گزارش بازار شنبه 20 مهر 92
باهوش،بي باك،پولدار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:40 امروز شنبه ، انصافاً بازار ما را اچمز كرد ! برخي روزها بايد به اشتباه خود اعتراف كرد . قبل از اغاز بازار در ستون پيش بيني وضعيت بازار امروز پيش بيني كرديم كه بازار امروز منفي و حتي شاخص ريزش خواهد داشت و البته دو نيمه متفاوت دارد و پس از خالي شدن فشار منفي ناشي از جو پالايشگاه ها بازار بارديگر بهبود خواهد داشت . در واقع در مطالب توصيه كرده بوديم در منفي نفروشيد و صبور باشيد و البته نوشته بوديم بازار اگر باهوش باشد نبايد به منفي پالايشگاه ها تن دهد … اما چه شد …
صبح ساعت 8:30 با كمال تعجب وقتي صفوف خريد پتروشيمي ها و حتي نبود صفوف فروش پالايشگاهي ها را نگاه كرديم به اين نتيجه رسديم كه بازار بسيار باهوش شده است و ديگر با هر اطلاعيه اي خام نمي شود در واقع به ياد دوستي مي افتيم كه تاكيد داشت ان ممه را لولو برد…
اما در كنار صفت باهوشي امروز يك صفت ديگر نيز برازنده بازار بود . او امروز بسيار بي باك!! و نترس به صفوف فروش حمله مي كرد و همه را ناك اوت كرده بود . اين نترسي ناشي از دو جريان است . دقت كرده ايد كه فردي وقتي با شجاعت كاري را انجام مي دهد همه معتقدند يا واقعاً از سر جو زدگي و هيجان است و يا بي شك تدبيري دارد . حقير نمي تواند در حال حاضر تشخيص دهد اين ناشي از هيجان بوده و يا تدبير اما رگه هايي از هيجان در اين تصميم به چشمي خورد كه مي تواند تخليه شود . البته اين دو موضعي كه مطرح شد زمينه سازي براي صفت سومي است كه بيان مي شود و ان هم پولداري بازار است .
در روند بازار بايد اين نكته و صفت سوم را قيد كرد كه پول عجيبي در بازاردر جريان است . شايد اين صفت سومي پولدار بودن همه چيز را توجيه مي كند اما بر كسي پوشيده نيست كه كد هاي جديد و عجيبي با پول هاي سنگين وارد بازار شده اند كه سنگين در حال خريد هستند . از ذكر افراد معذوريم اما بي شك اتفاقاتي كه در بازار در جريان است حاكي ازاين مبحث است كه جريان پول سنگيني در حال ورود به بازار است كه همين امر پيش بيني هاي تحليل گران را بهم ريخته و به راحتي خطوط را جابجا مي كند . اين فشار پول انقدر جدي است كه حتي با سرعت بر ق و باد در حال لمس 70 هزار واحدي هستيم كه براي او تا ديروز هزار نذر و نياز كرده بوديم اما معجزه اين پول انقدر دست توانگري دارد كه بازار را مثبت كرده است .
البته در پس پرده بازار و زير پوست ان نيز خبرهاي مثبت كم نيست از لغو برخي تحريم ها به خصوص پتروشيمي گرفته تا عدم ريزش دلار، جو مثبت سياسي ، ركود بازارهاي موازي و … اين شايد مهمترين عواملي باشد كه بازار را اين طور مثبت كرده است و جريان نقدينگي در بازار واقعاً افسار را از دست همه گرفته است . اما انصافاً دو روز مانده به مذاكرات و در حين گزارش هاي 6 ماهه اين طور بي محابا به دل بازار زدن دل شير مي خواهد . البته ممكن است برخي هم از نتيجه مذاكرات مطلع باشند و هم از گزارش ها كه قطعاً از ما بهتران هستند و با پول هاي سنگين اين طور به دل بازار مي زنند .
مي خواستيم بگوئيم كه بازهم مراقب باشيد و سنگين خريد نكنيد و تا 20% نقد باشيد كه وقتي نگاهي به تابلو ها مي اندازيم مي بينيم اين نصايح نيزديگر به بازار كارگر نيست .
فعلاً بازاردرضيافت بورس و نقدينگي و گزارش ها سرمست و خوشحال مي چرخد و مي رقصد و مي نوشد از اين جام … بي خود شده از خويش و از گردش ايام به ركورد شكني هاي بيشتر و رسيدن وبوسه بر 70 هزار مي انديشد .
ولي انصافاً كمي بايد اهسته تر حركت كرد . درست است كه نقدينگي جديد به بازار امده و جو هم مثبت است اما به نظر ميرسد بايد كمي محافظه كارانه تر در بازار حركت كرد .
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
شايد امروز جو عرضه در بازار به كمتر دو دقيقه مي رسيد . انتظار ما اين بود كه حداقل 1 ساعت بازار منفي باشد و يا عرضه بيشتر باشد اما چنان صفوف خريد بي محابا حمله كردند كه حتي عرضه هاي 15 دقيقه اول بازار نيز نتوانست چاره كار شود و بازار يكپارچه مثبت شد . ديگر بعد ازاين 15 دقيقه شرايط متفاوت بود و همه ي شركت ها تك به تك به صفوف خريد مي رفتند كه در بازار امروز واقعاً سرعت رشد بازار جدي تر شده بود . همزمان حركت شاخص نيز ديدني بود و با رشدي 1242 واحدي و رشدي نزديك به 2% يك روز تاريخي و بي سابقه ديگر را در بازار سرمايه ثبت كرد .
براي بازار فردا با اين شدت رشد و صفوف خريد به نظر ميرسد ابتداي وقت فردا نيز بازار مثبت باشد اما ما منتظر عرضه صفوف خريد هستيم كه اميدواريم كمي از اين هيجان كاسته شود چرا كه انصافاً اين هيجان كمي ذهن سهامداران قديمي و فعال بازار را منحرف مي كند . البته بازهم تاكيد مي كنيم وجود اخبار مثبت و جريان پول را نمي توان ناديده گرفت اما قطعاً اين سرعت رشد نمي تواند چندان خوشايند باشد . ريزش هاي اين چنيني به دنبال خود سقوط هاي بي بديل را نيز دارند .
و امادر شاخص … وقتي نامه پالايشگاه ها را روز پنج شنبه روي سايت كدال ديديم همه با خود فكر مي كرديم واقعاً تحليل تكنيكال خوب عمل كرده و شاخص درست در نقطه ياد شده بازار خالي كرده اما وقتي بازار آغاز به كار كرد ديديم كه شاخص انچنان با قدرت از 68 هزار عبور كرد و به نزديكي 70 هزار رسد كه باور كردنش سخت بود .
البته براي بازار فردا پيش بيني سخت است اما نمودار ها نشان مي دهد كه ممكن است فردا در مواجه با برخي قيمت ها فشار عرضه بيشتر باشد از همين رو سهامداران كمي مراقب باشند .
اما با بررسي مختصات كلي بازار سري به حاشيه ها بزنيم …
در حوزه مسائل سياسي كم كم به مهم ترين تحول اخير يعني مذاكرات ايران و 1+5 نزديك مي شويم كه بي شك بازار به اين رويداد نگاه ويژه اي دارد . هفته آینده گفتگوهای وزرای خارجه ایران و کشورهای عضو گرو 1+5 در حالی آغاز خواهد شد که از هم اکنون صحبت از توافقی بینابینی بین طرفین می شود. تحولات مذاكرات انقدر در بازار موثر است كه مي تواند در روند بازار تعيين كننده باشد و البته نقطه تلاقي او با گزارشها نيز ارزش و اهميت او را بيشتر كرده است .
طبق اخرين گمانه زني ها و بر اساس این گزارش منابع اروپایی گفته اند در این مرحله دو نوع تحریم وضع شده علیه ایران برادشته خواهد شد و دو نوع تحریم دیگر همچنان باقی خواهند ماند تا مذاکرات ادامه یابد.
در این مرحله طرف ایرانی،غنی سازی 20 درصدی را متوقف خواهد کرد.180 کیلو گرم از اورانیوم بیست درصد غنی شده را به طرف ثالثی تحویل دهد و در مقابل آن اورانیوم مورد نیاز برای مصارف پزشکی را از غرب دریافت کند. علاوه بر این می پذیرد که به تدریج تعداد سانتریفیوژهای خود را کاهش دهد و دسترسی بازرسان آژانس به سایت های هسته ای را افزایش دهد. در مقابل طرف غربی هم در این مرحله تحریم های مرتبط با تجارت طلا و محصولات پتروشیمی را لغو می کند، اما تحریم نفت ایران و سیستم بانکی همچنان ادامه خواهد یافت. البته خبرهاي ديگري نظير گفتگوي اوباما با نتانياهو بر سر كاهش تحريم هاي ايران و بسته جديد پينشهادي ايران به 1+5 در مذاكرات پيش رو نيز بسيار مهم است . در مجموع فضاي فعلي مبهم است . همه از توافق احتمالي حرف مي زنند اما به نظر ميرسد كار دشواري در پيش است .
امادر تحولات اقتصادي خبري كه بتوان ان را منشاً تحول بزرگي در بازار دانست رخ نداده اما مي توان به اماده شدن دولت براي بودجه 93 را يكي از خبرها دانست كه پيش فرض هاي ان در بازار بسيار اثر گذار است .
امروز طلا ريزشي جالب توجه را داشت و به هر گرم 95 هزار تومان رسيد . دلار نيز با 5 تومان كاهش به 3035 برسد .
اما در بازارهاي جهاني نيز فلزات تا حدودي به سود بازار ما رفتار كرد . در بازارهاي جهاني كار نفت با كاهش تا 101 دلار به پايان رسيد و طلا در يك افت عجيب 2% به 1274 دلار رسيده است و اين افت به بازار ما نيز سرايت كرد و سكه به مرز 900 هزار تومان رسيد . اما در ساير فلزات شاهديم كه قيمت مس به 7180 و روي به قيمت جالب توجه 1883 دلار رسيده است كه بسيار جالب و براي بازار خبرخوبي است و الومينيوم هم در قيمت هاي 1840 بوده و سرب نيز در قيمت هاي بيش از 2000 دلار قرار دارد .
و اما شاخص …
شاخص امروز با يك رشد باورنكردني و 1242 واحدي به 69703 واحدي رسيد . باوركردنش سخت است اما تنها 300 واحدي ديگر تا 70 هزار فاصله داريم نقطه مقاومت 68500 و 68800 كه نگران ان بوديم مثل برق و باد طومارش در هم پيچيده شد و به گوشه اي رفت و حالا همه براي رسيدن شاخص به 70 هزار واحد تلاش مي كند . واقعاً شاخص 70 هزار واحدي براي همه ي قديمي هاي بازار كه روزي براي نرسيدن شاخص به 7هزار واحد دعا مي كنند حس نوستالژيك زيبايي است .
در بازار امروز تقريباً همه ي نماد هاي بزرگ نظير فارس، شبندر، فولاد ،تاپيكو،كچاد،كگل،غدير،اميد،شپنا و … مثبت بودند كه نقش اين تعداد بيشتر بود . نكته جالب اثر 30 واحدي منفي چند بانك بر شاخص بود كه پاسارگاد و ملت در صدر ان بودند .
فردا روز زيبايي براي شاخص خواهد بود .
اما قبل از آغاز بازار امروز بايد به امار گمرك نيز اشاره كرد كه در گروه هايي مانند سيمان و پتروشيمي موثر بود . بيش از هر چيز در اين آمار صادرات 1460000 تني سنگ اهن و سنگ دانه بندي شده در شهريور به چشم مي خورد كه به ارزش 100 ميليون دلار بوده است و امروز بر گروه سنگ آهن موثر بود . خبرهاي مهم در 3 محصول اوره ،قير و سيمان است . در قير صادرات 97 ميليون دلاري ان يك عدد جالب توجه بوده و مقدار ان نيز عدد قابل توجه 155 هزار تن در شهريور ماه بوده است كه نفت پاسارگاد را در كانون توجه قرار مي دهد . در سيمان نيز صادرات بيش از 1 ميليون تني سيمان در شهريور به ارزش 78 ميليون دلار اميدواري به صادرات سيمان را بيشتر كرده و به نظر ميرسد امسال 1 ميليارد دلار صادرات سيمان را شاهد باشيم .
و اما در اوره امار صادرات شهريور بسيار بالا رفته و 438 هزار تن فقط در شهريور صادرات داشته ايم كه ارزش ان به 195 ميليون دلار مي رسد . البته قيمت ان 440 دلار عنوان شده كه با قيمت 300 دلار اوره همخواني ندارد .
در مجموع به نظر ميرسد خبرهاي خوبي براي گروه اوره ، سيمان ، سنگ اهن و قير سازي در راه باشد . كه امروز در هر سه گروه وضعيت خوبي را داشتيم .
صدر نشين هاي قوي …
بايد واقع بين بود . درست است كه ديد بسيار مثبتي از سوي زنگنه روي پتروشيمي هاست اما به نظر ميرسد نرخ خوراك انها نيزدستخوش تغيير شود منتهي شانس انها تمايل دولت به توسعه اين صنعت است . از همين رو خبر تخفيف 30% به شرط طرح و توسعه و اجراي ان مطرح مي شود .
همچنين وزارت نفت و شركت ملي پتروشيمي به زودي طرح تخفيف و جذب سرمايه گذاري براي خوراك هاي مايع را عملي مي كنند كه اثر بسزايي در روند سرمايه گذاري دراين حوزه خواهد داشت .
در اين گروه 3 نماد شفن،مارون و شيراز با احتمال توقف نماد مواجه شده اند . اما بيش از همه گزارش زاگرس و پرديس براي بازار حائز اهميت خواهد بود .
خبر مهم تر ديگر اين است كه گفته مي شود در مذاكرات پيش رو احتمال لغو تحريم پتروشيمي ها بسيار بسيار بالا ست .
در بازار امروز همچنان گمانه زنيهاي مثبت از سود شركتهاي پتروشيمي و توان انها در تعديل مثبت سود خود از يك طرف و اخباري از احتمال تثبيت نرخ خوراك پتروشيمي در يك بازه 5 ساله در صايع پتروشيمي توسط دولت به منظور تشويق براي سرمايه گذاري در اين صنعت باعث صدر نشيني پتروشيمي ها شد.
امروز پتروشيمي جم كه با شايعه تعديل مثبت 15 درصدي همراه ميباشد با صف خريد در استانه قيمتهاي 1800 توماني قرار گرفت به نظر ميرسد به زودي شاهد قيمتهاي هدف 2000 توماني در جم باشيم شنيده ميشود جم توانسته با افزايش ظرفيت توليد خوداز 77 درصد به 85 درصد و توليد و فروش چشم انداز خوبي را براي سهامداران خود رقم بزند البته اين تعديل 15% از محل عملياتي نخواهد بود و بيشتر برگشت برخي ذخاير است .
در نماد اوره ساز پرديس شاهد فشار عرضه ها بوديم به نظر ميرسد فردا اين سهم به هدف قيمتي وعده داده شده از سوي ما يعني سطوح قيمتي 2200 توماني برسد احتمال متعادل شدن شپديس در سطوح قيمتي مذكور دور از ذهن نخواهد بود
تنها سهم مغفول اين گروه شيران بود كه به دليل عدم حمايت سهامداران حقوقي و فشار عرضه و فروش سهام توسط حقيقيها با عدم رشد قيمتي چنداني همراه شد .
شنيده شده مارون گزارش جالب توجهي به بازار مي دهد و همه را شگفت زده خواهد كرد بماند اما خبر ميرسد پتروشيمي لاله كه از زير مجموعه هاي مارون است امسال در صادرات امار بسيار قوي داشته و حتي شنيده مي شود تا 3 برابر دوره مشابه قبل صادرات داشته است . به ميان مدت ها توصيه مي شود اين سهم را در پرتفوي خود داشته باشند .
امروز شايعات از تعديل سود خارك و براورد ان جدي بود . با سود 550 توماني شخارك احتمالاً سهم در قيمت هاي 3300 و 3400 تومان باز شود و تغيير مهمي را نداشته باشد و بيشتر اصلاح پي به اي بزند . اما شنيده مي شود اين اثر در صورتي كه در تغيير سياست تقسيم سود اتفاق مثبتي رخ دهد باعث رونق سهامداران عمده او خواهد بود .
بر فرض سياست تقسيم سود همان 80% باشد . در اين شرايط تاپيكو 24 ميليارد تومان ، وصندوف 8 ميليارد تومان ، وبانك 7.5 ميليارد تومان ، وتوسم 3.5 و وسپه 1.5 ميليارد تومان رشد سود خواهند داشت كه شايد خيلي روي سود انها موثر نباشد اما به هر حال خبر مثبتي براي اين شركت هاست .
گفته مي شود در شيران برخي از پوشش سود 5800 ريالي در گزارش 9 ماهه خبر مي دهند كه احتمالاً يك تعديل 10% را براي شيران رقم بزند . بازهم تاكيد مي كنيم نكته مهم در شيران سياست تقسيم سود 50% اين سهم است كه اگر 20 تا 30% نيز اين سياست رشد كند اثرات بالقوه اي روي اتي و وصنعت خواهد داشت .
دست رد پالايشي ها بر شايعات
امروز شفاف سازي پالايش نفت بندرعباس به عنوان ليدر گروه پالايشگاه در خصوص رد نامه هاي پرداخت مابه التفاوت ارز مرجع و مبادلاتي موجودي پايان دوره سال 91 نفت خام و فراورده هاي نفتي سبب شد تا بازار خيالش از اين بابت راحت شود و معاملات پالايشي ها با اين تكذيبيه به صورت عادي دنبال شود . پشت ان شپنا نيز با هزار عزت و احترام با ادب فراوان اعلام كرده موارد فوق را قبول ندارد . شرازو شبريز هم نگفته رد مي كنند .
امروز پالايش نفت بندر عباس تحت تاثير شايعه پوشش بالاي سود شركت در عملكرد 6 ماهه با رشد قيمتي و صف خريد قيمتهاي 1500 توماني را هم پشت سر گذاشت به نظر ميرسد اگر گزارش مثبت 6 ماهه خوبي را شاهد بوده و تعديل مثبت عايدي نصيب پالايشي ها شود ميتواند به رشد قيمتي شبندر تا سطوح 1800 تومان هم خوشبين بود در غير اين صورت ريزش دراين گروه و اين سهم منطقي تر است .
در نماد شبريز كه اين روزها تبديل به پتروپالايشگاهي شده است شاهد رسيدن قيمت سهم به استانه قيمتهاي 3000 توماني بوديم قيمتهايي كه اگرشكسته شود شبريز 3200 توماني را به ارمغان خواهد اورد شنيده ميشود شبريز به زودي اثرات خريد بلوك پتروشيمي تبريز را اعلام و تعديل مثبت 15 درصدي را از اين طريق اعمال خواهد كرد.
شيب صعودي پالايش نفت تهران كمي با اصطكاك همراه شده است شتراني كه سهامدارانش دو پتانسيل عمده تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه را پيش رو دارند قيمتهاي 120 هزارتوماني مقاومت سرسخت شتران ميباشد و بعيد است با اين خبرها از اين محدوده گذر كند اما براي دوستاني كه در مورد اثر مصوبه اخير بر اين گروه پرسيده بودند بايد گفت كه اين مصوبه در 3 شركت شبندر، شراز و شبريز اثر منفي دارد . به طوري كه سود شبندر را 18 تومان كمتر از 8%، سود شبريز را 43 تومان كمي بيش از 10% و سود شراز را 47 تومان حدود 12% كاهش مي دهد . در شپنا و شتران اثرات مثبت است حتي در شپنا مي تواند تعديلات قابل توجه را رقم بزند كه به يك روايت 31 ميليارد تومان و به روايت ديگر 280 ميليارد تومان به سود شپنا باشد كه البته عدد 31 ميليارد منطقي تر است .
در شاوان نيز 80 ميليارد تومان به سود شركت خواهد بود . و در شتران به ازاي هر سهم كمي كمتر از 100 تومان رشد سود دارد چرا كه از ميزان ذخيره شركت كمتر است . كسي اين گروه را به دليل شايعات فعلي نمي خريد بلكه به خاطر پوشش و شايعات گزارش هاي 6 ماهه به سراغ انها رفته بودند . اگر گزارش 6 ماهه شبندر و شتران با دست هاي خالي همراه باشد انگاه افت اين گروه آغاز خواهد شد.
در اين گروه از نفت پاسارگاد نيز خبرهاي خوبي به گوش ميرسد . در روز هاي قبل در مورد سهم و احتمال تعديل ان صحبت كرديم . امار صادرات قير نشان دهنده اين است كه تحولات اين سهم مثبت هست و خواهد بود . اين سهم امروز به صف خريد رسيد و به نظر ميرسد تا 3100 و 3200 رشد كند .
تجديد قوا …
در بازار امروز نوسانات مثبت داروييها ادامه يافت سهامداران دارويي در حال لحظه شماري برايانتشار كزارشات 6 ماهه دارويي ها ميباشند گزارشاتي كه با توجه به مثبت بودن انها ميتواند شرايط داروييها را بهتر نمايد
امروز دارويي فارابي با شايعه تعديل مثبت و اعلام سود 500 توماني همراه شد همين امر سبب تثبيت قيمت سهم در سطوح بالاي 1800 توماني و رشد ارام قيمت سهم به سمت سطوح هدف 2000 توماين شده است سهامداران اين شركت رشد سود عمليايت شركت و رشد سود شركتهاي زير مجموعه به خصوص پخش هجرت را دليل تعديل مثبت عايدي ارزيابي ميكنند
البرز دارو علي رغم پتانسيل تعديل مثبت بيشتر و اعلام سود 240-250 توماني با روند اصلاحي همراه شده است به نظر ميرسد قيمتهاي منفي فردا سبب حماي از سهم شود فعلا قيمتهاي 1000-1100 توماين سطوح نوساني دالبر خواهند بود
شنيده ميشود دتماد به زودي براي تعديل مثبت عايدي 30 درصدي متوقف ميشود همچنان اين سهم با صف خريد سنگين مواجه ميباشد توقف نماد يا گره معاملاتي ميتواند زمينه ساز باز شدن گره سهم شود
غول فولاد بلند شد
نقدينگي وقتي از گروهي دور مي شود به سراغ گروه جديدي مي رود كه در بازار رشدي نداشته تقريباً مي توان گفت سهم هاي فولادي در بازار كمترين رشد را داشته اند البته گفته مي شود گزارش هاي انها تنها با پوشش مناسب سود همراه است و فقط دو شركت فخوز و فخاس با احتمال تعديل و توقف مواجه اند .
در بازار امروز جو مثبت بازار باعث شد تا فولاديها با رشد قيمتي همراه شوند فولاديهايي كه اين روزها گمانه زنيهاي مختليف از ماهيت گزارشات 6 ماهه انها منتشر ميشود گزارشاتي كه روند اتي سهام فولاديها را مشخص خواهد كرد
امروز تاييد افزايش سرمايه 250 درصدي فخوز از محل سود انباشته در كنار پوشش 70 درصدي سود اين شركت فولادي در عملكرد 6 ماهه اين سهم را به سطوح قيمتي بالاي 2400 توماني رساند فخوزي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي داشته و ميتواند قيمتهاي 4600 توماني را به خود ببيند
در نماد ذوب اهن شايعاتي بسياري در جريان ميباشد برخي شنيده ها حكايتاز پوشش بالاي سود 6 ماهه شركت و عدم تعديل مثبت عايدي داشته و برخي ديگر از شايعات خبر از توقف نماد شركت به منظور تعديل مثبت عايدي ميدهد به نظر ميرسد ذوب فردا در قيمتهاي بالاي 420 توماني به تعادل برسد و رشد بيش از ان بعيد باشد .
اين روزها جابه جايي هاي عمدهسهام فولاد كه خريدارش بانك تجات ميباشد باعث رشد قيمتي خوبي در اين سهم فولادي شده است فولادي كه فردا به مصاف قيمتهاي 420 توماني ميرود مقاومت سرسختي كه احتمالا باعث متعادل شدن فولاد خواهد شد . ما نيز از مدت ها قبل قيمت 4200 را وعده داده بوديم و به نظر اين قيمت ها فعلاً براي فولاد نقطه و ايستگاه توقف باشد .
در اين گروه طرح و توسعه فولاژ سهم را براي بلند مدت جذاب مي كند .
هلدينگهاي شاخص شكن!
هلدينگها اين روزها با حجم معاملات سنگين و رونق بسيار خوبي مواجه شدند در استانه گزارشات 6 ماهه شركتهيا زير مجموعه هلدينگها با توجه به انتظار بازار براي افزايش سود شركتهاي زير مجموعه هلدينگها انتظار افزايش سوداين شركتها و افزايش ارزش ان اي وي اين شركتها نيز ميرود
روند مثبت پتروشيمي ها و شايعه تعديل مثبت براي تاپيكو خوش يمن بوده . اكثر شركت هاي زير مجموعه در تاپيكو با رشد سود و تعديل مواجه شدند و به نظر ميرسد سود تاپيكو در مرحله اول پس از گزارش ها به 968 ريال برسد كه ناشي از سود شركت هايي نظير خارك ، شازند، شپاس، خراسان ،شفن است و باقي لحاظ نشده است . هر تعديلي در شركت هايي نظير مارون ، جم و برخي ديگر از خارج بورسي ها اين تعديل را قوي تر مي كند . اما به نظر ميرسد سود 1100 ريالي براي تاپيكو جدي باشد .
ما در روز هاي قبل هم گفته بوديم كه خريد اين سهم براي حقوقي ها بسيار مناسب است و اين مطالب روزهاي قبل ما بود كه شركت هايي نظير پارسان، صندوق، تاپيكو و فارس در قيمت هاي حداقلي قرار دارند .
تاپيكو انتظار قيمتهاي 420 توماني را داريم سهمي كه با توجه به مالكيت بالا در پالايشگاه ستاره خليج فارس از ارزش ذاتي خوبي برخوردار ميباشد.
نفت و گاز پارسيان با شكست سد قيمتي 1100 توماين فردا مهمان قيمتهاي 1150 توماين وعده داده شده از سوي ما خواهد بود پارساني كه اين روزهاشايعه قطعي بودن تقسيم سود 200 تومانيش در بازار به گوش ميرسد.
در نماد معادنو فلزات شايعه توقف نمادهيا سنگ اهني به همراه فروش بخشي از سهام ملي مس و احتمال تعديل سبب اقبال بازار به اين سهم شده البته در مورد اين سهم بيشتر صحبت مي كنيم .
چهارگوشه بازار!
امروز صنعتي بهشهر در سطوح قيمت منطقي بازگشايي شد اين شركت قابليت دست يابي به سود 1000 توماني را براي سال جاري را داراست از طرف ديگر پتانسيل افزايش سرمايه 210 درصدي از محل سود انباشته كه قرار است به صورت يكجا انجام شود ميتواند سهم را تا قيمتهاي 5200 تومان با رشد قيمتي همراه سازد .
تعديل سود غبشهر در نماد هاي سهامدار انها نيز موثر بود كه وصنا و وبشهر سرامد آنها بودند . وبشهر كه مي تواند با رشد نسبي سود مواجه باشد . البته با تعديل اين شركت ها اثر ريالي فعلاً در صورت هاي مالي انها لحاظ نمي شود چرا كه با وجود رشد سود شركت سياست تقسيم غبشهر تنها 50 تومان رشد كرده است . اما از نظررواني روي 3 شركت وبشهر ، وسپه و وتوشه اين موضوع اثر گذار است و هر 3 امروز بارشد قيمت مواجه شدند .
در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن شاهد صعود قيمتي اين سهم سرمايه گذاري به سطوح قيمتي بالاي 300 توماين بوديم وصنعتي كه ميتواند تا سطوح قيمتي 320-330 توماني رشد قيمتي را تجربه نمايد شايعه سود 100 توماني اين شركت براي سال جاري از دلايل اصلي اقبال بازار به اين سهم ميباشد . البته حركت شيران نيز براي سهم جالب توجه است .
تعديل سود قابل توجه غبشهر ، پوشش مناسب كچاد و كگلو رشد سود پرديس به وسپه اميدواري هاي جدي را داده است و به نظر ميرسد اين سهم حداقل در قيمت هاي 3000و 3100 ريال قرار گيرد كه قيمت مناسبي براي سهم است . اگر شايعه توقف نماد كگل صحيح باشد اين سهم بازدهي خوبي خواهد داشت .
در گروه حمل و نقل امروز توريل مثبت بود كه ناشي از قرارداد هاي مثبت شركت است و گفته مي شود تعديل 15% را روانه بازار مي كند . در اين گروه از حتايد نيز به نظر قيمت هاي 5800 ريال شرايط خوبي را براي سهم رقم بزند و با خبرهاي خوب سياسي موجب برگشت سهم شود .
گفته مي شود بانك تجارت در مس و فولاد به درصد 5% نزديك شده است و اين يعني سال بعد او با فملي، فولاد پارسان و پرديس مي تواند سود غير عملياتي خوبي را داشته باشد . از اين سهم گفته مي شود سال اينده حداقل به اندازه 45% سود فعلي بانك تجارت از محل سود سرمايه گذاري ها درامد خواهد داشت . به نظر قيمت هاي زير 2300 ريال براي اين موضوع و يك نوسان كوتاه مدت جالب توجه باشد .
امروز مپنا نيز مثبت شد و به صف رفت . اظهارات مثبت روي اين نماد و اين كه برق صنايع را به شكل توافقي در قيمت مناسب تامين كند خبر خوبي براي مپنا بوده نكته بسيار مهم براي مپنا اين بوده كه نزديك به 245 ميليون سهم در قيمت هاي بين 6800 و 7100 معامله شده و سهم به خوبي در اين قيمت ها خالي از فروشنده هاي افراطي است . امروز سهم با اين 50 ميليون معامله به خوبي براي صف خريد فردا و اهداف جديد اماده شد .
زمزمه ها جدي تر شده است كه گزارش سود كچاد و كگل با پوشش مناسب سود و احتمال تعديل همراه است كه طي اين هفته به بازار ميرسد .حتي امروز شنيده ميشد كه كگل با توجه به صادرات قابل توجه با تعديل مواجه مي شود . در كنار اين سهم به نظر ميرسد كچاد و معادن فلزات دو گزينه جالب توجه اين گروه باشد . ومعادن پيش ازاين گفته بوديم تا 8400 و 8500 ريال در 70% ارزش ذاتي معامله مي شود اما با رشد فعلي كچاد و كگل و ارزش ذاتي 14000 ريالي ومعادن هدف ميان مدت سهم مي تواند 9600و 9700 ريال باشد .
در نماد حفاري به نظر ميرسد با اين حجم از فردا شرايط سهم براي رشد فراهم تر باشد. در اين سهم انتظار رسيدن به قيمت هاي 6800 ريالي را داريم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
20 مهر 92
