گزارش بازار چهار شنبه 25 دي92
تسويه يا ترس!؟
گزارش بازار – بتاسهم –14:25 امروز بازار سرمايه كار خود را در حالي آغاز كرد كه بسياري معتقدند بودند بازار به دليل تسويه اعتباري ها به اين وضعيت دچار شده است اما برخي ديگر بر اين عقيده بودند به دليل بحث تسويه نبوده و بيشتر ترس از ريزش است كه اين تب را به بازار تحميل كرده است .
البته طي كردن مسير اصلاح و كشيدن نقاشي هاي كه تكنيكاليست ها مد نظر دارند نشان مي دهد بازارفعلاً در حال عرض سازي و جمع كردن پتانسيل خود است .
يك نكته در مورد بازار و برخي عزيزان . نمي دانيم چرا برخي اين قدر سريع و عجولانه در مورد بازار حرف مي زدند . 8 ماه بازار زد و رقصيد در ميانه ميدان حاضر بود شاخص از 45 هزار به 89 هزار رسيد دقت كنيد در هر ماه حداقل 8 يا 9 هزار واحد رشد كرده بازدهي 130 درصدي را داشته حال در يك روز 2 هزار واحد ريخته است و يا يك ماه خرق عادت كرده است و منفي بوده . چرا برخي شروع به حرف بافي از تركيدن حباب و بافتن زمين و زمان براي منفي شدن بازار هستند .
به نظر كساني كه در اين شرايط از بازار مي نالند بازار را نمي شناسند . ما هميشه در مقاطع بودجه بازار پر چالشي را داشتيم . در پايان سال عرضه داشتيم . اين روال منطقي است و افرادي كه مدام در اين شرايط گلايه مي كنند بازار را نمي شناسند . بهتر است به جاي اين گلايه ها تحليل كرد تا در فضاي احساسي كه برخي چوب جراج به سهم هاي خود زدند سود بيشتري كسب نمود .
هنوز اتفاقي نيافنده كه زانوي غم بغل گرفته ايد . البته تازه وارد ها حق دارند از وقتي اماده اند بازار را مثبت تحويل گرفتند اما قديمي تر ها براي يك روز مثبت در يك هفته جشن مي گرفتند حالا در يك ماه چند روز ان اين چنين بوده .
فراموش نكنيد ما در ابتداي راه دولتي هستيم كه عقلاني تر فكر مي كند . به ياد بياوريد تصميماتي كه يك شبه گرفته مي شد از كاهش 7 الي 8% نرخ سود بانكي و يا ناگهان روشن كردن صفحه تلويزيون و ديدن صحنه هايي كه چند خارجي در يك قايق دستگر شده اند! حالا با دولتي مواجه ايم كه اقتصاد و سياست را مي شناسد و حتي حرفش را به شكل كليپي به درخانه هاي مردم مي رساند پس در ميان مدت بازار نبايد شك كرد كه اين منفي هاي اين چيني كف روي ابند …
و اما بازار …
ببنيد اين منطق روال بازار است كه در چنين روزهايي پس از يك بازدهي سنگين منفي باشد و اصلاح كند . گزارش هاي 9 ماهه برخي شركت ها نيز منفي را اتشين تر كرده و البته بحث هاي مجلس و شرايط خاص بازار و نياز به پول و عرضه هاي اوليه و اخر ماه بودن كمي اتش ان را تند تر كرد .
بهتر است كمي صبور باشيد تا بازار كار خود را بكند و روند اصلاح طي شود .
در مورد بازار امروز نيز واقعاً چيز خاصي نمي توان گفت تقريباً قريب به اتفاق سهم ها اگر صف فروش نبودند حداقل منفي 3 يا 4 بوده و اين خود عاملي در افت شاخص شد تا بازار در قيمت ها برسد به نقاطي كه روز دوشنبه در ان قرار داشت .
اما در حالي اخر هفته را طي مي كنيم كه دو مطلب كوتاه يكي در مورد رفتار مجلس و ديگري در مورد رفتار بورس مي نويسيم كه اميدواريم همه بيشتر روي ان فكر كنند . در مورد مجلس ببينيد انها نمايندگان حوزه هايي هستند كه عمدتاً ان مناطق نياز به بودجه دارند و چاره اي جز خرد نگري به بودجه ندارند اما بالاي سر انها دولت است كه بايد سياست هاي كلان را اجرا كند . برخي عزيزان در بازار مجلس را عامل ريزش مي دانند درست به مانند داستان پالايشي ها اما به نظر ميرسد دولت اجرا كننده است و با نگاه به سياست هاي كلان شرايط را طور ديگري تغيير مي دهد . دولت فعلي نيز در اين 200 روز نشان داده شرايطش بيشتر به سمت بهبود اقتصادي ، رونق كمك به بخش خصوصي و ايجاد اشتغال و سرمايه محوري بوده است پس نبايد از اين اثرات زود گذر كه برخي در مجلس وضع مي كنند در معادلات سهام و چشم انداز استفاده كرد .
اما مورد دوم دقت كنيداگر اصلاحي رخ ندهد سهم جذابي در بازار وجودنخواهد داشت . بورس به مانند يك فروشنده حرفه اي سعي مي كند هميشه ويترين خود را جذاب سازد تا هميشه مردم به سمت ان هجوم داشته باشند و به يا داشته باشيد بيشترين فروش ها در حراجي ها رخ مي دهد كه خريدار بيشترين سود را مي برد!! پس بورس هم با جذاب كردن هميشگي بازار سهام سعي در هميشه سود كردن و جذب مردم دارد . بر بورس هم هيچ خرده اي نيست . برخي معامله
گران سوداگر بهتر است رفتار خود را اصلاح كنند .
و اما به سراغ بازار شنبه برويم …
به نظر موج فروش در شنبه كمتر است اما بي رمقي روز شنبه از امروز مشخص است . البته ارزش معاملات در بازار كاسته شده بود كه اين براي تكنيكاليست ها يك الارم خطرناك است . اما براي روز شنبه هم بهتر است چشم از كدال برنداريد كه تحولات اين چند روز كدال حرف اول را در بازار مي زند .
و اما سري به حاشيه بزنيم …
در تحولات سياسي چند خبر بسيار مهم و مثبت را مي شنويم . بحث سفر ريس جمهور به خوزستان و استقبال مردم از ان ، شرايط خوب و صحبت هاي مطرح شده همه حاكي از جو مثبت در اين زمينه را دارد . البته كمك از نيروهاي مسلح براي ابادني كشور نيز جالب بود .
در حوزه سياست خارجي سفر قريب الوقوع اردوغان به تهران نقطه عطفي در تاريخ روابط دو كشور است . سفر رييس جمهور به داووس هم نقطه مهمي براي ديپلماسي كشور است و به نظر روزهاي خوبي راداريم .
اما همه ي بورسي ها براي زمان لغو تحريم ها كه 20 ژانويه باشد لحظه شماري مي كنند . امروز مطالبي در مورد لغو تحريم ها و شرايط ان در روزنامه ها بود كه به نظر خبرهاي خوبي را در هفته بعد داريم . اما د ر مزمت برخي نمايندگان كنگره سردبیر روزنامه واشنگتنپست در سرمقاله روز چهارشنبه خود نوشت: کنگره باید اجازه دهد دیپلماسی آمریکا با ایران پیش رود و بعد از آن وارد عمل شود و در نهایت همه تحریمها را لغو کند یا آنها را دو برابر کند.
و اما بودجه و خبرهاي اقتصادي …
قبل از هر چيز بايد به نرخ دلار اشاره كرد كه ديروز در نرخ 2955 و 2960 قرار گرفت .كمي مسير كاهش نرخ دلار جدي تر شده و حتي ممكن است براي لحظاتي كانال 2800 را نيز لمس كند .
در سوي ديگر گفته مي شود مصوبه افزایش سقف تسهیلات خرید و ساخت مسکن را روز گذشته اداره اعتبارات بانک مرکزی به بانک مسکن ابلاغ کرد. خبر خوبي براي مردم است .
افزايش 2% ماليات بر ارزش افزوده و جدي تر شدن ان كمي براي بازار مبهم بود . در سوي ديگر تصيوب واگذاري 17 هزار ميليارد تومان عدد سنگيني براي بودجه و واگذاري در سال 93 بود .كه البته بخشي از ان واگذاري خليج فارس و برخي شركت هاي ديگر است .
در تلفيق همه در مورد همه چيز نظر مي دهند از معدن تا واردات خودرو !!
البته نكات جالبي در بودجه است اين كه بررسی تبصره ها و بندهای درآمدی بودجه در جلسه امروز بعد از ظهر کمیسیون تلفیق به اتمام خواهد رسید، گفت: هیچ یک از بندها و تبصره های بودجه مراعا نمانده است و تنها بررسی تبصره های الحاقی می ماند که نیاز به بررسی بیشتر دارد. و اين يعني اين كه نرخ خوراك نيز مي تواند مطرح شود . اما نكته اي كه مهم است اين بوده كه کمیسیون تلفیق پس از جمع و تفریق در درآمدها 6 هزار میلیارد تومان به درآمدهای پیش بینی شده بودجه سال 93 اضافه کرد. 3 هزار میلیارد تومان از درآمدهای اضافه شده مربوط به یک درصد مالیات بر ارزش افزوده که بر مصرف نهایی وضع شده و از مصرف کننده نهایی اخذ می شود. به نظر ميرسد نرخ گاز و خوراك در ان ديده نشده و جز اين 6 هزار نيست .
اما يك خبر خوب ديگر ابلاغ رسمي پيمان سپاري ارزي است كه خبرخوبي براي پتروشيمي ها و صادر كنتندگان به خصوص همين فارس است .
اما در بازار جهاني …
بازار هاي جهاني نسبتاً منفي آغاز كردند . قيمت طلا در اين لحظه 1237 است و كمي كاهش پيدا كرده و نفت در 92 دلار قراردارد .
در فلزات مس به 7300 رسيده و كاهش داشته و روي در قيمت هاي 2058 و سرب در 2156 است . الومينيوم نيز در قيمت هاي 1712 است كه البته لغو تحريم فلزات يكي از مهم ترين اتفاقات فعلي است .
به نظر تحولات حاشيه اي بازار نسبتاً خنثي است .
و اما در شاخص …
شاخص امروز با بيش از 1400 واحد كاهش به كانال 85 هزار سقوط كرد و در 85694 واحد قرار داشت . امروز مپنا،شبندر، فولاد ،غدير،اميد ، پاسار و بانكي ها و سنگ آهني هاي ديگر در افت موثر بودند . به نظر شنبه يك تك افت ديگر تا 300 واحد را داريم و كمي اوضاع بهتر مي شود ورگنه 84700 و 800 انتظار بازار را مي كشد .
بازار حرف خاصي براي گفتن نداشت و اكثراً منفي بود …
خودروييها به كف رسيدند؟!
امروز روند و نوسانات منفي بازار در نمادهاي خودرويي هم جريان داشت به طوري كه شاهد رسيدن قيمت خودروييها به كف قيمتيشان بوديم قيمتهايي كه مصادف با حمايتهاي مستحكم نمادهاي اين گروه بوده و شكسته شدن اين حمايتها وضعيت خوبي را براي خودروييها به همراه نخواهد داشت اما برگشت قيمتي ميتواند نوسان قيمتي 5-10 درصدي را براي نمادهاي اين گروه به همراه داشته باشد .
در اين گروه گزارش هاي 9 ماهه بهتر از 6 ماهه است اما چنگي به دل نمي زند هر چه هست غير عملياتي است . برخي مدام سوال مي كنند چرا معامله انجام نمي شود و يا نشده است بايد گفت كه توافقات اوليه صورت گرفته اما كاراجرايي نشده به نظر در نيمه دوم بهمن خبر نهايي ان بيايد كه برخي مشكلات در اين مدت بايد حل شود . هنوز هم ما معتقديم كه معامله بلوكي ايران خودرو و پارسيان انجام مي شود . البته اين را با توجه به جميع اخبار خدمت شما عرض مي كنيم و قطعاً اگر خبر بدي برسد بازهم اطلاع رساني خواهيم داشت .
امروز سايپا را ميتوان يكي از نمادهاي مثبت اين گروه ناميد سايپايي كه به دليل اگهي فروش بخشي از داراييهايش مورد توجه قرار گرفته است امري كه ميتواند هم سبب كاهش زيان در سايپا و تزريق نقدينگي خوبي در اين شركت خودروسازي شود قيمتهاي 250 تومان ميتواند سطوح هدف سهم باشداما دراين سهم نيز عرضه زياد است . گزارش 9 ماهه خوبي در انتظار خساپا نيست .
زامياد در سطوح قيمتي 200 تومان به تعادل رسيده و فشار فروشش به خصوص در اواخر وقت كاهش يافت زاميادي كه تنها نياز به يك گزارش 9 ماهه مثبت براي رشد قيمتي و بازگشت به سطوح قيمتي بالاي 220 تومان را دارد البته برعكس ان را هم بايد ديد …
امروز سايپا ديزل با افزايش دو برابري زيان خود در حالي با افت قيمتي نزديك 20 درصدي بازگشايي شد كه اين سهم در قيمتهاي منفي با صف خريد سنگيني همراه شد بازار انتظار افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي دارايي ها و بهبود وضعيت شركت با رفع تحريمها را دارد اما توجه كنيد مبناي خاصي براي اين قيمت ها نيست . دراين سهم كمي دقت كنيد .
در اين گروه خاور قصد فروش دفتر مركزي خود را داشته اما شنيده شده با رشد زيان همراه است .
ورنا همبست . شايد تنها سهم پدر مادر دار اين گروه بهمن باشد كه يك بارديگر در قيمت هاي 2900 ريال براي نگهداري ميان مدت خوب است .
پالايشي ها بدون تعديل!!!
امروز خبرهايي در خصوص عدم تعديل مثبت در نمادهاي پالايشي و انتشار گزارشات 9 ماهه به همراه پوشش سود بالا كه وعده ان را پيش از اين داده بوديم باعث شد تا پالايشي ها نيز بهانه اي براي نوسان منفي پيدا كنند البته بايد توجه داشت پوشش مناسب سود 9 ماهه در نمادهاي اين گروه ميتواند كاستي هاي ايجاد شده در گزارشات 6 ماهه را از بين برده و باعث افزايش اعتماد بازار به نمادهاي اين گروه شود
امروز پالايش نفت بندرعباس به سطوح قيمتي 1400 تومان نزديك شد فعلا سهم توان رشد قيمتي نداشته و نيازبه يك پتانسيل بنيادي دارد شايد گزارش مثبت 9 ماهه بتواند زمينه ساز رشد قيمتي سهم تا سطوح 1550 تومان در اين سهم شود
در نماد پالايش نفت اصفهان قيمتهاي 2700 توماني به كف قيمتي هسم تبديل شده است ظاهرا اين شركت نيز تعديل مثبت عايدي به همراه نخواهد داشت اما با توجه به پوشش ضعيف محدوده 30 درصدي سود شركت در عملكرد 6 ماهه پوشش بالاي 70 درصدي ميتواند گزارش مثبتي براي سهم تلقي شده و سبب رشد قيمتي شپنا شود
اما پالايش نفت شيراز طي مصاحبه مديرعاملش با يكي از سايتهاي خبري مبني بر عدم تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه و پوشش مناسب سود 9 ماهه با شكست سطوح قيمتي 2000 تومان همراه شد به نظر ميرسد شراز هم اگر تعديلي داشته باشد موكول به گزارش 12 خود نموده است
افت فشار دارو
امروز شاهد معاملات منفي داروييها به واسطه گزارشات متعادل و به دور از تعديل 9 ماهه بوديم گزارشاتي كه ان تعديل مثبت هايي كه بازار انتظار داشته را به همراه نداشته و باعث فشار فروش در نمادهاي اين گروه شده است.
دارويي اسوه امروز با صف فروش همراه شد اسوه اي كه تعديل مثبت اندكي داده در حالي كه بازار انتظار سود 500-550 توماني را از اين شركت را داشت
سرمايه گذاري البرز كه به عنوان هلدينگ دارويي شناخته ميشود پس از افزايش سرمايه ثمري به جز بازدهي منفي 7 درصدي براي سهامدارانش نداشت والبري كه جاي رشد بيشتر سوداوري را براي سال جاري داشته و ميتواند در بازه ميان مدت با رشد قيمتي همراه شود اما فعلا اوضاع بر وفق مرادش نميباشد.
زهراوي شايعات از تعديل اين شركت زياد بود اما شركت بر همان سود 6188 ريال تاكيد و پوشش مناسب 76% را داشت . به نظر ميرسد زهراوي در نهايت در قيمت هاي 43000 و 44000 ريال متعادل شود و صف خريد سهم نيز از همين بابت است كه خريد ان در اين قيمت ها منطقي و جذاب است .
در مورد كيميدارو ، انتظار تعديل بازار بيشتر بود اما به هر حال سود 950 را به 1090 ريال رساند و به نظر بازهم تعديل دارد . گفتيم انتظار بازار بيشتر بود و به نظر سهم بايد تا 8600 و 8700 ريال اصلاح كند .
اقتدار هلدينگها شكسته شده!!!
در نمادهاي هلدينگي روند منفي بازار باعث منفي شدن روند معاملاتي نمادهاي اينگروه علي رغم پتانسيلهاي بنيادي شد در روند منفي بازار چاره اي براي هلدينگها نمانده و اين شركتها نيز تن به اصلاح داده شايد گزارشات مياندوره اي انها بتواند وضعيت مناسبتري را برايشان به ارمغان بياورد
در نماد وصندوق تعديل مثبت خارك هم نتوانست به اين سهم كمكي نمايد و شاهد فشار فروش در وصندوق بوديم سهمي كه فعلا در سطوح قيمتي 380-400 تومان در نوسان ميباشد وصندوق به نظر نميرسد به دليل ابهامات پتروشيمي ها فعلا جاي رشد قيمتي بالايي را داشته باشد. تعديل خارك هم بر شركتهاي سهامدار انها بي تاثير بود . گفته مي شود تعديل خارك بر سود وبانك حدود 17 ريال موثر است . بر سود وصندوق بسيار ناچيز كه در حد 10 ريال نيز نمي شود اما در تاپيكو از نظر ريالي 25 ميلياد تومان موثر است اما از نظر سود زير 10 ريال مي شود پس خيلي بر شركت ها موثر نيست .
اگهش شدن بلوك 40 درصدي پتروشيمي پارس خبر بسيار خوبي براي پارسان محسوب ميشود خريد اين بلوك توسط پارسان ميتواند به متحول شدن اين سهم و غدير بيانجامد و به نظر ميرسد نظر ساتا نيز بر خريد اين بلوك توسط پارسان استوار شده باشد پارساني كه در قيمتهاي 1050 تومان ميتواند فرصت خريد خوبي بدهد
امروز توسعه صنايع بهشهر هم به حمايت 420 توماني خود رسيد قيمتهايي كه بايد سبب متعادل شدن اين سهم شود وبشهري كه فعلا اوضاع خوبي را در پيش رو نداشته و پتانسيلي براي رشد قيمتي ندارد. برخي البته معتقدند خبرهايي در دل سهم است كه شايد فروش يكي از زير مجموعه ها از مهم ترين آنها باشد .
غذاييهاي تلخ
در بازار امروز روند اصلاحي بازار دامان غذايي ها را هم گرفته است نمادهايي كه گزارشات 9 ماهه سرنوشت انها را تعيين خواهد كرد
امروز در نماد لبني پگاه خراسان قيمتهاي زير 1000 تومان را شاهد بوديم غشاني كه به سمت سوطح قيمتي 920 توماني گام برميدارد اين سهم با توجه به گزارش نامناسب همتايش يعني غشاذر ترس از عدم تعديل مثبت عايدي دارد امري كه باعث اصلاح قيمتي شديد در اين سهم خواهد شد
شايعه كاهش 10 درصدي قيمت روغن خوراك در بازار مصرف باعث شد تا امروز صنعتي بهشهر با افت قيمتي ادامه دار به سطوح قيمتي 1300 تومان برسد غبشهري كه مجمع خوبي پيش رو دارد اما فعلا به دليل شايعات منفي اسير دست روند اصلاحي بازار شده است شايد قيمت هاي 1200 توماني براي خريد بد نباشد .
چهارگوشه بازار!
امروز پتروشيمي خارك پس از اعلام سود بسيار عالي محدوده 740 توماني با رشد قيمتي تنها 6 درصدي بازگشايي شد . امروز پرديس در پايان بازار با شايعاتي از انتشار گزارش مناسب مثبت شد . ب نظر شرايط خوبي در انتظار مجمع پرديس باشد .
زاگرس هم امروز صعودي بود . برفرض اگر فروش و توليد زاگرس رشد نكند ، قيمت دلار كم شود و ما قيمت متانول را مطابق بودجه خارك 500 بگيريم زاگرس نه تنها اثر نرخ 13 سنت را خنثي مي كند بلكه 1770 ريال نيز رشد سود دارد . حالا دقت كنيد سود سال بعد سهم حداقل مي تواند 7200 ريال باشد . امسال حداقل 6500 ريال تقسيم مي كند . با پي به اي 5 هم در نظر داشته باشيم قيمت سهم بايد بالاي 40000 ريال باشد اما در اين محدوده است از همين روست كه صفوف خريد زاگرس در بد بازار نيز شكل ميگيرد . نكته جالب با اوره 380 دلاري خراسان، كرمانشاه و شيراز تعديل منفي نمي دهند حتي خراسان رشد سود دارد . در بازار امروز خارك اما قرباني منفي بازار شده و در 4050 باز شد .خارك با 30% تعديل سودخود را به 7389 ريال رساند و متانول را در بودجه 500 دلار ديده است و دلار را مبادله اي و اين يعني ممكن است بازهم تعديل بزند . قطعي گازندارد اما شرايط سود سازي ان با رشد فروش در اين مدت اخير تغيير كرده است . خارك دراين قيمت ها سنگين است و بايد افزايش سرمايه بدهد .
اگهي پتروشيمي پارس امد و ساتا طوري اگهي را اعلام كرد كه انگار گروه ديگري نتواند شركت كند و به غدير برسد . از حالا تا 15 بهمن شرايط به همين شكل است و خبرها ضد و نقيض است اما از 15 بهمن با رسيدن خبرهاي بيشتر شرايط متفاوت خواهد بود . به زودي قطار مجامع در مورد پرديس،پارسان و غدير به راه مي افتد .
ايرانترانسفو همچنان تحت تاثير شايعات منفي جريمه توسط دادگاه به منظور گرانفروشي برخي از محصولات خود و فشار سازمان حمايت مبني بر كاهش قيمت محصولات شركت با صف فروش و روند اصلاحي همراه ميباشد سطوح قيمتي 620 تومان سطوح قيمتي مهمي براي اين سهم ارزيابي ميشود
جتي افزايش سرمايه سنگين ومعادن نيز انقدر چذابيت ندارد تا مانع از افت قيمتي و فشار فروش در اين سهم شود و بازار از ترس تعديل منفي اين شركت به واسطه كاهش سود شركتهاي سنگ اهني سهام خود را در اين شركت به حراج گذاشته اند كه البته انتظار داريم اين فشار فروش در قيمتهاي 900-920 توماني از بين برود
امروز صف مپنا باقي ماند و به نظر ميرسد مپنا در قيمت هاي 11500 ريال بارديگر مورد توجه حقوقي ها قرار گيرد . به نظر صف مپنا نمونه كاملي از رفتار صف پرستي برخي سهامداران است . البته سهم ارزنده اي است كه ديروز هم گفتيم به زودي قيمت هاي بهتري را هم مي بيند اما حركتش كند شده .
در كروي به افزايش سرمايه اعلام شده بايد توجه كرد اما به نظر ميرسد در اين گروه با توجه به افزايش سرمايه فاسمين منطقي تر از كروي فاسمين است كه قابليت سود سازي و تقسيم بالاتر را نيز دارد . با اين كه نوسان روي كروي بيشتر است اما توصيه ما حضور ميان مدت در فاسمين است . شنيده مي شود هر دو سهم پس از افزايش سرمايه تعديل را راهي بازار مي كنند .
در فارس خبر70% صبح تاييد شده و به نظر خبرخوبي براي بازار باشد .
امااز گروه بانك نبايد غافل شد . خبرهاي جالبي از بانكي ها وجود دارد . به زوديخبرهاي خوبي از 3 بانك دولتي منتشر مي شود كه صادرات مي تواند نوك پيكانش باشد البته ملت و تجارت هم مناسب هستند .
در سرمايه گذاري ها امروز پرديس با گزارش و سود بالاي 100 توماني خود صف شد و بهنظر حداقل بايد 3000 را لمس كند .
امروز بازار چنگي به دل نزد و بهتر است براي روز دوشنبه به بعد برنامه ريزي كنيد چرا كه شنبه نيز خيلي مثبت نيست .
گروه تحلیل گری بتا سهم
25 دي 92
