گزارش بازار چهارشنبه 6 فروردين93
بهار سرد …
گزارش بازار – بتاسهم –16:35 امروز چهار شنبه ، 6 فروردين ماه ، پايان اولين هفته سال 93 بود كه با افت به پايان رسيد . روزهاي خوبي را نداريم . به جاي اين كه بهار سر سبز را در بازار تجربه كنيم جاي سبزي به سردي رسيده ايم و قيمت ها بارديگر دچا افت شده اند . بخشي ازاين افت منطقي است چرا كه بازار نيمه تعطيل است اما بخشي ديگري از ان قابل پذيرش نيست . رويه هر سال نوروزبازار مثبت بود اما اين بار اين وضعيت به يادگار رسيده است . كار وقتي سخت تر مي شود كه براي منفي شدن دنبال دليل هم باشيد !!
به نظر هنوز رگه هايي ازان بحران در تن بازار باقي مانده و ترس از ريزش مجدد باعث اين تب شده است .
ديروز در مورد اتفاقات بازار توضيح داديم . اين كه در كوتاه مدت چه رويدادهايي در انتظار بازار است .
ديروز هم گفتيم كه هدفمندي و گزارش هاي 12 ماهه مي توانند براي بازار مهم و حائز اهميت باشند .
در بازار اين روز ها بايد اذعان داشت نبود دو ايتم باعث اين وضعيت شده است . يكي نبود يك چشم انداز روشن از شرايط اتي چه مي خواهد هدفمندي باشد ، چه سياسي و چه تحولات ديگر به طور كلي نبود افق روشن باعث اين وضعيت و ترس و تعويق در خريد شده است .
اما عامل دوم را بايد نبود فعالان بازارو عوامل مهم در سوق دادن بازار است . فعالان بازار اين روز ها در تعطيلات به سر مي برند و اكثراً چه حقيقي و چه حقوقي در بازار فعال نيستند . البته عامل ديگر نيز بايد نبود اخبار دانست . وقتي از هيچ صنعتي و شركتي خبري نمي رسد وضعيت مي شود اين طور كه همه براي خريد سهام انگيزه اي ندارند و اندك فشار فروش باعث منفي شدن جو بازار مي شود .
حجم و ارزش معامكلات نيز اين موضوع را به خوبي اثبات مي كند .
اين هفته نيز سپري شد و هفته بعد نيز به دليل فعال بودن 3 روز كاري در ان شايد كمي فعال تر باشد اما زير سايه تعطيلات است و بهتر است بازار را از همان روز 16 فروردين در نظر داشته باشيم .
اما در ازار امروز چه خبر بود …
چشم اميد ما به مانيتور دوخته شده بود كه قرار است بازار بهتر شود اما از يك سو مي ديديم كه خبري از بازار بهتر نيست و عرضه ها لحظه به لحظه بيشتر مي شود . در مورد اين شرايط در بالا نيز توضيح داديم كه بايد منتظر شوك هاي خبري باشيم كه فعلاً فقط يك تاپيكو و خارزم توانستند چنين كاري كنند كه البته تفنگ و تير تاپيكو براي بلوك فارس مشقي بود !
براي بازار روز شنبه به نظر بايد منتظر خبرهاي قوي تري بود شايد برخي نوسان گيران در منفي روز شنبه وارد شوند و كمي اوضاع جمع و جور شود اما ان رشدي كه انتظار داشتيم محقق نمي شود . بازهم تاكيد مي كنيم مگر اين كه خبر بسيار خاص و مهمي برسد .
در مورد شاخص امروز شاخص بارديگر به زير 79 هزار برگشت . مهم نيست كه امروز زير 79 هزار بود اگر طي 3 روز اتي يعني تا روز يكشنبه و دوشنبه اين وضعيت ادامه داشته باشد از منظر نموداري و تكنيكالي نمي تواند خيلي جالب توجه باشد .
البته بايد حق داد كه بازار سر و شكل درستي در اين روزها ندارد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است … حاشيه هايي كه خيلي ر رنگ نيست و نمي توان به ان اتكا كرد تقريباً اكثر رسانه ها تعطيل هستند و اين عاملي براي كم بودن حاشيه ها شده است .
در روز هاي تعطيل اين چنيني خبرهاي سياسي و اقتصادي كمتر است چرا كه همه در تعطيلات هستند و سايت ها و روزنامه ها نيز نيمه تعطيل با اين حال برخي خبرها جالب بود .
كار در كريمه بالا مي گيرد . روسيه از جي هشت مي رود و مشخص نيست وضعيت چه طور خواهد شد . باراک اوباما، رئیس جمهور آمریکا روز سه شنبه اعلام کرد رفتار روسیه با کشورهای همسایه در بحران اوکراین و الحاق کریمه از ضعف این کشور حکایت دارد نه قدرت آن. اين حملات پي در پي به روسيه به نظر حداقل نفعش بالا بردن قيمت انرژي در دنياست .
ديروز هم در خبرها داشتيم كه پس از نشست اضطراری این گروه که به درخواست باراک اوباما، رئیسجمهوری آمریکا برگزار شد، اعلام شد که نشست 8 کشور صنعتی بزرگ در سوچی در ماه ژوئن لغو شده است و قرار است این نشست بدون حضور روسیه در بروکسل برگزار شود.
در خبرهاي داخلي سياسي فعلاً تعطيلات بايد سپري شود .
خبر ديگر اين كه به زودي امار تورم اسفند نيز اعلام مي شود كه گفته مي شود شايد براي اولين بار طي سال هاي گذشته اين روند متفاوت بوده است .
در قيمت دلار نيز جالب بود كه به 3040 و 3050 رسيده است و حاضر به كاهش زير 3000 نيست . گويا دلار دولتي نيز به 2600 رسيده است .
شايعه تعويق هدفمندي تا خرداد نيز به طور جدي وجود دارد البته براي بنزين
اما در بازار جهاني با رشد نسبي قيمت ها مواجه شديم كه ناشي از امار بسيار خوب شاخص اعتماد مصرف كننده بود .
اين اعداد كه ذكر مي شود مربوط به دقايقي قبل از تنظيم اين گزارش است . قيمت طلا كمي رشد كرد و به 1315 دلاردر هر اونس رسيده است هر چند دولت اجازه افت سنگين در سكه را نداده است . گاز نيز رشد را داشته است و نفت در نزديكي 100 دلار لانه كرده . مس در قيمت هاي 6566 و روي 1988 است . نسبت به ديروز مس و روي هر دو با رشد قيمت مواجه شدند . قيمت سرب نيز 2061 دلار است و الومينيوم 1700 دلار معامله مي شود .
و اما در مورد شاخص …
شاخص انروز با يك افت درست و حسابي نزديك به 400 واحد كاهش داشت .
امروز نماد يكه بخواهد كمي اثر مثبت بيش از 10 واحدي بگذارد كم بود و شايد فقط گروه همراه و مخابرات بودند كه كمي موثر واقع شدند اما در نهايت شاخص با افت تا 394 واحد به به 78619 واحد رسيد .
شبندر، فارس، پارسان، تاپيكو 4 شركت اصلي بودند كه ريزش شاخص روي دوش انها بود . ملت، غدير و فولاد نيز از ديگر شركت هايي بودند كه ريزش شاخص را رقم زدند . به نظر بايد كمي در اين زمينه صبور بود تا روزهاي خوب و حقوقي ها نيز از راه برسند .
واقعاً بازار امروز نيز به مانند روزهاي سخت قبل از هفته اخر اسفند حرفي براي گفتن نداشت اما چند خطي را براي شما خط خطي مي كنيم …
تک برگهای سبز داروییها
در بازار امروز برخی از نمادهای داروییها با روند مثبت همراه بوده و اکثر نمادهای این گروه روند منفی را در پیش گرفتند داروییهایی که پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و شکار سهام بنیادی این گروه با دید گزارشات 12 ماهه میتواند گزینه مناسب و کم ریسکی تلقی شود
امروز تلاش زیادی شد تا کی بی سی به تعادل برسد اما همچنان بازار انتظار تعدیل مثبت بالایی از این سهم برای سال 92 و 93 دارد به همین دلیل نیز شاهد ادامه یافتن رشد قیمتی این سهم دارویی که به نوعی وضعیتش با دیگر داروییها به دلیل واردات دارو متفاوت میباشد هستیم . در اين سهم به نظر انها كه اهل نوسان بودند امروز خارج شدند ولي ممكن است سهامداران عمده بازهم در پي رشد قيمت انها باشند . به نظر با اين كار ارزش ذاتي اين سبحان و البرز به خصوص سبحان مدام در حال رشد است .
در نماد اسوه پس از افزایش سرمایه ارائه گزارش سود سال 92 و 93 که حاکی از رشد سود این شرکت دارویی دارد باعث شد تا بازدهی بیش از 12 درصدی نصیب سهامداران اسوه شود اسوه ای که با دید میان مدت به خصوص گزارش 12 ماهه میتواند رشد بیشتر قیمتی را تجربه نمایداما براي كوتاه مدت عجله نكنيد .
دارویی جابر که به دلیل افزایش نرخ برخی از اقلام داروییش به خصوص انتی بیوتیک های خاصش با رشد قیمتی همراه شده بود فعلا در قیمتهای 1000-1100 تومانی در نوسان میباشد دجابری که جای تعدیل مثبت خوبی برای سال 92 خواهد داشت .
در اين گروه كم كم نوبت تپيكو در ارائه گزارش سود مي شود . سهمي كه به نظر شرايط خوبي را براي اعلام سود دارد .
به نظر در اين گروه دتماد و رازك هم شرايط بسيار خوبي را مي توانند براي تعديل در گزارش هاي 12 ماهه داشته باشند .
خبرهاي عالي،جيب خالي !
در بازار امروز بانکیها با نوسانات منفی به کار خود ادامه دادند رقابت شدید بانکها در جذب سپرده های گران قیمت سهامداران این گروه را نگران کرده است زیرا در صورتی که این سپرده ها با نرخ های بالای 30 درصدی تسهیلات دهی نشود بانکها حاشیه سودشان کاهش خواهد یافت بانکهایی که افزایش سرمایه و فروش داراییها در مقطع فعلی تنها پتانسیلشان میباشد.
در نماد بانک صادرات حتی فروش سهام نیروگاه قائم نیز نتوانسته جو این سهم را رو به مثبت نماید وبصادری که این روزها فشار عرضه توسط سهامداران حقیقی بالای 1 درصدیش باعث زمینگیر شدنش شده است. فروش نيروگاه قطعي شده و به نظر 90 ريال سود وبصادر را افزايش مي دهد . گفته مي شود تعديل از محل انرژي سپهر و انفورماتيك و تعديل سود غدير نيز براي رشد سود وبصادر مناسب است .
تكنيكاليست ها هدف وبصادر را 1270 و1300 ريال مي دانند اما قيمت هاي فعلي با موج و فشار عرضه بسيار سنگين برخي سهامداران شركت مواجه است . گفته مي شود وسينا دو پروژه مهم خود يعني پروژه ساختماني و نيروگاه قم را به فروس رسانده و تعديل خوبي را مي زند . گفته مي شود اين فروش به شكل درون گروهي و در داخل زير مجموعه هاي بنياد بوده است . برخي از شايعه فروش اين نيروگاه و پروژه ساختماني به نفت بهران حكايت دارد . امروز نفت بهران نيز مورد توجه بود . كه حتي براي دقايقي صف خريد هم شد كه برخي دليل ان را همين موضوع مي دانند .
بانک پارسیان سیکل نوسانی خوبی را در سطوح قیمتی 380-420 تومان در پیش گرفته است توصيه میشود سهامداران کوتاه مدتی از این سیکل نوسانی سهم استفاده نمایند بانک پارسیانی که شاید با قطعی شدن معامله بلوکیش در سال جاری بتواند رشد قیمتی بهتری را به همراه داشته باشد .
بانك هاي دي و گردشگري هم با اين كه چيزي در دل خود ندارند اما نوسان خوبي مي دهند .
پست بانک همچنان در انتظار افزایش سرمایه اش میباشد افزایش سرمایه ای که طبق وعده مدیرعاملش قرار بود تاپایان سال 92 تکلیفش روشن شود اما ظاهرا باز هم این وعده محقق نشده و پست بانک باز هم اسیر نوسانات منفی شده است.
چشم انتظار قیمتهای جهانی!!
این روزها افت محسوس قیمتهای جهانی فلزات باعث شده تا نمادهای معدنی با عدم رشد قیمتی همراه شده اند معدنیهایی که پتانسلیها یبنیادی خوبی در صورت برگشت روند بازار در پیش رو خواهند داشت
خبر افزایش سرمایه 70 درصدی در کالسیمین برای سال 93 افتتاح طرح تولید نیکل که ارزش افزوده بسیار بالایی دارد باعث شده تا کالسیمین امروز را مهمان نوسانات مثبت باشد سهمی که برای سال 93 با توجه به افتتاح طرح دندی و افزایش فروش شمش روی موقعیت رشد عایدی خوبی خواهد داشت . در اين سهم اگر فاسمين رشد صادرات را در پيش بگيرد و بتواند بهتر صادر كند تسعير ارز خود خبرخوبي براي سهم است .
ملی مس فعلا به دلیل قیمتهای جهانی پایین مس حال و روز خوبی ندارد حتی به نظر میرسد در صورت افت بیشتر قیمتهای جهانی مس شاهد قیمتهای 300 تومانی فملی نیز باشیم فملی به قیمتهایی رسیده است که مناسب برای خرید با دید بلند مدت و سهامداری میباشد
در اين گروه از فولاد و فخوز كمتر بايد بگوييم اما با نزديك شدن به مجامع انها نيز رشد مي كنند .
در اين گروه برخي روي فولاژ براي بلند مدت صحبت مي كنند .
پالایشگاه ها اسیر دست شایعات!!!
در نمادهای پالایشی شایعه اعمال قانون کیفی سازی محصولات این شرکتها در سال 93 و احتمال کاهش سود سال 93 اکثر شرکتهای این گروه به خصوص شرکتهایی که قادر به تولیدات محصولات یورو4 نیستند باعث شده تا پالایشی ها این روزها وضعیت تیره و تاری را سپری نمایند گروه پالايش اسير خبرهاي منفي خاص شده است كه برخي در بازار شايعه كردند . از اختلاف حساب هاي متعدد پالايشي ها با وزارت نفت و شركت ملي پخش بگيريد تا شايعه تعديل منفي كه البته از سوي يكي از نزديكان به شركت به شدت رد شد .
صف فروش پالایش نفت بندرعباس امروز هم ادامه داشت شبندری که با شکست حمایت 1350 تومانی به سمت حمایت 1200 تومانی گام برمیدارد شایعات منفی متاسفانه تمام پتانسیلهای این غول پالایشی کشور را تحت شعاع قرار داده است
در نماد پالایش نفت لاوان سهم در حال کاهش قیمتی به سمت سطوح 2000 تومان میباشد شنیده میشود هیچ یک ازمحصولات این شرکت استاندارد یورو 4 را نداشته و محصولات این شرکت نسبت به سایر شرکتها کیفیت پایینتری دارد
در نماد پالایش نفت شیراز هم قیمتهای 1500 تومانی را شاهد بودیم شرازی که به زودی نسبت پی بر ایش به سطوح بسیار نازل 4 مرتبه خواهد رسید سطوحی که میتواند مورد توجه بازار و سهامداران قرار بگیرد.
اين گروه واقعاً نياز به يك شوك خبري تمام عيار دارد تا خود را بالا بكشد .
دنده عقب خودروییها!!!
امروز خودروییها در دست انداز بازار افتاده ترجیح دادند دنده عقب از راه صعودی خود بازگردند خودروییهایی که پس از تعطلیات احتمال افزایش نرخ خودرو به صورت هر چند اندک نیز وجود دارد
سایپا اگر چه زیر فشار عرضه های سنگین حجم معاملات 7 میلیون را پشت سر گذاشت اما به نظر میرسد اگر کمی بازار متعادل شود این سهم قیمتهای 200 تومانی را به خود ببیند افزایش سرمایه و فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه از پتانسیلهای سایپا میباشند
گروه بهمن بار دیگر به سمت حمایت 220 تومانی گام برداشته است شنیده هایی حکایت از تعدیل مثبت این شرکت خودرویی در عملکرد 12 ماهه داردش ایعاتی که اگر صحت داشته باشد برگشت قیمتی خوبی در انتظار گروه بهمن خواهد بود
پارس خودرو که امروز به صف فروش رسید این سهم فعلا در قیمتهای 180-200 تومانی در نوسان میباشد بازار و سهامداران پارس خودرو در انتظار افزایش سرمایه این شرکت ووضعیت فروش بلوکی سهام این شرکت توسط سایپا به مشتریان خارجی میباشند در غیر اینصورت هزینه های مالی سنگین مانع از رشد سوداوری و قیمتی جدی سهم خواهد شد
چهارگوشه بازار!!!
برگشت بیش از 80 میلیارد تومان جریمه دیرکرد مطالبات برق عسلویه برای سال 93 و افزایش قابل توجه سود بمپنا برای سال 93 هم نتوانسته مانع از فشار فروش و عرضه بر روی این سهم شود بمپنایی که به نظر نمیرسد افت قیمتی بالایی را ببيند در صورت مثبت شدن بازار بتواند رشد قیمتی خوبی را هم در پیش بگیرد . در اين سهم براي نوسان گيري 5 الي 7% مي توان اماده بود .
نفت و گاز پارسیان کم کم به حمایت 860 تومانی که مصادف است با کف قیمتی سهم در حال نزدیک شدن میباشد خرید پارسان در این قیمتها برای یک نوسان 10 درصدی تا سطوح 920 تومانی یا نگه داری میان مدت برای کسب بازدهی بیشتر گزینه بسیار مناسبی میباشد
شنیده میشود افزایش نرخ سود بانکی تاثیر بسزایی در سودسال 93 خارک به دلیل حجم سپرده گذاری بالای این شرکت دارد همچنین افزایش ظرفیت تولید این شرکت به سطوح بالای 90 درصد و رشد قیمتهای جهانی متانول خارک را با تعدیل مثبت خوبی برای سال 93 همراه خواهد ساخت.
در بين پتروشيمي ها مارون نيز امروز مثبت بود . . در خبرها و شايعات مي شنويم كه اين سهم هم در گزارش 12 ماهه و هم گزارش 3 ماهه با تعديل روبروست . مجمع شركت در خرداد ماه نيز تقسيم سود بالايي دارد .
به نظر خبر رشد 15% تعرفه تلفن هاي ثابت و همراه صحت داشته باشد و اين خبر در صورت تائيد مي تواند سود هر دو شركت به خصوص همراه را متحول سازد . امروز همراه مثبت بود اما مخابرات براي رشد دل دل مي كرد .
امروز خارزم نيز متوقف شد كه برخي دليل ان را تعديل بابت درامد هاي جديد مي دانند . با خريد نيروگاه قائم نيز با بيش از 200 ميليارد تومان سود به پرتفوي خارزم اضافه خواهد شد ، غدير را هم كه دارد ، سود وبصادر را نيز اضافه مي كند . به نظر خارزم براي تعديل مثبت خوبي متوقف شده و روز بازگشايي موفقي را خواهد داشت .
امروز تاپيكو نيز رسماً اعلام كرد بلوك فارس را خريده است اما خبر ياز حركت قيمتي سهم نبود . روزهاي قبل گفتيم خريد بلوك فارس نگراني تاپيكو را از كاهش سود غير عملياتي و تاثير ان در سود سال بعد را كم مي كند .
امروز صف فروش مپنا بيشتر شد . به نظر قيمت هاي 8100 و 8200 ريال بايد افراد مختلف دست به كار شوند وگرنه سونامي شبندر و مپنا بازار را با خود خواهد برد .
در پايان به گروه سيمان اشاره مي كنيم كه امروز باز خبر رشد نرخ سيمان تاييد شد . به نظر تا زماني كه خبر رسمي نشود نمي توان اظهار نظر قطعي كرد اما طبق خبرهاي موثق و مورد تايئد اين افزايش نرخ قطعي شده است .
اميدواريم روز شنبه با رسيدن خبرهاي بهتر و قوي تر بازار مثبت تري را نيز داشته باشيم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
6 فروردين 93
