گزارش بازار شنبه 25 آبان 92
بازار رنگ به رنگ !
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز بازار سرمايه شرايط خاصي را داشت . بازار امروز از رنگ به رنگ شدن نماد ها و گروه ها استفاده مي كرد و رنگين كماني از نمادها را رقم زده بود و در نهايت جو مثبتي را توانست دربازار غالب كند هر چند كه خبرهاي سياسي خيلي اميدوار كننده نيست اما به هر حال ديدگاه بازار در برخي گروهها عوض شده و تمايل به برخي شركتها به خصوص هلدينگ ها جديت بيشتري يافته است .
در اخر وقت روز سه شنبه اكثر شركت ها رشد كرده و رشد قيمت ها جدي بود شايد انرژي مثبت بازار ناشي از همان پول بود كه به دل بازار زده و ديديم كه چه طور اكثر صنايع و شركت هامثبت شدند . اما اگر بخواهيم بحث اعتباري ها ، بازارهاي جهاني و خبرهاي سياسي را ملاك قرار دهيم نمي توان به بازار اميد انچناني داشت به خصوص با دو موضوع يكي خبرهاي خاص سياسي و ديگري فروش اعتباري ها كه ممكن است فردا كمي بازار را ازار دهد .
البته در طول اين هفته خبرهاي ريز و درشت ديگري نيز در بازار موثر خواهد بود .
اين هفته براي بازار سرمايه هفته اي خاص است …
چند شنيده و خبرمهم در دل اين هفته وجود دارد و برخي ان را يك هفته سرنوشت ساز براي بازار ما مي دانند . شنيده مي شود در اين هفته خبرهايي از بودجه كل كشور در رسانه ها منتشر مي شود ، بحث نرخ دلار و تحولات ان مطرح است . سود سال 93 برخي شركت هاي مهم بازار منتشر مي شود . در مورد نرخ خوراك گاز تصميم گيري خواهد شد . در مجلس بحث 1% عوارض را داريم ،نرخ سود اوراق مشاركت منتشر شده و در نهايت در حساس ترين رويداد سياسي در اخر هفته مذاكرات ايران و 1+5 را خواهيم داشت .
همانطور كه مي بيند هفته پر خبري را داريم و واقعاً بازار در نقطه حساسي قرار گرفته است . بايد در بازار اين روز ها با دقت بيشتري سهم خريد و از هيجان به هر شكل ممكن ان دوري كرد .
حكايت اين روز هاي بازار شبيه دو كفه ترازو شده است. به ياد داريد كه ان قديم ها وقتي هنوز ترازوي ديجيتالي نبود ترازوهاي سنگي نقش عمده را وزن كشي اجناس ما ايفا مي كردند . هميشه وقتي كالايي روي يك كفه قرار مي گرفت فروشنده سنگ ها را يكي يكي مي انداخت تا ميزان شود و دو طرف در تعادل باشند . هنگامي كه به تعادل ميرسيد كمي بازي بازي مي كرد و نشان مي داد تراز شده است .
شرايط بازار ما در اين حالت است كه كفه هاي ترازو با هم در رشد و كاهش يكي هستند و هر خبري مي تواند نظم ان را برهم بزند . اگر خبرهاي سياسي مثبت باشد كم كم خبرهاي بورسي نيز در جهت رشدبازار حركت كرده و شرايط تغيير مي كند اما اين بي اعتمادي و عدم اطمينان باعث مي شود يك روز مثبت و يك روز منفي را براي بازار رقم بزند و بازار ما دائم رنگ به رنگ شود .
درمورد آينده و چشم انداز بازار نيز بايد گفت ما به چشم انداز ميان مدت بازار اميد داريم حتي اگر تحريمي برداشته نشود و چيزي تكان نخورد . اتفاقاً دوستي اين طور مطرح مي كرد كه اگر نفت ايران همچنان در تحريم باقي بماند به جاي تهديد يك فرصت براي كشور است . فرصتي تا صادرات غير نفتي كشور تقويت شود و اقتصاد ما از اين بيماري رها پيدا كند . البته همه چيز به اين سادگي كه گفته مي شود نيست و قطعاً تورم در كشور رشد خواهد كرد .
اين موارد را گفتيم كه با يك منفي شدن مذاكرات نرويم و رو به قبله بخوابيم …
اما براي پيش بيني بازار و اين كه امروز چه خبر بود و فردا چه مي شود …
در بازار امروز با شرايط خاصي مواجه بوديم و بازار ناگهان روي دو نمادتاپيكو و فارس با جو مثبت مواجه شد و صفوف خريد اين دو نماد بازار را با خود بالا كشيد . كم كم بازار با فشار عرضه بيشتر مواجه شدو كمي فروكش كرد اما بازگشايي نماد خودرو و شايعاتي از اين كه به زودي معامله بلوكي را خواهيم داشت باعث اين جو مثبت شده است .
به نظر ميرسد بازار تا روز قبل از روز دوشنبه شرايط متوسط را داشته باشد و از روز سه شنبه بازار كمي مي ايستد . البته برخي معتقدند كه بازار درست اين بارنيز قبل از مذاكرات گارد و اخبار داخل مذاكرات را بروز مي دهد و ممكن است ناگهان روز هاي سه شنبه و چهار شنبه بازهم بازار مثبت باشد .
اما در طول اين چند روز جو خبرها مي تواند در بازار بسيار موثر باشد .
به خصوص خبرهاي سياسي …
كم كم با اين مقدمه به سراغ حاشيه هاي بازار مي رويم كه حاشيه هاي سياسي بسيار مهم و حساس شده است .
در حاشيه بازار …
در بازار شاهديم كه بازهم تحولات سياسي جاري مهم ترين تحولات بازار است . حوزه خبرهاي سياسي و تنش هاي موجود مهم ترين ايتم براي دنياي سياست بازار ماست . البته كم كم هم به 29 ابان نزديك مي شويم روزي كه بارديگر تمام حواس بازار معطوف به مذاكرات خواهد شد . اولين خبر اين است كه آژانس بینالمللی انرژی اتمی در در گزارش فصلی خود خبر داده که ایران پس از روی کار آمدن حسن روحانی توسعه فعالیتهای هستهایش را متوقف کرده است. این اولین گزارشی است که آژانس بین المللی انرژی اتمی پس از روی کار آمدن حسن روحانی منتشر کرده است. ه گزارش بی بی سی، این گزارش در اختیار مقامات غربی قرار گرفته و روز (پنج شنبه ۲۳ آبان) نکاتی از آن منتشر شد. بر اساس گزارش ایران در سه ماه گذشته فعالیت تازهای در رآکتور آب سنگین اراک انجام نداده است. اين خود يك گام مثبت است .
از سوي ديگر در امريكا و كنگره بحث بر سر تحريم ايران بالا گرفته است .
باراک اوباما رئیس جمهور آمریکا اعضای کنگره این کشور را به خودداری از اعمال تحریم های جدید علیه ایران فراخواند و گفت: هر کاهش تحریمی علیه ایران که در مرحله مذاکرات عملی شود اگر منجر به نتیجه نشود می تواند به راحتی به حالت اولیه برگردانده شود. البته او يك جمله نااميد كننده نيز داشت كه : اتفاق مهم این است که ما تحریم های اساسی و دارای بیشترین تاثیرگذاری بر اقتصاد ایران به ویژه تحریم های “نفتی، بانکی و تامین مالی” را تغییر نمی دهیم. اين يعني ازاد سازي بخشي از پول ها ، ازاد شدن تحريم فلزات ، پتروشيمي در دستور كار است . در مورد اين موضوع در همين بخش توضيحات بيشتري مي دهيم .
با تمام اين مباحث مصاحبه يكي از افراد اگاه از مذاكرات بود كه در امريكا اذعان داشت در حالی که آمریکا و متحدانش برای دور بعدی مذاکره با ایران بر سر برنامه هستهای تهران آماده میشوند مقامات بلندپایه آمریکایی گفتهاند آنها در حال نزدیک شدن به توافق با ایران در مرحله اول مذاکرات که بخشی از توافق بزرگتر با این کشور در مسائل هستهای است هستند. در سوي ديگر اکونومیست در مورد بندهای توافق احتمالی ایران و 1+5 به تکرار موارد مطرحشده در دیگر رسانههای غربی (توقف غنیسازی 20درصد، ثابت ماندن ظرفیت غنیسازی ایران در 6 ماه آتی، نظارت بر ذخایر اورانیوم با غنای 20درصد در قبال لغو برخی تحریمها در زمینه صنایع پتروشیمی، فلزات گرانبها و خودروسازی و آزادسازی برخی درآمدهای بلوکهشده) پرداخته و نوشته است: به نظر میرسد، این یا چیزی بسیار شبیه به این، توافقنامهای است که آقای [جان] کری (وزیر خارجه آمریکا) با حمایت انگلیس، آلمان، روسیه و چین برای امضای آن آماده میشد. اما فرانسه که در میان قدرتهای غربی سختترین مواضع را در قبال ایران دارد، نظرات متفاوتی داشت. اما در سوي ديگر گفته مي شود به زودي ظريف عازم كشور هاي منطقه مي شود . ظریف خوب می داند که باید روابط با ریاض را بهبود ببخشد تا از این طریق نگرانی ال سعود نسبت به ایران را از بین ببرد.
در سوي ديگر برگشت تحريم 7 شركت نيز در بازار خبر ساز شد و حكشتي را به صف فروش كشاند . دادگاه عمومی اتحادیه اروپا در ماه سپتامبر، (شهریور) طی حکمی اعلام کرد اتحادیه اروپا باید تحریم های وضع شده علیه 7 بانک و شرکت ایرانی را لغو کند. شرکت هایی که بر اساس این حکم می بایست تحریم ها علیه آن ها لغو می شد عبارت بودند از: پست بانک، شرکت بیمه ایران، شرکت کشتیرانی گود لاک، بانک توسعه صادرات ایران،بانک بین المللی پرشیا، شرکت مهندسی و ساخت تاسیسات دریایی و بانک رفاه کاگران. حالا اما اين تحريم ها برگشته اند .
اما در حوزه اقتصاد …
در خبرهاي اقتصادي ابتدا بحث جايزه صادراتي و لغو پيمان سپاري ارزي مهم ترين اخبار خوب براي بازار بود . . در بحث هاي قبلي دولت معافيت هاي مالياتي صادرات و جايزه هاي ان را برداشته بود كه دولت فعلي ان را اصلاح كرد تا اولين گام خود را براي صادرات محوري به صورت عملي برداشته باشد .
در مورد نرخ سود نيز شاهد ثبات نرخ سود و افزايش اوراق مشاركت هستيم .
اما دلار …
اما در دلار نيز بايد گفت كه به خوبي در 3000 در حال مديريت شدن است و خوب و بد مذاكرات نيز انگار بر دلار بي اثر شده است . البته امروز دلار مي رفت تا به 3020 و 3030 برسد .
نكته اي را در نظر داشته باشيد با روشن شدن ابعاد لغو تحريم ها به نظر نميريسد لقمه دندان گيري براي كاهش دلار رخ داده باشد . بعيد است با وجود تحريم هاي بانكي دولت ريسك كاهش نرخ دلار را در پيش بگيرد چرا كه به نوعي خود را در مذاكرات خلع سلاح كرده است .
اما در مورد بازارهاي جهاني كار باز هم با كاهش به پايان رسيد و اين براي گروه فلزات كه تازه اوج گرفته خبرخوبي نيست . امروز طلا به 1289 و نفت به 94 دلارر سيده است . در حوزه فلزات نيز كاهش داشتيم . مس با افتي 160 دلاري به 7000 دلار رسيده است . روي نيز در قيمت هاي 1867 دلار قرار دارد و در كنار انها الومينيوم نيز در محدوده 1740 است .
اما امروز شاخص هم گل كاشت و با كمك تاپيكو و فارس و سيماني ها و همچنين هنر نمايي ايران خودرو از 77 هزار هم عبور كرد . امروز شاخص بورس با رشدي 740 واحدي در 77673 واحد قرار گرفت كه در اين رشد چشم گير نمادهاي خليج فارس،تاپيكو و مخابرات در كنار ايران خودرو نقش برجسته اي را ايفا كردند كه البته نقش عمده بر عهده خليج فارس و تاپيكو بود . امروز البته شركت هايي كه اسم انها در ليست تحريم بود يعني بانك هاي ملت ، تجارت ، و صادرات به همراه كشتي راني در منفي شاخص نقش داشتند اما نقش مثبت ها بيشتر بود .
و حالا سري به بازار ميزنيم …
معجزه اي به نام دارو!
در بازار اين روزها گزارشات داروييها كه همراه با تعديلات مثبت دو رقمي سنگيني ميباشد باعث شده تا معجزه افزايش نرخ دارو تحول در گروه دارويي را رقم بزند و همچنان بازار در نيمه دوم سال با افزايش توليد و فروش انتظار رشد بيشتر عايدي شركتهاي اين گروه را دارد.
تعديل مثبت سنگين كيميدارو و معجزه افزايش نرخ دارو سبب شد تا بازدهي 131 درصدي را در كيميدارو شاهد باشيم سهم دارويي كه باز هم پتانسيل تعديل مثبت عايدي را در نيمه دوم سال داشته و به همين دليل نيز پي بر اي بالايي به خود گرفته است. دكيمي گل كاشته است و شركت از سود 289 ريالي به سود 957 ريالي رسيده است . سال قبل شركت سودي نداشته اما امسال به سود رسيده . تعديل دكيمي خبرخوبي براي وبانك است . به نظر در اين نقاط فشار فروش روي اين سهم كمي بيشتر شود . 7000 ريال هدف نهايي سهم بودو كه يك شبه ديده است .
امروز دارويي اسوه با صف خريد قيمتهاي 2900 توماني را هم پشت سر گذاشت قيمتهاي 3000 توماني احتمالا باعث متعادل شدن داسوه خواهد شد داوسه اي كه تعديل مثبتش در عملكرد 9 ماهه تقريبا قطعي ميباشد
البرز دارو كه اين روزها برخي از امپول هاي توليديش با رشد قيمتي و تقاضاي بالايي همراه شده و به تازگي به توليد محصولات تزريقي در زمينه قلب و عروق رسيده است با صف خريد به سمت هدف قيمتي 1600 تومانيميود قيمتهايي كه عرضه بيشتر و متعادل شدن سهم بعيد نميباشد.
دامين هم با تعديل سود مواجه شده اين شركت سود 970 ريالي را با تعديل به 1442 ريال رسانده كه افزايش نرخ دارو از مهم ترين دلايل اين امر ايست .
دكوثر و پارس دارو نيز ازاين تعديل سودمي برند . البته سياست تقسيم سود شركت تغيير انچناني نداشته و براي زمان مجمع به كمك دكوثر و دپارس مي ايد . دامين رشد بالايي را داشته به نظر سهم امروز در قيمت هاي 9000 ريال باز شود .
در مورد دفارا شايعاتي از تعديل مثبت جالب توجه اين سهم در بازار وجود دارد كه بايد ان را زير نظر داشت .
زهراوي با وجود 12% بازهم معامله نشد . به نظر ميرسد اين سهم 33000 و 34000 ريال را به خود بيند . درازك و وپخش نيز ازاين رشد مي توانند بهره برده و صف خريد باشند .
سيماني ها اميدوار ميشوند
در گروه سيماني خبرهاي مثبت در خصوص تخصيص مازوت با قيمت گاز به شركتهاي اين گروه و افزايش قيمت سيمان همگام با افزايش احتمالي نرخ حاملهاي انرژي باعث شده تا اين روزها نمادهاي سيماني با اقبال بازار همراه شوند . اين خبر البته بايد هر چه سريعتر تايد شود و البته برخي شركت ها بودجه خود را با نرخ 200 گرفته اند كه بايد با نرخ گاز بگيرند .
خبر واگذاري شركتهاي زير مجموعه سيمان تامين به هلدينگ سيمان فارس و خوزستان اين سهم را با صف خريد به سمت اهداف قيمتي 360-380 تومان ميبرد سفارسي كه پتانسيلهاي بنيادي بسيار خوبي در صورت اين جابه جايي پيدا خواهد كرد.
سيمان غرب هم با صف خريد به سمت سطوح قيمتي 880 توماني پيشروي ميكند سغربي كه براي سال جاري به سود 170-180 توماني دست خواهد يافت شايعه تاسيس دفتر در عراق به منظور صادرات مستقيم در صورت صحت ميتواند تاثرات خوبي در سغرب داشته باشد
سيمان شرق كم كم به سمت قيمتهاي 320-340 توماني گام بر ميدارد سشرقي كه سهامدارانش به سود 60 توماني اين سهم براي سال جاري از بابت رشد سود شركت و تاثيرات مثبت سيمان سفيد شركت خوشبين هستند .
دراين گروه ستران هم يكي از جذاب هاي گروه است .
در اين گروه سيدكو سر به زنگاه قصد ورود به بازار را دارد . 17 درصد از صادرات محصولات سیمانی کل کشور طی 7 ماه نخست سال جاری تاکنون، توسط زیرمجموعه های “سیدکو” محقق شده که آثار ناشی از این عملکرد مطلوب در گزارش های شش ماهه شرکت ها طی دوره شش ماهه، با تعدیل مثبت سودآوری متبلور شده است.
خبرخوبي براي وبانك است كه مي تواند در اين شرايط بر اين شركت نيز تكيه كند .
جذاب تر از قبل
در نمادهاي سرمايه گذاري امروز شاهد رونق معاملات بوديم همچنان شاهد افزايش ارزش ان اي وي شناسايي سود هاي نجومي توسط سرمايه گذاريها به واسطه فروش و تبادل سهام در بازار مثبت هستيم
تاييد شايعه افزايش سرمايه توسعه صنعتي از محل سود انباشته و سود 62 توماني اين شركت باعث صف خريد در وتوصا شده است. اين شركت هنوز مجوز بورس بابت افزايش سرمايه را نگرفته است اما گويا تايئد شده و حالت مجمع فوق العاده را در شرايط پيش رو رسمي مي كند كه اين افزايش سرمايه 33% خواهد بود . گفته مي شود اين افزايش سرمايه از محل انباشته بوده و يكي از منابع نزديك به شركت از تقسيم 350 ريالي در مجمع و افزايش سرمايه 33% صحبت كرد . وتوصايي كه با اين صف خريد به سمت قيمتهاي 280-300 توماني حركت ميكند
اما سرمايه گذاري خوارزمي با روندنوساني همراه بود شروعي مثبت و پاياني با فشار عرضه ها نتيجه عملكرد امروز خوارزمي بود شركتي كه پتانسيل افزايش سرمايه 100 درصدي و تعديل مثبت عايدي و عرضه سهام غدير را در چنته خود دارد اما عرضه سنگين خارزم و صادرات مانع از رشد جدي او شده است .
حجم معاملات سنگين باعث رشد قيمتي تاپكيو تا سطوح 540 تومان به همراه صف خريد شد سهامداران حقيقي و حقوقي اين روزها توجه ويژه اي به اين سهم نشان ميدهند تاپيكويي كه به زودي تعديل مثبت 10-15 درصدي خود را اعمال خواهد كرد و همچنان در بازه ميان مدت جاي رشد قيمتي را خواهد داشت
در اين سهم شنيده مي شود يك بلوك 300 ميليوني ممكن است جابجا شود . برخي قيمت پابه ان را 5600 ريال مي دانند هر چند با اين معاملات به نظركف سهم در قيمت هاي بالاي 5200 ريال بسته شده است .
در اين گروه وصنعت به واسطه حضور در ايران خودرو و سيماني ها مثبت و صف شد . به نظر يك رشد 10 تا12% در انتظار اين سهم باشد . در خريد اين سهم با اين تحقق سود ضرر نمي كنيد .
در اين گروه وبانك با شايعه يك تعديل ديگر و ورود سيدكو به فرابورس مثبت شد . در نماد صندوق نيز پي به اي سهم جذاب شده و انصافاً ميان مدت ها مي توانند در صندوق حاضر باشند .
در گروه نفت و گاز همه در گير و دا رفتن و ماندن عزيزي هستند هر چند اقاي دقيقي به شدت مخالف رفتن ايشان است .
در گروه نفتي ها ونفت عرضه شد اما عرضه سنگين 2 الي 3 روز اتي مي تواند بارديگر در سهم و روند برگشتي ان موثر باشد .
در اين گروه از پارسان همه منتظر اعلام سود پرديس و نفت و گاز هستند . در مورد شپديس مفصل صحبت مي شود اما سهم در بازار منتظر اعلام سود است . شنيده مي شودپارسان 2200 ريال براي سال بعد سود خواهد داشت .
اما فارس نيز بار ديگر صف خريد شد . در روز هاي گذشته در مورد چند خبر خوب از فارس گفتيم و در 1680 توصيه به خريد شده بود . تائيد حضور عزيزي در رياست هيئت مديره خليج فارس است كه گويا همزمان با مديرعاملي پارسان به سمت رياست هيئت مديره فارس رسيده است .اين يعني برنامه ورود برخي شركت هاي زير مجموعه پارس به فرابورس درست انچه در غدير و پارسان رخ داد در برنامه كار است . خبر دوم بحث تخفيف خوراك مايع و عدم الازم به فروش نرخ ارز در اتاق است كه در ماه هاي پيش رو براي سهم موجب تحولاتي خواهد شد . دقت كنيد فارس 40% صنعت پتروشيمي كشور رادر اختيار دارد
امار مثبت در قنديها!
كاهش 12 درصدي واردات شكرخام و شايعاتي در خصوص تعديل مثبت قنديها به واسطه شكر 1900 توماني و فروش و عرضه موجودي انبار توسط برخي از نمادهاي قندي باعث شده تا اين روزها شاهد صفوف خريد و رونق در قنديها باشيم. اين گروه مدت ها در بازار خاك مي خورد . با توجه به فصل برداشت چغندر به نظر ميرسد امار جذب چغندر كمي در تحريك اين گروه موثر باشد . از نظر بنيادي قپيرا، قشكر، قزوين ،قصفها مي توانند در كنار هگمتان و لرستان گزينه هاي خوبي باشند . امااز نظر تكنيكالي بسياري معتقدند براي شكست خط روند بايد 3 الي 4 روز اين گروه مثبت بوده و سپس اين روند شكسته شده و خطوط نموداري گروه قند سرعت رشد بيشتري به خود گبيرند .
شايعه نزديك شدن به زمان افزايش سرمايه قپيرا از سطوح 14 به 20 ميليارد تومان از محل سود انباشته باعث شد تا قپيرا با رشد قيمتي به سطوح بالاي 1200 توماني برود مضافا اينكه شنيده ميشود قپيرا به زودي سود 160 توماني را به بازار اعلام خواهد كرد
شايعه سود 100 توماني در قند اصفهان باعث شده تا اين سهم با صف خريد به سمت قيمتهاي 760-780 توماني گام بردارد قصفهايي كه عمده پتانسيلش جذب بيشتر چغندر قند و افزايش توليد و فروش بيشتر ميباشد
شكر شاهرود توانست امروز در قيمتهاي بالاي 1000 تومان تثبيت شود قشكر هدف قيمتي 1100 توماني را پيش روي خود دارد قشكري كه ميتواند براي سال جاري به سود 130-140 توماني نيز برسد.
بانكيها و يك خبرهاي بد!!!
در گروه بانكي امروز شاهد دو خبر بد بوديم ابتدا عدم افزايش نرخ سود بانكي و ثبات نرخ سود بانكي و دوم اعمال تحريم مجدد اتحاديه اروپا عليه چند بانك كه باعث شد تا جو رواني منفي در گروه بانكي شكل بگيرد
بانك صادرات با نوسانات منفي به سمت حمايت 110 توماني خود گام برميدارد شروع فروش داراييهاي اين بانك ميتواند مجددا زمينه ساز روند صعودي در وبصادر شود اما خبر اصلي كه در صادرات تحول افرين است اگهي بلوك غدير خواهد بود .
بانك سينا كه اين روزها با فروش ساختمان شهرك غرب خود و تعديل مثبت 20 درصدي عملياتي و 15 درصدي غير عملياتي در مجمع تعديل مثبت بيش از 30 درصدي همراه ميباشد نتوانست از قيمتهاي 260 توماني عبور كرده و مهمان نوسانات منفي بود
بانك تجارت نيز بوسه اي بر استانه قيمتهاي 300 توماني را از اين سهم شاهد بوديم و سپس با فشار فروش و جو منفي افت قيمتي بانك تجارت و صف فروش را از اين سهم شاهد بوديم . اين سهمدر 2850 ريال براي خريد مناسب است .
در اين گروه بانك پاسارگاد ر مثبت ها عرضه سنگين داشت اما به نظر ميرسد اين سهم نيز پس از كمي اساتراحت و درجا زدن بارديگر رشد كند .
چهارگوشه بازار!!!
تعديل منفي سنگين و تبديل سود به زيان در ايرانخودرو هم نتوانست اين سهم را با افت قيمتي همراه ساخته و شاهد بازگشايي ايرانخودرو با رشد قيمتي 9 درصدي بوديم ايرانخودرويي كه فعلا در سطوح قيمتي 280-300 توماني در نوسان خواهد بود و بازار چشم اميدش به سال 93 و احيا شدن اين شركت ميباشد اما واقعاً خريد سهم ريسك بالايي را مي طلبد . درست است كه شنيده مي شود روند توليد و فروش ايران خودرو و سايپا بهبود يافته است اما در صورت هاي مالي ايران خودرو با افزايش زيان مواجه شده و سود 53 ريالي را به زيان 316 ريالي تبديل كرده در حالي كه در 6 ماهه 477 ريال زيان شناسايي كرده است .
تا بدين جاي كار ايران خودرو نزديك به 800 ميليارد تومان در حساب هاي خود زيان داشته . بر فرض اگر به همين عدد برسد به نظر نه تنها در سال 93 بلكه در سال 94 نيز از پرداخت سود خبري نيست . اما امروز شايعه اي در بازار پيچيد كه ورنا قصد دارد بلوك 8% ايرانخودرو را واگذار كند كه كل گروه موثر بود چرا كه هم ايران خودرو ، هم خگستر و هم سايپا در رنا سهامدار هستند . نشستن در صف رنا شايد منطقي باشد . در نماد خگستر نيز خبرهاي خوبي شنيده مي شود كه او نيز مي تواند در روزهاي اتي مورد توجه باشد .
در اين گروه ماهيت خريدار بلوك ورنا مي تواند ر اين گروه تحولات زيادي را مشخص كند .
امروز غول كشتيراني به گل نشسته و شاهد افت قيمتي اين سهم پس از بازدهي خيره كننده چند ماه اخير بوديم خبر برقراري مجدد تحريم دو شركت توسط اتحاديه اروپا باعث جو منفي و فشار فروش در حكشتي شد حكشتي كه عمده پتانسيلش افزايش سرمايه 150 درصدي از محل تجديد ارزيابي دارايي ها ميباشد اما از نظر سود اوري فعلاً تحول خاصي در سهم نيست . در اين سهم زياد صحبت شد . گفتيم كه تامين بايد سهام شناور را افزايش دهد و از اين رو از طرف بورس زير فشار است . شايعات مربوط به سود و تعديل سود سنگين شايعه است و نبايد تعجب كرد . اين سهم طي 2 سال اتي نمي تواند تحول انچناني در سود خود ايجاد كند . به نظر بازي نوسان گيري عجيبي پشت سهم است . در روز هاي قبل هم توصيه كرديم سهم براي نوسان گيري و افراد ريسك پذير مناسب و براي ريسك گريزان خير . امروز قرار گرفتن مجدد در ليست تحريم اوضاع سهم را بهم ريخت اما از فردا به نظر اين شرايط با وجود شدت عرضه با جمع اوري جدي تري مواجه باشد .
اما در گروه پتروشيمي بازهم معاملات درون گروهي را در جم شاهد بوديم كه خريدار جديد سهم را از پترول مي خريد . در اين گروه اين هفته يك خبر نگران كننده وجود دارد و ان هم بحث عوارض 1% الايندگي است كه از فروش انها اخذ مي شود و خبر خوشي براي گروه نيست البته بعيد است تصويب شود . در كنار اين خبرها زمزمه هايي از وضعيت مثبت شازند و جم شنيده مي شود كه به خصوص براي ميان مدت ها خريد جم با ديد نگهداري سهم مناسب است .
از سوي ديگر امار صادرات اوره در هفته هاي گذشته رشد خوبي داشته است . قيمت متانول هم در 520 دلار مثبت مانده است . رشد 10 تا 15 دلاري قيمت اوره را نيز داشتيم . افزايش قيمت اوره به سطوح 320 دلار و فاصله گرفتن 10 درصدي از قيمتهاي 290 دلاري باعث شده تا شپديس بار ديگر در تلاش براي رسيدن به سطوح قيمتي بالاي 2000 توماني باشد در صورت ثبات قيمتهاي جهاني اوره يا رشد بيشتر شكسته شدن سد قيمتي 2000 توماني در شپديس و رشد قيمتي تا سطوح 2200 تومان را از اين غول اوره ساز را انتظار داريم
اما رويداد مهم به احتمال انتشار پيش بيني سود 4 شركت شيران، پرديس، پارسان و غدير باز مي گردد كه همين هفته روانه بازار مي شود . گفته مي شود غدير در محدوده 1250 ، پارسان 2200، و شيران و پرديس با كاهش 10 سود سال 93 را نسبت به 92 پيش بيني مي كنند .
در اين گروه تمايل مجلس به ورود به بحث نرخ خوراك گاز به سود اين شركت ها تمام خواهد شد .
امروز زاگرس بي حركت بود كه او نيز منتظر تمايلات نرخ گازدر اين شرايط است .
براي ميان مدت ها مارون مي تواند گزينه خوبي باشد . از شازند و شيران نيز شايعه تغيير مدير عامل به گوش ميرسد .
تعديل مثبت سنگين سود كاشي سينا باعث بازگشايي اين سهم با بازدهي خيره كننده بيش از 43 درصدي شد سينايي كه به نظر ميرسد در قيمتهاي 2100-2200 توماين به تعادل برسد. اين سهم كه سود خود را 1562 ريال اعلام كرده بود در گزارش 6 ماهه با تعديلي جدي سود را به 2554 ريال رسانده است . به نظر ميرسد بودجه شركت تا حدودي دست بالا بسته شده و جاي تعديلات بعدي براي كساوه كمي بسته تر است اما براي سال بعد قطعاً سود بازهم رشد خواهد كرد . نكته مهم سياست تقسيم سود است كه به 2554 ريال افزايش يافته .سهم امروز در قيمت هاي 20300ريال باز شد . هر چند پس ازاين در مسير رشد شايد يك رشد 5 الي 8% را داشته باشيم . امروز بازگشايي كساوه صف خريد كچيني را سنگين كرد . از محل رشد تقسيم سود كساوه كچيني 5 ميليارد تومان و ونيكي كمي كمتر از 1 ميليارد تومان سود شناسايي مي كند . در كچيني از نظر بنيادي وضعيت خوبي را شاهد هستيم .
بكاب نيزاين روز ها به بازار مي ايد . هر چند امروز در 7200 و 7300 ناظر اجازه بازگشايي ندارد . در اين سهم شاهد توقف نماد بوديم اما با انتشار گزارش شركت دليلي اصلي توقف مشخص شد كه شركت هم سود سال 92 و هم 93 را با تعديل قابل توجهي به بازار اعلام كرده است . سود سال 92 از 656 ريال به 826 ريال رشد كرده و سود سال 93 نيز با 31% رشد 1086 ريال اعلام مي شود .
و اما امروز پالايشي ها ابتدا كمي مثبت و سپس منفي شدند به وضوح مشخص است بازيگران سابق در اين گروه نقش بازي نمي كنند .
هنوز ابهاماتي كه بتواند در اين گروه جو را تغيير دهد برطرف نشده و به نظر ميرسد اين گروه همچنان فرسايشي كند خواهد بود و درجا مي زند گزارش حسابرسي شده شبندر نشان مي دهد جريان سود سازي در شركت در مسير منطقي قرار دارد اما بلافاصله اطلاعيه ابهام در شناسايي سود غير عملياتي از سوي بورس براي اين سهم چالش افريني كرد . به نظر بعيد است سهم با اين اطلاعيه مثبت شود . در هفته گذشته در 18 آبان در مطلي در مورد اين گروه نوشتيم كه برخي تكنيكاليست ها معتقدند الگو هايي كه در گروه پالايشي تشكيل شده است افت 10 تا 12% ديگر را نشان مي دهد و پس ازان يك رشد جدي خواهند داشت .
اما از هفته هاي قبل درمورد بحث مجلس صجبت كرديم گويا قرار است روز سه شنبه گزارش کمیسیون اقتصادی درمورد طرح استفساریه شمول عوارض آلایندگی به پالایشگاههای نفت و واحدهای پتروشیمی موضوع تبصره (1) ماده (38) قانون مالیات بر ارزش افزوده مطرح شود و بارديگر در اين گروه چالش افريني خواهد كرد . البته رايزني گسترده براي جلوگيري از تصويب اين موضوع صورت گرفته است . بسياري بر اين عقيده اند مثبت هاي اين گروه موقت است و البته افت انچناني نيز در انتظار اين گروه نيست .
در كنار انها از نفت پاسارگاد شايعات متعدد تعديل سود شنيده مي شود كه به نظر به زودي سهم از 3000 تومان عبور خواهد كرد .
اماگروه فلزات و فولاد امروز مثبت بود . در نماد فولاد روند مثبت اما ضعيف بود . فولاد هرمزگان برگ برنده 2 ماه اتي سهم است . دوشنبه نيز در بورس كالا نيز فروش خوبي داشت و به 200 ميليارد تومان رسيد كه طي برخي منابع موثق فروش فولاد طي 50 روز گذشته از 1200 ميليارد ريال فراتر رفته كه عدد بسيار خوبي است . كمي از ميانگين ماه هاي قبل بيشتر است . طي روز هاي اتي روند منفي فولاد براي خريد جالب است .
در اين گروه فولاژ مثبت شد . از ذوب نيزخبرهايي از حمايت احتمالي از سهم و تغييرات مديريتي به گوش ميرسد .
در نماد فملي نيز بايد منتظر رسيدن به قيمت هاي 3600 و 3650 ريال بود كه قيمت منطقي براي خريد است .
درگروه برقي ها بترانس با شايعه قرار گرفتن در ليست تحريم مجدد منفي دش هر چند برخي معتقدند در اين سهم بازي هاي عجيبي رخ داده و به زودي بازيگران سابق نيز در اين سهم كمتر خريد و فروش مي كنند .
كنتور با صف خريد مي تواند قيمت هاي 14800 و 15000 را لمس كند اما عرضه سهم در بالاست .
در نماد مگسال شايعه يك تعديل ديگر در سهم جدي شده است . در گروه سنگ اهن نماد هاي ومعادن و كگل مي تواند مورد توجه بازار قرار گيرد .
در ساختماني ها ثفارس نيز مورد توجه قرار گرفت .بلوك اين شركت تحولات جديدي در سهم ايجاد مي كند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
25 آبان 92
