گزارش بازار یکشنبه ۷ مهر ۹۲
تغییر ذائقه بازار !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۹:۱۰ امروز بازار سرمایه روز خوبی را در پیش داشت . او از یک سو با روند رو به رونق در خبرهای سیاسی و خبرهای خوب مواجه بود و میدانست که چشم انداز خوبی را دارد واز ان سو نیز گرفتار آفتی به نام عرضه شده بود . این آفت ناشی از یک عامل بود . تغییر ذائقه بازار به دلیلی سبک و سنگین کردن صنایع . البته بسیاری معتقدند که در بازار امروز در سود بودن سهامداران عامل اصلی ریزش بازار شده بود و این خود عاملی برای عرضه جدی برخی صفوف شد اما اگر نیم نگاهی به حجم معاملات انجام شده داشته باشید می بینید که با بیش از ۵۰۰ میلیارد تومان معامله در بورس و فرابورس مواجه هستیم که خود نشان می دهد که در بازار فعلی به خوبی همه در حال جابجایی هستند .
این حجم معاملات و شرایط سهم ها در بازار نشان می داد که با این که جو عرضه در بازار وجود دارد اما شرایط بدی در بازار حکم فرما نیست . قرار نیست در هر روز بازار شاهد یک رشد ۱۰۰۰ واحدی باشیم . اتفاقاً چه بهتر بود که امرز در منفی ها این اتفاق رخ می داد و فرصت برای جابجایی قوی تری رخ می داد که البته عطش خرید و عدم ریزش دلار باعث شد تااین شرایط در نیم ساعت اخر با شدت بیشتری دنبال شود .
در بازار سرمایه عزیزان باید دقت کنند از این پس باید با استراتژی خرید کرد . ببنید بازار در حال حاضر با عوامل مختلفی مواجه است از سیاسی بگیرید تا اقتصادی باید دید کدام یک از صنایع با سیاست های دولت همخوانی دارد ، کدام یک از ثبات نرخ ارزدر ۳۰۰۰ تومان سود می برند ، چشم انداز خوبی دارند ، اشتغال زایی خواهند داشت و … این موارد می توانند در بازار نیز برجسته باشند و شرایط خوبی را رقم زنند هر چند که در کوتاه مدت با بی لطفی مواجه شوند .
یک نکته دیگر را نیز دقت داشته باشید هر گروهی که این روز ها رشدی نکرده باشد مورد توجه قرار می گیرد و این نیز یکی از مولفه های مورد توجه برای بازار است .
در مورد صنایع نیز دقت کنید و دقیق برسی نمایئد طی ۱ ماه اخیر کدام صنعت بیشترین حجم معاملات را در اختیار خود دارد و این خود عاملی برای این است که نشان دهد حقوقی های بازار که عمده پول بازار در اختیار انهاست در کدام صنعت متمرکز هستند .
اما با این مقدمه به سراغ بازار امروز برویم …
امروز بازار را در حالی اغاز کردیم که دیروز بازار سرمست بود و در واقع جشن و پایکوبی در بازار به راه بود اما از امروز شرایط کمی متفاوت تر شده بود و بازار باردیگر به مسیر عقلانیت باز گشت . تعریف مسیر عقلانیت مسیری است که در ان بازار مثبت و بساط عرضه و تقاضا به پا باشد نه این که ریزش های سنگین و یا رشد های صفوف خریدی را داشته باشد . به نظرمیرسد مهم ترین خصیصه بازار امروز فاصله گرفتن از هیجان بود . نکته دیگر این که رشد دلار بازار را کمی امیدوار کرده است اما در سوی دیگر برخی نمودار ها و قیمت ها امروز با لمس ۴% و یا فردا با لمس ان به سقف قیمتی خود میرسیدند که عرضه های امروز کمی ان هیجان را تخلیه کرد .
بازار از امروز حوادث نیویورک را حداقل برای ۲ هفته فراموش می کند و تن به خبرهای بنیادی و خبرهای اقتصادی می سپارد چه بورسی و چه خارج بورسی . به عنوان مثال امروز شایعه ای از افزایش قمیت بنزین ، شایعه تک نرخی کردن دلار و دلار بودجه ۲۸۸۰ تومانی در سال ۹۳ باعث شد تاخیال بازار از دلار راحت شود و حرکت به سمت سهم های دلاری و پالایشگاهی جان بگیرد ، شایعه عدم تغییرنرخ سود ، کاهش عوارض ۳۰% خودرو گروه خودرو را منفی کرد و بانکی ها را نیز به زمین زد اما از ان سو خبرهای سنگ اهن نیز باعث رونق نسبی این گروه شده است .
به هر حال می بینیم که بازار با این خبرها سر حال و سر زنده باقی مانده است .
اما برای بازار فردا …
واقعاً پیش بینی بازار فردا سخت است . از یک سو برخی معتقدند کندل های امروز و قیمت های بالا و پایئن شده و همچنین فشار فروش اخر وقت باعث منفی شدن بازار فردا خواهد شد . از سوی دیگر برخی معتقدند عدم ریزش دلار و حتی رشد ان ، خبرهای خوب از گزارش شرکت ها و حجم سنگین نقدینگی در بازار که امروز گوشه ای از ان را در حجم بیش از ۵۰۰ میلیارد تومانی بازار دیدیم باعث خواهد شد اگر هم عرضه در بازار زیاد باشد به سرعت توسط حقوقی ها و یا افراد پول به دست جمع و جور شود و در واقع بازار خیلی زود به عطش خرید واکنش نشان دهد .
به نظر نمودار ها نیز یک استراحت و یا درجا زدن موقت را نشان می دهد و بهتر است به ان تن بدهیم و البته این موقعیت شاید یک استراحت قبل از رالی گزارش ها باشد و فرصتی برای افرادی که پول نقد خوبی دارند .
در مورد شاخص برخی معتقدند که شاخص نقطه حساس را رد کرده و تا ۶۸ هزار می تواند مثبت باشد اما حقیقت امر شاید مسیر شرکت صعودی و مثبت باشد اما در این بین پیچ و خم های صعود و نزول جدی وجود خواهد داشت .
و اما سری به حاشیه های بازار می زنیم …
خوشبختانه حاشیه های سیاسی کمتر و کمتر شده است …
توفان خبرهای سیاسی کم کم فروکش کرده و در روز گذشته به غیر از حاشیه های برگشت روحانی خبر خاص دیگری را نداشتیم . البته دیشب عراقچی صحبت هایی را مطرح کرد که درباره دور بعدی مذاکرات ایران و ۱+۵ که قرار است ۱۵ و ۱۶ اکتبر در ژنو برگزار شود، اعلام کرد که قرار شد رایزنی‌ها درباره سطح مذاکرات ادامه یابد، خاطرنشان کرد: حضور آقای ظریف و خانم اشتون در این مذاکرات قطعی است و سطح بقیه هیئت‌ها در حال رایزنی است. در مورد واکنش ها هنوز خوب و بد
گفتن ها ادامه دارد اما به نظر میرسد در مجموع کل نظام با این حرکت موافق بوده . در روز های اتی اقدامات مهم در راستای کاهش تحریم ها می تواند جالب توجه باشد . تحرکات داخلی نیز در این رفتار موثر است و به زودی فضای باز سیاسی به بازار نیز کمک بیشتری می کند .
در کنار این خبرهای سیاسی باز هم دلار بحث اول کشور است . دیروز دلار واکنش خود را با کمی کاهش و چاشنی افت تا ۲۹۳۰ نشان داد اما امروز بار دیگر به ۳۱۰۰ و ۳۰۷۰ تومان رسید . همانطور که دیروز هم گفته شد دلار کف خوبی ساخته و به ۳۰۰۰ چسبندگی دارد و خیلی زود به این سطوح رسید . اما از دیروز خبرهایی منتشر شده است که بانک مرکزی قصد کنترل و اعلام تک نرخی شدن نرخ ۳۰۰۰ تومان برای صادرات و واردات را دارد تا صادر کننده و وارد کننده از نوسان نرخ ارز در امان باشد . خبر خوبی برای بازار بوده و خواهد بود . البته برخی ها معتقدند به دلیل چربش ۱۰ میلیارد دلاری واردات نسبت به صادرات شرایط برای افت دلار نیز مهیا نمی باشد .
این بهترین حالت برای بازار ماست نه دلاری کم شود و سیاست ها به بهترین شکل ممکن ادامه یابد . دلیل حجم های سنگین در گروه پتروشیمی نیز از همین بابت است .
در بازار امروز شاخص نیز یک روز خوب را پشت سر گذاشت .
شاخص امروز با رشدی ۶۶۳ واحدی مواجه بود که ان را بایدبیش از همه مدیون خلیج فارس و سپس شپنا، پارسان، شبندر، کگل، کچاد،امید و برخی دیگر از شرکت ها باشد . البته اگر امروز بانکی ها و مپنا نبودن می توانستیم به ۹۰۰ واحد رشد نیز امیدوار باشیم اما همین رشد اخیر و عدد ۶۵۳۲۸ دشت خوبی برای بازار امروز بود .
موقت یا د ائم!؟
در گروه پالایش امروز سهام این گروه به صورت دسته جمعی با اقبال بازار و صفوف خرید مواجه شدند البته شایعه احتمال افزایش نرخ تسعیر ارز شرکتهای این گروه به سطوح ۲۸۰۰-۳۰۰۰ تومانی باعث اقبال شدید بازار به نمادهای پالایشی شده است. اما چند عامل باعث این موج شده بود . بیش از همه قیمت های اصلاح شده و خالی شدن فروشندگان افراطی ، پس ازان خبر افزایش قیمت بنزین که دقت کنید افزایش قیمت بنزین اثر روانی دارد چرا که قیمت های خرید و فروش این گروه همه بر اساس فوب خلیج فارس است . بحث بعد به رشد نرخ دلار بودجه است که در سال بعد این گروه موثر است .
شایعاتی از افزایش سرمایه ۱۰۰% شبریز و ۳۰۰% شپنا نیز جالب بود . حتی شایعه پوشش سود ۱۹۰۳ ریالی شبندر که از دیروز در بازار بود .
اما مهم تر از این هماهنگی برخی حقوقی ها برای رشد قیمت ها در این گروه است که امروز نمود پیدا کرد اما این گروه اسیر بازی همیشگی شدهدر قیمت های بالا فروشندگان جدی دارد . به نظر باید یک باردیگر این گروه کم شده و فروشندگان را خالی کند و باردیگر با سرعت رشد بیشتری حرکت کند . از همین رو حجم معاملات از فردا دراین گروه بازهم بالا خواهد بود اما امید ها بیشتر به رشد گروه در هفته بعد است . هر چند اگر قرار باشد بانک صادرات و گروه مالی ملت این طور عرضه کننده باشند بازهم چالش عدم رشد جدی وجود خواهد داشت .
امروز پالایش نفت اصفهان با خبر ارسال درخواست افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی به بورس با صف خرید و روند صعودی همراه شد شپنایی که سهامدارانش منتظر خبری از افتتاح رسمی طرح بنزین سازیش میباشند به نظر میرسد شپنا توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۳۰۰۰ تومان را داشته باشد
اما لیدر پالایشی ها علی رغم صف خرید سنگین فشار عرضه ها امانش را برید شبندری که به نظر میرسد خود رااماده فتح قله ۱۴۰۰ تومانی میکند شبندر نیز این روزها شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت را پیش رو دارد اما واقعاً عرضه ها در این سهم بی امان است .
در نماد پالایش نفت تهران قیمت سهم در استانه قیمتهای ۱۰۰ هزارتومانی قرار دارد شترانی که احتمال تعدیل مثبتش قویتر بوده و همچنان پتانسیل افزایش سرمایه سنگینی را هم دنبال میکند . دراین سهم گفته می شود ۸۰۰ هزار سهم در دست بازار است و این یعنی تا چند روز دیگر بار این حجم فشار خرید بیشتر و فشار فروشندگی کمتر می شود .
در این گروه از شاوان خبرمیرسد در ابان ماه بلوک شرکت راهی بازار می شود .
موج فرار از تحریم …
امروز پتروشیمی ها که با چشم انداز مثبتی همچون عدم افزایش نرخ خوراک و احتمال کاهش تحریمها مواجه هستند با رونق و استقبال بازار همراه شده اند البته رشد قیمتهای جهانی محصولات پتروشیمی به خصوص متانول هم در این روند صعودی بی تاثیر نبوده است. گفته می شود بازهم قیمت متانول رو به افزایش گذاشته است و صحبت از قیمت های ۴۸۰و ۴۹۰ دلار می شود که برای این محصول جالب توجه است و اختلافی بیش از ۳۵% با بودجه شرکت ها دارد .
اکثر شرکت ها قیمت متانول را در بودجه های خود ۳۵۰ و ۳۶۰ دلار دیده اند .
به نظر میرسد دو شرکت خارک و زاگرس و البته فن آوران از این خبر بیش از همه خوشحال شده و صفوف خرید شفن و شخارک در بازار امروز جالب بود .
احتمال توقف و تعدیل خارک بالا اما در زاگرس پوشش مناسب سود داریم .
در صورتی که این قیمت برای ۶ ماهه دوم نیز باقی بماند تعدیلات سنگین در زاگرس و خارک علنی می شود از همین رو صفوف خرید برای انها تشکیل شده است .
امروز پتروشیمی پردیس بزرگترین اوره ساز کشور که این روزها باشایعه تعدیل مثبت زیر ۱۰ درصدی هم همراه میباشد به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰۰ تومانی نفوذ کرد شپدیس با توجه به نسبت پی بر ای پایین خود و پتانسیل تعدیل مثبتش میتواند تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومانی رشد قیمتی را تجربه نماید
شایعه احتمال رشد سود پتروشیمی زاگرس به دنبال افزایش نرخ متانول در بازارهای در نیمه دوم ،شاهد رشد قیمتی این متانولساز به سطوح قیمتی ۲۷۰۰ تومانی بودیم زاگرس هدف قیمتی ۲۸۰۰ تومانی را پیش رو دارد و در صورت تعدیل مثبت قابل توجه میتواند قیمتهای ۳۰۰۰ تومانی را هم به خود ببیند
امروز پتروشیمی شازند با صف خرید توانست در سطوح قیمتی بالای ۲ هزارتومانی تثبت شود ظاهرا تعدیل مثبت شازند قطعی بوده و بازار در انتظار اعلام میزان تعدیل مثبت این شرکت پتروشیمی میباشد.
امروز شکربن پس از تعدیل باز شد و صف خرید شد . به نظر میرسد در این سهم رشد قیمت تا ۶۰۰۰ ریال را داشته باشد . در این گروه فردا وپترو نیز می تواند مثبت شود . در نماد پسهند نیز احتمال یک رشد نوسانی وجود دارد .
دراین گروه جم به حاشیه رفته است اما می تواند مورد توجه حقوقی های میان مدت و بلند مدت باشد .
استراحت موقت در بانکیها!
امروز روند منفی و اصلاحی را در نمادهای بانکی شاهد بودیم بانکیهایی که به نظر میرسد به استقبال یک استراحت و اصلاح قیمتی کوتاه مدت رفته و پس از یک اصلاح کوتاه مجددا انرژی لازم برای برگشت و رشد قیمتی را به دست اورند
امروز پست بانک جنجالی در رونداصلاحی قرار دارد که شنیده میشود هیئت مدیره اش در حال تصیمیم گیری در خصوص میزان افزایش سرمایه اش میباشد افزایش سرمایه پست بانک در سطوح ۷۰۰-۱۰۰۰ درصدی خواهد بود
اما بانک صادرات با تایید خبر فروش داراییهای مازادش و افزایش سرمایه پیش رو که باید تا پایان ماه جاری اجرایی شود روند اصلاحی را در پیش گرفت فردا در قیمتهای ۲۲۰ تومانی انتظار حمایت از این سهم بانکی را داریم. هر چند برخی از کنسل شدن افزایش سرمایه صحبت می کنند .
اما بانک سینا علی رغم صف خرید مخابرات با روند اصلاحی مواجه شده است وسینای ۱۹۰ تومانی گزینه مناسبی بوده و میتواند موقعیت خرید خوبی ایجاد نماید.
معدنیهایی که طلا شدند!!!
در بازار امروز و در نمادهای معدنی شاهد ادامه یافتن روند صعودی این گروه بودیم گسترش شایعات تعدیل مثبت سهام این گروه باعث رونق در نمادهای پالایشی شده است
خبر افتتاح رسمی از طرح ۵ هزارتنی روی دندی در کالسیمین باعث شد این سهم رویی به سطوح قیمتی بالای ۸۰۰ تومان برسد کالسیمینی ه فعلا قیمتهای ۸۲۰-۸۴۰ تومانی را در پیش خواهد گرفت و در صورت تعدیل مثبت پتانسیل رشد قیمیت تا سطوح ۸۸۰-۹۰۰ تومانی راهم خواهد داشت.
خبر موافقت دولت با فروش بخشی از گندله تولیدی سنگ اهنیها با نرخ های ازاد و خارج از چهار چوب قرارداد فولادیها باعث شده تا گلگهر با صف خرید قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی رابشکند کگل از این طریق توانایی تعدیل مثب خوبی را پیدا خواهد کرد و کچاد نیز تعدیل خوبی را دارد . اما برای نوسان معادن نیز می تواند یکی از گزینه های بسیار خوب بازار باشد .
اما افتتاح فاز اول طرح کنسانتره سازی در صبانور و خبر صادرات بسایر عالی این شرکت در ۳ ماهه دوم سال و احتمال تعدیل مثبتاین سهم را به قیمتهای بالای ۱۸۰۰ تومانی رساند صبانوری که به نظر در عملکرد ۶ ماهه بتواند سود ۱۵۰ تومانی را به ازای هر سهم خود اعلام نماید.
دراین گروه مس هم مثبت بود و فایرا نیز صف خریدش بازهم داده نشد .
بازار روی برخی سهم ها با حجم های سنگین خرید می کند . در نماد فملی زمزمه های گزارش مثبت از سهم به گوش میرسد و افزایش قیمت مس و ثبات دلار در ۳۰۰۰ تومان نیز نکات مثبت سهم هستند هر چند عدم فروش سنگین خارجی و مشکل فروش و صادرات نکات مهم این سهم بوده و هست . نگاه به فملی نگاه میان مدت و بلند مدت باشد چرا که در کوتاه مدت بعید است فعلاً اتفاق شگرفی در سهم رخ دهد . شنیده شده گزارش شرکت تعدیل دارد اما زیر ۱۰% است و البته برخی تعدیل را ۱۵% می دانند . اما به هر حال پوشش مناسب است .
فملی ، فاسمین و فایرا سهم هایی برای سال ۹۳ هستند که شکوفایی نسبی سود را خواهند داشت . زمزمه هایی از تعدیل سنگین در این شرکت به گوش میرسد که اگر صحت داشته باشد قیمت های فعلی برای سهم حداقلی خواهد بود . به نظر رفتن در صف فایرا تا قیمت های نرسیده به ۸۱۰۰ و ۸۲۰۰ به امید این خبرو شایعه می تواند مناسب باشد .
البته باید ریسک اتفاقات دیگر را نیز در نظر داشت اما اگر خبر پوشش کامل و بالای سود در گزارش ۶ ماهه صحیح باشد قابلیت های رشد سهم نیز بالاست .
مردان شاخص مدار!!!
این روزها سرمایه گذاری ها در کنار شاخص روند صصعودی را طی میکنند شاخصی که به مقاومت خود نزدیک شده و احتمال میرود سرمایه گذاریها هم در مواجهه با مقاومتهایشان فعلا به مانند شاخص متعادل شوند
امروز نفت و گاز پارسیان در استانه قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی با فشار عرضه ها همراه شدند پارسانی که میتواند تحت تاثیر رشد قیمت سهام پالایشی و پتروشیمی زیر مجموعه خود سد قیمتی ۱۱۰۰ تومانی را شکسته و تا قیمتهای ۱۲۰۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود
امروز هلدینگ معنی بازار یعنی معادن و فلزات با توجه به خبر مثبت حوزه سنگ اهن و شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت ناشی از رشد سود شرکتهای زیر مجموعه خود با صف خرید به سمت اهداف قیمتی ۷۶۰-۷۸۰ تومانی گام برمیدارد
ظاهرا هیچ سدی جلودار رشد قیمتی در توکا فولاد نیست این سهم به زودی به مجمع می رود وتوکایی که سهامدارانش بیشتر در انتظار فروش سهام فولاد متیل میباشد سهمی که ظاهرا توکا فولاد وکالت فروشش را به فولاد مبارکه داده است و سود شرکت برای سال ۹۳ گفته می شود بیش از ۱۴۰۰ ریال خواهد بود .
این روز ها خلیج فارس صف خرید را ترک نمی کند . گزارش سال ۹۲ فارس با کاهش سود مواجه شده و سود شرکت به ۷۳ تومان رسیده است . اما کسی برای سال ۹۲ شرکت این سهم را نخریده است . شایعات ازاین سهم متفاوت است . برخی از تعدیل سنگین سود بندرامام و پارس خبر می دهند .
دراین گروه به نظر میرسد وبانک نیز با خبرهای تعدیل شازند ممکن است مورد توجه قرار گیرد اما بالای انچنانی ندارد .
چهارگوشه بازار!!!
همانطور که پیشبینی کرده بودیم باز هم مپنا در عبور از مقاومت ۷۲۰ تومانی ناکام و امروز در قیمتهای ۶۹۴ تومانی با صف فروش همراه شد مپنایی که احتمالا باز هم راه قیمت ۶۸۰ تومانی را در پیش گرفته است شاید خبر قطعی از عرضه نیروگاه عسلویه بتواند قدرت لازم برای عبور این سهم از مقاومتش را فراهم سازد
امروز شایعه افزایش ۱۵ درصدی نرخ مکالمات تلفن ثابت در مخابرات باعث تشکیل صف خرید سنگین و رشد قیمتی این سهم شد مخابراتی که اهدافقیمتی ۲۸۰-۳۰۰ تومانی را در پیش روی خود دارد.
یک قرارداد جدید با پتروشیمی مهر در کنار اخباری از احتمال توافق تایدواتر با سازمان بنادر و رفع مشکل این شرکت و احتمال تعدیل مثبت عایدی سبب صف خرید سنگینی در حتاید شده است حتایدی که به سمت سطوح قیمتی ۵۴۰ تومانی در حال حرکت میباشد قیمتهایی که با این صف خرید به نظر میرسد شکسته شده و حتاید ۵۴۰ تومانی را به ارمغان بیاورد.
یکی از سهم های مظلوم بازار فولاد است که به گوشه ای افتاده و خبری از ان نیست . به نظر فولاد مبارکه در طی ۲ ماه آتی در یک فرایند اهسته و نرم بازدهی ۱۵% را خواهد داشت و هدف سهم می تواند ۴۲۰۰ ریال باشد و دور از ذهن نیز نیست .
اما گروه خودرو این روز ها با شایعه کاهش ۳۰۵ عوارض واردات مواجه شده که می تواند کل گروه خودرو را در آستانه سقف شاخص خود با مشکل مواجه سازد . اما امروز ایران خودرو خارق العاده عمل کرد و با وجود صف فروش بازهم جمع شد که البته فردا نیز به نظر منفی است .
برخی در بازار معتقدند که تمامی داستان های ایران خودرو نه به خاطر بحث بنیادی و چشم انداز بلکه به دلیل شرایط خاص بلوک این شرکت است .
۲ نکتهدر ایران خودرو و گروه خودرو مهم است ۱- گزارش های ۶ و حتی ۹ ماهه این گروه نیز خبر خاص بنیادی را ندارد و حتی ایران خودرو افزایش زیان را ممکن است اعلام کند ۲- افزایش قیمت خودرو برای سال ۹۲ برای گروه خودرو منتفی است . در گروه ایران خودرو اما ماجرا بر سر کروز و خرید بلوک رناست که احتمال این که این جابجایی و معامله عاملی برای رشد قیمت سهم باشد وجود دارد .
در گروه رایانه امروز عرضه هایی صورت گرفت که به نظر میرسد رانفور فردا نیز منفی اما رکیش همچنان مورد توجه باشد .
در پایان باید به غدیر و تاپیکو نیز اشاره کرد که وقتی بازار به دنبال کم ریسک ها باشد به سراغ غدیر و تاپیکو می روند . البته غدیر با توجه به رو به مجمع بودن شرایط بهتری را دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۷ مهر ۹۲
.
