گزارش بازار چهارشنبه ۶ فروردین۹۳
بهار سرد …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۵ امروز چهار شنبه ، ۶ فروردین ماه ، پایان اولین هفته سال ۹۳ بود که با افت به پایان رسید . روزهای خوبی را نداریم . به جای این که بهار سر سبز را در بازار تجربه کنیم جای سبزی به سردی رسیده ایم و قیمت ها باردیگر دچا افت شده اند . بخشی ازاین افت منطقی است چرا که بازار نیمه تعطیل است اما بخشی دیگری از ان قابل پذیرش نیست . رویه هر سال نوروزبازار مثبت بود اما این بار این وضعیت به یادگار رسیده است . کار وقتی سخت تر می شود که برای منفی شدن دنبال دلیل هم باشید !!
به نظر هنوز رگه هایی ازان بحران در تن بازار باقی مانده و ترس از ریزش مجدد باعث این تب شده است .
دیروز در مورد اتفاقات بازار توضیح دادیم . این که در کوتاه مدت چه رویدادهایی در انتظار بازار است .
دیروز هم گفتیم که هدفمندی و گزارش های ۱۲ ماهه می توانند برای بازار مهم و حائز اهمیت باشند .
در بازار این روز ها باید اذعان داشت نبود دو ایتم باعث این وضعیت شده است . یکی نبود یک چشم انداز روشن از شرایط اتی چه می خواهد هدفمندی باشد ، چه سیاسی و چه تحولات دیگر به طور کلی نبود افق روشن باعث این وضعیت و ترس و تعویق در خرید شده است .
اما عامل دوم را باید نبود فعالان بازارو عوامل مهم در سوق دادن بازار است . فعالان بازار این روز ها در تعطیلات به سر می برند و اکثراً چه حقیقی و چه حقوقی در بازار فعال نیستند . البته عامل دیگر نیز باید نبود اخبار دانست . وقتی از هیچ صنعتی و شرکتی خبری نمی رسد وضعیت می شود این طور که همه برای خرید سهام انگیزه ای ندارند و اندک فشار فروش باعث منفی شدن جو بازار می شود .
حجم و ارزش معامکلات نیز این موضوع را به خوبی اثبات می کند .
این هفته نیز سپری شد و هفته بعد نیز به دلیل فعال بودن ۳ روز کاری در ان شاید کمی فعال تر باشد اما زیر سایه تعطیلات است و بهتر است بازار را از همان روز ۱۶ فروردین در نظر داشته باشیم .
اما در ازار امروز چه خبر بود …
چشم امید ما به مانیتور دوخته شده بود که قرار است بازار بهتر شود اما از یک سو می دیدیم که خبری از بازار بهتر نیست و عرضه ها لحظه به لحظه بیشتر می شود . در مورد این شرایط در بالا نیز توضیح دادیم که باید منتظر شوک های خبری باشیم که فعلاً فقط یک تاپیکو و خارزم توانستند چنین کاری کنند که البته تفنگ و تیر تاپیکو برای بلوک فارس مشقی بود !
برای بازار روز شنبه به نظر باید منتظر خبرهای قوی تری بود شاید برخی نوسان گیران در منفی روز شنبه وارد شوند و کمی اوضاع جمع و جور شود اما ان رشدی که انتظار داشتیم محقق نمی شود . بازهم تاکید می کنیم مگر این که خبر بسیار خاص و مهمی برسد .
در مورد شاخص امروز شاخص باردیگر به زیر ۷۹ هزار برگشت . مهم نیست که امروز زیر ۷۹ هزار بود اگر طی ۳ روز اتی یعنی تا روز یکشنبه و دوشنبه این وضعیت ادامه داشته باشد از منظر نموداری و تکنیکالی نمی تواند خیلی جالب توجه باشد .
البته باید حق داد که بازار سر و شکل درستی در این روزها ندارد .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است … حاشیه هایی که خیلی ر رنگ نیست و نمی توان به ان اتکا کرد تقریباً اکثر رسانه ها تعطیل هستند و این عاملی برای کم بودن حاشیه ها شده است .
در روز های تعطیل این چنینی خبرهای سیاسی و اقتصادی کمتر است چرا که همه در تعطیلات هستند و سایت ها و روزنامه ها نیز نیمه تعطیل با این حال برخی خبرها جالب بود .
کار در کریمه بالا می گیرد . روسیه از جی هشت می رود و مشخص نیست وضعیت چه طور خواهد شد . باراک اوباما، رئیس جمهور آمریکا روز سه شنبه اعلام کرد رفتار روسیه با کشورهای همسایه در بحران اوکراین و الحاق کریمه از ضعف این کشور حکایت دارد نه قدرت آن. این حملات پی در پی به روسیه به نظر حداقل نفعش بالا بردن قیمت انرژی در دنیاست .
دیروز هم در خبرها داشتیم که پس از نشست اضطراری این گروه که به درخواست باراک اوباما، رئیس‌جمهوری آمریکا برگزار شد، اعلام شد که نشست ۸ کشور صنعتی بزرگ در سوچی در ماه ژوئن لغو شده است و قرار است این نشست بدون حضور روسیه در بروکسل برگزار شود.
در خبرهای داخلی سیاسی فعلاً تعطیلات باید سپری شود .
خبر دیگر این که به زودی امار تورم اسفند نیز اعلام می شود که گفته می شود شاید برای اولین بار طی سال های گذشته این روند متفاوت بوده است .
در قیمت دلار نیز جالب بود که به ۳۰۴۰ و ۳۰۵۰ رسیده است و حاضر به کاهش زیر ۳۰۰۰ نیست . گویا دلار دولتی نیز به ۲۶۰۰ رسیده است .
شایعه تعویق هدفمندی تا خرداد نیز به طور جدی وجود دارد البته برای بنزین
اما در بازار جهانی با رشد نسبی قیمت ها مواجه شدیم که ناشی از امار بسیار خوب شاخص اعتماد مصرف کننده بود .
این اعداد که ذکر می شود مربوط به دقایقی قبل از تنظیم این گزارش است . قیمت طلا کمی رشد کرد و به ۱۳۱۵ دلاردر هر اونس رسیده است هر چند دولت اجازه افت سنگین در سکه را نداده است . گاز نیز رشد را داشته است و نفت در نزدیکی ۱۰۰ دلار لانه کرده . مس در قیمت های ۶۵۶۶ و روی ۱۹۸۸ است . نسبت به دیروز مس و روی هر دو با رشد قیمت مواجه شدند . قیمت سرب نیز ۲۰۶۱ دلار است و الومینیوم ۱۷۰۰ دلار معامله می شود .
و اما در مورد شاخص …
شاخص انروز با یک افت درست و حسابی نزدیک به ۴۰۰ واحد کاهش داشت .
امروز نماد یکه بخواهد کمی اثر مثبت بیش از ۱۰ واحدی بگذارد کم بود و شاید فقط گروه همراه و مخابرات بودند که کمی موثر واقع شدند اما در نهایت شاخص با افت تا ۳۹۴ واحد به به ۷۸۶۱۹ واحد رسید .
شبندر، فارس، پارسان، تاپیکو ۴ شرکت اصلی بودند که ریزش شاخص روی دوش انها بود . ملت، غدیر و فولاد نیز از دیگر شرکت هایی بودند که ریزش شاخص را رقم زدند . به نظر باید کمی در این زمینه صبور بود تا روزهای خوب و حقوقی ها نیز از راه برسند .
واقعاً بازار امروز نیز به مانند روزهای سخت قبل از هفته اخر اسفند حرفی برای گفتن نداشت اما چند خطی را برای شما خط خطی می کنیم …
تک برگهای سبز داروییها
در بازار امروز برخی از نمادهای داروییها با روند مثبت همراه بوده و اکثر نمادهای این گروه روند منفی را در پیش گرفتند داروییهایی که پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و شکار سهام بنیادی این گروه با دید گزارشات ۱۲ ماهه میتواند گزینه مناسب و کم ریسکی تلقی شود
امروز تلاش زیادی شد تا کی بی سی به تعادل برسد اما همچنان بازار انتظار تعدیل مثبت بالایی از این سهم برای سال ۹۲ و ۹۳ دارد به همین دلیل نیز شاهد ادامه یافتن رشد قیمتی این سهم دارویی که به نوعی وضعیتش با دیگر داروییها به دلیل واردات دارو متفاوت میباشد هستیم . در این سهم به نظر انها که اهل نوسان بودند امروز خارج شدند ولی ممکن است سهامداران عمده بازهم در پی رشد قیمت انها باشند . به نظر با این کار ارزش ذاتی این سبحان و البرز به خصوص سبحان مدام در حال رشد است .
در نماد اسوه پس از افزایش سرمایه ارائه گزارش سود سال ۹۲ و ۹۳ که حاکی از رشد سود این شرکت دارویی دارد باعث شد تا بازدهی بیش از ۱۲ درصدی نصیب سهامداران اسوه شود اسوه ای که با دید میان مدت به خصوص گزارش ۱۲ ماهه میتواند رشد بیشتر قیمتی را تجربه نمایداما برای کوتاه مدت عجله نکنید .
دارویی جابر که به دلیل افزایش نرخ برخی از اقلام داروییش به خصوص انتی بیوتیک های خاصش با رشد قیمتی همراه شده بود فعلا در قیمتهای ۱۰۰۰-۱۱۰۰ تومانی در نوسان میباشد دجابری که جای تعدیل مثبت خوبی برای سال ۹۲ خواهد داشت .
در این گروه کم کم نوبت تپیکو در ارائه گزارش سود می شود . سهمی که به نظر شرایط خوبی را برای اعلام سود دارد .
به نظر در این گروه دتماد و رازک هم شرایط بسیار خوبی را می توانند برای تعدیل در گزارش های ۱۲ ماهه داشته باشند .
خبرهای عالی،جیب خالی !
در بازار امروز بانکیها با نوسانات منفی به کار خود ادامه دادند رقابت شدید بانکها در جذب سپرده های گران قیمت سهامداران این گروه را نگران کرده است زیرا در صورتی که این سپرده ها با نرخ های بالای ۳۰ درصدی تسهیلات دهی نشود بانکها حاشیه سودشان کاهش خواهد یافت بانکهایی که افزایش سرمایه و فروش داراییها در مقطع فعلی تنها پتانسیلشان میباشد.
در نماد بانک صادرات حتی فروش سهام نیروگاه قائم نیز نتوانسته جو این سهم را رو به مثبت نماید وبصادری که این روزها فشار عرضه توسط سهامداران حقیقی بالای ۱ درصدیش باعث زمینگیر شدنش شده است. فروش نیروگاه قطعی شده و به نظر ۹۰ ریال سود وبصادر را افزایش می دهد . گفته می شود تعدیل از محل انرژی سپهر و انفورماتیک و تعدیل سود غدیر نیز برای رشد سود وبصادر مناسب است .
تکنیکالیست ها هدف وبصادر را ۱۲۷۰ و۱۳۰۰ ریال می دانند اما قیمت های فعلی با موج و فشار عرضه بسیار سنگین برخی سهامداران شرکت مواجه است . گفته می شود وسینا دو پروژه مهم خود یعنی پروژه ساختمانی و نیروگاه قم را به فروس رسانده و تعدیل خوبی را می زند . گفته می شود این فروش به شکل درون گروهی و در داخل زیر مجموعه های بنیاد بوده است . برخی از شایعه فروش این نیروگاه و پروژه ساختمانی به نفت بهران حکایت دارد . امروز نفت بهران نیز مورد توجه بود . که حتی برای دقایقی صف خرید هم شد که برخی دلیل ان را همین موضوع می دانند .
بانک پارسیان سیکل نوسانی خوبی را در سطوح قیمتی ۳۸۰-۴۲۰ تومان در پیش گرفته است توصیه میشود سهامداران کوتاه مدتی از این سیکل نوسانی سهم استفاده نمایند بانک پارسیانی که شاید با قطعی شدن معامله بلوکیش در سال جاری بتواند رشد قیمتی بهتری را به همراه داشته باشد .
بانک های دی و گردشگری هم با این که چیزی در دل خود ندارند اما نوسان خوبی می دهند .
پست بانک همچنان در انتظار افزایش سرمایه اش میباشد افزایش سرمایه ای که طبق وعده مدیرعاملش قرار بود تاپایان سال ۹۲ تکلیفش روشن شود اما ظاهرا باز هم این وعده محقق نشده و پست بانک باز هم اسیر نوسانات منفی شده است.
چشم انتظار قیمتهای جهانی!!
این روزها افت محسوس قیمتهای جهانی فلزات باعث شده تا نمادهای معدنی با عدم رشد قیمتی همراه شده اند معدنیهایی که پتانسلیها یبنیادی خوبی در صورت برگشت روند بازار در پیش رو خواهند داشت
خبر افزایش سرمایه ۷۰ درصدی در کالسیمین برای سال ۹۳ افتتاح طرح تولید نیکل که ارزش افزوده بسیار بالایی دارد باعث شده تا کالسیمین امروز را مهمان نوسانات مثبت باشد سهمی که برای سال ۹۳ با توجه به افتتاح طرح دندی و افزایش فروش شمش روی موقعیت رشد عایدی خوبی خواهد داشت . در این سهم اگر فاسمین رشد صادرات را در پیش بگیرد و بتواند بهتر صادر کند تسعیر ارز خود خبرخوبی برای سهم است .
ملی مس فعلا به دلیل قیمتهای جهانی پایین مس حال و روز خوبی ندارد حتی به نظر میرسد در صورت افت بیشتر قیمتهای جهانی مس شاهد قیمتهای ۳۰۰ تومانی فملی نیز باشیم فملی به قیمتهایی رسیده است که مناسب برای خرید با دید بلند مدت و سهامداری میباشد
در این گروه از فولاد و فخوز کمتر باید بگوییم اما با نزدیک شدن به مجامع انها نیز رشد می کنند .
در این گروه برخی روی فولاژ برای بلند مدت صحبت می کنند .
پالایشگاه ها اسیر دست شایعات!!!
در نمادهای پالایشی شایعه اعمال قانون کیفی سازی محصولات این شرکتها در سال ۹۳ و احتمال کاهش سود سال ۹۳ اکثر شرکتهای این گروه به خصوص شرکتهایی که قادر به تولیدات محصولات یورو۴ نیستند باعث شده تا پالایشی ها این روزها وضعیت تیره و تاری را سپری نمایند گروه پالایش اسیر خبرهای منفی خاص شده است که برخی در بازار شایعه کردند . از اختلاف حساب های متعدد پالایشی ها با وزارت نفت و شرکت ملی پخش بگیرید تا شایعه تعدیل منفی که البته از سوی یکی از نزدیکان به شرکت به شدت رد شد .
صف فروش پالایش نفت بندرعباس امروز هم ادامه داشت شبندری که با شکست حمایت ۱۳۵۰ تومانی به سمت حمایت ۱۲۰۰ تومانی گام برمیدارد شایعات منفی متاسفانه تمام پتانسیلهای این غول پالایشی کشور را تحت شعاع قرار داده است
در نماد پالایش نفت لاوان سهم در حال کاهش قیمتی به سمت سطوح ۲۰۰۰ تومان میباشد شنیده میشود هیچ یک ازمحصولات این شرکت استاندارد یورو ۴ را نداشته و محصولات این شرکت نسبت به سایر شرکتها کیفیت پایینتری دارد
در نماد پالایش نفت شیراز هم قیمتهای ۱۵۰۰ تومانی را شاهد بودیم شرازی که به زودی نسبت پی بر ایش به سطوح بسیار نازل ۴ مرتبه خواهد رسید سطوحی که میتواند مورد توجه بازار و سهامداران قرار بگیرد.
این گروه واقعاً نیاز به یک شوک خبری تمام عیار دارد تا خود را بالا بکشد .
دنده عقب خودروییها!!!
امروز خودروییها در دست انداز بازار افتاده ترجیح دادند دنده عقب از راه صعودی خود بازگردند خودروییهایی که پس از تعطلیات احتمال افزایش نرخ خودرو به صورت هر چند اندک نیز وجود دارد
سایپا اگر چه زیر فشار عرضه های سنگین حجم معاملات ۷ میلیون را پشت سر گذاشت اما به نظر میرسد اگر کمی بازار متعادل شود این سهم قیمتهای ۲۰۰ تومانی را به خود ببیند افزایش سرمایه و فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه از پتانسیلهای سایپا میباشند
گروه بهمن بار دیگر به سمت حمایت ۲۲۰ تومانی گام برداشته است شنیده هایی حکایت از تعدیل مثبت این شرکت خودرویی در عملکرد ۱۲ ماهه داردش ایعاتی که اگر صحت داشته باشد برگشت قیمتی خوبی در انتظار گروه بهمن خواهد بود
پارس خودرو که امروز به صف فروش رسید این سهم فعلا در قیمتهای ۱۸۰-۲۰۰ تومانی در نوسان میباشد بازار و سهامداران پارس خودرو در انتظار افزایش سرمایه این شرکت ووضعیت فروش بلوکی سهام این شرکت توسط سایپا به مشتریان خارجی میباشند در غیر اینصورت هزینه های مالی سنگین مانع از رشد سوداوری و قیمتی جدی سهم خواهد شد
چهارگوشه بازار!!!
برگشت بیش از ۸۰ میلیارد تومان جریمه دیرکرد مطالبات برق عسلویه برای سال ۹۳ و افزایش قابل توجه سود بمپنا برای سال ۹۳ هم نتوانسته مانع از فشار فروش و عرضه بر روی این سهم شود بمپنایی که به نظر نمیرسد افت قیمتی بالایی را ببیند در صورت مثبت شدن بازار بتواند رشد قیمتی خوبی را هم در پیش بگیرد . در این سهم برای نوسان گیری ۵ الی ۷% می توان اماده بود .
نفت و گاز پارسیان کم کم به حمایت ۸۶۰ تومانی که مصادف است با کف قیمتی سهم در حال نزدیک شدن میباشد خرید پارسان در این قیمتها برای یک نوسان ۱۰ درصدی تا سطوح ۹۲۰ تومانی یا نگه داری میان مدت برای کسب بازدهی بیشتر گزینه بسیار مناسبی میباشد
شنیده میشود افزایش نرخ سود بانکی تاثیر بسزایی در سودسال ۹۳ خارک به دلیل حجم سپرده گذاری بالای این شرکت دارد همچنین افزایش ظرفیت تولید این شرکت به سطوح بالای ۹۰ درصد و رشد قیمتهای جهانی متانول خارک را با تعدیل مثبت خوبی برای سال ۹۳ همراه خواهد ساخت.
در بین پتروشیمی ها مارون نیز امروز مثبت بود . . در خبرها و شایعات می شنویم که این سهم هم در گزارش ۱۲ ماهه و هم گزارش ۳ ماهه با تعدیل روبروست . مجمع شرکت در خرداد ماه نیز تقسیم سود بالایی دارد .
به نظر خبر رشد ۱۵% تعرفه تلفن های ثابت و همراه صحت داشته باشد و این خبر در صورت تائید می تواند سود هر دو شرکت به خصوص همراه را متحول سازد . امروز همراه مثبت بود اما مخابرات برای رشد دل دل می کرد .
امروز خارزم نیز متوقف شد که برخی دلیل ان را تعدیل بابت درامد های جدید می دانند . با خرید نیروگاه قائم نیز با بیش از ۲۰۰ میلیارد تومان سود به پرتفوی خارزم اضافه خواهد شد ، غدیر را هم که دارد ، سود وبصادر را نیز اضافه می کند . به نظر خارزم برای تعدیل مثبت خوبی متوقف شده و روز بازگشایی موفقی را خواهد داشت .
امروز تاپیکو نیز رسماً اعلام کرد بلوک فارس را خریده است اما خبر یاز حرکت قیمتی سهم نبود . روزهای قبل گفتیم خرید بلوک فارس نگرانی تاپیکو را از کاهش سود غیر عملیاتی و تاثیر ان در سود سال بعد را کم می کند .
امروز صف فروش مپنا بیشتر شد . به نظر قیمت های ۸۱۰۰ و ۸۲۰۰ ریال باید افراد مختلف دست به کار شوند وگرنه سونامی شبندر و مپنا بازار را با خود خواهد برد .
در پایان به گروه سیمان اشاره می کنیم که امروز باز خبر رشد نرخ سیمان تایید شد . به نظر تا زمانی که خبر رسمی نشود نمی توان اظهار نظر قطعی کرد اما طبق خبرهای موثق و مورد تایئد این افزایش نرخ قطعی شده است .
امیدواریم روز شنبه با رسیدن خبرهای بهتر و قوی تر بازار مثبت تری را نیز داشته باشیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۶ فروردین ۹۳
