گزارش بازار سه شنبه ۱۷ دی۹۲
ترکش های شایعات!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۵۵ امروز سه شنبه به وضوح باید گفت که بازار تحت تاثیر شایعات مختلف قرار گرفته است . از یک طرف امروز شایعه شد یکی از مدیران بورسی را گرفتند ، شایعه نرخ خوراک ۱۵ سنتی، شایعه بلوک پارسیان، شایعه رشد بهره مالکانه و هزار شایعه دیگر عاملی برای عرضه ای سنگین در بازار شد . سهامداری که زیر فشار سنگین شایعات قرار دارد و نمی تواند تصمیم بگیرد نتیجه اش این می شود که فشار فروش را بالا می برد و اقدام به فروش سنگین می کند چرا که ترس تمام وجود او را فراگرفته و از ترس کاهش قیمت و یا خراب شدن سود اقدام به فروش می کند .
البته یک مورد دیگر را نیز در نظر داشته باشید که قبلاً هم می گفتیم بازاردر دوران پر عرضه ای قرار دارد که برخی به دنبال نقد کردن سود هستند و یا سود فعلی را در صورت های مالی خود شناسایی کنند . حقیقی ها نیز بالاخره شیرینی یک سال بورس را باید جایی نقد کنندو به مزه خود و خانواده برسانند و این می شود که عرضه رشد خواهد کرد .
البته منفی های این روز ها در سهم های بنیادی اتفاقی است که هر سال رخ می دهد و می تواند نکته مهمی برای کسانی باشد که می خواهند سنگین سهم بخرند . منفی های روزهای بعد برای خرید ها با دید میان مدت می تواند مناسب باشد .
البته چنین افتی را نیز در یک مقطع دیگر یعنی اواخر بهمن و اوایل اسفند داریم .
اما دو نکته در بازار مهم به نظر میرسد . ۱- نظری را در مورد بازار از برخی تکنیکالیست ها می شنویم که می تواند برای ما مهم باشد . برخی از انها معتقدند بازار در موج شماری در موج شماره ۴ قرار دارد و یک اصلاح را خواهد داشت و سپس موج ۵ را آغاز می کند . نظر دیگر نیز معتقد است که موج ۵ بازار به اتمام رسیده و از حالا یک الگوی ای ، بی ، سی تشکیل می شود و این ریزش های اخیر می تواند زمینه سازی برای همین موارد باشد . وسپس آغاز یک موح ۲- نکته دوم موج گزارش ها و خبرهایی است که بازار را به خود وابسته کرده است . ببنید به هر حال برخی از نرخ خوراک می ترسند . کار ی نداریم که اثر ان چه قدر است و چرا برخی در حال خرید هستند و برخی در حال فروش … برخی ممکن است خبر بلوک پارسیان را شایعه بدانند ، تحولات غدیر و پارسان را و … از همه مهم تر تحولات سیاسی و گزارش های ۹ ماهه . از همین روست که سرنوشت بازار تا حدودی به شایعات گره خورده است و این کار بازار را سخت تر کرده .
با این مقدمه و این که اثر شایعات در بازار زیاد شده است به سراغ تحولات بازار امروز میرویم …
باید با قدرت گفت که در بازار امروز گروه غدیر و پارسیان و ایران خودرو تحت تثیر برخی شایعات مثبت بودند باقی بازار با خبرهای مختلف و یا بی اقبالی بازار منفی . البته تک سهم های مختلف شرایط خاص خود را داشتند اما عموم بازار منفی بود که اثر ان را در شاخص لمس می کردیم که با افت بیش از ۶۰۰ واحدی مواجه شدیم .
به نظر برای بازار فردا نیز تا زمانی که خبرهای مختلفی نرسد وضعیت همین است اما به عقیده برخی شاخص در نقطه ۸۸۶۰۰ و ۸۸۷۰۰ حمایت های جدی دارد که می تواند فردا عمل کرده و باردیگر او را به سمت بالا هل دهد . این رفت و برگشت شاخص در این محدوده می تواند پتانسیل او برای رشد را افزابش دهد اما کار او لحظه به لحظه سخت تر می شود .
در پایان به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
امروز شایعاتی از دستگیری و برکناری برخی در ارتباط با بابک زنجانی صحبت شد که یکی از همین مدیران که شایعات زیادی در مورد او مطرح بود صحبت کرده در خصوص طرح مباحثی پیرامون ورود هزار میلیارد تومانی نقدینگی توسط بابک زنجانی طی یکسال گذشته چنین ارقامی به نام وی در بازار وارد نشده است و نگرانی از این حیث وجود ندارد. البته گویا زنجانی در قالب چند شرکت وارد بازار شده اما نه با این نقدینگی …
امروز در سر لیست خبرهای سیاسی صحبت های روحانی قرار داشت . او در بخش سیاسی اذعان داشت که در سیاست خارجی کشور نه خیلی خوشبین هستیم و نه خیلی بدبینیم چرا که باید واقعیت ها را دید و تحلیل ها را بر این اساس انجام داد. در بخش اقتصاد در شرایطی بودیم که در رکود و تورم به سر می بردیم و دولت به دنبال شکستن این فضا بود. بنده شاید بیشترین وقت را در هفته به دلیل شرایط فعلی به مسائل اقتصادی اختصاص می دهم.
اما در بین خبرها اظهارات مقامات امریکایی در مورد به نتیجه رسیدن طی هفته های اتی و خوش بینی به مذاکرات مصاحبه های خوبی انجام شده است . جک استراو نیز در تهران همین حرف ها را می زند . او گفت به دنبال آن هستیم که تحریم‌ها علیه ایران هر چه زودتر لغو شوند ولی این موضوع در یک فرآیند چند جانبه و انجام مذاکرات اتفاق خواهد افتاد. این گروه تلاش می‌کند که مشکل ویزا و بازگشایی مجدد سفارت این کشور در ایران برطرف گردد. در توافق‌نامه ژنو در رابطه با بیمه حمل‌و‌نقل، کشتیرانی صحبت شد که امیدوارم با اجرای هر چه سریع‌تر آن مسیر روابط تجاری نسبت به دو الی سه سال گذشته بازتر شود. جک استراو در بخش مهمی از صحبت های خود گفت که وزیر نفت ایران از دو شرکت انگلیسی دعوت به همکاری کرده است که از اهمیت بالایی برخوردار است. از طرف دیگر دو شرکت دارویی انگلیسی برای حضور در بازار ایران ابراز تمایل کرده‌اند که بسیار امیدوارکننده است. از سوی دیگر شرکتهای خودرویی انگلیسی و علاقه فراوانی برای تأمین قطعات موردنیاز صنعت خودرو در ایران دارند.
در مورد بودجه بحث بر سر منابع درامدی ادامه دارد و نرخ گاز از مهم ترین آنهاست . دیروز کلیات لایحه بودجه تصویب شده و نمایندگان به سراغ ریز جزئیات رفته اند که در همین هفته بحث نرخ خوراک و نرخ بهره مالکانه تصویب می شود .
در مورد هدفمندی نیز گویا دولت از ارئه ان در مقطع فعلی به مجلس منصرف شده و دولت معتقد است بحث هدفمندی را در یک تبصره و لایحه بودجه ۹۳ کل کشور گنجانده شود و از آوردن لایحه منصرف شده است. این خبر خوبی برای کل بازار است .
اما یک خبر خوب دیگر بحث لغو پیمان ارزی است . مدیرکل دفتر خدمات بازرگانی سازمان توسعه تجارت از لغو تعهد ارزی صادرکنندگان طبق مصوبه جدید هیات دولت خبر داد و گفت: از این پس صادرکنندگانی که متقاضی دریافت جایزه صادراتی نیستند هیچ تعهد ارزی نخواهند داد. هیات دولت صادرکنندگان غیرمتقاضی دریافت جایزه صادراتی از دادن هرگونه تعهد ارزی معاف شده‌اند، گفت: البته صادرکنندگانی که متقاضی دریافت جایزه صادراتی باشند باید همچنان از چهار طریق احصاء شده ارز خود را به چرخه اقتصادی کشور بازگردانند. چهار طریقی که به شرح زیر است ۱- انجام واردات در مقابل صادرات توسط صادرکننده و یا اشخاص دیگر
۲- پرداخت بدهی ارزی صادرکننده و یا اشخاص ثالث به بانکها
۳- فروش ارز حاصل به بانکها و یا صرافی‌های دارای مجوز از بانک مرکزی جمهموری اسلامی ایران
۴- سپرده‌گذاری ارزی نزد بانکها
که به نظر میرسد اکثر شرکت ها در همین ۴ روش ارز خود را مصرف می کنند .
در مورد قیمت حامل‌های انرژی نیز نماینده ها معتقدند که تصمیمی در خصوص حامل های انرژی در بودجه گرفته نشده و دولت نیز دراین خصوص لایحه جداگانه برای هدفمندی یارانه‌ها ارائه نکرده است.
در مورد طرح مسکن اکبر کمیجانی درباره افزایش سقف تسهیلات خرید مسکن گفتژ امروز این طرح در بانک مرکزی بررسی میشود و در صورت حصول نتیجه جزئیات اعلام خواهد شد.
در بازار ارز نیز قیمت دلار کمی رشد کرد و به ۲۹۸۵ رسید که مشاور اقتصادی رئیس جمهوری با اعلام اینکه بررسی‌ها نشان می‌دهد فعلا تک نرخی کردن ارز امکان‌پذیر نیست خیال همه را راحت کرد .
نکته دیگر در خبرهای اقتصادی این که رئیس کل بانک مرکزی از انتشار اوراق مشارکت قبل از پایان سال جاری خبر داد و در مورد نرخ سود اوراق گفت: نرخ سود اوراق مشارکت هنوز مشخص نشده است و بانک مرکزی متناسب با شرایط روز نرخ سود اوراق مشارکت را تعیین می کند.
اما بازارهای جهانی بی حرکت و کرخت شده است .
رشدطلا به محدوده ۱۲۴۲ رسیده بود که باردیگر به ۱۲۳۷ رسید . نفت نیز با کاهش به سطح ۹۴ دلار رسید . از همه مهم تر قیمت جهانی مس بود که به ۷۳۶۰ رسید و نسبت به روز گذشته ۱۰ دلار کمتر شده است . روی هم در ۲۰۴۸ دلار قرار دارد و سرب به ۲۱۵۵ رسیده است . قیمت الومینیوم نیز در محدوده ۱۷۲۹ دلار معامله می شود .
و اما در بازار چه خبر بود …
این سریال ادامه دارد!
همچنان بازی بر سر نرخ خوراک پتروشیمی ها ادامه دارد یک روز خبر منفی و فردایش تکذیب و خبر مثبت اما سرانجام مشخص نمیباشد چه نرخی برای پتروشیمی ها در مجلس به تصویب نهایی برسد و تا تصویب نهایی همچنان سهام پتروشیمی ها در برزخی قرار دارند که تشکیل یک روند صعودی با دوام برایشان مشکل شده است. شک نکنید که هر تصمیمی که گرفته شود از نظر شوک درمانی یک شوک منفی یا مثبت به بازار وارد می کند . البته اگر نرخ خوراک زیر ۸ سنت تصویب شود این شوک مثبت و بالای ان بسته به نرخ تصویب شده واکنش ها متفاوت است .
طبق انچه اعلام شده طی همین هفته این موضوع به همراه بهره مالکانه نهایی می شود . گفته می شود پیشنهاد کمیسیون ۱۵سنت بوده که روی میز تلفیق می رود . در کمیسیون تلفیق نظر دو نماینده ی موثر که در جلسه وزیر نفت و پتروشیمی ها حاضر بودند زیر ۸ سنت است و احتمالاً نماینده بخش خصوصی نیز حضور خواهد داشت .
پتروشیمی کرمانشاه در صورتی که نتواند در معاملات فردا به سطوح قیمتی بالا ی۹۲۰ تومانی بازگردد افت بیشتر قیمتی تا سطوح ۹۰۰ و سپس ۸۸۰ تومانی را پیش خواهد گرفت کرمانشاهی که با توجه به گزارش نه چندان مناسب پتروشیمی خراسان امید به تعدیل مثبتش کم رنگتر شده است
زاگرس نمیخواهد از قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی دل بکند زاگرسی که شاید انتشار گزارش ۹ ماهه اش چنگی به دل نزند فعلا نه افت قیمتی و نه رشد قیمتی بالایی را برای این سهم متصور نمیباشیم
در نماد شازند امروز خبر و شایعه تعدیل مثبت سهم در عملکرد ۹ ماهه این سهم را متعادلتر ساخت شازندی که در صورت تعدیل مثبت میتواند به سطوح قیمتی ۳ هزار تومانی برسد .
در شازند و شیران و برخی شرکت های مایعی ها با قطعی شدن خبر تخفیف ۱۰% نرخ خوراک می تواند جالب توجه باشد .
در این گروه فارس معاملات عجیبی را دارد . حقوقی می خرد اما در منفی . این سهم را زیر نظر داشته باشید . در مورد این شرکت خبر مهم تر طرح لغو پیمان ارزی است . فارس در تمام صورتهای مالی پیش ینی فروش دلار را ۲۴۵۰ دیده است که این پیمان و لغو ان باعث تعدیلات جدی سود در مجموعه فارس می شود . البته اگر شرکت بازرگانی پتروشیمی حاضر به این کار شود .
در مجموع از نوسان سنگین در فارس خبری نیست اما خرید و نگهداری
پتروشیمی خراسان نیز امروز منفی بود . این که گزارش پوشش ۸۳% سود عملیاتی و ۸۱% سود را در پیش داشت اما انتظار بازار گزارش بهتری بود . شرکت ۵۰ هزار تن موجودی اوره را به دوره جدید منتقل کرده است . در سوی دیگر نرخ گاز را ۱۰ تومان بالاتر دیده که گفته می شود این خود معادل ۳ میلیارد تومان می شود . اما نکته جالب محاسبه نزدیک به ۴۰ میلیارد تومان هزینه الایندگی در بودجه است که کمی تعدیل را تحت تاثیر قرار داده است . به نظر گزارش محافظه کارانه ای بوده و سود کمی پنهان شده تا گزارش ۱۲ ماهه و تکلیف نرخ گاز روشن شود به نظر میرسد بازار روی سهم کمی بدبین شده و محافظه کاری در پیش گرفته است .
پالایشی ها از گردونه خارج شدند
این روزها خبرهای مثبت از ماهیت پالایشی ها نیز تاثیری در روند انها ندارد پالایشی هایی که اسیر دست جو بازار شده و مجددا به کف قیمتی خود رسیدند شاید انتشار گزارشات ۹ ماهه و محقق شدن شایعات گزارشات مثبت با پوشش های سود مناسب بتواند تحرکات مثبت را در پالایشی ها را ایجاد نماید
امروز بار دیگر شبندر به حمایت ۱۴۰۰ تومانی خود نزدیک شد شبندری که پتانسیل پوشش مناسب سود خود را دارد البته نمیتوان انتظار تعدیل مثبت را فعلا از این سهم را داشت اما همین پوشش سود نیز در صورت تحقق خبر خوبی برای شبندر و زمینه ساز رشد قیمتیش خواهد بود
اما شپنا همینطور که با افت و فشار فروش همراه میباشد در صورتی که قیمتهای ۲۷۰۰ تومانی را هم رو به پایین بشکند به قیمتهای ۲۶۰۰ تومان خواهد رسید شپنایی که افت قیمتیش بیشتر به دلیل ترس بازار از ماهیت گزارش ۹ ماهه شرکت میباشد
در نماد پالایش نفت لاوان همانطور که انتظارش میرفت شکست عرضه بلوکی سهام این شرکت و نبود مشتری باعث صف فروش و روند اصلاحی سهم شد شاوانی که حمایت ۲۶۰۰ تومانی را پیش روی خود دارد. در این سهم گویا بلوک یه تاپیکو میرسد .
در شراز نیز قیمت های عجیبی رسیده است و می تواند جالب توجه باشد .
بانکیها زیر فشار عرضه !
این روزها بانکیها زیر فشار عرضه های سنگین هستند علی رغم پتانسیلهای بنیادی بانکیها چه افزایش سرمایه و چه رشد عایدی بازار به دلیل عرضه های سنگین به خصوص از سوی دولت و خصوصی سازی میل چندانی به نمادهای بانکی نشان نمیدهد تنها در این بین بانکیهایی که عرضه کننده بالایی ندارند به خصوص دولت فروشنده انها نیست روند بهتری دارند
در نماد بانک پارسیان انتظار داشتیم تکذیبیه فروش سهام این بانک توسط خگستر باعث متعادل شدن سهم شود اما این خریدهای سنگین که حقوقیها نیز در ان نقش بسزایی دارند بدون دلیل نبوده و ظاهرا اینبار بحث فروش جدی تر میباشد . شاید فردا سهم باردیگر عرضه شود و یک چند روزی هم منفی شود اما مسیر سعن به سمت ۷۰۰۰ ریال در میان مدت صعودی است .
حتی خبر افزایش سرمایه ۴۰۰ میلیارد تومانی پست بانک هم نتوانسته تا این سهم را متعادل سازد این افزایش سرمایه میتواند پست بانک را متحول نماید سهمی که پیش از این پیشبینی میشد با تنها افزایش سرمایه ۲۵۰ درصدی را به ثبت برساند
فشار فروش در بانک دی هم افزایش یافته است این روزها در سطوح قیمتی ۲۳۰ تومان در حال معامله میباشد قیمتهای ۲۲۰ تومانی را به عنوان کف قیمتی سهم ارزیابی میکنیم .
در این گروه دولتی ها حسابی پاکباخته شده اند . این گر.وه واقعاً از نبود خبر رنج می برد .
این سرمایه گذاریهای بد شانس!
امروز در برخی از نمادهای سرمایه گذاری به خصوص انهایی که وابسته به گروه پتروشیمی بودند شاهد روند منفی بودیم البته زمانی که جو بازار منفی شود دیگر پتانسیل ها ارزشی نداشته و تمامی نمادها یا به قولی خشک و تر با هم میسوزند
اگر چه پارسان این روزها به دلیل وضعیت پتروشیمی ها حال و روز خوبی ندارد اما نوسانات بسیار خوبی در سطوح ۱۰۵۰تا ۱۱۵۰ تومان در این سهم را شاهد هستیم نوساناتی که با دید کوتاه مدت میتواند مورد توجه نوسانگیران قرار بگیرد
به نظر میرسد تاپیکو بار دیگر مهمان قیمتهای ۴۸۰-۵۰۰ تومانی باشد تاپیکویی که فعلا چشم اندازی برای رشد قیمتیش متصور نبوده و شاید عرضه پتروشیمی غدیر در صورت اقبال و موفقیت بتواند تجرکات مثبت را در این سهم رقم بزند
در گروه معدنی ها بالاخره مجوز افزایش سرمایه ومعادن صادر شدو شرکت افزایش سرمایه ۱۴۰% را که بخشی از ان از انباشته و عمده ان اورده است راهی بازار می کند .
تجربه قدیم نشان می دهد ومعادن هر بار پس از افزایش سرمایه افت قیمت خود را جبران می کند . با توجه به وضعیت کچاد، کگل و فملی . این سهم را با دید ۱ ساله بخرید و نگه دارید که می تواند بازدهی خوبی را پس از ثبت افزایش سرمایه بدهد .
در مورد غدیر باید تامل کرد . نمی خواهیم طوری حرف بزنیم که داستان و حاشیه ایجاد شود اما طی ۳ ماه پیش رو تحولات اساسی را در مجموعه غدیر و پارسان و برخی دیگر شاهد خواهید بود که بازار را غافلگیر می کنند .
خودرویی ها مورد توجه!
خبرهای خوبی این روزها در صنایع خودرویی در جریان میباشد کم کم شرکتهای این گروه به سوی روند رو به احیا با افزایش تولید گام برمیدارند همچنین با پتانسیل افزایش سرمایه زیان انباشته سنگین این شرکتها نیز مستهلک خواهد شد خودروییهایی که بازار چشم انتظار گزارشات ۹ ماهه انها میباشد . در این گروه شنیده می شود ایران خودرو برای فروش سهام پارسیان جدی است و قصد دارد سود ان را اعلام ولی در دل شرکت و به عنوان افزایش سرمایه به کار بگیرد .
در نماد ایرانخودرو امروز عرضه های سنگین که پیشبینی میشد به دلیل شفاف سازی خگستر موجب متعادل شدن این سهم شود بالاخره اثرات خود را گذاشته و حجم معاملات سنگین بالای ۱۰۰ میلیون سهم باعث متعادل شدن ایرانخودرو شد با توجه به شفاف سازی اخیر در خصوص عدم فروش سهام بانک پارسیان کمی در این قیمتها ریسک سهم افزایش یافته است . هر چند سعی می کنیم فردا دقیق تر در مورد این گروه صحبت کنیم .
گروه بهمن بار دیگر میرود تا مهمان حمایت ۳۲۰ تومانی باشد قیمتهای ۳۲۰-۳۳۵ تومانی این روزها سطوح نوسانی خبهمن تلقی میشود خبهمنی که شاید گزارش ۹ ماهه اش اگر مثبت باشد بتواند این سهم را به هدف قیمتی ۳۶۰ تومانیش برساند
وقتی شایعه خروج سایپا از زیاندهی تکذیب شد این سهم با فشار عرضه ها روند منفی را در پیش گرفت ظاهرا سایپا فعلا همچنان به دلیل کاهش تولید ال ۹۰ و مگان و سایر خودروهای لوکسش توان سودده شدن را نداشته و امسال و حتی شاید سال اینده نیز مهمان زیاندهی باشد .
در این گروه ورنا منفی شد اما باید صبور بود . خرید خگستر نیز حتی وقتی صف فردا داده می شود جالب است .
چهارگوشه بازار!
امروز معادن و فلزات شاهد دو خبر خوب بود اولی انتشار مجوز افزایش سرمایه سنگین شرکت و دومی خبر تعدیل مثبت بالای ۷ درصدی شرکت در گزارش ۹ ماهه که باعث رشد قیمتی در ومعادن شد به نظر میرسد ومعادن با دید میان مدت و شرکت در افزایش سرمایه بتواند سود معقولی را نصیب سهامدارانش نماید
کالسیمین نتوانست از مقاومت ۱۰۸۰ تومانی خود عبور کرده و امروز مهمان نوسانات منفی بود سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان سطوح مناسبی برای خرید کالسیمین با دید گزارش ۹ ماهه محسوب میشود
در بین سرمایه گذاری ها وتوصا سود خوبی را در دوره فعلی شناسایی کرده است و در ۳ ماهه موفق شده با سرمایه جدید ۲۰۸ ریال سود محقق کند . البته عمده ان سود فروش بانک پاسارگاد است اما به هر حال خبرخوبی برای سهم است .
عرضه مفاخر در قیمت نزدیک به ۳۰۰۰ ریال کار را دشوار کرده است اما در کوتاه مدت یک نوسان موقت را داریم . فردا ممکن است عرضه این سهم به کمک خارزم بیاید .
اما بخش مسکن پر عرضه بود . در این حوزه خبری به گوش بازار رسیده است که به نظر اخبار خوبی برای این حوزه نمی باشد . گفته می شود سقف مصوب بانک مرکزی برای وام خرید مسکن مبلغ ۵۰ میلیون تومان است که در قالب دو فقره وام ۲۵ میلیونی به زوج (زن و شوهر) داده خواهد شد. این یعنی سقف وام مسکن نه ۱۰۰ بلکه ۵۰ میلیون است . برای شهرستان ها عدد بسیار خوبی است و تا ۶۰% قیمت ملک را می تواند در ۶۰% نقاط کشور پوشش دهد اما برای کلان شهر ها و به خصوص تهران خبرخوبی نیست . چرا که کمتر از ۲۰% از قیمت ملک را پوشش می دهد .
اما امروز فولادی ها منفی بودند .
دیروز خبر ازادسازی فولاد منتشر شد که ناشی از اعلام نگرانی فولاد سازان در موجودی انبارهای انها بود که وزارت صنعت نیز برای هر یک سهمیه صادراتی گذاشته و در ۶ ماه پیش رو به انها اجازه صادرات داده است . به عنوان مثال گفته می شود در فخوز اجازه ۹۰ هزار تن صادرات شمش داده شده است . در فولاد این عدد به ۱۶۰ هزار تن می رسد و البته قابل تمدید و افزایش است .
فولادی ها به این خبر واکنش انچنان مثبتی نشان نداد . البته کاهش امروز بورس کالا نیز موثر بود . در فخوز این کاهش نشان از رکود جدی دارد هر چند گزارش های آنها مثبت است .
امروز کمرجان نیز صف خرید شد که دیروز و روزهای قبل در بخش هایی از بازار در مورد ان صحبت کرده بودیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۷ دی ۹۲
