گزارش بازار سه شنبه ۹ مهر ۹۲
۶۶ هزار،مدیون جنوبی ها!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۳۰ امروز بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که نمود بازار در چند نماد بیشتر بود و در چند نماد بازار سرمایه معاملات قوی تری را نشان می داد . بازار امروز روی دو نماد خلیج فارس و شبندر نگاه ویژه ای داشت و تمام تلاش خود را معطوف به این کرده بود تا این دو نماد را امروز به سر منزل مقصود برساند و صف خرید کند که البته تا حدودی موفق بود .
از ان دور هم روسای بورس جنوبی ها را یالا یالا ماشاالله می کردند که با کمک آنها شاخص شکسته شده و به فاز ۶۶ هزار وارد شود . این عدد ۶۶ برای ما می تواند هم شیرین و هم خطرناک باشد که امروز بیشتر توضیح می دهیم .
در مجموع بازار سرمایه در حالی که فروشنده های خود را به خوبی پاسخ داد حتی به فکر صف خرید و رشد قیمت سهم نیز بود . نکته مهم این است که امروز هم ارزش معاملات بورس و فرابورس ۵۰۰ میلیارد تومان بوده است . از اول هفته تا کنون بورس نزدیک به ۲ هزار میلیارد تومان داد و ستد داشته و ارزش معاملات ان بوده است . این امر نشان می دهد که نقدینگی سنگینی در بورس ورود کرده و شوخی بردار نیست . این حجم ما را هر روز امیدوار تر می کند که امید به بازار سرمایه بیشتر شده است و در رکود سایر بازارها این نگین درخشان بر انگشتر اقتصاد ایران می درخشد که بی شک جو مثبت سیاسی و اقتصادی در ان موثر بوده است .
در بازار این روزها بازار با رونق نسبی خوبی مواجه است اما یک نکته دیگر نیز وجود دارد . بازار اسیر عرضه های سنگین است . دلیل این امر را می دانید ؟! با تحقیق نسبی متوجه می شوید که اکثر حقوقی های بازاردر حال فروش هستند . این به این دلیل نیست که آنها به بازار بدبین شده خیر بلکه عامل دیگری پشت این موضوع وجود دارد . آنهادر شرایطی از بازار سهم خریدند که قیمت ها بسیار پائین بود و بعضا ً در برخی از سهم ها تا ۶۰ و ۷۰% در عرض ۶ ماه بازدهی گرفتند . شناسایی سود و ثبت ان در حساب ها وسوسه ای است که حقوقی ها را رها نمی کند از سوی دیگر انها اکثر سهم را فروخته و بازهم به دنبال خرید سهم دیگری می روند . این باعث شده حجم معاملات در بازار زیاد شود اکثراً به دنبال سهم های دیگر بروند که رشدی نکرده اند .
این موضع احتمالاً تا پایان مهر ماه زمان می برد تا فشار فروش کمی فروکش کرده و همه درواقع خرید سهم با قیمت های بالا را داشته باشند و سپس بازاردران نقطه کف جالب توجهی خواهدساخت .
نکته جالب این است تکنیکالیست هانیز معتقدند بازار در ۶۸ هزار دچار چالش می شود و پس ازان در چند روز درجا زدن باردیگر رشد خواهد داشت .
البته در حال حاضر بازار با سناریو های دیگری نیز در جدال است و مهم ترین ان را باید در گزارش های پیش روی ۶ ماهه دانست . اهمیت این گزارش ها بسیار بالاست . به شکلی که حتی ممکن است بازار را با یک فاز رکود و یا درست برعکس فاز رونق وارد کند . به هر حال عدد ۶۸ هزار برای شاخص و بازار ازاین جهت نیز مهم است که به نقطه حساسی برخورد کرده و در گردنه ای حساس به تحولاتی خاص می رسد و منتظر رویداد های گزارش خواهد بود.
و اما به سراغ بازار که برویم به تحولات پر حجم و جنگ عرضه و تقاضا می رسیم که در اکثر نماد ها به چشم می امد . امروز پر واضح بود که فشار عرضه زیاد است . این فشار عرضه ناشی از تحولات سنگین حقوقی هاست و پس ازان کم کم بازار به خصوص پس از نیم ساعت اول بهبود را شاهد بود و به رونق رسید . از پالایشی ها شروع شد . به پتروشیمی ها رسید ، فارس را از جا بلند کرد و کم کم فولاد و سنگ آهن و رایانه و از همه مهم تر ایران خودرو و بانکی ها را بلند کرد تا شاخص یک باردیگر با رشدی بیش از ۶۰۰ واحدی به عدد ۶۶ هزار واحدی برسد .
تمایل بازار به صعود به شکل جدی تری نمود پیبدا کرده است و برای این که بخواهیم بازار روز بعد را پیش بینی کنیم نمی توانیم بگوئیم منفی می شود چرا که حتی در صفر قیمتی برخی سهم ها تمایل برای خرید بالاست .
البته بازار می تواند ۲ الی ۳ روز دیگر نیز در این فضای اصلاحی همراه با رشد قیمتی حرکت کند اما مسیر سنگین صعود در این قیمت ها کمی برای بازار سخت است .
و حالا با این شکل و فرم کلی مقدمه و البته بازاری که در پیش داشتیم و داریم به سراغ حاشیه های پر مغز بازار می رویم …
در روزهای پیش رو تحولات سیاسی به سفر احتمالی روحانی به عربستان می رسد .عربستان تلاش زیادی را در این مدت برای جلوگیری از رابطه ایران و امریکا کرده بود اما حالا کمی محافظه کار شده است . از سوی دیگر تحولات هسته ای و صحبت های ظریف و کری نیز نشان می دهد هر دو طرف تمایل به همکاری و رسیدن به یک نقطه قوی هستند . به خصوص وقتی کری می گوید غنی سازی با درصد خاص که این یعنی پذیرفته است . امروز اشتون نیز صحبت کرد . اشتون، نماینده عالی سیاست خارجی اتحادیه اروپا در واشنگتن گفت من می خواهم مذاکرات در ژنو را در فضایی مثبت پیش ببرم. قانون گذاران در واشنگتن و کسانی که از سوی آمریکا جریان مذاکره را رهبری می کنند،باید از وجود بهترین فضای ممکن مطمئن شوند. ما در ژنو با آنها ملاقات می کنیم و من رهبری مذاکرات را بر عهده خواهم داشت. این فرصتی است برای اینکه در فضایی آرامتر از مجمع عمومی سازمان ملل متحد بنشینیم و روی آنچه ایران فکر می کند و پیشنهادهایی را که روبروی آنها گذاشته ایم، البته پیش روی مذاکره کننده قبلی و نه آقای ظریف، بررسی کنیم. کمی ترسناک است که بازار باردیگر درگیر تحولات و مذاکرات شود .
برقراری ارتباط پروازی با امریکا و شرایط خاص ان باعث این موضوع شده است که امیدواری ها بیشتر شود .
در تحولات اقتصادی گویا دولت زیر بار افزایش نرخ بنزین نرفته و فعلاً تلاش می کند تورم را کنترل کند . گفته می شود در محافل اقتصادی به بانک مرکزی فشار زیادی وارد می شود که دلار ازاد را در نرخ ۳۰۰۰ تثبیت کند . شنیده شده قیمت دلار بودجه ۹۳ نیز ۱۱۰ تا ۱۲۰ تومان با نرخ فعلی اختلاف دارد . اما سخنان نیلی نیز مهم بود .دو نکته در صحبت های او جالب بود . ایشان گفت پیشبینی میشود در سال ۹۳ تورم کاهش یابد و اقتصاد از رکود خارج شود. و از سوی دیگر بر نقش بازار سرمایه تاکید کرد که باید نقش بازار سرمایه در تامین مالی پررنگ‌تر شود و بانکها فقط در تامین سرمایه در گردش فعال شوند. . و اما در بازار فعلی نیز به نظر این موضوع می تواند موثر باشد .
البته در کوتاه مدت در بازار نیز همه منتظر اغاز رالی گزارش های ۶ ماهه هستند .ان طور که از خبرها بر می اید با این که فولادی ها خوب نفروختند اما در کنار گروه سنگ آهن پوشش مناسبی از سود را دارند . شنیده شده برخی پتروشیمی ها نیز این شرایط را خواهند داشت .
دیروز دلار واکنش خود را با کمی کاهش تا ۳۰۳۰ و ۳۰۴۰ نشان داد و امروز در ۳۰۵۰ تومان باقی می ماند . اما همانطور که دیروز هم گفته شد دلار کف خوبی ساخته و به ۳۰۰۰ چسبندگی دارد به نظر میرسد در روزها و هفته های اتی نرخ ارز در ۳۰۰۰ تومان نوسان کند و گویا مدیران بانکی و دولتی نیز همین را می خواهند که در ۳۰۰۰ تثبیت شده باشد .
امروز بازارهای جهانی کار خود را با ابتدای صبح با رشد در برخی کالاها آغاز کرد . اما تحولات تعطیلی اخیر حسابی بازار را کلافه کرده است و سقوط رخ داد به طوری که نفت در قیمت های ۱۰۲ دلار قرار دارد و طلا نیز به ۱۳۳۲ رسیده است . اما در فلزات مس و روی هر دو کاهشی شدند . مس به ۷۲۶۰ و روی به ۱۸۷۰ دلار رسید . مشخص نیست در امریکا چه خبر است انها نیز تعطیلات اجباری دارند!!
و در پایان به شاخص میرسیم . امروز شاخص با رشدی ۶۲۹ واحدی به ۶۶۳۵۰ واحد رسید که در این رشد امروز خلیج فارس و شبندر و همچنین فولاد ، فخوز،بانک ملت ، صادرات ،ملی مس و برخی دیگر اثر بسزایی داشتند . البته سه شرکت مخابرات ، شبریز و پارسان نیز گوشه گیر بودند که تحولات پارسان در این شرایط عجیب است .
معادنی به رنگ طلا!
در بازار امروز روند مثبت معدنیها همچنان ادامه یافت کم کم اخبار ماهیت گزارشات ۶ ماهه معدنی ها در حال انتشار میباشد معدنیهایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی در گزارشات ۶ ماهه خود دارند همین امر سبب توجه بازار به نمادهای معدنی شده است
امروز در گروه روی شاهد صف خرید سنگین توسعه معادن روی بودیم سهمی که مهر اقتصاد مدتی است بر روی ان فعال شده و در حال خرید روزانه سهام این شرکت رویی میباشد پتانسیل هایی نظیر تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه و تلاش هایی در خصوص پذیرش یکی از شرکتهای خارج بورسی کروی در بازار فرابورس باعث اقبال به این هلدینگ معدنی شده است. البته تعدیل ها در گروه روی در راه است و می تواند در کروی نیز موثر باشد .
اما معادن بافق هم مدتی است با صف خرید سنگین همراه میباشد شایعاتی در خصوص تغییر سیاست ارزی شرکت از تسعیر ارز با نرخ مبادله ای به نرخ های ازاد و شایعه سود ۵۰۰ تومانی در این شرکت رویی باعث شده صف خرید سنگینی را در کبافق با هدف قیمتی ۲۴۰۰-۲۵۰۰ تومانی شاهد باشیم.
امروز ملی مس ارام ارام خود را به سطوح قیمتی ۴۰۰ تومانی رساند فملی که هدف قیمتی ۴۲۰ تومانی را پیش رو داشته و در انتظار گزارش ۶ ماهه و تعدیل مثبت عایدیش میباشد تعدیلی که پیشبینی میشود در سطوح ۱۰-۱۵ درصد باشد. در این سهم باید میان مدت نگاه کرد .
امروز کگل به واسطه برخی شایعات از تعدیل قابل توجه مثبت شد . اما کچاد عرضه می شد . گزارش فخوز منتشر شد و قیمت سنگ آهن نیز مشخص می شود . میانگین فروش شمش بیلت حدود ۱۷۰۰ بوده است . فرض را بر این می گذاریم که مطابق همین فرمول قیمت گندله و سنگ آهن تعیین می شود . در کچاد قیمت هر تن سنگ آهن حدود ۱۱% قیمت شمش است . در واقع قیمت فروش کچاد برای ۶ ماهه دوم حداقل ۱۹۴ هزار تومان خواهد بود و گندله نیز برای ۶ ماهه دوم به نرخ حدود ۴۰۰ هزار تومان به فروش میرسد . با این شرایط با توجه به بودجه کچاد به نظر میرسد رسیدن به سود ۱۵۵۰ ریالی برای کچاد به راحتی محقق شود . همانطور که امروز می دیدیم کچاد بیش از ۸۷۰۰ و ۸۸۰۰ ریال نیز قیمت نمی خورد .
پالایشی ها کوتاه نمیایند!
این روزها پالایش یها در مقابل موج عرضه ها مقاومت خوبی نشان میدهند به نظر میرسد پالایشی ها در مقابل فشار عرضه ها کوتاه نیامده و با توجه به ماهیت مثبت گزارشات ۶ماهه و تاثید اخبار و شایعات افزایش سرمایه در برخی از نمادهای این گروه شاهد رونق معاملات نمادهای پالایشی هستیم. پول عجیبی در بازاردر حال گردش و نوسان سازی است . یک روز در خودرو،روز دیگر در بانک ، سیمان، دارو و پتروشیمی و پالایشی . به نظر میرسد این پول از روز شنبه تجهیز شده و به سمت پالایشی ها امده است . این جریان با خود شایعه سازی را نیز به همراه دارد و برای همراه کردن سایر بازار شایعات مختلف را بروز می دهد .از پوشش بیش از ۸۰% شبندر گرفته تا افزایش سرمایه ۵۰۰۰% شتران مواردی است که در روند این گروه موث ر بوده و امروز هر دو سهم شبندر و شتران صف خرید شدند . البته یکی از منابع نزدیک به شبندر خبرهای اخیر پوشش های سنگین را تکذیب کرده و گفته می شود پوشش شبندر در ۶ ماهه کمی بیش از ۵۰% است . به هر حال پول فعلاً در این گروه جابجا می شود .
امروز لیدر پالایشی ها یعنی پالایش نفت بندر عباس با صف خرید به جدال قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی فردا میرود قیمتهایی که اگر شکسته شود شبندر ۱۵۰۰-۱۶۰۰ تومانی را به ارمغان خواهد اورد به نظر میرسد گزارش ۶ ماهه این شرکت حاوی نکات مثبت خوبی باشد اما شایعات در این سهم عجیب است .
اما خبرهای مثبت در شبریز روند سهم را طور دیکری رقم زد خبر افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی که به زودی به بورس ارسال میشود در کنار قصد خرید ۱۰ درصد از سهام پتروشیمی تبریز به منظور رسیدن به مالکیت مدیریتی این پتروشیمی توسط شبریز این سهم را به قیمتهای ۲۶۰۰ تومانی رساندسطوحی که برای خرید این سهم پالایشگاهی فرصت مناسبی محسوب میشود.
امروز پالای شنفت تهران رکورد شکنی میکند شتران توانست با صف خرید قیمتهای۱۰۷ هزارتومانی را به خود ببیند هدف قیمتی ۱۲۰ هزارتومانی در انتظار شترانی میباشد که شایعات تعدیل و افزایش سرمایه دنبال این سهم است .
دقت داشته باشید فردا روز خاص و حساسی برای این گروه از نظر عرضه خواهد بود .
بانکیها و اخبار افزایش سرمایه!
این روزها نمادهای بانکی بیشتر تحت تاثیر افزایش سرمایه خود قرار دارند نمادهایی که پروسه افزایش سرمایه را در پیش روی خود دارند بیشتر مورد توجه هستند در این گروه گزارشات ۶ ماهه هم میتواند تاثیر بسزایی به خصوص بانکهایی که تراز داراییهای ارزی مثبتی دارند خواهد داشت.
خبر افزایش سرمایه ۱۵۰% بانک صادرات و جلسه هئیت مدیره ۱۸ مهر برای این موضوع باعث شد سهم به صف خرید برسد . البته بحث تکذیب ان در هفته های قبل چندان جالب نبوده است که در عین حال که مصوبه جلسه هئیت مدیره هماهنگ می شود خبر نیز تکذیب شود .
این سهم علی رغم عرضه های سنگین با صف خرید همراه ساخت قیمتهای ۲۵۰-۲۶۰ تومانی میتواند به عنوان هدف قیمتی این سهم ارزیابی شود
فروش اموال و داراییهای مازاد بانکها به بانک ملت نیز رسیده و این بانک هم قصد فروشبرخی از داراییهای خود را دارد شنیده میشود سود ۴۲-۴۵ تومانی در گزارش ۶ ماهه در انظتار بانک ملت خواهد بود.
در این گروه اگر برخی به سمت بانک تجارت نیز تمایل پیدا کنند مثبت خواهند بود . در کنار انها باید به درامد سرمایه گذاری انصار و سینا نیز داشته باشیم که سود سال بعد آنها را بهتر خواهد کرد .
نوسان گیران روی دی نیز مانور می دهند اما ریسکش کمی برای افراد ریسک گریز بالاست .
اتش قندیها زیر خاکستر!
این روزها افزایش جهانی قیمت شکر و برخی از خبرهای مثبت در خصوص تعدیل مثبت عایدی در نمادهای قندی در کنار افزایش سرمایه های سنگین و قابل توجه در برخی از نمادهای این گروه کم کم اتش زیر خاکستر قندیها را شعله ور میکند
قند پیرانشهر ارام ارام به سمت اهداف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی خود گام برمیدارد قپیرا هم با شایعه تعدیل مثبت مواجه میباشد و هم با احتمال افزایش سرمایه تا سطوح ۲۰ میلیارد تومان از محل سود انباشته که هر یک از این دو پتانسیل میتواند رشد قیمتی خوبی را برای قپیرا به ارمغان بیاورد
فولادیها داغ کردند!
در بازار امروز خبرهای مثبت فولادیها و امار و ارقامی که نشان دهنده وضعیت بسیار مناسب فولادیها در ۳ماهه دوم سال بوده است سبب رشد قیمتی نمادهای این گروه شد فولادیها در انتظار گزارشات ۶ ماهه خود برای مشخص کردن روندشان میباشند
فخوز گل کاشت و دیروز در ستون اخبار بازار امروز در مورد ان صحبت کردیم . به نظر میرسد احتمال توقف نماد فخوز و اعلام سود حداقل ۹۰۰۰و بالاتر برای سهم افزایش یافته است .
در این سهم در روزهای قبل نیز شنیدیم که در حال اماده سازی خود برای افزایش سرمایه ۲۰۰% است . این سهم امروز حتی تا صف خرید نیز پیش رفت اما عرضه سنگین روی آن صورت گرفت که البته همین که فخوز ۴ هزاری شده و از ان عبور کرد خبرخوبی است .
ذوب اهن با خبر قصد شرکت برای افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی داراییها و احتمال اجرایی شدن این افزایش سرمایه در ۳ ماهه اخر سال جاری باعث شد تا بار دیگر قیمتهای محدوده ۴۲۰ تومانی را برای ذوب شاهد باشمی البته زمزمه هایی از تعدیل مثبت تنها ۲۰ درصدی در ذوب شنیده میشود در حالی که بازار انتظار تعدیل مثبت عایدی بالایی از این سهم فولادی را دارد.
در این گروه فولاد نرم واهسته پیش روی می کند و هر چند باید در فولاد سهامداری کرد . دراین گروه فولاد می تواند نرم آهسته تا ۴۲۰۰ و ۴۱۰۰ ریال رشد کند . گزرارش ۶ ماهه فولاد بسیار جالب خواهد بود . او امروز بازهم مورد توجه بود هر چند مثبت های بعدی برای فولاد سخت خواهد بود . این سهم نیز فروشنده خاصی را در این قیمت ها ندارد . از ما نشنیده بگیرید اما گویا فولاد مبارکه مذاکراتی را با ترکیه و عراق داشته است .
چهارگوشه بازار!
امروز خبرهایی در خصوص خودکفایی در تولید پژرو ۲۰۶ و برنامه ریزی رشد ۵۰ درصدی تولید در ایرانخودرو و شرکتهای زیر مجموعه در نیمه دوم سال به نسبت نیمه اول سال و احتمال تعدیل مثبت عایدی در این شرکت باعث روند مثبت و صف خرید شد ایرانخودرویی که اهداف قیمتی ۲۸۰ تومانی را برایش متصور هستیماما گذر از این قیمت دیگر برای خرید و نوسان توصیه نمی شود .
امروز سمیان غرب برخلاف سایر شرکتهای سیمانی روند مثبتی را تجربه کرد ظاهرا خبرهای پشت پرده ای از تعدیل سود شرکت در جریان است .
پارسان همچنان در حال نوسانات منفی میباشد پارسانی که ارام ارام به قیمتهای جذاب ۱۰۰۰ تومانی نزدیک میشود تعدیل مثبت اکثر شرکتهای زیر مجموعه پارسان قطعی میباشد خرید این سهم برای یک نوسان ۱۰ درصدی در قیمتهای منفی فردا میتواند فرصت کم ریسکی تلقی شود
در این گروه وصنعت با تحقق ۷۶۵ ریال سوددر گزارش ۶ ماهه و خبرهای مثبت از تعدیل احتمالی شیران و واتی می تواند در منفی امروز برای یک نوسان ۸ تا۱۰% فراهم باشد.
از شیران خبر میرسد پوشش مناسب سود همراه با تعدیل در انتظار سهم است . به نظر میرسد واتی می تواند باردیگر مورد توجه برخی نوسان گیران قرار گیرد .
به نظر حفاری در قیمت های بالای ۶۰۰۰ ریال تثبیت شده است . گزارش ۶ ماهه شرکت می تواند مثبت باشد . افرادی که قصد نوسان روی سهمی ۱ یا ۲ ماه را دارند به نظر میرسد حفاری شمال با این دید در قیمت های ۶۰۰۰ و حتی کمتر مناسب است .
امروز مپنا نیز مثبت شد هر چند این سهم برای رشد خریدارانی مثل فارس و شبندر با عطش جدی ندارد .
از فارس گفتیم که به نظر میرسد بازیگران جدیدی وارد سهم شده اند . امروز ما توصیه کردیم ۲۰% فارس را که در سود هستید بفروشید اما به نظر میرسد خریداران پرپاقرصی پشت سهم هستند . برخی معتقدند قیمت های ۱۵۰۰ و ۱۶۰۰ نقاطی است که فارس متعادل می شود اما سرعت رشد این سهم نباید بالا باشد .
امروز رکیش باردیگر صف خرید شد . تمایل خوبی برای خرید این سهم در بین برخی حقوقی ها وجود دارد که زمزمه هایی در جریان است که گویا بانک تجارت خواهان خرید این سهم است
امروز واتی و وتوسم صف خرید شدند . در واتی خبرهای خوبی از احتمال تعدیل به گوش میرسد اما در وتوسم شایعه شده قیمت سهم با توجه به سود احتمالی ۵۰ تا۶۰ تومانی می تواند تا ۲۶۰۰ ریال رشد کند .
امروز شمواد نیز صف خرید شد که گفته می شود این سهم ۳۰۰ ریال از محل تسعیر ارز می تواند عدیل بدهد و گفته شده سود شرکت در سال ۹۳ می تواند ۸۰۰ ریال باشد .
امروز پمپ سازی نیز خوش معامله بود در بازار توصیه می شود به این سهم نیز توجه ویژه داشته باشید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ مهر ۹۲
.
