گزارش بازار دوشنبه 8 مهر 92
دوپينگ با اخبار خوب!
گزارش بازار – بتاسهم –16:30 امروز بازار سرمايه يك روز جالب توجه را در پيش داشت . قبل از اين كه در مورد بازار صحبت كنيم بايد در مورد يك رويداد كه در خاريج بازار رخ مي دهد صحبت كرد كه بر بازار اثر مثبت گذاشته است . بايد از يك واليبال سياسي صحبت كرد كه اين روز ها رالي جالبي را بين ايران و غرب رقم زده است. به ياد داريد كه تا همين چند ماه پيش ان طرف با تفنگ روبروي ما نشسته بود اما حالا دو طرف دعوا را كنار گذشته و با هم پاسكاري مي كنند كه اين موضوع تاثير بسزايي در روند بازار دارد . در واقع بازار امروز وقتي از ساعت 11 به بعد بهتر شد كه 2 رويدادرخ داد يك همين خبرهاي خوب سياسي و پاسكاري هاي مثبت بين ايران و امريكا بود و ديگري هم تحولات خوب بازار در خالي كردن برخي فروشندگان كه باعث شد توجه به برخي نماد ها بيشتر شود .
البته از يك موضوع نمي توان گذشت و ان بهترين سناريويي بود كه براي بازار رخ داده يعني قيمت دلار كم نشده و خبرهاي سياسي روبه بهبود مي رود. البته برخي معتقدن در نهايت سال بعد دلار بين 2800 و 300 تك نرخي شده و بسته به شرايط يا 3000 و يا 2280 و 2900 خواهد بود .
البته يك موضوع ديگر نيز زير پوست بازار جريان دارد كه شايد اثر ان را ما بيشتر لمس كنيم . اين روزها جريان نقدينگي از سمت مسكن ، دلار و طلا به سمت بازاري مي گردد كه بتواند از ان سود بگيردو اين باعث شده جريان خريد و فروش در بازار رونق بيشتري را داشته باشد .
دقت داشتيد كه امروز هم ارزش معاملات بازار به بيش از 500 ميليارد تومان رسيده بود . عزيزان 500 ميليارد عددكمي نيست در مقطعي كه شايد دوستان تازه وارد خيلي به ياد نداشته باشند ميانگين ارزش معاملات بازار بين 6 تا 9 ميليارد تومان بود . اين عدد براي سال 89 شايد به 30 ميليارد تومان رسيده بود . حالا به 500 ميليارد تومان . حتي همين 6 ماه پيش اين عدد در مرز 80 و 90 ميليارد تومان بود و اين نشان مي دهد با دولت تدبير و اميد جريان نقدينگي به بورس نيز بازگشته است .
اما سري به بازار امروز بزنيم كه موج عرضه در ان بيداد مي كرد اما انصافاً و حقاً وضعيت خريد در بازار جان گرفته است و فرصت حتي منفي شدن را نيز نمي دهد . البته چرخشي تمام عيار را از برخي سهم ها داريم كه نشان مي دهد پول سفته باز و نوسان گير در بازار هر لحظه به شكلي به سراغ گروهي مي رود .
اما در مجموع در نيمه دوم با خالي شدن فشار نسبي فروشندگان وضعيت كمي بهتر شده بود و به نظر ميرسد تا روز چهار شنبه به همين شكل بين مثبت و منفي ها درگير باشيم و سهم ها حركت نمايند . دقت داشته باشيد نبايد انتظار رشد هاي هيجاني را داشت چرا كه رشد هيجاني ريزش سنگين را در پي دارد .
از سوي ديگر بازار كم كم به سراغ گزارش هاي 6 ماهه مي رود كه به نظر ميرسد نسبتاً مثبت بوده و فضاي بازار را در 4 گروه فلزات و فولاد ، معادني ها ، پتروشيمي و پالايشگاهي تغيير مي دهد .
اما سري به حاشيه هاي خوش رنگ بازار امروز مي زنيم كه تا حد پرواز تا لس انجلس نيز پيش رفت و اگر چند ماه بعد اگر شنيديم اوباما هر هفته اخر هفته ها در لواسان و نمك ابرود برنامه ريزي مي كند تعجب نكنيد ! البته شوخي بود …
فارغ از اين مسائل امروز در يكي از مهم ترين خبرها ترکان تسهیل رفت و آمد و ارتباط ایرانیان مقیم خارج به کشور را یکی دیگر از محورهای سخنان رییس جمهور اعلام وافزود ایشان در راستای رفع مشکلات رفت و آمد هموطنان مقیم امریکا، دستور بررسی چگونگی برقراری خط پرواز مستقیم بین ایران و ایالات متحده آمریکا را صادر کرد. از سوي ديگر كم كم خبرهايي كه تحريم ها لغو مي شود به گوش بازار مي رسد . سخنگوي وزارت خارجه امريكا گفته است . ما خواستار آنیم که تحریمها لغو و برداشته شوند و اقتصاد ایران مجددا به اقتصاد دنیا متصل شود، اما این تنها در صورتی محقق میشود که ایران در جهت برطرفکردن نگرانیهای جهانی در مورد برنامه هستهایاش حرکت کند.
رییسجمهوری اوباما در این نامه اشاره کرد که ایالات متحده آماده حل مساله اتمی به شیوهای است که ایران میتواند به دنیا نشان دهد که هدف برنامه هستهایاش اهداف صرفا صلحآمیز است. نامه همچنین این پیام را منتقل کرد که پرداختن به مساله اتمی اقدامی سریع میخواهد، زیرا همانطور که ما بارها گفتهایم روزنه حل این مساله از طریق دیپلماسی باز است اما برای همیشه باز نخواهد ماند.
کشورهای غربی، چین، روسیه و ژاپن به ایران مجموعه ای از مشوق ها را پیشنهاد می کنند که شامل لغو تحریم های اقتصادی، ارتقاء جایگاه بین المللی ایران و ابقای بشار اسد در مقام ریاست جمهوری سوریه در مقابل توقف فعالیت های دارای اهداف نظامی ایران است.
در مهم ترين تحول اما جان كري اعلام كرده است پس از امضاي معاهده تعهد ايران بر صلح اميز بودن همه ي تحريم ها را لغو مي كنند . به هر حال خبر هاي سياسي خوبي براي بازار رسيده و اين واكنش بازار نيز طبيعي بود .
و اما به مسائل اقتصادي ميرسيم …
حالا دولت بايد بازهم به فكر مسائل اقتصادي داخلي باشد چرا كه طي روزها و هفته هاي اتي موعد 100 روزه به پايان ميرسد و اولين گزارش كار دولت را شاهد خواهيم بود . اين روز ها بحث اصلاح بوده ، اصلاح قيمت بنزين و رشد 40% ان ، شايعه حذف يارانه برخي افراد براي سال 93 % ،تك نرخي كردن دلار در بودجه 93 در حوالي 3000 توماني و البته به روايت ديگر 2880 تومان نكات خاص فعلي حوادث اين روزهاست .
به نظر ميرسد در بازار نيز همه منتظر اغاز رالي گزارش هاي 6 ماهه هستند .
ديروز دلار واكنش خود را با كمي افزايش و چاشني رشد تا 3060و 3070 نشان داد اما امروز تا 3040 افت كرد كه منطقي بود . همانطور كه ديروز هم گفته شد دلار كف خوبي ساخته و به 3000 چسبندگي دارد و خيلي زود به اين سطوح رسيد . به نظر ميرسد در روزها و هفته هاي اتي نرخ ارز در 3000 تومان نوسان كند .
امروز بازارهاي جهاني هم آغاز به كار كرد كه ابتدا كاهش و سپس يك موج بلند افزايش و سپس دوباره كاهش داشت . نفت در قيمت هاي 102 دلار قرار دارد و طلا نيز به 1337 رسيده است. اما در فلزات مس و روي با اندكي كاهش مواجه شدند . مس به 7260 و روي به 1872 دلار رسيد هر چند هر دو با صعود دلار و بهبود شرايط فعلاً بازارهاي جهاني را فراموش كرده اند .
و اما شاخص …
در بازار امروز شاخص با رشدي 391 واحدي مواجه بود كه اين بارنيز با اين رشد يك قدم ديگر به سمت 66 هزار برداشت . در بازار امروز خليج فارس،شبندر، شپنا،فولاد و كچاد طلايه داران مسير رشد شدند و از ان سو سيل بانكي ها به همراه مپنا و برخي خودرويي ها جلوي رشد بيشتر شاخص را گرفته و مانع از ثبت ركورد هاي هميشگي شدند .
اما به نظر فردا شاخص براي 66 هزاري شدن مانع خاصي را پيش رو نداشته باشد .
بزرگان بالا نشين!
در بازار امروز برخي از نمادهاي هلدينگي به واسطه پتانسيلهاي بنيادي و حمايت حقوقيها همچنان با رشد قيمتي همراه شدند رشد قيمتي كه كمك شاياني به رشد شاخص هم ميكند در گزارشات پيشينين بارها بر پتانسيلهاي بنيادي اين هلدينگها تاكيد شده بود.
امرروز علي رغم خبرهايي در خصوص منتفي شدن معامله بلوكي فارس باز هم اين سهم با صف خريد همراه شد شايعات مثبت درخصوص سود سال 93 اين هلدينگ پتروشيمي باعث اقبال حقوقيها به فارس شده است فارسي كه فردا در استانه قيمتهاي 1400 تومان بعيد نيست به تعادل برسد و براي رشد محرك جديدي بخواهد . اتفاقاً به نظر ميرسد منتفي شدن بحث معامله بلوك مي تواند باعث اين شود تا سهامداران ديگر از بازار اقدام به جمع اوري سهم نمايند .
هلدينگ معدني معادن وفلزات امروز در سطوح قيميت 760 توماني با فشار عرضه ها به تعادل رسيد ومعادني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه را داشته و اين روزها تحت تاثير اخبار مثبت پيرامون سنگ اهنيها با اقبال بازار همراه شده است اما فعلاً 8100 و 8200 نقطه اي است كه مي تواند براي ومعادن جالب باشد .
در نماد هلدينگ نفت و گاز پارسيان اين سهم نتوانست از سد قيمتي 1100 توماني عبور نمايد پارسان در صورت رسيدن به سطوح قيمتي 1000 توماني فرصت خريد خوبي ميدهد به خصوص اينكه كم كم خبرهاي مبت از گزارشات 6 ماهه شركتهاي پتروشيمي و پالايشي زير مجموعه پارسان را خواهيم شنيد . در اين سهم برخي معتقدند ارزش ذاتي 1300 توماني مانع از رشد سهم شده اما به نظر خريد خوبي روي اين سهم صورت گرفته است .
در اين گروه بوعلي همچنان مي تواند در 1750 و 1800 مورد توجه باشد .
از واميد در قيمت هاي 6800و 7000 ريال مي توان انتظار خوبي داشت چرا كه هم ارزش ذاتي ان رشد كرده و هم قابليت هاي خوبي براي سود ساخت دارد .
بانكيها حمايت ميشوند
همانطور كه در گروه خودرو سرنوشت همه به خودرو گره خورده است سرنوشت گروه بانك نيز به بانك صادرات پيوند خورده . به نظر ميرسد كل گروه 2 روز را بايد استراحت اساسي داشته باشد و جمع آوري هاي امروز مي تواند كمك كند در منفي فردا شرايط كمي براي رشد فراهم تر باشد .
از بحث صندوق ضمانت پيش ازاين نيز گفته بوديم عملي نمي شود و طي روزهاي آتي اعلام خواهد شد كه اين موضوع ملغي شده و خبرخوبي براي كل گروه بانك است .
در روز هاي آتي بانكيها با رسيدن به حمايتهاي خود با روندي متعادل همراه مي شوند بانكيهايي كه به نظر ميرسد در صورت انتشار يك خبر مثبت با توجه به پتانسيلهاي بنيادي ومشخص شدن وضعيت داراييهاي ارزي بانكها ميتوانند با برگشت قيمتي همراه شوند
امروز بانك سينا به 200 توماني خود رسيد شايعاتي در خصوص تعديل مثبت يان بانك و افزايش سرمايه شنيده ميشود وسينا ميتواند از سطوح قيمتي 180 توماني بارديگر مورد توجه قرار گيرد .
امروز بانك صادرات هم كه شايعه در اطراف او زياد است منفي بود و صف فروشش اما جمع شد .شايعاتي در خصوص فروش 500-600 ميليارد تومان از داراييهاي شركت كه عمدتا در بخش املاك ميباشد شنيده ميشود
در اين گروه وكار از برخي زمزمه ها بر مي آيد كه مجدداً براي افزايش سرمايه مي رود و شنيده شده ملت نيز پوشش خوبي در 6 ماهه اعلام مي كند .
جشن ازادي فولاديها!
امروز شاهد خبرهايي در خصوص ازاد سازي صادرات فولاد در نيمه دوم سال بوديم خبرهايي كه باعث رونق در نمادهاي فولادي در استانه گزارشات 6 ماهه اين شركتها شد امار توليد و فروش شركتهاي فولادي در 3 ماهه دوم سال نيز به اين رونق كمك كرد. البته خبرهاي خوب از فولاد مباركه عامل اصلي توجه به كل گروه شد .
امروز خبر ازاد سازي صادرات فولاد در نيمه دوم سال باعث رونق در نماد فولاد مباركه شد هر چندخبرهاي ديگري نيز وجود داشت . ركورد شكني فولاد هرمزگان در حالي رخ مي دهد كه فولاد هيچ سودي از اين شركت در بودجه خود لحاظ نكرده است . فولادي كه با رسيدن به قيمتهاي بالاي 380 توماني تا سطوح قيمتي 400-420 توماني جا رشد قيمتي را خواهد داشت
اما ذوب اهن كه اين روزها باشايعه سود 60 توماني در عملكرد 6 ماهه مواجه ميباشد با رشد قيمتي به سطوح بالاي 400 توماني رفت براي سال جاري انتظار تعديل سود خوبي را براي ذوب را داريم اما به نظر نميرسد در گزارش 6 ماهه تعديل مثبت سنگيني را شاهد باشيم
انتشار امار توليد و فروش محصولات فولاد خوزستان در عملكرد 6 ماهه و خبرهايي از پوشش 70 درصدي سود اين شركت در عملكرد 6 ماهه و احتمال تعديل مثبت 15 درصدي قيمتهاي 4000 توماني را براي فخوز رقم زد فخوزي كه ميتواند به سود 1000 توماني براي سال جاري برسد و به نظر با توجه به زمزمه هايي از داخل شركت براي افزايش سرمايه 200% سهم در قيمت هاي 4000 براي بلند مدت ها گزينه خوبي است .
پتروشيمي ها در مركز!!!
اين روزها اخبار سياسي منتشره در خصوص بهبود روابط سياسي ايران با امريكا و انتشار اخبار مثبت از گزارشات 6 ماهه پتروشيمي ها زمينه ساز توجه بازار به نمادهاي پتروشيمي شده است پتروشيمي هايي كه با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي خود جاي رشد قيمتي خوبي دارند
امروز شيران پس از مدتها ركود با شكست سد قيمتي 3200 توماني به سمت هدف قيمتي 3400 توماني رهسپار شد شيراني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي داشته و اين روزها شايعاتي در خصوص افزايش سرمايه 100 درصديش هم شنيده ميشود به نظر ميرسد درگزارش 9 ماهه شيران سود 700-720 توماني را اعلام نمايد . او همراه خود امروز واتي را نيز بالا كشيد و به نظر ميرسد خيلي زود پازل رشد به وصنعت و ولصنم نيز خواهد رسيد و بازار بايد انها را نيز زير نظر داشته باشد به خصوص وصنعت را .
پتروشيمي فن اوران با صف خريد قيمتهاي 2400 تومان رابراسي رسيدن به هدف قيمتي 2600 توماني پشت سر كذاشت شفني كه بودجه خود را با دلار 2500 توماني بسته و در صورت تسعير ارز با قيمتهاي ازاد پتانسلي تعديل مثبت عايدي قابل توجهي را خواهد داشت . اين سهم بيشترين ذخاير رااز نرخ گاز و موارد ديگر گرفته و به نظر تعديل خوبي را بدهد .
زاگرس به نظر ميسد فعلا پتانسيل لازم براي شكستن سطوح قيمتي 2800 توماني را ندارد زاگرسي كه شنيده ميشود قصد اعلام سود 550 توماني را در گزارش عملكرد 6 ماهه خود را دارد با تعديل مثبت زاگرس در گزارش 6 ماهه انتظار رشد قيمتي سهم تا سطوح 3000 توماني را داريم . البته در مورد زاگرس رشد قيمت متانول را نيز بايد رها كرد .
امروز زمزمه هايي در بازار از توقف نماد مخارون شنيده مي شود ماروني كه امسال وضعيت بنيادي بهتري را نسبت به سال قبل دارد .
در نماد جم حقوقي ها در حال خريد و حقيقي ها در حال فرار هستند . حقير پيش بيني مي كند يك مكاه ديگر سرنوشت فارس براي جم تكرار شود .
امروز شكربن نوسان جالبي را داشت و با رشد خود تحولات اين گروه نظير پسهند و وپترو را تقويت كرد .
معدنيهاي سبز پوش!!!
اخبار مثبتي كه از حوزه سنگ اهن در خصوص فروش بخشي از محصولات اين شركتها با نرخ ازاد و به صورت توافقي منتشر شده در كنار خبرهاي مثبت از ماهيت گزارشات 6ماهه روييها باعث شده تا اين روزها نمادهاي معدني به سبز پوشان بازار تبديل شوند معدنيهايي كه به نظر ميرسد با انرژي كه از گزارشات 6 ماهه خود خواهند گرفت با رشد قيمتي بيشتري همراه شوند
گلگهر كه با شايعه تعديل مثبت 15 درصدي همراه ميباشد با سرعت هر چه تمامتر به سمت سطوح قيمتي 1100 توماني حركت ميكند كگلي كه به نظر ميرسد سود 140-145 توماني را در عملكرد 6 ماهه اعلام نمايد . در نماد كچاد شنيده مي شود با اين گزارش فخوز حئاقل قيمت محصولات شركت 20% افزايش خواهد داشت و اين بازهم تعديل كچاد و كگل را به همراه دارد .
امروز هلدينگ رويي يعني توسعه معادن روي در سطوح قيمتي 320 توماني كه مصادف با مقاومت سهم ميباشد متوقف شد كروي براي عبور از اين سد قيمتي نياز به يك پتانسيل بنيادي دارد كروي در صورت تعديل مثبت عايدي ميتواند به سمت قيمتهاي 350-360 توماني حركت نمايد .
اين روز ها فاسمين بيش از بقيه مورد توجه است . گفته مي شود به زودي خبر طرح توسعه فاسمين به بازار اعلام مي شود و شركت هاي گروه روي به خصوص كروي و فاسمين با توجه بازار مواجه شده اند . ان طور كه از صورت هاي مالي فاسمين پيداست اين طرح و توسعه در توليد و فروش شركت لحاظ نشده و حتي اگر در نيمه دوم سال با ظرفيت كم كار كرده و به فروش برسد مي تواند در نيمه دوم در سود اوري فاسمين اثر گذار باشد . نمي توان در حال حاضر از تعديل سهم سخن گفت اما احتمال رشد سود فاسمين تا 1600 ريال در پايان سال محتمل است .
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالايشي ها كه طي 3 روز اخير در مورد آنها صحبت هاي زيادي كرديم با صفوف خريد و البته عرضه در اخر وقت مواجه شدند . ديروز صبح مطلع شديم كه برخي حقوقي ها پول سنگيني را براي حركت دادن شبندر و شتران اماده كرده اند و در ستون اخبار روز اشاره كرديم . اين گروه خوبي همراه شدند شايعه پوشش 70 درصدي سود شبندر عملكرد 6 ماهه و تعديل مثبت در گزارش 6 ماهه اين سهم را به سمت قيمتهاي 1400 توماني ميبرد . در نماد شبندر انچه باعث رشد شده است نه خبرهايي از رشد قيمت بنزين و يا دلار 3000 توماني در بودجه بلكه شايعه اي است كه تحقق 1903 ريالي را در گزارش 6 ماهه در بازار مي چرخاند . اما امروز به واسطه همين خبرها و شايعات تاكيد كرديم حتي اگر با قصد نوسان مي خواهيد بخريد به نظر شتران نوسان بهتري بدهد اما شبندر كم ريسك تر است . در شتران نيز حقوقي ها در حال خريد جدي سهم هستند .البته اين سهم نيز فروشندگان جدي دارد . اما نوسان گيران ريسك پذير مي توانند در شتران مانور دهند . تمركز پول جديد وارد شده روي شتران بيش از شبندر است . امروز شايعه شده افزايش سرمايه چند هزار درصدي در شتران محتمل است كه بايد مورد بررسي دقيق تر قرار گيرد .
در نماد ساختماين ا س پ شايعاتي در خصوص تعديل مثبت 15 درصدي شركت به دليل فروش بخشي از پروژه بعثتش با قيمتهاي بالا شنيده ميشود ا س پ ميتواند به سمت قيمتهاي 420 توماني گام بردارد
امروز حفاري شمال در سطوح قيمتي 620 توماني زمينگير شد حفاري كه پتانسلي تعديل مثبت خوبي را دارد اما فعلا به دليل افزايش قابل توجه قيمت و پي بر اي خود روند خنثي را در پيش گرفته است
در نماد مپنا سهم به نظر حامي قوي خود را از دست داده است . البته اين سهم باي يك شوك بنيادي و خبري به ان وارد شود اما تكنيكاليست ها معتقدند ريزش و كندل منفي فردا يعني ادامه ريزش تا 6100 و 6200 ريال و حتي بارديگر 5800 ريال .
در گروه رايانه گويا توجه بازار بارديگر به ركيش و رتاپ جذب شده و بايد ديد مي تواند فردا نيز ادامه يابد يا خير .
اما در گروه خودرو صفوف فروش با طرح مصوبه جديد كاهش 35% يكپارچه بود .
شاخص خودرو به سقف خورده و در محدوده تاريخي خود است و به نظر براي گذر از ان مشكل دارد . در روز هاي گذشته گفته بوديم تا 40% سبك كنيد . به نظر ميرسد اكثر اعضا با صفوف فروش درگير باشند . هنوز بازي خودرو تمام نشده اما گزارش هاي 6 ماهه به شكل عجيبي ذوق نوسان گيران را كور مي كند چرا كه زيان هاي بالا در ان شناسايي شده است .
خبري كه امروز باعث ريزش گروه خودرو شد بحث كاهش 35% عوارض بوده كه البته به دليل اختلاف بالاي قيمت هاي خودروهاي خارجي و داخلي نمي تواند چندان لطمه اي وارد كند اما اثر رواني بدي در بازار دارد . به نظر اين گروه نيز فردا اولين نقاط را براي جمع اوري خود درك مي كند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
8 مهر 92
