گزارش بازار سه شنبه 29 بهمن92
منفي شيرين …
گزارش بازار – بتاسهم –17:15 امروز سه شنبه ، بازار سرمايه منفي بود . حالا چه اثري ان را منفي كرده بود را بيشتر بايد از حقيقي هايي پرسيد كه سهم مي فروختند اما منفي بود كه پس از دو روز مثبت شدن براي بازار خيلي هم بد نبود . تيتر گزارش بازار را يك بارديگر بخوانيد . منفي بازار امروز شيرين بودچرا كه حتي در 1 ساعت اخر بازار كه نيم ساعت آن فروش ازاد است بازار خريداران خوبي داشت و اين يعني منفي بازار تلخ نبود .
اما يك نكته را كه ديروز هم در همين گزارش نوشتيم به عزيزان يادآوري مي كنيم و بعد به سراغ بازار ميرويم .
به يادداريد كه چند روز پيش سه شنبه و چهار شنبه بود كه همه قصد اعتراض كرده بودند ؟! شنبه استعفاي مديران بورس را خواستار بودند ؟ دليل ان را مي دانستيد ؟ بله همه مي دانيم . بسياري از افرادي كه سردمدار اين اعتراضات بودند تاكيد مي كردند كه برخي در بازار به عمد بازار را منفي كرده و در حال امتياز گيري هستند . اما امار خلاصه معاملات نشان ميداد كه واقعاً اين طور نيست و حقوقي ها جايي در بازار ندارند . نه در خريد و نه در فروش . اصلاً اگر به 6 ماه گذشته بازار دقت كنيد مي بينيد نقش حقيقي ها پررنگ بوده و حقوقي ها در اقليت هستند .
ديروز و امروز اتفاقاتي رخ داد كه اين موضوع را بيشتر تائيد مي كرد كه نقش حقيقي ها در بازار بيشتر شده است . طرح اخير بورس يعني تا ساعت 12 تقريباً حقوقي ها نمي توانند سهم بفروشند . ديروز ناگهان خبر نرخ خوراك امد و عده اي شروع به فروش كردند . قطعاً ديگر كسي نمي توانست بگويد حقوقي هامشغول خراب كردن بازار هستند . عمده انها حقيقي بودند . امروز هم از ابتداي صبح اين حقيقي ها بودند كه بي محابا سهم خود را به صف فروش زدند و منفي مي فروختند . ما در روز هاي قبل هم مي گفتيم كه حكايت منفي بازار ما از ماست كه برماست است . در مثبت ها افراطي و هيجاني و در منفيها نيز همين طور … بر كدام تحليل اين افراد حقيقي امروز فروشنده سهم بودند ؟ اماري از قول وزير اقتصاد مطرح شد كه 500 هزار نفر افراد جديد وارد بازار شدند . فرض كنيد به طور ميانگين هر كدام 5 ميليون تومان اورده باشند كه شك نكنيد بيشتر بوده عددي معادل 2500 ميليارد تومان مي شود . تازه عقيده حقيراين است اين افراد تازه وارد بيش از 6 هزار ميليارد تومان وارد بازار كرده اند . خيلي از اين افراد تخصصص نداشتند قصاب ، نانوا،بغال،و خانه دار سهامدار شده بودند . مشكل بازار چه در ريزش قبل و چه در ريزش فعلي همين است كه بي تحليل همه حركت مي كردند همه بي تحليل مي فروختند و امروز نيز اين موضوع در پيدا و نهان بازار اشكار بود .
خوب حالا چه نتيجه گيري مي شود …
طيف وسيعي از اين افراد سهم خود را فروخته اند با اين كه برخي معتقدند رفتن انها بازار را با چالش مواجه مي سازد اما برخلاف همه بازهم نظر حقير اين است كه هر چه بازار تخصصي تر شود وضعيت براي بازار بهتر مي شود ورفته رفته موج تخصصي شدن بازار به اين فرايند كه رشد تحليل گونه را داشته باشد كمك مي كند . البته عزيزان بايد سعي كنند از اين پس واقعاً با تحليل سهم به افراد تازه وارد معرفي كنند و به فكر باد كردن و اين موارد نباشند .
اما بازار امروز در پي خبرهاي نرخ خوراك برخي را نگران كرده بود و البته تحولات سياسي و اقتصادي نيز در جو امروز موثر بود . البته از حق نگذريم در سود بودن برخي افراد نيز امروز در ريزش ها تاثير گذار بود اما ديديم كه خوب مي خريدند و اين منفي ها براي بازار خيلي تلخ نبود .
و اما براي بازار …
بازار خبرهاي منفي را كه بايد مي شنيد ، شنيد . به نظر دو رويداد دربازار باقي مانده است يكي بازگشايي پتروشيمي ها كه كليد ان از فردا زده خواهد شد و ديگري گزارش سود سال 93 برخي شركت ها . به نظر بازار امادگي اين خبرها را دارد كه مي تواند به ان كمك كند و حداقل ازاد شدن نقدينگي ناشي از بازگشايي پتروشيمي ها در كل بازار نيز موثر است . به نظر اگر خبر سياسي منفي خاصي از مذاكرات نرسد منفي بازار كنترل شده خواهد بود خيلي نيست و شايد فقط در بدترين شرايط ممكن كمي نرخ خوراك برخي قيمتها را هنگام بازگشايي ازار دهد كه ان هم اميدواريم يك روز باشد .
هنوز اين پيشنهاد براي مديران بورسي مطرح است كه بهترين حالت اين است كه يك بازگشايي دسته جمعي را چه در پتروشيمي ها و چه ساير نمادهاي ديگر داشته باشيم و پس از ان وضعيت بهتر مي شود . البته همين حالا تغيير و تحولاتي از بلوك پارس و بانك پارسيان بارديگر مي تواند موتور بازار را روشن كند .
و اما در نظرات اتي و بازار فردا …
امروز منفي هاي بازار را خوب خريدند و به نظر با خبرهاي خوب بهتري كه برسد مي توان بازار فردا را مثبت تر از امروز ديد مهم اين است كه موج خبرهاي منفي كم كم به پايان برسدو اطلاعيه هاي 93 نيز خيلي منفي نباشد .
در تحليل گران تكنيكال نيز بسياري معتقدند افت بازار امروز خيلي غير منطقي نيست و فردا بازار با شرايط بهتري مي تواند حداقل زمينه سازي براي يك دوره رشد مناسب باشد . اين روزها بايد به تحليل هايي كه رشد را پيش بيني مي كنند عيار بيشتري داد .
و اما در حاشيه بازار …
امروز خبرهاي سياسي كمي پر رنگ تر است . فرمايشات ديروز رهبري در استانه مذاكرات جالب توجه بود . اين كه تمام فشار را بايد به دشمن اورد و عقب نشيني نكرد و به امريكا اعتماد نداشت مهم ترين فراز هاي صحبت هاي رهبري بوده و از سوي ديگر توصيه به تكيه به توان داخل نيز امر مهمي است .
اما از امروز يك ايتم ديگر فعال مي شود و ان هم مذاكرات سفت و سخت ايران و 1+5 در دور جديد است . ديشب ظريف مهمان اشتون بود … محمد جواد ظریف وزیر امور خارجه و رییس هیات مذاکره کننده هسته ای ایران و کاترین اشتون مسوول سیاست خارجی اتحادیه اروپا دوشنبه شب با یکدیگر شام کاری صرف کردند تا درباره نحوه انجام دور جدید مذاکرات ایران و 1+5 که از امروز در وین آغازمی شود، مذاکره کنند. تیم مذاکره کننده هسته ای همچنانکه وزیر امور خارجه تاکید کرده است با دقت و در نظر گرفتن حقوق و منافع ایران وارد این دور از مذاکرات سخت، فشرده و پیچیده خواهد شد؛ مذاکراتی که به گفته وی با توجه به هدف مشترکی که در برنامه اقدام مشترک ژنو تعیین شده است، یعنی ادامه برنامه هسته ای ایران توام با ایجاد اعتماد و اطمینان لازم از غیرنظامی و صلح آمیز بودن آن، علی القاعده نباید کار دشواری باشد.
اما از ان سو يكي از روزنامه هاي امريكايي نيز مطالب جالبي را گفته است كه در گزارشی درباره مذاکرات ایران و گروه ۱+۵ نوشت که نیاز به توافقی داریم که هر دو طرف در آن احساس پیروزی کنند. یک مقام آمریکایی در این زمینه میگوید که در بعضی از بخشهای فنی احتمال مصالحه وجود دارد. در دیگر موضوعات اساسی ممکن است شرایط سختتر باشد.
اما در اين لحظات كه ما در حال نوشتن گزارش هستيم مذاكرات نيز پيش مي رود . مایکل مان اعلام کرد که فضای مذاکرات خوب است. سخنگوی وزارت خارجه آمریکا که این کشور با جدیت و حسن نیت وارد مذاکرات میشود. عراقچی اعلام کرد که مذاکرات در سطح معاونین بدون حضور ظریف و اشتون ادامه خواهد داشت. وی هدف این دور مذاکرات دستیابی به یک دستور کار مشخص برای تداوم مذاکرات است. البته كارشناس ها وارد دور بعدي شده اند وظريف و كشور هاي 1+5 مشغول ديدار هاي دو طرفه هستند . حتي عراقچي نيز به زودي با شرمن مذاكره مي كند . بنا بر گزارش هاي رسيده ، در روزهای اخیر، برخی مطبوعات و رسانههای غربی، مواردی را به عنوان دستور کارهای احتمالی دور جدید مذاکرات هستهای ایران مطرح کردهاند که به برخی از آنها از سوی مقامات رسمی نیز اشاره شده و برخی دیگر هنوز به تأیید نرسیده است. موضوعات مربوط به سطح غنیسازی اورانیوم در ایران، سرنوشت تأسیسات «فردو» و آب سنگین اراک و افزایش بازرسیهای آژانس بینالمللی از ایران، از جمله موضوعاتی است که در این زمینه مورد اشاره قرار گرفته است.
و اما در مورد خبرهاي اقتصادي بايد منتظر ابعاد هدفمندي باشيم . اين كه گفته مي شود از محل رشد قيمت بنزين عدد خاصي نصيب دولت نمي شود و محبور به رفتن به سراغ برق وگاز است نكته جالبي است . اما در مجموع شايعه رشد قيمت برق و گاز تا 35% و رشد قيمت بنزين ازاد تا 1000 و سهميه تا 700 نيز جالب است .
در بازار داخلي نرخ دلارو سكه كمي صعودي شد كه البته طلا و سكه بيشتر به دليل ماهيت رشد قيمت هاي جهاني بوده است .
بازارهاي جهاني هم كه سراسر ديروز را مثبت بودند در ابتداي كار منفي آغاز كردند اما در ساعاتي كه ما در خدمت شما در حال نوشتن گزارش هستيم وضعيت كمي بهتر است . نفت همچنان در 100 دلار و طلا در 1313 دلار قرار دارد از سوي ديگر مس تا اين لحظه 7222 ، روي 2073 ، سرب 2130 و الومينيوم 1690 دلار است كه به نظر قيمت هاي جهاني خوب هستند اما بازار به دنبال گزارش سود سال 93 شركت هاست . قيمت هاي جهاني اميدواري هاي زيادي را به فروش محصولات اين شركت ها در بازار به وجود آورده است .
و در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز همراه او را نجات داد و البته منفي پالايشگاه ها و بانك ها او را حسابي كلافه كرده بود . در نهايت امروز با زحمت و معاملات خوب همراه شاخص با كاهشي 167 واحدي در محدوده 80435 واحد قرار گرفت . امروز اخابر و همراه اثر مثبت و باقي گروه ها اثر منفي داشتند كه به نظر ميرسد فردا اگر شاخص بتواند خود را در 80700 تثبيت كند الارم خوبي براي تكنيكاليست ها صادر كرده است .
و سري به بازار بزنيم …
بانکها ارام!
در بازار امروز روند بانکیها متعادل و ارام دنبال شدن بانکیهایی که پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و با توجه به افت قیمتی اخیرشان جز سهام جذاب بازار میباشند. البته دعواي نرخ سود براي انها نيز ابهام افريده است اما در مجموع ريسك آنها را با توجه به قيمت هاي فعلي بالا نمي بينيم .
امروز بانک پاسارگاد که در عملکرد 12 ماهه پتانسیل رشد 10-15 درصدی سود خود را دارا میباشد در قیمتهای حمایتی 280 تومان در نوسان بود پاسارگادی که هدف قیمتی 300-320 تومانی را در صورت رشد قیمتی در پیش رو دارد اين سهم را با ديد سرمايه گذاري هاي جذابي كه انجام داده مي تواند نگريست .
گزارش مثبت از سود سال 93 بانک دی هم نتوانست روند مثبت را در این سهم به ارمغان بیاورد .
بانک پارسیان در سطوح قیمتی بالای 400 تومان در حال نوسان میباشد تثبیت شدن این سهم در قیمتهای بالای 400 تومان میتواند زمینه ساز رشد بیشتر قیمتی سهم باشد در صورتی که جو این گروه مثبت شود قیمتهای 420-440 تومانی را برای پارسیان انتظار داریم.
در اين گروه شك نكنيد اگر بلوك پارس به طور يمجا به غدير برسد حداقل بانك صادرات بايد ازاين قيمت ها 15% رشد كند چرا كه از سر لطف ساتا به غدير بانك صادرات نيز سود مي برد .
در اين بين بانكي ها و گروه بهمن نيز مي توانند اين شرايط را داشته باشند . خارزم نيز شرايط خوبي را خواهد داشت .
خبرهایی که اثری ندارد!
در گروه خودرو همچنان فشار فروش سنگین بوده و سهام این گروه را با مشکل مواجه ساخته است خودروییهایی که خبر عدم کاهش عوارض واردات خودرو و برخی از خبرهای مثبت دیگر هم نتوانست اثری بر روند این شرکتها بگذارد . البنه سهامدار خرد روي اين گروه بازي هاي عجيبي را در مي آورد .
در شركت سايپا شركت ورق چهارمحال سايپا زيان خود را بيشتر كرد . دوم اين كه سايپا احتمالاً به سمت اعلام كاهش زيان و زياني در حد 150 تا 200 ريال براي سال 93 خواهد رفت .
در سوي ديگر ايران خودرو نيز سود عملياتي خوبي خواهد داشت . ديروز مصاحبه مدير ايران خودرو بسيار جالب بود او در مورد قرارداد با پژو گفت این خسارت ممکن است از طریق امتیازاتی که ما از پژو خواهیم گرفت، خود به خود جبران شود. تولید روزانه ایران خودرو در شش ماهه دوم امسال نسبت به 6 ماهه اول سال حدود 80 درصد افزایش یافته و پیشبینی میکنیم که تولید نیمه دوم ایران خودرو، دو برابر نیمه اول باشد. وی در مورد فروش سهام ایران خودرو در بانک پارسیان نیز گفت با یکی، دو شرکت سرمایهگذاری در این مورد مذاکره کردهایم و در مراحل نهایی قرار داریم.برخي معتقدند انجام شدن معامله بلوك پارس يعني بلوك بانك پارسيان به زودي نهايي مي شود اما همه ي قضايا به اين سادگي ها كه مي گوييم نيست . البته در مورد بلوك پارسيان چيزي رد يا تكذيب نمي شود اما تا 2 هفته پيش رو بعيد است خبري باشد .
ایرانخودرو این روزها جلودار عرضه در گروه خودرو شده است روزگاری این سهم لیدر این گروه در روند مثبت بود و این روزها در روند منفی نیز لیدر است حتتی خبر نهایی شدن مذاکرات با پژوی فرانسه نیز نتوانست به صعود این سهم کمک نماید .
زامیاد باز هم به محدوده قیمتهای 140 تومان بازگشت زامیادی که علی رغم وضعیت بنیادی مناسبش اسیر فشار فروش و جو منفی گروه خود شده است اگر حمایت 140 تومانی شکسته شود كار براي شركت سخت خواهد شد .
در این گروه وضعیت خاور اصلا جالب نیست امید به احیا وضعیت این شرکت هر روز کمتر و کمتر میشود عمده مشکل این شرکت تحمیل هزینه های مالی سنگین میباشد تنها امید سهامداران خاور فروش سهام بانک پارسيان و احیا این شرکت میباشد فعلاخاور حمایت 160 تومانی را پیش رو دارد .
امروز قطعه ساز ديگري نيز بدون خبرخاصي از تعديل سنگين سود مي دهد و بازار كمي روي اين گروه نگران شده است .
اما خبمهن به نظر با خبرهاي خوب غدير مسير خود را جدا مي كند .منفي فرداي خبهمن قطعاً براي برخي جذابيت هاي ويژه اي خواهد داشت .
قطار پالایشگاه ها متوقف شد!
نوسانات مثبت اخیر پالایشیها چندان دوام نداشته و شرکتهای این گروه امروز را مهمان قیمتهای منفی بودند پالایشی هایی که علی رغم پتانسیلهای بنیادیشان اسیر جو منفی بازار شده اند جوی که عمدتا به واسطه فروش های غیر منطقی سهام توسط حقیقی ها ایجاد شده است اما شرياط بنيادي انها اگر دولت براي انها موضوعي را رقم نزند مثبت است . دولت روي اين گروه نگاه خاصي دارد از كيفيت محصول بگيريد تا برخي نرخ گذاري ها … گروه پالايش بارديگر پر حجم شده است . از اين گروه به نظر ميرسد با توجه به رشد نرخ دلار بودجه ها كاهشي نخواهد بود . در اين گروه شبندر حتي شرايط بهتري دارد . سهمي كه سال بعد قابليت سود 3000 ريالي را دارد نه اين كه اين سود را اعلام كند خير ولي مي تواند به ان برسد . و البته در مجمع 1800 ريال تقسيم خواهد كرد .به نظر او نيز در قيمت هاي 14000 و 14500 ريال بسيار منطقي است .
پالایش نفت بندرعباس امروز به سطوح قیمتی کمتر از 1500 تومان بازگشت .
شتران اما با روند فرسایشی خود به سطوح قیمتی 80 هزار تومان رسید شترانیکه فعلا تنها پتانسیلش تعدیل مثبت عایدی میباشد سهمی که به واسطه افزایش سرمایه رشد قیمتی بالایی را تجربه کرده و حالا به دلیل عدم مشخص بودن وضعیت افزایش سرمایه روندش فرسایشی و نزولی شده است.
پالایش نفت شیراز در سطوح قیمتی 1800-2000 تومان در نوسان بود شرازی که پیشبینی میشود در این سطوح نوسانات خوبی را نصیب سهامدارانش نماید اگر پیگیری شرکت برای خرید برخی از اقلام مواد اولیه از بورس کالا با قیمتهای پایینتر به ثمر بنشیند میتوان به رشد سوداوری شراز برای سال 93 در سطوح قابل توجهی خوشبین بود. در شراز اين سهم 3500 ريال در مجمع تقسيم مي كند و به نظر با سود كمتر از 3500 نيز آغاز نخواهد كرد . به نظر محدوده 1900 و 1800 ريال براي او كم ريسك است .
در اين گروه شپاس امروز بودجه خوبي ر اعلام كرد و به نظر مسير قيمتي او در 3000 با اين رشد 13% در سود تثبيت شده است .
این سرمایه گذاریهای مورد توجه!
امروز برخی از نمادهای سرمایه گذاری به دلیل انتشار صورتهای مالی خود و رسیدن به پایان سال مالی و شناسایی سود بالا مورد توجه بازار قرار گرفتند سرمایه گذاریهایی که با روند رو به رشد سود شرکتهای زیر مجموعه از یک طرف و فعالیت در بازار مثبت از طرف دیگر موفق به شناسایی سود بالایی شده اند
شناسایی سود 115 تومانی وصنعت برای سال مالی جاری و احتمال تقسیم سود مناسب در مجمع باعث اقبال بازار به وصنعت و رشد قیمتی این سهم به سطوح بالای 300 تومان شد وصنعتی که پتانسیل رشد قیمتی خوبي را دارد و در روز هاي قبل در كنار اين سهم و پرديس، سپه و وتوصا را مطرح كرده بوديم .
فشار فروش در نماد سرمایه گذاری خوارزمی باعث افت قیمتی سهم به سمت سطوح 180 تومانی شد خوارزمی که به دلیل افت قیمتی سهام بانکیها با روند منفی و فشار فروش همراه شد است اما انتظار داریم قیمتهای 180 تومانی مانع از افت بیشتر قیمتی سهم شود . حضور اين سهم در غدير براي اين سهم بسيار ارزشمند خواهد بود .
هلدینگ غذایی توسعه صنایع بهشهر نتوانست از سد قیمتی 360 تومانی عبور نماد البته این سهم با پتانسیلهای بنیادی خوبی نظیر افزایش عایدی و عرضه سهام شرکتهای خارج بورسی خود در بازار فرابوس و احتمال معامله سهام صافولای بهشهر و خرید سهام مارگارین همراه میباشد که باعث شده این سهم كمي مورد توجه باشد اما تا ونوين خبرهاي خوبي منتشر نكند نمي توان به رشد وبشهر دل بست .
سیمانیها تسلیم شدند!
امروز حتی خبر تلاش شرکتهای سیمانی برای افزایش نرخ سیمان صادراتیی برای سال 93 هم نتوانست سهام این گروه را با روند مثبت همراه سازد در بین شرکتهای سیمانی ترس افزایش نرخ حاملهای انرژی سبب به وجود امدن جو روانی منفی شده است
در نماد سیمان غرب باز هم این سهم سیمانی قصد دارد تا به حمایت 720 تومانی خود برسد وضعیت سیمان غرب به دلیل صادرات بالا مناسبتر بوده و در صورت افزایش نرخ سیمان صادراتی برای سال اینده توانایی رسیدن به سود 180-200 تومانی را هم دارد
امروز قیمتهای 350 تومانی باعث متعادل شدن هلدینگ سیمانی فارس و خوزستان شد سهم سیمانی که این روزها چندان پتانسیلی برای رشد نداشته و عمده رشد قیمتی از بابت انتقال سهام سهامدار عمده یعنی سیمانی تامین را انجام داده است
سیمان بهبهان که نیمی از تولید و فروشش را صادر میکند هم وضعیت خوبی نداشته و با کاهش قیمتی کم کم و به زودی به حمایت 4200 تومانیخواهد رسید کف قیمتی که سیمان بهبهان بعید است افت بیشتری را از ان تجربه نماید.
سفانو، غرب و سفارس گزينه هاي بهتري در اين گروه هستند .
چهارگوشه بازار
مخابرات که به دلیل تعدیل مثبت همراه اول در استانه اعلام بودجه مثبت برای سال 93 قرار دارد با رشد قیمتی و صف خرید به کار خود ادامه داد به خصوص اینکه روز گذشته هم عرضه های خصوصی سازی بر روی این نماد از طرف بورس باطل شد و الارم خوبي را به اين سهم فرستاد و حالا قیمتهای 320 و سپس 360 تومان را برای اخابر انتظار داریم. امروز همراه در 5800 باز شد . به نظر قيمت هاي منطقي است و هنوز ما بر اين عقيده هستيم كه سهم بسيار نرم و اهسته شب مجمع نزديكي هاي 7 هزار تومان خواهد بود .
دارویی امین که این روزها با شایعه سود 180 تومانی برای سال اینده مواجه میباشد با صف خرید به سمت اهداف قیمتی 1400 تومانی خود گام برمیدارد دامینی که پتانسیلهای بنیادی فراوانی برای رشد قیمتی را دارد
کالسیمین نتوانست از سوطح قیمتی 920 تومانی عبور نماید . گفته مي شود سود سال 93 فاسمين در محدوده 1100 ريال است . اين سود براي سال 93 اعلام شده و نماد بازو بسته مي شود اما به نظر افت انچناني در انتظار سهم نيست . حتي برفرض سود فاسمين بدون تعديل هم بماند قيمت هاي 8800 و 8700 ريال كف قيمتي سهم مي تواند باشد . فاسمين در شركت هاي زير مجموعه موجودي انبار خوبي دارد اما براي فروش كمي مشكل خواهد داشت .
در اين گروه از بافق خبر ميرسد كه ممكن است گزارش بهتري را در گروه روي بدهد . شنيده شده فراوري نيز با كاهش سود سال 93 آغاز مي كند . امادر گروه سنگ آهن با اين كه كنور گزارش خوبي را به بازار ارائه كرده است اما اين دليلي براي گزارش مثبت كچاد و كگل نيست . ماهيت گزارش كگل و كچاد بسيار محافظه كارانه و كاهشي در ابتداي سال است .اما در كنور با اين كه سود با 7% كاهش اعلام شد اما كمتر كسي به رشد 77% فروش اشاره داشت . البته بهاي تمام شده را نيز بالا گرفتند تا تعديل منطقي تر باشد اما به نظر ماهيت گزارش مثبت است . قيمت كنستانتره در بودجه منطقي ديده شده است و البته كنستانتره براي سال اول است كه به بودجه مي رود . اما در صادرات خير . دلار 2650 ديده شده است . فرض كنيم با اين هدفمندي و موارد اين چنيني دلار در همين 2950 باقي بماند . در اين حالت شركت 20% تعديل از اين محل خواهد داشت .
گويا بارديگر در بورس كالا فشار براي خريد محصولات فولادي و به خصوص شمش افزايش يافته است . خبرخوبي براي فخوز است . زمزمه هايي از توقف نماد فخوز براي اعلام سود 1550 ريال شنيده مي شود . البته فخوز مي تواند كاري كند كه توقف نماد نشود و تعديل را كمي كمتر از 20% بدهد .
در اين گروه شايعاتي از توقف نماد فولاژ براي رشد سود به دليل طرح و توسعه به گوش ميرسد اما مديران اين شركت بسيار محافظه كار هستند .
اما امروز خبر رسيد كه به زودي پتروشيمي ها باز مي شوند كه فارس پيش قراول همه است . در اين سو خبرهاي خوب از پارسان و غدير يكي پس از ديگري ميرسد .
مجمع پارسان 8 اسفند خواهد بود . 2040 ريال سود محقق شده و 2000 ريال احتمالاً تقسيم مي شود . نكته جالب اين كه از 10 روز بعد سود تقسيم مي شود !اين نكته اي كه به نظر براي برخي بسيار مهم است به خصوص در اين شرايط پايان سال . به دنبال ان دو هفته ديگر مجمع غدير است در اين مجمع نيز احتمال تقسيم 800 ريال و حث افزايش سرمايه جدي است البته افزايش سرمايه به سال 93 موكول مي شود .
اما نكته اي كه كسي به ان دقت نمي كند تحولات خاص اين دو سهم است. از بلوك ها كه قبلاً صحبت ان را كرديم و حالا مشخص شده كه غدير بلوك پارس را برمي دارد و نيمي از ان به پارسان ميرسد و سپس بخشي از بلوك پارسان به ساتا . فردا بيشتر توضيح مي دهيم . اما در مورد بازگشايي برفرض اگر اين نماد ها فردا بخواهند باز شوند بهانه اي براي بازگشايي نامحدود نداشته و محدود و در دامنه نوسان 4% باز مي شوند . پارسان براي بازشدن نامحدود بايد 480 ميليارد تومان كاهش سود نشان دهد كه حتي با وجود افت سود زاگرس و سود 3500 ريالي پرديس اين عدد محقق نخواهد شد . حتي غدير بعد از مجمع پارسان تعديل مثبت خواهد داد .
امروز مديرعامل غدير هم در نهايت با تاييد بلوك پارس اعلام كرد كه اين بلوك با مشاركت پارسان خواهد بود و سهم غدير حتي بيشتر است و خبرخوبي براي پارسان و غدير خواهد بود .
ديروز از البرز و سبحان گفتيم كه مي توانند تعديل بدهند . هر دو صف شدند . و البته امروز سبحان و ددام نيز متوقف شدند . به نظر سبحان مي تواند حتي سود 1300 ريالي را براي ابتدا سال داشته باشد . احتمال اين كه فردا والبر هم متوقف شود وجود دارد . گروه دارو بهترين گزارش ها را داده اند و روي تيپيك و رازك نيز بيشتر دقت كنيد .
در اين گروه اتفاق مهم تعديل 17% سود زهراوي بود كه به خودي خود در گروه هاي زير مجموعه تيپيكو موثر است . البته شايد تعديل اخير زهراوي كمتر از 20 ريال روي سهم موثر باشد اما شرايط ان مناسب است . اين تعديل در سود 93 رازك تاثيري ندارد اما مجمع 93 زهراوي حداقل 8 ميليارد تومان براي شركت رشد سود اوري خواهد داشت .
وپخش هم از اين تعديل تاثير مي گيرد . در مجمع براي تيپكيو خبر مثبتي است و همچنين خود زهراوي را ارزشمند تر مي كندو نشان مي دهد ارزش اين سهم به راحتي بيش از 4000 تومان است .
امروز توقف مداران را نيز داشتيم . بعيد است سود سال بعد رانفور بالا باشد اما مداران مي تواند سود خوبي را اعلام كند . امروز سود سال بعد رتكو نيز جالب بود .
امروز پكوير منفي بود اگر سهم 10% ديگر كم شود شك نكنيد در وضعيت سهم موثر خواهد بود و مي تواند براي كوتاه مدت جالب باشد .
فولاد مدت هاست در 4300 باقي مانده در اين گروه فايرا سود سال بعد را مي تواند كميكاهشي اعلام كند اما بعيد است تعديل منفي سنگين و كاهش جدي در راه باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
29 بهمن 92
