گزارش بازار شنبه 4 آبان 92
زلزله منفي فارس…
گزارش بازار – بتاسهم –16:50 امروز شنبه ، اول هفته و 4 ابان بازار سرمايه را در حالي آغاز كرديم كه شرايط براي مثبت بودن فراهم بود . بازار ابتداي صبح كار را طوري آغاز كرد كه نشان مي داد بازار مثبت است . البته اين شكل و شمايل مثبت را از روز چهارشنبه در بازار مي ديديم اما رفته رفته شرايط ديگري در بازار رقم خورد .
بازار با بازگشايي برخي نماد ها و فشار عرضه نتوانست حركتي داشته باشد و منفي شد . اما امروز يك رويداد جالب را شاهد بوديم و ان سردگمي برخي فعالان بازار بود . بسياري امروز وقتي بازار را مي ديدند به نوعي به بي رمق بودن و متزلزل بودن ان اذعان مي كردند كه ما نيز چند بار در ستون اخبار بازار امروز اين موضوع را باز كرديم . دليلي اين امر يك چيز نمي تواند باشد و ان هم اين است كه گزارش ها ان طور كه بايد خيره كننده نبوده و حالا بازار براي رشد به دنبال يك محرك ديگر مي گردد و از سوي ديگر هر چه مي گردد چيزي پيدا نمي كند .
براي همين بود كه بازار بي رمق حركت مي كرد از سوي ديگر نقدينگي هم كه بتواند ان را به سمت جلو هل دهد فعلاً قدرت حركتي ندارد .
اين شرايط تا انجا پيش رفت كه بازار براي ريزش به دنبال بهانه مي گشت كه عرضه فارس و منفي او گزارش هاي منفي پالايشگاه ها و ساير گروه ها راهي باقي نگذاشته و بازار با شدت بيشتري در 1 ساعت اخر منفي شد .
به نظر ميرسد بورس به دوران كلافه كننده اي برود كه نه خيلي مثبت باشد و نه منفي و با تك خبرهاي خاص كمي بالا و پايئن شود . بايد اذعان داشت در فصل اطلاعيه ها اكثر صفوف خريد عرضه مي شود و صفوف فروش انچناني نيز نداريم . اين ناشي از تب سرد گزارش ها بود . برخي شركت ها اطلاعات خوبي دادند كه گروه فلزات ، فولاد و پتروشيمي از اين دست هستند . پالايشگاهي ها بدترين گزارش ها را روانه بازار كردند كه البته زود فراموش شد. از سوي ديگر شاهد بوديم برخي شركت ها گزارش هاي ضعيفي را داشتند كه خودرويي ها جز ان دسته هستند .
غالب اطلاعيه ها يا به طور كاملاً معمولي بوده و تحول خاصي نداشت و انها كه متحول شده بودند رشد قيمت چند برابر جو مثبت اطلاعيه بوده و درواقع حرفي براي گفتن نداشته .
در مجموع سرعت رشد بازار قبل از انتشار اطلاعيه ها از رشد سود و انتظار از سود شركت ها بيشتر بوده است . از همين رو تا به امروز مي توان گفت اطلاعيه ها مثبت اما براي بازار برگ برنده محسوب نمي شود.
امادر شرايط فعلي بازار چه وضعيتي خواهد داشت و ما به چه سمتي مي رويم . اين كه تاكيد كنيم بازار منفي و يا مثبت صرف است صحيح نيست چرا كه عواملي كه در بازار بايد اين مسير را تعيين كنند وجود ندارند . به نظر حقير بازاردر يك كانال خنثي به پيش مي رود كه يك سوي ان رخداد هاي سياسي، سوي ديگر تحولات دولت و خزانه اي بي پول و سوي ديگر تحولات داخلي بازار است كه اين سه ضلع بازار را تنظيم و تحريك مي كنند .
و اما به سراغ بازار امروز برويم و سپس بازار فردا و سناريو هاي شاخص …
در بازار امروز ابتدا جو نسبتاً مثبت آغاز شد وبعد اين جو مثبت شدت گرفت و با شدت بيشتري دنبال شد و سپس با بازگشايي فارس و گذر بازار از دقايق ابتدايي جو مثبت فروكش كرد و حتي در منفي هاي فردا اين سهم ها معامله مي شد كه نشان مي دهد جو بازار فردا از امروز متفاوت است .
به نظر ميرسد فردا در بازار ابتداي وقت جو منفي را داشته باشيم اما رفته رفته جو بهتر شود . نه اين كه شدت مثبت را شاهد باشيم خيرولي همين كه از زير فشار سنگين منفي رها شود خود خبرخوبي براي بازار است .
اما در بازار يك نكته قبال توجه است . به ياد داريد روزي خاطره اي تعريف كرديم از صف كشيدن براي خريد سهام صندوق ها و جريان سنگين نقدينگي و پول سنگين در بازار . ان روز ها تاكيد كرديم هم خوشحال شديم و هم ناراحت . ناراحتي ما ازاين بابت بود كه اين پول ها چندان باهوش نيست . بدي اين پول اين است كه انتظار كوتاه مدت دارد . ترس ازاين است كه اين پول ها وقتي ببيند خبري از بازدهي نيست فشار فروش افزايش يافته و بازار اسير يك دور تسلسل باطل و بيهوده از فروش سهام شود . اميدواريم اين طور نباشد …
اما در مورد شاخص برخي معتقدند كه شاخص در شرايطي قرار گرفته كه توانايي گذر از سقف قبلي خود را ندارد از همين رو امروز بازار منفي شد چرا كه به محدوده قبلي خود رسيده . متاسفانه اين اتفاق خوبي نيست و به خصوص اگر بازار فردا و شاخص منفي شود احتمال افت و خيز منفي شاخص در يك كانال نزولي محتمل تر است .
و اما به سراغ حاشيه بازار برويم…
در مورد مسائل سياسي خبر مهم اين بود كه كنگره وقتي خواست تحريم را داشته باشد با واكنش كاخ سفيد مواجه شد . دولت «باراک اوباما» رئیسجمهور آمریکا از کنگره درخواست کرده است که تصویب تحریمهای جدید علیه ایران را به حالت تعویق درآورد زیرا توقف در اعمال تحریمهای جدید علیه ایران به مذاکرهکنندگان در گفتوگوهایی که در این روزها در خصوص برنامه هستهای ایران صورت میگیرد انعطافپذیری بیشتری میدهد.
در سوي ديگر گفته مي شود به ايران پيغام داده شده است كه براي حداقل كم كردن بخشي از تحريم ها در مرحلعه فعلي دست به حركت اعتماد سازي بزند كه برخي معتقدند صحبت در مورد تعليق غني سازي 20% از همين بابت است .
اما مهم ترين تحول فعلي بر سر تعامل كنگره و كاخ سفيد مي چرخد . روز چهارشنبه دولت اوباما نخستین جلسه محرمانه با کنگره را بر سر مذاکرات هسته ی با ایران برگزار کرد. نكته جالب اين است كه وندي شرمن بيان كرد ایرانی ها طرح خود را ارائه داده اند که من نمی توانم را بیان کنم، اما مطمئنم که ارزشش را دارد که با انها گفتگو کنیم. به هر حال خبرهاي سياسي شرايط بهتري را در پيش دارد و بهتر رفتار مي كند . اما خبرها در حوزه اقتصاد زياد است از بنزين تك نرخي بگير تا قطع يارانه و البته امروز رشد اندك دلار .
دلار امروز با كمي افزايش به 3020زير تومان رسيد كه بارديگر برگشت ولي در اين مورد خبر رفع بلوكه شدن 12 ميليارد دلار دارايي هاي ايران نيز خبر مهمي بوده است . بررسي بودجه جديد در دولت و پايئن اوردن سقف ان نيز خبر ديگري است . حذف 23 ميليون نفر ثروتمند يارانه بگير نيز از مهم ترين داغ ترين سوژه هاي روز است كه در رسانه ملي نيز به بحث گداشته شده است .
اما در بازارهاي جهاني با خبرهاي خوب ديشب اكثر فلزات رو به صعود گذاشت تا كمي از روند منفي چند روز گذشته كم كند . در اين بازارها نفت با ثبات در محدوده 98 دلار است و طلا در قيمت هاي 1350 قرار دارد كه رشد خوبي داشته است . در قيمت فلزات روي با افزايشي كه يافته بود در نهايت بارديگر به 1923 بازگشته و مس در 7200 قرار دارد كه براي اين دو در مجموع اخبار خوبي است هر چند امروز بازگشايي ضعيف فاسمين و شرايط بد فايرا و ريزش اين دو شركت و مس نيز نشان مي دهد خيلي براي اين گروه وضعيت جالب نيست .
و اما شاخص …
امروز شاخص رفتار غير متعارفي داشت . او امروز با كمك نماد هاي بزرگ به خصوص پالايشگاهي ها به رشد بيش از 800 واحدي نيزرسيد اما بازگشايي منفي سايپا و افت بازارو به خصوص بازگشايي فارس به شدت به شاخص لطمه زد و در نهايت شاخص با رشدي 519 واحدي به 73549 واحد رسيد تا احتمالاً فردا در محدوده 73 هزار قرار گيرد . امروز شپنا، شبندر، مخابرات،همراه و بانك ملت به همراه چند تن از برو بچه هاي بانكي بيشترين اثر مثبت را در شاخص داشتند و از ان سو فارس، مس و سايپا سعي مي كردند روند شاخص را نزولي كنند كه البته اين اتفاق رخ داد و بازار نيز تا حدودي به بازگشايي ها واكنش منفي نشان داد . فارس امروز يك تنه 227 واحد شاخص را پايئن كشيد .
صدر را پس مي گيريم …
در بازار امروز حمايتهاي حقوقيها در نمادهاي پالايشي ها اثر گذار شده و سبب برگشت روند قيمتي سهام پالايشي و صدر نشيني مجدد نمادهاي اين گروه شد علي رغم گزارشات نه چندان مناسب پالايشيها همچنان به واسطه حمايت حقوقيها و تزريق جريان هاي نقدينگي به سهام پالايشگاهي شاهد رونق در معاملات سهام اين گروه هستيم اما در نيم ساعت اخر انها نيز از تيغ تيز عرضه در امان نبودند و باعث شد در نهايت فشار عرضه اكثر صفوف خريد را محو نمايد .
امروز ليدر پالايشي ها يعني شبندر باز هم به سطوح قيمتي بالاي 1600 تومان بازگشت سطوحي كه فشار عرضه ها با شدت بيشتري افزايش يافته و باعث متعادل شدن روند پالايش بندرعباس ميشود اين روزها شبندر روندش بيشتر بستگي به حمايت حقوقيها دارد تا پتانسيلهاي بنيادي شبندري كه بازار اعتقاد بر تعديل ثمبتش علي رغم گزارش نه چندان مثبت 6 ماهه اش دارد . هر چند بازار دوست دارد براي روند رو به رشد سهمي شايعه بسازد و با اين شايعات سهم بالا برود . از نظر بنيادي شايد شپنا و شبريز شرايط بهتري را داشته باشد .
امروز گزارش 6 ماهه لاوان كه پوشش سود متعادلي داشت سبب عرضه هاي سنگين در اينسهم پالايشگاهي شد بازار انتظار تعديل مثبت سنگيني را از شاوان داشت كه دست خالي به بازار بازگشت .
خبر پالايش نفت تبريز در خصوص احتمال رشد سود پتروشيمي تبريز و تاثير مثبت از اين طريق بر سود شبريز و احتمال ارائه مجوز سازمان بورس براي افزايش سرمايه 100 درصدي هم نتوانست مانع از افت قيميت شبريز شود .
در اين گروه شپاس نيز مي تواند با رشد قيمت مواجه شود .
اما ونفت نيز در شرايط پر معامله اي را داشت . سهم حساب همه ي شايعات و ابهامات خود را شفاف كرده است از عدم فروش دو زمين در جاده كرج ، عدم فروش سهام شركت نفتكاو ژرف و از همه مهم تر شايعه پيش فروش ساختمان دفتر اصلي شركت كه همه را فعلاً تكذيب كرده است . اما با اين حال برخي به دنبال سهم هستند . به نظر بااين اطلاعات كمي از عطش براي خريد سهم كم شود اما هنوز خريداران جدي براي ان وجود دارد اما بايد مراقب عرضه هاي دستوري دراين سهم بود .
بانكيها اميدوار ميشوند
در گروه بانكي اخباري از احتمال كاهش تحريمها به خصوص تحريمهاي حوزه بانكداري سبب شده تا شاهد رونق در نمادهاي بانكي باشيم از طرف ديگر خبر احتمال افزايش نرخ سود بانكي توسط شوراي پول و اعتبار هم به اين اين خوشبيني ها كمك كرده است. البته تاكيد داريم خوش بيني چرا كه طبق يك شنيده قوي در شواري پول و اعتبار نيز بحث نرخ سود موافقان و مخالفان جدي دارد .
بسياري در اين گروه منتظر گزارش تجارت هستند كه به نظر گزارش خوبي خواهد بود . شايعه افزايش نرخ سود نيز به كمك گروه امده . تا بدين جا گزارش بانك پاسارگاد قوي تر بوده كه با كمك سود غير عملياتي 217 ريال از سود 380 ريالي را محقق كرده و به نظر ميرسد بارديگر در قيمت هاي 2200 ريال قرار گيرد .
اما در بانك حكمت روز هاي قبل شايعات زيادي مطرح شده بود اما حالا با گزارش و نشان دادن كه كاهش سود دارد و رشد ان منطقي نيست .
صف خريد بانك سينا به دليل شايعات مثبت افزايش سرمايه و تعديل مثبت عايدي و رشد قيمت سهام مخابرات باعث شده تا اين سهم بانكي با صف خريد ميليوني و سنگين به سمت سطوح 220 توماني گام بردارد بانك سينايي كه اهداف قيمتي 220 توماني و سپس 240 توماني را پيش روي خود دارد اما احتمال عرضه فرداي سهم بسيار بالاست پس بي محابا به صف خريد نرويد .
در نماد پست بانك همچنان شاهد رشد قيمتي سهم به سطوح 920 تومان هستيم پست بانكي كه مسئولانش وعده افزايش سرمايه اش تا سطوح 400 ميليارد تومان را تا پايان سال داده اند .
اما بانك اقتصاد نوين هم با رشد قيمتي به كار خود ادامه داد قيمتهاي 280 توماني فردا سطوح محكمي بر سر راه رشد ونوين ميباشد سهمي كه با شايعه احتمال افزايش سرمايه تا سطوح 2000 ميليارد تومان و پيگيري اين افزايش سرمايه مواجه ميباشد اما فعلاً زمان بر خواهد بود .
شاخ به شاخ با گزارشات !
گزارش منفي سايپا و اعلام زيان سنگين اين شركت خودروساز تلنگري بود براي فعالان نمادهاي خودرويي كه هنوز اتفاقات مثبت تاثيري بر عملكرد شركتهاي خودرويي نداشته است و مشكلات همچنان ادامه دارد به نظر ميرسد امسال هم سال خوبي براي خودرويي نباشد اما سال اينده اميدها در اين گروه افزايش خواهد يافت.
سايپا پس از زيان سنگين و عملكرد ضعيف 6 ماهه با افت قيمتي 11 درصدي بازگشايي شد اما عرضه ها با حمايت خوبي جذب شد . امروز سود 11 ريالي سايپا به زيان عجيب 441 ريالي رسيده است و البته سهم نيز در 1600 باز شد و بر خلاف تعجب همگان صف شد . گفته مي شود خپارس نيز براي تعديل منفي بسته شده و اين بلا بر سر ايران خودرو نيز مي آيد .
اما ايرانخودرو هم با جو منفي و فشار فروش همراه و روند منفي در پيش گرفت ايرانخودرويي كه به نظر ميرسد تا قيمتهاي 280 توماني با افت قيمتي همراه شود ايرانخودرو ممكن است بتواند گزارش بهتري به نسبت سايپا در عملكرد 6 ماهه داشته باشد اما برخي معتقدند احتمالاً در حركتي هماهنگ فردا او نيز منفي و يا متوقف مي شود .
در نماد زامياد شاهد نوسانات منفي اين سهم خودرويي علي رغم گزارش مثبت 6 ماهه بوديم اگر چه زامياد اسير جو منفي گروه خودرويي شده است اما افت زيادي براي اين سهم خودرويي متصور نميباشيم. درست است كه زامياد تعديل مثبت داد اما شركت فروش و سود عملياتي خود را كم كرده بود . ضربه سنگين به گروه خودرو تعديل منفي و زيان سنگين سايپاست كه البته ساير شركت هاي خودرويي نيز زيان داده اند .
برخي در اين گروه روي خگستر مانور مي دهند . نوسان گيران روي سهم فعال هستند . بهتر است كمي صبر كنيد و در منفي ها در اين سهم جولان دهيد . خگستر براي نوسان گيري خوب است نه نگهداري …
سرمايه گذاريهاي طلايي!
امروز نمادهاي سرمايه گذاري همچنان در كانون توجه سهامداران قرار داشتند به طوري كه رونق معاملاتي همچنان در گروه سرمايه گذاريها ادامه داشت به نظر ميرسد سرمايه گذاري ها تحت تاثير تحولاتي كه در صورت هاي مالي خود داشه و با توجه به روند رو به رشد عايدي همچنان جز گروه هاي برتر بازار سرمايه قرار بگيرند
در نماد توسعه صنايع بهشهر شاهد معاملات مثبت اين سهم به همراه تعديل مثبت عايدي بوديم البته براي وبشهر انتظار سود بيشتري داريم كه ظاهرا ارام ارام تا پايان سال اعمال خواهد شد وبشهر اهداف قيمتي 360-380 توماني را در پيش روي خود دارد.
در نماد سرمايه گذاري خوارزمي جو مثبت بانكيها از يك طريف و پتانسيل تعديل مثبت از طرف ديگر و شايعه افزايش سرمايه شركت تا سطوح 800 ميلياردتومان از طرف ديگر سبب جو مثبت و صف خريد سنگين اين سهم سرمايه گذاري شده است خوارزم با عبور از قيمتهاي 200 توماين به سمت سطوح قيمتي 220 توماني گام برخواهد داشت
گروه توسعه ملي علي رغم تعديل مثبت عايدي و ارزش بالاي ان اي وي خود با افت قيمتي بازگشايي شد قيمتهاي 600 توماين محدوده مناسبي براي خريد وبانك با ديد ميان مدت محسوب ميشود. البته روي سود نقدي اين سهم حساب نكنيد اما مي توان به نوسانات خوب او همراه با شازند حساب ويژه اي باز كرد .
دراين گروه صندوق و غدير را فعلاً نمي توان خيلي در مورد نوسان گيري زير نظر داشت . البته بنيادي هر دو سهم نيز مانع از افت جدي انها مي شود .
امروز تاپيكو از مثبت به منفي ها رسيد . طبق برخي شنيده ها به زودي با تعديلات شركت هايي نظير شفن ، خارك ، شازند و ايرانول و برخي ديگر سود تاپيكو به 1000 ريال نزديك مي شود و در محدوده 1000 خواهد بود . سهم در قيمت هاي 4500 و 4600 ريال بسته شده اما فعلاً جاي رشد بيشتر از 5100 و را نيز نخواهد داشت مگر تحول خاصي در سهم رخ دهد .
كمر فولاديها شكست!!!
افت قيمتي محصولات فولاديها و ركود در بازار فولاد و مجبور شدن شركتهاي فولادي به كاهش نرخ محصولاتشان براي ترغيب خريداران باعث شده تا بازار با عرضه سهام فولادي روند متفي را در بين نمادهاي فولادي به وجود بياورند. البته اين كاهش نرخ با استقبال مواجه شده اما به هر حال فعلاً بازار ديد خوبي ندارد .
چهار شنبه براي ذوب روز خوبي بود 225 هزار تن از محصولات ذوب در بورس كالا عرضه شد و با استقبال بي نظير 375 هزار تني مواجه شد و در قيمت 1650 تومان 371 ميليارد تومان به جيب شركت واريز كرد . توجه داشته باشيد اين عدد نزديك به 20% فروش ميلگرد و تير اهن 6 ماهه اول است كه در يك روز فروش رفته است . با اين حال سهم منفي بود كه البته ناشي از جو بازار بوده است . كافي است يك بارديگر با اين شرايط معاملاتي مواجه شويم ان وقت است كه در بورس كالا خيال سهامداران از فروش شركت راحت خواهدشد .
امروز باز هم ركود در معاملات فخوز مشهود بود فولاد خوزستان تنها پتانسيلش موافقت سازمان بورس با افزايش سرمايه سنگين 250 درصدي شركت از محل مازاد تجديد ارزيابي دارايي ها ميباشد كه ميتواند زمينه ساز رشد قيمتي سهم شود گزارش يكه به بورس ارسال شده و سهامداران در انتظار تاييديه بورس ميباشند
فولاد مباركه با روند نوساني مواجه بود سهامداران در انتظار قيمت فروش محصولات فولاد ميباشند قيمتي كه اگر دستخوش تغييرات منفي شود روند خوبي رابراي فولاد شاهد نخواهيم بود اما فولاد نشان داده به راحتي تسليم كاهش قيمت نمي شود .
چهارگوشه بازار!!!
امروز اذراب پس از افزايش سرمايه از محل مازاد تجديد ارزيابي دارايي ها و رساندن سرمايه خود به سطوح 100 ميلياردتومان و ارائه گزارش مثبت 6 ماهه و پتانسيل تعديل مثبت عايدي با بازدهي 14 درصدي به بازار بازگشت البته قيمتهاي فعلي به نظر نميرسد توجيهي براي خريد فاذر داشته باشد. سود شركت پس ازاين افزايش سرمايه 122 ريال اعلام شده و 65% ان پوشش داده شده است .امروز سهم در نزديكي 3000 ريال باز شد . در اين سهم براي گذر از 3000 مشكلات زيادي وجود دارد اما برخي نوسان گيران قصد دارد از فردا روي اين سهم كار كنند پس بهتر است دراين محدوده مراقب باشيد .
مصاحبه مديرعامل صنايع شيميايي ايران و بازگو كردن پتانسيلهيا اين شركت شيميايي به خصوص در پيش بودن افزايش سرمايه 100 درصدي از محل سود انباشته باعث صف خريد سنگين شيرانش د شيراني كه به سمت سطوح قيمتي 3600 و سپس 3800 توماني گام برميدارد
در نماد غذايي صنعتي بهشهر هم شاهد قرار گرفتن اين سهم در استانه قيمتهاي 5 هزارتوماين بوديم غبشهر فاصله چنداني با هدف مورد نظر ما يعني سطوح قيمتي 5200 توماني خود نداشته وبه زودي به قيمتهيا مذكور خواهد رسيد . در مورد اين شركت بايد مراقب سود سال 93 شركت بود كه گفته مي شود با اختلاف جدي با 92 و كاهشي اعلام مي شود اما در حال حاضر بازار روي غبشهر و تعديل مثبت پيش رو حساب باز كرده است .
امروز حتايد با صف فروش سنگين مواجه شد و به نظر با اين شرايط به گره برود . يكي از بدترين گزارش هاي بازار نصيب حتايد شد كه با كاهش سود مواجه شده است . نكات خاصي در گزارش حتايد وجود دارد كه ممكن است نماد شركت را براي تعديل متوقف كند . اين شركت در 3 ماهه اول 70 ميليارد تومان درامدداشته اما در 3 ماهه دوم اين عدد به 12 ميليارد تومان ميرسد . سود خالص شركت نيز در 3 ماهه اول به ازاي هر سهم 257 ريال بوده كه در 3 ماهه دوم با كاهش به 91 ريال مي رسد و در نهايت 6 ماهه 91 ريال سود محقق كرده است .
اما امروز بيمه ها نيز مثبت بودند . البته پايان وقت آنها نيز فشار سنگيني را تحمل مي كردمد .
بيمه البرز اين روز ها كه هنوز سرمايه ثبت نشده ، صف خريد مي شود اما به نظر ميرسد با ثبت سرمايه جديد شركت عرضه هاي جدي روي سهم آغاز مي شود . از همين رو نوسان گيراني كه ترغيب به حضور در اين سهم به اصطلاح ارزان شده اند مراقب اين موضوع باشند . سهم سود 96 ريالي خو را در گزارش 6 ماهه 52% پوشش داده هر چند در گزارش 6 ماهه رشد فروش و درامد و سود نسبت به دوره قبل كمي افزايشي است اما به اندازه تورم ونه بيشتر .
در بيمه دانا كه مديريت ان تغيير كرده است وضعيت كمي بهتر است و از سود 58 ريالي 40 ريال محقق شده و اين خبرخوبي است . هر چند اين نشان مي دهد قيمت هاي فوق هم براي دانا جذاب نيست مگر سهم در محدوده 1300 ريال قرار گيرد .
بايد در مثبت خوردن هاي گروه بيمه دقت بيشتري كرد و بي محابا به دل اين گروه نزد . صرف ارزان بودن هر سهم نشان از ارزندگي ان نيست .
امروز بترانس را خوب مي خريدند . سهم از نظر تكنيكالي الگوي صعودي دارد اما وضعيت بنيادي فقط بهبود در وضعيت چند شركت زير مجموعه را نشان مي دهد . درست است كه فروش شركت 24% رشد كرده اما هزينه ها بيشتر بوده و سود عملياتي 10% كاهش داشته است . البته اگر سود سرمايه گذاري ها را اضافه كنيم پوشش سود بيش از 50% است .
اما شايد نقطه قوت شركت افزايش توليد و فروش باشد كه همين سبب توجه بازار به سهم شده است . در حال حاضر نشان داده مي شود كه شركت در توليد ترانسفورماتور ها پيشتاز است و به نظر ميرسد وضعيت خوبي را نيز در اين شرايط دارد .اگر ترانسفورماتور هاي قدرت شركت كه توليد شده و به فروش نرسيده به فروش برسد مي تواند شرايط خوبي را رقم بزند .
امروز فاسمين با سود 1648 ريالي به بازار باز گشت اما منفي بود . شركت نرخ سرب را براي 6 ماهه دوم 2100 و روي را 1900 و همچنين دلار را 2800 در نظر گرفته . نه خيلي بالا و نه خيلي كم . اگر نگاهي به وضعيت فروش شركت داشته باشيد مي بينيد شركت از محل رشد نرخ ارز به چنين وضعيتي دست پبدا كرده است . به نظر سود شركت تا حدودي منطقي و نرمال پيش بيني شده و گزارش 9 ماهه بعيد است تعديل خاصي بدهد مگر قيمت جهاني روي رشد كند . در منفي هاي فردا اين سهم وفايرا شرايط بهتري وجود دارد .
فايرا تعديل 22% را به بازار اعلام كرد و پوشش خوبي را در فروش و سود خود داشت . حقير معتقد است اين آغاز تعديل هاي فايرا خواهد بود . روند توليد و فروش شمش جالب است . براي شش ماهه دوم نيز نرخ دلار مبادله اي و نرخ فروش 1800 لحاظ شده است . شركت به دليلي نياز ارزي دلار خود را 2450 تسعير كرده و همان ارز را در خريد مواد اوليه به كار مي برد . به نظر با سود 1057 ريالي و پوشش مناسب 677 ريالي شرايط قيمتي بايد كمي بهتر مي بود اما قيمت 8200 ريالي منطقي نيست . منفي فرداي اين سهم مي تواند براي افراد صبور جالب باشد .
گزارش بسيار مثبت شيشه همدان او را صف خريد كرد كه به نظر ميرسد سهم قابليت نزديك شدن به 7000 را دارد .
و اما پتروشيمي هااين روز ها اسير شايعات 20 سنت 13 سنتي شده اند …
در روز هاي گذشته گفته شده بود كه بحث نرخ 20 سنتي مطرح شده كه با گفتگو با چند تن از مديران پتروشيمي اين شايعه رد شد اما برخي نيز تاكيدكردند تاكيد شده با نرخ 13 سنت محاسبه شود . اما در مجموع دو اتفاق محتمل است يكي اين كه شركت هاي پتروشيمي با دليل و مدرك و تحليل روي نرخ 6 سنتي براي گاز تمركز كرده و تا حدودي حرف انها نيز با تحليل و شرايط فعلي همخواني دارد . امروز نيز پيوندي اين بحث 6 سنت را تائيد كرد و به نظر ميرسد نظر اكثريت همين موضوع باشد .
امروز در اين گروه بازگشايي فارس جو كل گروه را به هم ريخت . صندوق نفت منفي فارس را جمع مي كرد . به نظر فردا براي خريد فارس جالب و مناسب خواهد بود . البته نه با ديد كوتاه مدت روي فارس بايد صبور بود و صبوري كرد .
امروز حفاري شمال نيز مثبت بود و جز معدود سهم هايي بود كه در بازار مثبت بود . اين سهم در حالي سود خود را 876 ريال اعلام كرده كه 525 ريال سود محقق كرده و تعديل احتمالي تا 950 ريال را جدي مي بيند . رشد 170% سود عملياتي خود گوياي همه چيز هست به نظر ميرسد امسال حفاري در سود سازي به سود 1200 ريال نيز برسد اما در سال بعد با دكل هاي جديد وارد شده انتظارها از اين سهم بيشتر است . خريد اين سهم را با ديد ميان مدت بسيار جذاب مي دانيم و در كوتاه مدت نيز 6800 و 7400 اهداف پيش روي سهم است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
4 آبان 92
