گزارش بازار دوشنبه 11 آذر92
تقابل پول و تحليل!
گزارش بازار – بتاسهم –17:05 امروز دوشنبه ، بازار عجيبي را داشتيم . قابل پيش بيني بود كه بازار منفي شود اما يك نكته جالب اين بود كه در مقابل ريزش ها ايستادگي مي كرد . بازار به سختي تن به منفي شدن مي داد و اين نتيجه يك عامل بود . جريان سنگين پول باعث شده بود تا مقاومت بازار در مقابل منفي ها بيشتر شود . اين اتفاق با چيزي جز قدرت پول قابل بررسي و ارزيابي نبود . عاملي كه حتي ناظر معاملات بورس هم به ان اشاره كرد كه نقدينگي سنگيني وارد بازار شده است و هنوز هم ادامه دارد و موج ان سر بازايستادن ندارد .
نقدينگي كه همه ي اتفاقات و نمودار ها را به هم زده و تحليل ها را ناكار كرده است .
به نظر ميرسد بازار نياز به اصلاح دارد اما اجازه اصلاح داده نمي شود . در سوي ديگر دو راه پيش روي بازار مي ماند . يا پس از چند روز كه فروشندگان را خارج كرد قضيه بهتر مي شود و رشد بازار را مجدداً داريم كه برخي ان را فردا يا نهايت چهارشنبه مي دانند و يا بر خلاف تصور يك خبر و جو منفي وضعيت را تغيير مي دهد . اين بدان معني است كه ناگهان خبرهاي خاصي برسد كه بخواهد وزن كشي پول – تحليل را به سمت ريزش و مغلوب شدن جريان پول پيش ببرد .
اما همانطور كه گفتيم بايد دقت داشت كه تحولات مالي و پولي در بازار بسيار سيال شده اند .خبرهاي اقتصادي در بازار جهت مي دهند و از اين پس به خصوص از هفته بعد اخبار و تحولات بودجه در اين وضعيت موثر خواهد بود . برفرض در بودجه اعلام شود نرخ گاز 13 سنت و يا برق رشد كرد و يا هر خبر ديگري . در اين شرايط شك نكنيد بازار واكنش نشان خواهد داد .
براي شما مثالي مي زنم…
در اوايل ارديبهشت بود كه زمزمه سهم صندوق توسعه ملي مطرح شد . در همان مقطع در نيمه هاي دوم ارديبهشت كار به مجلس كشيد و در نهايت در كش و قوسي قرار داشت كه بعضاً 20 تا25% برخي سهم هاي اين گروه را منفي كرد . به ياد بياوريد كه چه داستان هايي داشتيم . هر روز ارزو مي كرديم كه اي كاش در مجلس اين موضوع بحث نمي شد .
به نظر حقير در چنين فضايي هستيم كه قطعاً برخي موارد در مجلس مطرح مي شود و مي تواند اين موضوع بر كل بازار نيز اثر گذار باشد از همين رو در لحظه ممكن است جو تغيير كند . مثلاً اعلام شود هدفمندي براي صنايع در كار نخواهد بود و يا نرخ خوراك با تخفيف و موارد ديگر در اين حالت با توجه به مطرح شدن ديدگاه هاي ارزي و عدم افت ان حداقل تا مهر بازار كمي ارام مي گيرد .
البته بازهم تاكيد مي كنيم چالش بعدي پس از هدفمندي، بودجه و مسائل ديگر بورسي است كه به سود سال 93 شركت ها برمي گردد كه اعلام سود هاي محافظه كارانه فشار فروش را به بازار تحميل مي كند . هر چند بازار ما تحليل گر شده است و مي داند اين سود ها صوري است اما قطعاً واكنش نشان خواهد داد .
و اما در بازار امروز چه خبر بودو فردا چه مي شود …
بازار امروز ابتداي صبح ان شدتي كه فكر مي كرديم منفي آغاز نشد اما رفته رفته كار با عرضه هاي بيشتري پيش رفت تا جايي كه فشار عرضه امان بازار را بريد و در برخي نمادها صفوف فروش و يا درصد هاي منفي را داشتيم . البته بازار امروز در همه ي نماد ها منفي نبود اما جو كلي و عمومي انها پر عرضه دنبال شد .
در بازار فردا دو موضوع وجود دارد . موضوع اول به اين باز مي گردد كه خبرخاصي به بازار نرسد اگر خبر منفي خاصي به بازار نرسد مي توان گفت كم كم زهر بازار در منفي هاي فردا گرفته شده و فشار فروش كاهش يابد . در بازار فردا شايد نوبت خودرويي ها باشد كه روز سختي را تجربه كنند و به نظر ميرسد فردا همان روزي است كه بازاردر اين گروه دست به عرضه هاي جدي بزند .
در مورد شاخص امروز تحليل جالبي به دست ما رسيد تحليل گري معتقد بود كه ريزش شاخص از 85400 آغاز مي شود و با لمس اين نقطه ريزش شاخص آغاز خواهد شد . بايد ديد اين موضوع مي تواند جدي باشد يا خير اما افت شاخص كنترل شده تر رفتارخواهد كرد .
امادر حاشيه خوش نقش بازار چه خبر است …
كم كم خبرهاي سياسي كم رنگ تر شده و جاي خود را به تحولات مهم اقتصادي مي دهد . بازار از اين پس درگير بودجه خواهد شد و هر روز هر خبري كه از دل بودجه بيرون مي زند در بازار موثر است . ممكن است بازار حتي مثبت باشد اما خبري به ناگاه از بودجه و يك صنعت كل بازار را تحت تاثير قرار دهد اما در دنياي سياست و تحريم معاون برنامهریزی و نظارت راهبردی رئیسجمهور گفت: برآوردها نشان میدهد اگر شرایط موجود استمرار یابد و سازمان تحریمهای ناعادلانه و غیرمنطقی برچیده شد، هر سال بالغ بر ۵۰ میلیارد دلار به اقتصاد کشور سرازیر شود. اما اين سايت ها و خبرگزاري ها كه مدام دولت روحاني را مي كوبند بايد اين خبر را بيشتر بخوانند كه ژنرال مایک هایدن رئیس سابق سیا توافق اخیر هستهای با ایران را عقب نشینی از مواضع سابق آمریکا در قبال ایران خواند. از سوي ديگر هاشمي نيز اظهاراتي را داشته است كه در مورد عملكرد 100 روزه دولت است . ايشان با مثبت ارزيابي كردن عملكرد دولت در 100 روز گذشته و گزارش رئيس جمهور به مردم، گفت: آقاي روحاني با نجابت سياسي و اخلاقي گزارش خود را بيان كرد و از كنار بسياري از ناگفتهها به دليل بار رواني سنگيني كه روي مردم در بعد داخلي و خارجي دارد، گذشت.
ظريف نيز از جلسات مثبت با كشور هاي منطقه مي گويد . جلسات با رهبران کویت، عمان و قطر نشان داد آنچه ما را متحد می کند بسیار بیشتر از تفاوت های جزئی ماست . همچنين وزیر امور خارجه ایران پیش از ظهر امروز در سخنانی خواستار همکاری تهران و ریاض برای برقراری ثبات در منطقه خاورمیانه شد.
اما از تحريم ها بايد گفت كه در حوزه بيمه ها رييس كل بيمه مركزي اعلام داشت. پیرامون کاهش تحریمها بر اساس توافقنامه ایران و 1+5 اظهار داشت: تاکنون گزارشی رسمی از مراجع مربوطه در خصوص لغو و یا کاهش و محدودیت تحریمهای اعمال شده بر صنعت بیمه کشور و شرکتهای بیمهای و پوششهای خاص دریافت نکردهایم اما بر اساس آنچه که در رسانهها منتشر شده و مقامات وزارت خارجه اعلام کردند اینگونه استنباط میشود که تحریمهای بیمه که بر حمل و نقل نفت و فرآوردههای نفتی اعمال شده بود قرار است لغو شود.
اما در حوزه اقتصاد …
در خبرهاي اقتصادي بحث بودجه جدي شده است و گفته مي شود چهار شنبه روحاني بودجه را راهي مجلس مي كند تا در ارائه بودجه نيز سر وقت عمل كرده باشد . مهم ترين مختصات بودجه در مورد نرخ ارز 2600 توماني، نفت 100 دلاري و درامد 190 هزار ميليارد توماني دولت است . به نظر دولت بودجه را واقعي گرفته است . در مورد نرخ دلار دوستان شك نكنيد كه دولت حساسيت ويژه اي در موردنرخ ارزدارد . بر خلاف انچه ما فكر مي كنيم براي دولت در مقطع فعلي نرخ ارز انقدر مهم نيست و برنامه اي ميان مدت براي رسيدن ان به محدوده 2800 احتمالاً ريخته شده است اما دولت از نوسانات نرخ ارز جلوگيري ميكند . او مي خواهد با ثبات نرخ ارز در هر شرايطي بازارها قابل پيش بيني باشد كه اين نكته جالبي است كه از اين پس بايد در تحليل ها لحاظ كرد . به همين دليلي است كه نوسان دلار از روزي 50 تا 60 تومان به روزي زير 5 تومان رسيده است امروز نيز در 2950 و 2960 در نوسان بود . امروز صحبت رهاي رئيس كل بانك مركزي هم جالب بود . ايشان گفت تلاش در این است تا در نیمه دوم سال 93 یکسان سازی نرخ ارز عملیاتی شود. وی با اشاره به مصوبات ستاد تدابیر ویژه اقتصادی گفت: تعهدات صادر کنندگان کالا برای پیمانسپاری منتفی میشود و براساس قانون، صادرکنندگان از پرداخت مالیات معاف میشوند که این معافیت به زودی ابلاغ میشود.
در مورد هدفمندي از گوشه و كنار شنيده مي شود هدفمندي براي صنعت ديده نشده و گويا فقط افزايش نرخ هاي 20 تا 25% لحاظ شده است يعني نه قرار است يارانه اي به صنعت بدهند و نه هزينه اي به ان تحميل كنند اين خود يك خبرخوب است كه در صورت درست بودن اين قضيه يكي از ريسك هاي عمده از سر بازار برداشته مب شود . برخي واكنش مثبت ديروز فولادي ها را ناشي از همين امر مي دانستند .
اما امروز بازارهاي جهاني كار خود را با كاهش در برخي از فلزات و كالاها آغاز كرد كه مس و روي طلا كاهش داشتند . اين هفته بازارها منتظر اخبار اقتصادي مهمي خواهند بود .
امروز نفت با كمي افزايش به 92 دلار رسيد و طلا نيز در 1234 قرار دارد كه افت ان در بازار چشم گير بوده است . . در فلز مس شاهد قيمت هاي 2025 دلاري بوديم و از سوي ديگر روي به 1840 دلار رسيد و. قيمت ها خيلي كم و زياد نشده اند اما به نظر ميرسد رونق و بهبود نسبي را نيز در بازار فلزات در ميان مدت شاهد باشيم .
كماكان تاكيد مي كنيم ريسك ها و تهديد هاي بازار مي توانند نرخ ارز ، حاشيه هاي بودجه ، هدفمندي و سپس تحولات سود شركت ها باشند كه جهت بازار ما را مشخص مي كنند .
در پايان امروز شاخص با منفي به بازار امد و با منفي هم تمام كرد كه در نهايت با افتي 678 واحدي در محدوده 83706 واحد قرار گرفت .امروز 3 شركت فارس، كگل و پارسان بيشترين اثر منفي را در شاخص داشته و از ان سو اگر معاملات مثبت مخابرات و ملي مس نبود ريزش نزديك به 1000 واحدي را نيز مي توانستيم داشته باشيم .
فردا شدت منفي شاخص كمتر است .
بانكيها در فكر بازگشت!
در بازار امروز شاهد حمايت سهامداران از نمادهاي بانكي بوديم خبر دلار 2600 توماني در بودجه سال 93 اميد به تسعير داراييهاي ارزي در اين بانكها را افزايش داده از طرف ديگ شنيده ميشود منابع بلوكه شده ايران كه در حال ازاد سازي ميباشند توسط شعب بانكها دريافت و وارد كشور خواهد شد كه كارمزد خوبي از اين طريق نصيب بانكها خواهد شد . به خصوص گفته مي شود بانك هاي تجارت ، ملت و كارافرين در اين بحث فعال شده اند .
بانك سينا در سطوح قيمتي 280 توماني به تعادل رسيد سينايي كه سيكل نوساني بين سطوح قيمتي 280-320 توماني را دنبال ميكند بانك سينايي كه همچنان سهامدارانش انتظار دو تعديل مثبت از ناحيه افزايش سود عملياتي و افزايش سود غير عملياتي ناشي از فروش داراييهاي اين بانك را دارند
در نماد بانك تجارت پتانسيلهاي بنيادي اين سهم مانع از افت قيمتي تجارت ميشود تجارتي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه 100 درصدي را پيش رو دارد همچنين خبر فروش 40 درصد از نيروگاه در اختيار شركت كه از مطالباتش از دولت دريافت شده است نيز مزيد بر علت شده است كه البته هنوز قطعي نشده و نبايد ان را تمام شده فرض كرد .
افزايش سرمايه بانك دي و شايعه انتقال 400 ميليارد تومان از دارايهاي بنيادشهيد به اين بانك در كنار شايعه تعديل مثبت باعث رشد قيمتي دي شد بانك دي كه ميتواند قيمتهاي 200 تومان را ببيند . فردا در مورد اين بانك بيشتر صحبت مي كنيم .
ضربه هاي سنگين بر خودروييها!
امروز شاهد سيل عرضه ها در گروه خودرو بوديم خودروييهايي كه رشد قيمتي بسيار بالاي 50-70 درصدي را طي يك مدت اخير تجربه كرده و كم كم نياز به يك استراحت هر چند كوتاه را احساس ميكنند
امروز ايرانخودرو در قيمتهاي استانه 360 توماني با فشار عرضه ها به دتعادل رسيد . در اين سهم شايعات انتظار براي سر به سر شدن عملياتش براي سال جاري و شناسايي سود بالا براي سال اينده باعث رشد قيمتيش شده است
امروز زامياد مهمان صف فروش و اصلاح قيمتي بود زاميادي كه با حمايت 220 توماني مواجه ميباشد و در صورتي كه در اين سطوح ارام نگيرد تا قيمتهاي 200 تومان جاي افت را خواهد داشت زاميادي كه پتانسيلهاي بنيادي نظير تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي را دارد
يك خبر خوب ديگر امروز نصيب پارس خودرو شد و ان هم ارسال قطعه از رنو به اين شركت براي افزايش ظرفيت توليد ال 90 و مگان بود كه ميتواند سود سال اتي شركت را با رشد بالا و سبب كاهش زيان امسال پارس خودرو شود خپارسي كه مقاومت 180 توماني مواجه ميباشد . يك ماشين به نام كوريس را نيز گويا براي فروش به پارس خودرو داده است .
شرايط براي خودرويي ها سخت شد و خبهمن با عرضه هاي سنگين يكي از آنها بود . البته خبهمن نيز دستش خالي نيست . گفته مي شود شركت سود 420 ريالي از محل غير عملياتي را به زودي نهايي و اعلام مي كند . در سال اتي سود 600 ريالي منطقي است از همين رو شايد قيمت هاي 3100 و 3200 ريال براي خبهمن منطقي باشد . امروز سهم به شدت عرضه شد . برخي معتقدند فردا او به اولين سد محكم عرضه خود مي رسد كمي منفي شده و پس از چند روز بارديگر اتش سهم براي شكستن مرز 3000 تند مي شود از همين رو نوسان گيران برخي شايد پياده شده و در نرخ هاي كمتري سوار شوند .
فردا جدال سختي را در گروه خودرو داريم .
بودجه به كام داروييها تلخ شد!
امروز با قطعي شدن دلار 2600 توماني دربودجه سال 93 كه موجب افزايش بهاي تمام شده داروييها در سال 93 خواهد شد اين امر براي داروييها خوش يمن نبوده و شاهد فشار عرضه ها و روند منفي در نمادهاي اين گروه بوديم . البته همه به خصوص ان شركت ها نظير وپخش ،رازك و كارخانجات و زهراوي عرضه نشدند .
دارويي سبحان امروز با صف فروش به سطوح قيمتي 1000 توماني رسد افت بيشتر از اين قيمتها براي اين سهم كه پتانسيل تعديل مثبت سنگين عايدي را دارد بعيد ميباشد سود حداقل 140-150 توماني امسال در انتظار سبحان ميباشد
دارويي سينا كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت و افزايش سرمايه به منظور پيشبرد طرح هاي توسعه اي خود مواجه ميباشد با افت قيمتي به سمت سطوح 1600 تومان گام برداشته است دسينايي كه به زودي افزايش سرمايه 30 درصدي خود را اجرايي خواهد كرد
در نماد انتي بيوتيك ساز كوثر سهم نتوانست از سطوح قيمتي 640 توماني عبور نماد دكوثري كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را دارد اما فعلا با توجه به رشد شديد قيمتي و پي بر اي بالا نميتوان انتظار رشد بيشتر را از اين سهم داشت
امروز والبر نيز مثبت شد . اين سهم سود خود را 705ريال اعلام كرده است اما به نظر ميرسد با رشد سود دارويي ها قابليت هاي زيادي براي رشد سود در والبر وجود داشته باشد . به نظر از محل رشد سياست تقسيم سود شركت هاي زير مجموعه همين حالا 70 ريال تعديل سود در جيب البرز است .
به نظر در نيمه دوم سال قدرت رشد سود شركت بالاست و حتي ممكن است به سود 1400 و 1500 ريالي نيز برسد . شركت نزديك به 9 ميليارد تومان نيز افزايش فروش سرمايه گذاري ها بيش از بودجه داشته كه به نظر بايد كم كم روي تعديل والبر حساب كرد . ارزش ذاتي البرز نيز در بدترين حالت ممكنه 8800 ريال است
سرمايه گذاري ها تجديد قوا ميكنند!
در بازار امروز شاهد تجديد قوا و استراحت نمادهاي سرمايه گذاري بوديم سرمايه گذاريهايي كه در راستاي رشد بازار و شاخص رشد قيمتي خوبي را تجربه و بازدهي خوبي را نصيب سهامداران خود نموده اند و اين روزها فرصتي پيدا كرده اند تا نفسي تازه رده و خود را براي يك رالي صعودي ديگر اماده سازند
در نماد سرمايه گذاري سايپا پس از بازدهي بسيار عالي درروز بازگشايي شاهد عرضه سهام توسط سهامداران حقيقي و تشكيل صف فروش در معاملات امروز بوديم سهامداران حقيقي ترجيح ميدهند در اين قيمتها وساپا را به فروش رسانده و سود شناسايي نمايند به خصوص اينكه بخش اعظم تعديل مثبت اخير اين سهم غير عملياتي بوده است. در اين سهم كمي صبر كنيد در قيمت هاي كمتر هم مي توان وساپا خريد .
در نماد غدير كه با فروش خبهمن سود خوبي را شناسايي و قصد خريد سهام چهار نيروگاه را براي تكميل هلدينگ انرژي خود دارد شاهد ادامه يافتن روند اصلاحي بوديم قيمتهاي 650 تومان ميتواند مانع از افت بيشتر غدير شود سهمي كه هم پتانسيل افزايش سرمايه داشته و هم تعديل مثبت عايدي در راستاي تعديل مثبت پارسان را دارد. در اين سهم واقعاً 6500 و 6600 حدود 60% ارزش ذاتي خاص اوست
گروه توسعه ملي كه به سقف قيمتي خود نزديك شده است امروز مهمان نوسانات منفي بود وبانكي كه با حمايت 680-700 توماني همراه بود اين سهم همچنين شايعه تعديل مثبت 25 درصدي را پيش روي خود دارد . در اين سهم اگر بترانس و شازندحركتي بكنند روي وبانك اثر مي گذارد .
با مثبت شدن بانكي ها خارزم نيز مثبت شد .
واتي هم واقعاً قيمت عجيبي داشت كه او نيز مثبت شد . شايد اين سهم در 6 ماه بعد در قيمت هاي فعلي پي به اي 2 باشد .
پالايشي ها اسير دست بازار!
امروز پالايشي ها اسير دست جو منفي بازار شدند پالايشي هايي كه پتانسيلهاي بنيادي خوبي داشته و شنيده ميشود در نيمه دوم سال سودهاي واقعي خود را رونمايي كرده و بعضا با تعديل مثبت عايدي هم همراه خواهند شد
امروز پالايش نفت بندر عباس فعلا نه توان رشد بالايي دارد نه دل به افت قيمتي ميدهد و روند خنثي را در پيش گرفته است شبندري كه شايعات مثبتي پيرامون خود دارد اما فعلا حمايت چنداني از طرف بازار و حقوقيها را شاهد نميباشد
امروز شاوان با صف فروش به سطوح حمايتي 2800 توماني رسيد شاواني كه اگر در اين سطوح به تعادل نرسد جاي افت بيشتري را خواهد داشت و حتي ميتواند تا قيمتهاي 2500-2600 تومان افت قيمتي را تجربه نمايد شاواني كه با روند حركتي سفته بازان رشد غير منطقي را تجربه و اين روزها در حال اصلاح قيمتي ميباشد. در اين گروه البته خبر شپنا جالب بود كه 300% افزايش سرمايه به زودي در بازار جدي تر مطرح مي شود .
چهارگوشه بازار!
مپنا امروز به عنوان غول صدر نشين و حاكم بازار در مقابل صف خريد سنگين خود عرضه اي را تجربه نكرد به زودي با اين روندي كه مپنا در پيش گرفته شاهد گره معاملاتي در سهم خواهيم بود . خبر برق صادراتي 2400 ريالي براي گروه مپنا خبر خوبي بوده است اما دقت كنيد طي خبرهاي رسيده مپنا هنوز اجازه صادرات نگرفته است . اما قطع به يقين تا پايان سال اين موضوع نهايي مي شود . در اين نماد گفتيم كه بايد منتظر گزارش هاي 6 ماهه زير مجموعه ها بود كه تحول را در سهم نشان مي دهد يا خير … ديروز هم عرض شد كه 1050 و سپس 1200 قيمت هاي هدف مپنا خواهند بود .
گزارش 6 ماهه حسابرسي شده پتروشيمي خراسان كه حاكي از افزايش سود شركت در عملكرد 6 ماهه بوده است مانع از افت جدي اين سهم پتروشيمي شده و در قيمتهاي 1000 تومان شاهد حمايت هاي خوبي در خراسان و حتي نوسانات مثبت سهم بوديم در صورتي كه جو بازار متعادل شود خراسان با يك جهش 10 درصدي همراه خواهد شد.
معادن و فلزات با روند منفي به سمت حمايت 960 توماني خود گام برميدارد ومعادني كه سهامدارانش در انتظار اخبار قطعي از افزايش سرمايه اش ميباشند . گفته مي شود مجوز افزايش سرمايه 140% ومعادن اين هفته صادر مي شود . با خبر لغو فعلي مصوبه سنگ آهن كار كمي سخت شده است اما به نظر ميرسد در صورت افت قيمت تا 9500 و 9600 ريال بارديگر برخي روي سهم فعال خواهند شد. اين سهم طي 2 ماه اخير در حالي 36 ميليارد تومان سود شناسايي كرده است كه هنوز در حال پر كردن بودجه است . امسال با سياست تقسيم كچاد و كگل در نهايت سود 1400 ريالي اعلام مي شود . بارها گرفته شده هدف نهايي ومعادن طي 4 ماه اتي 12000 است و اين مي تواند هدف مناسبي براي اينده سهم باشد . اين سهم را براي نوسان بايد كم كم فراموش كرد و با خبر افزايش سرمايه ديد بلند مدت به ان داشت .
شاخص گروه برق نيز در حال صعود است با بازگشايي مپنا شرايط تغيير كرده است . به نظر ميرسد با اين كه پمپ ها شرايط متفاوت تري دارند اما قيمت هاي منفي بموتو مي تواند هم براي نوسان گيري و هم نگهداري سهم جالب توجه باشد . به نوسان گيران توصيه مي شود اين سهم را زير نظر داشته باشيد .
گروه فولاد امروز روز بدي نداشت . بي شك افزايش توليد خودرو خود را در تقاضاي ورق در ماه هاي اتي نشان مي دهد كه مي تواند جالب توجه باشد . به طور كلي برخي دوستان در دولت معتقدند كه 2 صنعت خودرو و ساختمان در كوتاه مدت فشار روي حوزه اشتغال را كاهش مي دهند .
امروز بورس كالا 140 ميليارد تومان فروش را براي فولاد ثبت كرد كه حاكي از همان چيزي است كه عرض شد . صنعت خودرو روي روال بهتري قرار گرفته و به فولاد سرايت كرده است .
اما دو موضوع كه اگر اين دو مورد صحيح باشد مي توان با خيال راحت 25 تا30% پرتفوي را فلزي و فولادي كرد . گفته مي شوددر هدفمندي در بحث صنايع فشار روي صنايع نيست در صورتي كه اين موضوع صحت داشته باشد شاهد بهبود وضعيت توليد در فولادي ها خواهيم بود و هزينه هاي انها كاهش يافته و يك ريسك عمده از سر انها برداشته مي شود .
در سوي ديگر ديروز شنيده شد كه افزايش نرخ سنگ آهن منتفي است و اين شوك بزرگي به گروه فولاد بود . البته براي سال 93 تغييراتي را در نرخ سنگ آهن داريم .
در اين گروه از همه ي گزينه ها كم ريسك تر و البته با نوسان قوي تر فولاد است . براي نگهداري بلند مدت فخوز خوب است و براي ميان مدت فولاژ از گزينه هاي خوب بازار هستند .
امروز البته فقط فولاژ مثبت بود اما فخوز همچنان منفي است . هر چند فولاد نيز براي دقايقي مثبت و براي لحظاتي بعد منفي شد .
در گروه فلزات فملي مثبت شد و صف خريد .مشخص نيست چه خبري در دل سهم است كه اين طور صف شده اما تكنيكاليست ها روي اين سهم الارم هاي خوبي گرفته اند .
امروز يكي از غول هاي منفي بازار فارس بود . فارس امروز سنگين منفي شد . دقت كنيد كه افزايش صادرات پروپان و بوتان از زير مجموعه هاي پتروشيمي پارس صورت گرفته است كه مي تواند در وضعيت بهبود توليد و فروش موثر باشد . طبق گفته برخي دست اندركاران حوزه پتروشيمي هنوز هيچ تحولي در فروش شركت ها ايجاد نشده اما رايزني اروپايي ها براي برخي محصولات اغاز شده است . در خليج فارس بحث بلوك 17% جدي شده است. سهم از امروز در قيمت هاي خاص و منفي و صفر به هر قيمتي شده كنترل مي شود . سهم از هر نظر مناسب ولي تا زمان معامله بلوكي رشد جدي نخواهد داشت . انفجار قيمتي سهم بعد از بلوك خواهد بود .
وساخت امروز پر حجم بود اين سهم فعلاً بازي خوبي را در اختيار نوسان گيران گذاشته و شايد فردا يك موج عرضه داشته باشد اما اگر بتواند تحمل كند شرايط متفاوت خواهد بود .
در گروه بيمه دانا نيز مثبت شد و به نظر ميرسد فردا البرز را نيز صف خريد كنند .
در پايان بايد از پارسان گفت كه شنيده مي شود بحث افزايش سرمابه به حاشيه رفته و ممكن است به تعويق بيافتد.
گروه تحلیل گری بتا سهم
11 آذر 92
