گزارش بازار دوشنبه ۱۱ فروردین ۹۳
بوی گاز در بازار …
گزارش بازار بتاسهم :۱۶:۵۵ امروز ، دوشنبه ، ۱۱ فروردین ماه بازار سرمایه یک روز خوب دیگر را تجربه کرد که نشان می داد که می خواهد از بازار رکودی و منفی فاصله بگیرد . در واقع امروز با وجود این که بازار عرضه های بیشتری را نیز داشت اما در مجموع مثبت بود و این اتفاق خوبی برای بازار ما بود . امروز ارزش معاملات رشد خوبی داشت و جو مثبت دو روز پیاپی نیز نشانه خوبی برای بازار بود که می توانست تکنیکالیست ها را مجاب کند که وارد هدف گذاری های جدید و مثبت شوند .
اما امروزدو اتفاق مهم افتاد . اول این که خبر نرخ گاز را در بازار داشتیم که با نرخ گذاری دقیق تکلیف اکثر صنایع روشن شد و نرخ برق را نیز که ۲۵% با رشد همراه بود تقریباً تکلیف هدفمندی روشن شده و ابهامات کمتر می شود . باید از این موضوع استقبال کرد . متن روزهای قبل را که دیده بودید که از هدفمندی به عنوان یکی از ایتم های مهم و موثر در بازار نام برده بود . این اتفاق یعنی نرخ گاز تا حدودی ابهامات ان را برطرف کرد و نرخ گذاری منطقی هم بود .
اما اتفاق دوم را باید جمع اوری صف فروش مپنا دانست . مپنا و صثف فروش ان شبیه یک لکه قرمز رنگ در یک صفحه سبز بود که امروز صف فروش ان جمع شد تا یکی از لیدرهای قدیمی و به اصطلاح خودی گنده لات های بازار جمع و جور شده و از هفته بعد می تواند کمک شایانی به بازار کند. این سهم چه بخواهیم و چه نخواهیم یکی از ستون های بازار است و مثبت بودن ان می تواند کمک شایانی به بازار نماید . ازاد شدن بخشی از پول برخی از سهامداران نیز نکته مثبت دیگر این امر است .
دیروز به خاطر دارید از نفت ، تورم و هدفمندی گفتیم که عوامل موثر در بازار است امروز هدفمندی ابعادجدید تری به خود گرفته بود . وقتی در هدفمندی تکلیف برخی ابهامات روشن می شود بازار تکلیف خود را نیز می داند و حداقل هر کسی از هر دری برای بازار قصه نمی گوید و تعدیل منفی و مثبت رو نمی کند . البته در فضای ابهام الود نوسانات بیشتر می شود اما دقت کنید که پول های بزرگ در فضای روشن اقتصادی و بورسی به بازار می آیند .
به هر حال هر جور که بود امروز را نیز با جو مثبت سپری کردیم و به نظر برای روزهای بعد نیز کم کم بازار از زیر فشار خبرهای منفی خارج می شود . در تکمیل بحث ۳ محوری دیروز در مورد نفت نیز نشان می دهد که فروش نفت ایران در حال افزایش است که در حاشیه خبرها دقیق تر توضیح می دهیم .
اما در مورد بازار امروز جو با عرضه آغاز شد اما کم کم وضعیت تغییر کرد و باردیگر موج های مثبت به سراغ بازار امد به خصوص در گروه هایی نظیر خودرو ، سیمان، دارو و پالایشی جو مثبت بود و جمع اوری صف مپنا نیز بازار را امیدوار تر کرده بود .
برای روز شنبه هفته بعد عوامل مختلف از تحولات خبری تا تحولات بازارهای جهانی و … در روند بازار موثر است و می تواند قیمت ها را تحت تاثیر خود قرار دهد اما شاید از هفته بعد که بازار اغاز شود انتشار گزارش های ۱۲ ماهه و خبرهای سیاسی مهم ترین بخش بازار باشد .
با این مقدمه به سراغ حاشیه ها می رویم که امروز کمی بیشتر است و البته بیشتر حاشیه ها نیز اقتصادی است . حتی رییس جمهور نیز به مسافرت رفته و خیلی در فکر اداره کردن کشور نیست . البته سفر هم حق ایشان است ولی نشان می دهد هنوز فضای کشور چه اقتصادی و چه سیاسی در تعطیلات است . در روزهایی که تقریباً همه تعطیل هستند خبرهای سیاسی خاصی را نمی شنویم . البته برخی تحولات منطقه ای مهم هستند اما نه خیلی … برخی از رسانه های عربی خبر غیررسمی را درباره قصد پادشاه عربستان سعودی برای کناره گیری از قدرت منتشر کرده اند. این برای نخستین بار در تاریخ عربستان سعودی است که فردی به سمت جانشین ولیعهد منصوب می شود.به نظر اگر این موضوع با صلح و ثبات انجام شود قیمت نفت نیز رشد خاصی نخواهد داشت .
اما دیروز خبری منتسر شد که همه را نگران کرد . بخش کشتیرانی ناتو مدعی شد که یک کشتی تجاری امروز در منطقه تنگه هرمز و در مسیر میان ایران و عمان توسط افراد سوار بر یک قایق تندرو مورد حمله قرار گرفته است.اما همانطور که گفتیبم تحولات سیاسی را باید کمی به روزهای پس از تعطیلات سپرد .
و اما نرخ گاز یکی از خبرهای مهم است که امروز در بازار منتشر شد . در واقع در خبرهای اقتصادی خبر نرخ گاز مهم ترین خبر بود . هیئت وزیران به پیشنهاد وزارت نفت و به استناد قانون هدفمند کردن یارانه ها، تعرفه جدید گاز مصارف خانگی، عمومی و صنعتی سال ۹۳ را تعیین کرد. قیمت گاز برای مصارف خانگی به میزان ۲۰ درصد و برای مصارف عمومی (دولتی، کسب و خدمات) به میزان ۳۰ درصد افزایش می یابد. برای مصارف صنعتی نظیر معادن خودرویی ها و سیمان نرخ گاز ۱۰۰۰ ریال و برای فولادی ها ۱۳۲۰ و. برای پتروشیمی ها نیز ۲۶۵۰ ریال است . نکته جالب این است که نرخ گاز در مجموع همان ۱۰ سنت شد که این همه بازار برای ان سر و کله خرد کرد !! در خبرهای دیگر یک صحبت جهانگیری به نظر بازار را کمی امیدوار کرد . معاون اول رئیس جمهور تاکید کرد: خروج از رکود و ایجاد رونق در اقتصاد کشور از اصلی ترین برنامه های دولت در سال ۹۳ خواهد بود و در این مسیر به بخش تولید و تولیدکنندگان امید فراوان بسته ایم. این یعنی باید کم کم به فکر خروج کشور از رکود و حرکت به سمت رونق بود . تورم نیز بحث دیگر ایت که تا حدودی کنترل شده و البته ایتم مهمی برای بازار است . مهم ترین خبر روزهای قبل ، قبل از نرخ گاز نرخ تورم است . مرکز آمار ایران نرخ تورم ۱۲ ماهه منتهی به اسفندماه سال گذشته را ۳۲.۱ درصد و نرخ تورم نقطه به نقطه را نیز معادل ۱۹.۶ درصد اعلام کرد. ما از یک ماه قبل روی بحث تورم کار کردیم و در سایت مطلب گذاشتیم . برخی می پرسند دلیل این موضوع که این مقدار روی تورم کار می شود چیست . ببنید در بازار پی به ای بسیار مهم است . وقتی نرخ سود بدون ریسک یا همان ار اف در اقتصاد بالا باشد پی به ای نمی تواند رشد کند . اما وقتی نرخ سود کم شود عاملی برای رشد پی به ای بازار می شود . از همین رو به نظر در نیمه دوم سال ۹۳ با کاهشتورم ابن فرصت برای بازار و رشد فراهم می شود که با کاهش احتمالی نرخ سود شرایط تغیر کند . اما در سایر خبرها باید گفت که نخستین جلسه ستاد هماهنگی اقتصاد مقاومتی در سال جدید، صبح امروز به ریاست رییس جمهوری تشکیل شد. رییس جمهور با توجه به این گزارش بر توجه بیشتر به ایجاد رونق اقتصادی در سال ۱۳۹۳ و رفع موانع تولید و ایجاد اشتغال مولد تاکید کرد.رییس جمهور با توجه به این گزارش بر توجه بیشتر به ایجاد رونق اقتصادی در سال ۱۳۹۳ و رفع موانع تولید و ایجاد اشتغال مولد تاکید کرد.در این جلسه روحانی برایچندمین بار تاکید کرد که با اجرای مرحله دوم قانون هدفمندی با «شیب نرم» تاثیر ناگهانی و شدیدی در زندگی مردم بروز نخواهد کرد. از سوی دیگر ثبت نام از سرپرستان متقاضی نیازمند یارانه نقدی در سال ۹۳ به طور همزمان از ۲۰ فروردین ماه جاری در سراسر کشور و از طریق سایت رفاهی آغاز می‌شود .
خبرهای صادرات نفت نیز بهتر و بهتر می شود . بنابراین گزارش، وزارت اقتصاد، تجارت و صنعت ژاپن، اعلام کرد: واردات ماه فوریه ژاپن از نفت ایران در مقایسه با سال گذشته خود ۲۱.۷ درصد افزایش یافته است و به ۱.۱۶ میلیون لیتر رسیده است که معادل ۲۶۰ هزار و ۸۲۹ بشکه نفت در روز است.
اما در حوزه دلار که تغییر خاصی را نداریم اما در مجموع امروز دلاار کمی گران شد و. به ۳۰۶۰ دلار رسید . اما در حوزه بازارهای جهانی کار با کمی ریزش اغاز شده است که خیلی نیست . البته طلا رشد کرده و به ۱۲۹۸ دلار رسیده است . نفت نیز در قیمت های ۱۰۱ دلار است و گاز نیز ثابت مانده است . در فلزات با رشد اکثر انها مواجه هستیم . الومینیوم با رشد به ۱۷۳۰ دلار رسیده است .مس در ۶۶۵۰ است و روی در قیمت های ۱۹۸۰ بازی می کند . امیدواریم در این چند روز تعطیلی ما ناگهان همه چیز به هم نریزد .
اما امروز دومین روز مثبت برای شاخص بود . شاخص امروز با کمک نماد هایی مانند تجارت ، شبندر،فملی،همراه و بهران مثبت بود و از ان سو مپنا فقط کمی ذهن بازار را ازرده خاطر کرده بود . در نهایت امروز شاخص با رشدی ۲۷۲ واحدی در محدوده ۷۸۷۴۱ واحد قرار گرفت و به نظر یک باردیگر خود را برای فتح قله های بیش از ۷۹ هزار اماده می کند .
امروز گزارش بازار ما تیتر وار به سراغ اکثر شرکت ها و صنایع می رود و نقطه نقطه سعی می کنیم انها را بررسی کنیم .
ابتدا از سهم پر حاشیه بازار یعنی مپنا صحبت می کنیم که امروز از ابتدا مشخص بود که برخی برای جمع اوری سهم اقدام می کنند چرا که صفش کم شده بود اما در مجموع در نهایت این اتفاق رخ داد و صف جمع شد و باز هم صف فروش شد و در دقایق پایانی صف دوباره جمع شد . خبرهای دریافت بخشی از پول و خبر مهم توجه دولت به این صنعت نکته مهم مپنا بود . امروز گفته می شود یک بانک در بین فروشندگان بوده و از ان سو صندوق و زیر مجموعه های خود مپنا خریداران سهم بودند . در سوی دیگر نیز شنیده می شد تدبیر هم ورود کرده است که این خبر خوبی برای سهم است چرا که انها بازار را خوب بلدند .در مپنا ۲۰ تا ۲۵ میلیون معامله دیگر او را برای تثبیت در این قیمت ها فراهم تر می کند . در این گروه بترانس نیز با شایعاتی از دریافت مطالبات همراه بوده . در کنار انها ابسال در گروه لوازم خانگی شایعاتی از تعدیل دارد . تپمپی هم با حمایت سامان بازهم صف خرید است . در کنار این شرکت ها اگر فاذر را هم پیمانکاری حساب کنیم به نظر اگر معاملات پرحجمی راردر این قیمت ها تجربه کند برای روند صعودی سهم بد نخواهد شد .
در گروه رایانه در روزهای اخر فروردین گویا مجمع فوق العاده شرکت برگزار می شود و این خبرخوبی برای سهم است . گزارش ۱۲ ماهه رانفور هم تعدیل دارد . در مداران تدبیر و کمیته امداد دنبال خرید هستند . انهایی که نوسان گیری می کنند روی رتاپ حسابی تمرکز کنند غدیر ممکن است در این سهم خرید های خود را ادامه دهد . احتمالاٌ در روز های بعد مفاخر هم می تواند مورد توجه باشد .
گروه ساختمان امروز پر عرضه بود برخی معتقدند این گروه با چند روز استراحت باردیگر مسیر صعودی خود را از سر می گیرد . در این گروه اگر برای نوسان گیری به دنبال گزینه هایی هستید وساخت را در نظر داشته باشید و دنبال کنید . البته ثتران و ثشرق نیز بد نیستند و روی انها نیز می شود کار کرد .
در گروه دارو بازهم خبرهای خوب از احتمال تعدیلات مناسب در گزارش های ۱۲ ماهه باعث بروز معاملات مثبت در این گروه شده است . امروز اعتلا با خبر بلوک و افزایش سرمایه مثبت بود اما والبر منفی که به نظر قیمت های ۵۸۰۰ ریال برای والبر قیمت خوبی است . در کنار او دکیمی هم مثبت شد .شنبه به نظر روز خوبی برای تیپیکو است و او نیز مثبت می شود . در این گروه زمزمه هایی از تعدیل رازک و دتماد نیز در گزارش های پیش روی خود شنیده می شود . در روز های بعد دجابر را نیز زیر نظر داشته باشید .منفی فردا و یا اصللاح ۶ تا۸% قیمت دیگر او را حسابی جذاب می کند . کی بی سی همچنان صف خرید است سهم شوخی شوخی به قیمت های ۲۰۰۰ تومان رسیده و این خبرخوبی برای سبحان است .
در گروه مخابرات خبر تعدیل اندک همراه اول مهم بود . واقعاً باید به همراه احسنت گفت که گزارش ۱۲ ماهه خود را با این سرعت راهی بازار کرده و حالا منتظر مجمع شرکت در اردیبهشت هستیم . همراه که اخرین پیش بینی سود را ۱۰۶۵ تومان اعلام کرده بود در گزارش ۱۲ ماهه خود به سود ۱۱۰۸ تومانی رسیده است. رشد بالایی نیست اما به نظر با رشد سود سپرده های بانکی تحولات خوبی در انتطار سود سال ۹۳ است . سهم افزایش سرمایه دارد و در مجمع نیز ۱۰۰۰ تقسیم می کند . به نطر در قیمت های ۶۲۰۰ و ۶۳۰۰ تومان هم برای میان مدت ها یکی از گزینه های خوب بازار است . بازهم تاکید می کنیم در این شرایط و با این سود و قیمت ها همراه بهتر از خود مخابرات است .
با مثبت شدن خودرو ساز ها وضعیت لیزینگی ها نیز مثبت است . به نظر ولساپا با شرایط بهتری در این گروه مواجه است . به جای اینکه برخی افراد از ما ایراد بگیرند که چرا مثلاً روی ولساپا تاکید می کنیم و با بد بیراه به ما انتقاد کنند از نوسان سهم استفاده کنند . حتماً خبرهایی هست که سهمی با تاکید بیشتری معرفی می شود. در این گروه به نظر ولیز نیز از نظر بنیادی شرایط خوبی خواهد داشت .
اما امروز گرروه بانک نیز پر خبر بود که قطعی شدن بلوک نیروگاه قائم بانک صادرات به خارزم به ارزش ۱۷۰۰ میلیارد تومان خبر مهمی در این زمینه بود .منتهی هنوز نماد وبصادر متوقف نشده است . در کنار ان بازگشایی بانک تجارت نیز یکی دیگر از تحولات مهم بازار بود که به نظر این سهم نیزخوس بدرخشد . افزایش سرمایه شرکت تا قبل از مجمع ثبت می شود و این خبرخوبی برای سهامداران است . برای بررسی شرکت ابتدا نگاهی به گزارش قبلی شرکت و گزارش جدید سال ۹۲ انداخته و سپس به سراغ سود سال ۹۳ می رویم . سود حاصل از سرمایه گذاری ها و سپرده گذاری های شرکت رشد کرده و درمجموع جمع درامد های مشاع شرکت رشد خوبی را داشته است و به ۶۹۳۳۴ هزار میلیارد ریال رسیده در حالی که این رقم ۶۵۰۲۰ بود . جمع درامد های بانک با کسر سود پرداختی به سپرده ها نیز ۳۶۳۹۲ هزار میلیارد ریال بوده که در این مورد تغییری نداشته و این بیشتر ناشی از بالار فتن سود پرداختی به سپرده هاست . در واقع سود خالص بانک برای سال ۹۲ تغییر خاصی نداشته و با سرمایه جدید این رقم ۱۷۸ ریال است . برای سود سال ۹۳ نیز شرکت با وجود رشد بسیار مناسب در سود تسهیلات و درامد ناشی از تسهیلات اعطایی با رشد سود پرداختی مواجه بوده ودر همان حد سود سال ۹۲ و با ۹% کاهش پیش بینی کرده است . در واقع سود سال ۹۳ تجارت با سرمایه جدید ۱۶۲ ریال است . به نظر گزارش سود سال ۹۲ شرکت بازهم تعدیل شود . او امر.ز با قیکمت ۱۴۰۰ و ۱۴۱۰ ریال باز شد و به سرعت پر حجم معامله شد و به نظر میرسد این سهم نرم و اهسته رشد خواهد داشت . اگر سهم امروز زیر ۱۴۰۰ ریال باز می شد برای نوسان گیری فرصت خوبی بود .
اما گروه سیمان امروز مثبت بود اما خبر نرخ گاز کمی انها را مردد کرد . به نظر نرخ سیمان نهایی برای این شرکت ها محدوده ۱۱۰۰ ریال با احتساب مالیات و … باشد . این نرخ در بودجه اکثر سیمانی ها لحاظ شده و حالا باید نوبت افزایش نرخ بود که به نظر او نیز نهایی شده و شاهد افزایش سود اندک برخی ازاین شرکت ها هستیم . امروز با این خبر فقط صف سدور باقی مانده بود و سفارس هم که صف سنگینی داشت با وجود صف عرضه شسد اما مثبت بود . این گروه از نظر بنیادی حرف های خوبی برای گفتن دارد اما از نظر نبود یک سهامدار راهبردی و حمایت از سهم ها خیر . ۳ سهم سفارس، ستران و سدور را بیستر در این گروه زیر نظر داسته باشید که از نظر بنیادی قوی تر هستند .
در سرمایه گذاری ها از پردیس در روزهای قبل گفته بودیم که همین چند روز یک نوسان خوب را شاهد بود . وتوصا نیز امسال با سود فایرا خوشحال می شود . در کنار این شرگت ها وساپا با صف خرید سایپا مورد توجه است و به نظر می تواند همپای این سهم رشد کند . در این گروه در این قیمت ها هوای وسپه و وتوسم را حسابی داشته باشید .
در گروه غذایی اتفاقاتی در مجموعه وبشهر در حال وقوع است . سهم امروز صف خرید داشت اما بارها و بارها عرضه شد . در این گروه صف غالبر مودر توجه است و البته برخی نوسان گیرها نیز روی غشان فعال شده اند که با وجود ریسک بسیار بالا می تواند در کوتاه مدت چند روزه کمی مثبت باشد .
امروز برق عسلویه بر خلاف مپنا خوب عمل کرد و بازهم با جمع اوری دقیقه ۹۰ صف مپنا صف خرید شد . به نطر اگر قصد نوسان است حرکت روی برق عسلویه بهتر از خود مپنا خواهد بود .
امروز واکنش گروه فلزات و فولا د به خبر افزایش نرخ گاز جالب بود . نرخ برق که با ۲۵% رشد تمام شده است و نرخ گاز برای این شرکت ها بیش از ۵۵% برای فلزاتی ها و ۸۰% برای فولادی ها دیده شده است . در فملی و فاسمین و فایرا این خبر و رشد نرخ گاز تا حدودی لحاظ شده و اثر انچنانی نیز در هزینه سربار انها نرخ گاز ندارد اما برای فولادی ها به نظر فخوز یک کاهش ۱۵ تا ۲۰ تومانی را در سود خود داشته باشد و امروز گفته شد فولاد هم یک تعدیل در حد ۵ الی ۶% می دهد . البته ممکن است این نرخ با برخی افزایش ها و جابجایی ها در بودجه جبران شود . در مجموع با خبر نرخ گاز فولادی ها فشار فروش بیشتری را تحمل کردند اما به نظر این موضوع نیز به سرعت خنثی می شود . برداشسته شدن این ریسک از روی سر فولادی عها خبر مهم فضای سشفاف تری برای این گروه ایجاد می شود .
اما در گروه خودرو امروز وضعیت بازهم مثبت بود موج نوسان گیر ها و البته جو خوش بینی به دل این گروه زده و اکثر شرکت ها صف خرید هستند . امروز با این که بارها خساپا و ورنا عرصه شدند اما بازهم صف خرید داشتند . برخی معتقدند در میان مدت سایپای ۲۴۰۰ ریالی و ورنای ۱۶۵۰ ریالی محقق می شود در این گروه خبهمن نیز مناسب است . در قطعه سازی ها شایعاتی از تعدیلات سنگین در خمحرکه و خمهر شنبده می شود . البته خشرق نیز شایعات زیادی را پشت سر خود دارد . همه ی این موارد به کنار بازگسایی همزمان خودرو و خاور در روز یکشنبه عاملی است که می تواند برای بازار و گروه خودرو بسیار حیاتی باشد .
اما در گروه پالایش ناگهان ورق برگشت . ناگهان فاز خبرهای شبندر تغییر کرد . این که تعدیل منفی در کار نیست و با پالایش و پخش بر سر قیمت ها به توافقاتی رسیده اند . البته تکذیب حذف خوراک نیز موثر بود ولی بیش از همه بازی نوسان گیرها روی این سهم جالب بود و حالا با پیاده کردن برخی سوار سهم و مشغول دادن خبرهای مثبت هستند . در ۲ روز گذشته مدام تاکید داشتیم فروش در منفی ها منطقی نیست . امروز هم این سهم مثبت شسد اما دقت کنید شنبه برای شکستن سقف های قبلی هخود کار بسیار دشواری را دارد و اگر بریزد اتفاق خوبی برای سهم نیست . باید در هفته بعد یک شوک مثبت خبری به گروه پالایش برسد .
در پایان به گروه پتروشیمی میرسیم که به یا دارید پس از مجمع غدیر از ۷۰-۳۰ شدن سوخت و گاز خوراک و نرخ ۱۰ سنتی گفتیم و البته در خود مجمع غدیر نیز نرخ گاز ۱۰ سنتی اعلام شد . امروز دولت نیز اعلام کرد نرخ خوراک از این پس برای همه ۱۰ سنت است به نظر این خبرخوبی برای کل گروه است و البته تحلیل های ان را به زودی برای شما عزیزان قرار می دهیم . در این گروه زاگرس و خارک با این قیمت متانول و این نرخ گاز بیشتر مورد توجه خواهند بود . به نظر کم کم پارسان و فارس هم مثبت شوند . اخر فروردین خبرهای بسیار خاصی را از فارس می شنوید . در گروه پتروشمیی اولین جرقه ها باید توسط گزارش های ۱۲ ماهه زده شود که موج خوبی در کل گروه ایجاد می کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۱ فروردین ۹۳
