخرید سراغ بنیادی ها بروید ما در همین مدت یک سری سهم معرفی کردیم نظیر کپشیر، کهمدا فلامی که حداقل بنیادی خوبی دارند .
و اما عرضه مبین را داریم
روشن و شفاف صحبت کنیم کسی با مبین مخالف نیست بلکه عرضه اولیه در این فضا کار سختی است هر چند عرضه ای که حمایت شود به بازدهی بازار کمک می کند . مبین در حال ۷% ( ۵% عرضه عمومی و ۲% سهام کارکنان) در حالی به بازار عرضه می شود که پیش ازاین سهم خاطرخواه زیاد داشت و شرکت های پتروشیمی خواهان سهم هستند .گفته می شود نفت ، ساتا و غدیر و پارسان هم جز خریداران هستند . البته انها حجم بالا و بلوک می خواستند نه این شرایط ولی به هر حال شرایط مثبت است و فضا برای عرضه در روز سه شنبه اماده است .
برخی دم از تحریم عرضه و این حرف ها می زنند بهتر است تجربه تلخ هرمز را تکرار نکنید و منطقی نگاه کنید . شرکت پتروشیمی مبین، یکی از بزرگترین یوتیلیتی‌های متمرکز دنیاست. این مجتمع عظیم و مدرن صنعتی در فاز یک پتروشیمی منطقه ویژه اقتصادی پارس جنوبی در پنج بخش مجزا و مساحت ۸۸ هکتار ساخته شده است. تولید و توزیع برق و بخار تولید و توزیع اکسیژن، نیتروژن، هوای سرویس، هوای ابزار دقیق تولید و توزیع آب شیرین، آب بدون املاح، آب سرویس، آب آتش نشانی و آب کولینگ دریافت وتصفیه پساب های صنعتی و بهداشتی شرکت های پتروشیمی منطقه سوزاندن پسماندهای مایع و جامد در کوره های زباله سوز دریافت گاز از شبکه سراسری و تقلیل فشار آن و توزیع بین مجتمع های پتروشیمی مجمتع پتروشیمی مبین بزرگترین طرح یوتیلیتی متمرکز کشور جمهوری اسلامی ایران بوده و در نوع خود یکی از بزرگترین پروژه های دنیا به شمار می آید که در سال ۱۳۷۹ در شرکت ملی صنایع پتروشیمی تصویب و به نام شرکت پتروشپمی مبین احداث گردید که مهندسی تفصیلی آن توسط شرکت تکنیپ فرانسه انجام شده است.
مبین ارزش ذاتی اش برابر ۱۴۴۰ ریال است و در سال ۹۳ ۵۳۹ ریال سود پیش بینی کرده است که فارس حداقل ۴۵۰ و حداکثر ۵۳۰ ریال را تقسیم می کند . سود سال ۹۴ نیز با رشدی خوب حدود ۶۷۱ ریال پیش بینی شده است .
در سهم دو ابهان است یکی افزایش نرخ مبادله ای که قطعاً به سود شرکت می شود و دیگر نرخ خوراک که هنوز ابهام دارد . شرکت نرخ خوراک را بالا دیده و اگر پایئن تصویب شود شرایط تغییر می کند . سهم واقعاض خوبی است و شرایط خاصی دارد . شاید کمی دوستان گلایه کنند ولی صحبت از قیمت های ۴۰۰۰ ریال برای عرضه اولیه این سهم است که خریدار هم دارد . توصیه می شود در خرید این سهم حاضر باشید چرا که می تواند بازدهی حداقلی و مناسب خوبی را بدهد . به نظر منطقی ترین قیمت با فضای بازار ۳۲۰۰ و ۳۳۰۰ ریال است ولی شاید سهم جایی بین ۳۷۰۰ تا ۴۰۰۰ ریال عرضه شود .
در مجموع …
بازار امروز نیز منفی بود و حرفی برای گفتن نداشت ولی برای روزهای بعد می تواند بهبود ابد به خصوص برای روز چهارشنبه بازار خوبی را پیش بینی می کنند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۷ اردیبهشت ۹۴
