گزارش بازار دوشنبه ۱۳ آبان ۹۲

ددد می رود!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۱۰ امروز دوشنبه ، بازار سرمایه  یک  روز جالب دیگر را داشت که  تمرکز پول ها  از روی گروه  پالایش به  سمت  نماد هایی مانند  خلیج  فارس، مپنا و چند سهم  بانکی و برخی سهم های دیگر گرایش داشته است  . اما در بازار امروز چه  رویدادی را داشتیم  . دیروز اخر وقت  بود که  فشار فروش در بازار زیاد شده  بود و پیش بینی می شد که  ابتدای وقت  بازار امروز منفی باشد  .

باید واقعیت  را  گفت . قبل از شروع  بر این  عقیده  بودیم که با توجه  به  تحولات  سیاسی ، اقتصادی  و شرایط خاص بازار یک عقب نشینی جانانه  را در بازار خواهیم  داشت و ریزش شاخص باردیگر رخ می دهد  اما  شاید این  رویداد ها و اتفاقات  فقط در بازار نیم  ساعت  دوام  داشت . هر چند  ما  امروز نیز پیش بینی می کردیم که  از ساعت ۱۰  به  بعد بازار بهتر شود امانه اینقدر بهتر که  برخی سهم ها  از ۳% منفی به  ۴% مثبت  بروند .

در بازار امروز برخی به  سمت  شرکت های مثبت رفتند و بازار دوباره از از ساعت  ۱۰  اوج  گرفته  بود در این  شرایط بود که خبرهای  مختلف نیز میرسید  و می توان گفت  بازار به نوعی به  برگشت فکر می کرد اما  قدرت این  برگشت را نداشت از همین  رو یکر  نوک  مثبت  به  صدر زد  اما خیلی زود  دوباره  در نیم  ساعت اخر فشار فروش زیاد شد . نمی دانیم  شرایط بازار را می توان  دقیق تجزیه و تحلیل کرد  یا خیر اما  به نظر میرسد یک  چیزدر بازار عیان  است  .

بازار به دودسته خریداران و فروشندگان  تقسیم  شده اند . صحنه ای را تصور کنید که دو گروه  سر یک  طناب را گرفته و مشغول طناب کشی هستند . گروه اول گاهی وقت ها این  جو مثبت بازار را  به سمت خود می کشد و باعث بهبود وضعیت  می شود و از ان  طرف گاهی اوقات  طرف منفی این طناب را  به  سمت خود می کشد اما  کسی برنده محض نمی شود  . این  شرایط حال حاضر است  که نمی توان  برنده  محض در شرایط فعلی بازار مشخص کرد . اما  کی مشخص می شود و نتیجه این  طناب کشی چه  زمانی به  بار می نشیند . شما اگر این  صحنه  را  ببینید و بخواهید  پیش بینی کنید چه می گویید  . نگاهی به  تن و بدن  و تعداد این  طرف ها می کنید و از سوی دیگر برفرض وسط این  بازی بحث جدیدی مطرح  شود که  یک  فرد  قوی را  به  سمت خبرهای مثبت و یا منفی سوق دهد و ان  فرد در بر هم  زدن  این  نظم  موثر خواهد بود . به هر حال  بایددید  طی این  مدت چه  فردی ،با چه  قدرتی به  کدام  سمت می رود تا  ته این  نتیجه  را  بتوانیم  تشخیص دهیم  .

اما  فارغ از این  مسائل بازار نشان  می دهد در شرایط فعلی خیلی فروشنده  عجیب و افراطی در بازار وجود ندارد . و بازار برای مثبت  شدن  یک  خبر مثبت  نیاز دارد . امیدواریم  مذاکرات  ۱+۵ و  یا  نرخ  ارز در بودجه و یا هر خبر دیگری بتواند  باعث  و منشا این موضوع شود .

امروز برای چشم  انداز میان مدت  بازار نیز یک  پیش بینی جالب تکنیکالی خواهیم  داشت  .

اما در ستون  اخبار بازار امروز قول دادیم در مورد حذف ددد و یا خرید گروهی مباحثی را  مطرح کنیم  . قبل از ان  برای برخی دوستان که  امروز پرسیدند  ددد چیست توضیحی را  بدهیم  که معمولاً کارگزاری ها  برای خرید برای این  که  راحت تر باشند تعداد حجم مشخصی را  بدون  کد و درواقع  با کد ددد خریداری کرده و سپس پس از پایان وقت  معاملات و در ساعت پس از ان  به کد های مشخص تخصیص می دهند . اما  این  نوع معاملات از کجا امد و حالا  به کجا رفته است  . این در حالی بود که افراد  مختلف برای یک  سهم  به  کارگزاری مراجعه می کردند و در خواست  خرید داشتند و در ان  شکل کارگزاری با  تجمیع این  درخواست ها در یک  درخواست ددد خرید کرده وپس ازان  تخصیص می داد . اما با  گسترده  تر شدن  بازار این  ابزار رنگ و بوی کمک  به  کارگزاری ها و تسریع  معاملات را از دست داد به  عاملی برای فساد و تبعیض تبدیل شد  . همین جا عرض می کنیم مثال هایی که می اوریم مربوط به همه  عزیزان نیست و فقط مصداق هایی است که بعضا ً رخ می دهد و یا رخ داده است  .

به عنوان  مثال  کارگزاری ها در خواست  خرید یک  سهم  را که  صف خرید شده  را داشتند پس از آن موفق به خرید می شدند و در صورتی که  صف بود  ان  را  به شخصی غیر از درخواست  کننده تخصیص می دادند . ویا سهمی را خریده به  کد ددد پس از مشخص شدن و یا امدن  یک  خبر بد  به  شخص دیگری می دهند . بعضاً مدیران  پرتفوی نیز چنین  کارهایی را متاسفانه  انجام  داده  و این  به نوعی رانت و فساد  برای افرادی که دسترسی به  امکانات  دارند  تبدیل شده  بود .

بورس حالا  قصد دارد جلوی این  رانت  را  بگیرد  و از این  پس تمامی معاملات  با کد های اصلی انجام خواهد شد . این  موضوع  چند مزیت و چند عیب دارد . اول از همه  سرعت معاملات  را کند می کند که  این موضوع می تواند  با دادن  انلاین ها برطرف شود . کار کارگزاری ها  را در زدن معاملات دشوار تر خواهد کرد که  البته  بورس با  اضافه کردن  نیم  ساعته  به تایم ان  را چاره کار دانسته  .

اما چند مزیت مهم  بود . شفافیت اطلاعاتی مهم ترین  مزیت  است که نصیب بازار می شود . جلوگیری از تبعیض بحث دیگر است  . تحلیل محوری ، نظم در معاملات و … . شک  نکنید در این  حالت در صفحه  بورس خیلی راحت می توان متوجه  شد خریدار حقوقی است  یا حقیقی و حتی در سال های اتی رسیدن  به این  که کدام  سهامدار عمده در حال خرید است  نیز رصد می شود .

در مجموع  حذف این  ایتم  راهی است  برای کم  شدن  رانت ها و خلاف ها و حمایت از سهامدارجز  و تحلیل محوری در بازار . به نظر پس ازاین جریان  حذف ددد ، افزایش دامنه  نوسان  و حدف معاملات مخفی  و موارد  دیگر می تواند در شفافیت  بازار اثر بسزایی داشته  باشد  .

زیاد صحبت کردیم به  سراغ  بازار فردا  برویم  .

بی شک بازار فردا عرضه های بیشتری خواهد داشت اما  منفی نیست  . به نظر تا  روز چهارشنبه  بازار یکی به نعل و یکی به میخ است و شاخص نیز در همین نقاط درجا می زند . البته  فردا  ممکن است  وضعیت  پالایشگاهی ها کمی بهتر از امروز باشد  . برای بازار فردا شاید این  شدت  مثبت را نداشته  باشیم اما  وقتی بازاراز منفی به مثبت می رسد روز بعد از ان نیز نمی تواند  منفی باشد  .

اما  برای شاخص امروز در خدمت  یکی ازعزیزان  تحلیل گر نظریه  جالبی را مطرح  کردند .

ایشان معتقد بود  بازار طی ۱ ماه  آتی به  ۸۳ هزار واحد  خواهد رسید  . پس ازان  بازی بازار در منفی آغاز خواهد شد و شاهد  یک  الگوی قوی a ، b  و c ‌ خواهیم  بود و ممکن است  شاخص تا  ۶۵ هزار نیز نزول کند و باردیگر با این  افت به  سمت  اعدادی این  بار بیش از ۱۰۵ هزار حرکت  نماید . کاری با  اعداد نداریم  اما ترسیم چهره  کلی و خط و خطوط بازار نیز گاهی اوقات جالب است  .

و اما در حاشیه  بازار چه خبر بود …

برخی معتقدند که  یکی از عوامل ریزش و عقب نیشینی بازار امروز موارد  سیاسی است  اما  به نظر حقیر مسائل نظیری سخنان  رهبری  و یا  ۱۳ آبان  نمی تواند به اندازه  تحولات  بورسی در بازار موثر باشد . اما  اثر گذاری ان  کم هم  نیست  . در حوزه  سیاسی مهم ترین  بحث سخنان  دیروز رهبری بود . مثبت  اندیشان  و منفی باف ها  هر یک  به  شکلی سخنان  رهبری را  تحلیل می کنند  . یکی ان  را  باعث افت  و دیگری باعث رشد می داند . ما  این  سخنان  دو وجه  روشن داشت یکی داخلی . در داخلی به  عده ای تندرو گفته  شد که  افرادی  که مذاکره می کنند سازش کار نیستند و مورد حمایت  خواهند بود  و حتی وقتی ایشان تاکید کردند از مذاکره  ضرری نمی کنند نکته  مهم  و مثبت این  سخنان  بود . البته  از ان  سو طرف های غربی را نیز مورد  شماتت  قرار دادند و به  انها  اظهار بد بینی کردند . البته  صحبت های پس از رهبری روحانی نیز جالب بود که تاکید کرد  با  ملت امریکا دشمنی نداریم و کمی فضا  بهتر شد . در این  شریاط یک اظهار نظر جالب را نیز از سوی روحانی داشتیم رئیس جمهور در جلسه خطاب به نمایندگان گفت که دولت دو ماه و نیم است که کار خود را آغاز کرده و هنوز فرصتی نیست که به نقد کشیده شود و بهتر است اجازه دهند تا ۶ ماه یا یک‌سال کار کند و آن موقع دولت را نقد کنند.

در مجموع اندک  فشار سیاسی را در بازار ممکن است تا  قبل از مذاکرات  داشته  باشیم  اما پس از مذاکرات  اوضاع متفاوت است  .

اما در حوزه  اقتصاد …

در مورد نرخ ارز مهم ترین  بحث نرخ ارز در بودجه است  برخی معتقدند که  دولت  با  کنترل نرخ  ارز در ۳۰۰۰ تومان  قصد تک نرخی کردن  نرخ  دلاردر بودجه  سال ۹۳ را دارد اگر این  خبر صحت  داشته  باشد  می توان با  قطعیت  گفت  که  شوک  مثبت  بسیار خوبی به بازار وارد خواهد شد . اما دیروز پس از سخنان  رهبری برخی نوسان گیران  با  فکر این که حتماً دلار صعودی می شود کمی رشد دلار را  رقم  زدند که در محدوده  ۳۰۳۰ و۳۰۴۰  متوقف شد و در اواخر وقت  امروز نیز تا ۳۰۲۰  افت  کرد .

نرخ دلار بودجه از اواخر ابان ماه و اوایل اذر مهم ترین چالش و تصمیم  پیش روی بازار خواهد شد .

اما  بازارهای جهانی هم  امروز با  رشد اکثر فلزات  و درجا  زدن  نفت و طلا  آغاز به  کار کرد .

قیمت  طلا در همان محدوده  ۱۳۱۵  و نفت در قیمت های ۹۵ دلار قرار دارد اما  تحولات  فلزات  نیزدر نزول دنبال  شده است .  مس با  کاهشی جدی به ۷۱۹۰  دلار رسیده است . روی با  ۴ دلار افزایش نیز پس از مدت ها از ۱۹۰۰ پایئن  امده و به ۱۹۸۹ دلار رسیده  است  .

و اما  امروز شاخص منفی بود و کم کم در اخر وقت  بهتر شد اما در نهایت  باافت ۳۱ واحدی در محدوده ۷۳۷۳۴ واحد قرار گرفت  . امروز مخابرات ، مپنا، خلیج  فارس  و غدیر در رشد شاخص بسیار موثر بودند و از ان سو شبندر، شپنا، امید و چند شرکت دیگر در ریزش ان  نقش افرینی کرده که در مجموع در نقطه منطقی ایستاد .

پتروشیمی ها دو دسته شدند!

در بازار امروز و در نمادهای پتروشیمی شاهد دو دستگی در نمادهای این گروه بودیم شرکتهایی که در این گروه مصرف کننده خوراک مایع میباشند با شایعه احتمال افزایش نرخ تخفیف خوراک وضعیت بهتری پیدا کردند که به نظر میرسد بازار روی فارس، شازند، شیران، شکبیر  و جم  وضعیت  بهتری را در روز های بعد  شاهد  باشد  .

امروز پتروشیمی شازند سعی داشت تا با نوسانات مثبت در سطوح قیمتی بالای ۲۴۰۰ تومان قرار بگیرد شازندی که در صورت افزایش نرخ تخفیف خوراک از سطوح ۵ به ۱۰ درصد با تحول سود اوری همراه خواهد شد . فردا  وبانک  را نیز به خاطر داشته  باشید .

اما در نماد پتروشیمی خراسان شایعه احتمال تعدیل مثبت مجدد این نماد تا پایان سال خراسان را با نوسانات مثبت همراه ساخت خراسانی که میتواند قیمتهای ۱۰۰۰ تومان را در صورت حل و فصل شدن قیمت خوراک در پیش داشته باشد

قیمتهای ۲۸۰۰ تومان باعث شد تا پتروشیمی زاگرس با برگشت روند قیمتی همراه شود زاگرسی که سهامدارانش برای سال ۹۳ و افزایش تولید و فروش شرکت امیدوار شده اند .

در این  گروه  نزدیک  بودن  مجمع  پردیس و شایعه تقسیم مناسب سود و حمایت  پس از سهم در بازار مورد توجه است .

در این  گروه مارون نیز می تواند به  رونق نسبی برسد .

در مجموع اوضاع این  گروه  بهتر است  اما بهتر است  نرخ خوراک سریعتر سر و سامان  داده شود .

تاج و تخت پالایشی ها بازمیگردد!؟

در نمادهای پالایشی شاهد متعادل شدن و حتی روند مثبت برخی از نمادهای این گروه در اواخر وقت معاملات بودیم پالایشی هایی که به نظر میرسد با افت قیمتی اخیر باز هم مورد توجه سهامداران قرار گرفته اند اما  باید در مورد  این گروه متفکر تر عمل کرد .

۲ مزیت  فعلی این  گروه  ۱- اصلاح  جدی قیمت ها و پی به ای انها  با توجه  به  شرایط فعلی بازار و ۲-  زمزمه  دلار ۳۰۰۰ تومانی در بودجه سال ۹۳ است که نکات  مثبت این  گروه است  . در سوی دیگر نکات  منفی زیادی در این  گروه دیده می شود که  ابهامات  عجیبی روی سر انها  ریخته  شده  . یکی از انها  بحث ۱% است  که  بازار کمی از ان غافل مانده اما هفته  بعد  اثرات  جدی تر ان  را می بینیم  . موجودی اول دوره و بحث های اتن نیز موثر است در مجموع در گروه  پالایش باید گفت  به  قیمت های جذابی رسیده اند  اما  نمی تواند ملاک  خوبی برای خرید باشد  . بهتر است کمی در این  گروه  صبوری کنید  . نه خرید کنید و در نه در قیمت های منفی فروش  .نمی گوییم  بفروشید  اما  فعلاً خرید هم  نکنید .

در نماد پالایش نفت اصفهان شاهد متعادل شدن این سهم در سطوح قیمتی ۳۰۰۰ تومانی بودیم شپنایی که به نظر نمیرسد از حمایت ۳۰۰۰ تومان افت بیشتر قیمتی را تجربه نماید خبرهایی از افزایش سرمایه میتواند زمینه ساز برگشت روند قیمتی این سهم شود

در نماد جنجالی لاوان هم قیمتهای ۳۵۰۰ تومانی فعلاً مانع از افت بیشتر قیمتی لاوان شد لاوانی که به نظر میرسد با حمایت امروز از فروشنده تا حدودی خالی شده و فشار فروش کمتری را تجربه نماید  اما تاخبری نرسد نمی توان  به  سهم اطمینان کرد .

قیمتهای ۹۴ هزارتومانی سبب متعادل شدن این سهم پالایشی شد شترانی که فعلا نه خبری از افزایش سرمایه اش میباشد نه خبری از تعدیل مثبتش که این امر باعث بی اقبالی بازار به شتران شده است.

پالایش نفت بندرعباس با روند متعادلی همراه شد شبندری که این روزها سهامدارانش سر درگم بوده و نمیدانند روند سهم چگونه خواهد شد شبندر امروز با خبر اتمام زود هنگام طرح اورهال و افزایش ظرفیت تولید و فروش بنزین همراه بود . در اطلاعیه  که در ستون  اخبار بازار امروز نیز زدیم ۸۰% طرح و توسعه  به بهره  بردای و پیشرفت  رسیده و مثبت  شدن او  امروز کل گروه  را  بالا  کشید .

در این  گروه در روز های قبل هم  گفتیم  که  شبریز از محل سود  تبریز به  تعدیل خوبی رسیده و واقعاً در این  قیمت ها جذاب بود .

سیمانی ها به دنبال افزایش نرخ!

باز هم شایعه افزایش نرخ سیمان از یک سو و افزایش نرخ حاملهای انرژی از سوی دیگر سهامداران سیمانی را سردرگم کرده اند سیمانیهایی که در صورت ایجاد یک پتانسیل بنیادی با توجه به قرار گرفتن در کف قیمتی پتانسیل رشد قیمتی خوبی خواهند داشت

در نماد سیمان شرق همچنان شاهد نوسانات مثبت این سهم سیمانی به همراه صف خرید سنگینی میباشیم افتتاح طرح سیمان سفید ۱۰۰۰ تنی شرکت تا زمستان سال جاری میتواند سود شرکت را با تحولی شگرف همراه سازد قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومانی در انتظار سشرق میباشد

امروز سیمان سپاهان با توجه به برگزاری مجمعی موفق و خبرهای مثبت از مجمع خود با رشد ۷ درصدی قیمت بازگشایی شد سپاهانی که قصد افزایش ناوگان صادراتی خود و صادرات دو برابری را در سال مالی جدید در دستور کار دارد ظاهرا افزای شنرخ سیمان هم شایعه اش در حاشیه همین مجمع مطرح شده است

شایعه تعدیل مثبت ۲۵ درصدی سیمان ایلام سبب شده تا این سهم سیمانی همچنان با صف خرید سنگین و بدون عرضه سهام چندانی به روند رو به رشدش ادامه دهد سیمان ایلامی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۸۵۰-۸۶۰ تومانی را دارد

رایانه ای هایی صدر نشین!!!

در بازار امروز باز هم روند مثبت نمادهای رایانه ای ها ادامه داشت نمادهایی که به نظرمیرسد این روزها به دلیل اخبار بنیادی وشایعاتی پیرامون خود موردتوجه بازار قرار گرفته اند

در نماد ایران کیش شاهد ادامه یافتن صف خرید سنگین این سهم و روند مثبت رکیش بودیم رکیشی که جای تعدیل مثبت و شایعاتی در این زمینه ها را در پیش رو دارد به نظر میرسد قیمتهای ۱۴۰۰تومانی را برای رکیش شاهد باشیم

در نماد رتاپ خبر افزایش سرمایه درکنار وروداین شرکت به بازار مونتاژ خودپرداز باعث شده که رتاپ هم با صف خرید به سمت سطوح قیمتی ۸۰۰-۸۲۰تومانی گام بردارد

اما لیدراین گروه یعنی خدمات انفورماتیک که با شایعه سود ۳۲۰ تومانی مواجه میباشد به سطوح ۱۷۰۰تومانی رسید به نظر میرسد رانفور با رشد قیمتی قیمتهای ۱۸۰۰تومان راهم به خود ببیند

خودروییها سر خوردند!!!

امروز در گروه خودروی شاهد ادامه داشن روند منفی سهام این گروه با توجه به دو خبر بد موکول شدن افزایش نرخ خودرو به سال ۹۳ و کاهش شدید فروش خودرو بودیم. وقتی برخی مدت ها  پیش در بازار شایعه  می کردند نرخ خودرو  افزایش می یابند  و یا  سود های ۱۱۰۰ و ۱۸۰۰ ریالی را  برای چند شرکت خودرویی روی کردند واقعاً نمی دانستیم چه  بگویمم  چرا  که با نشان  دادن  این  تحلیل ها  چیزی جز خنده مدیران خودرویی نصیب ما نشد … بماند … ما در چند مطلب این  موضوع  را رد کردیم . البته  پس از اتفاقات اخیر برخی مدام می گفتند  که دیدید  بالاخره  رشد کرد ! اما  امروز چه  شد  . باردیگر مدیران  ایران خودرو   و سایپا هر گونه  افزایش قیمت  برای سال ۹۲ را  رد کردند  . همین جا نیز البته  این  خبر را بدهیم  برای سال ۹۳ برخی از محصولات  ایران خودرو و سایپا  در حد ۴ تا۶% رشد قیمت  را خواهند داشت  .

فعلاً به نظر میرسد گروه خودرو  ان  جذابیت  سابق را نداشته و ندارد . احتمالاً این  گروه  زمان  همایش خودروسازان یک  برگشت  موقت  زده ولی باردیگر در رکود خواهد بود .

طبق گفته  یکی از مدیران ارشد ایران خودرو  عمده  تحول در سود عملیاتی شرکت از نیمه  دوم  سال ۹۳  خواهد بود .

در نماد سایپا این سهم با صف فروش به سطوح قیمتی ۱۶۰ تومانی نزیدک شد سایپایی که اگردر قیمتهای ۱۶۰ تومانی فردا بهتعادل نرسد اوضاعش خوب نخواهد بود

امروز ایرانخودرو با حمایت خوبی همراه شده و به نظر میرسد فردا و قیمتهای ۲۶۰تومانی این سهم را بهتعادل برساند ایرانخودرویی که وضعیت بنیادی بهتری را دنبال کرده وبرای سال ۹۳ حرف های بیشتری برایگفتن خواهد داشت اما  انتظار تحول قیمتی فعلاً نداشته باشید .

چهارگوشه بازار!!!

اخبار مثبت سرمایه گذاری پتروشیمی در خصوص فروش بلوک سرمایه گذاری ساختمان به گروه استراتوس باعث شده تا همچنان نوسانات مثبت را در وپترو شاهد بوده و این سهم با صف خرید قیمتهای ۲۶۰تومانی را برای رسیدن به سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان پشت سر بگذارد. بازار روی ۲ شرکت پسهند و وپترو دید خوبی پیدا  کرده است  که  برخی ان  را ناشی از یک  شایعه  مثبت می دانند . در بازار شایعه  شده است که  وپترو بلوک ۱۵% خود را در وساخت  می خواهد به  فروش برساند . هنوز به  صحت  این  خبر شک و شبه وجود دارد و به نظر امروز شفاف سازی باید از راه  برسد .

وپترو  مستقیم و غیر مستقیم  حدود ۱۵% از سهام وساخت  را در اختیار دارد و اگر بخواهد واگذار کند  ارزش مناسبی  خواهد داشت . بر فرض که  قیمت  بلوک  وساخت  ۵۰۰۰ ریال  باشد  . با توجه  به  بهای تمام  شده  ۳۰۰۰ ریالی برای وپترو این  بلوک ۱۵% وساخت می تواند ۳۴ میلیارد تومان  یا  به  ازای هر سهم حدود  ۳۴۰ ریال  به  سود وپترو اضافه کند  . سهامدار عمده  وپترو در حال عرضه  سنگین  سهم است  . به نظر قرار گرفتن در صف بدون  خبر قبلی کمی دراین  قیمت ها  پر ریسک است  .

پسهند  نیز با کل این  گروه در حال حرکت  است  . از سهم  تحولات مثبت و بنیادی خوبی به گوش میرسد و برخی معتقدند پسهند باردیگر رشد تا  ۱۰۵۰۰ و ۱۰۶۰۰  را  تجربه می کند. او نیز با این  تعدیل به نظر گزارش خوبی را که داده  حلال کرده و مثبت می شود .

مخابرات ایران امروز به سطوح قیمتی ۳۰۰تومانی رسد مخابراتی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی از طریق افزایش نرخ مکالمات تلفن ثابت را دارد اما فعلا قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومان مانع محکمی بر سر راه رشد قیمتی سهم میباشد. در این  سهم  خیلی مانور ندهید  جز برای میان مدت .

امروز همانطورکه در گزارش دیروز اشاره کردیم مپنا به سطوح قیمتی مقاومتی خود رسیده و با فشار عرضه ها متعادل شد فروشو شناسایی سود در این قیمتها مناسب میباشدالبته عرضه نیروگاه عسلویه میتواند زمنیه ساز شد بیشتر قیمتی این سهم حتی تا سطوح ۱۰۰۰تومان شود . امروز وزیر در مورد  مپنا حرف جالبی زد  که  شاید فردا  باعث سردرگمی در سهم  شود . حمید چیت‌چیان در اولین نشست خبری خود در پاسخ به سؤال خبرنگار فارس، مبنی بر اینکه وی نسبت به واگذاری نیروگاه‌ها اعتراض کرده و به نمایندگان مجلس هشدار داده که استعفا خواهد داد، افزود: اصلاً چنین چیزی صحت ندارد چرا که از روز اول که بنده به مجلس و رئیس جمهور برنامه ارائه کردم خصوصی‌سازی در سرلوحه برنامه‌هایم بوده است . او تصریح  کرد  به شرکت مپنا اولتیماتوم داده‌ایم که این سه نیروگاه را به بخش خصوصی واگذار کنند و به همان مأموریت اصلی خود که همانا تولید تجهیزات و پروژه‌های نیروگاهی است بسنده کنند. این  یعنی عمده  حاشیه  سود مپنا با این  قیمت  برق از بین خواهد رفت و شاید این عاملی برای کاهش طرفداران  این  سهم  شود .

کروی جدال سختی بر سر حمایت ۳۲۰ تومانی دارد شکسته شدن این حمایت حال و روز خوبی برای کروی را ب هارمغان نخواهد اورد کروی گزینه مناسبی با دید میان مدت محسوب میشود اما  با این  افت  روی بعید است فردا مثبت  باشد  .

امروز تجارت  کمی مثبت  شد  که شایعه افزایش سرمایه او جدی شده است  . البته  یک  خبر بیش از همه  حساس ترین روز فردای گروه  بانک  است  . فردا روز مهمی برای بانکی‌ها و ذی‌نفعان این نهاد اقتصادی است. هفته گذشته در جلسه شورای پول و اعتبار به اصلاح  آیین‌نامه تسهیلات و تعهدات کلان و بررسی آخرین تحولات اقتصادی در حوزه بخش‌های واقعی و پولی، تحولات طرح مسکن مهر و آثار پولی آن گذشت. در خبر هفته گذشته بانک مرکزی اعلام کرد که بررسی و اتخاذ تصمیم‌ درخصوص تغییر نرخ سود بانکی به جلسه هفته آینده شورا (جلسه فردا) موکول شد. بنابراین فردا باید منتظر اعلام نظر و تصمیم این شورا نسبت به نرخ سود بانکی بود. این جلسه در شرایطی برگزار خواهد شد که براساس برخی خبر‌ها، پیشنهادی از طرف رئیس جمهور به شورای پول و اعتبار برای افزایش نرخ سود بانکی به ۲۷ درصد مطرح شده است. اگر این  موضوع  صحت داشته  باشد شوک عجیب و منفی سختی به  بورس وارد می شود اما بعید است  سود  ۲۷% تصویب شود .

در نماد های کچاد و کگل گفته  می شود پوشش های سود  بالا  بوده  اما برخی هزینه ها در ان دیده  نشده است  . در این  گروه امید و معادن  را  زیر نظر داشته  باشید  .

امروز گروه  ساختمانی بازهم  ثفارس مثبت  بود . به نظر میرسد فردا این  سهم  عرضه هایی را داشته  باشد . این  سهم بیشتر نوسان  گیری است .

امروز خارزم  نیز مثبت  بود . در روز های گذشته در مورد  این  سهم  زیاد صحبت  کردیم  اما دیروز صف عجیب ۲۰  میلیونی و امروز صف ۱۰  میلیونی برای ان  تشکیل شد  . فارغ از بحث بانک  صادرات و شایعه  فروش بلوک  غدیر و  سود  ۴۵۰  ریالی برای هر سهم  خارزم در این  فروش شایعه ای مطرح  شده  که اطلاعات خارزم  در فرابورس به  زود ی عرضه می شود و این  شرکت  ۱۷ میلیارد تومانی  با  سود  احتمالی ۲۵۰  ریالی به  بازار می اید . بازگشایی سینادارو نیز در این  سهم موثر است  . اما  باید دید  چه خبر پنهانی در دل شرکت است  .

امروز واتی نیز مثبت  شد  . به نظر با تحولات  نرخ خوراک  مایع  ها  واتی نیز سهم  جالبی می تواند  باشد  .

امروز کفرا و کسرا مثبت  بودند . کمی در مورد این دو مراقب باشید اما در مورد کخاک  با  توجه  به خبرها  وضعیت کمی بهتر است  .

امروز حفاری شمال نیز مثبت  شد که  برخی تعدیل زیر ۲۰% را برای فردای سهم  در اطلاعیه  کدال  پیش بینی می کنند.

در نماد  شپاس نیز خریداران  خوبی را داریم  . این  سهم  جز شرکت هایی است  که  به  بازار بازدهی بدهکار است  . به نظر گزارش خوبی را در ۹  ماهه  خواهیم  داشت  چرا  که  فروش شرکت  در این مدت  رشد داشته است  . یکی از خصوصیات  مهم  این  سهم  فروش منطقی و حاشیه  سود  بی حرف و حدیث است  . این  سهم نیز برای خرید و نگهداری میان مدت می تواند  جذاب باشد و  جز سهم هایی که  پتانسیل رشد قیمتی را دارد .

و اما  به  بررسی ۵ شرکت هلدینگی بازار می رویم  …

از وبانک  باید گفت  که  با خبرهای شازندی می توان  به این  سهم و رشد ان  امیدوار بود اما نه خیلی . امروز تاپیکو  کمی مثبت  بود که  شایعه  افزایش سرمایه و خرید چند  پالایسگاهی برای سهم باعث بهبود  اوضاع  شد   فردا در مورد  این  سهم  بیشتر خواهیم  گفت  .

در بازار روز های گذشته  مطرح  شده است که  غدیر و نفت  گاز تغییر و تحولاتی را خواهد داشت  . طبق اخرین  شنیده های موثق مدیریت نفت و گاز پارسیان  تغییری نخواهد داشت و حتی ممکن است  شخص عزیزی به هئیت  مدیره غدیر هم  برود  که هنوز قطعی نیست  .

اما  امروز رسماً اعلام  شد مدیریت غدیر تغییر کرده و اقای کیانی جای خود را  به  اقای سلیمانی می  دهد  که پیش ازاین در تدبیر  و ستاد فرمان  اجرایی حضور داشته است  . البته  اقای سلیمانی فردی بسیار قوی است که  به نظر بازار به  این  زودی ها اثر حضور ایشان را درک نمی کند . شخصی که  احاطه  کامل در صنعت خودرو، سیمان، بانک و پتروشیمی را دارد و بهنظر گزینه خوبی برای غدیر صورت  گرفته و خرید برخی افراد در این  سهم در بازار نیز از همین دلیل بود .

امروز نفت و گاز هم  با  شایعه  رفتن عزیزی منفی شده  بود اما این موضوع  تکذیب می شود . اما این  سهم نیز به  زودی باردیگر به  ۱۱۰۰ باز می گردد .

مهم  ترین تحولات  پیش روی این  دو مجموعه اول نرخ  گاز ، سپس دلار بودجه و بعد معامله  بلوکی غدیر و  مجامع پیش روی انهاست  .

 اما  امروز فارس منفی و سپس مثبت  بود . البته به نظر بازار کم کم  درک دقیقی از این گزارش پیدا می کند  . به خصوص وقتی خبر خوراک  مایع تصویب شود . فارس گزارش ۳ ماهه خود را  منتشر کرده است . این  گزارش ۲ وجه دارد . وجه اول به صورت  ظاهری نشان  می دهد  از سود ۹۲۱ ریالی نه  تنها  سود نداشتیم  بلکه  ۱ ریال  زیان  شناسایی شده است  . اما همه می دانیم  فارس از سود  سایر شرکت ها  سود می برد و باید تلفیق ان  را  بررسی کرد .

چند نکته در مورد  شرکت  وجود  دارد . طبق قرارداد منعقد فیمابین شرکت ملی صنایع پتروشیمی و شرکت اصلی، تقسیط و بازپرداخت بدهیهای ناشی از انتقال مطالبات شرکت ملی صنایع پتروشیمی از شرکتهای فرعی واگذار شده به شرکت اصلی اعم از ریالی و ارزی می‌باید طی ۳۶ ماه از ابتدای آذرماه ۱۳۹۱ آغاز می‌گردید. همچنین از تاریخ خصوصی شدن شرکت اصلی کارمزد تقسیط بدهیها و وجه ‌التزام مربوط به اقساط معوق قابل محاسبه است. با توجه به واگذاریهای انجام شده طی سنوات ۱۳۹۱ و ۱۳۹۲، شرکت از تاریخ ۱۷ خردادماه ۱۳۹۲ خصوصی تلقی می‌گردد، لیکن از بابت کارمزد و وجه‌التزام متعلقه مبلغی در صورت سود و زیان پیش‌بینی شده درج نگردیده است و این  ممکن است  هزینه  شرکت  را افزایش دهد .

اما  نکته  بسیار مهم  و قابل امیت  بحث سود  سال ۹۲ و تغییرات در ان و احتمال تقسیم  سود  بیشتر برای سال ۹۳ است  . در سال مالی قبل در اجرای استاندارد حسابداری، تفاوتهای تسعیر بدهی‌های ارزی مربوط به تحصیل و ساخت داراییها، ناشی از کاهش شدید ارزش ریال به حساب سود و زیان منظور شده بود. استاندارد حسابداری مذکور مورد تجدیدنظر قرار گرفته، لذا آثار مالی ناشی از به کارگیری تغییرات موصوف در سال ۱۳۹۲، بر سود قابل تقسیم اثر دارد.

اما  برای مطلع  شدن از وضعیت  خلیج  فارس به  سراغ سود تلفیقی شرکت می رویم  که ۱۰۸۲ ریال  اعلام  شده است  . دقت  داشته  باشید شرکت در ۳ ماهه  ۴۰% از سود عملیاتی پیش بینی خود را  پوشش داده است این در حالی است در مجموع از سود تلفیقی ۳۱% پوشش داده  شده است  که  به دلیلی محاسبه نشدن  سود از شرکت های وابسته است . این در حالی است  که این  تحقق سود  نشان  می دهد  که تنها  با  ظرفیت ۷۰% مجموعه های هلدینگ  در حال  تحقق است  و ظرفیت خالی زیادی در زیر مجموعه ها  وجود دارد . در مجموع  به نظر گزارش خوبی بوده و پتانسیل های سهم  را اشکار کرد .به نظر اگر مشکل خاصی رخ ندهد روند حرکتی سهم تا  ۱۸۰۰۰ می تواند  طی شود .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۳ آبان ۹۲