گزارش بازار چهار شنبه ۷ اسفند۹۲
انگیزه های خرید!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۵ امروز چهار شنبه بازار دو روی یک سکه بود . واقعاً باید به بورس برای مدیریت خبرها تبریک گفت بازار را طوری مدیریت کردند که از منفی ها به خوبی به مثبت ها رسید و البته فشار فروش هم وجود داشت اما کنترل می شد و شاهد افت در بازار بودیم اما قیمت ها شیرین بود . قبل از هر چیز امروز باید اتفاقات مهم در بازار را مرور کرد . بازار را در حالی آغاز کردیم که فشار فروش کل فکر و ذهن بازار را در بر گرفته بود اما یک نکته دیگر هم وجود داشت . واقعاً قیمتها در بازار جک شده است . البته انها که بنیادی بودند قیمت های منطقی داشتند وگرنه همه ی بازار قیمت های خوبی را ندارد .
اما در بازار امروز بازی ها طوری پیش رفت که همه چیز کم کم بهبود می یافت . ابتدا بازار منفی را با شایعاتی از تک نرخی شدن نرخ ارز در محدوده ۳۰۰۰ تومان داشتیم بعد رفته رفته خبرهای بهتر امد . اولین شوک را افزایش سرمایه شپنا وارد کرد ، سپس گزارش سایپا و بعد هم خبرهای فارس باعث شد تا در نهایت شرایط بهتر شود . دقت کنید که بازار انگیزه های بالایی برای رشد دارد اما الارم های رشد هم باید برسد .
امروز برخی از این الارمها رسید اما تعریفی نداشت و بهتر است الارم های قوی تری برسد . هفته بعد هفته پر خبرو پر تنشی را داریم . به نظر اوج سقوط و صعود بازار در هفته بعد شاهد خواهیم بود که از یک سو فشار فروش برخی از سوی دیگر اطلاعیه ها باقی مانده ، خبرهای بازگشایی ها همه و همه قرار است در هفته بعد انجام شود . مجمع پارسان و خبرهای دیگر از صنایع و هدفمندی و دلار نیز در هفته بعد هدف سازی می شود .به نظر روزهای خاصی را داریم و می تواند بسیار مهم وحیاتی باشد .
امروز در دقایقی موج های مثبت خوبی به همراه خبرهای خوب و بهتر به بازار رسید که می تواند در بازار روز شنبه نیز به نوعی خود را نشان دهد .
بازهم یک توصیه به بورس این که بهتر است هر چه خبر بد است برای هفته بعد رو کند البته برخی معتقدند بورس برخی بازگشایی ها را به روزهای بعد ۲۰ اسفند موکول کرده است اما بعید است چنین باشد و بازگشایی سهم های مثل تاپیکو وپارسان نشان از این داشت که شرایط نیز برای انها فراهم است و سهامداران عمده نیز به هوش هستند .
انصافاً باید به مجموعه ساتا و غدیر و تامین اجتماعی افرین گفت که این چنین خوب حرکت کرده اند و عطش فروش را گرفته اند .
برای بازار روز شنبه نباید از حالا اظهار نظر کرد ولی به نظر میرسد این تغییر و تحولات و اخبار است که می تواند در وضعیت بازار موثر است . به خصوص روند سود دهی برخی شرکت ها و خبرهای مختلف سیاسی و اقتصادی . بهتر است در این چند روز بیشتر چشم به کدال و سایت ها باشیم .
در مورد شاخص رویداد ها متفاوت است . یک سناریوی تکنیکال کارها می گوید شاخص قطعاً در محدوده ۷۸۸۰۰گیر می افتد و افت انچنانی نخواهد داشت و حتی برخی مطرح می کنند بعید است به زیر ۷۹ هزار برسد .
اما برخی بد بین های بازار که چاشنی نقد بودن را در جیب خود دارند و ترجیح می دهند بازار منفی باشد عدد ۷۴۶۰۰ را مطرح می کنند . به نظر حقیر با توجه به سود خاص پردیس و زاگرس و رویدادهای مختلف بعید است که سناریوی ۷۴ هزار رخ دهد و بیشتر باید منتظر نهایت یک افت ۸۰۰ تا ۱۰۰۰ واحدی دیگر باشیم و پس از ان صعود شاخص برنامه ریزی تر حرکتمی کند .
هفته بعد بازگشایی نماد ها در این وضعیت بازار بسیار موثر خواهد بود.
و اما به حاشیه های خاص بازار میرسیم …
سفر روحانی به هرمزگان و سخنرانی های او جالب است اما چیزی از ان فعلاً برای بازار درنیامده است . به نوشته «رویترز»، مرکل در یک کنفرانس خبری مشترک با بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر رژیم اسرائیل اظهار داشت، به نظر وی، ایران نه تنها تهدیدی علیه رژیم اسرائیل است، بلکه تهدیدی عمده علیه اروپا نیز به شمار می‌رود.دیروز این اظهار نظر همه را شوکه کرد و به نظر کار را برای رابطه بین ایران و المان بسیار سخت می کند . از سوی دیگر باردیگر نشست های ایران و ۱+۵ اغاز می شود .
نشست کارشناسی ایران و ۱+۵ در خصوص گام پایانی توافقنامه ژنو سه‌شنبه هفته آینده ۱۳ اسفند ماه و در حاشیه نشست فصلی شورای حکام آژانس بین‌المللی انرژی اتمی برگزار میشود. محمدجواد ظریف وزیر امور خارجه کشورمان اول آذر ماه پس از پایان مذاکرات وین در نشستی خبری درباره مذاکرات ایران و ۱+۵ در خصوص گام پایانی توافق ژنو گفت: قرار شد برای چند دور آینده برنامه ریزی کنیم. فعلا درباره تاریخ جلسات سطح سیاسی تا آخر اردیبهشت و خرداد توافق کردیم که قرار شد در یک ماه پایانی برنامه هایمان را خالی بگذاریم که به میزان مورد نیاز جلسه برگزار شود، ولی تا خرداد توافق کردیم پنج تا شش جلسه در سطح سیاسی و کارشناسی را برگزار کنیم که اولین جلسه در حاشیه اجلاس آتی شورای حکام در وین بین کارشناسان ما برگزار میشود و تفاهم کردیم موضوعاتی در آن جلسات بحث شود و سپس نشست دوم در سطح سیاسی در پایان سال جاری شمسی ۲۶ تا ۲۹ اسفند ماه در وین برگزار خواهد شد.
در ادامه و در پاسخ به این موارد رئیس‌جمهور با بیان اینکه در متن توافقنامه ژنو بر حق بر حق غنی سازی ما در فردو و نطنز تاکید شده است گفت:بحث بر سر این است که گسترش آن چقدر باشد.
اما در خبرهای اقتصادی امروز تاکید می شد که بحث هایی در مورد نرخ دلر صورت گرفته است و برخی رشد امروز پالایشگاهی ها را ناشی از همین امر می دانند اما برخی نیز ان را شایعه بازار می دانند به هر حال نظام تک نرخی ۲۹۰۰ تومانی بحث جدی است . اما امروز بحث خونه های خالی نیز بحث مالیات بر انها مطرح بود . نمایندگان در نشست علنی امروز (چهارشنبه ۷ اسفندماه) مجلس شورای اسلامی و در جریان بررسی لایحه اصلاح قانون مالیات‌های مستقیم با بند ۱۳ این لایحه درخصوص مالیات برای واحدهای مسکونی خالی موافقت کردند.
بر این اساس واحدهای مسکونی واقع در شهرهایی با جمعیت بیش از یکصدهزار نفر از سال دوم به بعد مشمول مالیات معادل مالیات بر اجاره خواهند شد به طوری که مالیات واحدهای خالی سال دوم معادل یک دوم مالیات متعلقه، سال سوم برابر مالیات متعلقه و سال چهارم به بعد یک و نیم برابر مالیات متعلقه خواهد بود.این بدین معنی است که فشار فروش و یا اجاره در مسکن باید رو به رشد باشد .
در سوی دیگر دلار در بازار به دلیل ماهیت فصلی و مسافرت ها رو به افزایش گذاشته اما امروز این امر با فشار عرضه از سوی بانک مرکزی خنثی شد و باردیکر دلار در ۳۰۰۰ تومان باقی ماند . این روز ها بازار اهن بسیار ملتهب شده است و قیمت ها رو به افزایش است هر چند این قیمت بر سهام انها بی تاثیر بوده است .
و بازارجهانی …
بازارهای جهانی با کاهش همراه بود. نفت در قیمت های ۱۰۲ کمی رشد کرد اما اکثر فلزات که ابتدای صبح کاهش داشتند کم کم رشد کردند البته طلا که با رشد همراه بود با کاهش همراه شد و در ۱۳۳۶ دلار قرار گرفت . روی با ثبات قیمتی به ۲۰۷۹ دلار رسید . مس نیز با کاهش ۷۱۴۳ دلار بود و سرب ۲۱۱۷ دلار بود .
اما شاخص امروز با ریزش ۳۰۰ واحدی همراه شد که تاپیکو در ان نقش بسزایی داشت . امروز تاپیکو، فملی، فولاد و خودرو در بازار منفی موثر بودند و از ان سو شپنا و شبندر و تجارت جو مثبت داشتند . به نظر بازار شنبه نیز با جو بازگشایی برخی نماد ها به خصوص پتروشیمی ها منفی باشد اما فشار انچنان زیادی را نداریم .
مجوزی معجزه گر!
انتشار مجوز افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی پالایش نفت اصفهان باعث شد تا گروه پالایشی مجددا رونق گرفته و بازار به سهام این گروه امیدوار شود پالایشی هایی که همچنان جز گزینه های کم ریسک و پرپتانسیل بازار قرار میگیرند
پالایش نفت اصفهان با صف خرید و رشد قیمتی در سطوح بالای ۲۶۰۰ تومان تثبیت شده تا در گام بعدی مهمان قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی باشد مجوز افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی از محل سود انباشته خبر خوبی برای این شرکت پالایشی بود هر چند توصیه ما این است که میان مد به این سهم نگاه کنید .
پالایش نفت بندرعباس هم امروز با نوسانات مثبت همراه شد شبندری که همچنان فشار فروش بر روی سهمش بالا میباشد شبندری که بازار به گزارش فعلی اهمیت کمتری می دهد با کوچکترین پتانسیلی باز میتواند به قیمتهای ۱۵۵۰ تومانی برسد. شبندر با تقسیم سود ۱۸۰۰ ریالی در مجمع و سود فعلی در واقع با پی به ای زیر ۶ در حال معامله است که نشان می دهد در قیمت های ۱۴۰۰۰ ریال ریسکی ندارد . امید قیمت تمام شده اش بالای ۱۵۸۰ است .
انتشار مجوز افزایش سرمایه برای شپنا امیدها را برای افزایش سرمایه شتران هم زنده کرده و این سهم پالایشی با صف خرید به سطوح قیمتی بالای ۸۲ هزار تومانی رسید شنیده میشود تعدیل مثبت خوبی در انتظار شرکت در گزارش ۱۲ ماهه اش میباشد.
در این گروه بلوک شاوان به دلیلی حضور یک مهمان ناخوانده حقیقی به عنوان تنها خریدار کنسل شد طبق برخی خبرها این بلوک مستقیم به تامین اجتماعی منتقل می شود .
داروییها میلی به اصلاح ندارند!
در بازار امروز شاهد بهبود وضعیت معاملاتی دارویی ها بودیم داروییها روندشان در بازه میان مدت همچنن صعودی بوده و به نظر میرسد رشد قیمتی ارامی را تجربه نمایند به خصوص اینکه ماهیت گزارشات ۱۲ ماهه این شرکتها نیز مثبت میباشد
سبحان دارو این روزها بین سطوح قیمتی ۳۴۰۰-۳۸۰۰ تومان در نوسان میباشد سبحان دارویی که به نظر میرسد با توجه به افتتاح خط تولید جدیدش و برنامه ادرات برخی از اقلام داروییش سال ۹۳ خوبی پیش رو خواهد داشت
در نماد انسولین ساز برتر بازار یعنی دارویی اکسیر پس از تعدیل مثبت سودسال ۹۳ شاهد بازگشایی بسیار خوبی در این سهم بودیم دلری که پتانسیل رشد بیشتر عایدی را دارد اما قیمتهای فعلی و پی بر ای بالای سهم کمی برای دلر تند بوده و فعلا به نظر نمیرسد جای رشد بیشتری داشته باشد
اعلام سود بالای ۴۰۰ تومانی در اسوه هم نتوانست روند این سهم را در قیمتهای بالای۳ هزار تومانی تثبت نماید البته برای اسوه انتظار رشد سوداوری و قیمتی خوبی داشته و اولین هدفش را نیز سطوح ۳۲۰۰ تومان میدانیم.
در دکیمی که مجموعه بانک ملی سهامدار است سود سال ۹۲ مبلغ ۱۰۹۰ ریال بود که به ۱۲۲۰ ریال رشد کرده و سود سال ۹۳ نیز ۱۵۰۱ ریال اعلام شده است .امروز سهم صف خرید شد و به نظر دکیمی حداقل در ۹۰۰۰ ریال ارام گیرد .
به زودی اعتلای البرز در بازار عرضه می شود . گفته می شود این شرکت نه ماهه بیش از ۱۳۲۰ ریال از سود خود را محقق کرده در حالی که پیش بینی سود شرکت ۱۳۷۴ ریال است . والبر قصد عرضه ۱۰% از سهام این شرکت در فرابورس را دارد . برفرض اگر در سال ۹۳ این عرضه انجام شود حداقل قیمت ۷۵۰۰ و ۸۰۰۰ ریال است که به نظر میرسد عرضه ۱۰% از سهام ۱۲ میلیارد تومان به سود شرکت اضافه می کند و در واقع امسال سود والبر حداقل در ۳ ماه اول سال به ۱۰۰۰ و ۱۱۰۰ ریال می تواند به راحتی برسد . به نظر هدف والبر طی ماه های اتی ۷۰۰۰ ریال است
بانکیها به خود میایند!
امروز شاهد نوسانات مثبت و بازگشت بانکیها به ریل صعودیشان بودیم گزارشات مابقی بانکیها اگر مثبت باشد میتواند به ممتد بودن این روند صعودی خوشبین بود البته به زودی گزارش افزایش سرمایه بانک تجارت هم منتشر شده که این امر هم میتواند جو مثبتی را در بین بانکیها رقم بزند
گمانه زنی ها در خصوص قرار گرفتن مجوز افزایش سرمایه بر روی سایت کدال تا چند روز اینده باعث شده تا بانک تجارت امروز را مهمان نوسانات مثبت باشد بانک تجارتی که در صورت انتشار مجوز افزایش سرمایه اش میتواند تا سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان رشد داشته باشد. البته رضوی دست بردار این سهم نیست و تا جایی که می تواند عرضه می کند .
اما بانک صادرات این روزها نوسانات خوبی را در سطوح قیمتی ۱۱۰-۱۰۰ تومان نصیب سهامداران خود میکند وبصادری که میتواند با ارائه بودجه مثبت برای سال ۹۳ رشد قیمتی خوبی ا تجربه نماید و حتی قیمتهای ۱۱۰ تومان را هم بشکند. مزایده نیروگاه قائم باردیگر در حال برگزاری است و گفته می شود ۱۸ اسفند به پایان رسیده و چند روز بعد نتیجه ان اعلام می شود . غدیر یک بار اعلام امادگی کرده بود اما برای بار دوم برود یا خیر مشخص نیست . اما با این حال می تواند خبرخوبی برای بازار و سهم باشد .
بانک انصار اما در عبور از مقاومت ۳۲۰ تومانی ناکام مانده و امروز به سطوح قیمتی کمتر از ۳۰۰ تومان رسید انصاری که فعلا پیشبینی میکنیم در قیمتهای ۲۸۰-۳۲۰ تومان در نوسان باشد شنیده میشود این بانک پتانسیل تعدیل مثبت ۱۰ درصدی را در عملکرد ۱۲ ماهه خود را داراست
در این گروه وکار نیز در قیمت های زیر ۳۰۰۰ ریال همچنان ارزنده است .
اردوی هلدینگها تکمیل میشود!
امرز بازگشایی دومین هلدینگ پتروشیمی گازی یعنی تاپیکو باعث شد تا جمع هلدینگها تکمیل شده و با توجه به اثرات نه چندان بالای افزایش نرخ خوراک بر سود هلدینگها و حمایت حقوقیها میتوان به متعادل شدن این نمادها و کلیت بازار خوشبین بود
امروز هلدینگ تاپیکو به بازار بازگشته و با حمایتهای خوبی همراه شد به طوری که ظرف چند دقیقه شاهد جمع اوری صف فروش این هلدینگ بودیم حجم معامله سنگین بالای ۴۱ میلیون سهمی در تاپیکو نشان از حمایت خوبی سهامداران حقوقی این سهم دارد تاپیکویی که به نظر نمیرسد از قیمتهای ۴۸۰ تومان افت بیشتر را تجربه نماید
امروز هلدینگ خلیج فارس با نوسانات نسبتا مثبتی همراه شد انتشار گزارش عرضه اولیه سهام پتروشیمی برزویه در بازار فرابورس توسط این شرکت و اعلام برنامه عرضه سهام سایر شرکتهای زیر مجموعه میتواند زمینه ساز تحرکات مثبت در فارس شود . البته گزارش پارس نیز مزید بر علت بود . به نظر پس از بلوک کم کم بازی فارس آغاز می شود . این سهم را از دست ندهید و برای بلند مدت در پرتفوی خود داشته باشید .
معادن و فلزات این هلدینگ معدنی بازار هم امروز با فشار کمتر فروش همراه بود ومعادنی که به نظر نمیرسد افت بیشتر قیمتی را داشته باشد البته فعلا رشد قیمتی بالایی را هم نمیتوان از ومعادن انتظار داشت .
در این گروه باید کم کم منتظر بازگشایی محدود وبانک و صندوق بود و البته اتش بازی اصلی بازار پس از مجمع پارسان و با بازگشایی همزمان غدیر و پارسان خواهد بود.
در گروه سرمایه گذاری بازهم وصنعت گزارش خوبی داده و حضور در افزایش سرمایه ومعادن و خرید تیپیکو از نکات مثبت سهم است و البته بیش از ۲ میلیارد تومان نیز سود شناسایی کرده است .در کنار او شناسایی درامد ۷ میلیارد تومانی سود توسط خارزم نیز جالب توجه است
خودروییها امیدوار میشوند!
در بازار امروز گزارش مثبت سایپا و شناسایی سود اندک برای سال ۹۳ اگر چه خوشبینانه بود اما به نظر میتواند کمی امیدها را به گروه خودرو بازگرداند خودروییهایی که تا اینجا ان گزارشاتی که بازار انتظارش را داشته ارائه نداده اند . البته روی گزارش سایپا حرف زیاد است و این شرکت گزارش خوش بینانه ای را در فروش داده است .
امروز قیمتهای استانه ۲۸۰ تومان باعث کاهش فشار فروش در ایرانخودو و افزایش خریداران در این نماد شد ایرانخودرویی که برای رهایی از این وضعیت نیاز به گزارش مثبت سال ۹۳ دارد گزاشی که شاید بتواند مجددا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان را برای خودرو به ارمغان بیاورد
امروز زامیاد کمی با حمایت همراه شد اما فشار فروش در زامیاد به دلیل اعلام سود ۱ ریالی برای سال ۹۳ انقدر بالا میباشد که سهامداران این سهم را از ترس به عرضه سنگین وادار کرده است البته زامیاد هم توانایی تعدیل مثبت سود سال ۹۲ را دارد و هم میتواند سودسال ۹۳ را با رشد همراه سازد و قیمتهای منفی به خصوص قیمتهای کف۱۲۰ تومانی فرصت خوبی در گروه خودرو محسوب میشود
اما سایپا دیزل که با امدن وولو سوئد به بازار ایران امیدهایش برای احیا بیشتر شده است با صف خرید همراه شد خکاوه ای که شاید این بازی یک نوسان باشد اما امیدی در میان مدت به او نیست .
چهارگوشه بازار!
اما امروز شاهد عرضه موفقیت امیز سهام شرکت تولید برق عسلویه با قیمتهای۱۱۱۰ تومانی بودیم این نیروگاه در بین حقوقی ها محبوبیت خوبی داشته و با توچه به طرح های توسعه ای احداث سیکل ترکیبی در این نیروگاه و افزایش راندمان تولید و کاهش بهای تمام شده میتواند جز سهام پرتوجه با دید سال ۹۳ باشد. سهم به نظر در قیمت مناسبی سهم به بازار امد . این سهم کاری با قیمت و شرایط خاص ندارد برای بازکردن مپنا به این نیاز است که سهم رشد کند و به نظر ازشنبه این موضوع عملی خواهد شد و شنبه رویدادهای بهتری رااز این سهم خواهیم شنید .
شایعاتی در خصوص اشباع بازار فروش و صنعتی بهشهر و پرشدن موجودی انبار این شرکت به دلیل رکود باعث شده تا غبشهر قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را کم کم شاهد باشد غبشهری که تنها امیدش کاهش قیمت خرید مواد اولیه و پوشش سود بالا در عملکرد ۳ ماهه میباشد . در این شرکت البته سبد کالا می تواند به داد او برسد اما کم کم ان دتغییر و تحولی که در گروه غذایی رخ می داد از این گروه کوچ می کند .
به نظر میرسد توسعه معادن روی به قیمتهایی رسیده که دیگر افت بیشتر قیمتی برایش معنا نداشته و سهامداران این شرکت نیز این قیمتها برایشان جذاب میباشد کرویی که بودجه سال ۹۳ خود را بسیار پایین بسته و جای رشد عایدی خوبی را در پیش رو دارد. . در این گروه البته قیمت های فاسمین و فراور جذاب تر است .
در کنار این دو فایرا نیز اگر گزارش خوبی می داد می توانستیم به او اعتماد کنیم . کمی این سهم با هدفمندی رابطه خاص دارد که ترس بازار از ان را بیشتر کرده است .
فولاد امروز منفی بود اما با رویدادهای بازار اهن همخوانی نداشت . گزارش شرکت نشان می دهد هدفمندی در ان دیده نشده اما دقت کنید سود فولا هرمزگان نیز تنها ۲۷۰ میلیارد تومان دیده شده است که سهم در سال ۹۲ فقط در دوره ۶ ماهه با ظرفیت نیمچه نیم بند ۱۱۱ میلیارد تومان سود شناسایی کرده است . این در حالی است که هنوز می توان در مورد قیمت عرضه و … نیز صحبت کرد . در این زمینه ها نیز باید در نظر داشت که فولاد کمی محافظه کارانه عمل کرده است .
اما به هر حال فولاد در سال ۹۲ تعدیل می دهد و در سال ۹۳ نیز سود خود را افزایش می دهد . با رشد ورق و تولید خودرو به نظر سال بعد برای فولاد سال خوبی خواهد شد . شنیده شده یک قرارداد بین فولاد و دو کشو ترکیه و هند در حال بررسی است که به محض تایید شدن شایعات در مورد ان صحبت می کنیم .
امروز هجوم برای محصولات ذوب اهن در بورس کالا نیز جالب توجه بود که البته کمی سهم را مثبت کرد .
بانک دی در مفاخر بی وقفه خرید می کند . واقعاً این نوع خرید کردن را باید بیشتر بررسی کرد که موجب رشد بی وقفه سهم شده است .
در این گروه همین کار را کمیته امداد با مداران می کند و بهنظر همکاران سیستم و رانفور هم از نظر بنیادی جذابیت های ویژه ای دارند .
امروز بیمه ملت هم مثبت شد . زمزمه هایی از بحث افزایش سرمایه نیز در این شرکت مطرح شده است و بیمه اسیا نیز گزارش خوبی داد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۷ اسفند ۹۲
