گزارش بازار سه شنبه ۱۵ بهمن۹۲
چه خواهد شد!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۴۵ امروز سه شنبه ، بازار تا قبل از ساعت ۳ مشغول این بود که سناریو های مختلف را با هم مرور کرده و به فکر بازار فردا باشد . رنج های پایان وقت امان بازار را بریده بود . همه نگران بودند با فشار خبرها نیز کار درست نمی شد اما کسی فکرش را نمی کرد .
حقیقت امر این است که دلیل دیر گذاشته شدن گزارش بازار امروز این است که با خبری که از مجلس رسید کل مقدمه گزارش پاک شدو از نو نوشته شده است .
کار سختی بود اما لازم بود که با شرایط جدید گزارش بازار نوشته شود .
امروز ساعت ۳ فکر کنید فردی را که با لباس نازک در این سرمای زمستان به راه افتاده بود را برخی پیدا کرده و یک سطل اب سرد روی ان ریخته و در فضای سرد رها کردند…
حکایت بازار فردای ما این است . در این سرما که همه در تلاش هستند به هر قیمتی شده شاخص را صعودی کنند و اعتماد را به بازار برگردانند نمایندگان فهیم ! مجلس زیر میز بازار زده و نرخ حداقل ۱۵ سنت را برای این موضوع تصویب کردند .
خوب بازهم برمی گردیم به روزی که در مورد ۵ موضوع مطلب نوشتیم . این ۵ موضوع را به خاطر دارید . هدفمندی، نرخ خوراک ، بهره مالکانه ، بلوک پارس و بلوک ایران خودرو . تازه از این ابهامات ۲ ابهام به طور کامل برطرف شده . هنوز ۳ ابهام دیگر باقی مانده است .
به هر حال تصمیم نمایندگان مجلس است و قطع به یقین فردا اثر ان را در بازار خواهیم دید که چگونه است . بورس اگر تا بدین جا مقاومت می کرد که به هر قیمتی شده خود را حفظ کند این اب سرد دیگر امان و را فردا می برد و احتمالاً فردا روز سختی را برای بازار داریم . همه دیدیم که مدیران بورس تلاش کردند که اوضاع حل شود اما نشد و این تیر اخر که البته امیدواریم واقعاً تیر اخر باشد و کسی نخواهد فشار دیگری وارد کند بازار و ریزش ان را قطعی خواهد کرد .
فردا روز سختی برای بازار داریم و انصافاً شب سختی هم برای پتروشیمی ها …
اما هوای کشور بسیار سرد است اما فردا هوای بازار سرمایه سردتر خواهد شد . قصد نداریم جو ناامیدی را در بازار بسط دهیم اما بهتر است طرفدار تئوری مرگ و شیون ان هم یک بار باشیم و اجازه بدهیم این درختی که قد کشیده است و بلند شده است کم هم خمیده شود . درخت خمیده زشت است . دیدن ندارد اماجبر زمانه است و بی تدبیری برخی عزیزان…
اما سری هم به وضعیت بازار امروز بزنیم .. .
در بازار امروز ابتدا بازار مثبت آغاز کرد و حتی برخی سعی داشتند تا شرایط را به سود تغییر قیمت ها سوق دهند از یک سو خودرو سعی می کرد لیدر باشد و در سوی دیگر غدیر . در بالا وپایین انها نیز مخابرات و شبندر کمی به شاخص امیدواری دادند . شاخص حتی مثبت ماند و برخی را داشت به بازار فردا امیدوار می کرد اما به نظر ریزش بازار فردا عصر امروز برنامه ریزی شد و ربطی به بازار امروز نداشت .
برای بازار فردا واقعاًٌ دقایق سختی را در پیش داریم شاید بهترین ارزو این باشد که انقدر امشب برف ببارد که بازار تعطیل شود و فشار و ضربه بازار گرفته شود که البته فکرو خیال خامی است .
اما سری به به نمودار های تکنیکالی بزنیم که مسیر ما را بهتر مشخص می کنند .
به یا دارید جدال بین این که موج ۴ هستیم یا در حال ای بی سی زدن ! بله درست است اگر فردا بازار بریزد و ریزش شاخص به طور کلی از محدوده ۸۱۶۰۰ کمتر نشود هنوز برخی امیدوارند که می تواند موج ۴ باشد اما اگر ازاین محدوده عبور کرد ان وقت است که افت ۳ الی ۴ هزار واحدی دیگر در انتظار بازار ماست . یعنی همان تکمیل موج ای بی سی و رسیدن به عدد زیر ۸۰ هزار و شرایط سخت زمستانی ترین بهمن و اسفند پیش رو .
واقعاً بازار برای نجات به یک معجزه نیاز دارد .
اما سری به حاشیه های خوب و بد بازار بزنیم …
هر چه قدر که اوضاع خبرهای سیاسی خوب است اوضاع داخلی بازار خوب نیست …
دیروز شاهد بودیم که وزیر خارجه ایران از امکان دستیابی ایران و کشورهای ۱+۵ به توافق هسته ای در صورت وجود حسن نیت در عرض ۶ ماه خبر داد. وی امروز دوشنبه طی سخنرانی در شورای روابط خارجی آلمان تاکید کرد ایران در مورد تلاش کنگره آمریکا برای اعمال تحریم های جدید نگرانی ندارد زیرا اوباما قول داده آن را وتو کند.
در حوزه مسائل سیاسی خبرها بیشتر حول محور ور بعدی مذاکرات می چرخد اما عمده بحث های بازار ما سیاسی –اقتصادی است .
یکی از مهم ترین خبرها بحث بر سر هدفمندی بود که پس از کش وقوس های فراوان نمایندگان مجلس شورای اسلامی به اجرای فاز دوم هدفمندسازی یارانه ها از ابتدای تیرماه ۹۳ رای مثبت دادند.
البته نوبخت تاکید کرد ممکن است زودتر هم اجرا شود اما هنوز ابعاد ان روشن نیست .
یکی از مهمترین اخبار دیروز واریز پول بود …
یک مقام آگاه در بانک مرکزی در گفتگو با مهر از واریز اولین قسط منابع آزادسازی شده در پی توافق ژنو به مبلغ ۵۵۰ میلیون دلار به حساب بانک مرکزی خبر داد امروز در واکنش به این رویداد بود که دلار ۱۰ تومان کم شدو به ۲۹۵۰ رسید اما ریزش ان جدی نیست .اما حضور یک هیئت بلند پایه خارجی و توضیح این که بورس هم جای خوبی برای سرمایه گذاری است برای انها جالب بود .
رییس هیات اعزامی اقتصادی فرانسه به ایران با ابراز خوشحالی از حضور در کشورمان عنوان کرد: فرانسه به عنوان سومین سرمایه‌گذار خارجی بزرگ جهان امیدوار است در جریان این سفر بتواند آینده اقتصادی مشترکی را رقم بزند.چندین جلسه مختلف و مشترک با موسسات و نهادهای ایرانی برگزار خواهیم کرد و تلاش می‌کنیم در طول این میزگردها به دستاوردهای خوبی دست یابیم. هیات فرانسوی حاضر در ایران در حوزه‌های مختلفی از جمله اتومبیل و قطعات آن، انرژی، نفت، محیط زیست و همچنین تکنولوژی‌های مخابراتی توانایی کار دارد و امیدواریم بتوان در جریان مذاکرات با طرف ایرانی به آینده مشترک مناسبی برسیم ما توانایی‌هایی داریم که مورد علاقه اقتصاد ایران است و امیدواریم بتوانیم آن را به خوبی ارائه کنیم.
فصل جدیدی در مناسبات ایران و اروپا به وجود آمده و با ایجاد فضای امیدواری و نگاه مثبت به ایران خرد‌مندی و آینده‌نگری ایجاب میکند که فضای مثبت را مغتنم بشماریم و هر کس به سهم خودش در این فضا گام بر می‌دارم.
اگر اروپا می‌خواهد در راستای امنیت انرژی قدم بردارد بهترین شریک امنیت انرژی ایران است. اگر شرکتهای فرانسوی می‌خواهند در سالهای آینده رشد اقتصادی بیش از ۱۰ درصد داشته باشند بهترین اقتصاد ایران است.
ذخایر عظیم معدنی، دومین ذخایر گاز، سومین ذخایر نفتی و به طور کلی اولین ذخایر انرژی فسیلی در ایران قرار دارد و این برای شرکتی که برای ۵۰ سال آینده برنامه‌ریزی میکند مهم است و باعث میشود تا اینگونه بگوییم که ایران غیرقابل صرف‌نظر است.
اما از شانس بد بازار وضعیت بازارهای جهانی هم منفی شده و اکثر انها کاهشی اند .نفت افت کمتری داشته و به ۹۶ دلار رسیده است ، در فلز مس شاهد افت تا ۷۰۸۷ دلاربودیم اما باردیگر تا ۷۱۰۷ بالا امد . روی در قیمت های ۱۹۶۵ و سرب در محدوده ۲۰۸۸ است . الومینیوم نیز در قیمت های ۱۶۳۶ معامله می شود که حداقل کمی نسبت به ابتدای صبح شرایط بهتری را دارد .
اما از شاخص بگوییم که فردا روز سختی دارد .
شاخص امروز با کمک مخابرات ، همراه و شبندر کمی مثبت بود و البته فارسف کچاد، فخوز و فملی در ان اثر منفی داشتند که امروز خنثی شد اما جدا فردا روز سختی خواهد بود و افت بیش از ۱۰۰۰ که تقریباً قطعی بوده و امیدواریم سطح حمایت خودرا زیر پا نگذارد .
در روزی که می دانی بازار فردا روز سختی خواهد بود گزارش بازار نوشتن و امیدوار کردن کار بسیار دشواری است .
لیدری به نام قند!
ببین بازار چه قدر خاص شده که قندی ها هقت تیر کش و لیدر بازار شده اند . در بازار امروز نمادهای بتا منفی قندیها با روند صعودی همراه شدند قندیهایی که خوشبین به افزایش تعرفه واردات شکر خام و شکر سفید و افزایش نرخ فروش محصولاتشان حداقل به سطوح ۱۹۰۰ تومان مصوب میباشد هر چند در حال حاضر گفته می شود در ۱۷۵۰ نیز خریدار نیست . به تازگی وزارت جهاد کشاورزی دستور داده که ثبت سفارشی برای شکر انجام نشود چرا که انبار ها پر است . در حال حاضر به دلیل واردات بی رویه هر کیلوگرم شکر بین ۱۶۷۰ تا ۱۷۰۰ تومان از تولید کنندگان داخلی خریداری می شود. اما مهم ترین خبر این بود که تعرفه واردات از ۱۰ به ۲۲ تغییر کرد و شکر سفید نیز به همین نسبت و به نظر میسرد این خبر جو را کمی مثبت کرد اما باید دقت داشت اصلاً ثبت سفارشی صورت نمی گرفت که جو تغییران اینقدر موثر باشد .
اما به هر حال در این گروه اگر می خواهید حضور داشته باشید اصفهان و پیرانشهر، هگمتان و لرستان گزینه های بدی نیستند . دقت کنید ممکن است جو فعلی دو الی ۳ روزه باشد .
امروز قند هکمتان هم با رشد قیمتی خوبی به روند صعودی خود برای رسیدن به سطوح قیمتی هدف ۲۲۰۰ تومانی ادامه داد سهمی که پتانسیل تعدیل مثبت را هم پیش رو خواهد داشت
قند مرودشت امروز سطوح قیمتی ۳۴۰۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت به نظر میرسد . قمروی که شنیده میشود در مرحله بعدی سودش را به سطوح ۳۰۰ تومان افزایش خواهد داد اما در قیمت باید مراقب بود .
شکر شاهرود که با شایعه سود ۳۰ تومانی مواجه میباشد همچنین شنیده میشود قرداد سنگینی در خصوص تصفیه شکر نیز اخذ کرده است اما در این سهم نیز همچنین …
با دنده سنگین!
امروز علی رغم اخبار خوش بنیادی از خودروییها در خصوص حضور جدی خودروسازان خارجی در بازار و بهبود روند ارسال قطعه و چشم انداز مثبت سال ۹۳ باز هم خودروییها تمایل چندانی به رشد قیمتی از خود نشان ندادند که این امر بیشتر از فشار عرضه های بی امان حقوقیها نشات میگیرد
امروز ایرانخودرو علی رغم مصاحبه مدیرانش مبنی بر قصد حجدی فروش بلوکی ایرانخودو که میتواند بخش عمده ای از مشکلات این شرکت را متفع نماید با نوسانات اندکی همراه شد به نظر میرسد گزارش ۹ ماهه شرکت علی رغم نکات بنیادی مثبت در زمینه رشد تولید و فروش به خصوص تولید و فروش رانا نتوانسته است نظر بازار را جلب نماید اما مشکلات هم در این گروه زیاد است . واقعاً گزارش خود خوب بود اما میتوانست بهتر هم باشد .
امروز سایپا دیزل با تایید خبر تمایل ولوو برای حضور در بازار های منطقه به وسیله سایپا دیزل باعث شدن تا روند با ثبات تری را از خکاوه شاهد باشیم اما همچنان تا حضور عملی ولوو در این شرکت نمیتوان امیدی به کاهش زیان شرکت داشت . از این سهم دور باشید .
زامیاد همچنان با افت قیمتی همراه میباشد زامیادی که در ۳ ماهه اخر سال و فروش های ویژه و شرایطی از یک طرف و الزام پلیس برای شماره گذاری خودروها از طرف دیگر شرایط بهتری داشته و میتواند فروش بهتری را تجربه نماید قیمتهای ۱۶۰ تومانی میتواند برای عدم ریزش بیشتر نقطه خوبی باشد .
در بازار امروز خگستر را خوب می خریدند و ورنا نیز در کنار خودرو حرکت می کرد خبهمن وضعیت خوبی نداشت و به نظر باید از او فعلاً دور بود .
فردا قطعاً این موضوع پتروشیمی دامن خودرویی ها را نیز خواهد گرفت .
پتروشیمی های هزار رنگ!
زمانی که این مطلب را می نویسیم نرخ خوراک ۱۵ سنتی مشخص شده و به نظر فردا این گروه دیدن دارد !! البته قبل از صبح فردا سناریو های ان مشخص می شود تا با چشمانی باز خرید و فروش کنید.
امروز پتروشیمی پردیس تحت تاثیر حمایت سهامداران حقوقی با روند متعادلی همراه شد کف قیمتی سهم سطوح ۱۶۰۰ تومان ارزیابی شده و به نظر میرسد حتی با نرخ خوراک ۱۵ سنتی نیز همین نقاط بایستد .
معاملات شازند قابل توجه میباشد سهمی با طرح های توسعه ای در زمینه تامین بخشی از خوراک مورد نیاز و افزایش ۵ درصدی تخفیف برای سال ۹۳ و افزایش سرمایه و عدم تهدید نرخ خواک قیمتش دائما با نوسان منفی و پی بر ای پایینی مواجه میباشد شازندی که با این همه پتانسیل قیمت ۳۰۰۰ تومانی حداقل قیمتی میباشد که میتواند داشته باشد
در نماد پتروشیمی خراسان که با پتانسیل تعدیل مثبت خوبی تا پایان سال همراه میباشد همچنان نوسانات ارام را در سطوح قیمتی ۱۰۰۰-۱۱۰۰ تومانی را درا ین سهم شاهد هستیم . البته فردا این سهم نیز سقوط خواهد کرد .
نمی دانیم دیگر چه بنویسیم فردا روز سختی برای این گروه خواهد بود و کل هلدینگ های خود را نیز با خود پایین می کشند اما قبل از بازار حتماً مطالب بازار را بخوانید که در سناریو های مختلف بررسی شده است .
پالایشگاه ها کم ریسک و مطمئن!
این روزها پالایشی ها با روند ارام و مثبتی همراه هستند خبر عرضه مجدد بلوکی سهام پالایش نفت لاوان از یک طرف و تاکید خصوصی سازی مبنی بر عرضه اولیه سهام پالایش نفت کرمانشاه و اخبار مثبت از ماهیت گزارشات سود سال اینده پالایشگاه ها به دلیل افزایش قیمت ارز مرجع باعث توجه بازار به این گروه شده و این گروه را در زمره شرکتهای کم ریسک بازار قرار داده است
امروز پالایش نفت بندرعباس به سطوح قیمتی ۱۵۰۰ تومان نزدیک شد ارام ارام انتظار رسیدن قیمت سهام این شرکت به سطوح ۱۵۵۰ تومان را داریم شنیده میشود تا پایان سال حتی شبندر پتانسیل تعدیل مثبت را هم خواهد داشت
پالایش نفت اصفهان امروز باز هم مهمان معاملات درون گروهی سهامداران عمدهخود بود شپنایی که به هدف قیمتی ۲۸۰۰ تومان نزدیک شده تا در صورت ایجاد یک پتانسیل قیمتی تا سطوح ۳۰۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
اما خبر خصوصی سازی برای عرضه مجدد بلوک سهام پالایش نفت لاوان باعث نوسانات مثبت شاوان شد سهمی که در صورت تثبات در قیمتهای بالای ۲۶۰۰ تومانیاهداف قیمتی ۲۸۰۰ تومان را دنبال خواهد کرد .
البته فردا این گروه نیز تحت تاثیر جو خاص بازار منفی می شود .
فولادیها نگران!
در بازار امروز از یک طرف تصویب نرخ ۳۰ درصدی بهره مالکانه و احتمال افتادن پرداخت ۵۰ درصد این هزینه ها به دوش فولادیها و افزایش مبهم قیمت حاملهای انرژی برای سال اینده در شرکتهای فولادی باعث نگرانی سهامداران این صنعت و افت قیمتی نمادهای این گروه شده است
در نماد ذوب اهن امروز روند متعادلتری را شاهد بودیم این شرکت نه ریسک افزایش قیمت حاملهای انرژی را دارد نه فشار فروشی را تجربه میکند همچنین با کاهش بهای تمام شده تولیدات شرکت سود سال ۹۳ میتواند در سطوح بالایی قرار بگیرد ذوب به نظر نمیرسد از قیمتهای۴۴۰ تومانی افت بیشتری را تجربه نماید
اما فولاد در صورت شکستن حمایت ۴۴۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان با کاهش قیمتی همراه خواهد شد فولادی که شنیده میشود تاپایان سال به دلیل شناسایی سود فولاد هرمزگان از یک طرف و افزایش فروشش از طرف دیگ پتانسیل تعدیل مثبت زیر ۱۰ درصدی را هم دارا میباشد . در نماد فولاد البته سود شرکت برای سال ۹۳ کم اعلام می شود . این چالش فخوز و فخاس هم هست اما برای ذوب کمتر خواهد بود .
چهارگوشه بازار!
دیروز سهامدار عمده تولی پرس با رشد قیمتی بالایی بازگشایی شد اما امروز تولی پرس که سالهاست با توقف نماد همراه و از وضعیت ایده ال بنیادی سالهای پیش خود فاصله گرفته است امروز تنها رشد ۵۶ درصدی را نصیب سهامداران خود نمود شتولی که تنها پتانسیلش برند معتبرش بوده و فعلا در سودسازی روند خوبی ندارد
اس پ در بین ساختمانیها به دلیل در پیش بودن افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی تنها نماد صدر نشنین ساختمانیها بود که به نظر میرسد او نیز فردا عرضه سنگین شود .
امروز بانک پارسیان پس از افزایش سرمایه بازدهی تنها ۲ درصدی را به ارمغان داشت پارسیانی که با قطعی شدن فروش بلوکیش میتواند رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید در بین بانکیها این بانک از موقعیت خوبی برای رشد قیمتی با توجه به در پیش بودن معامله بلوکیش برخوردار میباشد
در نماد های سرمایه گذاری سرمایه گذاری سپه در حالی با قیمت های زیر ۳۰۰۰ و محدوده ان دست و پنجه نرم می کند که ارزش ذاتی سهم ۴۴۰۰ ریال است و به نظر قیمت های ۳۰۰۰ ریال با توجه به در پیش داشتن مجمع قیمت خوبی است و سهم بی دردسری خواهد بود . اما بازار فعلاً نگاهی به سنگ آهن نمی کند .
در کنار این سهم بوعلی نیز به نظر از نظر نموداری با احتمال یک رشد مواجه می شود و قیمت های منفی و صفر ان برای نوسان می تواند مناسب باشد .
خارزم نیز که به زودی متوقف می شود برای بازه زمانی بلند مدت و بیش از ۸ ماه مناسب است که البته به زودی برای افزایش سرمایه متوقف می شود و روزچهار شنبه گویا از پیش ما می رود!!
این سه شرکت در کنار پردیس و سکاب نیز شرکت های خوبی هستند .
امروز در بین هلدینگ ها غدیر بین مثبت و منفی می رفت و می آمد . فردا او روز سختی را با این خبرها دارد . هر چند شنیده می شود فردا نتیجه بلوک نیز اعلام می شود .
فارس هم درگیر خصوصی سازی شده و برخی در حال پایین کشیدن قیمت سهم هستند . به نظر در فارس هم وضعیت خاص خواهد بود و فردا او نیز تحت تاثیر بازار است .
در گروه رایانه و مخابرات بیش از هر چیز مخابرات از این قاعده خود را دور نگه داشته که البته موج بازار فردا پاسوز همه می شود اما همراه اول و رانفور جز شرکت های استخوان دار بازار هستند . گروه رایانه وضعیت بدی ندارد . گفته می شود بلوک هایی در مداران جابجا شده و سیاست کمیته امداد در این سهم اضافه کردن سهم است . نوسان گیران در قیمت های فعلی سهم را زیر نظر داشته باشند ممکن است یک بازی سهامداری روی ان شکل بگیرد .در این گروه رتاپ و رکیش هم مورد توجه هستند .
اما امروز سنگ آهنی ها با وجود بی تاثیر بود برخی تصمیمات بازهم منفی شدند . مجلس دیروز تصویب کرد که کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی استخراج‌کننده معادن سنگ آهک پروانه بهره‌برداری آنها به نام سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران و یا شرکتهای تابعه میباشد، موظفند بابت حق انتفاع پروانه بهره‌برداری از معادن فوق در سال ۱۳۹۳، ۳۰ درصد مبلغ فروش محصولات خود (سنگآهن خام، سنگآهن دانه‌بندی و کنستانتره- شامل کنستانتره تحویلی برای گندله‌سازی درون شرکت و کنستانتره فروشی به خارج از شرکت) را به حساب درآمد عمومی ردیف ۱۳۴۱۱۹ جدول شماره ۵ این قانون نزد خزانه‌داری کل کشور واریز نمایند. اگر بر این اساس بخواهیم بودجه۹۲ را تحلیل کنیم و به بودجه ۹۳ نیز تعمیم دهیم . هزینه کگل از محل بهره مالکانه و بندتصویبی ۲۴۰ میلیارد تومان و هزینه کچاد ۲۹۰ میلیارد تومان است . اگر فرض کنیم در کچاد فولادی ها بابت گندله دیگر هزینه ای نمی پردازند و عوارض گندله حذف شود تقریباً در بودجه فعلی کچاد هزینه ۳۲۰ میلیارد تومانی برای ان گرفته شده است . در بودجه کگل نیز حدود ۲۶۰ میلیارد تومان برای ان هزینه در نظر گرفته شده است .
واکنش سنگ آهنی ها تلخ و بی رمق است و به نظر منطقی پشت ریزش انها نیست .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۵ بهمن ۹۲
